Реферат: Понятие кредитной системы и её элементы. Понятие кредитной системы и её элементы

Кредитная система Российской Федерации

1. Понятие и структурные элементы кредитной системы

Кредитную систему можно рассматривать в двух аспектах проявления:

во-первых, кредитная система как совокупность кредитных отношений, форм, способов и типов кредитования;

во-вторых, кредитная система как совокупность банковских и иных кредитных организаций, работающих в правовом поле, определенном законодательными актами, являются структурными элементами кредитной системы.

Субъектами отношений могут выступать коммерческие организации, население, государство, сами банки. В кредитных отношениях каждый субъект рынка может выступать в двух лицах, как кредитор и как заемщик. Банковское дело: Учебник / Под ред. Коробовой Г.Г. - М.: Экономист, 2004. - с.

Кредитные отношения в экономике базируются на определенной методологической основе, одним из элементов которой выступают принципы, строго соблюдаемые при практической организации любой операции на рынке кредита. Условием развития кредитных отношений является доверие кредитора к заемщику, которое возможно при соблюдении следующих принципов:

1. возвратности - необходимости возврата кредита;

2. срочности - необходимости возврата кредита в определенный условиями договора срок;

3. платности - показателем данного принципа является ссудный процент, представляющий собой своеобразную цену предоставленного во временное пользование кредита;

4. обеспеченности защиты имущественных интересов банка и при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств по возврату полученных на основе кредита денег;

5. целевого характера кредита - ссуда выдается на определенную и заранее известную банку цель или одобренную им деятельность заемщика.

Кредитные организации взаимосвязаны между собой и реализуют потребности участников рыночных отношений - коммерческих организаций, физических лиц, институтов государства в денежных средствах или услугах связанных с финансами и денежным оборотом. Банковское дело: Учебник / Под ред. Белоглазовой Г.Н. - 6-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2005. - С. 249.

Анализ и совершенствование деятельности коммерческого банка (на примере ОАО "АК БАРС" Банк)

Банковская деятельность в России

До 1987 года в России существовала одноуровневая банковская система, с переходом к рыночным отношениям возникла необходимость в ее изменении и переходе на качественно другой уровень...

Банковская система и ее роль в рыночной экономике

Банковская система - это такое целостное образование, которое обеспечивает ее устойчивое развитие. Банковская система обладает рядом признаков: включает элементы, подчиненные определенному единству...

Банковская система Китая

В современной экономике банки играют важную роль, и положение дел в банковской системе любой страны непосредственно влияет на макроэкономические показатели, такие, как экономический рост, занятость, стабильность цен, уровень инфляции...

Банки являются одними из старейших и крупнейшими по активам финансовыми посредниками. Как правило, под банком понимают кредитную организацию...

Банковская система Украины, ее структура и развитие

Углубление банковской реформы и всестороннее укрепление на этой основе банковской системы, обеспечение на деле ее эффективной поддержки со стороны государства рассматривается как одна из приоритетных задач экономической политики...

Кредитная система государства

Ознакомившись с основными сущностными характеристиками кредитной системы государства, изучим основные элементы кредитной системы. В качестве основы для изучения возьмем двухуровневую кредитную систему, как саму распространенную в мире...

Кредитная система Республики Казахстан

Если за основу классификации принять характер услуг, которые кредитные учреждения предоставляют своим клиентам...

Кредитование физических лиц в ОАО "Номос-банк"

Особенности потребительского кредитования в банке

Термин «система кредитования» часто используется в учебной литературе, в научных изданиях, в нормативных актах Центрального банка Российской Федерации. Однако при всей частоте употребления этот термин практически не раскрыт...

Понятие и элементы банковской системы

коммерческий банк Понятие «система» широко используется современной наукой. Оно соотносится с исследованием многообразных явлений природы и общественного развития. Считается, что признаком современного мышления является системный подход...

Роль Банка России в развитии и функционировании платёжной системы страны

Возникающие в процессе обмена отношения сторон по передаче имущества, производству товаров и оказанию услуг связаны с появлением обязательства со стороны лица, получившего имущество, товар, услугу по отношению к предоставившему их лицу...

Современная банковская система

Главной финансовой основой развития рыночной экономики страны является банковская система...

Современное состояние, проблемы и перспективы развития рынка ценных бумаг в РФ

Роль и значение рынка ценных бумаг заключается в обеспечении притока капиталов для развития производства, неинфляционном привлечении ресурсов в бюджет, обеспечении стабильности финансовой системы...

Структура и механизм функционирования современной банковской системы

С точки зрения выполняемых экономических функций банковская система является частью финансовой системы. Через банки проходят практически все денежные ресурсы за исключением тех сумм...

Кредитная система может быть охарактеризована в соответствии с тремя аспектами: сущностным , институциональным и функциональным .

В сущностном аспекте кредитная система представляет собой систему кредитно-финансовых отношений, возникающих в связи с предоставлением, использованием и погашением ссуд на условиях возвратности, платности и срочности.

См.далее:

С институциональной точки зрения — это система кредитно-финансовых учреждений, обслуживающих кредитные отношения (банки, финансовые компании, фондовые и валютные биржи, страховые компании и т. п.).

С функциональных позиций кредитная система − это совокупность видов и форм кредита (рис. 66).

См.далее: Таким образом, можно дать три определения кредитной системы:

• Кредитная система — это совокупность форм и видов кредитования (функциональный аспект)
• Кредитная система — это совокупность кредитно-финансовых учреждений (институциональный аспект)
• Кредитная система - это совокупность кредитно-финансовых отношений (сущностный аспект)

Структура кредитной системы

Кредитная система в институциональном аспекте — совокупность кредитно-финансовых учреждений, обслуживающих всю сферу кредитных отношений. Все кредитные учреждения взаимосвязаны и составляют определенную иерархическую структуру (рис. 69).

Ядро всей кредитной системы составляет банковская система. Одноуровневая банковская система предполагает использование в основном горизонтальных связей между банками, универсализацию проводимых ими операций и выполнение аналогичных функций.

Рис. 69. Структура кредитно-банковской системы

Двухуровневая банковская система основана на связях между банками в двух плоскостях: по горизонтали и вертикали. По вертикали возникают отношения подчинения центральному банку как руководящему и регулирующему органу низовых звеньев системы.

Кредитная система государства складывается из банковской системы и совокупности, так называемых небанковских банков, т. е. небанковских кредитно-финансовых институтов, способных аккумулировать временно свободные средства и размещать их с помощью кредита. В мировой практике небанковские кредитно-финансовые институты представлены инвестиционными, финансовыми и страховыми компаниями, пенсионными фондами, сберегательными кассами, ломбардами и кредитной кооперацией. Эти учреждения, формально не являясь банками, выполняют многие банковские операции и конкурируют с банками. Однако несмотря на постепенное стирание различий между банками и небанковскими кредитно-финансовыми институтами, ядром кредитной инфраструктуры остается банковская система.

Вся совокупность банков в национальной экономике образует банковскую систему страны. В настоящее время практически во всех странах с развитой рыночной экономикой банковская система имеет два уровня.

Первый уровень банковской системы образует центральный банк (или совокупность банковских учреждений, выполняющих функции центрального банка, например, Федеральная резервная система США). За ним законодательно закрепляются монополия на эмиссию национальных денежных знаков и ряд особых функций в области кредитно-денежной политики.

Второй уровень двухуровневой банковской системы занимают коммерческие банки. Они концентрируют основную часть кредитных ресурсов, осуществляют в широком диапазоне банковские операции и финансовые услуги для юридических и физических лиц. Эти банки организуются на паевых (акционерных) началах и по форме собственности делятся на государственные, акционерные и кооперативные.

Структура кредитно-банковской системы

Банковская система России — один из важнейших элементов ее . Как и вся экономика России, банковская система претерпевает в настоящее время кардинальные изменения, затрагивающие как структурную ее часть, так и функциональную. Изменения фиксируются банковским законодательством, разработка которого осуществляется на основе зарубежного опыта, опыта первых лет экономических реформ в России, современных представлений о сущности и назначении банковских учреждений.

Банковская система включает в себя три группы кредитно-финансовых институтов:

В главе кредитной системы находится центральный банк. Он, как правило, пренадлежит государству и выполняет основные функции по регулированию экономики.

Центральный банк монопольно производит эмиссию (выпуск) кредитных денег в наличной форме (банкнот), осуществляет кредитование коммерческих банков, хранит кассовые резервы других кредитных учреждений, выполняет расчетные операции и осуществляет контроль за деятельностью прочих кредитных институтов.

Коммерческие банки — это кредитные учреждения универсального характера, которые осуществляют кредитные, фондовые, посреднические операции, организуют платежный оборот в масштабе национального хозяйства.

Специализированные кредитно-финансовые учреждения занимаются кредитованием определенных сфер и отраслей хозяйственной деятельности. Обыноч они доминируют в узких секторах рынка ссудных капиталов.

Центральный банк

В центре кредитной системы находится центральный банк, который, как правило, принадлежит государству и является важнейшим орудием макроэкономического регулирования экономики. Центральный банк монополизирует выпуск () кредитных денег в наличной форме (банкнот), аккумулирует и хранит кассовые резервы других кредитных учреждений, официальные золотовалютные резервы государства, осуществляет кредитование коммерческих банков, кредитует и выполняет расчетные операции для правительства, осуществляет контроль за деятельностью прочих кредитных институтов.

Коммерческие банки

Вторым элементом современной банковской системы являются коммерческие банки — кредитные учреждения универсального характера, которые производят кредитные, фондовые, посреднические операции, осуществляют расчет и организуют платежный оборот в масштабе всего народного хозяйства.

Специализированные кредитно-финансовые учреждения

Третий элемент банковской системы — специализированные кредитно-финансовые учреждения, занимающиеся кредитованием определенных сфер и отраслей хозяйственной деятельности. В их деятельности можно выделить одну или две основных операции, они доминируют в относительно узких секторах рынка ссудных капиталов и имеют специфическую клиентуру.

К специализированным кредитно-финансовым учреждениям относятся:

• Инвестиционные банки
• Сберегательные учреждения
• Страховые компании
• Инвестиционные компании

Инвестиционные банки занимаются эмиссионно-учредительской деятельностью, т. е. проводят операции по выпуску и размещению ценных бумаг. Они привлекают капитал путем продажи собственных акций или за счет кредита коммерческих банков.

Сберегательные учреждения (взаимно-сберегательные банки, ссудно-сберегательные ассоциации, кредитные союзы) аккумулируют сбережения населения и вкладывают денежный капитал в основном в финансирование коммерческого и жилищного строительства.

Страховые компании, главная функция которых — , и , превратились в настоящее время в важнейший канал аккумуляции денежных сбережений населения и долгосрочного финансирования экономики. Основное внимание страховые общества сосредоточили на финансировании крупнейших корпораций в области промышленности, транспорта и торговли.

Пенсионные фонды, как и страховые компании, активно формирует экономики, который приобретает все большую роль в процессе расширенного воспроизводства. Пенсионные фонды вкладывают свои накопленные денежные резервы в облигации и акции частных компаний и ценные бумаги государства, осуществляя, таким образом, финансирование, как правило, долгосрочное, экономики и государства.

Инвестиционные компании выполняют роль промежуточного звена между индивидуальным денежным капиталом и корпорациями, функционирующими в нефинансовой сфере. Инвестиционные компании различаются в зависимости от колебаний курсов ценных бумаг. Повышение цены на акции, которыми владеет компания, приводит к росту курса её собственных акций. Основной сферой приложения капитала инвестиционных компаний служат акции корпораций.

В современных условиях специализированные кредитно-финансовые институты заняли важнейшее место на рынке ссудных капиталов, превратившись в основной резервуар долгосрочного капитала на денежном рынке, существенно потеснив в этой сфере коммерческие банки. Однако падение удельного веса коммерческих банков в совокупных активах кредитно-финансовых учреждений не означает, что их роль в экономике уменьшилась. Они продолжают осуществлять важнейшие функции банковской системы: депозитно-чековую эмиссию, коммерческий кредит, краткосрочное финансирование и т.д.

Элементы кредитной системы входят в общее определение понятия "кредитная система". Среди наиболее точных и лаконичных дефиниций этого термина экономики звучит трактовка о том, что это такой сегмент финансового рынка, который напрямую занимается операциями в сфере кредитования или контролирует их выполнение и правильность. К элементам кредитной системы относится вся банковская инфраструктура. Основными элементами являются:

1. Центральный банк.
2. Банковсий сектор (коммерческие, сберегательные, специализированные отраслевые банки).
3. Небанковские кредитно-финансовые учреждения(инвестиционные компании, финансовые, кредитные союзы, страховые компании, благотворительные и пенсионные фонды).

Кредитом считается движение денежных потоков от того, кто кредитует к заемщику, при этом, согласно условиям договора обязательной возвратности, на условиях определенного срока. Кредит основывается на обязательности его возвращения. Естественно, без спроса и предложения такого явления финансовой сферы как кредит не появилось бы. Схема работы кредита такова: одни финансовые субъекты имеют свободные денежные ресурсы (кредитная основа), а у других есть потребность в дополнительных финансовых ресурсах. Исследователи заявляют, что кредитная система являет собой группу кредитно-финансовых институтов и взаимоотношений, возникшим между ними. Сутью этого понятия считаются формы и методы кредитования. В основном кредитную систему той или иной страны возглавляет Центробанк или Федеральная система.

Кредитная система и функционирование субъектов экономики

Некоторые источники называют кредитной системой совокупность банков и других кредитно-финансовых организаций, которые предоставляют услуги займа. Кредиты делятся на:

• банковские;
• потребительские;
• коммерческие;
• государственные;
• межгосударственные.

Формы кредитования выражаются в функциональных элементах системы. Соответственно, все зависит от уровня иерархии, на котором находится заемщик и кредитор. Естественное явление в экономической сфере, что цели и задачи системы равняются задачам и целям финансовых рынков в целом. Что касается целей создания и функционирование элементов в кредитной системе, то они представляют собой обеспечение нормативного выполнения функций всеми субъектами экономической сферы благодаря эффективной организации обращения денежных потоков. Существует два типа кредитных систем. К первой разновидности относят сегментированные (англосаксонский тип). Такая схема ее организации заключается в установлении определенных ограничений, которые распространяются на определенные операции. К первому типу причисляют кредитные системы США и Великобритании. Ко второму типу относят универсальные системы (континентальный тип). Большинство стран Европы (к примеру, Франция, Германия) не имеют законодательные ограничения при проведении операций в банковской сфере и не лимитированы. Это связано с особенно развитой системой государственного контроля над деятельностью кредитных организаций.

Классификация элементов в системе кредитования

Главным критерием классификации систем кредитования является законодательное разрешение (или же запрет государства) для коммерческих банков на проведение операций кредитного поля. Высоким риском обладают действия с оборотом корпоративных акций. В среднем структурные элементы кредитной системы можно перечислить в поочередности, где в препозиции будет:

• фундаментальный уровень;
• организационный уровень;
• регулирующий уровень.

Детализируем первую структуру, куда включают кредиты:

• ограничения и законность его движения;
• субъектно-кредитные отношения;
• кредитные принципы.

На втором уровне размещается:

• отношения в кредитной политике;
• видовые и объектные характеристики кредитования;
• условия кредитования;
• механизмы кредитования;
• кредитные инфраструктуры.

В третий блок вносят:

• государственный уровень регулирования кредитной деятельности;
• банковскую нормативно-законодательную базу;
• нормативы положения Центробанка;
• инструкции, разработанные коммерческими банками.

Банковская система – важнейшее звено экономики потому как она выпускает деньги в тераж.

Понятие кредитной системы. Типы кредитных систем.

Банки как основное звено кредитной системы. Возникновение, сущность и функции банков. Банковская система.

Специальные финансово-кредитные институты, их виды, функции и роль.

Современные тенденции развития кредитных систем. Структурные изменения в кредитной системе России.

1.Понятие кредитной системы. Типы кредитных систем

Понятие кредитной системы употребляется в различных значениях.

В наиболее общем плане кредитная система представляет собой совокупность взаимосвязанных элементов, реализующих свойства кредита.

В рамках данной системы выделяют:

— фундаментальный блок, включающий базисные свойства кредита, субъектов кредитных отношений, принципы кредита и его организации;

— организационный блок, включающий кредитную политику, виды и объекты кредита, условия кредитования, механизм кредитования, кредитную инфраструктуру;

— регулирующий блок, включающий государственное регулирование кредитной деятельности, нормативные и законодательные акты, банковские инструкции.

С точки зрения экономического содержания кредитная система выступает как совокупность определенным образом организованных кредитных отношений.

В функциональном аспекте кредитная система рассматривается как форма реализации кредитных отношений посредством определенных форм и методов кредитования.

В институциональном аспекте кредитная система трактуется как совокупность кредитных институтов. При этом в ее рамках выделяют такие основные типы институтов, как:

— центральный (эмиссионный банк);

— неэмиссионные банки;

— специализированные финансово-кредитные организации.

Функционирование кредитной системы играет исключительно важную роль в развитии хозяйственных структур. От эффективности ее функционирования зависит не только своевременное получение средств отдельными хозяйствующими субъектами, но и темпы экономического развития.

Эволюция кредитной системы и кредитного дела в полной мере определяется экономической ситуацией в стране, господствующими формами и механизмом хозяйствования. Каждому этапу историко-экономического развития соответствует свой тип организации кредитной системы, отвечающий потребностям в кредитно-финансовом обеспечении отдельных звеньев экономики.

В зависимости от функциональной специализации отдельных кредитных институтов организационная структура кредитной системы может быть представлена следующим образом.

Кредитная система включает две основные подсистемы организации кредитных отношений: банковскую и небанковскую.

Банковская система представлена банками и иными учреждениями банковского типа (например, учетные дома). Небанковская – специализированными финансовыми и почтово-сберегательными институтами.

Банковская система – ключевое звено кредитной системы, концентрирующее основную массу кредитных и финансовых операций. Современные банки помимо классических банковских операций (привлечение средств на расчетные счета и срочные депозиты, предоставление аккумулированных средств в ссуду на условиях платности, срочности и возвратности, осуществление расчетов) производят и иные операции, все больше стирается грань между традиционно банковскими и небанковскими операциями.

Небанковские институты — специализированные кредитно-финансовые институты (СКФИ) отличает ориентация на обслуживание определенных типов клиентуры или осуществление одного — двух видов услуг. Их деятельность концентрируется на обслуживании небольшого сегмента рынка. Исторически они возникли там, где образовались ниши в удовлетворении спроса на отдельные виды финансово-кредитного обслуживания. Например, коммерческие банки в 20-х гг. не занимались предоставлением потребительских ссуд, в результате чего возникла целая группа организаций потребительского кредита.

Особой разновидностью СКФИ являются почтово-сберегательные учреждения. Одним из важнейших элементов почтово-сберегательной системы являются почтово-сберегательные учреждения, которые через почтовые отделения аккумулируют вклады населения, осуществляют прием и выдачу средств.

Организационная структура кредитных систем разных стран имеет свою специфику.

Так, кредитная система России, сформировавшаяся в результате рыночных преобразований, в части организации банковской подсистемы имеет следующие особенности. Эмиссионный банк представлен ЦБ РФ, а его региональные структуры – территориальными управлениями ЦБ. Неэмиссионные банки – это коммерческие банки, осуществляющие свою деятельность на коммерческих началах. В ряде других стран (например, в США, Великобритании) под коммерческими банками понимаются банки, осуществляющие кредитные и иные операции не долгосрочного характера. Сам термин «коммерческий банк» отражает, что первоначально эти банки возникли как организации, обсуживающие коммерсантов – торговцев. Другой тип банков, осуществляющих операции долгосрочного кредитования или операции с корпоративными ценными бумагами, получил название инвестиционных.

В России же название «коммерческие банки» закрепилось в условиях перехода к рынку, когда стали возникать банки, функционирующие не на базе наделения их государственными ресурсами, а на коммерческих началах.

Кроме того, российская банковская система включает также небанковские КО. По российскому законодательству банком называется КО, которая осуществляет в совокупности 3 основных вида операций:

— открытие и обслуживание счетов,

— привлечение средств от своего имени и за свой счет,

— размещение средств от своего имени и за свой счет.

Если же кредитная организация не осуществляет в совокупности все эти виды операций, она называется небанковской.

Наряду с банковскими и небанковскими кредитными организациями существуют различные виды СКФИ и почтово-сберегательная система.

Типы кредитных систем:

— централизованную кредитную систему;

— рыночную кредитную систему;

— кредитную систему переходного периода.

Централизованная и рыночная кредитные системы различаются по субъектам кредитных отношений, организационным и регулятивным признакам. В централизованной кредитной системе не предоставлялись кредиты бюджетным организациям, отсутствовали гаранты, поручители и страхователи, обеспечивающие возврат ссуды при наступлении страхового случая. Рыночная модель предусматривает значительное разнообразие субъектов кредитных отношений и видов кредитования, вместе с тем ее функционирование связано с повышенными кредитными рисками, что отражается в большей величине ссудного процента.

По степени развитости выделяют развитые и развивающиеся кредитные системы. Развитые кредитные системы характерны для стран с развитой рыночной экономикой, они не только содержат все необходимые элементы кредита, но и обеспечивают их взаимодействие и эффективное функционирование.

По географическому признаку выделяют международные и национальные кредитные системы.

В зависимости от того, насколько строго регламентируется и лицензируется деятельность кредитных организаций, выделяют два типа организации кредитных систем: специализированные (сегментированные) и универсальные.

Специализированная система предполагает жесткое законодательное разделение сфер операционной деятельности и функций отдельных кредитных организаций. Подобная структура сложилась, например, в США, где банковские операции по приему депозитов и выдаче краткосрочных кредитов законодательно отделены от операций по выпуску и размещению ценных бумаг корпораций. Поэтому данный тип организации кредитной системы называется в ряде источников американским.

При универсальной структуре закон не содержит ограничений относительно отдельных операций и сфер финансово-кредитного обслуживания. Все кредитные организации могут осуществлять любые типы сделок и предоставлять клиентам полный набор операций. Такой тип универсальных кредитных систем сложился в ряде западноевропейских стран. Наиболее ярко он представлен в Германии. Данный тип организации кредитной системы называют еще германским или континентальным.

Кредитная система может быть рассмотрена также в аспекте иерархичности структуры составляющих ее элементов, выделении центрального управляющего звена и низовых кредитных организаций.

Верхний уровень представлен ЦБ, координирующим деятельность кредитных организаций, второй – коммерческими банками, третий – институтами небанковской системы.

Прямое воздействие и регулирование (контрольные и надзорные функции) ЦБ выполняет только по отношению к банковским учреждениям, а также иным институтам, специализирующихся на чисто банковских операциях и имеющих соответствующую лицензию ЦБ. На остальные звенья кредитной системы ЦБ и его территориальные учреждения могут оказывать прямое действие лишь в отдельных случаях, а в большинстве – только опосредованное воздействие, проявляющееся во взаимосвязи кредитных и финансовых операций различных секторов финансового рынка.

Кроме того, для СКФИ характерная двойная подчиненность: с одной стороны, будучи связанными с осуществлением кредитно-расчетных операций, они руководствуются соответствующими требованиями ЦБ; с другой стороны, специализируясь на каких-либо финансовых, страховых, инвестиционных и иных операциях, СКФИ подпадают под регулирующие мероприятия соответствующих ведомств.

Для установления прочных связей между руководящим и низовыми звеньями необходимо наличие соответствующего передаточного механизма, позволяющего оперативно доводить до низовых звеньев решения руководящего звена. В этом качестве могут выступать региональные учреждения ЦБ, а при необходимости – специальные институты, уполномоченные ЦБ.

В целях повышения действенности и оперативности регулирующих мероприятий ЦБ практикует деление банковской и небанковской систем на сектора, включающие аналогичные по функциональным признакам институты, например, сектор земельных банков, сектор потребительского кредита, сектор лизинговых компаний и др.

В зависимости от формы собственности в рамках кредитной системы выделяют государственные, частные и смешанные кредитные институты. К государственным часто относятся ЦБ, наделенные правом выпуска банкнот, почтово-сберегательные учреждения, некоторые СКФИ. Однако ЦБ могут быть и иными по форме собственности (например, ФРС США – частный институт). В то же время в отдельных странах (Франция, Германия, Италия) государству принадлежат крупные коммерческие банки.

Взаимодействие частных кредитных организаций с государственными финансовыми ведомствами, кредитными организациями и ЦБ осуществляется по следующим направлениям:

— контроль ЦБ за депозитно-чековой эмиссией КБ,

— согласование процентных ставок,

— взаимодействие частного и государственного кредита (при привлечении ресурсов КБ для кредитования правительственных расходов, при предоставлении государством ссуд на выполнение стратегических программ, что предполагает сочетание операций специальных государственных организаций с посреднической деятельностью частных банков),

— выполнение государством роли гаранта по частным обязательствам (федеральные программы страхования вкладов, правительственные гарантии ипотечных ссуд),

— обмен информацией о хозяйственной конъюнктуре.

2. Банки как основное звено кредитной системы. Возникновение, сущность и функции банков. Банковская система.

Современная банковская система – это важнейшая сфера национального хозяйства любого развитого государства. Банки являются основными кредитными организациями по масштабам операций и значимости в обслуживании хозяйственного оборота.

Возникновение и функционирование банков имеет длительную историю. Терминологически значение слова «банк» происходит от итальянского « банко» — скамья, на которой осуществлялись денежные и кредитные операции. Основой возникновения банков явилось развитие денежных отношений и расширение денежного хозяйства.

Отдельные банковские операции (сохранные, кассовые, учетные, расчетные, обменные, ссудные, депозитные) выполнялись задолго до возникновения собственно банков — в древнем Египте (храмовыми хозяйствами), древнем Востоке (храмы и торговые дома), древней Греции и Риме (церковь, государственные казначейства, частные лица, ростовщические и меняльные конторы, ассоциации, товарищества).

С кризисом денежного хозяйства эти операции теряли свою значимость (например, после падения Римской империи). Данный кризис был преодолен с началом расцвета торговли и промышленности крупных городов Италии в 9 веке, развитием торговых связей между европейскими государствами в 13-14 вв., образованием основ мирового товарного рынка в ходе Великих географических открытий 15-16 вв., ускорившими процесс стабилизации форм и методов регулирования денежно-кредитного хозяйства. В Италии, Нидерландах, Германии, Австрии, Англии появились предшественники современных банков. Возникнув на основе обмена национальных денег, они занимались приемом денежных вкладов, посредничеством в платежах, обслуживанием торговли, выдачей ссуд.

Дальнейшее развитие ТДО, потребностей кругооборота промышленного и торгового капитала обусловили возрастание роли денежно-кредитных операций. С возникновением регулярного денежного оборота банки стали заниматься его обслуживанием. Подлинное развитие банков связано с переходом от металлического денежного обращения к кредитным деньгам, заместившим полноценные деньги в обороте. Банки стали тем институтом, который обеспечил выпуск кредитных средств обращения и функционирование кредитных денег.

Аккумулируя массы ссудного капитала на основе привлечения денежных средств, банки осуществляют его перераспределение на кредитных началах. Они превращаются в совокупного кредитора и совокупного заемщика. Формируется особая отрасль предпринимательства – банковское дело. Он представляет собой специфическую форму предпринимательской деятельности, основанную на привлечении и распределении ссудного капитала.

Банк выступает как экономический институт, регулирующий платежный оборот в наличной и безналичной формах, предприятие особого рода. Сущность банка как специфического предприятия связана с тем, что банк производит специфический продукт, удовлетворяющий потребности участников рынка:

— платежные средства, эмитируемые на макро- и микроуровне;

— аккумулируемые свободные, временно неиспользуемые средства, которые банки превращают в работающие ресурсы;

— кредиты, предоставляемые клиентам как средства, возвращаемые с приращением в виде вновь созданной стоимости;

— различные финансово-кредитные услуги.

К важнейшим функциям банков, вытекающим из их сущности как специфического предприятия, можно отнести:

— аккумуляцию средств, при этом в отличие от иных субъектов, аккумулирующих временно свободные средства, банк аккумулирует не столько свои, сколько чужие временно свободные средства, использует эти средства на удовлетворение чужих потребностей, собственность на аккумулируемые и перераспределяемые ресурсы остается у первоначального кредитора (клиентов банка), сбор средств становится одним из основных видов деятельности банка, на его проведение нужна специальная лицензия;

— регулирование денежного обращения. Банки выступают центрами, через которые проходит платежный оборот различных хозяйствующих субъектов, регулирование денежного обращения достигается также посредством эмиссии платежных средств, кредитования потребностей и финансового обслуживания хозяйства;

— посредническая функция, означающая трансформацию ресурсов, обеспечивающую в широких масштабах взаимодействие субъектов воспроизводства и сокращение риска. Через банки осуществляется денежный оборот, как отдельных субъектов, так и экономики в целом; банки перераспределяют денежные ресурсы, трансформируя размер, сроки и направления капиталов в соответствии с потребностями хозяйствующих субъектов.

Роль банков выступает как реализация его функций, назначение и влияние на экономику. Банк обеспечивает:

— концентрацию свободных ресурсов и капиталов, необходимых для поддержания непрерывности и ускорения производства;

— упорядочение и рационализацию денежного оборота.

Количественные аспекты роли банков в экономике определяются объемом их операций: объем предоставленных кредитов, размеры привлекаемых средств, объемы депозитов, формы расчетов, операций с ценными бумагами, валютных операций и др.

Качественная сторона связана с оценкой его влияния на экономику. Это влияние проявляется не только в эмиссии платежных средств, но и обеспечении стабильности денежной единицы, соответствие денежной массы потребностям хозяйственного оборота, то есть в проведении сбалансированной политики, направленной на достижение максимальной эффективности производства и банковской деятельности.

Банки играют важную роль в регулировании экономики.

Аккумулируя временно высвобождающиеся финансовые ресурсы, банки направляют их в ключевые, наиболее динамичные секторы и отрасли, способствуя тем самым осуществлению структурной перестройки экономики. Банковская система является важным источником удовлетворения инвестиционного спроса. Несмотря на относительно высокий уровень самофинансирования компаний в развитой рыночной экономике, внутренние денежные ресурсы корпораций не покрывают общей потребности в инвестициях.

Между банками и корпорациями формируется комплекс разнообразных связей: организационных, кредитно-расчетных, финансовых. Он складывается по следующим основным направлениям:

— ведение текущих счетов и расчетных операций,

— кредитование, эмиссионные и учредительские операции,

— владение акциями.

Посредством кредитования банки получают возможность влиять на деятельность хозяйственных субъектов, устанавливая определенный режим кредитования, санкции и льготы. Длительные и разносторонние связи банков с предприятиями создают гарантию банковской поддержки.

Информация о текущем финансовом состоянии клиентуры банка достигается через ведение текущих счетов и расчетные банковские операции. Контролируя финансовую деятельность хозяйственных организаций, банки могут воздействовать на важнейшие денежные операции в экономике, что делает их основным элементом механизма хозяйственного оборота.

Эмиссионно-учредительские операции банков связаны с размещением и покупкой акций корпораций. Даже в странах с сегментированной кредитной системой, где депозитно-ссудная деятельность законодательно отделена от эмиссионно-учредительской, связь между этими сферами достигается через инвестиционные банки, другие способы использования средств вкладчиков для операций с корпоративными ценными бумагами.

Усиление связей банков с отраслями экономики осуществляется также по линии владения банками корпоративными ценными бумагами, через выполнение роли главного банкира, систему перекрестных директоратов, что характеризует единство интересов, достигнутое на основе совместных операций. Происходит своеобразное обратное воздействие обращения на производство.

Рассматривая банковскую систему как целостную совокупность элементов, обеспечивающую ее устойчивое развитие, можно выделить следующие блоки:

— фундаментальный блок (банк как денежно-кредитный институт, принципы и правила банковской деятельности);

— организационный блок (виды банков, основы банковской деятельности, организация банковской деятельности, банковская инфраструктура),

— регулирующий блок (государственное регулирование банковской деятельности, банковское законодательство, нормативные положения ЦБ, инструктивные материалы КБ).

Типы банковских систем:

По типу хозяйствования выделяют:

— централизованную распределительную банковскую систему;

— рыночную банковскую систему;

— банковскую систему переходного периода.

Банковская система рыночного типа в отличие от централизованной характеризуется отсутствием монополии государства на банки. В рыночном хозяйстве существует множество банков при децентрализованной системе управления. Функции эмиссии наличных денег и кредитования разделены. Первая сосредоточена в ЦБ, вторая в коммерческих банках. Банки не отвечают по обязательствам государства, и, наоборот. Банки подчиняются своим органам управления, решениям собственников, а не административным государственным органам.

В зависимости от соподчиненности кредитных организаций выделяют два основных типа построения банковской системы: одноуровневую и двухуровневую.

Одноуровневая банковская система предполагает преобладание горизонтальных связей между банками, универсализацию их операций и функций. В рамках одноуровневой системы все кредитные институты, включая ЦБ, находятся на одной иерархической ступени, выполняя аналогичные функции по кредитно-расчетному обслуживанию клиентуры. Подобный принцип построения характерен для централизованных банковских систем, стран с административно-командным режимом управления.

Двухуровневая банковская система основывается на построении взаимоотношений между банками в двух плоскостях: по вертикали и горизонтали. По вертикали — отношения подчинения между ЦБ как руководящим центром и низовыми звеньями – коммерческими банками, по горизонтали – отношения между коммерческими банками. При этом происходит разделение административных функций и операционных, связанных с обслуживанием хозяйства. ЦБ остается банком в полном смысле этого слова только для двух категорий клиентов – коммерческих банков и правительственных структур, при этом преобладающими становятся функции «банка банков» и управления деятельностью банковских учреждений в целях регулирования и контроля за функционирование рынка банковских услуг.

В СССР длительное время преобладал одноуровневый принцип построения банковской системы с характерной для подобного типа организации кредитного дела с концентрацией кредитных операций в едином центре (ГБ СССР и его учреждениях) и в нескольких гос. спецбанках, осуществлявших по его поручению отдельные виды операций (например, в Стройбанке и Внешторгбанке). При этом ЦБ осуществлял краткосрочное кредитование клиентуры, Стройбанк – долгосрочное, а Внешторгбанк – обслуживание внешнеэкономической деятельности.

В условиях одноуровневой банковской системы денежно-кредитное регулирование сводилось к жестким ограничениям операций с наличностью и централизованному перераспределению через банковскую систему безналичных денежных средств предприятий в рамках общегосударственного ссудного фонда. Функций по управлению деятельностью банков не существовало, поскольку все кредитно-финансовые операции концентрировались практически в одном банке с единым центром управления, его учреждениями на местах, а также его филиалах (Стройбанке и Внешторгбанке).

Ориентация на формирование рыночных структур выявила недостатки одноуровневой банковской системы в новых условиях и потребовала принципиально новых подходов к системе управления банковской деятельности, перехода к двухуровневой банковской системе.

В зависимости от специфики выполняемых функций банки подразделяются на два основных вида: эмиссионные и неэмиссионные.

Эмиссионными банками, как правило, являются центральные банки, наделенные правом эмиссии наличных денежных знаков в обращение. В разных странах они называются народными, национальными, резервными. Главная задача таких банков состоит в управлении эмиссионной, кредитной и расчетной деятельностью банковской системы, проведении общенациональной денежно-кредитной политики, оказывающей существенное влияние на состояние финансового сектора и экономики в целом. ЦБ не ведут операций с деловыми фирмами или населением. Их клиентура – коммерческие банки и другие кредитные организации, а также правительственные структуры, которым они предоставляют разнообразные услуги. Они не являются ни коммерческими организациями, ни органами государственного управления в традиционном понимании.

Эмиссионным правом государство наделяет, как правило, только один банк, поскольку предоставление всем банкам права эмиссии расстроило бы денежное обращение страны. Эмиссионный банк располагает такими кредитными средствами, которыми не может располагать ни один из других банков, поскольку его пассивы – это наличные деньги в обращении, депозиты коммерческих банков в ЦБ (обязательные резервы и дополнительные депозиты); счета казначейства, которые обслуживает ЦБ, а также капитал ЦБ. Это обстоятельство дает ему возможность оказывать поддержку всем остальным банкам и руководить их деятельностью. Эмиссионный банк является центром организации банковского дела в стране.

Низовое звено банковской системы состоит из сети самостоятельных банковских организаций, непосредственно выполняющих функции кредитно-расчетного обслуживания клиентуры на коммерческих принципах. Основной его составляющей являются универсальные банки, являющиеся многофункциональными институтами, оперирующими в различных секторах финансового рынка. Крупные универсальные банки предоставляют клиентам полный комплект финансового обслуживания. Этим они отличаются от специализированных банков, деятельность которых ориентирована на предоставление определенного типа услуг, или обслуживание определенных клиентов, отраслей, территорий.

Наиболее ярко выражена функциональная специализация банков, так как она принципиальным образом влияет на характер деятельности банка, определяет особенности формирования активов и пассивов, построения баланса банка, а также специфику организации работы с клиентурой.

Инвестиционные и инновационные банки специализируются на аккумуляции денежных средств на длительные сроки, в том числе посредством выпуска облигационных займов и предоставления долгосрочных ссуд. Особенностью деятельности инвестиционных банков является их ориентация на обслуживание и участие в эмиссионно-учредительской деятельности нефинансовых компаний. В тех странах, где инвестиционным банкам запрещается принимать вклады, их пассивы формируются за счет собственной эмиссионной деятельности (выпуска ценных бумаг) и межбанковского кредита. Они выступают в качестве организаторов первичного и вторичного обращения ценных бумаг третьих лиц, гарантами эмиссии, посредниками и кредиторами при осуществлении фондовых операций.

Учетные и депозитные банки исторически специализируются на осуществлении краткосрочных кредитных операций по привлечению и размещению временно свободных денежных средств, в общем объеме активных операций существенный удельный вес занимают кредитные и учетные операции с краткосрочными коммерческими векселями.

Сберегательные банки строят свою деятельность за счет привлечения мелких вкладов на срок. Практикуется ведение срочных счетов с различным режимом использования, позволяющим изымать вложенные на срок средства. Исключением является изъятие особо крупных сумм, при котором банки требуют предварительного уведомления. Среди активных операций преобладают вложения в ипотеки под залог жилых строений и другие ценные бумаги. А также кредитование населения.

Ипотечные (земельные) банки осуществляют кредитные операции по привлечению и размещению средств на долгосрочной основе под залог недвижимого имущества. Особенность формирования пассивов ипотечных банков – существенный удельный вес собственных и привлеченных путем выпуска ипотечных облигаций средств. Специализация ипотечных банков – выдача ипотечного кредита под залог недвижимости.

Степень специализации отраслевых и региональных банков, специфика формирования их активов и пассивов зависят в значительной степени от сферы их деятельности, а также от различий, связанных с особенностями организации хозяйственной деятельности клиентуры, сезонными и прочими колебаниями производственного процесса.

Биржевые и страховые банки специализируются исключительно на обслуживании операций биржевых или страховых структур.

Цель организации и деятельности кооперативных банков – содействие развитию и финансово-кредитное обслуживание кооперативов. Участниками этих банков, соответственно, выступают кооперативы. Особенность осуществления пассивных операций – наличие наряду с традиционными также резервных фондов особого назначения. Среди активных операций выделяются кратко- и долгосрочные ссуды, в т.ч. и за счет спецфондов, учетные, факторинговые, лизинговые, фондовые и доверительные операции, хранение ценностей.

Коммунальные (муниципальные) банки обслуживают местное хозяйство, их учредителями и участниками могут выступать местные органы власти, общественные организации и банки. Основные направления деятельности – кредитование коммунального хозяйства, местных предприятий, а также индивидуального строительства. Существенная особенность – высокий удельный вес в пассиве бюджетных средств, средств, полученных от размещения облигационных займов. Повышенная степень риска с точки зрения обычной банковской практики обусловливает повышенные нормативы отчислений от прибыли в резервные фонды, обязательность обеспечения и целевая направленность выдаваемых ссуд.

3.Специальные финансово-кредитные институты, их виды, функции и роль.

СКФИ являются важным звеном кредитной системы развитых стран. Это совокупность финансовых институтов различной специализации, возникших на базе обслуживания операций, или не выгодных коммерческим банкам, или не выполнявшихся ими по различным причинам.

Заполнив существующий вакуум, данные институты прочно освоили сферу потребительского кредита и кредитования жилищного строительства. Характерной чертой многих СКФИ является накопление ресурсов в основном путем сбережений широких слоев населения. Этим они отличаются от большинства банков, формирующих свои ресурсов посредством привлечения временно свободных денежных средств юридических лиц.

К СКФИ относят ломбарды, кредитные товарищества, кредитные союзы, общества взаимного кредита, страховые компании, негосударственные пенсионные фонды, финансовые компании и др.

Ломбарды представляют собой кредитные организации, выдающие ссуды под залог движимого имущества. Исторически они возникли как частные предприятия ростовщического кредита. В современных условиях во многих странах в формировании капитала и функционировании ломбардов участвует государство. В зависимости от степени участия государства и частного капитала в их деятельности выделяются ломбарды государственные и коммунальные, частные и смешанного типа. Ломбарды специализируются на предоставлении потребительского кредита под обеспечение в виде залога движимого имущества. Практикуются также операции по хранению ценностей клиентов, а также продажа заложенного имущества на комиссионных началах. Данный круг операций определяет специфику организационной структуры ломбардов: кроме филиалов и отделений крупные ломбарды могут иметь сеть складов и магазинов.

К особенностям кредитных операций в ломбардах можно отнести отсутствие кредитного договора с клиентом и залогового обязательства. При выдаче ссуды под залог клиент получает залоговый билет, как правило, на предъявителя, имеющий регистрационный номер в журнале регистрации, где указываются реквизиты заемщика и основные условия сделки. По большинству кредитных сделок предусматривается льготный срок, только по истечении которого заложенное имущество может быть продано.

Кредитные товарищества создаются в целях кредитно-расчетного обслуживания своих членов: кооперативов, арендных предприятий, предприятий малого и среднего бизнеса, физических лиц. Капитал кредитных товариществ формируется путем покупки паев и оплаты обязательного вступительного взноса, который при выбытии не возвращается. Основные операции кредитных товариществ включают предоставление ссуд, комиссионные и посреднические операции.

Кредитные союзы представляют собой кредитные кооперативы, организуемые группами частных лиц или мелких кредитных организаций. Они представлены двумя основными типами. Кредитные союзы первого типа организуются группой физических лиц, объединяемых по профессиональному или территориальному признаку. Кредитные союзы второго типа создаются в виде добровольных объединений ряда самостоятельных кредитных товариществ. Капитал кредитных союзов формируется путем оплаты паев, периодических взносов членов кредитных союзов, а также выпуска займов. Кредитные союзы осуществляют такие операции, как привлечение вкладов, предоставление ссуд под обеспечение членам союза, учет векселей, торгово-посреднические и комиссионные операции, консультационные и аудиторские услуги.

Общества взаимного кредита - это вид кредитных организаций, близких по характеру деятельности к коммерческим банкам, обслуживающим мелкий и средний бизнес. Участниками обществ взаимного кредита могут быть физические и юридические лица, формирующие за счет вступительных взносов капитал общества. При приеме в общество взаимного кредита приемный комитет оценивает кредитоспособность поступающего, представленные им гарантии или поручительства, имущественное обеспечение и определяет максимально допустимый размер открываемого ему кредита.

При вступлении член общества взаимного кредита вносит определенный процент открытого ему кредита в качестве оплаты паевого взноса, обязуется нести ответственность по своим долгам, а также операциям общества в размере открытого ему кредита. При выбытии из общества взаимного кредита его участник погашает сумму основного долга, приходящуюся на него часть долгов общества, после чего ему возвращаются вступительный взнос и заложенное имущество.

Страховые компании , реализуя страховые полисы, принимают от населения сбережения в виде регулярных взносов, которые затем помещаются в государственные и корпоративные ценные бумаги, закладные под жилые строения и другие финансовые инструменты. Регулярный приток взносов, процентных доходов по облигациям и дивидендов по акциям, принадлежащим страховым компаниям, обеспечивает накопление устойчивых и крупных финансовых резервов, так называемых «длинных денег», и дает определенные преимущества страховым компаниям по сравнению с иными финансовыми посредниками.

В рыночной экономике страховые компании являются крупнейшими институциональными инвесторами, что определяет их растущую роль в накоплении денежного капитала и сбережений населения. Современные тенденции развития страховых организаций индустриально развитых стран связаны со специализацией и универсализацией их деятельности, концентрацией и централизацией страхового капитала и сближением его с банковским, формированием финансовых супермаркетов.

Частные пенсионные фонды представляют собой юридически самостоятельные организации, управляемые специальными компаниями. Их ресурсы формируются на основе регулярных взносов работающих и отчислений фирм, образовавших пенсионный фонд, а также доходов по принадлежащим фонду ценным бумагам. Пенсионные фонды вкладывают средства в различные виды частных ценных бумаг, государственные облигации, недвижимость. Они являются крупнейшим институциональным владельцем акций, концентрация акционерного контроля в них обычно превышает степень сосредоточения акций одной и той же фирмы у инвестиционных и страховых компаний. Доля вложений в высоколиквидные активы (текущие вклады, казначейские векселя и др.) сравнительно невелика. Пенсионные фонды отличаются устойчивым финансовым положением, продуманной инвестиционной стратегией.

Финансовые компании специализируются на кредитовании продаж потребительских товаровдлитеного пользования в рассрочку, выдаче потребительских ссуд, кредитовании отдельных отраслей экономики, проведении других финансовых операций (лизинговых, факторинговых и др.). Источником ресурсов финансовых компаний являются собственные краткосрочные обязательства, размещаемые на рынке, и кредиты банков. Успешная деятельность финансовых компаний по предоставлению отдельных видов кредитных услуг позволяет им конкурировать с другими кредитными организациями на этих рынках.

Инвестиционные институты. Инвестиционные институты представлены хозяйствующими субъектами (или физическими лицами), которые осуществляют деятельность на рынке ценных бумаг как исключительную, т.е. не допускается ее совмещение с другими видами деятельности. К инвестиционным институтам относят определенные виды специальных финансовых институтов (инвестиционные банки первого вида, инвестиционные компании и фонды), а также фондовые биржи, инвестиционных брокеров, дилеров, консультантов и др.

Инвестиционные компании и фонды представляют собой разновидность финансовых институтов, аккумулирующих средства частных инвесторов путем эмиссии собственных ценных бумаг и размещающие их в ценные бумаги других эмитентов. Инвестиционные компании и фонды могут выпускать ценные бумаги, в том числе инвестиционные сертификаты, размещаемые на фондовом рынке. Пределы их выпуска ограничиваются размером покрытия, обеспечиваемого портфелем ценных бумаг компании.

Инвестиционные компании - это объединения (корпорации), осуществляющие операции с ценными бумагами и выполняющие некоторые функции коммерческих банков. Они могут функционировать в виде финансовых групп, холдинговых и финансовых компаний. В зависимости от методов формирования ресурсов различают инвестиционные компании (фонды) открытого и закрытого типа. У инвестиционных компаний открытого типа число акций, образующих акционерный капитал, изменяется в зависимости от спроса на эти акции. Компания в любой момент готова продать новые акции или выкупить свои акции у лиц, желающих их продать, что обеспечивает высокую ликвидность вложений вкладчиков. Акции этих компаний не обращаются на вторичном рынке. У инвестиционных компаний закрытого типа величина акционерного капитала является фиксированной. Курс акций определяется складывающимся на вторичном рынке соотношением спроса и предложения.

Важными преимуществами инвестиционных компаний, привлекающими вкладчиков, являются широкие возможности диверсификации портфеля ценных бумаг, квалифицированное управление фондовыми активами, что обеспечивает распределение рисков и повышение ликвидности инвестируемых средств. Мелкие и средние инвесторы, не обладающие значительными свободными денежными ресурсами и, следовательно, возможностями диверсификации своего портфеля ценных бумаг, приобретая акции инвестиционных компаний, получают возможность использовать более сбалансированный набор фондовых ценностей. В последнее время среди акционеров инвестиционных компаний увеличилась доля институциональных инвесторов, прежде всего страховых компаний и пенсионных фондов.

Фондовая биржа
выступает как особый, институционально организованный рынок ценных бумаг, функционирующий на основе централизованных предложений о купле-продаже ценных бумаг, выставляемых биржевыми брокерами по поручениям институциональных и индивидуальных инвесторов. В рыночной экономике значительная часть долгосрочных вложений капитала осуществляется посредством фондовой биржи.

Биржевые фондовые операции опосредствуют привлечение денежных ресурсов и их перераспределение между различными секторами и отраслями экономики. Фондовая биржа способствует установлению постоянных и единообразных правил заключения сделок купли-продажи ценных бумаг. Она выступает в качестве торгового, профессионального, нормативного и технологического «ядра» рынка ценных бумаг. В функции фондовой биржи входит обеспечение постоянства, ликвидности и регулирования рынка, учет рыночной конъюнктуры, котировка акций. Динамика курсов ценных бумаг на фондовой бирже отражает направления эффективного вложения капиталов и является индикатором состояния рынка в целом.

Инвестиционные дилеры и брокеры представлены профессиональными организациями, ведущими посредническую деятельность на фондовом рынке, или отдельными физическими лицами. Инвестиционный дилер осуществляет покупку ценных бумаг от своего имени и за свой счет с целью их последующего размещения среди инвесторов. Инвестиционный брокер занимается сведением покупателей и продавцов ценных бумаг и осуществлением сделок с ценными бумагами за комиссионное вознаграждение.

Таким образом, СКФИ выступают как специализированные институты, выполняющие ограниченный объем операций. Однако ряд небанковских институтов в последние десятилетия достиг высокого уровня диверсификации. СКФИ играют важную роль в экономике развитых стран. Они дополняют кредитную систему, делают ее более гибкой и чувствительной к изменениями в экономике.

4.Современные тенденции развития кредитных систем. Структурные изменения в кредитной системе России

В последние десятилетия в кредитной системе произошли существенные изменения, затронувшие как индустриальные, так и развивающиеся страны. Модифицировались все компоненты кредитных систем, усложнились традиционные и возникли новые методы организации и управления банковской деятельностью, кредитного обслуживания. Подчеркивая значительность происходящих сдвигов, исследователи называют их финансовой революцией, некоторые экономисты говорят о финансизации экономики, имея в виду растущее влияние финансового капитала на развитие хозяйства.

Происходящие в кредитной системе изменения обусловлены сдвигами в экономике в целом, вызванными структурной перестройкой, развитием новой экономики, прорывом информационных технологий. В этих условиях трансформируется механизм обслуживания реального сектора. Результатом приспособления современной кредитной системы к изменившимся экономическим условиям стали процессы:

— структурной перестройки кредитной системы,

— концентрации и универсализации деятельности банков, протекающих параллельно с развитием процессов специализации;

— динамизма небанковских институтов;

— стирания граней между банковскими и небанковскими институтами;

— перестройки основ банковской деятельности, связанной с усилением конкуренции, дерегулированием финансовых рынков при усилении роли государства в условиях финансовых кризисов;

— возрастания роли компьютеризации и финансовых нововведений;

— финансовой глобализации.

Структурная перестройка хозяйства стран развитой рыночной экономики сопровождается высоким уровнем концентрации производства, что служит основной для концентрации и централизации кредитно-банковского дела, увеличения доли крупных финансово-кредитных институтов в кредитной системе. Процессы централизации и концентрации капитала выступают как результат острой конкурентной борьбы, вытеснения и банкротства мелких банков, слияния финансово-кредитных институтов, развития филиальной сети, развития корреспондентских отношений, создания развитых форм банковских и иных объединений.

Формирование объединений может быть основано как на добровольном объединении самостоятельных структур (ассоциативная форма), так и на правах собственности, контроля и централизованного управления, прямого подчинения и зависимости (корпоративная форма).

Распространенным ассоциативным образованием коммерческого типа является консорциум, представляющий собой временное объединение банков для осуществления какого-либо финансового проекта (выдача крупного кредита). Их называют также банковскими синдикатами, а кредиты, выданные ими – синдицированными кредитами. В банковской практике синдикаты формируются также для реализации крупных выпусков ценных бумаг, обслуживания эмиссионно-учредительской деятельности клиентов. Консорциумы могут быть диверсифицированными или специализированными. Широко распространены международные консорциумы, в которые входят банки различных стран.

Банковские картели – объединения банков на основе соглашения о применении единых условий кредитования, разграничения рынок деятельности и т.д.

Важное место занимают банковские концерны – объединения самостоятельных банков под контролем холдинг компании (головного общества), владеющей пакетами акций банков.

Другой процесс, ставший результатом приспособления современной кредитной системы к изменившимся условиям экономического развития, — перестройка основ банковской деятельности. Этому способствовали процессы либерализации — отмена административных правил, регулирующих банковскую деятельность, начавшиеся в конце 60-х гг. ХХ века в большинстве развитых стран. Они были направлены на смягчение или отмену ограничений и запретов в области финансовой деятельности – территориальной экспансии банков (открытие новых структур, расширение филиальной сети, создание холдингов и пр.), регулирования процентных ставок и тарифов на финансовые услуги (отмена предельных ставок по активным и пассивным операциям), введения в практику новых финансовых инструментов и видов обслуживания (например, открытие счетов, сочетающих ведение расчетов с получением процентов владельцем счета).

Дерегулирование было вызвано рядом причин – резким усилением конкуренции со стороны небанковских институтов, падение вследствие этого прибыльности банков, инфляции, сделавшей нетерпимой дальнейшую фиксацию ставок процента, ростом финансовых нововведений в виде новых долговых инструментов и услуг. Развитие этого процесса, начавшегося в США, где строгое банковское законодательство обусловило консервацию старых форм обслуживания, не отвечавших требованиям рынка, и охватившего другие страны, привело к разрушению жестких перегородок, традиционно разделявших разные виды финансовых институтов и различные сегменты денежного рынка, к развитию широкого инструментария конкуренции, активизации рынка финансовых услуги внедрению инноваций.

Современный банк представляет собой универсальный многофункциональный комплекс с широким спектром услуг. Универсальный тип банка, сочетающий депозитно-ссудные, инвестиционно-эмиссионные, расчетно-платежные, информационно-консультационные и иные операции наиболее полно отвечает потребностям современного финансового капитала. Общая для крупных финансовых институтов тенденция к универсализации сочетается с сохранением и даже определенным укреплением специализации.

Дерегулирование способствовало усилению конкуренции внутри отдельных грум финансовых посредников и между ними:

— конкуренция между КБ выразилась в преобразовании «оптовых» банков, ориентированных на операции с деловыми фирмами и состоятельными клиентами, в «розничные»» институты, занимающиеся аккумуляцией мелких сбережений, предоставлением потребительских и ипотечных ссуд с целью привлечения широкой клиентуры;

— конкуренция банков и СКФИ в сфере кредита: банки расширили нетрадиционные операции, небанковские институты стали активно проникать на банковские рынки;

— вторжение в кредитную сферу крупных нефинансовых корпораций, основная деятельность которых не связана с предоставлением финансовых услуг.

Большое распространение получил процесс замещения традиционных форм банковского кредита выпуском банком (под закладные и потребительские ссуды) на рынок ценных бумаг — секьюритизация кредита.

Одной из необходимых предпосылок и стимуляторов финансовой революции было массовое распространение информационных технологий, основанных на широком применении ЭВМ, средств автоматизации и телекоммуникационных сетей для сбора, хранения и обработки информации о банковских платежах и расчетах. Возникли банковские автоматы, банковские кредитные и дебетные карты, терминалы для осуществления электронных платежей в торговых точках, банковское обслуживание на дому с помощью персональных компьютеров. Все эти процессы позволили не только ускорить расчеты и улучшить обслуживание клиентов, но и ввести в оборот новые формы обслуживания, невозможные без высоких технологий.

Еще один важный аспект изменений кредитной системы – финансовая глобализация, связанная с расширением деятельности крупных финансовых институтов за пределы национальных границ, транснационализацией финансового капитала. Она проявляется в создании сети зарубежных филиалов, повышением доли иностранных операций, активной деятельности в мировых оффшорных зонах и финансовых центрах.

В России перестройка кредитной системы была вызвана не только структурными сдвигами, характерными для всех стран (вызванными структурной перестройкой экономики, развитием новой экономики, прорывом информационных технологий и др.), но и радикальными изменениями в системе хозяйствования, переходом к рыночной экономике.

Отправные условия перехода к новой рыночной форме организации кредитной системы кратко можно охарактеризовать так.

В стране существовала одноуровневая банковская система, созданная в результате кредитной реформы 1930-1932 гг. задачей данной реформы было приведение форм и методов кредитования, расчетов и организации банковского дела в соответствие с характером социалистических производственных отношений. Реформа предполагала ликвидацию взаимного кредитования, замену коммерческого кредита прямым банковским кредитованием, внедрение принципов возвратности, срочности, планово-целевого характера банковского кредитования, обеспеченности материальными ценностями выданных ссуд, введение новых форм безналичных расчетов через банки, централизации краткосрочного кредитования и платежного оборота в госбанке и управление кредитными ресурсами в соответствии с единым народнохозяйственным планом, перестройку банковского аппарата по функциональному признаку с разграничением функций по краткосрочному кредитованию и долгосрочному кредитованию и финансированию капвложений. Она проводилась в условиях реорганизации управления промышленностью и перевода предприятий на хозрасчет, перестройки системы товарооборота и налоговой реформы.

Банковская система состояла из Госбанка, нескольких специализированных государственных банков и минимального числа других финансовых институтов. ГБ занимал монопольное положение, в то же время он был административным государственным органом, непосредственно подчинявшимся правительству и подчинявшим себе другие финансовые институты. Многие кредиты выдавались в соответствии с политическими решениями несостоятельным заемщикам, практически неограниченно, бесплатно, а часто и безвозвратно кредитовалось покрытие дефицита госбюджета.

Основные шаги по переходу к новой организации кредитной системы совпали по времени с глубоким общим кризисом экономики и финансов. Кредитно-банковская реформа 1987 г. началась с попыток преобразования монобанковской структуры в систему ГБ СССР и 5 гос. специализированных банков (Промстройбанк, Агропромбанк, Жилсоцбанк, Сбербанк и Внешэкономбанк). ГБ перестал соединять в себе функции центрального и коммерческого банка, хотя и не получил реальных рычагов управления денежным оборотом на экономической основе. Отсутствие двухуровневого построения банковской системы привело к ведомственному противостоянию ГБ и спецбанков. Монополия одного банка сменилась монополией ведомственных банков. Сохранилось принудительное прикрепление клиентов к банкам. Не сложились эффективные экономические отношения между спецбанками и предприятиями: первые не были достаточно заинтересованы в увеличении банковских средств, вторые — в успешной деятельности банков в условиях отсутствия тесных экономических связей между ними, например, через систему участия в средствах банка. Инструментами денежно-кредитной политики остались административно утверждаемые кассовые и кредитные планы. Не создавались предпосылки для формирования финансового рынка и его инфраструктуры.

Однако при всех недостатках главным достижением реформы был шаг в сторону децентрализации кредитного дела. Появление системы спецбанков дало импульс к возникновению коммерческих и кооперативных банков на паевой основе, численность которых быстро увеличивалась. Их появление изменило ситуацию в банковской системе. Клиенты получили право выбирать банк, было положено начало межбанковской конкуренции.

Начало формирования рыночной структуры финансово-кредитных институтов приходится на 1990 г. Были приняты новые законы рыночной направленности: О ЦБ, о банковской деятельности, банкротстве, залоговом праве, выпуске и обращении ЦБ и др. Новая правовая база предусматривала организацию отношений между хозяйствующими субъектами на основе свободных договоров, отражающих экономические интересы сторон, экономическую самостоятельность банков, выведение ЦБ из подчинения правительству.

Была сформирована двухуровневая банковская система с четко разделенными и законодательно установленными функциями. Верхний уровень – преобразованный ЦБ с сетью региональных отделений и РКЦ на местах, нижний – система КБ. Получили развитие и иные типы финансовых институтов.

К концу 1994 г. число зарегистрированных коммерческих банков возросло до 2517. Из них около трети были организованы на базе специализированных банков, а свыше 60% образованы вновь. Число официально признанных бирж достигло 70, что составляло почти половину их мирового количества. Быстро развивалась сеть других финансовых институтов: к концу 1994 г. было зарегистрировано около 600 инвестиционных фондов, полутора тысяч негосударственных пенсионных фондов (НПФ), около тысячи страховых компаний, более тысячи небанковских инвестиционных институтов, имеющих лицензии финансового брокера, инвестиционного банка и инвестиционного консультанта.

Пик количественного роста банков пришелся на 1996 г., когда общая численность зарегистрированных банков достигла 2598, из них 2273 являлись действующими. Число НПФ с введением лицензирования резко сократилось. В 1997 г. лишь 300 фондов получили лицензии инспекции НПФ при Министерстве труда и социального развития. На конец 1997 г. действовало около 400 фондов, их совокупные активы составляли 1,5 млрд. долл. Они были представлены тремя типами: чековые инвестиционные фонды периода ваучерной приватизации, инвестиционные фонды, созданные в период послечековой приватизации в форме открытого акционерного общества, паевые инвестиционные фонды без образования юридического лица. В 1997 г. в России было зарегистрировано 18 паевых фондов, из них 16 являлись действующими. С 1997 по 1998 г. количество паевых инвестиционных фондов увеличилось до 23, суммарная стоимость чистых активов возросла в восемь раз.

Получил развитие такой вид небанковских финансовых институтов, как кредитные союзы. В целом в России насчитывалось около 130 кредитных союзов с числом пайщиков порядка 40 тыс. человек и активами около 30 млрд. руб.

На российском фондовом рынке действовало более 3500 лицензированных инвестиционных институтов. В этом качестве выступали преимущественно финансовые брокеры, совмещающие свою деятельность с услугами инвестиционного консультанта (более 50% от общего количества), или инвестиционные компании, имеющие лицензии финансовых брокеров и финансовых консультантов (более 30%).

Динамично развивались страховые компании, количество которых к 1996 г. возросло до трех тысяч. Начиная с 1996 г., количество зарегистрированных страховых компаний начало сокращаться. По данным Департамента страхового надзора Министерства финансов РФ, на начало 1998 г. в Государственном реестре было зарегистрировано 1920 страховых компаний.

Существенное воздействие на условия деятельности финансовых институтов оказал финансовый кризис. Его последствия были преодолены к 2001 г.

За 2001-2006 гг. число банков уменьшилось с 2084 до 1345. При этом средний объем собственных средств кредитной организации возрос с 27,8 до 1258,5 млн. руб. Число открытых и интервальных фондов ПИФов составило около 260, а количество их пайщиков – порядка 100 тыс. человек. Число закрытых фондов недвижимости (ЗПИФН) за последние три года выросло почти в 15 раз – с 7 до 100. Появились новые формы ПИФов — венчурные фонды, ипотечные фонды, индексные фонды. ПИФы стали наиболее развитым видом коллективного инвестирования, обеспечивающим более высокую доходность, чем банковские депозиты. Число НПФ к 2006 г. достигло 284, страховых компаний – 1075.

Основными тенденциями развития российской кредитной системы явились: концентрация и рост доли крупнейших финансово-кредитных институтов, консолидация финансового капитала, рост масштабов трансграничных операций, активное развитие небанковских институтов.

В связи с изменившейся экономической ситуацией в экономике России, в рамках воздействия глобального финансового кризиса произошло ухудшение условий деятельности финансовых институтов. На 01.03.2009 число кредитных организаций составило 1 100, ряд КБ потерял лицензии. На 1 января 2009 г. общее количество ПИФов составило 1025, в т.ч. открытых - 453, интервальных - 95, закрытых - 477. По сравнению с 1 декабря 2008 г. общее количество ПИФов снизилось на 7,7% за счет снижения количества закрытых фондов с 526 до 477.

В самом широком смысле кредитная система - это сложившуюся в стране совокупность кредитных организаций и правовых норм, регулирующих их деятельность и устанавливающих порядок взаимосвязи с другими хозяйствующими субъектами.

Очень часто отождествляют понятия "кредитная система" и "банковская система". Однако их нельзя отождествлять. Банки являются лишь одним, хотя и наиболее распространенным видом кредитных организаций. Поэтому логично считать банковскую систему сегментом кредитной в той части, в какой банки составляют ядро системы кредитных организаций.

Совокупность кредитных институтов, контролирующих их органов и различных организаций, таких как финансовые союзы, ассоциации, холдинги и др., связанных между собой определенными отношениями (корреспондентскими, конкурентными, расчетно-платежными и т.д.) составляет институциональную основу кредитной системы. Совокупность указанных институтов можно рассматривать как кредитный сектор страны. В каждом государстве имеется своя неповторимая совокупность организаций, которые относятся к кредитному сектору. Это связано с историческими особенностями развития кредитных отношений, а также с законодательными особенностями регулирования деятельности кредитных институтов. В странах с развитой рыночной экономикой возникают сходные формы кредитных институтов. Однако из-за различий в законодательствах понятия "банк", "кредитная организация" и особенно тех финансовых институтов, которые рассматриваются как кредитные организации и банки, полностью не совпадают. Они определяются через перечень операций, которые им разрешено проводить. В качестве дополнительных признаков обычно указывается, что эти институты должны быть юридическими лицами, действующими на коммерческих началах.

В кредитную систему страны часто включают все или большинство институтов, которые могут рассматриваться как финансовые, т.е. выполняющие функции финансовых посредников (финансово-кредитные институты, с помощью разнообразных инструментов привлекают временно свободные денежные средства экономических агентов, а затем предоставляют их на различных условиях в пользование другим экономическим субъектам). В частности это страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные фонды и компании, финансовые компании, благотворительные фонды, учреждения мелкого кредита, ломбарды и др. При такой расширенной трактовке предполагается, что любой финансовый институт осуществляет кредитную функцию в той или иной форме. При этом необходимо иметь в виду, что многие из перечисленных институтов не являются кредитными организациями, поскольку по закону не имеют права предоставлять ссуды юридическим и физическим лицам. Это относится, в частности, к инвестиционным фондам и компаниям, страховым компаниям и пенсионным фондам. В основном эти организации осуществляют инвестиции в ценные бумаги. Страховым компаниям и пенсионным фондам разрешено также инвестировать средства в недвижимость, банковские вклады (депозиты), валютные ценности, денежные средства на расчетном счете. Инвестиции в долевые ценные бумаги, по сути, не могут рассматриваться как форма займа. Единственным основанием отнесения указанных организаций к кредитному сектору является инвестирование ими средств в долговые ценные бумаги, в особенности государственные и муниципальные, поскольку такие инвестиции являются формой займа.

Таким образом, при определении небанковских организаций кредитного сектора желательно разделить их на следующие группы: с преобладанием кредитной функции (например, лизинговые, факторинговые, форфейтинговые компании, ломбарды, финансовые компании) и в основном с инвестированием на рынке ценных бумаг. В частности, едва ли правомерно все специализированные финансово-кредитные организации относить к банковскому сектору, указывая его подчиненность центральному банку, как это часто делают в экономической литературе, в том числе учебного характера. Так, регулирование и контроль за деятельностью инвестиционных компаний и фондов в стране осуществляет отдельный орган. Например, в России эти функции выполняет Федеральная комиссия по фондовому рынку и ценным бумагам (ФКЦБ).

Функции, выполняемые различными кредитными институтами, широки и имеют много общего. Основными являются:

1) аккумуляция и мобилизация денежного капитала;

2) перераспределение денежного капитала (посредническая роль);

3) регулирование денежного оборота;

4) уменьшение финансовых рисков для поставщиков финансового капитала.

Эти функции определяются ролью кредитных институтов как финансовых посредников. Но характер их выполнения разными группами кредитных организаций отличается.

Различают два основных типа финансово-кредитных систем - универсальные и сегментированные (специализированные). Для установления типа национальных финансово-кредитных систем, важно знать какие операции относятся по закону к банковским. И могут ли банки выполнять и иные операции. Банковские операции определяются преимущественно установленным перечнем, причем его состав периодически пересматривается в соответствии с изменением законодательных актов.

В универсальной финансово-кредитной системе законодательно не ограничивается выполнение банками тех операций финансового обслуживания, которые не относятся к банковским. Это - фундаментальный признак. Классическим образцом такой системы является немецкая.

В строго сегментированной финансово-кредитной системе банкам не разрешено выполнять небанковские операции. Дополнительным признаком, хотя и необязательным, является более жесткое разграничение сфер деятельности кредитных организаций и отдельных операций. Таким образом, при сегментированной системе банковские операции по приему депозитов и выдаче кредитов законодательно отделены от операций по выпуску и размещению ценных бумаг промышленных компаний и ряда других видов услуг (страхования, сделок с недвижимостью, трастовых операций). Сегментированная система преобладала долгое время в США и Японии.

В современных условиях приведенное разделение финансово-кредитных систем на универсальные и сегментированные не носит абсолютного характера. Во-первых, каждая национальная финансово-кредитная система проходит несколько этапов своего развития, тяготея в той или иной мере то к универсальному, то к сегментированному образцу. В частности, это было характерно для финансово-кредитных систем Франции, Великобритании и других стран. Во-вторых, в последние десятилетия в большинстве развитых стран происходит процесс универсализации финансово-кредитных систем. Поэтому в современных условиях существуют не строго сегментированные, а либо смешанные финансово-кредитные системы, либо сегментированные с элементами универсализации.

В последние десятилетия границы между банками и прочими финансовыми институтами, в том числе небанковскими кредитными организациями, все более размываются. Данный процесс характерен для большинства развитых стран. Это происходит по двум причинам: во-первых, банки все больше проникают в сферу деятельности других финансовых институтов (однако в ряде стран этому процессу препятствуют законодатели), а во-вторых, расширяется спектр операций, которые выполняются небанковскими организациями. Так, банки принимают активное участие в осуществлении факторинговых и лизинговых операций, оказании трастовых и других услуг, которые выполняют и специализированные финансовые институты. Небанковским организациям сложнее универсализировать свою деятельность в силу их специализированного характера. Однако и они стали активнее заниматься традиционными банковскими операциями - денежными расчетами, краткосрочным кредитованием фирм, операциями с кредитными карточками, приемом сбережений, ведением текущих счетов и др. Характерно, что современные банки стремятся действовать как операторы на различных сегментах финансового рынка. По своей сути они, прежде всего, призваны осуществлять операции на рынке ссудных капиталов. Но большинство крупных и средних банков также являются активными участниками рынков ценных бумаг, валютных рынков и рынков производных финансовых инструментов. В этом заключается основное проявление процесса универсализации их деятельности. В то же время специализированные финансово-кредитные организации, как правило, действуют на отдельных сегментах финансовых рынков.

В целом кредитный сектор включает следующие разновидности финансовых институтов:

1) центральный банк;

2) коммерческие банки различного типа, в том числе универсальные (выполняющие большинство банковских операций и услуг) и специализированные (сберегательные, инвестиционные, ипотечные, торговые и др.);

3) кредитные организации небанковского типа;

4) специализированные кредитные институты (кредитные кооперативы, союзы, ссудо-сберегательные ассоциации и др.), которые не везде признаются кредитными организациями, но везде реально выполняют часть банковских операций и услуг.

Из указанных разновидностей финансовых институтов в банковский сектор и соответственно банковскую систему входят первые две. При отождествлении кредитной и банковской систем все эти организации относят к банковскому сектору, что вряд ли правомерно. В некоторых странах Европы (Германии, Голландии, Франции, Австрии и др.) значительная часть кооперативных кредитных институтов рассматривается как кредитные организации. Они носят название кооперативных банков.

Разделение кредитных институтов в зависимости от того, относятся ли они к коммерческим организациям или нет, имеет значение с точки зрения регулирования их деятельности. Если такой институт признается коммерческой организацией, то он должен действовать в соответствии с законами о кредитном деле, кредитных организациях и т.п. В противном случае должны быть указаны другие основные законы, определяющие деятельность организации. На схеме отмечены государственные органы, контролирующие функционирование кредитных организаций. Они разрабатывают для них Различные нормативы (достаточности капитала, ликвидности и др.), методические рекомендации, контролируют их исполнение, выдают лицензии. Соответствующие органы отличаются в разных странах. Так, в России такое регулирование осуществляет сам Центральный банк РФ, в Японии - Министерство финансов, в Германии - Федеральное ведомство по кредитному делу.

Кредитные организации, в том числе и банки, независимо от выполняемых функций и форм специализации, могут создаваться на основе, как частной собственности, так и государственной. В кредитных системах многих стран существуют смешанные государственно-частные кредитные организации (банки, лизинговые, финансовые компании и др.).