Контакты
Главная / Доверенности

Можно ли заработать на бирже акций. Можно ли заработать на фондовом рынке

Покупка акций — альтернатива депозитам. Или нет?

Что ты такое, российский фондовый рынок и как на тебе заработать.

Моя третья публикация в блог будет про деньги. Когда есть деньги, хочется, чтобы их стало больше. Исторически сложилось, что в России, чтобы денег стало больше, принято делать банковские вклады. Если денег очень много — покупать коммерческую недвижимость.

Но есть нюанс. Рынок недвижимости застыл на месте, а хороший объект для покупки найти нелегко. И, к сожалению, денег не всегда так много, чтобы инвестировать в квадратные метры. Ставки по депозитам то же не радуют, и в ТОП-10 банках уже опустились до 7-8%, к концу года опустятся до 5-6%.

А хочется зарабатывать 15-20% годовых и больше. Поэтому возникает логичный вопрос: а что еще? Как вариант — фондовый рынок и покупка акций. Можно ли заработать на бирже? Сейчас будем разбираться.

В двух словах про азы.

Существуют два типа компаний: которые торгуются на бирже и которые нет. Тех, которые не торгуются — большинство. По данным ЕГРЮЛ в России более 4 миллионов компаний. И только несколько сотен из них размещают акции на фондовой бирже. Это крупный и очень крупный бизнес: Газпром, Сбербанк, Аэрофлот, Автоваз и так далее. Нас, как людей которые хотят заработать денег, интересуют именно эти публичные компании, акции которых мы можем купить.

Как все устроено.

Вот, например, Газпром. Газпром состоит из 22 127 000 000 акций. Сегодня одна акция стоит 126 рублей, а вся капитализация Газпрома таким образом составляет 2,788 триллионов рублей.

Недавно я купил 1000 акций. Теперь я акционер и владелец 0,0000045% компании Газпром. И таких как я еще несколько сотен тысяч человек по всему миру.

Точно такая же схема с любой публичной компанией. Компания состоит из миллионов акций. Покупаете кусочек — становитесь совладельцем, миноритарным акционером. Понятно, не просто так покупаете, а чтобы заработать. И тут два способа.

Во-первых, дивиденды.
Если компания хорошо поработала и получила прибыль, она может направить заработанные деньги на выплату дивидендов своим акционерам.

А, может и не направить, и вместо этого затеять какой-нибудь большой инвестиционный проект, направив все деньги туда. Или досрочно выплатить кредит. Или «спрятать» прибыль в оффшорах. Как поступить — решаете, увы, не вы, а руководство компании и главные акционеры. И там каждый раз рулетка.

Тем не менее, все же, большинство компаний на фондовом рынке платят дивиденды.

Одни «скромно» направляют на выплату акционерам 25% прибыли. Другие 50% и больше.

В целом, у каждой компании есть своя дивидендная политика. Поэтому размер дивидендов, как правило, известен за несколько месяцев до закрытия реестра акционеров — даты, до которой вам надо успеть купить акции.

Я скажу больше. В прошлом году правительство, обязало все госкомпании направить на выплату дивидендов акционерам 50% от прибыли. Потому что главный акционер у госкомпаний — это государство, и деньги пойдут в бюджет. Но многие госкомпании все равно заплатили меньше. Нет времени объяснять почему. Так это работает.

Вот, например, снова Газпром. Сумма дивидендов в прошлом году — 7,89 рублей на одну акцию. 25% прибыли. В этом году снова обещают 7,89 рублей/на акцию. Что опять же 25% прибыли и чуть больше 6% годовых дохода. Хотя, напомню, правительство просит 50%. Шесть процентов годовых это не сказать что много. Депозиты, пока получаются выгоднее.

Решил написать небольшой пост о том, как я попал на фондовый рынок...
Читая истории успеха, или неуспеха других людей, как известных, так и не очень, я понял одно, добиться цели можно только в том случае, если ты понимаешь куда идешь и четко видишь перед собой желаемое.
Интернет пестрит постами про легкие деньги, миллион за месяц, обучение инвестированию по методу Баффета и т.д.
По своему опыту могу сказать одно, легких денег на рынке не бывает, объем знаний и опыта пропорционален размеру портфеля, если не развиваешься сам, то не будет прироста в инвестициях.
Основная проблема перебороть себя, свои страхи потери денег и знать чувство меры, не жадничать, тогда все получится. В 2013 году я доверил управление своими деньгами человеку, который, как мне тогда казалось имеет побольше опыта, чем я, в итоге эти деньги я потерял, сумма была не малая. Но именно эта потеря позволила мне переосмыслить отношение к деньгам, сейчас я гораздо проще отношусь к просадкам и резкому росту портфеля. В любом случае, потери были, есть и будут, невозможно все время зарабатывать, нужно уметь терять, как в борьбе, вначале учишься падать, а потом уже бороться. Самое главное верить в успех и в то, что всего можно достичь.
Это было такое лирическое вступление...
С 2012 года я узнал, что инвестирование существует, что это не так уж и сложно… Прошел хайпы, ПАММы, доверительное управление, даже в МММ успел зайти… Короче говоря, опыта получил прилично, как говорится, опыт берет дорого, но объясняет доходчиво:)
В 2014 году меня занесло на фондовый рынок, начинал со спекуляций акциями, потом перешел на фьючерсы, это позволило выработать определенную дисциплину на рынке, в случае нарушения стратегии, сразу получал по лбу и терял часть заработка...

Со временем я понял, что внутридневная торговля не мое, несмотря на то, что учил ее около 2 лет, в 2014 году совершал сделки без журнала, но при этом читал много книг и смотрел различные вебинары. В итоге, своей торговлей я вернул все вложенные деньги, но знания остались, можно сказать инвестировал в себя. Моя доходность за 2015 год выглядела так, торговал только по техническому анализу:

В связи с частыми командировками, не было времени находиться у компьютера и я для себя решил начать изучать фундаментальный анализ. Стартовый капитал был заработан спекуляциями, описанными выше. Чем больше капитал, тем больше ответственность, это я понимал и начал изучать акции и облигации на рынке РФ.
Благодаря Смартлабу находил очень много важной для меня информации бесплатно, хотя параллельно покупал и смотрел вебинары. Но самое главное, это опыт, который приходит только со временем и практикой. Сейчас мой портфель составляет 15% от желаемого, который сможет доходностью покрывать все мои потребности, вот он тот великий пассивный доход. Но путь еще предстоит долгий, однако первые результаты уже есть.
В июне 2016 года я открыл ИИС, который старюсь максимально формировать под свой психотип. Мне нравится доходный стиль инвестирования, в связи с чем выбрал 1 тип ИИС, возвращаю НДФЛ и реинвестирую его.
По началу на анализ акции уходило пол дня, пока разбирался со всеми мультипликаторами. Сейчас сделал табличку в экселе, Тимофей так же сделал удобную табличку на Смартлабе, теперь время на анализ уходит в пределах 1 часа на 1 компанию. Учитывая, что анализ каждой компании я провожу 2 раза в год, по полугодию и по году соответственно.

Сейчас мой портфель имеет вид:

Итоговая доходность с учетом возврата НДФЛ составляет 36,2% за 1,5 года, без вычетов 23,2% соответственно.
Хочу так же отметить, счет ИИС я открыл как раз не задолго до коррекции рынка, мой портфель уходил в минус и стоял там добрых 2 месяца, у меня был запас облигаций на этот случай, которые я продавал, обменивая на дешевые акции.
Для меня результат вполне хороший, мне главное стабильность, т.к. как я уже говорил, я планирую воплотить пассивный доход в жизнь, а так же стараюсь делиться всеми отчетами, которые делаю по фондовому рынку.

Может быть кому-то история будет близка, от себя хочу добавить, не бойтесь потерять деньги в 30 лет, в 60 их потерять гораздо страшнее, сейчас в случае неудачи есть возможность отработать, ну и не забывайте про диверсификацию!

И новички ведутся на эту информацию. И в голове уже начинаются мысли — сколько я смогу заработать на торговле акциями за год, за месяц. Это же приличные деньги. За пару лет можно сколотить приличное состояние, надо только начать. На самом деле не все так просто. Давайте разбираться — сколько на самом деле можно заработать новичку на фондовом рынке. Мы не будем рассматривать маржинальную торговлю, всякие опционы и фьючерсы, а только операции в обычными ценными бумаги, покупаемые за свои деньги.

Из статьи вы узнаете:

  • откуда берется прибыль и вообще деньги на фондовом рынке;
  • какой возможен доход от торговли в год, в месяц;
  • почему большинство сливает деньги и как с этим бороться;
  • на какую среднюю доходность надеется новичку;
  • простые способы, позволяющие получать доходность выше, чем в среднем по рынку.

Из чего складывается прибыль

Прежде чем начать торговлю акциями, нужно для себя понять одно простое правило, а именно, из чего может складываться прибыль на бирже. Ведь чтобы ее получить, нужно сначала (дешевле), а потом, через определенное время продать (подороже). А чтобы их продать, нужно, чтобы на них имелся покупатель, который согласится взять их по более высоким ценам. Получается имеем две стороны: одна считает что дальше стоимость расти не будет и поэтому продает, другая сторона, напротив, считает что по данным бумаг имеется потенциал роста и поэтому входит в .

Логично предположить, что скорее всего один из них будет не прав. И получается — прибыль одного игрока оборачивается убытками для другого. Если рассматривать весь рынок в целом, то получаем абсолютно аналогичную картину. Одни получают убытки, другие прибыль. Закон сохранения энергии (или денег) в действии: если где-то прибыло, значит где-то убыло на аналогичную сумму.

Получается, чтобы зарабатывать на рынке, нужно обыграть другого трейдера, если повезет сразу нескольких, которые кстати тоже не хотят просто так отдавать свои деньги вам и прилагают много усилий, чтобы самим быть в плюсе.

Картина осложняется еще и тем, что против вас будут играть не только частные инвесторы, но и крупнейшие инвестиционные компании, лучшие трейдеры и управляющие крупными фондами, обладающими намного большими знаниями, расширенной аналитикой, да и просто имеющие опыт, намного превышающий ваши скромные познания.

В итоге получается борьба с неравным распределением сил. А если смотреть правде в глаза, вы остаетесь один против всех. И каждый хочет забрать ваши деньги.

Но не спешите разочаровываться. Есть и хорошие новости.

Помимо перетекания денег от трейдера к трейдеру, на прибыль еще влияют три вещи.

  1. Инфляция — снижение покупательной способности денег. Что это значит? Акции, купленные несколько лет назад, в среднем, из-за инфляции будут стоить дороже. Поэтому, если вы долгосрочный инвестор, держащий бумаги не пару дней и недель, ваш портфель будут только дорожать. И всегда найдутся люди, которые готовы покупать по текущим ценам.
  2. Рост мировой экономики. На протяжении последних 4 000 лет экономическая мощь планеты плавно идет вверх. Конечно бывают кризисные периоды, но если брать в целом, то мы наблюдаем постоянное развитие и расширение производства по всему миру. Маленькая компания за несколько лет может разрастись в огромную корпорацию. И ее стоимость также способна вырасти в разы, в десятки раз. Это толкает котировки акций вверх и привлекает множество инвесторов желающих вложить свои деньги путем покупки акций, пусть по высоким ценам, но с перспективой дальнейшего развития.
  3. Приток новых денег. С каждым годом, особенно в России, на фондовый рынок приходит все больше и больше участников, а это в свою очередь отражается на общем объеме торгов, а по простому количеству денег, обращающихся на бирже. Эти новые игроки покупают активы по текущим рыночным ценам, в том числе у вас.

Сколько можно зарабатывать на фондовом рынке

Зависимость прибыли от частоты торговли

Каждый трейдер торгует по разному, использую различные временные графики, в зависимости от своих возможностей, предпочтений и просто наличия свободного времени. Долгосрочные инвесторы опираются в своей торговле на месячные или недельные, среднесрочные — анализируют дневные или 4-х часовые графики, третьи торгую по часовикам, самые отчаянные на 15-ти или даже на минутных графиках. И как всегда среди них есть те, кто зарабатывает и те, кто постоянно проигрывает. Но доля прибыльных и убыточных игроков на разных таймфреймах меняется и причем очень даже значительно. Это официальная статистика, не зависящая от страны, торгового капитала и времени. На протяжении последних 2-х десятилетий имеются конкретные данные. Они могут меняться от года в год, но весьма незначительно, в пределах 1-3%.

Таблица — статистика успешности торговли от выбранного таймфрейма

Получается, что у тех инвесторов, которые в своей торговле опираются на длительные временные интервалы, вероятность получения прибыли почти в 5-20 раз больше, чем у краткосрочных игроков. Объяснение этому довольно простое. На маленьких промежутках в котировках много рыночного шума, который практически не поддается логическому объяснению и на его анализе практически невозможно сделать предположение о направлении дальнейшего движения цены.

Крупный инвестор решил закрыть позицию и сбросил в продажу крупный пакет акций, цены сразу пойдут вниз, вне зависимости от направления глобально тренда. Большая инвестиционная компания производит распределение активов в своем портфеле, что-то продает, что-то докупает — это все сразу будет влиять на котировки.

На более больших графиках (дневных, недельных) уже можно с большей долей вероятности сделать правильный анализ насчет роста или падения цен в будущем.

Вот такое небольшое изменение в поведении торговли значительно повысить ваши шансы на получение прибыли на фондовом рынке.

Индексная стратегия

Еще немного информации как приблизится к средней доходности. Знаете ли вы, что 95% абсолютно всех инвесторов, как мелких частных, так и самых крутых управляющих крупными фондами на длительных интервалах времени проигрывают индексам. И только 5% получают доходность чуть выше общего роста рынка. Как вы думаете — сможете ли попасть в эти самые 5%. Думаю нет! Поэтому, просто покупайте весь рынок сразу, а именно , точно повторяющие состав индекса. Во всем мире по достоинству оценили все преимущества ETF. Общая сумма инвестиций составляет 1,6 триллиона долларов. В России цифры пока намного скромнее — чуть больше миллиарда долларов. Но постепенно идет тенденция к увеличению капитала, инвестируемого в подобные фонды.

В мире насчитывается несколько тысяч ETF, которые повторяют тот или иной индекс. На ММВБ доступен пока только один — повторяющий индекс РТС — FXRL. Достаточно просто купить на все деньги акции этого фонда и у вас в кармане 50 самых крупнейших компаний России. И вы будете иметь доходность большую, чем у 90% трейдеров и инвесторов.

Реальная ожидаемая прибыль

А теперь самое главное — сколько можно зарабатывать на бирже!

Конечно это дело неблагодарное. И никто вам точно не скажет конкретную сумму или норму прибыли. Но сделать предположение вполне реально и не просто предположение, а опять основанное на достоверных данных.

Сразу скажу, здесь вы не найдете информации, сколько конкретно можно зарабатывать за месяц, за год. Каждый год это цифры могут различаться и причем в разы. Мало того, прибыльные года могут сменяться убыточными, которые могут съедать все прибыль за прошлые периоды и даже больше.

Получить более менее известную среднюю потенциальную годовую доходность можно, только если вы инвестируете на длительный срок (несколько лет, десятилетий). И чем больше этот срок, тем более точные данные по среднегодовой прибыли мы получим.

Как получить эти данные?

Все просто. Нужно проанализировать индекс той страны, в фондовый рынок которой вы намерены вложить деньги. Для примера рассмотрим индекс ММВБ, включающий в себя 50 наиболее ликвидных компаний страны.

За последние 2 года индекс ММВБ показал рост в 42%. С момента начала выхода из кризиса в 2009 году рынок вырос в 3,3 раза. За последнее десятилетие котировки выросли примерно в 2 раза (но здесь в статистику попал обвал рынка в 2008-2009 годах, когда все рухнуло в 2 — 3 раза). За 20 лет индекс поднялся со 100 до 2000 пунктов. Рост в 20 раз!!!

Увеличение в 20 раз за 20 лет соответствует средней годовой доходности в 23%. Но я бы не советовал ориентироваться именно на эти цифры, ввиду высокой инфляции в конце 90-х — начале 2000-х. Лучше снизить планку ожидаемой доходности в 1,5 раза и мы получим более реальную картину — средний рост 15% в год. Но это при условии долгосрочного инвестирования.

Полученная средняя доходность кстати совпадает с прогнозом ведущих аналитических агентств по поводу роста российского фондового рынка на ближайшие пару десятилетий. Они прогнозирует средний рост от 13 до 18% в год. В принципе это близко к истине. Российский фондовый рынок является самым дешевым, недооцененным и перспективным во всем мире. Помимо этого, по доле вовлеченности населения, иностранных инвесторов рынку есть куда расти. Потенциал притока новых денег на биржу просто огромен. И все это еще сильнее способно толкнуть рынок вверх.

Посмотрите на диаграмме на какую ожидаемую среднегодовую доходность можно рассчитывать при условии инвестирования на срок более 10 лет.
Ожидаемая средняя годовая доходность

Для многих 15% доходности в год покажется не совсем привлекательным числом. Не так уж и много. Разница с банковскими вкладами всего 5%. Но там гарантированная доходность и без риска.

На самом деле эти 5% играют огромную роль в формировании общей доходности вашего капитала.

Если в течении 20 лет вкладывать под 10% ежегодно по 10 000 рублей, то к концу на счете будет 630 000 рублей. Если повысить ставку до 15%, то в финале имеем почти в 2 раза больше — 1,2 млн рублей.

Итак, резюмируя все вышесказанное, можно сделать следующие выводы:

  1. На коротком интервале практически невозможно сделать прогноз о размере заработка на фондовом рынке, ни за год, не тем более за месяц. Рынок очень волатильный и вполне возможен сильный разбег результатов: от 100% прибыли до 50-80% убытка или даже полного слива (в случае частой торговли).
  2. Более приближенные к реальности результаты о средней доходности можно получить, если использовать длительное время инвестирования. В этом случае мы будем имеет среднюю кривую доходности, которая сглаживает все резкие скачки рынка как вверх, так и вниз.
  3. Для того чтобы иметь эту среднюю доходность, нужно а) отказаться от трейдинга и сосредоточиться на длительных инвестициях, б) покупать не отдельные акции, а весь рынок целиком (ETF).
  4. Есть еще такое термин, как стандартное отклонение от средних значений. Применимо к рынку это может дать вам как дополнительную доходность в 3-4% в год, так и снизить ее на 1-2%.

Добрый день, дорогой читатель. Мы рады приветствовать вас на нашем ресурсе, посвященном заработку на фондовом рынке, а также тематике трейдинга, инвестиций и прочих вещей, на которых люди делают большие деньги.

Статья, которую вы читаете сейчас, будет посвящена, пожалуй, самому важному, базовому вопросу – как зарабатывать на фондовом рынке, работая с акциями, облигациями и прочими ценными бумагами. Мы рассмотрим наиболее популярные виды заработка, лучшие активы и тонкости работы с ними, практические приемы, используемые опытными игроками фондового рынка, а также многие другие детали, полезные новичку.

Итак, фондовый рынок, он же рынок ценных бумаг – это некая совокупность финансовых институтов и инструментов, при помощи которых люди могут приобретать все виды ценных бумаг (акции, фьючерсы, облигации, опционы и прочие) и зарабатывать с их помощью хорошие деньги.

Фондовый рынок состоит из фондовых бирж – своего рода торговых площадок, на которых размещены финансовые активы, доступные к покупке и инвестированию. Так что, заработок на фондовой бирже и на фондовом рынке – это, по сути, одно и то же.

О том, как это делать деньги при помощи ценных бумаг была написана уже не одна статья нашего ресурса и посерфив по его страницам можно найти много полезного. Сейчас же я хочу представить вашему вниманию некую выжимку, обобщенную инструкцию, посвященную тому, как заработать на акциях и ценных бумагах. А если какой-либо аспект потребует более тщательного объяснения для вас – по ходу повествования будут стоять ссылки на материал, где все упомянутые здесь вопросы расписаны в подробностях. И перейдя туда, вы сможете получить самую полную информацию. Договорились? Тогда начнем.

Рынок акций – заработок

Существует два классических варианта работы с фондовым рынком. Первый – это инвестирование в ценные бумаги, а второй – трейдинг и спекуляция ими. Каждый вариант хорош по своему и имеет сотни миллионов поклонников по всему миру. Давайте более детально рассмотрим каждый из них.

Трейдинг ценными бумагами производится по следующей схеме. Вы покупаете на фондовой бирже активы какой-либо компании, организации и т.д., причем покупаете их не просто так, наобум, а проведя предварительный анализ. Который должен показать, насколько выгодной будет покупка определенного актива в данный момент и какие выгоды это вам сулит.

Купив пакет ценных бумаг и, фактически, став акционером, вы начинаете выжидать, когда курсовая стоимость акций, находящихся у вас на руках начнет расти.

К слову, цена акции – вещь крайне динамичная. Активы меняются в цене буквально ежеминутно и из каждого изменения их цены можно извлечь прибыль.

Если, а вернее, когда такой момент наступит, вы выходите на все ту же фондовую биржу, где в свое время купили ценные бумаги и продаете их другому игроку, только уже по другой цене, которая может существенно отличаться от цены покупки. Разница между ценами и составит вашу прибыль.

Доход при этом не ограничен ничем, кроме ваших амбиций, финансовой грамотности и чутья.


Более консервативный вариант. Инвестирование, в своей основе, подразумевает покупку актива с тем, чтобы получать с него прибыль в виде дивидендов.

Что такое дивиденды? Это часть дохода компании, в акции которой вы вложились. К примеру, если прибыль компании составит 10 миллионов долларов (что для фондового рынка и крупных компаний, в общем-то пустяк), ваш доход, как инвестора составит 100 000 долларов на каждый процент акций, которым вы владеете.

Причем доходы крупных компаний измеряются не в миллионах, а в миллиардах долларов. Конечно, рядовые инвесторы редко владеют даже одним процентом акций больших компаний, но будучи обладателем даже 0,001% акций транснациональной компании с миллиардными доходами можно получать очень и очень прилично.

Оба варианта нельзя назвать автономными, они свободно переходят друг в друга. Так, трейдер, в ожидании подорожания своих активов, получает с них дивиденды. А инвестор может в случае необходимости продать свои ценные бумаги, заработав на их возросшей стоимости.

Невозможно однозначно сказать, какой из способов лучше, как говорится – каждому свое. Более детально ознакомиться с ними и оценить все плюсы и минусы можно в статье « ».

Что нужно для работы на фондовом рынке?

Во-первых – фондовая биржа, на которой котируются активы. Биржи есть практически в каждой стране. Самой большой биржей России является московская биржа (ММВБ). О ней можно почитать . Заработок в интернете на ММВБ довольно популярен среди граждан нашей страны.

Во-вторых – фондовый брокер, который предоставит вам выход на биржу. Таковым является, к примеру, компания RoboForex.

В-третьих – стартовый капитал, необходимый для первоначальной покупки активов. Величина его, вопреки распространенному мнению, не обязательно должна быть огромной. Начинающему инвестору хватит и пары сотен долларов.

По-моему, данный перечень не содержит в себе ничего такого, что могло бы вызвать проблемы, не так ли?

Заработок на фондовом рынке – отзывы

Побродив по тематическим ресурсам и почитав то, что на них пишут, можно найти множество как хвалебных, так и негативных отзывов в сторону фондового рынка.

Что можно сказать по этому поводу: будь работа с ценными бумагами такой невыгодной, бесперспективной и вообще бесполезной, развивалась бы данная индустрия такими бешеными темпами, как это происходит сейчас? Вкладывались бы ежедневно сотни миллионов в различные активы и получали бы от них прибыль инвесторы по всему миру? Вряд ли.

И того, кто на вопрос «Как заработать на бирже акций», отвечает – никак, это невозможно, не поворачивается язык назвать компетентным человеком. Пускай пойдет и скажет это тем, кто сделал на фондовом рынке целое состояние (а таких немало), да и просто обеспеченным людям, которые все наперечет инвестируют, кто-то больше, кто-то меньше.

Вот, в принципе и все, что касается базовых аспектов работы с рынком акций. Но далеко не все, что касается его тонкостей и практических приемов. Обо всем этом, о трейдинге, инвестировании, биржах, брокерах и прочем вы можете почитать на нашем сайте в специализированных разделах. Уверяю, найдете много полезного. Так что, не прощаюсь.

С уважением, Александр Иванов

[время на прочтение 20 минут]

Сегодня инвестиции на финансовых рынках самая крупная индустрия. Капитализация всех фондовых рынков мира составляет 70 трлн. долл., что сопоставимо с ВВП всего мира. В этой индустрии заняты миллионы людей и еще больше людей становятся участниками рынков.

Всех нас привлекают возможности заработка на фондовом рынке. А на сегодняшний день их множество: есть разные стратегии работы на фондовом рынке: от разовых выгодных сделок до ежедневного трейдинга, от долгосрочных инвестиций на 20-30 лет до роботизированной торговли на миллисекундных промежутках времени.

Кроме различных стратегий есть и огромное количество финансовых инструментов. И вопреки распространенному мнению о рисковой составляющей финансовых рынков более половины всех финансовых инструментов, находящихся в обращении являются безрисковыми (например, и т.д.).

В этой статье разберем плюсы и минусы основных стратегий заработка на фондовом рынке для частного инвестора и те финансовые инструменты, которые можно использовать применительно к той или иной стратегии:

Трейдинг на фондовом рынке

Один из самых популярных способов работы и получения дохода на фондовом рынке. Почему? Здесь необходимо обратиться к сути трейдинга. Для получения прибыли трейдеры, как правило, используют краткосрочные ценовые колебания, от нескольких десятых до нескольких десятков процентов. Или по-другому – спекулятивные сделки. Цель по сути одна, купить относительно дешево, а продать дороже. Насколько дороже – здесь у каждого своя норма прибыли. Кто-то продает через минуты или даже секунды, когда ценная бумага выросла на минимально возможное число пунктов – это сверх-краткосрочные спекулянты или, как их называют на профессиональном сленге – скальперы. Кто-то продает, дождавшись нескольких процентов прибыли и использует краткосрочные тренды – это свинг трейдеры.

При этом действия трейдера визуально выглядят так:

Синими стрелками на графике отмечены точки покупки, т.е. входа в сделку, а красными точки продажи, т.е. точки выхода из сделки. Визуально видно, что данная торговая стратегия направлена на то, чтобы «поймать» краткосрочные ценовые колебания длительностью от нескольких часов, до нескольких дней.

Инструменты, которые трейдеры используют для заработка на фондовом рынке - это котировок акций и компьютерные индикаторы, которые рассчитываются на основании математических моделей.

Главная особенность трейдинга заключается в том, что трейдеры совершают большое количество сделок и при этом, они далеко не все прибыльные. Более того, есть примеры торговых результатов, когда процент прибыльных сделок от общего числа меньше, чем процент убыточных. Трейдеры зарабатывают на том, что совокупная прибыль прибыльных сделок больше, чем совокупный убыток убыточных сделок. Потому, что основное правило трейдинга – это не давать расти убыточным сделкам и быстро их закрывать, признавая, что вход в позицию был ошибочный.

Так же трейдинг активно использует все рисковые возможности фондового рынка. В частности, многие трейдеры используют заемные средства для создания эффекта кредитного рычага и тем самым, увеличивая свою прибыль. А также используют игру на понижение, т.е. открывают «короткие» позиции с использованием заемных ценных бумаг брокера, чтобы зарабатывать на падениях.

Для примера рассмотрим, как выглядит типовой отчет результатов трейдинга.


Из данного отчета мы видим, что всего трейдером было совершено 486 сделок. Из них прибыльными оказались только 173 сделки, а убыточными оказались 313. То есть процент прибыльных сделок составил всего 35,6%. Но при этом совокупный убыток всех убыточных сделок составил 299 411 руб., а совокупная прибыль всех прибыльных сделок составила 321 039 руб. В итоге по результатам торговли трейдер получил прибыль в размере 21 628 руб.

Однако, эти результаты были достигнуты с высокой степенью риска. Об этом нам свидетельствует показатель максимальной просадки капитала. В данном случае он составил 46 718 руб., а это значит, что максимальные потери капитала были на уровне 46,7%.

Для того, чтобы эффективно заниматься трейдингом обязательно необходимо иметь четкий свод правил принятия решений – торговую систему. Обычно такие системы строятся на трех правилах: как выбирать рынки и инструменты для работы, когда входить в сделку, и при каких условиях её закрывать. Торговая система должна быть обязательно протестирована на исторических результатах, для четкого понимания степени её устойчивости и работоспособности на разных ценных бумагах и в разных рыночных условиях. Если трейдеру удалось создать торговую систему, которая с большей вероятностью позволяют получать прибыльные сделки, он будет работать в прибыль. Но стоит помнить, что не существует торговых систем, которые работают вечно – создание и разработка своей торговой системы это непрерывный процесс взаимодействия с рынком.

Итак, давайте подведем все плюсы и минусы такого способа получения дохода на фондовом рынке, как трейдинг.

Результат и риски. Потенциально результаты трейдинга могут быть просто фантастическим. Это сотни процентов годовых, и это не предел. Но только при условии, что у вас есть протестированная и испытанная торговая система, которая эффективно работает на всех фазах рынка. Если этого нет, то результаты трейдинга полностью непредсказуемы и, как правило, достаточно быстро приводят к невосполнимым крупным убыткам.

Доступные инструменты. Ддя трейдинга пригодны практически любые биржевые инструменты, главное чтобы они были достаточно ликвидны, так как необходимо достаточно часто совершать сделки. Наиболее популярные инструменты для трейдинга, это акции и фьючерсные контракты.

Трудозатраты. С этой точки зрения, трейдинг, это процесс который требует практически 24 часового погружения в него, особенно на первоначальных этапах торговли. Так же для полноценной работы вам понадобится большое количество специальных знаний и навыков, а так же достаточно длительный период непосредственно личного опыта. Иными словами, из всех форм работы на фондовом рынке, трейдинг – это самый трудозатратный процесс.

Суммы инвестирования. Здесь достаточно низкая планка, полноценным трейдингом можно начинать заниматься от суммы в 50 тысяч руб.

Издержки. К издержкам трейдинга относятся брокерская комиссия, биржевая комиссия, комиссия депозитария. Здесь, все будет зависеть от стиля вашей торговли на бирже, чем чаще вы совершаете сделки, тем больше будут комиссионные издержки. Сверх активные трейдеры, совершающие по несколько сотен операций в день, могут «отдавать» брокеру в качестве комиссии до 30% от активов. Но в этом случае, как правило, предусмотрены фиксированные тарифные планы. При умеренном темпе совершения сделок, комиссионные издержки составят всего несколько процентов от активов.

Выводы. С точки зрения максимально высокой доходности, трейдинг наиболее перспективный путь заработка на фондовом рынке. Здесь многое зависит непосредственно от вас. С другой стороны, трейдинг предъявляет жесткие требования и к тому, кто им занимается. Это 100% вовлечение в процесс, постоянный и непрерывный мониторинг рынков и приобретение большого объема специальных знаний. Если вы готовы все свое время уделять новому роду занятий, то трейдинг для вас очень перспективный путь.

Коллективное инвестирование и доверительное управление

Второй подход работы на фондовом рынке заключается в том, что инвестор может просто доверить управление своими средствами профессиональным управляющим за определенное вознаграждение. Это так называемое доверительное управление. Или присоединить свои средства к уже имеющемуся пулу, которым управляют профессиональные управляющие – это так называемые формы коллективного инвестирования, то есть ПИФы и ОФБУ.

Классическое доверительное управление – это передача ваших средств непосредственно управляющим. Средства находятся на отдельном счете, ни с какими средствами не объединяются и управляются персонально. При этом управляющий, направляет вам по итогам каждого месяца/квартала отчет об итогах управления.

Если вы инвестируете в паевой инвестиционный фонд (ПИФ), вы покупаете пай, то есть часть такого фонда. Растет общая стоимость фонда, за счет роста ценных бумаг входящих в него, растет пропорционально и стоимость вашей части.

На настоящий момент на Российском рынке представлены 264 различных паевых инвестиционных фонда и 77 управляющих компаний, которые ими управляют.

При этом вы можете продать свои инвестиционные паи и выйти из инвестиций. Сделать это можно на бирже (многие ПИФы торгуются на Московской бирже) или можно погасить пай, предъявив его управляющей компании.

Рассмотрим основные ключевые особенности такого способа получения дохода на фондовом рынке, как покупка ПИФов и доверительное управление.

Результат и риски. В случае с ПИФами результаты могут быть совершенно разными и в большинстве случаев будут очень сильно зависеть от рынка в целом. Т.е. результаты будут относительно схожи с основным индексом ММВБ или, если это отраслевой ПИФ, то соответственно с индексом данной отрасли. Здесь стоит обратить внимание на фактические результаты работы ПИФов за последние 3 года. Выборка очень большая, поэтому мы приведем результаты работы 10 самых лучших ПИФов и 10 самых отстающих по доходности ПИФов за последние 3 года.

ТОП 10 самых доходных ПИФов за последние 3 года:


Обратите внимание, что в данном списке не все результаты ПИФов являются чистой заслугой управляющих компаний. Многие фонды, например, фонды еврооблигаций и рынка США, получили столь высокую доходность за счет роста курса доллара, так как инвестируют в долларовые активы. В данном случае им помогла конъюнктура рынка.

ТОП 10 самых низко доходных ПИФов за последние 3 года:


Риски инвестирования в ПИФы сопоставимы с общерыночными рисками. Убедиться в этом можно взглянув на график динамики стоимости пая за последние 3 года. Приведем в пример самый крупный по размерам чистых активов смешанный (т.е. инвестирует и в акции, и в облигации) паевой инвестиционный фонд «Империя», который находится под управлением УК «БК-Сбережения». За 3 года этот паевой фонд показал доходность 49,40% , т.е. среднегодовая доходность составила 15,47% годовых.


Максимальное падение капитала при этом за этот период составило 12%.

Доверительное управление от коллективного отличается тем, что в случае с доверительным управлением стратегия инвестирования обсуждается и подбирается индивидуально. Результаты доверительного управления известны только управляющему и клиенту доверительного управления и открыто не разглашаются. Да и будь они в открытом доступе, проводить аналогии было бы не корректно, т.к. это крайне индивидуальный инвестиционный продукт и все зависит от конкретных условий клиента, т.е. от сроков, располагаемых сумм, допустимых рисков. ,

Подведем итог для доверительно управления как способа заработка на фондовом рынке.

Доступные инструменты. В случае с ПИФами перечень доступных инструментов определяется инвестиционной декларацией фонда, где заранее прописывается куда и в рамках каких пропорций инвестируются средства. Помимо этого, перечень доступных инструментов для инвестирования в ПИФах регулируется законодательством. Например, смешанные фонды обязаны инвестировать в облигации минимум 50% своих активов, остальную часть они могут инвестировать в акции, депозитарные расписки, банковские депозиты, и не могут вообще инвестировать в производные инструменты срочного рынка (фьючерсы и опционы). Таким образом, можно сказать, что самые распространенные инструменты инвестирования в ПИФы, это акции и облигации.

Инструменты инвестирования при доверительном управлении определяются индивидуально в соответствии с инвестиционными потребностями клиента и не ограничены, какими либо рамками, кроме изначальных условий клиента.

Трудозатраты. Путь передачи ваших инвестиционных сбережений в доверительное управление или инвестирование в ПИФ является наименее трудозатратным. Необходимо просто с определенной периодичностью отслеживать результаты. Однако наличие знаний, небольшие усилия и желание разобраться, что к чему помогут существенно снизить риски неудачных инвестиций. В первую очередь определенные знания необходимы для того, чтобы правильно выбрать ПИФ, ведь их на данный момент более 250 и необходимо определить, какой будет наиболее перспективный и доходный в текущей ситуации. При доверительном управлении дополнительные знания вам потребуются для того, чтобы анализировать действия управляющего, объективно оценивать его работу и квалификацию.

Это имеет смысл делать, т.к. на рынке на данный момент существует порядка 77 лицензированных управляющих компаний, которые занимаются доверительным управлением. Каждый управляющий в отдельно взятой ситуации поступает по своему, поэтому результаты управления, в зависимости от ситуации, также могут существенно различаться.

Суммы инвестирования. ПИФы – это демократичный способ инвестирования. Входной барьер составляет от 5 000 рублей, при этом ваши инвестиции будут управляться профессиональным управляющим в соответствии со всеми правилами инвестирования. Это достигается тем, что средства мелких вкладчиков объединяются в пул, а это уже позволяет выполнять все необходимые правила инвестирования.

Индивидуальное доверительное управление – это достаточно эксклюзивная услуга и подразумевает персональный подход. Здесь невозможно сказать о каких либо конкретных условиях и минимальных планках, т.к. все это обговаривается персонально с клиентом. Но, как правило, входные барьеры здесь достаточно высоки – в среднем минимальная планка входа по услуге составляет 1 млн. рублей . Оптимальная сумма для многих управляющих компаний – 20 млн. рублей.

Издержки. В случае с инвестированием в ПИФы, в качестве издержек будет так называемая «надбавка» при покупке ПИФа, и «скидка» при его продаже. В зависимости от фонда и управляющей компании величина скидок и надбавок может быть разной, но в целом варьируется в диапазоне 1% - 3% от суммы инвестированных средств.

При доверительном управлении комиссионные издержки составляют существенную статью расходов. Как правило, они состоят из 2-х частей: ежегодная фиксированная плата за управление и процент от полученной годовой прибыли. Величина комиссионных издержек при индивидуальном доверительном управлении, также обсуждается персонально с каждым клиентом. Но в целом диапазон вознаграждения такой: от 3% - 10% в качестве фиксированной ежегодной комиссии от стоимости активов и 10% - 35% от ежегодной полученной прибыли клиента.

Выводы : передача средств в управление стороннему управляющему имеет однозначные плюсы и минусы. С одной стороны, это безусловная экономия времени на инвестициях и практически полное отсутствие требований к специальной подготовки инвестора по знаниям в этой сфере. С другой стороны, это относительная потеря контроля над своими средствами и зачастую далеко неполное понимание происходящих процессов. Что в итоге может сказаться на эффективности инвестиций. Плюс индивидуальное доверительное управление имеет существенные ограничения по входному порогу средств, а также самые высокие инвестиционные комиссионные издержки.

В целом подобный вариант инвестиций подходит тем, кто не может уделять своему капиталу минимально необходимого времени, или по тем или иным причинам совсем не готов разбираться в механизмах инвестирования.

Тем не менее, если вы планируете выбрать подобный способ инвестирования средств – рекомендуем вам пройти инвестиционное обучение, для того, чтобы иметь широкое представление о фондовом рынке. Это существенно повысит качество выбора управляющего или ПИФа. Отличным вариантом такой подготовки является наша 3-х недельная «Школа разумного инвестирования ».

Самостоятельное портфельное инвестирование

В рамках данной стратегии инвесторы выбирают такие акции на рынке, которые имеют потенциал роста в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Отобрав наиболее перспективные акции, инвесторы дополняют свой инвестиционный портфель безрисковыми ценными бумагами – государственными облигациями или надежными корпоративными облигациями. При этом доля межу облигациями и акциями подбирается таким образом, чтобы доходность от надежных облигаций покрывала частично или полностью все возможные риски колебания цен по акциям.

В результате в отличие от трейдеров инвесторы делают всего 10-15 сделок в год, но эти сделки имеют гораздо большую вероятность прибыльного исхода, поскольку инвесторы с одной стороны в первую очередь полагаются на фундаментальные факторы роста ценных бумаг, с другой защищают свой основной капитал за счет безрисковых активов.

Понимая принципы выбора акций и облигаций, вы будете использовать все те же методы работы, которые применяют и профессиональные управляющие фондов, но в данном случае ситуация для вас будет полностью прозрачна и ясна. В тоже время вы сможете легко сформировать структуру и подобрать активы портфеля, соответствующие персонально вашим инвестиционным требованиям, также, как при доверительном управлении.

Для примера, рассмотрим вариант формирования полностью безрискового инвестиционного портфеля. Такой портфель более чем на половину будет сформирован из надежных облигаций. Остальную часть портфеля, мы формируем из тщательно отобранных акций наиболее перспективных компаний. Для выбора таких акций используется и и анализ.

В итоге, приблизительная структура активов будет такой (реальный пример одного из наших портфелей 2016 года).

Для того, чтобы понять хороший или плохой получился портфель можно оценить его профиль доходности. Пример такой оценки приведен на графике ниже. На графике мы видим, что при первоначальном инвестиционном капитале в 1,25 млн. (синяя область) данный портфель будет иметь некую фиксированную доходность от надежных облигаций в размере 120 т.р. (зеленая заливка), а также потенциальную доходность за счет роста акций (зеленый пунктир) еще около 130 т.р. Итого общая прогнозная доходность портфеля составит 250 т.р. или 20% годовых. В тоже самое время подготовка профиля доходности портфеля позволяет оценить и потенциальные риски, которые несет инвестор по своим рисковым активам – акциям. Красным пунктиром на графике показано каким будет общий прирост капитала в случае, если по всем акциям одновременно сработает негативный сценарий (при этом вероятность такого исхода крайне мала).


Мы видим, что по при реализации самого негативного сценария представленный инвестиционный портфель удержит заданные параметры и обеспечит минимальную доходнсть на уровне 3% годовых. Вероятность такого сценария просчитана и орпеделена, она составляет не более 15%.

С вероятностью 85% инвестиционный портфель сработает с доходом в размере 20% годовых без учета реинвестирования.

Рассмотрим основные ключевые особенности такого способа получения дохода на фондовом рынке, как самостоятельное формирование инвестиционного протфеля.

Результаты и риски. С одной стороны, можно сказать, что в данном случае от вас зависит, безусловно, больше чем при передаче средств в управление стороннему управляющему. Но существуют четкие правила и критерии, по которым необходимо действовать, поэтому это не столь сложно, как трейдинг. Главное, что позволяет добиться самостоятельное формирование инвестиционного протфеля – это прозрачность подхода и предсказуемость результата. При этом прогнозируемый результат на порядок легче просчитать, нежели результат трейдинга.

Доступные инструменты. Здесь единственным ограничивающим фактором будет выступать ваш первоначальный инвестиционный капитал. Некоторые инструменты имеют входные барьеры по суммам. Наиболее распространенные инструменты для формирования инвестиционного портфеля - это акции, облигации, депозитарные расписки.

Трудозатраты. Если сравнить портфельное инвестирование с трйдингом и доверительным управлении по трудозатратам, то этот способ инвестирования будет компромиссом. Это, безусловно, более трудозатратно, нежели передача средств в управление, но и не требует ежедневной работы перед монитором как трейдинг. Профессиональные инвесторы уделяют своим портфелям 2-4 в месяц – это время на анализ ситуации, вывод прибыли, реинвестирование свободного денежного потока. С точки зрения получения специальных знаний, данный подход также занимает промежуточное место. Знания конечно необходимы, но их объем не столь велик. И в отличие от трейдинга, не требуется продолжительный опыт самостоятельных действий и набивания персональных «торговых» шишек.

Суммы инвестирования. Конечно, чем больше сумма инвестирования, тем лучше, становятся доступными новые инструменты инвестирования. Однако, базовые работоспособные принципы можно реализовать уже в относительно демократичных инвестиционных портфелях от 50 тыс. рублей.

Издержки. Данный путь инвестирования однозначно является самым низкозатратным. При формировании и дальнейшем управлении инвестиционным портфелем у вас возникнет брокерская и биржевая комиссия, а также комиссия депозитария. Но в виду того, что инвесторы делают всего 15-20 сделок в год, эти суммы все вместе не превысят и 1% от ваших инвестиционных активов.

Косвенно сюда можно отнести расходы на инвестиционное обучение, но даже при этом, при средних суммах инвестирования, этот вариант останется самым низкозатратным. Так как расходы на обучения носят разовый характер и быстро окупятся в течение ближайшего времени.

Выводы: самостоятельное формирование инвестиционного портфеля во многом является отличным решением для всех, кто хочет самостоятельно контролировать свой капитал и при этом получать в 2-3 раза более высокую доходность, чем по депозитам. Управление инвестиционным портфелем не требует ежедневного контроля инвестиций, поскольку все инвестиционные идеи изначально подвергаются жесткому отбору и заточены на долгосрочную перспективу. В результате инвесторы получают предсказуемый результат от вложений в районе 20-35% годовых, обеспечивают защиту и сохранность капитала. И платой за это является желание разобраться в основных принципах и правилах инвестирования, а также методах выбора ценных бумаг для инвестиций.

Для того, чтобы больше узнать о том как именно инвесторы составляют эффективные портфели, выбирают акции и облигации приходите на наши .

Ограничение ответственности.

Данный пост не является руководством к действию, а представляет собой мнение автора. Прежде чем совершать торговые сделки, всегда проводите собственный анализ.

Если статья была Вам полезна, поставьте лайк и поделитесь ей с друзьями!

Прибыльных Вам инвестиций!