Контакты
Главная / Акты

Тема работы: Фонды денежных средств. Тема: Система денежных фондов

188. Определите каналы получения предприятиями финансовых ресурсов из финансовой системы: 1) бюджетное финансирование; 2) банковские кредиты; 3) поступления из государственных внебюджетных фондов; 4) средства от продажи акций предприятия; 5) страховые возмещения по наступившим рискам:

1, 3 и 5;

189. Определите источники внутренних ресурсов предприятия, направляемых на инвестиции: 1) прибыль; 2) оборотные средства; 3) 4) амортизационный фонд; 5) дебиторская задолженность; 6) фонд оплаты труда; 7) кредиты банков:

1 и 4;

190. Источником внутренних ресурсов предприятия, направляемого на инвестиции, является:

оборотные средства;

выручка от реализации продукции;

амортизационный фонд;

191. Источником внутренних ресурсов предприятия, направляемого на инвестиции, НЕ является:

выручка от реализации продукции;

амортизационный фонд.

192. К собственным источникам финансовых ресурсов предприятия относится:

себестоимость;

прибыль;

выручка от реализации продукции;

заемные средства.

193. Из приведенных ниже кратких определений точнее характеризует категорию финансов следующее:

фонды денежных средств;

денежные ресурсы.

194. Термин бюджетное регулирование относится к:

перераспределению ресурсов между уровнями бюджетной системы;

195. Федеральные налоги поступают в:

федеральный бюджет и бюджеты других уровней;

федеральный бюджет.

196. Государственный бюджет считается дефицитным, когда:

государственные расходы превышают доходы;

197. Налоговое планирование - это:

методы законного снижения налоговых выплат;

198. Главным отличительным признаком государственного кредита является:

непроизводительное использование;

199. Основным источником погашения государственных займов выступают:

средства внебюджетных фондов;

другие займы;

налоги;

средства граждан.

200. Государственный кредит НЕ выполняет функцию:

стимулирующую;

201. Форма государственного кредита, при которой привлечение средств происходит путем выпуска и размещения государственных ценных бумаг – это:

государственное финансирование;

выдача гарантий;

Государственный займ.

202. Займы, не имеющие вторичного обращения – это:

нерыночные;

с нулевым купоном.

203. В зависимости от обеспечения долговых обязательств займы делятся на:

рыночные и нерыночные;

закладные и беззакладные;

214. В сферу государственных финансов входит:

государственный кредит;

финансы предприятий.

215. Областью возникновения и функционирования финансов современной экономики является стадия воспроизводственного процесса:

Распределения.

216. Денежные отношения, связанные с использованием государственных средств на различные потребности государства, называются:

государственные доходы;

государственные расходы;

государственные финансы.

217. Налоговые и неналоговые доходы являются составными частями:

Бюджетов всех уровней.

218. Обязанность государства проводить перераспределение денежных средств для решения общегосударственных задач реализуется при помощи функции финансов:

распределительной;

регулирующей; .

контрольной;

стимулирующей.

219. Система установленных государством форм, видов, методов организации финансовых отношений, называется:

финансовой политикой;

выступают в роли денег или в денежной форме;

выражают отношения по поводу производства, распределения и использования ВВП;

выступают в качестве связующего звена между созданием и использованием ВВП и НД.

221. Звеном финансовой системы НЕ является:

Структурные подразделения предприятий.

222. Финансы – это:

денежные отношения;

реальные отношения.

223. В понятие “государственные финансы” входят: 1) налоги; 2) государственный бюджет; 3) внебюджетные фонды; 4) бюджетный дефицит; 5) государственный кредит:

224. Выплаты пособий по уходу за ребенком до 1,5 лет осуществляются за счет средств:

Пенсионного фонда;

Фонда социального страхования;

Фонда обязательного медицинского страхования.

225. Финансы – это:

Экономические отношения, связанные с формирование, распределением и использованием фондов денежных средств в целях выполнения функций и задач государства и обеспечения условий расширенного воспроизводства.

226. Объектами финансового контроля являются:

хозяйствующие субъекты;

денежные отношения по формированию и использованию денежных фондов и средств;

государственные органы управления.

227. Денежные средства, предоставляемые одним бюджетом другому бюджету на безвозвратной и безвозмездной основе без указания конкретной цели – это:

трансферт;

228. Денежные средства, аккумулированные в бюджетной системе РФ, для целей финансирования отдельных государственных расходов, называются:

Внебюджетные фонды.

229. Денежные фонды, относящиеся к государственным внебюджетным фондам: 1) экономический фонд; 2) дорожный фонд; 3) пенсионный фонд; 4) фонд социального страхования; 5) экологический фонд:

3 и 4;

230. К государственным внебюджетным фондам относится:

Фонд социального страхования;

Федеральный экологический фонд РФ.

231. Бюджетная система РФ включает в себя: 1) Федеральный бюджет РФ; 2) бюджеты субъектов РФ; 3) местные бюджеты; 4) бюджеты государственных внебюджетных фондов; 5) государственный кредит:

1, 2 и З;

232. Бюджетная система РФ включает в себя:

местные бюджеты;

бюджеты государственник предприятий.

233. Бюджетная система РФ НЕ включает в себя:

Бюджеты государственных внебюджетных фондов.

234. Доходы, закрепленные на постоянной основе полностью или частично за соответствующими бюджетами, называются:

собственными;

235. Финансы – это система денежных отношений связанных с формированием, распределением и использованием (продолжить определение):

фондов денежных средств;

236. Государственный долг не может привести к банкротству государства, так как государство всегда имеет возможность:

все предыдущие ответы неверные.

237. Сумма превышения доходов государственного бюджета над его расходами называется:

профицит;

238. Сумма превышения расходов государственного бюджета над его доходами носит название:

дефицит;

239. Наиболее полно характеризует понятие внешний государственный долг следующее определение:

Задолженность государства иностранным гражданам, фирмам, организациям и правительствам.

240. В соответствии с действующим законодательством размер дефицита федерального бюджета:

не может превышать суммарный объем бюджетных инвестиций и расходов на обслуживание государственного долга;

241. Исходными макроэкономическими показателями для составления проекта бюджета являются:

объем ВВП на очередной финансовый год и уровень ставки рефинансирования ЦБ РФ;

объем ВВП и уровень инфляции, в том числе темпы роста цен;

уровень инфляции, в том числе темпы роста цен и курс национальной валюты по отношению к доллару США.

242. Рефинансирование государственного долга – это:

изменение доходности займа;

погашение части государственного долга за счет вновь привлеченных средств;

превращение части имеющейся задолженности в новую, с более длительным сроком погашения.

243. Самостоятельность государственных внебюджетных фондов как финансово-кредитных учреждений проявляется в том, что они:

определяют долю единого социального налога, аккумулируемую в соответствующем фонде;

организуют процесс использования своих средств;

регламентируют цели денежных социальных выплат.

244. К неналоговым доходам федерального бюджета можно отнести:

Доходы от внешнеэкономической деятельности.

245. Проверку отчета об исполнении федерального бюджета за отчетный год осуществляют:

Счетная палата РФ;

246. Отличие государственного кредита от банковского является то, что он НЕ носит:

платный характер;

инвестиционный характер;

срочный характер.

247. Аудиторский контроль – это:

независимый финансовый контроль;

248. Централизованные фонды денежных средств формируются:

на государственном уровне;

249. К функциям финансов НЕ относится:

контрольная;

замещения стоимости;

Распределительная.

250. К путям преодоления бюджетного дефицита НЕ относится:

Денежные фонды предприятий.

Важнейшей стороной финансовой деятельности предприятий являются формирование и использование различных денежных фондов. Через них осуществляются обеспечение хозяйственной деятельности необходимыми денежными средствами, а также расширенного воспроизводства, финансирование научно-технического прогресса, освоение и внедрение новой техники, экономическое стимулирование, расчеты с бюджетом, банками.

Денежные фонды предприятий можно разбить на пять групп:

1. Фонды собственных средств:

· уставный капитал;

· добавочный капитал;

· резервный капитал;

· фонд накоплений;

· целевые финансирование и поступления;

· прочие.

2. Фонды заемных средств:

· кредиты банков;

· в коммерческие кредиты;

· факторинг;

· лизинг;

· кредиторы;

· прочие.

3. Фонды привлеченных средств:

· фонд потребления;

· расчеты по дивидендам;

· доходы будущих периодов;

· резервы предстоящих расходов и платежей.

4. Оперативные денежные фонды:

· для выплаты заработной платы;

· для выплаты дивидендов;

· для платежей в бюджеты и внебюджетные фонды;

· для погашения кредитов и займов;

· прочие.

5. Фонды, образуемые за счет различных источников:

· оборотных средств;

· инвестиционный;

· валютный;

· прочие.

Первая группа денежных фондов предприятия - это фонды собственных средств. Они играют решающую роль в его деятельности, так как требования по их объему и организации достаточно однозначны.

Уставный капитал (УК) предприятия определяет минимальный размер имущества предприятия, гарантирующего интересы его кредиторов. Таким образом, уставный капитал является основным источником собственных средств. Его минимальный размер определяется в соответствии с установленным законодательно минимальным размером оплаты труда в стране. Минимальный размер уставного капитала открытого АО равен тысячекратной сумме минимального размера оплаты труда, а закрытого - стократной сумме.

Размер уставного капитала акционерного общества определяется номинальной стоимостью акций, приобретенных акционерами и выпущенных обществом.

Акционерное общество имеет право выпускать обыкновенные акции единого номинала и один или несколько типов привилегированных акций. При этом номинальная стоимость привилегированных акций не может быть более 25% от уставного капитала.

Все акции общества являются именными.

Акции, выпущенные АО и приобретенные акционерами, на­ываются размещенными акциями.

Акции, которые общество имеет право размещать дополнительно к размещенным акциям, количество и номинальная стоимость которых определены уставом, называются объявленными акциями. Акционерное общество не обязано определять в уставе объявленные акции. Обязательным условием размещения дополнительных акций каждой категории (типа) является определение в уставе прав, предоставляемых размещаемыми акциями общества каждой категории (типа). Если уставом общества предусмотрены объявленные акции, в этом случае дополнительные акции могут быть размещены только в пределах количества объявленных акций. При размещении дополнительных акций акционерное общество определяет количество дополнительных обыкновенных акций, сроки и условия их размещения.

Уставный капитал акционерного общества может быть увеличен или уменьшен по итогам работы за год. Это возможно на основании решения собрания акционеров или совета директоров (как определено в уставе) и только после соответствующей перерегистрации предприятия. Есть три варианта увеличения или уменьшения уставного капитала акционерного общества:

1) увеличение (уменьшение) номинала одной акции;

2) увеличение (уменьшение) количества выпущенных акций;

3) обмен выпущенных акционерным обществом облигаций на акции при увеличении уставного капитала и соответственно обмен акций на облигации при его уменьшении.

Следующим после уставного капитала денежным фондом собственных средств предприятия является добавочный капитал , который включает в себя:

· результаты переоценки основных фондов, т.е. их дооценку;

· эмиссионный доход акционерного общества (доход от продажи акций сверх их номинальной стоимости за вычетом расходов на их продажи);

· безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на производственные цели;

· ассигнования из бюджета на финансирование капитальных вложений;

· поступления на пополнение оборотных средств.

Добавочный капитал аккумулирует денежные средства, поступающие предприятию в течение года по указанным выше каналам. Основным каналом здесь являются результаты переоценки основных фондов.

Вполне естественным является ежегодное увеличение уставного капитала за счет добавочного. Но, многие предприятия этого не делают.

Резервный капитал образуется за счет отчислений от прибыли в размере, определенном уставом, но не менее 15% от уставного капитала. Ежегодно в резервный фонд должно отчисляться не менее 5% чистой прибыли до тех пор, пока резервный капитал не достигнет установленного уставом размера. Резервный капитал предприятия предназначен для покрытия его убытков, а в акционерных обществах еще и для погашения облигаций общества и выкупа их акций в случае отсутствия иных средств.

Резервный фонд предприятия должен использоваться в соответствии с мировой практикой в двух направлениях:

1) при недостатке оборотных средств он идет на формирование производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции;

2) при достаточности оборотных средств он направляется в краткосрочные финансовые вложения.

Фонд накопления предназначен для развития производства и образуется за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, т.е. его чистой прибыли.

Предприятие должно иметь возможность и обязано за счет собственной прибыли и других источников обеспечить прирост оборотных средств и финансирование капитальных вложений. Это должно всегда учитываться предприятием при распределении чистой прибыли и решении вопроса о том, какая часть ее должна быть направлена на выплату дивидендов и на развитие производства.

Фонд накоплений является источником увеличения уставного капитала предприятия, так как вложения в развитие производства увеличивают имущество предприятия. Следовательно, увеличиваются чистые активы и балансовая стоимость акций акционерного общества, а при увеличении уставного капитала - и их номинальная стоимость. Таким образом, если акционерное общество предпочтет вместо выплаты дивидендов большую часть прибыли направить на развитие, в этом случае акционеры ничего не потеряют.



Следует иметь в виду также, что увеличение средств на развитие способствует увеличению объема реализации предприятия и росту его прибыли. Вот почему в мировой практике примерно половина акционерных обществ не платит дивиденды, а привлекает акционеров постоянным ростом стоимости акций. Кроме того, вновь создаваемые акционерные общества, как правило, не выплачивают дивиденды в первые пять лет.

Фонд "Целевые финансирование и поступления" концентрирует средства, полученные из бюджета, отраслевых и межотраслевых фондов специального назначения, от других организаций, физических лиц для осуществления мероприятий целевого назначения

Вторая группа денежных фондов - это фонды заемных средств. В условиях рыночной экономики ни одно предприятие не может обходиться без заемных средств, так как их использование способствует повышению эффективности собственных средств, удовлетворению определенных потребностей предприятия. Заемные средства являются финансовым рычагом, с помощью которого повышается рентабельность предприятия.

Заемные средства используются в различных ситуациях в следующих случаях:

· с целью повышения рентабельности собственных средств;

· при недостаточности собственных средств;

· при формировании переменной части оборотных активов;

· при покрытии отдельных затрат, носящих неравномерный характер в отдельные периоды времени;

· как источник инвестиций;

· в некоторых других случаях.

Третья группа денежных фондов - это фонды привлеченных средств. Эти фонды носят двойственный характер, так как, с одной стороны, эти средства находятся в обороте предприятия, а с другой - они принадлежат его работникам (дивиденды и фонд потребления). Подтверждением их двойственности является то, что, во-первых, в балансе предприятия они находятся в разделе VI пассива, т.е. среди краткосрочных обязательств, а во-вторых, при некоторых расчетах они исключаются из обязательств предприятия.

Фонд потребления - это денежный фонд, образуемый за счет чистой прибыли и предназначенный в основном для удовлетворения материальных потребностей работников предприятия, для выплаты дивидендов (в акционерных обществах), для уплаты в ряде случаев штрафов, пени за нарушения по вине предприятия. При формировании фонда потребления предприятие должно учитывать одну очень важную закономерность: темпы роста балансовой прибыли должны быть выше темпов роста фонда потребления, включая заработную плату.

Оперативные денежные фонды предприятия, образующие четвертую группу денежных фондов, создаютсяимпериодически.

Дважды или один раз в месяц на предприятии формируется фонд для выплаты заработной платы. Его основой является фонд заработной платы. Для обеспечения своевременной выплаты заработной платы предприятия решают ряд.задач. В этих целях на счете накапливаются необходимые денежные средства, а при их отсутствии предприятия обращаются в банк за кредитом на выплату заработной платы.

Обычно один раз в год (реже один раз в квартал) должен быть образован фонд выплаты акционерам дивидендов по акциям.

Периодически предприятие организует фонд платежей в бюджет различных налогов. Несвоевременные платежи в бюджет предприятием влекут за собой штрафные санкции.

К пятой группе денежных фондов предприятий следует отнести фонды, образуемые.за счет различных источников.

Фонд оборотных средств является важнейшим денежным фондом, определяющим финансовое состояние предприятия и в конечном счете его финансовые результаты. Источниками его формирования являются собственные, заемные, привлеченные средства, а также кредиторская задолженность.

Фонд внеоборотных активов формируется за счет собственных и заемных источников.

Инвестиционный фонд предназначен для модернизации и расширения производства, которое требует постоянного развития. Он формируется за счет следующих источников:

¨ амортизационного фонда, являющегося целевым денежным фондом, предназначенным для простого воспроизводства внеоборотных активов;

¨ фонда накопления, образуемого за счет отчислений от прибыли;

¨ заемных и привлеченных источников.

Валютный фонд формируется на предприятиях, получающих валютную выручку от экспортных операции и покупающих валюту для импортных операций. Этот фонд не имеет самостоятельного целевого значения. Он выделяется постольку, поскольку операции с валютой имеют свои особенности. Поэтому для проведения валютных операций предприятия открывают в коммерческих банках, имеющих лицензию Центрального банка, валютные счета.


ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЛИТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ

Скачок в развитии финансовых отношений произошел в ХХ веке, особенно после Второй мировой войны. Значительно выросли объемы государственных бюджетов; во всех странах произошло огосударствление части национального дохода (30…50 %). Государства, распоряжающиеся крупными фондами денежных средств, стали оказывать существенное воздействие на общественное воспроизводство. Расширился круг финансовых отношений. В частности, государство стало аккумулировать ресурсы не только бюджетной системы, но и многочисленных внебюджетных фондов. Значительное развитие получили финансы предприятий, основной формой которых стала акционерная. Выпуск акций - мощная форма мобилизации денежного капитала, превращения денежных сбережений в производственные инвестиции. Акции, облигации и другие инструменты финансового рынка позволяют предприятиям перешагнуть барьер самофинансирования и расширить возможности своего роста. Финансы предприятий обслуживают кругооборот огромных фондов денежных средств. Поэтому важнейшее значение приобрели вопросы эффективного управления средствами предприятия[К4] (т.е. финансового менеджмента). С другой стороны, в странах с развитой рыночной экономикой деятельность предприятий находится под строгим финансовым контролем и подлежит четкому правовому регулированию.

Финансовые отношения охватывают две сферы:

1) экономические отношения, связанные с формированием и использованием централизованных фондов государства, аккумулируемых в государственной бюджетной системе и государственных внебюджетных фондах;

2) экономические отношения, связанные с кругооборотом децентрализованных денежных фондов предприятия.

Таким образом, финансы - это совокупность экономических отношений по поводу формирования, распределения, перераспределения и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств в целях выполнения функций и задач государства и обеспечения условий расширенного производства .

Финансы как экономическая категория функционируют в пределах денежных отношений. При этом важно осознавать соотношение понятий «финансовые отношения» и «денежные отношения». Любые финансовые отношения являются денежными, но не всякие денежные отношения являются финансовыми (рис. 1.1.).

Рис. 1.1. Соотношение понятий «денежные отношения» и «финансовые отношения»

Деньги - это всеобщий эквивалент, с помощью которого измеряются затраты труда производителей, в то время как финансы - это экономический инструмент распределения и перераспределения валового внутреннего продукта (ВВП) и национального дохода, орудие контроля за образованием и использованием фондов денежных средств.

Финансы - это совокупность денежных отношений, при помощи которых осуществляется формирование, распределение, перераспределение и использование централизованных и децентрализованных фондов денежных средств. В содержание финансов включаются только те денежные отношения, которые имеют специфическую финансовую форму движения стоимости, связанную с распределением денежных доходов и накоплений, формированием и использованием определенных фондов денежных ресурсов. Отличительной особенностью финансовых отношений является и обязательное участие в них государства. Все прочие виды денежных отношений выходят за рамки финансовых отношений.

Финансовые отношения отличаются от денежных и по признаку эквивалентности. Движение денег в большинстве случаев сопровождается встречным движением товаров, работ или услуг, т.е. денежные отношения носят эквивалентный характер. Финансы не предназначены для создания встречного удовлетворения, их движение не носит характера возмещения.

Денежные отношения , возникающие в процессе обмена «деньги - товар», выступают как финансовые отношения . Такой кругооборот денег обслуживает не только товарный рынок, рынок услуг и рынок ресурсов, но и финансовый рынок.

Рис. 1.2. Схема кругооборота продукта и дохода в чистой рыночной экономике (без государственного вмешательства)

Рис. 1.3. Схема кругооборота продукта и дохода в современной смешанной экономике (с государственным вмешательством)

Финансы обладают следующими признаками:

1) всегда складываются относительно денег или денежного эквивалента;

2) обусловлены управленческой ролью государства;

3) являются перераспределительными отношениями в сфере совокупного общественного продукта;

4) являются безэквивалентными - не предполагают взаимообмена;

5) их движение осуществляется в форме финансовых ресурсов через денежные фонды.

Данные признаки в совокупности характеризуют сущность финансов. Их отсутствие не позволит считать денежные отношения финансовыми, это будут кредитные отношения, отношения по выплате заработной платы, по купле-продаже или иные отношения, но не финансовые.

Сущность финансов проявляется в их функциях . Финансы выполняют две функции:

1) распределительную (перераспределительную);

2) контрольную.

Данные функции выполняются одновременно, то есть каждая финансовая операция предполагает распределение общественного продукта и национального дохода и контроль за этим распределением.

Распределительная функция финансов проявляется в создании первичных, или основных, доходов, по сумме равных национальному доходу. Основные доходы формируются при распределении национального дохода среди участников материального производства и включают в себя две группы:

1) заработная плата рабочих, служащих, доходы фермеров, занятых в сфере материального производства;

2) доходы предприятий материальной сферы.

Однако для развития приоритетных отраслей экономики, обеспечения обороноспособности и правопорядка, удовлетворения материальных и духовных потребностей общества формирования первичных доходов недостаточно, необходимо дальнейшее перераспределение национального дохода. Перераспределение происходит:

1) между производственной сферой и непроизводственной сферой, в которой национальный доход не создается (здравоохранение, образование, культура и т.п.);

2) между отраслями;

3) между территориями, регионами страны;

4) между формами собственности;

5) между социальными слоями населения.

При перераспределении национального дохода образуются вторичные, или производные, доходы: доходы, полученные в непроизводственной сфере, налоги, пособия и т.д. Вторичные доходы позволяют сформировать конечные пропорции использования национального дохода.

Контрольная функция финансов проявляется в контроле за распределением валового внутреннего продукта по соответствующим фондам и за их расходованием по целевому назначению. Контрольная функция распространяется как на материальную, так и на нематериальную сферу. Она призвана обеспечить экономическое стимулирование, рациональное использование всех видов ресурсов, сокращение непроизводительных расходов, пресечь бесхозяйственность и расточительство.

Одна из важнейших задач финансового контроля - проверка соблюдения законодательства при совершении финансовых сделок, обеспечение полноты и своевременности выполнения обязательств перед налоговыми органами, бюджетной системой, банками, деловыми партнерами, работниками. Контрольная функция реализуется через работу финансовых органов.

С другой стороны, контрольная функция финансов направлена на обеспечение рационального использования ресурсов, эффективности финансовой деятельности.

Кроме того, называют и иные функции финансов: стимулирующую[К8] , регулирующую. Регулирующая функция финансов означает вмешательство государства в процесс воспроизводства через финансы (налоги, государственные расходы, государственный кредит). Стимулирующая функция проявляется в том, что финансы могут способствовать развитию приоритетных общественно значимых, полезных отраслей. Однако данные функции проявляются в РФ недостаточно сильно и остаются спорными.

Функции финансов реализуются через финансовый механизм, который представляет собой часть хозяйственного механизма. Финансовый механизм включает совокупность организационных форм финансовых отношений в экономике, порядок формирования и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств, методы финансового планирования, формы управления финансами и финансовой системой, а также законодательство по финансовым вопросам[К9] .

Финансовые ресурсы

Финансы можно рассматривать в экономическом и материальном аспектах. По экономическому содержанию финансы - это экономические отношения, связанные с формированием, распределением и использованием централизованных и децентрализованных фондов денежных средств в целях выполнения собственных функций и задач государства или местного самоуправления, а также делегированных полномочий государства и обеспечения условий расширенного воспроизводства, в процессе которых осуществляются распределение и перераспределение валового внутреннего продукта и контроль за удовлетворением потребностей сообщества.

По своему материальному содержанию финансы представляют собой денежные фонды государства, государственно-территориальных и муниципальных образований, а также предприятий, учреждений, организаций, используемые для материального обеспечения потребностей общества и развития производства. Совокупность названных выше фондов денежных средств представляет собой финансовые ресурсы .

Финансовые ресурсы - совокупность целевых фондов денежных средств государства и субъектов хозяйствования, т.е. накопления [К10] . Финансовые ресурсы формируются у государства и субъектов хозяйствования (предприятий, организаций) за счет различных видов денежных доходов, отчислений и поступлений (рис. 1.4) и используются на расширенное воспроизводство, материальное стимулирование работников и удовлетворение различных потребностей общества.

Рис. 1.4 . Источники финансовых ресурсов

Главное условие роста финансовых ресурсов - увеличение национального дохода.

Финансовые ресурсы и финансы - это не тождественные категории. Финансовые ресурсы сами по себе не раскрывают сущность финансов, их внутреннее содержание и социальное назначение. Следует понимать, что мы изучаем не финансовые ресурсы, а общественные отношения, возникающие по поводу образования, распределения, перераспределения и использования ресурсов, а также закономерности развития финансовых отношений.

1.3. Финансовая система: ее элементы и их взаимосвязь

Фонды финансовых ресурсов используются в различных сферах денежных отношений, каждая из которых представляет собой определенный канал распределения соответствующей части национального дохода. Эти сферы составляют отдельные, но взаимосвязанные финансовые звенья (институты). Совокупность входящих в состав финансов звеньев в их взаимосвязи образует финансовую систему государства.

Финансовая система представляет собой совокупность различных сфер или звеньев финансовых отношений, каждое из которых характеризуется особенностями в формировании и использовании фондов денежных средств, а также различной ролью в общественном воспроизводстве [К12] .

Финансовая система - это система форм и методов аккумулирования, распределения и использования фондов денежных средств государства, муниципальных образований, а также различных организаций и отраслей народного хозяйства. Финансовую систему государства не следует путать с системой финансовых учреждений - совокупностью государственных органов управления, осуществляющих финансовую деятельность.

Каждое звено финансовой системы обслуживает определенную сферу распределения и перераспределения национального дохода посредством применения специфических форм и методов аккумулирования и использования фондов денежных средств государства и (или) муниципальных образований. Эти особенности разграничивают отдельные звенья и финансовые отношения. Каждое звено финансовой системы определенным образом влияет на публичную финансовую деятельность и имеет свои функции.

В настоящее время финансовая система РФ состоит из следующих звеньев (рис. 1.5):

1) бюджетная система, которую, в свою очередь, образуют федеральный бюджет, бюджеты субъектов РФ, местные бюджеты;

2) внебюджетные государственные фонды;

3) государственный кредит;

4) обязательное государственное страхование;

5) финансы организаций различных форм собственности, объединений, предприятий, учреждений, отраслей народного хозяйства.


Рис. 1.5 . Финансовая система РФ

Первые четыре звена финансовой системы (общегосударственные финансы) относятся к централизованным финансам и используются для осуществления публичной финансовой деятельности в масштабах всего государства. Пятый элемент (финансы хозяйствующих субъектов) относится к децентрализованным финансам, поскольку финансы предприятий различных форм собственности обладают определенной самостоятельностью, не имеют вертикального взаимодействия, а после уплаты всех причитающихся обязательных платежей предприятия самостоятельно распоряжаются оставшейся прибылью.

Финансы предприятий - основа финансовой системы. Они непосредственно участвуют в процессе материального производства. Государственные финансы играют в системе ведущую роль. От обеспеченности централизованных фондов финансовыми ресурсами зависит общее финансовое положение страны. Государственные финансы обеспечивают темпы развития всех отраслей народного хозяйства.

Бюджетная система является ведущим звеном финансовой системы РФ. В ее состав входят наиболее крупные фонды денежных средств. Бюджетная система имеет три уровня:

Федеральный бюджет;

Региональные бюджеты (бюджеты субъектов РФ);

Местные бюджеты (бюджеты муниципальных образований).

Бюджетная система является организационной формой функционирования бюджета. Совокупность фондов денежных средств, входящих в бюджетную систему, выступает гарантом финансового суверенитета государства. Посредством распределения денежных средств через бюджетную систему государство финансирует реализацию общественных функций. Бюджет тесно взаимосвязан с остальными звеньями финансовой системы, именно через него осуществляется финансовая политика государства. Бюджетная система выступает важным элементом социально-экономической деятельности государства. Все виды бюджетов в бюджетной системе образуются в процессе финансовой деятельности РФ, субъектов РФ или муниципальных образований. Бюджет каждого уровня имеет собственные источники доходов, строго определенные бюджетным и налоговым законодательством, а также объекты расходов, подлежащие обязательному финансированию.

Внебюджетные фонды являются самостоятельным звеном финансовой системы, представляющим собой совокупность денежных средств, обособленных от бюджета соответствующего уровня, имеющим собственные доходные источники и предназначенным для материального обеспечения строго определенных общественных целей.

Внебюджетные фонды создаются на всех уровнях и могут быть государственными либо муниципальными. Эти фонды обособленны от бюджета и имеют строго целевое назначение для привлечения дополнительных ресурсов в приоритетные отрасли экономики, развития проблемных отраслей инфраструктуры, выполнения социальных программ. Внебюджетные фонды особенно важны для финансирования социально значимых и одновременно наиболее затратных государственных потребностей, таких как пенсионное обеспечение, здравоохранение.

Внебюджетные фонды образуются за счет внесения обязательных платежей юридических лиц и граждан, а также добровольных безвозмездных перечислений.

Государственный и муниципальный кредиты представляют собой совокупность [К14] социально-экономических отношений, возникающих по поводу получения государством (муниципальным образованием) или размещения со стороны государства (муниципального образования) денежных средств, а также отношения по предоставлению государственных гарантий.

Обязательное государственное страхование представляет собой отношения по защите имущественных и связанных с ними неимущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении определенных событий (страховых случаев) за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых этими лицами [К15] страховых взносов (страховых премий).

Страхование как звено финансовой системы включает только те отношения, участником которых обязательно выступает государство. Развитие страхования как звена финансовой системы в блоке централизованных финансов обусловлено наличием у государства социальной функции и, следовательно, принципа социальной направленности финансовой деятельности (например, пенсионное и медицинское обеспечение, выплата пособий по безработице, страхование военнослужащих, работников правоохранительных органов, врачей отдельных специальностей и т.п.). Финансирование таких расходов осуществляется через формирование страховых фондов и последующее [К16] их распределение. Финансовая деятельность в сфере страхования является одним из способов аккумулирования дополнительных денежных средств в доход государства. Страховые взносы граждан и юридических лиц, мобилизованные в фонды денежных средств, расходуются исключительно при наступлении страхового случая. При этом случаи, влекущие необходимость выплаты страховой суммы, наступают не всегда, тогда государство имеет возможность направлять аккумулированные таким образом денежные средства на материальное обеспечение иных общественных потребностей либо на финансирование капитальных вложений.

Финансы хозяйствующих субъектов представляют собой денежные отношения, складывающиеся между хозяйствующими субъектами (предприятиями, организациями) при формировании, движении и использовании основного и оборотного капитала, нематериальных активов и финансовых ресурсов (включая децентрализованные фонды денежных средств) предприятий. Финансовая система охватывает финансы предприятий всех форм собственности. Как звено финансовой системы финансы предприятий тесно взаимодействуют с другими ее звеньями.

На основе целостности, гибкости, динамичности и открытости финансовой системы было выведено основное правило ее деятельности (system theory): всегда следует стремиться к финансовой устойчивости системы в целом, а не тех или иных ее звеньев и субинститутов. Это правило предполагает усиление и углубление связей финансовой системы с внешней средой, а также постоянный обмен информацией.

Лекция 2.
Управление финансами, финансовая политика
и финансовый контроль

2.1. Управление финансами.
Органы управления финансами, их функции

В РФ управление финансами осуществляют, прежде всего, законодательные органы власти:

1. Федеральное Собрание и две его палаты: Государственная Дума и Совет Федерации. Их управление проявляется при рассмотрении проекта бюджета и его утверждении, а также при рассмотрении и утверждении отчета об исполнении бюджета, при рассмотрении законов финансового характера (о налогах и сборах, тарифах взносов в социальные внебюджетные фонды и т.п.), при установлении предельного размера государственного внутреннего и внешнего долга.

2. Министерство финансов РФ и его органы на местах.

Важнейшие департаменты Министерства финансов РФ: бюджетный департамент; отраслевые департаменты финансирования промышленности, строительства и строительной индустрии, транспортных систем и связи, сельского хозяйства, пищевой промышленности и охраны природы, оборонного комплекса и др.; иностранных кредитов и внешнего долга, государственных ценных бумаг и финансового рынка и др. Важным подразделением является Главное управление Федерального казначейства, отвечающее за кассовое исполнение бюджета.

Функции Минфина РФ следующие:

Участие в работе по составлению долговременных и краткосрочных прогнозов развития экономики, определение потребности в государственных централизованных финансовых ресурсах, подготовка предложений о распределении этих ресурсов между федеральным бюджетом и государственными внебюджетными фондами;

Организация работы по составлению проекта федерального бюджета, прогноза консолидированного бюджета РФ, разработка проектов нормативов отчислений от федеральных налогов, сборов, размеров дотаций и субвенций из федерального бюджета в бюджеты субъектов Федерации;

Обеспечение исполнения федерального бюджета и бюджетов государственных внебюджетных фондов;

Участие в разработке предложений по совершенствованию налоговой политики и налоговой системы;

Участие в разработке ценовой политики;

Участие в работе по совершенствованию страховой деятельности в стране;

Разработка предложений по выпуску государственных внутренних займов РФ;

Разработка предложений по развитию финансового рынка в РФ;

По поручению Правительства РФ - сотрудничество с международными финансовыми организациями;

Разработка проектов программ внешних заимствований РФ.

Основные задачи Министерства финансов РФ:

Составление проекта и исполнение федерального бюджета;

Обеспечение устойчивости государственных финансов и их активного воздействия на социально-экономическое развитие страны, на осуществление мер по развитию финансового рынка;

Концентрация финансовых ресурсов на приоритетных направлениях социально-экономического развития страны;

Разработка предложений по привлечению в экономику РФ иностранных кредитов;

Совершенствование методов бюджетного планирования, финансирования и отчетности;

Осуществление финансового контроля за рациональным использованием бюджетных средств и средств государственных внебюджетных фондов.

3. Налоговые органы, отвечающие за правильное исчисление, полноту и своевременность уплаты в бюджет обязательных платежей.

4. Таможенные органы, несущие ответственность за поступление таможенных пошлин.

В современных условиях важнейшее значение имеет финансовый менеджмент - эффективное управление ресурсами предприятий различных форм собственности .

Ключевые вопросы финансового менеджмента:

Планирование и прогнозирование финансовых аспектов деятельности предприятия;

Принятие наиболее обоснованных и целесообразных решений относительно инвестирования средств;

Координация финансовой деятельности предприятия;

Проведение операций на финансовом рынке по мобилизации дополнительного капитала, реализации собственных акций и облигаций.

Основными методами финансового управления являются: прогнозирование, планирование, налогообложение, самофинансирование, кредитование, система расчетов, система амортизационных отчислений, вопросы стимулирования, система финансовых санкций.


Похожая информация.


Понятие и виды государственных и муниципальных

И муниципальных фондов

1. Понятие и виды государственных и муниципальных денежных фондов.

3. Целевые фонды Правительства РФ.

4. Целевые отраслевые (ведомственные) денежные фонды.

5. Единый социальный налог как основной источник формирования целевых внебюджетных фондов

Целевой государственный (муниципальный) денежный фонд денежных средств образуется в соответствии с законо­дательством РФв составе государственного (местного) бюдже­та или внебюджетного фонда за счет доходов целевого назначе­ния или в порядке целевых отчислений от конкретных видов доходов или иных поступлений и используемый по отдельной смете. Средства целевого денежного фонда не могут быть использованы на цели, не соответствующие назначению целево­го денежного фонда.

Целевые государственные и муниципальные фонды денеж­ных средств - достаточно динамичное явление в финансовой системе РФ. Это обусловлено тем, что они создаются для реали­зации относительно долгосрочных целей. При достижении этих целей они расформировываются, поэтому в финансовой систе­ме постоянно идет процесс создания новых и расформирования «отработанных» целевых фондов. Кроме того, в финансовой си­стеме РФпроисходит и консолидация ряда внебюджетных фон­дов в бюджетную систему.

На сегодняшний день определились четыре вида государ­ственных и местных фондов:

1. целевые бюджетные фонды;

2. государственные и муниципальные (местные) внебюд­жетные фонды;

3. государственные целевые фонды Правительства РФ;

4. государственные отраслевые денежные фонды.

Целевые государственные и муниципальные (местные) фонды денежных средств характеризуют следующие отличитель­ные особенности:

§ фонды создаются компетентными органами со строго определенной целью, используются сугубо по целевому назначению;

§ правовой статус целевого фонда определяется Положе­нием о фонде, которое утверждается компетентным ор­ганом государственной власти или местного самоуправ­ления.

Правовой режим целевых государственных и муниципаль­ных фондов денежных средств определяется как законами, так и иными нормативными актами. В их числе Законы РФ от 19 апреля 1991 г. № 1032-1 «О занятости населения в Россий­ской Федерации», от 28 июня 1991 г. № 1499-1 «О медицинском страховании граждан в Российской Федерации», федеральные законы о федеральном бюджете на конкретный год, о бюджетах субъектов РФ,постановления Правительства РФи др.

Правовое регулирование ряда государственных внебюджет­ных фондов дано и в БК РФ(ст. 143-150). В нем определяются доходы, расходы, а также процесс формирования и исполне­ния Пенсионного фонда РФ,Фонда социального страхования РФ,Федерального фонда обязательного медицинского стра­хования.


2. Целевые бюджетные и внебюджетные денежные фонды.

Целевые бюджетные фонды создаются в бюджетах разных уровней для направленного финансирования наиболее приори­тетных отраслей народного хозяйства, государственных программ или конкретных регионов. На федеральном уровне они создают­ся в силу Федерального закона «О федеральном бюджете на предстоящий финансовый год и финансовый год, а на региональном - в силу за­конов о бюджетах субъектов РФ.

Особенностью целевых бюджетных фондов является то, что они, как и бюджет, действуют в течение одного года, после чего создаются вновь или прекращают свое существование.

Источниками формирования целевых бюджетных фондов являются, как правило, специальные налоги, средства бюдже­та, иные доходы. Целевые бюджетные фонды отличает от всех остальных, что их доходы и направления расходов учитывают­ся в составе доходов и расходов соответствующего бюджета.

Федеральные и территориальные дорожные фонды как целевые бюджетные фонды создавались для финансирования затрат, свя­занных с содержанием, ремонтом, реконструкцией и строитель­ством автомобильных дорог общего пользования (внегородских автомобильных дорог) в соответствии с Законом РФ от 18 октяб­ря 1992 г. № 1759-1 «О дорожных фондах в Российской Федера­ции», который утратил силу с 1 января 2005 г. в соответствии с Федеральным законом от 22 августа 2004 г. № 122-ФЗ.

Федеральные, региональные (субъектов РФ) и муниципальные экологические фонды создавались в соответствии со ст. 21 Закона РФ от 19 декабря 1991 г. № 2060-1 «Об охране окружающей природной среды» для решения неотложных природоохрани­тельных задач.

В настоящее время Закон 1991 г. отменен в связи с приняти­ем нового Федерального закона от 10 января 2001 г. № 7-ФЗ «Об охране окружающей среды».

Экологические фонды расходуются на сохранение и восста­новление природной среды, рациональное использование и воспроизводство природных ресурсов, предотвращение нега­тивного воздействия хозяйственной и иной деятельности на окружающую среду и ликвидацию ее последствий и др.

В ст. 42, 43, 44, 49, 50 Федерального закона «О федеральном бюджете на 2007 год», например, в качестве целевых бюджетных фондов предусмотрены следующие: Фонд реформирования региональ­ных и муниципальных финансов, Федеральный фонд финан­совой поддержки субъектов РФ, Федеральный фонд компен­саций, Федеральный фонд регионального развития, Фонд софинансирования социальных расходов. В бюджет на 2008 и плановый 2009-2010 годы создание фондов предусмотрено в соответствии с ведомственными расходами на соответствующие цели, например, образование, физкультура и спорт и т.д. Таким образом, утратил силу ФЗ «О бюджетной классификации», и денежные фонды предусматриваются в функциональном разделе бюджетной классификации бюджета на очередной финансовый год.

Создание внебюджетных фондов в России относится к 1990 г. Как внебюджетный в числе первых был создан Пенсионный фонд РФ, затем стали появляться и другие фонды.

С помощью внебюджетных фондов государство стремится более эффективно и целесообразно использовать свои фи­нансовые ресурсы. Это связано с тем, что в государственном бюджете доходы не закреплены за конкретными видами рас­ходов, поэтому расходы на конкретные программы, как пра­вило, оказываются урезанными.

Внебюджетные фонды по целевому назначению подразде­ляются на социальные на экономические.

К числу социальных фондов относятся Пенсионный фонд РФ, Федеральный и территориальные фонды обязательного медицин­ского страхования, Фонд социального страхования РФ. Эти фон­ды называются внебюджетными социальными фондами потому что созданы в целях эффективной реализации социальных за­дач, а именно: финансирования выплаты пенсий, пособий, ма­териальной помощи; медицинского обслуживания и т.д.

Пенсионный фонд РФ создан в соответствии со ст. 8 Закона РФ от 20 ноября 1990 г. № 340-1 «О государственных пенсиях в Российской Федерации» (на сегодняшний день данный Закон отменен в связи с вступлением в силу Федерального закона от 17 декабря 2001 г. № 173-ФЗ «О трудовых пенсиях в Россий­ской Федерации»). Его правовой режим определен Положени­ем о Пенсионном фонде РФ,утвержденным Постановлением Верховного Совета РФот 27 декабря 1991 г.

Пенсионный фонд РФ образован в целях государственного управления финансами пенсионного обеспечения в РФ. Де­нежные средства фонда являются государственной собствен­ностью, не входят в состав бюджетов и изъятию не подлежат.

Источниками формирования Пенсионного фонда РФ яв­ляются:

Страховые взносы работодателей и граждан;

Ассигнования из федерального бюджета РФ, выделяемые на выплату пенсий и пособий и приравненные ним вып­лат военнослужащим и их семьям, а также на выплату пен­сий, пособий и компенсаций гражданам, пострадавшим от чернобыльской катастрофы;

Средства, взыскиваемые с работодателей и граждан в ре­зультате предъявления регрессных требований;

Добровольные взносы и др.

Средства Пенсионного фонда РФ расходуются на выплату «Государственных пенсий, выплату пособий по уходу за ребенком


в возрасте старше полутора лет, оказание органами соци­альной защиты населения материальной помощи престарелым и нетрудоспособным гражданам, финансовое и материально­-техническое обеспечение текущей деятельности Пенсионного фонда и его органов, на другие мероприятия.

Руководство Пенсионным фондом РФ осуществляется Правлением Пенсионного фонда и исполнительной дирекци­ей. Правление Пенсионного фонда РФ возглавляет председа­тель, который назначается и освобождается от должности Пра­вительством РФв районах и городах действуют уполномоченные Пенсионного фонда РФ.

Бюджет Пенсионного фонда РФи отчет о его исполнении ежегодно рассматривается и принимается Государственной Думой.

Федеральный и территориальные фонды обязательного меди­цинского страхования созданы во исполнение Закона РФ «О ме­дицинском страховании граждан в Российской Федерации». Правовой режим этих фондов определен Уставом Федераль­ного фонда обязательного медицинского страхования, утверж­денным постановлением Правительства РФот 29 июля 1998 г. NQ 857, а также Положением о территориальном фонде обяза­тельного медицинского страхования.

Основными источниками образования Федерального и территориальных фондов обязательного медицинского страхо­вания являются:

Страховые взносы хозяйствующих субъектов на обязатель­ное медицинское страхование;

Бюджетные ассигнования;

Доходы от использования временно свободных финансо­вых средств и нормированного страхового запаса;

Добровольные взносы и иные поступления.

При этом Устав о федеральном фонде и Положение о тер­риториальных фондах обязательного медицинского страхова­ния дают конкретный перечень источников для каждого вида фондов.

Основными направлениями расходования средств из фондов обязательного медицинского страхования являются финан­сирование обязательного медицинского страхования, прово­димого страховыми медицинскими организациями, предостав­ление кредитов страховщикам, организация подготовки специалистов для системы обязательного медицинского стра­хования и другие мероприятия.

Бюджет федерального фонда обязательного медицинского страхования и отчет о его исполнении ежегодно рассматрива­ются и принимаются Государственной Думой.

Фонд социального страхования РФ является специализиро­ванным Финансово-кредитным учреждением при Правитель­стве РФ. Его право вой режим определен постановлением Пра­вительства РФ от 12 февраля 1994 г. № 101 «О фонде социаль­ного страхования Российской Федерации».

Источниками образования фонда социального страхования РФ являются:

Страховые взносы работодателей (администрации пред­приятий, организаций, учреждений и иных хозяйству­ющих.субъектов независимо от форм собственности);

Страховые взносы граждан, занимающихся индивидуаль­ной трудовой деятельностью и обязанных уплачивать взносы на социальное страхование в соответствии с зако­нодательством;

Страховые взносы граждан, осуществляющих трудовую де­ятельность на иных условиях и имеющих право на обес­печение по государственному социальному страхованию, установленному для работников, при условии уплаты ими страховых взносов в Фонд;

Доходы от инвестирования части временно свободных средств Фонда в ликвидные государственные ценные бу­маги и банковские вклады;

Добровольные взносы граждан и юридических лиц;

По­ступления иных финансовых средств, не запрещенных за­конодательством;

Ассигнования из федерального бюджета на покрытие рас­ходов, связанных с предоставлением льгот (пособий и компенсаций) лицам, пострадавшим вследствие черно­быльской катастрофы или радиационных аварий на дру­гих атомных объектах гражданского или военного назна­чения и их последствий, а также в других установленных законом случаях;

Прочие поступления.

Направлениями расходов фонда являются:

1) выплаты посо­бий по временной нетрудоспособности, беременности и родам, при рождении ребенка до достижения им возраста 1,5 лет, посо­бий на погребение;

2) оплата путевок для работников и их де1;ей в санаторно-курортные учреждения, а также на лечение, пита­ние; В) частичное содержание находящихся на балансе страхо­вателей санаториев-профилакториев; г) частичная оплата путе­вок в детские загородные оздоровительные лагеря;

3) частичное содержание детско-юношеских спортивных школ и др.

Иные внебюджетные фонды могут быть созданы на уровне субъектов РФ и муниципальных образований. В соответствии со ст. 41 Федерального закона от 6 октября 2003 г. № 113-ФЗ «Об общих принципах организации местного самоуправления в Российской Федерации» представительные органы местного самоуправления вправе образовывать целевые внебюджетные фонды в порядке и на условиях, установленных законодатель­ством РФ (например, внебюджетные фонды развития жилищ­ного строительства).

3. Целевые фонды Правительства РФ

Целевые фонды Правительства РФподразделяются на фон­ды, создаваемые Правительством РФ во исполнение ежегодно принимаемых законов о федеральном бюджете, и фонды, со­здаваемые Правительством РФв силу федеральных законов, указов Президента РФ,а также по собственному усмотрению.

Целевые фонды Правительства РФ относятся к экономи­ческой группе, так как они создаются для решения экономических задач. Характерной чертой всех этих фондов является то, что основным, а иногда и единственным источником их формирования выступают бюджетные ассигнования,

К числу фондов, создаваемых Правительством РФ во испол­нение ежегодно принимаемых законов о федеральном бюдже­те, сегодня относятся Государственный фонд конверсии и Фонд льготного кредитования агропромышленного комплекса.

Государственный фонд конверсии создан во исполнение Ука­за Президента РФ от 22 ноября 1997 г. № 1259 «О порядке фи­нансирования инвестиционных программ конверсии оборон­ной промышленности за счет средств федерального бюджета).

Государственный фонд конверсии является агентом Прави­тельства РФ по осуществлению финансирования инвестици­онных программ конверсии. Источником этого фонда являются исключительно средства федерального бюджета, образовав­шиеся за счет погашения ранее выделенных бюджетных кре­дитов на цели конверсии оборонной промышленности.

Средства фонда конверсии используются на финансирова­ние затрат, связанных с переориентацией оборонной про­мышленности с военных на гражданские нужды. Средства пре­доставляются на возвратной основе на срок не более трех лет с уплатой процентов, определенных законодательством РФ на соответствующий финансовый год. Для предоставления средств проводятся экспертизы программ и их конкурсный отбор.

Фонд льготного кредитования агропромышленного комплекса также является целевым фондом Правительства. Правовой ре­жим этого фонда определяется Положением о порядке форми­рования и использования специального фонда для кредитова­ния организаций агропромышленного комплекса на льготных условиях, утвержденным постановлением Правительства РФ.

Источниками образования фонда льготного кредитования являются бюджетные ассигнования, определяемые федераль­ным бюджетом на соответствующий год; плата по про центам за кредиты, выданные из фонда, пени за просрочку уплаты про­центов.

Средства фонда используются для краткосрочного кредито­вания сезонных затрат организаций агропромышленного ком­плекса на льготных условиях на срок не более одного года. Вышеназванные целевые фонды Правительства очень схо­жи с целевыми бюджетными фондами. Однако от последних они отличаются тем, что в федеральном бюджете не определены ста­тьи доходов и расходов этих фондов. Они имеют некоторое сходство и с государственными внебюджетными фондами, однако отличаются от последних тем, что создаются только в силу зако­нов о федеральном бюджете на очередной финансовый год и имеют в качестве главного источника бюджетные ассигнования.

К числу целевых фондов Правительства РФ, создаваемых им во исполнение федеральных законов, указов Президента РФ и по собственному усмотрению, относятся, в частности, фонд содействия развитию малых форм предприятий в научно-тех­нической сфере, федеральный фонд поддержки малого пред­принимательства и др.

Важнейшей стороной финансовой деятельности предприятий является формирование и использование различных денежных фондов. Через них осуществляется обеспеченье хозяйственной деятельности необходимыми денежными средствами, а также расширенного воспроизводства; финансирование научно-технического прогресса; освоение и внедрение новой техники; экономическое стимулирование; расчеты с бюджетом, банками.

Денежные фонды предприятия можно разбить на 4 группы :

1. Фонды собственных средств: уставный капитал; добавочный капитал; резервный капитал; инвестиционный фонд; валютный фонд; прочие.

2. Фонды привлеченных средств: фонд потребления; расчеты по дивидендам; доходы будущих периодов; резервы предстоящих расходов и платежей.

3. Фонды заемных средств: кредиты банков; факторинг; лизинг; прочие.

4. Оперативные денежные фонды: для выплаты заработной платы; для выплаты дивидендов; для платежей в бюджет; прочие.

Первая группа денежных фондов предприятия – это фонды собственных средств . Они играют решающую роль в его деятельности, т.к. требования по их объему и организации достаточно однозначны.

Уставный капитал – это сумма вкладов первоначально инвестированных собственниками в имущество предприятия для обеспечения его уставной деятельности. Его размер всегда четко определен в учредительных документах предприятия.

Резервный капитал – это страховой капитал предприятия, предназначенный для возмещения убытков от хозяйственной деятельности, а также для выплаты доходов инвесторам и кредиторам в случае, если на эти цели не хватает прибыли. Средства резервного капитала выступают гарантией бесперебойной работы предприятия и соблюдения интересов третьих лиц.

Добавочный капитал является одним из источников собственных средств организации. Он образуется в процессе хозяйственной деятельности предприятия в результате прироста стоимости активов предприятия, а также в результате присоединения к активам безвозмездно полученного имущества производственного назначения.

Инвестиционный фонд предназначен для развития производства. В нем концентрируются:

1) Амортизационный фонд, предназначенный для простого производства основных фондов;

2) Фонд накопления, образуемый за счет отчислений от прибыли и предназначенный для развития производства. Эта часть дохода, используемая на прирост производственных и непроизводственных основных фондов, а также для создания страховых запасов и резервов.

3) Заемные и привлеченные источники.

Предприятие должно иметь возможность и обязано за счет собственной прибыли и других источников обеспечить прирост оборотных средств и финансирование капитальных вложений. Это должно всегда учитываться предприятием при распределении чистой прибыли и решении вопроса о том, какая часть ее должна быть направлена на выплату дивидендов и на развитие производства.


Валютный фонд формируется на предприятиях, получающих валютную выручку от экспортных операций и для импортных операций. Этот фонд не имеет самостоятельного целевого значения. Он выделяется постольку, поскольку операции в валютой имеют свои особенности.

Вторая группа денежных фондов – это фонды привлеченных средств . Они имеют двойственных характер. С одной стороны, эти средства находятся в обороте предприятия, а с другой – они принадлежат его работникам (дивиденды и фонд потребления).

Фонд потребления создается за счет отчислений от чистой прибыли и направляется на выплату дивидендов (в акционерных обществах), единовременных поощрений, материальной помощи, на оплату дополнительных отпусков, питания, проезда на транспорте и другие цели.

Дивиде́нд (лат. dividendum - то, что подлежит разделу) - часть прибыли акционерного общества или иного хозяйствующего субъекта, распределяемая между акционерами, участниками в соответствии с количеством и видом акций, долей, находящихся в их владении.

Величина и порядок выплаты дивидендов определяются собранием акционеров, участников и уставом акционерного или иного общества.

Третья группа денежных фондов предприятия – это фонды заемных средств . В условиях рыночной экономики ни одно предприятие не может обходиться без заемных средств. Заемные средства в нормальных экономических условиях способствуют повышению эффективности производства.

Заемные средства – часть оборотных средств, полученных предприятием в порядке краткосрочного банковского кредита. Их наличие обуславлива6ется тем, что собственные средства покрывают лишь минимальную потребность предприятия, необходимую для нормального осуществления его деятельности.

Кредит – ссуда в денежной или натуральной форме, предоставляемая одним юридическим или физическим лицом – кредитору, другому лицу – заемщику.

Лизинг – пользование юридическим или физическим лицом не принадлежащими ему средствами труда вместо приобретения их в свою собственность; одна из форм кредитования товаров длительного пользования.

Факторинг является разновидностью посреднической деятельности, при которой фирма-посредник (факторинговая компания) за определенную плату получает от предприятия право взыскивать и зачислять на его счет причитающиеся ему от покупателей суммы денег (право инкассировать дебиторскую задолженность).

Оперативные денежные фонды предприятия, образующие четвертую группу денежных фондов , создаются им периодически. Эти фонды денежных средств могут создаваться на всех предприятиях. К ним относят фонд оплаты труда, фонд для платежей в бюджет, фонд для освоения новой техники, отчислений вышестоящей организации.

Таким образом, несмотря на противоречия мнений, все авторы и экономисты выделяют основные фонды денежных средств: уставный, добавочный, резервный капиталы, фонды потребления и накопления, фонд заемных средств. А предприятия в процессе своей деятельности могут создавать и другие денежные фонды для финансирования различных операций.