Открыты интерес позиций на рынке форекс. Как использовать открытый интерес? Что такое открытые позиций трейдеров на Форекс

Рыночное настроение является наиболее важным фактором, который движет валютным рынком, и оценка рыночного настроения является одним из аспектов торговли, который часто упускается трейдерами. В то время как существует довольно много способов измерить, как большинство рыночных участников настроено в отношении рынка, в данной статье, мы рассмотрим, как это можно сделать с помощью анализа открытого интереса.

Открытый интерес на рынке Форекс
Анализ открытого интереса не представляет ничего необычного для тех, кто торгует фьючерсами, однако это несколько незнакомая тема для трейдеров на валютном спот-рынке. Один из самых важных моментов, который следует помнить при торговле на валютном спот-рынке, связан с тем, что здесь не доступна информация относительно открытого интереса или объема, так как сделки осуществляются на внебиржевом рынке, а не на конкретной биржевой площадке. В результате этого, нет какого-либо отчета по всем сделкам, которые были проведены через всех дилеров. Однако, не имея данных по открытому интересу и объему в качестве жизненно-важных индикаторов силы движений на наличном рынке, можно обратиться к данным по открытому интересу на рынке валютных фьючерсов.

Спот-рынок и рынок фьючерсов
Данные по открытому интересу и объему на рынке валютных фьючерсов позволяют нам измерить рыночное настроение на валютном спот-рынке, который, в свою очередь, также оказывает влияние на фьючерсный рынок. Стоимость валютных фьючерсов в основном определяется ценой на спот-рынке, скорректированной на величину форвардных свопов (зависящих от дифференциала процентных ставок). В отличие от валютного спот-рынка, который не имеет централизованной торговой площадки, сделки по валютным фьючерсам проводятся на биржах, вроде Чикагской товарной биржи (CME), которая является самым большим в мире рынком для валютных фьючерсов. Валютные фьючерсы вообще основываются на стандартных размерах контрактов, с обычной продолжительностью в три месяца. Валютный спот-рынок, со своей стороны, предполагает сделки с двухдневной поставкой наличной валюты.

Одно из многих различий между валютным спот-рынком и рынком валютных фьючерсов заключается в особенностях котирования. На фьючерсном рынке цена валютных фьючерсов, главным образом, указывается как прямая котировка иностранной валюты против доллара США. Например, швейцарский франк против доллара США указывается на фьючерсном рынке следующим образом CHF/ USD, в отличие от котировки на спот-рынке USD/CHF. Поэтому, если швейцарский франк ослабевает против доллара США, то котировка USD/CHF повышается, а стоимость фьючерса швейцарского франка снижается. С другой стороны, котировка евро против доллара на спот-рынке указывается также как и на фьючерсном рынке (EUR/USD), так что, если евро укрепляется, то ее котировка будет увеличиваться как на спот-рынке, так и на фьючерсном рынке.

Цена валюты на спот-рынке и на рынке фьючерсов имеют тенденцию двигаться в тандеме когда цена на одном рынке повышается, то она имеет тенденцию также повышаться и на другом рынке, и наоборот. Например, если цена фьючерсного контракта на британский фунт повышается, то курс GBP/USD на спот-рынке также повышается (потому что фунт усиливается). Однако, если цена фьючерсного контракта на швейцарский франк повышается, то курс USD/CHF на спот-рынке снижается (потому что швейцарский франк усиливается), т.е. цена швейцарского франка на фьючерсном рынке и спот-рынке движется в тандеме.

Понятие открытого интереса
Многие трейдеры путают открытый интерес с объемом. Открытый интерес относится к общему количеству заявленных контрактов, но еще не погашенных сделкой или поставкой. Другими словами, эти контракты являются все еще невыполненными или "открытыми". Открытый интерес, который удерживается тем или иным трейдером, может упоминаться как позиция этого трейдера. Когда новый покупатель хочет открыть новую длинную позицию и покупает контракт, а продавец с противоположной стороны также открывает новую короткую позицию, то открытый интерес увеличивается на один контракт.

Важно обратить внимание, что если этот новый покупатель покупает у другого старого покупателя, который намеревается продать, то открытый интерес не увеличивается, потому что никакого нового контракта создано не было. Открытый интерес уменьшается, когда трейдеры возмещают свои позиции. Если вы сложите весь открытый интерес по длинным позициям, то найдете, что их общее число равно всему открытому интересу по коротким позициям. Это отражает тот факт, что для каждого покупателя есть продавец на противоположной стороне сделки.

Взаимосвязь между открытым интересом и ценовым трендом
В целом, открытый интерес имеет тенденцию увеличиваться, когда на рынок приходят новые деньги, означая, что спекулянты более агрессивно ставят на текущее рыночное направление. Таким образом, увеличение общего открытого интереса обычно благоприятствует текущему тренду, и имеет тенденцию указывать на его продолжение, если только изменение настроения не базировалось на поступившей новой информации.

Наоборот, общий открытый интерес имеет тенденцию уменьшаться, когда спекулянты выводят деньги с рынка, показывая изменение настроения, особенно если до этого открытый интерес повышался.

При устойчивом восходящем или нисходящем тренде, открытый интерес в идеале должен увеличиваться. Это подразумевает, что длинные позиции преобладают в течение нисходящего тренда или короткие позиции доминируют при нисходящем тренде. Уменьшение открытого интереса служит потенциальным предупреждающим признаком, что текущий ценовой тренд может испытывать недостаток реальной силы, поскольку на рынок не поступило какой-либо существенной суммы денег.

Поэтому, как правило, повышающийся открытый интерес должен указать на продолжение текущего ценового движения, будь то восходящий тренд или нисходящий. Снижение или неизменность открытого интереса сигнализирует, что импульс тренда уменьшается и вероятно его окончание.

Применение в торговле
Возьмите, например, период между октябрем и ноябрем
2004 года, когда фьючерсы на евро сформировали тенденцию более высоких максимумов и более высоких минимумов (как показано на графике ниже ). Как изображено в верхнем окне графика, было несколько возможностей войти в длинную сделку по евро, будь то торгуя на прорыве уровня сопротивления или торгуя на отскок от дневной трендовой линии. Также, вы видите в нижнем окне, что открытый интерес на фьючерсы по евро постепенно увеличивался по мере того, как евро укреплялась против американского доллара. Обратите внимание, что ценовое движение на спот-рынке в паре EUR/USD (показано синей линией) происходило в тандеме с фьючерсами на евро (свечи). В данном случае, повышающийся открытый интерес сопровождал существующий среднесрочный тренд, следовательно, это указывает нам, что тренд поддержан новыми деньгами.

Однако, иногда вы можете получить упреждающую подсказку, что тренд имеет определенные проблемы. Эта подсказка обычно происходит в форме снижающегося открытого интереса, сопровождающего тренд, независимо от того, восходящий это тренд или нисходящий. На графике выше вы видите, что цена фьючерсов стерлинга (свечи) развивала с сентября по октябрь 2006 года нисходящий тренд так же, как и курс GBP/USD на спот-рынке (отмечен темно-синей линией). В течение того же самого периода открытый интерес снизился, показывая, что трейдеры не добавляли больше коротких контрактов, поэтому, общее настроение было не настолько медвежьим. Затем тренд быстро развернулся и открытый интерес начал увеличиваться.

Заключение
Вне зависимости от того, торгуете вы валютными фьючерсами или на валютном спот-рынке, вы можете использовать открытый интерес фьючерсного рынка, чтобы оценить общее рыночное настроение. Анализ открытого интереса может помочь вам подтвердить силу или слабость текущего тренда и, соответственно, позволит более адекватно позиционироваться в рынке.

Подтверждения или расхождения, который показывает объем открытых позиций. Другими словами, это общее количество открытых контрактов на финансовом рынке по конкретному активу. Фьючерсный контракт заключается между продавцом и покупателем, когда один продает, а другой покупает. Открытый же интерес отображает количество незакрытых купленных либо проданных контрактов. При этом естественно, что количество купленных контрактов равно количеству проданных. При этом следует понимать, что открытый контракт участники рынка держат для хеджирования, а не для спекуляций.

Итак, открытый интерес повышается, если на рынке образуется новый контракт. Если какой-либо контракт закрывается, то, соответственно, открытый интерес понижается. Открытый интерес не меняется, если открывается новый контракт, при этом закрывается старый. К примеру, появляется новый покупатель, который приобретает контракт у прежнего покупателя. Соответственно прежний контракт закрывается и образуется новый.

Использование индикатора

Получается, что увеличение открытого интереса связано с появлением на рынке новых участников – покупателей или продавцов. Следовательно, увеличение открытого интереса подтверждает тренд, и не важно какой – восходящий либо нисходящий. Тогда как постоянство, не изменение открытого интереса говорит о равновесии между быками и медведями.
Отличным сигналом к приобретению опциона послужит резкое увеличение открытого интереса при каком-нибудь сильном тренде. Падение же открытого интереса послужит предупреждающим сигналом о скором возможном смене тренда.

В настоящее время индикатор открытого интереса не самый популярный, однако он может давать достаточно четкие предупреждающие сигналы.

Составим таблицу, позволяющую быстро оценивать ситуацию на рынке с учетом открытого интереса и текущего объема.

Графически это выглядит так:

К сожалению, индикатор открытого интереса для мт4 скачать бесплатно не получится, поскольку он разработан только для пятой версии терминала. В настоящий момент существует два ресурса, позволяющих отслеживать этот показатель в режиме онлайн.

Открытый интерес – это важный показатель, позволяющий достаточно точно оценивать ситуацию на рынке. Однако и он может ошибаться. Поэтому всегда используйте этот инструмент только в сочетании с другими индикаторами.

В торговле на бирже многие смотрят открытый интерес на графиках. В торговом терминале Квик, я также настроил сведения об открытых позициях. Открытий интерес, я использую как дополнительную информацию: приходят новый деньги или уходят деньги с рынка. Предсказать движение цены по открытому интересу по моему нельзя, да вообще предсказывать движение цены в будущем, дело не благодарное и вредное. Нужно торговать то, что видим сейчас. В интернете есть информация, как его читать. ОИ сюда притянут, как определитель «ветра», т.е. направления для сделок. Но по моему, так рассматривать его бесполезно и не нужно. Посмотреть открытые позиции по производным финансовым инструментам на московской бирже можно по ссылке:

это число открытых фьючерсных контрактов или опционных контрактов. Открытым контрактом может быть контракт на покупку или на продажу, который до настоящего момента не исполнен, не закрыт или срок которого не истек.

Открытый интерес = Сумма коротких позиций + Сумма длинных позиций

увеличивается когда покупатель и продавец заключают новый контракт. При этом покупатель открывает длинную позицию, а продавец - короткую.

уменьшается если стороны ликвидируют существующие контракты. При этом покупатель продает свою длинную позицию, а продавец закрывает свою короткую позицию.

Сила рынка в зависимости от цены, объема и открытого интереса.

Разница открытого интереса и объема заключается в том, что объем отражает количество купленных-проданных контрактов (оборот на рынке), а открытый интерес показывает размер рынка (количество наличного товара).

Если покупатель открыл новую длинную позицию (покупка фьючерса), а продавец в свою очередь открыл новую короткую позицию (продажа фьючерса), то открытый интерес будет равен одному , при этом объем буден равен двум .

Для понимания механизмов рынка, на мой взгляд, надо изучать открытый интерес. Необходимо наблюдать за открытый интересом на тиковом графике фьючерса индекса РТС и поверх него наложить линейный график открытого интереса и смотреть как он себя ведет в той или иной ситуации.

Как настроить открытый интерес в Квике:

1. Добавить новый график(индикатор) в диаграмму

2. Нажимаем в таблице «Добавить график» новый источник и выбираем новое окно-нажимаем да. Новое окно-если хотите что открытый интерес был отдельно и ниже графика цены и обьема. Или выберите окно 1, открытый интерес (вид графика линии, привязка к левой оси) будет накладываться в виде линейного графика на график цены.

Добрый день, дорогие читатели нашего сайта и ценители эффективного трейдинга. В этой статье мне хотелось бы поднять весьма интересную тему, а именно, что представляет собой открытый интерес на финансовом рынке.

Многие трейдеры очень часто встречают подобное понятие, но вот они не до конца понимают, что это вообще такое и с чем его едят. Я решил восполнить этот проблем в знаниях трейдеров и попробую вам более детально объяснить все, что касается данной темы.

На самом деле, этот вопрос весьма важен, и вы хотя бы в общих чертах должны быть знакомы с этой темой. Дело в том, что открытый интерес играет огромную роль в ценообразовании.

Разбираемся в терминах

В целом, открытый интерес представляет собой понятие, которое в большей мере относится к фондовому рынку. К рынку форекс открытый интерес не имеет никакого отношения, так как ввиду децентрализации этого рынка, оценить его просто невозможно!

В частности, у той же бирже СМЕ есть четкое место привязки, а у форекса нет, именно поэтому оценить реальные объемы и открытый интерес на рынке форекс просто не получится.

Если вы активно интересуетесь фондовым рынком, то вам стоит четко понимать, что представляет собой открытый интерес. Фактически, это заинтересованность участников рынка в том или ином движении, но тут далеко не все так просто и есть очень важные моменты.

Фактически, открытый интерес представляет собой число открытых контрактов. Вы должны понимать, что если вы хотите купить контракт, то должен быть человек, который будет иметь желание продать вам его. Таким образом, между вами появляется открытый интерес, и чем больше подобных сделок совершается по тому или иному активу, тем выше и сам открытый интерес.

Что бы вы больше поняли, я вам объясню все на небольшом примере. Представим, что вы выбрали актив, и открытый интерес по нему в текущий момент равен 500000. Что это может означать? Это значит, что в текущий момент времени открыто по активу 500000 контактов. Соответственно, в момент роста актива на один рубль, из кармана продавцов в карман покупателей будет попадать 500000 рублей.

К большому сожалению, показатели открытого интереса не могут нам указать на структуру спроса и предложения по активу, и каким образом этот спрос и предложение распределяется.

Смотреть

Что я имею ввиду? Мы четко понимаем, что у нас есть 500000 контрактов, но мы не понимаем, каким образом этот интерес образован. То есть, это может быть и 500000 человек, которые купили по одному контракту, а может быть и один крупный контрагент, который в одиночку выкупил эти самый 500000 контрактов.

Таким образом, мы посредством открытого интереса понимаем, что по активу есть вовлечение сил, но мы не понимаем, как они распределяются в рамках рынка.

Применение на практике

Теперь давайте с вами поговорим о том, а как вот это все может помочь нам в торговле. Чтобы вы поняли, представьте себе момент с одним открытым контрактом. В том случае, если цена актива сильно вырастет, то определенная сумма денег перетечет из кармана покупателя к продавцу.

В определенный момент, у продавца может не хватить средств, чтобы обеспечить прибыль покупателя, в таком случае, ему придется закрывать сделку, то есть, выкупить у покупателя этот контракт, но уже по более высокой цене.

Учитывая этот факт, во время завершения сделки, продавец становится покупателем, ведь чтобы не потерять весь капитал, ему срочно надо закрывать свою убыточную сделку.

А теперь давайте на секунду представим, что таких продавцов у нас не один человек, а тысячи. Соответственно, дабы не дать своим убыткам расти, они будут готовы закрыть свои сделки по любым ценам. То есть, в данном случае, если открытый интерес будет высок, а при этом будет наблюдаться активный рост цены, то на определенном этапе может начаться паника.

Грубо говоря, многочисленные продавцы, которые терпят убытки, будут вынуждены закрывать свои позиции по более высоким ценам, откупая свои контракты, что приведет к еще большему росту цены в дальнейшем.

Посредством этого аспекта можно весьма хорошо фильтровать важные ценовые уровни. К примеру, если цена подходит к уровню, а открытый интерес падает, это может быть признаком того, что с большой долей вероятности уровень устоит, так как у участников рынка нет интереса к дальнейшему продолжению движения.

Кстати речь тут идет о контрактах — фьючерсах, а они бывают с поставками и без

Если же вы видите, что цена на уровне, а открытый интерес растет, это значит, что уровень может не устоять, ведь есть участники которые заинтересованы в дальнейшем движении цены, что может предать новый импульс текущей тенденции.

В данном случае, я бы сравнил открытый интерес с неким снарядом, а точнее, его весом. Чем выше вес снаряда, тем выше и вероятность, что он преодолеет препятствие. Точно так же и в рамках открытого интереса! Высокий открытый интерес указывает на то, что препятствие, стоящее на пути цены будет пробито. Если же открытый интерес низок, то тогда есть вероятность, что препятствие устоит.

Зависимость силы рынка от объема и открытого интереса

Теперь, я хочу вам объяснить зависимость силы рынка, от объема и открытого интереса, чтобы вы больше поняли суть. Если растет цена, при этом есть рост объема и открытого интереса , то рынок будет проявлять свою силу.

Если цена растет, и при этом снижается объем и открытый интерес , то рынок будет проявлять свою слабость. Если цена падает, но объем и открытый интерес увеличиваются , то это является признаком слабости рынка.

Если цена падает, и при этом объем совместно с открытым интересом тоже снижаются , то это является признаком силы рынка. Таким образом, при грамотном использовании, открытый интерес может стать очень хорошим фильтром.

Выводы

Тем не менее, эта тема весьма глобальна. Данная статья пытается только до вас донести информацию о том, что представляет собой открытый интерес, дабы вы расширили свой кругозор! Я рекомендую сочетать открытый интерес совместно с показателями объема, дабы вы более глобально понимали картину, которая формируется на рынке.