Индикаторы объема в теханализе. Лучший индикатор объема на "форексе"

2.45 ОСЦИЛЛЯТОР ОБЪЕМА (VOLUME OSCILLATOR)

ОПРЕДЕЛЕНИЕ

Осциллятор объема показывает разность между двумя скользящими средними объема торгов по данной бумаге. Эта разность может быть выражена либо в пунктах, либо в процентах.

ИНТЕРПРЕТАЦИЯ

Разность между двумя скользящими средними объема можно использовать для определения направления общей тенденции объема. Если объемный осциллятор поднимается выше нулевого уровня, значит короткое скользящее среднее объема поднялось выше длинного и, следовательно, краткосрочная тенденция объема сильнее (т.е. объем растет) чем долгосрочная.

Существует много способов интерпретации изменений в тенденциях объема. По общепринятому мнению, рост цен при растущем объеме и падение цен при падающем объеме - бычий признак. И наоборот: если объем увеличивается, когда цены падают, и уменьшается, когда цены растут, то это - признак внутренней слабости рынка.

Данная точка зрения имеет простое логическое обоснование. Рост цен при росте объема означает, что большее число участников рынка занимает длинные позиции (на рынке больше покупателей), а это должно поддерживать подъем. И наоборот: падение цен при повышенном объеме (больше продавцов) означает сокращение числа длинных позиций.

ПРИМЕР

На следующем рисунке представлены графики курса акций Хегох и 5/ 10недельного осциллятора объема. На оба графика нанесены линии тренда линейной регрессии.

Данный пример иллюстрирует нормальную взаимосвязь динамики цен и объема, характерную для устойчивой восходящей тенденции. Когда цены росли - что видно по восходящим линиям тренда линейной регрессии - рос и осциллятор объема. Когда цены падали, он также падал.

Рис. 2.45.1

РАСЧЕТ

Осциллятор объема показывает разность между двумя скользящими средними либо в пунктах, либо в процентах. Чтобы получить разность в пунктах, нужно из короткого скользящего среднего объема вычесть длинное:

Короткое скользящее среднее - длинное скользящее среднее

Чтобы получить относительную разность между скользящими средни¬ми в процентах, нужно разделить разность между ними на значение короткого скользящего среднего:

(Материалы приведены на основании: Стивен Акелис. Технический анализ от А до Я. – М., 1999)

Текущая тема:
» 2.45 Осциллятор объема (volume oscillator)

Предупреждение о рисках:
Новичкам следует знать о том, что торговля на рынке Форекс обладает высокими рисками. Прежде, чем приступить к торговле на реальных счетах, необходимо подготовиться теоретически и практически, убедиться в эффективности выбранной вами торговой стратегии с помощью торговли на бесплатных демо-счетах. Не торгуйте деньгами, которые не готовы потерять.
Портал «Форекс-Ресурс» стремится предоставить всю необходимую информацию, которая будет полезна трейдерам для ведения успешной торговли. Однако, «Форекс-Ресурс» не несет ответственности за принятые вами торговые действия на основании информации, предоставленной на страницах портала.

Процентный осциллятор объема (PVO) является процентной разницей между двумя Скользящими средними объема. Индикатор рассчитывается по следующей формуле:

Осциллятор объема (%) или PVO = ((12-дневная EMA объема – 26-дневная EMA объема)/ 12-дневная EMA объема) x 100

12-дневная экспоненциальная Скользящая средняя (EMA) и 26-дневная экспоненциальная Скользящая средняя были использованы в качестве примера. Обычно, они могут быть изменены, чтобы лучше соответствовать более длинным или более коротким периодам времени. Исходя из своей формулы, индикатор PVO имеет максимальное значение +100, но не имеет минимального значения. Например: если 12-дневная EMA равняется 2000, а 26-дневная EMA равняется 8000, то значение индикатора PVO будет равняться -300: ((2000 – 8000)/2000) x 100 = -300. Абсолютное значение является не настолько важным, как направление или пересечения выше и ниже нулевой линии.

Применение
Процентный осциллятор объема может использоваться для определения периодов расширения или сокращения объема тремя различными способами:

1. Пересечение средней линии

Подобно Ценовому осциллятору, Процентный осциллятор объема колеблется выше и ниже нулевой линии. Когда PVO является положительным, короткая EMA объема больше, чем длинная EMA объема. Когда PVO является отрицательным, короткая EMA объема меньше, чем длинная EMA объема. Значения PVO выше ноля указывают, что уровни объема, в общем, выше среднего значения и объем относительно сильный. Когда PVO находится ниже ноля, уровни объема, в общем, ниже среднего значения и объем относительно слабый.

2. Направленное движение
Общее направленное движение Процентного осциллятора объема может предложить быструю визуальную оценку объема. Повышение индикатора PVO сигнализирует, что уровни объема увеличиваются, а падение индикатора PVO сигнализирует, что уровни объема уменьшаются.

3. Пересечение Скользящих средних
Последняя переменная в параметрах индикатора служит для формирования сигнальной линии. Например: PVO (12,26,9) будет включать 9-дневную EMA от индикатора PVO, так же как гистограмма представляет разницу между осциллятором и его 9-дневной EMA. Когда Процентный осциллятор объема двигается выше своей сигнальной линии, уровни объема, в общем случае, увеличиваются. Когда Процентный осциллятор объема двигается ниже своей сигнальной линии, уровни объема, в общем случае, уменьшаются.

Движения в Процентном осцилляторе объема являются полностью отдельными от движений цены рыночного инструмента. Также, движения в индикаторе PVO могут быть связаны с ценовыми движениями, что позволяет оценить степень давления покупателей или продавцов. Повышение цены, объединенное с сильными показателями индикатора PVO будет рассматриваться как признак сильного давления покупателей. Если индикатор PVO снижается, в то время как цена рыночного инструмента упала, это указывает на уменьшающийся объем при снижении, а соответственно на очень сильное давление продавцов. В примере, представленном выше, ценовой график “FILE” показан вместе с двумя Процентными осцилляторами объема, имеющими следующие параметры: индикатор PVO (12,26,9) в верхней части графика и индикатор PVO (5,60,1) в нижней части. Когда последняя переменная установлена на 1, как в случае с индикатором PVO (5,60,1), то не будет формироваться никакой сигнальной линии или гистограммы. В течение августа и сентября, акция торговалась в диапазоне между 15 и 21, и индикатор PVO оставался, главным образом, ниже ноля. Был небольшой подъем выше ноля вместе с повышением акции в конце августа, но акция оставалась ограниченной своим диапазоном торговли. Когда акция начала повышаться от своего октябрьского минимума, индикатор PVO переместился на положительную территорию с резким повышением (зеленая линия). Повышение было подтверждено увеличивающимся объемом, и акция прорвала сопротивление. Прорыв сопротивления с увеличивающимся объемом сигнализировал об очень сильном давлении покупателей.

Обычно в графических программах, Процентный осциллятор объема имеет опции для установления параметров трех переменных и представлен в том же самом формате как Ценовой осциллятор (PPO). Установками по умолчанию, как правило, являются – (12,26,9): первая переменная предназначена для короткой экспоненциальной Скользящей средней (EMA) объема, вторая – для длинной экспоненциальной Скользящей средней объема, и третья – для сигнальной линии. Сигнальной линией является экспоненциальная Скользящая средняя от непосредственно самого индикатора PVO и может также быть сделана длиннее или короче. Гистограмма (сплошная область выше и ниже ноля) представляет различие между индикатором PVO и его сигнальной линией. Для тех, кто не хочет использовать сигнальную линию или гистограмму, третья переменная может быть установлена равной 1.

В примере выше, индикатор PVO размещен в верхней части графика с параметрами, принятыми по умолчанию – (12,26,9) и в нижней части с параметрами (5,60,1). Хотя, формы линий для обеих установок индикатора PVO почти идентичны, шкалы справа отражают различные диапазоны и точки пересечения.

Индикатор PVO (12,26,9) превысил +20 в конце октября, в то время как индикатор PVO (5,60,1) превысил +50.

В начале октября (красная линия №1), индикатор PVO 5,60,1) пересекла вниз линию ноля, а индикатор PVO 12,26,9) оставался выше нее.

В начале декабря (красная линия №2), индикатор PVO 5,60,1) переместился выше ноля, прежде чем это сделал индикатор PVO (12,26,9).

Большая часть этих различий может быть отнесена на чет короткой EMA объема в обеих установках индикатора PVO. 5-дневная EMA объема является намного более чувствительной, чем 12-дневная EMA объема. Более короткие Скользящие средние являются более изменчивыми и более часто будут иметь пересечения средней линии. Периоды объема выше среднего могут также быть подтверждены, если смотреть за барами объема, которые превышают 60-дневную EMA (зеленый овал в октябре). Обратите внимание, что оба индикатора PVO ушли резко вверх во второй половине октября во время того, как объем сделал длинный шип выше 60m акций.

Это классический Осциллятор Балансовый объем, показывает как меняется цена при рыночном изменении объема за временной интервал. Сама концепция была разработана еще в 1946 году, но популярность в использовании началась с 1963 с появления в печати публикации трудов Джозефа Грэнвилла.

Описание осциллятора Балансовый объем (OBV)

Чем больше меняются значения объемов на , тем устойчивее и продолжительнее будет движение цены – на этом базисе и строится данный индикатор. На самом индикаторе такое изменение объемов и цен может случиться не сразу. Бывают случаи, когда крупные инвесторы, имеющие какой-то информацией, возможно даже инсайд, начинают скупать активы, от которых большая часть других трейдеров избавляется Получается, что объем серьезно увеличился, но цена некоторое время движется вниз. После этого, по мере накопления, происходит разворот цены. Трейдеры начинают открывать сделки по этому инструменту, и тренд еще более усиливается. А в момент входа в игру крупных инвесторов, накопивших большие объемы этого актива и начинающие от него резко избавляться, получится прямо противоположная картинка.

Настройки индикатора OBV

При закрытии цены выше, чем у предыдущего интервала, значение объема прибавится к значению OBV
- при закрытии цены ниже, чем у предыдущего интервала, значение объема вычитается от значения OBV
- при равных ценах отобразится прямая линия

Главный недостаток расчета индикатора заключается, что не важно какая цена сделки фигурировала (хоть на 5 долларов, хоть на 10 млн.), одна сделки равняется одному тику. Объективности это не добавляет, но принимаем как факт. По этой причине использование индикатора нужно на длительных интервалах (например неделя), т.к. на долгих отрезках происходит компенсация объемов. Нужно сказать, что на само числовое выражение индикатора нас не интересует, интерес вызывает поведение графика индикатора.

Сигналы OBV

Осциллятор Балансовый объем (OBV) показывает, как наличие текущего движения, так и разворот цены и, наличие дивергенции

ПОДТВЕРЖДЕНИЕ ТРЕНДА
При совпадении экстремумов (то есть цены актива) графика и индикатора, означает наличие уверенного движения. При этом движение вверх – совершаем покупку, движение вниз открываем сделку на продажу

Если цены разнонаправлены, OBV не выйдет за пределы своего коридора и не покажет нам явные вершины или впадины. Лучше всего переждать такое состояние.

Если график индикатора запаздывает по отношению к ценовому движению – это называется дивергенцией (или отсутствие подтверждения). Это явление может наблюдаться на пиках растущего тренда или на впадинах падающего.

МЕДВЕЖЬЯ ДИВЕРГЕНЦИЯ индикатора OBV
Для растущего будет характерен небольшой спад на графическом изображении индикатора. При появлении подобной ситуации на следующем экстремуме, будет означать, что движение цены инерционного характера, и нужно ждать коррекции или разворота. Такой сигнал для трейдера означает побуждение совершать ордер на продажу.

БЫЧЬЯ ДИВЕРГЕНЦИЯ
В ситуациях, когда график индикатора одновременно с ценой достигают все новых и новых впадин, но в одном из таких синхронных случаев начинается небольшой рост кривой индикатора - это означает появление бычьей дивергенции. Такой сигнал является к действию совершить ордер на покупку. Так как падающий тренд существует только благодаря инерции и в ближайшем времени произойдет разворот цены в сторону роста. Все сделки открытые до появления такого сигнала готовимся закрывать, как только этот разворот произойдет.

Часто трейдеры обозначают в области индикатора уровни перекупленности/перепроданности . При пробое верхнего уровня (с его внутренней стороны), открываем ордер Sell. При пробое нижнего уровня (линия пересекает уровень сверху), то открываем ордер Buy. Таким образом пересечение одного из уровней означает возможный разворот в ближайшем будущем. Но всегда есть вероятность, что ценовое движение сильное и цена будет расти или падать в этом же направлении и дальше.

Итак, Осциллятор Балансовый объем помогает нам выявлять очень важный сигнал – дивергенцию. Нельзя забывать о том, что индикатор OBV нельзя использовать на небольших таймфреймах (15,30 мин; 1 час) из-за риска вероятности возникающих искажений, о чем было сказано выше. Также индикатор не используют в качестве самостоятельного средства, а вот подтвердить направление движения он может вполне успешно. Чем и нужно пользоваться, торгуя теми или другими активами, с другими средствами технического анализа.

Советуем Вам, перед созданием стратегии торговли и использованием индикаторов обязательно просмотреть, как ведет себя тот или иной индикатор на прошлых периодах, чтобы понять оптимальность его настроек. Как правило, индикаторы применяются совместно. Желаем успешных экспериментов и успешной торговли

ОПИСАНИЕ ИНДИКАТОРА ЗАИМСТВОВАНО С САЙТА FULLINVEST.RU

Я считаю, что представленный инструмент действительно станет достойным помощником для тех, кто в своей торговле использует показания объема. В целом, я могу назвать данный индикатор вспомогательным инструментом. Нет, он не будет вам постоянно сигналить, где можно войти в рынок. Тем не менее, при грамотном использовании он даст возможность более грамотно оценить ситуацию на рынке.

Сам индикатор volume oscillator существует уже давно, но при всем при этом, он не имеет такой огромной популярности, как многие трендовые индикаторы или разные осцилляторы.

Когда вы установите индикатор на график, то увидите перед собой гистограмму, которая меняет свой цвет в зависимости от движения рынка. Поначалу покажется, что использовать всю эту гирлянду очень сложно. Тем не менее, тут нет ничего сложного, и я вам более детально расскажу, как пользоваться им на практике.

О важности анализа объемов

В качестве офтопа хотел бы заметить, что показатели объема очень важны в рамках любого рынка. Сам по себе объем является неким топливом для движения цены. Ровным счетом, как и машине необходимо топливо, чтобы она двигалась вперед, точно так же и цене нужны объемы, чтобы она обновляла новые рыночные минимумы или максимумы. Пробуйте и другие средства, например, .

Но вы должны понимать, что одни единичные показания объема вообще не дадут нам полной картины движения рынка. Нам важно оценивать ситуацию обширно и более глобально, дабы понять, как настроен рынок. Есть такая методика VSA, которая как раз и занимается тем, что изучает сочетание объема и истинного движения рынка. Кстати — .

Скачать

По себе помню, что именно этот подход полностью перевернул мои взгляды на рынок. Именно благодаря этому методу я наконец-то понял, как движется цена, когда рынок проявляет силу, а когда он проявляет свою слабость. Вы должны четко понимать, что индикаторы не дадут вам четкого понимания того, как действительно настроен рынок и сейчас я объясню вам в чем причина.

Тут стоит учесть один момент, сами индикаторы оценивают рыночное настроение через призму прошлого. Они основываются на тезисе, что события, которые происходили в прошлом, вполне могут найти свое отражение и в будущем. Короче, история склонна повторяться, а сами по себе индикаторы, являются математическими системами, которые пытаются обосновать рынок посредством магии чисел.

Но я же считаю, что это не совсем верно, цена никогда не обратит внимание на индикаторы. Рынку глубоко пофигу, сколько вы там навешали машек на график и чего ждете, рынок будет двигаться так, как ему угодно.

Вы должны понимать, что рынком движет психология масс и никак иначе. Невозможно предсказать движение рынка ни каким образом, мы не можем знать, куда пойдет цена, но у нас есть хорошая новость, потому как для заработка на рынке нам и не нужно знать, куда она пойдет.

Смотреть

Весь трейдинг представляет собой сплошную статистическую вероятность, и мы не можем быть постоянно правыми в своих суждениях, но за счет системности, дисциплины и грамотного управления капиталом мы можем оставаться в хороших плюсах.

Я не буду углубляться в тему реального и тикового объема, так как это все заезжено. Одни считают, что тиковые показания объема непригодны для анализа, другие же считают, что их вполне можно использовать. Могу сказать одно, что действительно есть трейдеры, которые благополучно используют и тиковые объемы. Если же вам это не подходит, вы можете скачать из интернета соответствующий терминал и смотреть реальные объемы по фьючерсам уже там, благо, что это не воспрещено.

Что касается нашего индикатора, то он является производным от Normalized oscillator. Фактически, он в процентном соотношении нормализует показания объема и выдает нам данные. Рассматривать этот индикатор стоит только в качестве некого фильтра. То есть, он может хорошо подтверждать потенциальные входы в рынок. Но не нужно его использовать в качестве сигнального индикатора, особого смысла в этом нет вовсе, он просто не рассчитан на это!

Как пользоваться индикатором

Итак, давайте рассмотрим с вами потенциальные сигналы данного индикатора и как его применять на практике.

Синий цвет указывает на то, что объем текущего бара ниже, чем среднее значение за определенный период. Если мы видим зеленый столбик, то он указывает на то, что объем находится в диапазоне от 38,2 до 61,8. Желтый цвет указывает на диапазон объема от 61,8 до 100%. Если же объем красный, то объем на 100 и больше процентов выше, чем средний показатель.

Что касается настроек индикатора, то здесь у нас есть только период, который вы задаете сами. По умолчанию это значение равно 10. Как применять этот индикатор? Фактически, он является для нас неким фильтром, который даст возможность оценить силу уровня, паттерн и прочее.

Чем выше значение гистограммы, тем сильнее будет и подтверждение потенциального сигнала. Итак, давайте с вами рассмотрим пример!

У нас появился некий уровень им мы видим, что через некоторое время цена подошла к уровню снова. В этот момент мы посмотрели бы на сигнал и увидели бы, что гистограмма находится выше нуля и объем достаточно высок. Для нас это стало подтверждением того, что вполне возможно открыть сделку на покупку, и она хорошо отработала потом.

Таким образом, если у вас формируется некий сигнал и вы видите, что гистограмма индикатора выше нуля и указывает на хорошие объемы, то это подтверждение сигнала. Когда же на момент формирования сигнала гистограмма будет ниже нуля, то это будет свидетельствовать о слабости рынка и вероятной плохой отработке сигнала.

Volume Oscillator (Осциллятор объема)

Индикатор “Осциллятор объема” (Volume Oscillator) представляет из себя разность двух МА объема сделок по инструменту, выраженную в процентах.

Разность двух МА объема с различной длиной периода может использоваться с целью определения направления движения основной тенденции объема (повышение или снижение). Повышение “Осциллятора объема” выше нуля означает, что краткосрочная МА объема находится выше долгосрочной, т.е. что краткосрочный объемный тренд по сравнению с долгосрочным трендом более высокий.

Вычисление:

VO = (MA(Nshort, VOLUME) – MA(Nlong, VOLUME)) / MA(Nlong, VOLUME) * 100,

где MA(N, VOLUME) – среднее скользящее объема VOLUME за N периодов,

Nshort – величина короткого периода,

Nlong – величина длинного периода.

Параметры настройки:

“Короткий период” – значение Nshort периода для первой (“короткой”) МА, поумолчанию = 5,
“Длинный период” – значение Nlong периода для второй (“длинной”) МА, по умолчанию = 10,
“Метод” – метод расчета МА (Simple, Exponential, Vol.Adjusted), по умолчанию используется “Exponential”.

В ряде терминалов дополнительно к кривой осциллятора VO рассчитывается сигнальная линия, которая строится сглаживанием VO скользящей средней. Таким образом получается MACD на основании объемов. Однако в классическом исполнении, в котором индикатор представлен в терминале QUIK, осциллятор выглядит в виде обычной кривой VO, колеблющейся в отдельном окне.

Основная идея осциллятора заключается в том, чтобы отследить доминирующую тенденцию изменения объема торгов. Когда быстрая скользящая выше медленной, осциллятор держится выше нуля, показывая тенденцию к росту объема. Если же осциллятор ниже нуля, это значит, что скользящие поменялись местами и объем падает.

Существует большое количество интерпретаций изменения трендов в объемах и соотнесения их с динамикой цены. В классическом понимании, если объем растет во время движения цены, значит направление этого движения и есть ценовой тренд. Например: если цена растет, и объем при этом растет, а при снижении цены происходит обратная ситуация — это значит, что основная часть игроков покупает и доминирующей тенденцией является рост.

Соответственно, при нисходящей тенденции происходит обратная ситуация – в фазы падения объемы растут, а в фазы роста наоборот, снижаются.

Настройка индикатора и торговые сигналы
В настройках индикатора можно задать периоды скользящих средних, на основе которых рассчитывается осциллятор, и метод их построения. Рекомендуется оставлять значение по умолчанию exponential. А вот периоды лучше сделать больше, иначе индикатор становится чересчур шумным. Во всех примерах, представленных в данной статье, используются периоды 23 и 50.

Пересечение нулевой линии

Одним из сигналов, который можно использовать для торговли, является пересечение осциллятором нулевой линии. Пересечение снизу-вверх будет сигналом на вход в сделку по тренду, так как объемы нарастают, и движение может продолжиться. Такой сигнал хорошо показывает себя при условии подбора подходящих настроек.

Дивергенция

Еще одним ориентиром для торговли может быть классический для осцилляторов сигнал дивергенции. Медвежья дивергенция возникает, когда цена достигает нового минимума, а локальный минимум на осцилляторе находится выше предыдущего. И наоборот, бычья дивергенция возникает, когда цена достигает нового максимума, а максимум на осцилляторе ниже предыдущего. Такой сигнал является предвестником разворота тренда и ожидать его следует после длинного размеренного движения. После резких ценовых скачков дивергенция, напротив, неэффективна.

Пробой уровня индикатором

Также, индикатор может подавать сигналы выхода из консолидации чуть раньше, чем это станет видно на ценовом графике. В таких случаях кривая осциллятора пересекает свои уровни, показывая существенное изменение в объемах.

Как и многие индикаторы, осциллятор объема можно использовать совместно с другими инструментами анализа. Используя его в торговле, можно повысить эффективность и прибыльность своей торговой системы.