Контакты
Главная / Ликвидация бизнеса

Чем рынок форекс отличается от фондовой биржи. Отличие фондового рынка от форекс

Большинство участников валютного рынка скорее всего не знает, чем на самом деле отличается Форекс от фондового рынка. Многие уверено скажут, что на Форекс торгуют валютой, а на фондовых рынках — сырьем и акциями различных компаний, и будут правы, но лишь отчасти. Тип товаров и финансовых инструментов, доступные трейдеру или инвестору, — это следствие фундаментального устройства торговой площадки. Давайте выясним, когда и для чего были организованны фондовые рынки и рынок Форекс.

Появление фондовых рынков

История возникновения биржи берет свое начало в Европе в эпоху Возрождения. Открытие Нового Света, развитие банковского дела, создание крупных торговых предприятий, ведущих свои дела по всему миру, привели к созданию принципиально новой торговой площадки — биржи. Отличие биржи (c нем. вörse — кошелек) от обычной торговой ярмарки в том, что кроме продуктов питания, сырья и изделий на новой площадке можно было купить и продать товар, находящийся за сотни миль от места проведения торгов. На бирже появилась новая возможность — предприниматели, открывающие новое дело, могли найти на бирже заинтересованных инвесторов. Так появилась торговля ценными бумагами.

В конце 19-го века получила распространение акционерная форма собственности и акции предприятий стали самым волатильным инструментом на фондовых рынках. В конце 20-го, начале 21-го века, благодаря развитию информационных технологий появилась внебиржевая торговля.

Появление рынка Форекс

Появлению рынка форекс мы обязаны череде событий, произошедших с 1971 по 1978 год. В августе 1971 года правительство США отменяет привязку к золотому стандарту , чем разрушает сложившуюся после второй мировой войны Бреттон-Вудскую систему, по которой обеспечением доллара являлось золото, а остальные валюты привязывались к доллару. Также в Бреттон-Вудской системе присутствовало ограничение на изменение курса национальной валюты Центробанками не более чем на 1%. Это ограничение лишало экономические власти стран-подписантов возможности корректировать курс в зависимости от ситуации на рынке.

Новая, Ямайская валютная система, возникшая в том же 1971 году, предполагала возможность более динамичного изменения курса национальной валюты. В 1976 году проходит первый саммит «Большой семерки», на котором политики и экономисты ведущих западных стран определили конфигурацию новой валютной системы и разработали необходимые поправки в устав МВФ. Ямайская валютная система окончательно формируется в 1978 году, после того как МВФ разрешает метод формирование курса валюты, исходя из текущей цены на рынке, без привязки к золоту или доллару.

Курс золота и курсы всех валют перешли в свободное плавание и стали постоянно меняться. Крупные корпорации, ведущие бизнес по всему миру, были вынуждены совершать сделки купли и продажи валюты по рыночному, незафиксированому курсу, что часто приводило к незапланированным финансовым потерям. Выходом из сложившейся ситуации стали операции хеджирования (англ. hedge — страховка), в ходе которых компании открывали позицию на покупку или продажу той или иной валюты, страхуя себя от изменения цены в будущем.

Рынок Форекс в том виде, в котором мы его знаем, стал возможен благодаря развитию IT-технологий и всеобщей компьютеризации. В начале 2000-х появились многочисленные Форекс брокеры, предлагавшие зарабатывать на рынке всем желающим. Появление на валютном рынке большого количества новых игроков абсолютно никак не отразилось на нем, так как львиная доля всех валютных операций, как и раньше, приходилась на крупные компании, фонды и банки.

Отличия Форекс от фондового рынка

1. Форекс и фондовые рынки создавались для фундаментально разных задач: Форекс — для оперативной покупки или продажи валюты, фондовая биржа — для привлечения компаниями капитала.

2. Ключевое отличие форекс от фондового рынка — в устройстве торговой площадки. Во втором случае есть привязка к юридическому лицу (биржа — это обычная компания). В случае с Форекс, единой централизированной торговой площадки не существует, вместо нее есть большая электронная сеть участников продающих и покупающих друг у друга валюту на бежбанковском рынке. Частному лицу, в любом случае, необходим посредник — брокер — который предоставляет ему доступ к межбанковской ликвидности.

3. Разница в устройстве торговой площадки ведет к различиям во времени, в течении которого рынок активен и на нем можно проводить операции. более продолжительное, в отличие от фондовых рынков: он доступен 24 часа, 5 дней в неделю.

4. Выход на Форекс значительно проще и дешевле, чем на большинство бирж. Для того, чтобы на валютном рынке, нужно 10 минут времени. Многие брокеры не имеют ограничений по размеру первоначального депозита, что во многом связано с тем, что на Форекс предоставляются большие кредитные плечи и неполные торговые лоты. Для сравнения, для начала торговли на бирже NYSE, вам нужно иметь начальный депозит около $10 тыс., а также потребуется значительное время, чтобы подписать все необходимые документы.

5. Фондовая биржа выступает налоговым агентом трейдера, а на форекс вопрос с налогами в России пока приходится решать самостоятельно.

6. Так как Форекс не имеет единого центра, то не существует полных и окончательных данных об объемах торгов, открытом интересе, количестве заявок на покупку и продажу и т.д. Фондовый рынок такие данные предоставляет, и в связи с этим, есть большое количество торговых систем использующие их.

7. Различается количество доступных финансовых инструментов: большинство форекс брокеров дают возможность торговать всеми возможными основными валютными парами и кросс-курсами, часто предлагаются дополнительные инструменты — золото, нефть, фондовые индексы, CFD на акции. На фондовом рынке есть возможность торговать самими акциями и их производными — фьючерсами, валютой, сырьем, облигациями. Набор инструментов, ликвидность и возможность зарабатывать на изменении динамики инструментов полностью зависит от того, на какой именно бирже вы торгуете.

8. Форекс предоставляет абсолютную ликвидность (возможность в любой момент купить или продать любой объем валюты), чем могут похвастаться далеко не все биржи в мире. На фондовом рынке трейдеру всегда нужна вторая сторона сделки — участник рынка, который купит у вас актив в том объеме, который вы намерены продать (или продаст вам в том объем, который вы намерены купить). Малая ликвидность сильно мешает активной прибыльной торговле, особенно для большого капитала. Абсолютная ликвидность Форекс дает возможным масштабировать любой торговый алгоритм, что стало главной причиной появления памм счетов.

Начинающие инвесторы, решившие себя попробовать в сфере трейдинга, в одночасье теряются и не могут сделать четкий выбор. Им в помощь предлагается сравнительный анализ двух известных бирж с оценкой их ключевых преимуществ и недостатков. Кроме того, у новичков есть возможность ознакомиться с принципом работы рынков и по результатам изучения выбрать для себя лучшее место для работы и получения прибыли.

Особенность фондового рынка и Форекс

Чтобы сохранить и увеличить собственные активы многие предприниматели вкладывают средства в инвестиции. Идеальным вариантом для многих эмитентов является торговля на финансовом рынке, так как она предусматривает получение высокого дохода. Однако существует важное правило, которому должен следовать каждый трейдер: досконально изучить основные понятия и методы осуществления торговых операций. От этого зависит успех и будущее материальное благополучие.

Сделать выбор в пользу фондового или валютного рынка без помощи профессионала достаточно сложно. Прежде чем установить между ними разницу стоит ближе узнать об их особенностях. Несмотря на то, что оба рынка имеют непосредственное отношение к биржевой торговле, они абсолютно отличаются друг от друга. Однако даже после изучения слабых и сильных сторон площадок невозможно навязать свое мнение и с точностью сказать, какая биржа больше подойдет и будет выгодна конкретному трейдеру.

Стоит отметить, что отличие Форекс от фондового рынка можно заметить с первых минут пребывания на платформе благодаря такому аспекту, как организация рабочего процесса. У участника есть возможность сразу оценить предложения фондовых брокерских компаний, которые имеют фиксированное требование - минимальный уровень инвестиций. Для сотрудничества с рейтинговой посреднической фирмой трейдеру придется вложить свыше 30 тысяч рублей. В это время дилинговые центры, специализирующиеся на ведении финансовой деятельности на Форекс, предлагают более лояльные условия, поэтому для стартовой торговли на валютном рынке понадобится небольшой депозит - от 1 доллара.

Немаловажным аспектом, вносящим коррективы в условный анализ рынков, является система налогообложения. При ведении торговой деятельности на фондовой бирже налоговым представителем является брокер. В его обязанности входит осуществление выплат в государственные инстанции на официальных основаниях. Именно поэтому каждый трейдер может получить справку о доходах от брокерской компании, с которой он ведет деловые отношения.

На рынке Форекс не улажена тема о задействовании системы налогообложения, следовательно, платить налоги или воздержаться дело сугубо индивидуально. Достаточно сложно будет соответствующему органу заставить вкладчика производить безвозмездный платеж. Если сравнивать Форекс и фондовую биржу на основании этих двух критериев, то можно сделать смелое заявление, что валютный рынок является отличной сферой для трейдеров, которые не располагают большим капиталом. В это время фондовый рынок представлен более серьезной площадкой, подходящей для состоятельных инвесторов с опытом работы в данной отрасли.

Регистрация на бирже является важной операцией, которую должен пройти будущий инвестор. Создание личного аккаунта на рынке Форекс считается быстрой процедурой, которая займет не более 5 минут. К сожалению, об оперативности регистрации на фондовом рынке стоит лишь мечтать. Средняя продолжительность создания счета варьируется от 10 до 14 дней, так как для этого требуется прохождение ряда этапов:

  • заполнение заявки на создание учетной записи;
  • уточнение личных данных посредствам телефонного разговора с менеджером компании;
  • визит в офис брокера для подписания договора о сотрудничестве.

Из этого можно сделать вывод, что регистрация на фондовой бирже - это затяжное мероприятие. Оно является еще одним подтверждением предназначения платформы для вкладчиков, переросших валютный рынок.

После того как были рассмотрены основные организационные аспекты работы можно приступить к ознакомлению с торговлей на двух популярных биржах. Среди основных показателей стоит заострить внимание на более значимых, среди которых:

  1. Объем торговли. Четких рамок и ограничений на Форекс не существует, чего нельзя сказать о фондовом рынке, ведь прежде чем заключить определенный договор трейдеру предлагается изучить и провести технический анализ реального размера сделки.
  2. Лимитные ордера. На рассматриваемых площадках методика проведения этих операций имеет существенное отличие. К примеру, при выдвижении ордера с лимитом на валютном рынке продажа активов производится по цене бид, а покупка по котировке аск. Подобная позиция на фондовой бирже автоматически выдвигает инвестора на роль поставщика ликвидности, то есть делает его заявки доступными для всех участников рынка.

Даже после рассмотрения ключевых особенностей двух рынков сложно дать однозначный ответ, какая биржа является прибыльной и продуктивной, ведь каждая из них индивидуальна и действует по уникальным алгоритмам.

Чем отличается Форекс от фондового рынка

Известно, что рынок ценных бумаг представлен в международной сфере двумя крупнейшими биржами: Нью-Йоркской и NASDAQ. На сегодняшний день торговля на этих площадках предусматривает размещение около 5000 акций разных компаний и холдингов. Чтобы сделать правильный выбор и заключить прибыльную сделку инвестору придется изучить все актуальные предложения, действующие на фондовом рынке.

Дилинговые центры на Форекс предлагают торговые операции с применением нескольких десятков валют. Среди опытных трейдеров особой популярностью пользуются четыре валютные пары - EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, AUD/USD. По их мнению, они отличаются эффективностью и к тому же провести анализ тенденций такого количества денежных стандартов гораздо проще, чем круглосуточно изучать тысячи акций. Это, пожалуй, одно из важных преимуществ международного валютного рынка перед фондовой биржей. Помимо этого существует еще ряд сравнительных характеристик рассматриваемых ресурсов, которые могут оказать серьезное влияние на трейдера.

Ограничение коротких продаж на рынках

На валютной площадке отсутствуют ограничения на короткие сделки, ведь для трейдеров существуют единые условия для открытия разных позиций. Данная тенденция достигается путем осуществления торговой деятельности с помощью валютных пар. К примеру, при продаже одной денежной единицы пары одновременно происходит продажа другой валюты. Это позволяет сохранить структурный баланс и дать возможность участнику Форекс увеличивать собственные активы за счет роста и падения валюты.

Исполнение торговых приказов

Еще одним отличием рынка ценных бумаг и Форекс заключается в реализации команды на совершение сделки. Так, на валютном рынке такие приказы выполняются дилером в момент поступления сигнала, следовательно, стоимость активов при открытии ордера будет равна показателю, зафиксированному ранее трейдером. Стоит отметить, что игрок на Форекс проводит операцию по действующему курсу валюты в онлайн-режиме.

Отличие в графиках работы разных рынков

На Форекс существует определенный режим торговли, который не совпадает по времени с деятельностью фондовых бирж. Валютный рынок работает круглосуточно без перерывов с понедельника по пятницу. В свою очередь фондовый рынок задействован в четко установленные часы, которые отличаются у каждой площадки. Кроме того, режим торговли ценными бумагами открыт ежедневно, кроме выходных, однако на ночь все биржи закрывают сделки.

Спред и комиссионные расходы на рынках

Форекс имеет низкие торговые убытки, хотя обладает более практичным и удобным сервисом. Доход дилеров формируется за счет спредов, то есть средств, которые представляют собой разницу между стоимостью покупки и продажи валютных пар. Чтобы снизить затраты на комиссию брокеры прибегают к заключению сделок в режиме реального времени или по телефону.

Отсутствие брокеров на валютном рынке

К сожалению, главным минусом работы фондов является наличие посреднических организаций, которые за предоставление услуг устанавливают комиссионную плату и дополнительные сборы. Именно поэтому при заключении сделок на централизованных биржах участникам придется выкладывать значительную сумму денег. В отличие от фондового рынка Форекс является децентрализованной площадкой, на которой происходит здоровая конкуренция между дилерами, а значит, каждая фирма старается предоставить максимально выгодные и привлекательные условия для сотрудничества.

Исходя из этого, можно сказать, что на валютном рынке Форекс начинающие и профессиональные трейдеры получают лучшее сервисное обслуживание за минимальную плату.

В какой рынок лучше вкладывать деньги

Уже было рассмотрено множество параметров, которые формируют различия между Форекс и фондовой биржей. Однако существует еще перечень критериев, которые стоит учитывать при выборе торговой площадки. Среди них стоит отметить:

  1. Стартовый капитал. Это главный показатель, который стоит брать во внимание трейдеру. К примеру, минимальный депозит на валютном рынке может колебаться в пределах 50-100 долларов, а на фондовой бирже инвестору понадобиться гораздо значительнее сумма, которая будет использована для совершения сделок.
  2. Надежность ведения торгов. Этот критерий характеризует защищенность денежных средств от рисков в случае заключения убыточных контрактов. Здесь положительную сторону занимает фондовый рынок, ведь деятельность брокерских компаний данной сферы строго регламентируется надзорными государственными органами. В свою очередь дилинговые центр Форекс функционируют без предоставления гарантий сохранности вложений.
  3. Способы транзакций. Для инвестирования и вывода заработанных денег на валютном рынке существует несколько вариантов: перевод на банковские реквизиты и электронный кошелек. При работе с фондовым брокером получить материальные средства можно только банковским переводом.
  4. Политика торгового процесса. Немаловажным показателем валютной и фондовой биржи является схема ведения торговой деятельности. Она не имеет особых различий, так как в обоих случаях для осуществления операций применяются различные финансовые инструментарии, в частности индикаторы, которые позволяют проводить технический анализ ценовых графиков и котировок.

Выбирая между Форекс и фондовым рынком, рекомендуется полагаться не только на советы экспертов, но и личные пожелания. Если ставить вопрос, где лучше хранить деньги, то этот вопрос является не совсем уместным, так как любая из предложенных площадок предназначена для ведения торговли с задействованием капитала, которая может сопровождаться как приумножением активов, так и возможной потерей средств.

Короткие продажи и исполнение рыночных приказов

  • Первое, чем отличается Форекс от фондового рынка, это основные активы, которыми пользуются трейдеры.

Если на валютном рынке, это десятки разных валют, то на фондовом - это тысячи акций. Перевес виден сразу. Возьмем в расчет тот факт, что валютный трейдер, как правило, берет 1-4 торговых единицы сразу, в то время как дилер по акциям постоянно отслеживает десятки и сотни этих единиц, чтобы не прогадать и вовремя переложить свои деньги в другой актив.

  • Кроме того, на Форексе фактически нет ограничений по краткосрочным продажам, так как он сам по себе является рынком коротких, срочных продаж.

При этом условия для совершения долгосрочных сделок на обеих площадках практически одинаковы. В условиях Форекса это становится возможным, благодаря отсутствию дисбаланса между торговыми инструментами - когда покупается одна денежная единица, продается другая.

  • Следующий аспект касается рыночных приказов.

В нормальном состоянии рынка брокеры быстро исполняют все выставленные ордера, при этом спреды остаются на минимальной отметке. Но это положение меняется в тот момент, когда ожидается выход важных новостей или происходят другие события, способные резко изменить ситуацию на рынке. Тогда заключение сделки может немного задерживаться.

Отличия Форекса от фондового рынка в данном случае заключается в том, что акции имеют более стабильное и предсказуемое движение цены.

Режим торгов, комиссии, посредники

О Форексе можно сказать, что он работает практически круглосуточно.

Даже учитывая двухдневное ограничение в неделю, когда площадка ненадолго затихает, свой рабочий график трейдер может планировать на все 24 часа, учитывая открытие и закрытие основных мировых сессий. Это отличие Форекс от фондового рынка, так как последний функционирует строго в определенные часы! При этом каждая биржа имеет свой индивидуальный график.

В вопросе комиссий также присутствуют некоторые различия.

Валютный рынок предполагает взимание брокерами спреда за совершение каждой сделки.

Этот сбор является разницей между ценой продажи и ценой покупки конкретного актива. Пока еще в редких случаях, но бывает полное отсутствие каких-либо комиссионных. В то же время, часть брокеров выставляет своим клиентам довольно высокие требования по данному пункту. Но! Какими бы ни были спреды на Форекс, на фондовой бирже они всё равно будут во много раз выше.

Относительно посредников можно сказать, что они есть везде! Но, благодаря высокой конкуренции, вызванной децентрализацией рынка валют, здесь обращение к посреднику обходится в несколько раз дешевле, чем на рынке акций.

Прежде, чем отметить основное отличие форекс от фондового рынка , необходимо разобраться в терминологии. Фондовая биржа - это юридическая компания, которая проводит торги на различных финансовых рынках и контролируется тем государством, в котором она зарегистрирована.

Форекс - это международный валютный рынок, который работает за пределами фондовой биржи. Он не имеет привязки к месту и не подчиняется тому или иному государству. Операции на валютном рынке осуществляются через банки, а также другие финансовые институты. В России насчитывается семь бирж, при этом Форекс в этот список не входит, хотя многие до сих пор думают иначе. Валютный рынок стоит воспринимать в качестве торговой площадке, на которой участники осуществляют спекулятивные сделки через различные институты.

Форекс и биржа - площадки для трейдинга

Сегодня такая сфера деятельности, как трейдинг, привлекает очень многих, ведь с его помощью можно быстро увеличить свой капитал, постепенно превратив торговлю в свою основную работу. Торговля может осуществляться следующими торговыми инструментами:

  • Валюта. Трейдеры выбирают ту или иную валютную пару и зарабатывают на колебании курсов. Речь идет о спекулятивных сделках - покупка по низкой цене и продажа по высокой;
  • Ценные бумаги. В этот список можно отнести акции и облигации различных компаний. Такая торговля осуществляется на фондовом рынке, при этом применяется такой же спекулятивный метод, как и в случае с валютой;
  • Сырье. Эта группа состоит из сырья, драгоценных металлов, продуктов питания и прочее. Торговля осуществляется на специальных товарных биржах;
  • Фьючерсы и деривативы. Торговля заключается в приобретении контракта на поставку того или иного товара.

Рассматривая основные отличия форекса от фондового рынка , можно отметить следующее - доступ к торговле валютой предоставляет Форекс, а вот использование других торговых инструментов возможно через фондовую биржу. В нашей стране в ее качестве выступает Московская биржа, которая стала результатом слияния таких крупных игроков на рынке, как ММВБ и РТС. Для того, чтобы определиться с тем, какую именно биржу выбрать для торговли, необходимо в первую очередь дать себе четкий ответ - с помощью какого инструмента будет осуществляться торговля.

Стоит отметить, что абсолютно удаленный доступ к трейдингу, который и привлекает граждан нашей страны, как правило, осуществляется с помощью валюты и акций. Реже используются другие торговые инструменты, в частности металлы и фьючерсы. Получить прямой доступ на рынок можно только через посредника. В его качестве выступает брокер, который должен иметь лицензию на предоставление подобных услуг.

Отличие форекс фондового рынка

Для того, чтобы окончательно понять, какое основное отличие форекс фондового рынка , стоит больше разобраться в особенностях этих двух площадок, а в частности отметить их основные преимущества. Учитывая тот факт, что Форекс сегодня намного популярней фондовой биржи, с него и стоит начать. К основным преимуществам валютного рынка можно отнести следующее:

  • Круглосуточный доступ к торговле. Объясняется это тем, что банки и другие крупные участники рынка, находятся в разных часовых поясах. Трейдер может принимать участие в трех торговых сессиях - азиатской, европейской и американской;
  • Легко обучиться трейдеру. Сегодня освоить подобную профессию может абсолютно каждый;
  • Можно торговать, как популярными, так и экзотическими валютными парами;
  • Есть большое количество брокеров, что позволяет подобрать наиболее оптимальные условия для сотрудничества;
  • Форекс является отличным вариантом для вложений. Речь идет о ПАММ-счетах, которые могут обеспечить хороший пассивный доход;
  • Наличие кредитного плеча. Позволяет заключать крупные сделки с минимальной суммой на счету;
  • Высокая прибыльность сделок.

Что касается фондовой биржи, то к ее привлекательным сторонам можно отнести следующее:

  • Хороший вариант для вложения своих средств;
  • Фондовая биржа строго регулируется государством, а поэтому практически исключается риск остаться обманутым;
  • Отлично подходит для долгосрочной торговли;
  • Легко выбрать брокера;
  • Большое количество торговых инструментов;
  • Можно хорошо заработать с малым риском потерять депозит.

Делая вывод, можно отметить, что форекс фондовый рынок отличия заключаются только в наличии торговых инструментов, а также возможности осуществить те цели, которые ставит перед собой трейдер в начале своего пути. Форекс подойдет тем, что хочет обогатиться быстро, при этом обладает минимальным капиталом. Что касается фондовой биржи, то ее, как правило, выбирают крупные игроки, которые не нуждаются в быстрой прибыли и основной упор делают на долгосрочную торговлю.

Хотя основные принципы трейдинга работают и на фондовой бирже и на FOREX одинаково. И в том и в другом случае проводится схожий технический или фундаментальный анализ (разве что на фондовом рынке основной акцент делается на фундаментальный анализ), а затем производится покупка или продажа выбранного финансового инструмента. Однако, по факту, эти два института довольно сильно отличаются друг от друга, и знать эти отличия должен каждый уважающий себя трейдер.

В этой статье мы с вами разберём все те отличия (порой принципиальные), которые отделяют классическую биржевую торговлю от, ставшей ныне популярной, торговли на валютном рынке Форекс.

Финансовые инструменты

А начнём мы, пожалуй, с самого объекта торгов – с финансовых инструментов. Напомним, что финансовыми инструментами в трейдинге принято называть сам предмет сделки. Простыми словами, это то, что в итоге покупают и продают трейдеры в надежде извлечь прибыль из разницы в курсовой стоимости.

На валютном рынке Форекс, по крайней мере, в том его виде, который доступен широкому кругу лиц, торговля ведётся, так называемыми, валютными парами. Валютная пара представляет собой не что иное, как простое отношение стоимости одной валюты её составляющей к другой её составляющей. Так, например, пара EURUSD представляет собой отношение стоимости одного Евро к одному доллару США.

Естественно, что когда меняется стоимость одной из валют, составляющих пару, относительно другой, то меняется и курс пары. Так, в случае с EURUSD, курс будет расти при относительном увеличении стоимости Евро, и будет падать при увеличении стоимости американского доллара.

На рынке фондовом, в роли финансовых инструментов выступают более материальные (если можно так выразиться) активы, такие как, например, акции или облигации. То есть, по сути, фондовый рынок предоставляет возможность вложить свои деньги в существующий бизнес в расчёте не только на рост его (бизнеса) стоимости, но и на дивиденды или даже на участие в его управлении (за счёт внушительной доли акций компании). А валютный рынок даёт возможность купить одну валюту за другую в расчёте на то, что одна из них подорожает или подешевеет относительно другой. И если валютный рынок представляет собой поле деятельности спекулянтов, то фондовый рынок это скорее стезя инвесторов.

К слову сказать, на фондовом рынке можно торговать и валютными фьючерсами, а на Форекс, многие дилеры предоставляют возможность торговать CFD на многие популярные акции или на драгоценные металлы. Поэтому, строго говоря, в настоящее время, разделение по виду торгуемых финансовых инструментов уже не столь актуально.

Надёжность

Вот что действительно актуально, так это то, каким образом регистрируются сделки трейдеров и то, каким образом обеспечивается их надёжность, прозрачность и минимальный уровень риска. Определимся сразу, безусловным лидером по этому пункту выступает фондовый рынок. Именно биржевая торговля обладает максимальной степенью надёжности с точки зрения чистоты и корректности проводимых сделок**.

** Под чистотой и корректностью сделок, в данном случае, в основном, понимается отсутствие манипуляций с ценами, которыми так славятся многие нечистые на руку Форекс-дилеры.

Чем это обусловлено? Ну, во-первых, деятельность брокеров на фондовом рынке является строго лицензированной. Лицензию эту выдаёт Центробанк и для её получения необходимо соответствовать ряду довольно серьёзных критериев (размер уставного капитала, численность сотрудников имеющих соответствующие квалификационные аттестаты и пр.). После получения такого рода лицензии, брокер подпадает под строгий контроль со стороны ЦБ РФ.

Что же касается Форекс-дилеров, то хотя с недавнего времени они также стали лицензироваться Центробанком, но механизм контроля над их деятельностью ещё недостаточно отлажен. Кроме этого, далеко не все дилинговые центры, предоставляющие услуги по торговле на FOREX имеют вышеозначенную лицензию. А в рядах тех из них, которые её было получили, наблюдается серьёзное сокращение (ЦБ отзывает лицензии у пяти из десяти лицензированных ранее Форекс-дилеров)**.

** По ситуации на январь 2019 года, ЦБ официально объявил об отзыве лицензий у Форекс клуба, Альпари, Телетрейда и ещё пары ДЦ.

Кроме этого, надёжность сделок на фондовой бирже обусловлена тем немаловажным фактом, что все они регистрируются в независимых организациях называемыми депозитариями. То есть, если вы купите здесь какие-либо ценные бумаги, то факт сделки отобразится на вашем счёте-депо (будет сделана соответствующая запись в депозитарии о том, что на имя такого-то и такого, было приобретено столько-то акций определённой компании).

А ваши деньги здесь хранятся не в закромах брокера, а на специальном торговом счёте, к которому брокер не имеет иного доступа, кроме как для совершения ваших сделок. То есть, брокер может использовать ваши деньги только для непосредственной покупки указанных вами финансовых инструментов и никак иначе. Брокер не может погашать ими свои долги и поэтому даже в случае его банкротства, ваш торговый счёт должен оставаться в неприкосновенности.

Отдавая свои деньги дилинговому центру Форекс, вы никогда не можете быть до конца уверенными в том, что они к вам когда-нибудь вернуться (особенно если дилер зарегистрирован где-нибудь на Каймановых островах). В этом случае очень легко нарваться на откровенных мошенников, которые под маской солидной конторы, по факту организовывают банальную Форекс-кухню, единственной целью которой является облегчение кошельков доверчивых клиентов.

Ну и кроме этого, сами сделки, заключаемые посредством Форекс-дилеров, не фиксируются ни в каких депозитариях. Они учитываются только внутри ДЦ, а потому в случае возникновения спорных ситуаций бывает достаточно трудно (а порой и вовсе невозможно) доказать свою правоту.

Доступность

Теперь давайте поговорим о том, что отличает рассматриваемые нами финансовые институты в плане доступности. Ну а здесь, безусловным лидером, конечно-же выступает FOREX. Ни для кого не секрет, что начать торговлю на валютном рынке можно буквально с суммой эквивалентной десяти долларам США. Причём пополнить свой депозит, можно не выходя из дома (со счёта мобильного телефона, электронными деньгами, с банковской карты), благо инструментов для ввода денег здесь предостаточно (чего зачастую не скажешь о выводе денег).

Такого рода доступность в плане порога входа во многом обусловлена дикими размерами предоставляемого (до 1 к 1000 на Форекс, против 1 к 10 на бирже), а также тем простым фактом, что сделки можно не выводить на межбанк**.

** Дилер (а именно через дилеров торгует подавляющее большинство российских трейдеров) в отличие от брокера имеет право заключать сделку непосредственно со своим клиентом. То есть, по факту, он выступает контрагентом по всем открытым вами позициям. В отличие от брокера, который всего лишь передаёт вашу заявку на биржу, где она покрывается первой встречной, наиболее близкой по цене, заявкой.

Хотя, в настоящее время, порог входа на биржу тоже нельзя назвать заоблачным, но, тем не менее, он на порядок выше, чем на FOREX. Это связано с тем, что брокеры, по закону, не имеют права предоставлять своим клиентам кредитное плечо выше, чем 1 к 10. А потому для покупки ценных бумаг здесь потребуется заплатить их полную стоимость.

Кроме этого, для более-менее успешной торговли необходимо диверсифицировать свои вложения. Это означает, например, что если на практике у вас хватает денег на один лот акций компании “А” и, чисто теоретически, вы можете начать свою деятельность на фондовом рынке с их покупки, но это не будет иметь никакого смысла с позиций money management (). Ведь для того, чтобы максимально обезопасить свой портфель от больших просадок, помимо акций компании “А”, в него следует также поместить и акции “Б”, “В”, “Г”, “Д” и другие (в зависимости от степени диверсификации и уровня принимаемого риска).

Отношение к риску

Кстати, такая большая разница в размерах предоставляемого кредитного плеча порождает и совершенно разное отношение к риску. Оперируя суммами на несколько порядков выше размера торгового капитала можно получить как колоссальную прибыль, так и всё проиграть.

На бирже, вам никто не даст кредитное плечо выше, чем 1 к 10. Да и то, такой его размер предоставляется не во всех случаях (кредит могут дать при торговле, например, фьючерсными контрактами или при любой другой ).

На Форекс, сама возможность преумножения своего депозита в несколько раз (а иногда и в несколько десятков раз) за одну сделку, толкает многих людей на непомерно большие риски, естественным следствием которых является потеря всего торгового капитала.

Методы анализа

Можно ещё выделить различие в применяемых методах анализа. Ведь валюта, по сути своей, имеет несколько иную природу чем, например, такие финансовые инструменты, как акции или облигации. Каждая акция имеет под собой конкретное предприятие, работающее и развивающееся по определённым законам и в результате этого получающее свою прибыль. И эта прибыль, в свою очередь, в конечном итоге оказывает своё влияние на курс акций и на размер получаемых по ним дивидендов.

Таким образом, для принятия решений о покупке тех или иных акций, инвесторы опираются, по большей части, на финансовый анализ конкретного предприятия и той отрасли, в которой оно работает. Благодаря такого рода анализу, можно выделить, так называемые, недооценённые акции (стоимость которых заведомо ниже реального потенциала компании) и приобретя их, рассчитывать на рост в определённой временной перспективе.

Валюта же, априори, инструмент больше подходящий для спекуляций, нежели чем для инвестиций. И хотя на её курс также оказывают своё влияние множество фундаментальных факторов (уже в разрезе экономики целой страны, а не отдельно взятого предприятия), большинство Форекс-трейдеров опираются на технический анализ рынка. Отчасти это связано с тем, что просчитать результат воздействия всего множества фундаментальных факторов влияющих на курс национальной валюты гораздо сложнее, чем провести финансовый анализ компании с целью определения реальной стоимости её акций.

Социально-экономический аспект

С точки зрения социально-экономического аспекта можно сказать, что Форекс дилеры ориентированы на широкие слои населения (по большей части – финансово безграмотные), а брокеры фондового рынка, напротив, имеют своей аудиторией преимущественно финансово образованных людей**

** Здесь речь идёт скорее об уровне финансовой грамотности, нежели о наличии каких либо корочек экономических ВУЗов.

Взгляните на рекламу среднестатистического дилингового центра. Она пестрит цифрами возможного процента заработка и даёт ощущение простоты возможности оного. Крупными буквами и цифрами описываются все радужные перспективы, ожидающие любого клиента и только где-то внизу, очень мелким шрифтом, вскользь упоминается о рисках связанных с маржинальной торговлей.

Брокеру выгодно иметь образованного клиента, так как он имеет процент со всех его сделок. И чем больше клиент торгует, а он будет это делать до тех пор, пока остаётся в выигрыше (или, по крайней мере, не сольёт весь свой торговый счёт), тем больше зарабатывает брокер.

Дилер же, выступая контрагентом по сделкам своих клиентов, выигрывает тогда, когда те проигрывают. Иными словами, Форекс-дилерам нужно брать числом, ведь невозможно бесконечно обдирать до нитки одного и того же человека. Поэтому для них важен постоянный приток свежих клиентов, не обременённых излишними познаниями в сферах экономики, трейдинга и биржевой торговли.

Ну и наконец, торгуя на бирже и покупая, например, акции национальных компаний вы вкладываете свои деньги в экономику страны. А торгуя на Форекс через ДЦ, вы, по большей части, делаете вклад в развитие данного конкретного дилера и никого более. Для кого-то это конечно не важно, но тем не менее.

Трейдеры, рассчитывающие заработать на биржевой торговле, зачастую испытывают затруднения в выборе рынка для торговли. Чаще всего рассматривается выбор между фондовым рынком и рынком Форекс.

Это абсолютно разные рынки, и хотя и в том и в другом случае мы имеет дело с биржевой торговлей, и, соответственно, существует масса деталей, являющихся общими как для Форекса, так и для фондового рынка, но кроме того, каждый из этих рынков имеет свои особенности, свои достоинства и недостатки, без рассмотрения которых сделать обоснованный выбор просто невозможно. В нашем обзоре мы предлагаем разобраться во всех нюансах торговли как на рынке Форекс, так и на фондовом рынке, а также выяснить чем отличается фондовый рынок от Форекса принципиально.

На фондовом рынке обращаются такие активы, как акции и облигации компаний, а также производные финансовые инструменты, в том числе и фьючерсы. Акциями называются ценные эмиссионные бумаги, дающие владельцу (акционеру) право на получение дивидендов и на управление деятельностью акционерного общества пропорционально количеству акций в собственности.

Облигации – эмиссионная ценная долговая бумага, выпускаемая эмитентом. Владелец облигации имеет право на получение от эмитента, выпустившего облигации, ее номинальной стоимости в виде денег или в имущественном эквиваленте в оговоренный срок.

Облигации выпускаются государством (они самые надежные и, в то же время, наименее прибыльны в плане получения дохода в виде купонного дохода (процента)) или корпорациями. Корпоративные облигации более доходные и менее надежные (устойчивые).

Фьючерсным контрактом или фьючерсом называется контракт на покупку любого базового актива, при котором договаривающиеся стороны определяют только сроки и цену поставки. В стандартной спецификации биржевого контракта определены все дополнительные подробности, не оговоренные непосредственно фьючерсным контрактом: количество, качество, маркировка и упаковка актива.


Чтобы выяснить чем отличается фондовый рынок от Форекса, необходимо рассмотреть все преимущества и недостатки того и другого рынка.

Преимущества фондового рынка

  1. Высокий уровень волатильности, то есть изменчивости цены на активы, обращающиеся на фондовом рынке. Этот показатель дает возможность трейдерам при соблюдении определенных условий добиться высокой прибыльности торговли.
  2. Возможность выбирать актив из большого ассортимента представленных на рынке финансовых инструментов. На Нью-Йоркской бирже NYSE, например, представлено более 3000 акций, каждая их которых имеет свои показатели прибыльности. Трейдер может выбрать в соответствии со своими предпочтениями любой финансовый инструмент для достижения финансовой цели.
  3. Возможность прогнозировать изменение цены на акции на основе оперирования регулярно публикующимися макроэкономическими показателями и политическими новостями, оказывающими влияние на экономические показатели.
  4. Приобретенные акции являются действительно активами, то есть приносят прибыль в виде процентов, выплачиваемых эмитентом по результатам года в адрес акционеров.

В чем минусы фондового рынка?

  1. Стоимость ценных бумаг, торгующихся на фондовом рынке, зависит от конъюнктуры рынка, каждый день котировки акций меняются, соответственно, любая акция может упасть в цене, что грозит серьезными убытками для владельца, вплоть до банкротства.
  2. Время проведения торгов на фондовом рынке ограничено рабочим временем (8 часов). Торги проводятся только в рабочие дни, кроме того, время проведения определяется часовым поясом, по которому работает соответствующая биржа. Из-за этого трейдер, ведущий торги из другого континента, испытывает серьезные неудобства из-за разницы во временных поясах. С одной стороны, такие перерывы в работе могут быть использованы торговцами для поиска информации для оценки состояния рынка и прогнозирования его движения с началом торгов. Но также за время выходных дней может создаться ситуация, вследствие которой с началом торгов цена на акции резко изменится в широком диапазоне от ожидаемой величины.
  3. Минимальное кредитное плечо, не превышающее значения 1:3. Такое положение вещей требует от трейдера большого капитала для возможности выхода на фондовый рынок.

Форекс-рынок появился в момент, когда курсы мировых валют были отвязаны от золотого стандарта и их курс стал определяться в результате торгов на рынке, по принципу соответствия уровня спроса и предложения.


Ежедневные объемы торгов рынка Форекс превышают 5 триллионов долларов, что намного выше уровня фондового рынка. Преимущества и недостатки Форекс-рынка представлены ниже:

В чем положительные качества рынка Форекс?

  1. Ликвидность рынка Форекс, то есть возможность в любой момент ликвидировать активы без сильного изменения цены на него, очень высока, настолько, что брокерами гарантируется возможность проведения операций по требуемому диапазону цены практически с вероятностью 100%.
  2. Рынок Форекс работает без перерывов, круглосуточно. Это обеспечивает трейдеру возможность в любой момент проводить нужные операции и не ждать наступления начала торгов, когда экономические новости диктуют необходимость быстрого реагирования.
  3. Возможность начать торговать с минимальной суммой стартового капитала, которая может начинаться от 100$, в зависимости от брокера, через которого трейдер выходит на рынок.
  4. Так же преимуществом является предоставление брокером большого кредитного плеча, вследствие чего и возможно с минимальных сумм стартового капитала. Кредитное плечо, предоставляемое брокером, может быть от 1:10 до 1:500.
  5. Комиссионные, которые берет брокер, обычно минимальны (так называемый «спред»). В отличие от фондового рынка, где участник платит комиссию за каждый шаг: за вход, выход и за каждую сделку, низкие комиссионные брокера рынка Форекс воспринимаются как преимущество.

Недостатки рынка Форекс

  1. Большое кредитное плечо, предоставляемое брокерами, не всегда является преимуществом. В частности, если трейдер не угадал с направлением движения рынка, кредитное плечо вполне может оказаться причиной потери депозита трейдером в полном размере.
  2. Мошенничество со стороны брокера. Мошенников, якобы дающих возможность торговли на рынке Форекс для всех желающих, достаточно много, поэтому необходимо критически относиться к каждому брокеру.
  3. Высокий уровень конкуренции на рынке Форекс. При этом для торговли непосредственно на рынке брокер должен иметь на счету не менее ста тысяч долларов в качестве минимального торгового объема. И если трейдер ведет торговлю с кредитным плечом против брокеров с большими суммами на счету, его шансы на успех будут входить в противофазу с шансами на успех брокера. По факту получается торговля против брокера.

Как видим, любой рынок имеет свои особенности, в числе которых как достоинства, так и серьезные недостатки. Трейдер должен сам выбрать лучший рынок для торговли, исходя их своих финансовых возможностей, приоритетов и знаний. Но заработать можно на любом рынке, главное при этом – не делать необдуманных шагов.