Контакты
Главная / Акты

Вексельный кредит: описание, условия, сроки, особенности погашения и отзывы. Какими преимуществами обладает вексельный кредит? Минусы вексельного кредитования

Вексель и займ - в чем разница и что лучше? Вексельные кредиты

В чем отличие векселя от займа?

Финансовая ситуация в стране в последнее время складывается таким образом, что представители малого и среднего бизнеса не могут получить кредитные денежные средства в банках. Тогда приходится искать другие пути привлечения экономических ресурсов и оформлять вексельные займы.

Суть кредитования

Это ценная бумага, которая выпускается на предприятии. Их можно продать кредиторам для получения инвестиций и заняться развитием бизнеса. В подобных финансовых отношений задействованы обе стороны – заемщик и заимодавец. У каждого документа имеется свой срок возврата, то есть через определенное время его владелец может потребовать вложенные деньги. В ходе подобных экономических отношений между кредитором и заемщиком обязательно устанавливается размер вексельных вознаграждений, то есть комиссий.

Оплатить займ векселем сегодня могут многие предприятия и компании России. Но выпуск таких бумаг говорит о нестабильности юридических организаций, поскольку надежные компании выпускают облигации. Он может быть простым или переводным. В первом случае взятая сумма возвращается кредитору, а во втором – третьим лицам.

Обычно выдается на сроки от трех до двенадцати месяцев. Все зависит от договоренности между заимодавцем и получателем инвестиций на развитие бизнеса. Интересно, что векселем кредит могут выдавать не только банки и юридические организации, но и физические лица.

Вексельный займ и обычное кредитование: в чем разница?

Специалисты выделяют ряд отличий векселя от займа:

    Заимствования ценными акцизами не предполагают залогового обременения активов. При стандартной процедуре кредитования оно предусматривается.

    В первом случае не нужно выплачивать ежемесячные проценты. Вся сумма погашается в конце срока кредитования.

    Стоимость заемных средств при оформлении вексельного договора зависит от репутации потенциального заемщика среди инвесторов. При этом отношения с банками не имеют значения.

Существуют определенные заблуждения, связанные с вексельным кредитованием. К примеру, некоторые юридические лица полагают, что можно избежать выплаты суммы в конце погашения срока, но это не так. Обязательства по финансированию ценными бумагами являются бесспорными и безусловными. Им присуща особая формальная материальная стоимость.

Кредиты, выданные юридическими и физическими лицами: особенности оформления

Своевременный возврат займа векселем осуществляется частными клиентами и юридическими организациями. Если кредит выдается физическим лицом, ему потребуется обратиться в банк и оформить кредит по установленной схеме. Также можно самостоятельно выдать ценную бумагу, в которой обязательно должно быть прописано:

    Размер суммы и сроки погашения

    Полное наименование документа – простой или переводной.

    Дата и место составления, подпись лица, выдающего ценные бумаги.

Любое физическое лицо может воспользоваться услугами специализированных компаний и оформить бланки собственных векселей.

Каждое предприятие также имеет право на оформление займа векселем в банке или выпуск собственных бланков, которыми оно будет рассчитываться с другими юридическими организациями.

Оформить подобный документ в банке намного проще, чем обычный кредит, ведь инвестор не несет практически никаких рисков. Ну а юридическое лицо может реально снизить процентные ставки и получить право частичное возмещение налога на добавочную стоимость.

Составление договора

Договор займа, оформленный векселем, отличается от обычного документа по кредитованию лишь тем, что заемщику передаются не денежные средства, а документы.

Он обязательно комплектуется такими документами, как:

В самом договоре должна содержаться полезная информация о сроках, предмете договора, правах и обязанностях сторон, порядке выплат. Также указываются реквизиты сторон, заключивших соглашение. Место передачи векселя по договору займа выбирается заемщиком и заимодавцем.

Преимущества подобного кредитования

Такое финансирование имеет определенные достоинства в сравнении с другими формами кредитования клиентов. К ним относятся:

Для предпринимателей

    Возможность использование кредита на любые цели – развитие бизнеса, оплату товаров и услуг.

    Предоставление льгот на уплату налогов.

    Отсутствие штрафных санкций и дополнительной пени.

Для держателей ценных бумаг

    Можно в любой момент потребовать исполнения обязательств в судебном порядке, если по-другому вексель не оплачивают.

    Допускается требование долга не только с предприятия, выпустившего вексель, но и его предыдущего владельца.

В современной экономической ситуации погашение займа векселем является популярным, если эмитентами становятся крупные надежные компании.

kredit-2014.ru

Вексельное кредитование - удобная форма расчета с контрагентами

Любой предприниматель рано или поздно может столкнуться с весьма банальной ситуацией: денег на его расчетном счету окажется недостаточным для покрытия обязательств перед контрагентами. Мгновенно привлечь средства в форме банковского кредита – дело весьма затратное, да и требует значительного количества времени. В этом свете стоит обратить внимание на такой удобный банковский продукт, как вексельное кредитование. Именно оно позволяет расплачиваться с поставщиками не наличностью, а банковскими расписками, которые в бизнес-практике также именуют векселями.

В настоящее время векселями для расчетов со своими контрагентами пользуются исключительно юридические лица. Однако были времена, когда банковские расписки имели хождение в сфере повседневных сделок наряду с наличностью на правах кредитных денег.

Ныне предприниматели, желающие пользоваться векселями, обязаны обратиться в выбранный ими банк, каковым чаще всего выступает финансовое учреждение, где находится их расчетный счет. Там проводится стандартная процедура рассмотрения заявки и заключения кредитного договора. Только после этого юридическое лицо получает возможность использовать банковские расписки в своих расчетах.

Сам расчет векселями мало чем отличается расчетом по сделкам наличностью. Поставщик просто получает вместо денег вексельные бумаги на предъявителя, которые он может предоставить в обслуживающий покупателя банк и перевести там свои векселя в наличность или же использовать их в сделках уже со своими поставщиками и другими контрагентами. Векселя в российских банков обмениваются чаще всего на рубли, реже – на доллары США.

Что касается фирмы, которая оформила для себя возможность расчета по сделкам банковскими расписками, то она, по сути, выступает в качестве заемщика. По истечении установленного срока она возвращает в банк сумму, на которую было выдано векселей с уплатой процентов. Следует отметить, что, как и по любому другому кредитному продукту, на векселя банк устанавливает лимит, а также процентную ставку, прописываемую в кредитном договоре.

Примечательно, что ставка по вексельным кредитам, как правило, не высока и составляет порядка 3-8%. Это связано с тем, что вексельный кредит выдается на короткий срок, как правило, равный периоду выпуска фирмой продукции и её реализации, что составляет 1-12 месяцев. Кроме того, зачастую поставщики не сразу обналичивают свои вексельные расписки, а передают их своим контрагентам, тем самым, расширяя круг клиентов банка.

Преимущества и недостатки вексельного кредитования

Вексельное кредитование ныне снискало широкую популярность в практике деятельности юридических лиц благодаря своей простоте, надежности и невысокой процентной ставке. Процедура оформления требует минимального числа документов, а процесс оценки и подготовки документов по залогу также реализуется крайне быстро.

Следует подчеркнуть, что вексельное кредитование выгодно всем задействованным в данной сделке сторонам:

  1. заемщик открывает для себя новые возможности оперативного покрытия своих обязательств без необходимости привлечения дорогостоящих банковских кредитов в условиях отсутствия собственных средств на счету;
  2. поставщик получает своего рода страховку от неплатежеспособности покупателя и может без всякой отсрочки обналичить векселя в банке в день совершения сделки или же использовать их в сделках с другими контрагентами;
  3. банк расширяет круг своих клиентов и получает небольшой доход в виде процента по вексельным займам.

Недостатки использования векселей в сделках между юридическими лицами весьма несущественны. К их числу можно отнести уменьшение суммы наличности при досрочном обмене на наличность, что практикуется не во всех банках, а также то, что не все контрагенты готовы рассматривать вексельные поручения в качестве платежного средства.

Стоит также помнить, что вексельные займы формируют ряд существенных рисков для любого финансово-кредитного учреждения, в том числе на банк могут неблагоприятно повлиять инфляция, изменения процентных ставок в экономике, банкротство заемщика и кризисные явления на макроэкономическом уровне.

В этом свете, финансовые институты, практикующие вексельное кредитование, предъявляют к своим клиентам строгие требования, а именно:

Тем не менее, в целом требования по вексельным кредитам мало отличаются от тех, которые предъявляются банком к компаниям по стандартным кредитным продуктам.

Принимая во внимание тот факт, что в последние годы вексельное кредитование практикует значительное число российских банков, этот продукт становится все более доступным, удобным и выгодным для широкого круга юридических лиц, что, безусловно, активизирует денежные потоки и ускоряет процесс совершения сделок в экономике.

111999.ru

Вексельные кредиты

Инструменты по расчетно-кредитным операциям могут быть самые различные по своему характеру. Одним из них является вексель. Появился он поскольку возникла необходимость перевода денег между регионами и обмен денег на валюту другого государства. О том, что такое кредитный вексель и пойдет речь в этой статье.

Что это такое?

Он является ценной бумагой, одной из разновидности их. В последующем юридические или физические лица их могут продавать. Компания, являющаяся держателем векселя, называется эмитентом. С помощью продажи компанией восполняется недостающая денежная сумма. Каждый вексель должен возвращаться в определенный период. Сроки возврата оговариваются заранее. В этот период держатель векселя может получить назад свои инвестиции. Помимо этого, по ним выплачивается денежное вознаграждение.

Проще говоря, вексельный кредит представляет собой сделку, при которой предусмотрена купля-продажа. Ставка по процентам имеет корреляционную связь по отношению к срокам ценных бумаг. Заключается договор, в котором имеются все сведения о том, в какой период долг будет погашен полностью.

Каких видов бывает вексель?

Они могут быть следующих видов:

  • Простой вексель. В этом документе содержатся требования возврата необходимой суммы в тот период, который в письменном виде оговаривается заранее.
  • Переводной вексель. Деньги в определенной сумме переводятся третьей стороне.

Срок периода возврата определяются тем, какая договоренность имеется между заемщиком и кредитором. Как правило, этот период не больше года.

Какими особенностями обладает вексель?

Для вексельных кредитов характерны более выгодные условия, чем при стандартном денежном займе. Главный нюанс при них состоит в том, что подобные займы носят краткосрочный характер. Обычно они выдаются не более, чем на один год. Еще до того, как срок кредитного соглашения закончится, заемщиком перечисляются банку комиссионные средства. Выплата носит единовременный характер. Ссудной амортизации при вексельном кредите нет. Договор заключается таким образом, что день возврата займа и день погашения векселя не совпадают.

Какой механизм при оформлении?

Все кредиты, связанные с векселями, имеют деления на группы:

  • предъявительский вексельный кредит. Сюда же можно отнести учетный и залоговый вид. Такая группа связана с юридическими лицами. Банк выдает им определенную сумму. При учетном кредите все ценные бумаги переводятся какому-то определенному банковскому учреждению. Тот, у кого на руках вексель, может мгновенно получить по нему деньги в банке. Проведение подобной операции облагается определенной процентной ставкой. Ее величина различная у разных банков. Подобное обстоятельство получило название «дисконта»;
  • векселедательный кредит. При них в качестве залога проводят использование ценных бумаг. Юридическое лицо проходит необходимую банковскую процедуру и получает определенный займ для того, чтобы получить вексель. Им она будет расплачиваться с поставщиками за продукцию, которую они ей отпустили. Когда товар будет реализован и за него получены деньги, банку возвращается взятая ранее сумма вместе с процентами.

Вексель у заемщика остается на руках. С помощью него он может рассчитаться со своим контрагентом либо продать их банку за какую-то сумму.

Какими преимуществами обладает вексельный кредит?

Различные организации могут быть представлены единой промышленной группой. Среди них подобная форма кредитования имеет широкое распространение. Все расчеты внутри подобной структуры проводятся именно по такой схеме. Несомненным плюсом при подобных расчетах является и то, что предоплата не требуется.

Но может быть и так, что стороны представлены различными организациями. Тогда договором определяется какой-то конкретный банк, который будет принимать векселя для оплаты. Достоинством является и быстрота проведения расчетов между различными организациями. Это является неким стимулом в непрерывности их деятельности. Данная форма, связанная с расчетным кредитованием, отличается краткосрочностью. Сроки, в которые необходимо возвратить займ, могут не превышать даже шести месяцев.

Вместе с покупкой товара приобретатель пользуется отсрочкой платежей. При этом у него появляется возможность закупать продукцию в дальнейшем. Небольшая процентная ставка обусловливает рост спроса на приобретаемые товары. Возрастают объемы и в потребностях различных услуг. По отношению к поставщику имеется надежная гарантия того, что он избежит форс-мажорных обстоятельств, поскольку обязательства в плане погашения кредита ложатся на плечи банка.

Банки выдают суммы, которые полностью не перекрывают стоимость векселя. Они составляют порядка 60-90%. Этим банк страхуется на случай того, с что будут проблемы с погашением задолженности. Тем самым, он компенсирует свои возможные потери.

v-kredit.com

Вексельное кредитование

Антон Соколов, Амир Абянов, «Директор-инфо» № 12"2001

Наиболее удобный способ преодоления кризиса неплатежей - вексельное кредитование. Данную услугу предлагают многие банки России. В чем же она заключается и какие преимущества дает по сравнению с традиционным кредитованием? Начнем по порядку.

Принцип вексельного кредитования заключается в том, что предприятие-ссудозаемщик расплачивается со своими кредиторами не реальными денежными средствами, а банковскими обязательствами заплатить в определенный срок определенную сумму, оформленную в виде векселей. Основное преимущество такого кредита для предприятий - низкая стоимость пополнения оборотных средств (низкая процентная ставка по кредиту). Кроме того, при использовании в расчетах векселей отпадает необходимость требовать у покупателя предоплату за поставку продукции. Процесс вексельного кредитования не завершается этапом получения кредитором векселя как банковской гарантии оплаты определенной суммы в указанный срок. Возможно дальнейшее использование векселя в расчетах, т.е. для погашения собственной текущей или просроченной кредиторской задолженности. Это особенно удобно при расчетах между предприятиями, входящими в один холдинг или финансово-промышленную группу, где уже сформировались “вексельные цепочки”. Существуют и другие преимущества данного вида кредита:

  • согласованные кредитные ставки не изменяются в зависимости от экономической ситуации в стране;
  • ликвидность вложений: бурно развивающийся вексельный рынок предоставляет возможность продать вексель или учесть его в банке;
  • получая вексельный кредит, вы имеете все преимущества вексельного обращения при расчетах со своими партнерами.

Однако все перечисленное скорее можно отнести к общим приоритетам вексельного кредитования. Но страна живет, работает, развивается в эпоху становления и утверждения рыночных отношений. А значит, каждый банк пытается предложить своим реальным и потенциальным клиентам что-то лучшее, более выгодное по сравнению с конкурентами. Рассмотрим вопрос более детально, с практической точки зрения, т.е. что конкретно предлагает тот или иной банк и в чем состоит преимущество вексельного кредитования.

Лидер в предоставлении этой услуги - Сбербанк России. С помощью вексельного кредита предприятия получают простые дисконтные векселя Сбербанка России со сроком погашения векселя от одного дня до одного года и в дальнейшем могут использовать их как расчетно-платежное средство. Клиент может приобрести как один, так и несколько векселей, различных по номинальной стоимости и срокам погашения. Вексель может иметь неограниченное число передаточных надписей и быть предъявлен для оплаты в любое отделение Сбербанка России.

Положительные стороны применения вексельного кредитования в Сбербанке России:

  • единый регламент работы с векселями Сбербанка России на всей территории России во всех отделениях Сбербанка;
  • векселедержатель может разделить полученный вексель на несколько векселей меньшего номинала. При досрочном предъявлении векселя из его суммы удерживается определенный процент;
  • вексель - гарантированное и универсальное средство расчетов за поставленную продукцию, сырье и оказанные услуги;
  • посредством векселей Сбербанка России можно производить платежи в фонд занятости, Пенсионный фонд, другие государственные внебюджетные фонды;
  • производить оплату за услуги организаций и даже рассчитываться с физическими лицами;
  • низкая, по сравнению с традиционными видами кредитования, процентная ставка за пользование вексельным кредитом;
  • если владелец векселя планирует кредитоваться и в дальнейшем, вексель Сбербанка может послужить не только высоколиквидным залогом, но и средством для расчета с банком по кредиту.

Другой пример - Банк Зенит, имеющий шестилетний опыт работы по вексельным операциям в рамках реализации собственной вексельной программы. Этот банк обладает опытом организации крупномасштабных корпоративных вексельных программ, располагает рядом оригинальных вексельных технологий.

Кроме того, Банк Зенит финансирует сбыт производимой продукции предприятий путем предоставления вексельных кредитов потенциальным потребителям указанной продукции на льготных условиях - не более 5–8% годовых, сроками от 1 до 3 месяцев.

Выдача вексельных кредитов предприятиям позволяет компенсировать нехватку оборотных средств, снизить объем бартерных операций, уменьшить неплатежи и взаимозачеты.

В случае необходимости немедленного превращения векселя Банка Зенит в его денежный эквивалент банк всегда готов предложить выгодную для клиентов ставку досрочного учета либо осуществить денежное кредитование под залог собственного векселя. Вексель Банка Зенит, обладая высоким уровнем ликвидности, может быть куплен любым оператором рынка векселей и долговых обязательств по рыночным котировкам.

Российский национальный коммерческий банк (РНКБ) - не новичок в области вексельного кредитования и достаточно активно применяет эту услугу наряду с другими. Ставка по вексельному кредиту РНКБ рассчитывается на основании определенных сроков погашения векселей и возврата кредита. Если эти сроки совпадают, то ставка составляет около 6% годовых. Если кредит возвращается на месяц ранее даты погашения векселей, то ставка может уменьшиться до 4% годовых.

Помимо приобретения векселей в виде кредита клиент может также купить вексель РНКБ с дисконтом (скидкой) и использовать его для расчетов с кредиторами. В этом случае величина дисконта зависит от срока обращения векселя (чем больше срок, тем больше дисконт) и определяется в соответствии со ставками, устанавливаемыми РНКБ.

Возможно также приобретение векселей РНКБ без дисконта, но с близким сроком платежа. Это целесообразно в целях ускоренной оплаты продукции и услуг (при расчетах между регионами).

Преимущества вексельных ссуд РНКБ:

  • график погашения векселей, а значит и уровень процентной ставки (до 0% годовых), определяет заемщик;
  • ускоренная оплата продукции и услуг;
  • возможность избежать безакцептного списания средств с расчетного счета при погашении дебиторско-кредиторской задолженности и осуществлении текущих платежей;
  • возможность полного включения процентных выплат по обслуживанию вексельных кредитов в себестоимость;
  • возможность уменьшения суммы залога или обеспечения кредита по сравнению с обычным кредитом;
  • получение кредита без открытия ссудного счета и уведомления налоговой инспекции путем заключения с банком сделки РЕПО (с обязательным выкупом), объектом которой являются векселя РНКБ.

Другой аспект вексельного кредитования РНКБ включает использование векселей банка в качестве средств, направляемых местными администрациями на реализацию различных социально-экономических и коммунальных программ. Программа вексельного кредитования региональных администраций успешно реализовывалась на территории Камчатской, Калининградской, Вятской, Тульской, Самарской областей, Удмуртии.

Газпромбанк занимает почетное второе (после Сбербанка) место по обороту выпущенных векселей. Он выдает вексельный кредит в рублях и валюте под 6–7% годовых и сроком не более года (как правило, 3–6 месяцев).

Указывая положительные стороны вексельного кредитования, было бы несправедливо не сказать несколько слов о реальной ситуации данного вида услуг в нашей стране.

До кризиса банки активно использовали преимущества векселя при выдаче кредитов. Однако сегодня на вексельное кредитование приходится не более 5% выпускаемых банками векселей. А оборот вексельных кредитов в марте 2001 г. составил менее 1% от суммы учтенных векселей. Наиболее активные вексельные кредиторы - Номос-банк, Юганскнефтебанк, Свердлсоцбанк, банк “Ураллига” и Гута-банк.

Несомненно, банковских клиентов привлекает выгодность вексельного кредитования, ставки по которому могут быть намного ниже, чем по денежным кредитам. Но обращение векселей в качестве расчетного средства ограниченно, т.к. текущая стоимость вексельных кредитов меньше, чем их номинал. Поэтому “живые” деньги остаются более универсальным инструментом. В любом случае вексельный кредит - это те же деньги, которыми мгновенно и в любом месте выполняются расчеты за товары и услуги.

Если говорить о тенденциях развития вексельного кредитования в России в целом, то максимальное распространение эта услуга получила в начале и середине 90-х гг. - в период нехватки наличности и кризиса неплатежей. Сейчас, особенно в Москве и Санкт-Петербурге, предприятия в расчетах между собой предпочитают работать с “живыми” деньгами. Поэтому роль вексельного кредитования несколько снизилась.

Однако доля вексельного кредитования в общей сумме выдаваемых банками кредитов приблизительно соответствует аналогичным цифрам в странах ЕС.

Кредитный договор - это обязательство банка предоставить денежные средства в размере и на условиях, указанных в договоре, а заемщика - возвратить полученную денежную сумму и проценты по ней.

mirznanii.com

Вексельное кредитование в России.

Любая компания постоянно нуждается в финансах для оборота. Целей у компаний и предприятий всегда много: улучшение качественных показателей производимого им товара, модернизация производства, внедрение самых новых технологий и другие.

А на достижение всех этих целей обычно необходимо затратить достаточно большую сумму денег, которая не всегда есть в наличии на этот момент времени.

Читайте: Нецелевой ипотечный кредит под залог недвижимости

А продавцы, к примеру, не всегда соглашаются доставлять свои товары с определенной отсрочкой платежа. Именно в таких ситуациях, предприятие прибегает к вексельному кредитованию.

Что нужно знать о вексельном кредите?

Банк играет не последнюю роль в вопросах совершенствования взаимодействий между его клиентами, так как именно он может оказать содействие своим клиентам в поиске новых надежных партнеров по бизнесу, кроме того банк является важным посредником между поставщиками и контрагентами.

Одна из услуг, которую предоставляет банк, – это система расчета между покупателем и продавцом с помощью векселя.

Читайте заметку: Домашние деньги онлайн заявка

Схема оформления и получения вексельного кредита обрисовывается таким образом: между компанией и кредитным учреждением составляется соглашение по кредиту, после этого для компании открывается для ссуды специальный счет. Затем на счет компании перечисляются со ссудного счета средства.

При покупке векселя оплата происходит со счета компании-заемщика. После проведенных операций заемщик, наконец, получает вексель. Помимо того, что заемщик обязан выплатить по кредиту всю сумму, плюс проценты, с него еще требуют залог, поручителей и гарантии.

Плюсы и минусы данного вида кредитования.

Вексельное кредитование, как и иные виды кредитования, обладает рядом недостатков и достоинств.

К безусловным плюсам этого кредита можно отнести невысокую процентную ставку (эта ставка зависит от сроков предоставления кредита) и быструю процедуру оформления.

К недостаткам вексельного кредита относят: предполагаемое снижение суммы при досрочном предъявлении, кроме того всегда может возникнуть ситуация, когда необходимо согласовывать с контрагентами возможность расчета по векселям.

Читайте: Отзывы о ипотеке банка Уралсиб

Зато вексельный кредит вполне надежный, потому что все операции, связанные с ним, контролирует сам банк, а это может означать лишь одно, что все действия, которые совершаются в двустороннем порядке, абсолютно законные.

www.bankingtips.ru

Вексельные кредиты

Понятие «вексель» является традиционным для взаимоотношений в рыночной экономической системе и представляет собой определенную форму, которая удостоверяет обязательство векселедателя (в случае с простым векселем) или содержащееся в векселе предложение другому плательщику (при переводном векселе) выплатить указанную сумму в указанный срок в указанном месте. С определенного момента развития экономических отношений вексель породил возникновение особой формы кредитных отношений - вексельного кредита.

Вексель как условие предоставления кредита

Рано или поздно кредитные отношения должны были добраться и до сферы обращения векселей - ведь кредиты, то есть заемные средства, нужны везде, где имеют место финансовые операции. Вполне обычной является ситуация, при которой векселедержатель испытывает необходимость в получении средств до наступления указанного в векселе срока платежа. В таком случае и наступает время банковского вексельного кредита.

Вексельный кредит по своей сути является скорее сделкой купли-продажи, нежели кредитным соглашением в чистом виде. При вексельном кредите банк выплачивает векселедержателю (то есть лицу, которому должна быть по векселю в определенный срок выплачена конкретная сумма) вексельный номинал, то есть сумму, указанную в векселе. Однако в действительности векселедержатель получает денежную сумму, которая меньше вексельного номинала. Дело в том, что по условиям соглашения вексельного кредитования векселедержатель после получения от банка суммы-номинала должен выплатить из нее банковскую комиссию (расходы по осуществлению сделки) и заранее оговоренный банковский процент за саму услугу (так называемый дисконт). В свою очередь, банк получает права на распоряжение векселем, то есть становится векселедержателем, приобретая те долговые обязательства, которые зафиксированы в векселе. Таким образом, в указанный в векселе срок оплаты векселедатель выплачивает вексельный номинал уже банку. Получается, что банк зарабатывает ту разницу, которая определяется банковской комиссией и дисконтом.

Преимущества вексельных кредитов

Использование вексельных кредитов обладает благотворным влиянием на активность функционирования финансово-экономической системы. К числу преимуществ вексельного кредитования относятся следующие моменты:

  • возможность существенного расширения объемов закупаемой продукции за счет снижения стоимости кредита (годовая процентная ставка за использование вексельного кредита обычно ниже ставки по стандартному денежному кредиту) и увеличения отсрочки платежа
  • предприятие, использующее банковский вексель при расчетах с поставщиками, имеет право возместить НДС по полученным товарам;
  • при сделках с векселями снижается риск неплатежей, так как ответственность по тому или иному векселю теперь возлагается на выкупивший его банк;
  • предъявить вексель к погашению можно в любом филиале банка, а оформление кредита в этом случае в большинстве случаев производится по упрощенной процедуре;
  • использование высоколиквидных банковских векселей во взаиморасчетах способствует снижению процентной ставки за коммерческий кредит, предоставляемый поставщиком продукции, так как такие банковские векселя могут заменять наличные денежные средства при подобных операциях;
  • вексельный кредит имеет преимущество перед традиционным денежным кредитом по причине более низкой ставки по кредиту, и чаще всего разница в размере ставки довольно существенна - это обусловлено тем, что для выдачи векселя банку не требуется привлекать дополнительные финансовые ресурсы.

Такие выгодные условия предоставления вексельных кредитов, особенно в сравнении с условиями стандартного денежного кредитования, неизбежно должны привести к определенным особенностям вексельного кредитования. Подобные особенности заключаются в том, что:

  • во-первых, такие кредиты почти всегда краткосрочные, срок их погашения от трех месяцев до года;
  • во-вторых, до окончания срока кредитного договора клиент обязан перечислить банку возмещение по полученным векселям и комиссионный платеж, к тому же эти выплаты чаще всего должны осуществляться единовременно;
  • в-третьих, сумма комиссионных платежей по вексельным кредитам не зависит от изменения суммы кредита в течение всего срока, не происходит амортизации кредита;
  • в-четвертых, договор при оформлении вексельного кредита предусматривает дату возвращения кредита более раннюю, нежели дата погашения векселя.

Александр Бабицкий

Статьи по теме

www.luxurynet.ru

Вексельный кредит | Кредиты на бизнес

В связи с развитием предпринимательства в нашей стране в последнее время резко возросло количество выдаваемых кредитов на бизнес. Одним из разновидностей кредита на бизнес является вексельный кредит. О нем и пойдет речь в данной статье.

Особенности вексельного кредита

Вексельный кредит может быть предъявительским и векселедательским.

Предъявительский вексельный кредит используется в случаях, когда необходимо осуществить учет переданных векселей от клиента к банку. Векселедательский кредит дается клиентам, которые под векселя по данному кредиту предоставляют возможность оплаты ими каких-либо товаров или услуг.

Бизнес-предприятия, которые используют для взаиморасчетов с поставщиками векселя, часто применяют в своей деятельности банковский вексельный кредит, который имеет следующие преимущества по сравнению с обычными кредитами:

  1. Как правило, банковские векселя являются более надежными инструментами с точки зрения векселополучателя, поскольку показатели финансовой деятельности банка обычно более информативны и стабильны чем аналогичные показатели предприятий, которым он выдает кредиты.
  2. Банковские векселя достаточно высоколиквидны, поэтому способны заменять обычные деньги во взаиморасчетах между предприятиями. Причем их использование зачастую означает уменьшение процентной ставки за коммерческий кредит, который предоставляется поставщиком продукции. Обычно величина уменьшения процентной ставки пропорциональна размеру вознаграждения поставщика за предоставленный кредит.
  3. Банк может сравнительно безопасно для себя снижать ставки по вексельным кредитам по сравнению с обычными кредитами в связи с тем, что для выдачи векселей банку нет необходимости привлекать дополнительные финансовые ресурсы (которые и у банков не безграничны).
  4. Предприятие, которое применяет банковские векселя чтобы расплатиться с поставщиками, имеет право на возмещение НДС по полученным товарам.

Таким образом получаем сферу применения вексельного кредита: в основном он применяется предприятиями, которые выступают в роли покупателей и при нехватке оборотных средств для расчетов с поставщиками товаров используют именно вексельный кредит из-за дороговизны обычного денежного банковского кредита.

При оформлении вексельного кредита между клиентом и банком заключается кредитный договор, по которому заемщик в качестве кредита получает пакет векселей банка, выдающего этот кредит. Процентная ставка при этом по вексельному кредиту, как уже отмечалось, ниже ставки по обычным кредитам в связи тем что векселя все таки менее ликвидны чем обычные деньги.

Но вексельный кредит имеет и границы, ограниченные соответствующими нормативами - если бы их не было, то банк мог бы необоснованно увеличивать количество денежной массы в обращении, что противоречит принципам стабильности экономической системы.

Вексельный кредит имеет следующие особенности:

  1. Кредитный договор по вексельному кредиту подразумевает дату возвращения кредита более раннюю по сравнению с датой погашения векселей.
  2. Срок погашения кредитных векселей обычно составляет от 3-х месяцев до года, поэтому вексельный кредит относится к краткосрочным кредитам.
  3. До момента, когда закончится срок кредитного договора по вексельному кредиту, клиент должен уплатить банку специальную комиссию (обычно это единовременный платеж).
  4. Сумма комиссии по вексельным кредитам, как правило, не зависит от изменений сумма кредита (то есть амортизация кредита по вексельным кредитам не применяется).
  5. Поскольку банк не отвлекает свои ресурсы при выдаче вексельных кредитов, то и общая по ним обычно в 2-3 раза меньше чем по другим видам кредитов.

Схема получения вексельного кредита приведена на следующем рисунке.

Обычно предоставление вексельного кредита включает в себя следующие операции:

  1. Банк выдает клиенту векселя.
  2. Клиент использует эти векселя чтобы рассчитаться с поставщиками.
  3. До наступления срока уплаты кредита клиент перечисляет номинальную сумму векселей и комиссионные банку.
  4. Последний векселедержатель (их может быть несколько если в процессе поставки товаров присутствуют посредники) предъявляет вексель к оплате в банк после наступления срока платежа по нему.
  5. Банк оплачивает свои векселя за счет средств, поступивших от клиента. Прибыль банка равна сумме комиссионных, выплаченных клиентом.

Таким образом, клиент получает отсрочку по платежу перед поставщиками, а поставщик получает гарантии (в виде банковских векселей), что деньги за оплату товаров ему все же поступят (хоть и с задержкой, но в условиях жесткой конкуренции на что только не пойдешь чтобы продать товар).

Разновидности вексельного кредита

Онкольный кредит - представляет собой кредитную операцию, при которой банк предоставляет клиенту ссуду под обеспечение имеющихся у клиента векселей (то есть получаем как бы кредит с залогом). При этом если клиент не выполняет свои обязательства по погашению взятой суммы, то при достижении определенной границы неуплаты банк просто аннулирует векселя, находящиеся у клиента (то есть банк деньги в обмен на них уже выплачивать не будет).

Акцептный кредит - фактически представляет собой переводной вексельный кредит. Акцепт векселя - это подтверждение плательщиком согласия на оплату по переводному векселю (тратте). Из этого определения следует, что обязательства по переводному векселю для трассата возникают лишь с момента принятия (акцепта) им векселя. В противном случае он является для векселя посторонним лицом (то есть никаких обязательств по его оплате не несет). То есть в данном случае получатели денег по векселю могут заблаговременно, до наступления срока платежа, выяснить отношение плательщика к конкретному векселю. Это достигается путем предъявления векселя трассату с предложением его акцептовать и, соответственно, принять на себя обязательства по произведению платежей по нему.

В частности коммерческие и финансовые векселя.

Коммерческие векселя возникают в процессе конкретной товарной сделки (купля-продажа товаров, выполнение работ, оказание услуг), когда покупатель, осуществляя оплату в рассрочку, предлагает продавцу вексель.

Финансовые векселя свидетельствуют о наличии займа денежных средств. Разновидностью финансовых векселей являются банковские векселя.

По мере развития вексельного обращения в стране у возникает интерес к различным видам кредитных вексельных операций. Цель кредитных вексельных операций — обеспечить заемщика банка краткосрочными денежными средствами для организации текущего денежного оборота.

Вексельные кредиты подразделяются на:

  • векселепредьявительские;
  • векселедательские.

Векселепредьявительские вексельные кредиты бывают двух видов:

  • учетные;
  • залоговые.

Учет векселей — это такая операция, в которой банк, принимая вексель от векселедержателя, выдает ему сумму этого векселя до срока платежа по нему, удерживая в свою пользу некоторую сумму, называемую учетным процентом, или дисконтом.

Сумма дисконта рассчитывается по следующей формуле:

Вычисление процентов дисконта производится в следующем порядке:

Сумма дисконта удерживается банком из суммы векселя в момент его учета.

Пример . Простой 90-дневный вексель на сумму 10 тыс. руб., датированный 3 января, учитывается коммерческим банком 4 февраля по ставке 8%. Определим, какую сумму получит векселедержатель при учете векселя в банке.

Срок со дня учета до даты погашения векселя:

Дисконт в пользу банка при ставке 8%:


Сумма, полученная векселедержателем: 10 — 0,13 = 9,87 тыс. руб.

Коммерческий банк, скупающий долги путем дисконтирования товарных векселей, может одновременно применять несколько учетных ставок в зависимости от срока, оставшегося до оплаты векселя, надежности плательщика по векселю, уровня учетных ставок других банков.

С юридической стороны учет векселей представляет передачу (индоссацию) векселя на имя банка, со всеми ее обычными последствиями, т.е. предъявитель становится должником по векселю в качестве одного из надписателей, а банк — кредитором-векселедержателем. По экономической сути досрочное получение средств по векселю векселедержателем означает получение им ссуды, которая впоследствии гасится плательщиком по векселю. Таким образом, путем учета каждый векселедержатель в случае надобности имеет возможность превратить находящиеся у него векселя в наличные и безналичные деньги. Учитывая вексель, векселедержатель также избавляется от забот о возврате банку полученных по учету сумм, поскольку банк получает их непосредственно от векселедателей и только лишь при неблагоприятном финансовом состоянии последних обращается к предъявителю векселя. Банки, в свою очередь, принимая векселя к учету, получают прибыль путем удержания в свою пользу процентов.

При приеме векселей к учету бланковый индоссамент на векселе превращается в именной (на имя банка), что затрудняет использование векселя при утрате или хищении.

Векселя предъявляются в банк к учету с реестрами установленной формы. Записи по указанным в реестре векселям сличаются с реквизитами приложенных векселей. Затем векселя проверяются с точки зрения их юридической и экономической надежности.

С юридической стороны проверяется правильность заполнения всех реквизитов векселя, полномочия лиц, подписавших вексель, подлинность этих подписей, наличие на векселе индоссамента в пользу банка. Если есть нарушения в оформлении векселя, то эти векселя вычеркиваются их реестра. Кроме того, вычеркиваются векселя, выписанные с платежом в местах, где нет учреждений банка, а также со сроками, которые не позволяют банку своевременно получить платеж по векселю.

С экономической точки зрения проверяется надежность векселя, т.е. возможность получения по нему платежа. С этой целью банк должен изучить сведения о платежеспособности и кредитоспособности всех индоссантов и плательщика; сведения, поступающие от нотариусов о протестах векселей, и векселя, по которым не были сняты протесты.

Векселя, оказавшиеся при проверке неудовлетворительными (выданными юридическими лицами, допускавшими свои векселя до протеста, являющимися неплатежеспособными, а также некоммерческие векселя хозяйствующих субъектов, неправильно оформленные и т.п.), вычеркиваются из реестра. Остальные векселя принимаются к учету с разрешительной надписью руководителя банка о сумме этих векселей на реестре. 11осле этого оформляется договор с заемщиком и составляется акт приема-передачи векселей.

Погашение учтенных банком векселей производится векселедателем на основании переданного ему заявления банка о иогаше- нии векселей с предъявлением последних векселедателю-плательщику по акту приема-передачи, для чего они предварительно изымаются из депозитария банка и передаются под отчет доверенному лицу для предъявления к оплате.

Аналогично учету простого векселя осуществляется дисконтирование переводного долгового обязательства. Известно, что в обращении переводною коммерческого векселя, выставленного покупателем товара, кроме векселедержателя (поставщика) и векселедателя (покупателя) участвует третье лицо — плательщик по векселю, или дебитор, на которого трассант-векселедатель переводит платеж. Прежде чем учесть вексель в банке, клиент обязан акцептовать свой экземпляр векселя, т.е. получить согласие на платеж трассата. Банк учитывает акцептованный вексель по обычной схеме, удержав с поставщика товара доход в свою пользу в виде дисконта. При наступлении срока платежа банк получит вексельную сумму с дебитора. Однако операция учета переводных векселей, выставленных покупателем товара, рискованнее, чем предъявительское кредитование клиентов по простым векселям.

При необходимости пополнения денежных ресурсов банки могут досрочно переучесть векселя из их портфеля в других коммерческих банках или Центральном банке России.

Ссуды под залог векселей

Вексельный кредит может выдаваться банком, как было сказано выше, в форме ссуды под залог векселей. Под выдачей ссуды под залог векселей понимается такая операция, но которой банк выдает клиенту ссуду в денежной форме, а в обеспечение платежа принимает от него (заемщика) находящиеся в его распоряжении векселя .

Различия между учетом векселей и ссудой под залог векселей

При выдаче ссуды под залог векселей банк не входит в число обязанных по векселю лиц. Между операциями банка по учету векселей и выдаче ссуд под залог векселей имеется ряд значительных различий:

  • при учете векселя движение денежных средств и векселя идет параллельно, т.е. учет векселя сопровождается выдачей денег, а его погашение соответственно денежным поступлением. Во втором случае — движение векселей и денег не совпадает, так как в течение срока выдачи ссуды вексельное обеспечение может оставаться неизменным, а остаток задолженности постоянно изменяется — ссуда выдается и погашается по мере поступления средств на счет;
  • учет векселей представляет для банка операцию покупки векселей, при которой он становится собственником приобретенного векселя и превращается в векселедержателя. При выдаче ссуды под залог векселя принятые в обеспечение ссуды векселя собственностью банка не являются, а передаются в качестве обеспечения задолженности, и банк в данном случае не становится векселедержателем;
  • при осуществлении дисконтной операции клиент получает от банка полную сумму (валюту) векселей за вычетом лишь процентов по учету. Ссуда под залог векселей выдастся, как правило, в размере 50-90% номинальной стоимости векселя.

К принимаемым в залог векселям банки предъявляют те же требования юридического и экономического порядка, что и к учитываемым.

С целью снижения риска банка при кредитовании под залог векселей сумма выдаваемой ссуды устанавливается на уровне 50-90% номинальной стоимости векселя. При этом принимаются во внимание следующие факторы:

  • кредитоспособность заемщика;
  • платежеспособность векселедателя;
  • ликвидность векселя, т.е. возможность его быстрой реализации;
  • затраты на оформление протеста векселя;
  • возможные расходы по возмещению убытков банка при невыполнении заемщиком своих обязательств перед банком.

По данной форме кредитования оформляется и залоговое обязательство с указанием оценки предложенных заемщиком к залогу векселей.

В ходе кредитного договора заемщик по договоренности с банком может воспользоваться средствами, поступающими в счет оплаты векселей. Однако в этом случае он обязан заменить векселя в портфеле банка адекватными по качеству.

В случае неисполнения собственником ссудного счета под залог векселей требования о погашении всего или части долга или взносе дополнительного обеспечения в течение 10 дней после отправки банком уведомления банк может реализовать все заложенные векселя и погасить задолженность по ссудному счету. Если денег от реализации векселей не хватает для погашения всей задолженности, то она может быть погашена за счет остатка средств на расчетном счете клиента или в судебном порядке путем наложения взыскания на имущество заемщика.

Осуществление операций банка по выдаче вексельных кредитов (как в форме учета, так и под залог векселей) дает возможность банку прибыльно использовать денежные средства, которые он аккумулировал. Это обеспечивает также своевременность возврата денежных средств, так как векселя — наиболее надежные с точки зрения обеспечения инструменты рынка ценных бумаг. Кроме того, векселя как срочные обязательства имеют то преимущество, что срок их погашения заранее известен, и банк может рассчитывать на эти средства, планируя свои будущие вложения.

Векселедательский кредит

Векселедательский кредит предоставляется предприятиям, выступающим в роли покупателей, при нехватке оборотных средств для расчетов с поставщиками продукции, товаров, услуг и невозможности из-за дороговизны оформить в банке обычный денежный банковский кредит.

Схема организации векселедательского кредита следующая:

  • банк и заемщик (предприятие, организация) заключают договор, в соответствии с которым банк выписывает краткосрочный вексель (сроком до шести месяцев), а заемщик обязуется по договору возвратить в срок полученный в форме векселя кредит и проценты по нему;
  • в течение срока действия векселя заемщик может передать его другим юридическим лицам в счет оплаты своей задолженности, оформив при этом индоссамент. Это позволяет сохранить платежеспособность заемщика даже при отсутствии средств на его счете. Тем самым заемщик самостоятельно решает свои платежные проблемы, несмотря на существующие претензии к его счету со стороны других кредиторов;
  • при наступлении срока погашения последний векселедержатель предъявляет в банк вексель для оплаты;
  • банк проверяет подлинность векселя в установленном порядке и перечисляет сумму в размере его номинала на счет векселедержателя.

При предоставлении вексельного кредита кредитоспособность юридического лица проверяется банком в обычном порядке по методике, действующей в данном банке.

Погашение задолженности по вексельному кредиту допускается путем разовой выплаты суммы ссуды и процентов по ней в конце срока договора (если он не превышает 3-4 месяцев) или выплаты равными долями ежемесячно.

Вексельный кредит – это кредит, который предоставляется на особых условиях. В сравнении с обычным кредитом, тут разница в том, что предоставляемой валютой здесь идет , а не денежные знаки.

Смысл подобного кредита состоит в следующем: кредитуемая фирма берет кредит или же другой организации, но расплачивается с кредитором векселями. На векселях, как правило, указывается сумма займа, а также оговоренные сроки возврата. Однако при условии, что займ будет оплачиваться векселем, срок выплаты кредита может быть продлен. Огромным преимуществом такой формы кредитования является то, что процентная ставка в сравнении с иными формами займов является довольно низкой, зачастую не более 4-6% годовых.

Если займ производился в иностранной валюте, ставка может быть немного больше. Низкая процентная ставка обусловливается тем, что у банка не происходит отвод ресурсов в виде денежной массы при выдаче долговых обязательств кредитуемому учреждению.

Преимущества вексельного кредитования

Данная форма кредитования снискала широкую популярность в организациях, которые образуют единую промышленную группу. Ведь на основе такого кредита преимущественно и происходят расчеты за предоставляемые услуги или товары внутри такой группы. Положительным моментом также является и то, что при такой форме расчета не требуется вносить предоплату за нужный товар или же услугу.

Однако, если обе стороны представляют собой различные организации, не входящие в промышленную группу, то зачастую в договоре оговаривается строго определенный банк, векселя которого будут приняты для оплаты. Немаловажным плюсом такой формы расчета является то, что расчеты между организациями происходят намного быстрее, и это в свою очередь стимулирует непрерывность их работы. Следует заметить, что подобная форма расчетного кредитования краткосрочна и зачастую срок возврата займа по такому кредиту не превышает шести месяцев.

К преимуществам следует отнести также то, что покупатель приобретает не только товар, а и отсрочку платежа, расширяя тем самым свои возможности, касающиеся дальнейшей закупки продукции. Также немаловажно то, что за счет небольшой процентной ставки по кредиту растет спрос на приобретаемые товары или же услуги, а также возрастают объемы последних.

При такой форме кредитования поставщик будет надежно застрахован от возможного форс-мажора - неплатежа ведь в данном случае, обязательства по погашению кредита берет на себя банк, который обязан погасить выданный им вексель.

Особенной ликвидностью отличаются векселя крупнейших банков, которые востребованы на должных рынках. И именно операторы таких банков в состоянии приобрести векселя по рыночным котировкам.

Виды вексельных кредитов

Такие кредиты бывают двух основных видов:

  • Потребительские. Делятся в свою очередь на учетные и формы с оформлением залога.
  • Векселедательские.
Суть учетного кредита

Учетный кредит подразумевает перевод всех ценных бумаг определенной кредитной организации. Те, кто имеет в своем распоряжении векселя, имеют право предъявления их банку, и как следствие получить практически мгновенный платеж по ним. Подобная операция облагается определенной процентной ставкой, у каждого банка свои размеры ставки на данные операции. Подобная операция называется " ". При покупке векселей финансовым учреждением данная сумма будет удержана сразу. И в этот же момент учреждение наделяется правами по части востребования платежа по векселям.

Форма с оформлением залога вексельного кредита (Залоговая)

Такая форма кредитования, по сути, является выдачей кредита под векселей. Однако, следует заметить, что сумма средств, выдаваемая банком, в этом случае составляет приблизительно от 60 до 90% от стоимости векселя. Такой прием является своеобразной подстраховкой банка, в случае, если задолженность так и не будет погашена, являясь компенсацией потерь. Надо добавить, что при такой форме вексельного кредитования, вексель становится своеобразным залогом на определенных условиях, не переходя в собственность банка, и может быть выкуплен после погашения займа через определенное, данное ему для расчета время. По истечению данного времени тот, кто является первым векселедержателем, погашает займ, и проценты по нему денежными средствами, а являющиеся последними векселедержателями предъявляют в свою очередь векселя к платежу.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш