Зеркальные сделки. США заинтересовали «зеркальные сделки» российских клиентов Deutsche Bank

Финансы, 14 мар 2016, 15:45

Финансы, 09 мар 2016, 16:14

Одну из крупнейших финансовых корпораций в мире на 629 миллионов долларов за вывод из России 10 миллиардов долларов путем зеркальных сделок. Дело теперь будет закрыто, однако схема незаконного вывоза капитала из страны продолжает жить, а бюджет продолжает терять деньги.

Под грузом махинаций

Deutsche Bank - некогда лидер инвестиционного банкинга Европы - ныне переживает поистине черную полосу. Регуляторы и надзорные органы выписали финансовой корпорации уже четвертый крупный штраф за последние два года.

В апреле 2015-го банк обязался выплатить 2,5 миллиарда долларов за участие в подтасовке лондонской межбанковской ставки LIBOR. Спустя полгода последовали другие неприятности: 250 миллионов штрафа за нарушение режима санкций США.

Кроме того, в прошлом году банку были предъявлены претензии на 14 миллиардов долларов за махинации на рынке ипотечных облигаций США в преддверии финансового кризиса 2008 года. В итоге сумму снизили до 7,5 миллиарда долларов - почти в два раза, но при этом сумма оказалась существенно больше, чем все деньги, отложенные Deutsche Bank на судебные издержки.

В ходе всех пертурбаций финансовая организация стремительно теряет позиции. Ее рыночная капитализация немного подросла с начала 2017 года, но остается запредельно низкой в сравнении с докризисными показателями, даже от уровня начала 2016-го она отстает на 15 процентов. Банк и без штрафов имеет регулярные убытки, в прошлом году даже поднимался вопрос о возможном спасении его усилиями правительства Германии, подобно тому как Британия спасала Royal Bank of Scotland и Barclays.

И вот очередной удар со стороны регулирующих органов. Ожидаемый, но от этого не менее болезненный.

Купил, продал, вывел

Тема с выводом средств из России актуальна по обе стороны границы. В России - в свете борьбы с офшоризацией и бегством капиталов. За рубежом - из-за санкций против финансового сектора РФ (незаконный вывод средств может быть использован для обхода санкционного режима).

На самом деле схема вывода средств путем зеркальных сделок довольно проста и не требует использования продвинутых финансовых инструментов. Сама по себе она на сто процентов легальна - при условии, что легальны участвующие в ней деньги.

Зеркальные сделки использовались еще в нулевых российскими импортерами - для обхода пошлин и налогов на чувствительную к ним продукцию. Как правило, российская фирма платила «в белую» за гораздо меньший список поставленных товаров, чем это было по факту: разница возмещалась зарубежному контрагенту путем проведения зеркальных сделок.

Суть схемы, использованной Deutsche Bank, состоит в следующем: уполномоченный некой российской фирмой банк покупает на отечественном рынке за рубли определенный пакет ценных бумаг. И в то же самое время, допустим, в Лондоне зарегистрированная в офшорах контора при помощи того же банка продает точно такой же пакет, но уже за доллары.

Естественно, это не совпадение: у обеих фирм один и тот же конечный бенефициар. Формально эта пара сделок бессмысленна - прибыли нет, а в период резких колебаний курса можно даже потерпеть убытки из-за отсутствия стопроцентной синхронности при проведении сделки. Но все становится на свои места, если предположить, что целью операции является не зарабатывание денег, а вывод их за рубеж. Просто так провести транзакцию со счета на счет нельзя - мешают «антиотмывочные» законы и санкции. А через куплю-продажу акций с участием трейдеров - можно: приобрел за рубли здесь, они продали за доллары там, а сами эти доллары легли на ваш счет. Банк внакладе не остается, получая комиссию за посреднические услуги.

Как уже признался Deutsche Bank, общий объем таких сделок в его исполнении составил 10 миллиардов долларов. Причем средний дневной размер операций достигал 10 миллионов долларов, что в некоторые дни равнялось одной пятой всего оборота инвестбанка на российском рынке. Можно смело предположить, что для немецкой кредитной организации в РФ зеркальные сделки были одним из основных видов деятельности. Неслучайно в сентябре 2015 года корпорация приняла решение о сворачивании бизнеса в России - на это вполне могло повлиять раскрытие махинаций: зачем оставаться в стране, если по-настоящему прибыльной работы нет?

Волшебный трейдер

Главным организатором зеркальных сделок называют бывшего руководителя отдела по работе с российскими ценными бумагами американца Тима Уизвелла. По созвучию со своей фамилией он получил прозвище Wiz, которое можно перевести как «маг» или «чародей». Между тем его бывшие коллеги признаются, что ничего волшебного и выдающегося в его личности не видели и были немало удивлены, узнав, что он годами проворачивал сомнительные сделки.

Карьера Уизвелла была обычной для многих экспатов, приехавших в Россию на рубеже веков за длинным рублем. Заработки иностранцев на фондовом рынке России зачастую вдвое-втрое превышали уровень оплаты в их собственных странах. Первоначально он поступил на работу в компанию UFG, параллельно разработав программу обустройства нефтяной отрасли РФ (предполагавшую, к примеру, вложения топ-менеджеров в акции своих компаний). План отвергли, но хорошее впечатление Уизвелл произвел, так что его охотно взяли.

Затем компанию поглотил Deutsche Bank. Уизвелла повысили, тогда и началось его участие в истории с зеркальными сделками. Как пишет , Уизвелл работал, в частности, с фирмами, аффилированными с главой российской компании Rye, Man and Gor Securities . Эти конторы закрывались одна за другой, но на их месте появлялись новые, и все шло по-прежней схеме.

Лишь в 2014 году Deutsche Bank наконец обратил внимание на происходящее и начал внутреннее расследование. Но никаких последствий оно не имело - ровно до того момента, когда сомнительными сделками заинтересовались в британских и американских надзорных органах.

Уизвелла уволили с работы, попытка восстановиться оказалась неудачной. Deutsche Bank принял меры: отправил непосредственных подчиненных Wiz"а на отдых, представив дело так, что зеркальными махинациями занимались исключительно они.

Но, как и в других подобных случаях (начиная с истории , едва не разорившего французский банк Societe Generale в 2008 году), есть сомнения в искренности больших боссов.

«Не исключено, что руководство закрывало глаза на махинации, так как эти операции приносят весомый доход. А потом сделали исполнителя "стрелочником". Но, разумеется, могла быть и вполне добросовестная "слепота"», - предположил в беседе с начальник аналитического управления (БКФ) .

Сам Уизвелл скрылся в Индонезии, где по сей день живет с супругой Натальей, русской художницей. Судя по всему, в Россию или США он возвращаться не намерен. А в январе 2016 года прикрыл Rye, Man and Gor Securities за проведение сомнительных операций и неоднократное нарушение «антиотмывочного» законодательства.

Без конца

Трейдер уволен, Deutsche Bank прекратил работу в России - значит ли это, что схема зеркальных сделок, как и другие способы вывода капитала из страны, уходят в прошлое? Увы, нет. Правда, после начала процесса деофшоризации и одновременного введения санкций со стороны Запада услуги брокеров стали существенно дороже. По данным New Yorker, до 2015 года банки брали 0,2 процента от каждой такой сделки, а теперь желающему перевести деньги в Лондон это обойдется в пять процентов. Вырос риск - выросла и такса.

По словам Осадчего, идет своеобразная гонка вооружений: в ответ на ужесточение требований со стороны регуляторов изобретаются все новые способы вывода капитала, методы меняются и совершенствуются.

«Вспомним, например, "молдавскую схему", в рамках которой из России были выведены миллиарды долларов. Создавалась задолженность перед нерезидентами по неисполненным фиктивным контрактам, одной из сторон которых было российское предприятие, а другой - молдавское предприятие-однодневка, директором которого был, скажем, пастух-молдаванин. После этого деньги переводились по приказу молдавского пристава. Фиктивность этих сделок была очевидна, но за известную мзду судьи и приставы в Молдавии закрывали на это глаза. Подобных схем можно изобрести миллионы - к примеру, экспорт товара по искусственно заниженной цене», - говорит эксперт.

Главная питательная среда для таких сделок - коррупция и уход от налогов. В результате Россия ежегодно теряет десятки миллиардов долларов, их просто воруют у страны. Перекрытие нелегальных потоков могло бы запросто решить накопившиеся бюджетные проблемы.

К сожалению, в ближайшей перспективе побороть данное явление будет непросто, несмотря на крестовый поход против офшоров. «Такие схемы - общая беда, они существуют и в развитых странах. Офшоры же не для России создавали. Вся эта индустрия на Виргинских и Каймановых островах, на Кипре и много где еще существовала задолго до краха СССР. Это общемировая проблема. Пока существуют налоги и коррупция - будут и грязные деньги, которые легализуются и уводятся от налогов. Бороться с этим явлением можно и нужно, но уничтожить нельзя», - резюмировал Осадчий.

Большинству из нас приходится брать или давать в долг деньги: до получки, на покупку - причин много. Обычно мы делаем это без процентных обязательств и даже без расписки, доверяя по–дружески или по–родственному. Это нормально. Нормально и то, что потребность в средствах могут испытывать лица юридические. «Одолжить» они могут не только в банке, но и друг у друга. Ясно, что большие суммы даются не под честное слово. Объем долга, сроки его возврата, проценты и прочие условия сделки подтверждаются условиями договоров. Один из способов взять в долг - выпустить собственные облигации. Это фактически ценные бумаги. В их обороте аналитики Комитета госконтроля и выявили нечто удивительное - так называемые зеркальные сделки между банками.

На первый взгляд схема выглядит абсолютно бессмысленной. Банк «А» берет в долг у банка «Б», скажем, 14,5 млрд. рублей. Или, говоря корректнее, продает ему облигации собственного выпуска на 14,5 миллиарда. Одновременно банк «Б» берет в долг у банка «А» ровно такую же сумму. На тех же условиях. На тот же срок. Потом контрагенты, одновременно кредиторы и заемщики, продают друг другу облигации, фактически лишь обмениваясь ими. Обязательства исполнены. Сделка закрыта. Но какой был в ней смысл? Это как переложить деньги из одного кармана в другой! Ведь выходит, что каждый из партнеров фактически в займе не нуждался.

Фокус в том, что в ходе этих операций мимо бюджета проплыли 1,8 млрд. рублей: они должны были поступить в виде налогов.

Смысл сделки корреспонденту «СБ» разъяснил Владимир Волчек, начальник управления контроля банковской деятельности КГК, на примере описанной схемы. Она реальна, как и фигурирующие в ней суммы. Облигации на сумму 14,5 млрд. рублей продавались в феврале, а выкупались в сентябре того же года. Но цена была уже другой - 19,4 млрд. руб.: за полгода набежали проценты.

При расчете налога на прибыль банки воспользовались льготами, специально предусмотренными для операций с облигациями. В итоге каждый из них на вполне законных основаниях «прольготировал» по 4,9 млрд. руб. своей прибыли. Иначе говоря, она освобождалась от налога. В итоге и образовались потери бюджета почти на 1,8 млрд. руб.

Формально закон не нарушен. Льготы вводились несколько лет назад именно с целью дать толчок развитию в стране рынка ценных бумаг. Эффект был впечатляющим, что подтверждает динамика рынка. Еще в 2006 году корпоративные облигации не обращались: первые были зарегистрированы в 2007–м. К 2013 году число их выпусков увеличилось в 6 раз, объем эмиссии или суммарная стоимость - в 54 раза! К 1 января 2014 года в обращении находилось корпоративных облигаций на 64 трлн. рублей! Это почти 10 процентов объема ВВП: хороший по рыночным меркам показатель. Половина стоимости этих облигаций - 32,2 трлн. рублей - приходится на банки.

Льгота была ориентирована главным образом на реальный сектор экономики - чтобы облегчить ему доступ к финансовым ресурсам. Чтобы, условно говоря, МАЗ для развития своего производства мог брать в долг у МТЗ. Или наоборот. И чтобы обоим это было бы выгодно.

Реальный сектор экономики воспользовался новым финансовым инструментом. Но широкое - непозволительно широкое! - применение он получил именно в банковской сфере. В итоге до 70 - 80 процентов прибыли, получаемой некоторыми банками, оказалось под преференциями. Повторим, только в двух банках «недоимка» составила 1,8 млрд.!

Увлечению «зеркальными» сделками госконтроль дал однозначную оценку: их целью является не получение займов, а стремление минимизировать налоги на прибыль. Свои предложения ведомство направило в Национальный банк и Министерство по налогам и сборам, которым предстоит уделять подобным сделкам повышенное внимание. Более того, рассматривается возможность прекращения льгот по корпоративным облигациям юридических лиц.

Владимир Волчек обращает внимание, что облигация не только подтверждает отношения займа. Ее роль в экономике шире. Бумагу, в частности, можно представить в залог Нацбанку при покупке краткосрочных ресурсов, она несет и ряд других функций. Это тонкий инструмент финансового рынка, с которым и обращаться следует осторожно. Чтобы с водой не выплеснуть ребенка, то есть не лишить льгот тех, кому они предназначались, - предприятия реального сектора экономики.

«Дойче банк» оказался замешан в «молдавской схеме», через которую было выведено $46 млрд. Следствие подозревает, что «зеркальными сделки» Дойче Банка проходили с участием клиентов и собственников небольшого Промсбербанка.

Жертва Промсбербанка

О том, что правоохранительные органы расследуют вывод активов из Промсбербанка и связывают действия его клиентов и собственников со сделками в российской дочке Deutsche Bank AG, РБК рассказал источник, близкий к Дойче банку. Эту информацию подтвердил представитель одного из контрагентов Дойче банка. «Есть информация, что Промсбербанк в своих схемах по незаконному выводу средств из страны, каким-то образом задействовал Дойче банк», - сказал он. Источник, близкий к Дойче банку, говорит, что у следствия есть подозрение, что за «зеркальными сделками» Дойче банка стояли те же люди, что и и за сделками в Промсбербанке. Источник РБК, близкий к ЦБ, также указывает на связь уголовного дела Промсбербанка со сделками в Дойче Банке.

Официальный представитель Deutsche Bank в России отказался комментировать эту информацию. РБК ожидает ответ от МВД.

В понедельник, 14 декабря, агентство Bloomberg со ссылкой на свои источники сообщило, что Банк России оштрафовал Deutsche Bank AG на сумму 300 тыс. руб. Штраф связан с нарушением правил внутреннего контроля за российским офисом - по версии ЦБ, Deutsche Bank стал жертвой незаконной схемы, пишет Bloomberg. Регулятор также выяснил, что банк уже принял меры в связи с техническими нарушениями, а также наказал вовлеченных сотрудников, избежав тем самым большого штрафа. О каких именно нарушениях идет речь, источники агентства не сообщили.

Серийный банкир

ЦБ отозвал лицензию у Промсбербанка в апреле этого года. Это был небольшой региональный банк, работавший в Подольске. После отзыва лицензии банк был признан банкротом, а временная администрация ЦБ обнаружила там схему по выводу активов через купленную незадолго до отзыва лицензии страховую компанию «Оранта».

Промсбербанк известен тем, что его акционером в 2012 году был Александр Григорьев, а в совете директоров входил двоюродный брат российского президента Игорь Путин. Как писала газета «Коммерсант», в ноябре сотрудники правоохранительных органов задержали Григорьева. Следствие подозревает банкира в организации «молдавской схемы», через нее преступная группа, в которой участвовали более 500 человек и около 60 российских банков, вывела из России $46 млрд.

Григорьев купил в 2012 году 4,16% акций Промсбербанка, но фактически контролировал этот банк, рассказал РБК знакомый одного из топ-менеджеров Промсбербанка. По его словам, Промсбербанк был первым банком, который купил Григорьев. Примерно в это же время он купил 16,35% акций Русского земельного банка, бывшего банка Елены Батуриной. В 2013 году Григорьев вышел из капитала этих банков и купил почти 20% банка «Западный», также он контролировал ростовский банк Донинвест. Все эти банки лишились лицензий Банка России.

Банки Григорьева вошли в перечень банков, которых МВД считает участниками молдавской схемы. Ее суть заключалась в том, что иностранные компании заключали договоры займов, согласно которым российские компании якобы получали ссуды на сотни миллионов долларов (от $100 млн до $875 млн) или выступали по ним поручителями. Обязательства по этим долгам не исполнялись, и кредиторы обращались в суды Молдавии - это было возможно, поскольку поручителями по кредитам выступали граждане этой страны. Эти поручители, как выяснилось потом, принадлежали к социально уязвимым слоям и не знали, по их словам, о своем участии в деле - их подписи были сфальсифицированы.

Клиенты из санкционного списка

Сообщения о том, что Deutsche Bank начал внутреннее расследование в отношении своего московского представительства, появились в СМИ этой весной. По информации немецкого издания Manager Magazin, сотрудники Дойче Банка не проверяли должным образом происхождение денег российских клиентов, на которые осуществляли внебиржевые операции с деривативами в Лондоне. Речь может идти о выводе порядка $6 млрд в 2011–2015 годах.
Deutsche Bank сообщил западным регуляторам о выявленных нарушениях, а также привлек к расследованию экспертов из Лондона и Нью-Йорка. В расследовании участвуют немецкий, британский и американский регуляторы.

Из-за скандала Deutsche Bank уволили трейдера российского офиса Тима Уисвелла и других сотрудников. Сейчас Уисвелл судится с банком, требуя восстановить его на работе и выплатить моральный ущерб. Адвокат Уисвелла Екатерина Духина, представляющая интересы финансиста в суде, говорила РБК, что возможной причиной увольнения Уисвелла могла быть работа с клиентами из санкционного списка США и ЕС. Позднее иски о незаконном увольнении подали и другие сотрудники.

Как сообщал Bloomberg в середине октября, выгоду из торговых сделок Deutsche Bank могли извлечь люди из близкого окружения президента России Владимира Путина. Источники агентства указывали, что, по их информации, в ряде случаев средства на счетах, которые фигурировали в подозрительных операциях, принадлежали лицам из окружения президента. Речь идет о его родственнике, имя которого не называлось, а также Аркадии и Борисе Ротенбергах, находящихся под санкциями США. Представители бизнесменов опровергли их причастность к «зеркальным» сделкам.

В октябре Deutsche Bank сообщил, что его собственная проверка выявила нарушения внутренних правил и недостаточный контроль за сделками. Об этом говорилось в квартальном отчете финансового учреждения. Немецкий банк увеличил резервы на судебные издержки на €1,21 млрд в связи с вероятными выплатами из-за деятельности российского офиса. Убытки Deutsche Bank по итогам третьего квартала составили рекордные €6 млрд.

Татьяна АЛЕШКИНА

Аркадий Ротенберг.

Бенефициарами "зеркальных сделок", проводившихся при посредничестве Deutsche Bank в 2011-2015 годах и привлекших внимание американских следственных органов, возможно, являются "несколько близких соратников" президента РФ Владимира Путина, в том числе его родственник, пишет со ссылкой на неназванные источники агентство Bloomberg. Общая сумма сделок, по данным журналистов. составила 6 млрд долларов.

В рамках внутреннего расследования Deutsche Bank, о котором стало известно в июне, анализу были подвергнуты "счета, связанные примерно с дюжиной юридических лиц, в интересах которых банк проводил так называемые зеркальные сделки между Москвой и Лондоном", сообщили Bloomberg осведомленные источники.

По их словам, "в нескольких случаях имеется информация, что эти счета принадлежат приближенным Путина, в том числе родственнику президента и двум его давним друзьям, Аркадию и Борису Ротенбергам, которые разбогатели на сделках с государственными предприятиями и стали объектом санкций со стороны США. Никаких признаков того, что Ротенберги или другие лица, предположительно имеющие отношение к этим счетам, находятся под следствием в связи с [зеркальными] сделками, нет". Как пишет Bloomberg, "о каком именно родственнике Путина идет речь, не уточняется, но люди, осведомленные о ситуации, сообщили, что в число ближайших родственников он не входит".

Как стало известно в августе, у американских следственных органов возник вопрос, "не нарушил ли банк американское банковское законодательство, и в частности - были ли соблюдены процедуры информирования [правоохранительных органов], направленные на борьбу с отмыванием денег". Помимо американского министерства юстиции, к зеркальным сделкам проявили интерес британское Управление финансового надзора и Управление финансовых услуг штата Нью-Йорк. "Не нарушают ли такие сделки правила валютных операций, установленные российским Центробанком, неясно", - отмечает Bloomberg (в ЦБ РФ от комментариев отказались).

"Как сообщил высокопоставленный российский чиновник, Путин осведомлен о расследовании Deutsche Bank и о заявлениях по поводу причастности Ротенбергов. По словам этого человека, высшие должностные лица беспокоятся, что это дело может породить скандал вроде того, который более полутора десятков лет назад разразился вокруг счетов россиян в Bank of New York Co.". Пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков на просьбу прокомментировать ситуацию ответил смс-сообщением: "Никто не видел никакой серьезной информации по этому вопросу - такой, чтобы она исходила от какого-либо серьезного источника".

По данным Bloomberg, "в 2011 году деловые партнеры Аркадия Ротенберга установили контакт с людьми из московского офиса цюрихского банка UBS, попросив их провести зеркальные сделки в интересах по крайней мере одного из братьев... Банк отказался от этого предложения". Пресс-секретарь Аркадия и Бориса Ротенбергов Андрей Батурин отверг предположения, что они имеют какое-то отношение "к зеркальным сделкам или выводу капиталов из России через Deutsche Bank", а также заявил, что к UBS от их имени никто не обращался.

Смысл зеркальной сделки состоит в том, что акции одной и той же компании сначала покупаются в одном месте за одну валюту, после чего продаются в другом месте за другую валюту, поясняют авторы статьи. В данном случае покупки совершались в Москве, а сделки по продаже - в Лондоне. Такие операции в принципе можно проводить на законных основаниях, однако они "также могут быть использованы как альтернативный способ конвертации рублей в иностранную валюту и их вывода за рубеж, что теоретически может облегчить бегство капиталов и уклонение от контрольных процедур, препятствующих отмыванию денег".