Неокейнсианство основные идеи. Московский государственный университет печати
План: стр.
Введение 3
Предмет и методы изучения 4
Психологические способности человека 5
Методологическая связь с концепцией меркантилизма 6
Методологические расхождения с классиками и неоклассиками 6
«Основной психологический закон» 7
Концепция мультипликатора инвестиций 8
Меры государственного регулирования экономики 9
Особенности неокейнсианства в США 10
Особенности неокейнсианства во Франции 11
Теории экономического роста 11
Современная оценка идей неокейнсианства 13
Теория «Денежной экономики» 14
Развитие теории выбора активов длительного пользования 16
Теория эндогенной денежной массы 17
«Гипотеза финансовой нестабильности» 18
Отношение к макроэкономической политике государства 20
Экономическое учение Дж. М. Кейнса 4
Неокейнсианские доктрины государственного регулирования экономики
Посткейнсианство 14
Заключение 22
5. Используемая литература 23
Введение
Мировой экономический кризис 1929-19ЗЗ гг. обрушился с колоссальной силой как на развитые, так и на неразвитые в промышленном отношении страны. Поэтому совершенно очевидно, что, поскольку сила неоклассической теории конца ХIХ - начала ХХ в. распространялась главным образом на микроэкономический анализ, в условиях нетипичного, можно сказать, кризиса, сопровождавшегося всеобщей безработицей, стал необходим еще и иной - макроэкономический анализ, к которому, в частности, обратился один из величайших экономистов ХХ столетия английский ученый Дж. М. Кейнс.
Одновременно, начиная с 30-х гг., как сказал Н. Кондратьев, в области «Социальной экономии» мы наблюдаем «острую борьбу экономистов около вопросов государственного вмешательства и свободы хозяйственной деятельности, трестирования и синдицирования, протекционизма и фритредерства». А возникшие в этой связи новые проблемы научных исследований вплоть до наших дней не теряют своей актуальности, ибо основное их содержание - это государственное регулирование экономики в рыночном хозяйстве. С тех пор берут свое начало нацеленные на решение этих проблем теории, которые с высот сегодняшней науки правомерно подразделить на два направления. Одно из этих направлений опирается на учение Дж. М. Кейнса и его последователей, и рекомендуемые ими меры государственного вмешательства в экономические процессы называют, как правило, кейнсианскими. Другое направление обосновывает альтернативные кейнсианству концепции, авторов которых принято называть неолибералами.
1. Экономическое учение Дж. М. Кейнса
Джон Мейнард Кейнс (1883-1946) - выдающийся ученый-экономист современности. Он учился у не менее именитого ученого, основателя Кембриджской школы экономической мысли А. Маршалла. Но, вопреки ожиданиям, не стал его наследником, едва не затмив славу своего учителя.
Своеобразное осмысление последствий самого длительного и тяжелого экономического кризиса 1929-1933 гг., охватившего многие страны мира, отразилось в совершенно неординарных в тот период положениях изданной Дж. М. Кейнсом в Лондоне книги под названием «Общая теория занятости, процента и денег» (1936).
По оценкам многих экономистов «Общая теория» Дж.М. Кейнса явилась поворотным пунктом в Экономической науке ХХ в. и во многом определяет экономическую политику стран и в настоящее время.
Ее главная и новая идея состоит в том, что система рыночных экономических отношений отнюдь не является совершенной и саморегулируемой и что максимально возможную занятость и экономический рост может обеспечить только активное вмешательство государства в экономику.
1.1 Предмет и метод изучения
Новаторство экономического учения Дж.М. Кейнса в части мета изучения и в методологическом плане проявилось, во-первых, в предпочтении макроэкономического анализа микроэкономическому подходу, сделавшего его основоположником макроэкономики как самостоятельного раздела экономической теории, и, во-вторых, в обосновании (исходя из некоего «психологического закона») концепции так называемого «эффективного спроса», т.е. потенциально возможного и стимулируемого государством спроса. Опираясь на собственную, «революционную», по тем временам методологию исследования Дж.М. Кейнс в отличие от своих предшественников и наперекор господствовавшим экономическим воззрениям утверждал о необходимости недопущения с помощью государства урезания заработной платы как основного условия ликвидации безработицы, а также о том, что потребление ввиду психологически обусловленной склонности человека к сбережению растет гораздо медленнее доходов.
1.2 Психологические склонности человека
По Кейнсу, психологическая склонность человека сберегать определенную часть дохода сдерживает увеличение дохода из-за сокращения объема капиталовложений, от которых зависит перманентное получение доходов. Что касается предельной склонности человека к потреблению, то она, по мнению автора «Общей теории», якобы постоянна и может поэтому обусловливать устойчивое соотношение между увеличением инвестиций и уровнем дохода.
Сказанное свидетельствует о том, что в методологии исследования Дж.М. Кейнса учитывается немаловажное влияние на экономический рост и неэкономических факторов, как-то: государство (стимулирующее потребительский спрос на средства производства и новые инвестиции) и психология людей (предопределяющая степень осознанных взаимоотношений хозяйствующих субъектов). Вместе с тем кейнсианское учение являет собой по преимуществу продолжение основополагающих методологических принципов неоклассического направления экономической мысли, поскольку и сам Дж.М. Кейнс, и его последователи (впрочем, как и неолибералы), следуя идее «чистой экономической теории», исходят из приоритетного значения в хозяйственной политике общества прежде всего экономических факторов, определяя выражающие их количественные показатели и связи между ними, как правило, на базе методов предельного и функционального анализа, экономико-математического моделирования.
1.3 Методологческая связь с концепцией меркантилизма
Дж.М. Кейнс не отрицал влияния меркантилистов на созданную им концепцию государственного регулирования экономических процессов. Его общие с ними суждения очевидны и заключаются:
В стремлении увеличения массы денег в стране (как средство их удешевления и соответственно снижения ставок ссудного процента и поощрения инвестиций в производство);
В одобрении роста цен (как способ, стимулирующий расширение торговли и производства);
В признании того, что недостаток денег служит причиной безработицы;
В понимании национального (государственного) характера экономической политики
1.4 Методологические расхождения с классиками и неоклассиками
В «Общей теории» Дж.М. Кейнса отчетливо прослеживается мысль о нецелесообразности чрезмерной бережливости и накопительства и, наоборот, возможной пользе всемерного расходования средств, поскольку, как полагал ученый, в первом случае средства, скорее всего, приобретут неэффективную ликвидную (денежную) форму, а во втором - могут быть направлены на увеличение спроса и занятости. Он также резко и аргументировано критикует тех экономистов, которые привержены догматическим постулатам «закона рынков» Ж.Б. Сэя и другим сугубо «экономическим» законам, называя их представителями классической школы.
1.5 «Основной психологический закон»
Суть этого «закона» Дж.М. Кейнса такова: «Психология общества такова, что с ростом реального совокупного дохода увеличивается и совокупное потребление, однако не в такой же мере, в какой растет доход». И в этом определении его недвусмысленная теоретико-методологическая позиция, в соответствии с которой для выявления причин неполной занятости и неполной реализации, неравновесности экономики, а также для обоснования методов ее внешнего (государственного) регулирования «психология общества» имеет не меньшее значение, чем «законы экономики».
В частности, поэтому Дж.М. Кейнс утверждает, что «воспитание... государственных деятелей на принципах классической политической экономии» не позволит им «выбрать какой-либо лучший путь», стимулирующий увеличение богатства, кроме как надежда на «сооружение пирамид, землетрясения, даже войны». Отсюда, по его мнению, «если только психологические склонности участников экономического процесса действительно оказываются примерно такими, какими мы их здесь предполагали, то можно считать, что существует закон, согласно которому расширение занятости, непосредственно связанное с инвестициями, неизбежно должно оказать стимулирующее влияние на те отрасли, которые производят потребительские блага, и, таким образом, повести к увеличению совокупной занятости, причем такое увеличение превосходит прирост первичной занятости, непосредственно связанной с дополнительными инвестициями».
1.6 Концепция мультипликатора инвестиций
Между тем наращивание инвестиций и обусловленный этим рост национального дохода и занятости населения может рассматриваться, как целесообразный экономический эффект. Последний, получивший в экономической литературе название эффекта мультипликатора, означает, что «увеличение инвестиций приводит к увеличению национального дохода общества, причем на величину большую, чем первоначальный рост инвестиций». Однако, характеризуя «мультипликатор занятости» Р.Ф. Кана как показатель, позволяющий измерять «отношение между увеличением совокупной занятости в отраслях, непосредственно связанных с инвестициями», рекомендуемый собственный коэффициент Дж.М. Кейнс назвал «мультипликатором инвестиций», который в отличие от мультипликатора Р.Ф. Кана характеризует положение о том, что «когда, происходит прирост общей суммы инвестиций, то доход увеличивается на сумму, которая в К раз превосходит прирост инвестиций». Причина такого положения, подчеркивает Дж.М. Кейнс, заключается в постоянно упоминаемом им же «психологическом законе», в силу которого «по мере того, как реальный доход возрастает, общество желает потреблять постоянно уменьшающуюся его часть».
Далее он приходит к выводу о том, что «принцип мультипликатора позволяет дать общий ответ на вопрос о том, каким образом колебания инвестиций, составляющих относительно небольшую долю национального дохода, способны вызывать такие колебания совокупной занятости и дохода, которые характеризуются гораздо большей амплитудой». Но, по его убеждению, «хотя в бедном обществе размеры мультипликатора сравнительно велики, влияние колебаний в размерах инвестиций на занятость окажется много сильней в богатом обществе, так как можно предположить, что именно в последнем текущие инвестиции составляют гораздо большую долю текущей продукции».
1.7 Меры государственного регулирования экономики
Итогом своего исследования Дж.М. Кейнс считал создание качественно новой экономической теории. Государство должно будет оказывать свое руководящее влияние на склонность к потреблению частично путем соответствующей системы налогов, частично фиксированием норы процента и, возможно, другими способами», ибо «именно в определении объема занятости, а не в распределении труда тех, кто уже работает, существующая система оказалась непригодной». Вот почему, по убеждению
Дж.М. Кейнса, «учреждение централизованного контроля, необходимого для обеспечения полной занятости, потребует конечно значительного расширения традиционных функций правительства... Но все же остаются широкие возможности для проявления частной инициативы и ответственности».
Эффективность регулирования государством экономических процессов, на взгляд Дж.М. Кейнса, зависит от изыскания средств под государственные инвестиции, достижения полной занятости населения, снижения и фиксирования нормы процента.
Как полагал Дж.М. Кейнс, государственные инвестиции в случае их нехватки должны гарантироваться выпуском дополнительных денег, а возможный дефицит бюджета будет предотвращаться возрастанием занятости и падением нормы процента. Иначе говоря, по концепции Дж.М. Кейнса, чем ниже норма ссудного процента, тем выше стимулы к инвестициям, к росту уровня инвестиционного спроса, что, в свою очередь, расширяет границы занятости, ведет к преодолению безработицы. При этом исходным для себя он считал такое положение о количественной теории денег, в соответствии, с которым в реальной действительности «вместо постоянных цен при наличии неиспользованных ресурсов и цен, растущих пропорционально количеству денег в условиях полного использования ресурсов, мы практически имеем цены, постепенно растущие по мере увеличения занятости факторов».
2. Неокеинсианские доктрины государственного
регулирования экономики
В современном кейнсианстве доминируют две тенденции: американская, связанная с именами ряда экономистов США, и европейская, связанная, прежде всего с исследованиями французских экономистов.
2.1 Особенности неокейнсианства в США
В числе американских последователей учения Дж.М, Кейнса чаще всего упоминаются Э. Хансен, С. Харрис, Дж.М. Кларк и др. Они, опираясь на учение Дж. М. Кейнса, считали целесообразным увеличение налогов с доходов населения (до 25% и более), увеличение размеров государственных займов и выпуска денег для покрытия расходов государства (даже если это увеличит инфляцию и дефицит государственного бюджета).
Еще одним «дополнением» в кейнсианство является «замена» метода перманентного регулирования и направления частных и государственных инвестиций на метод маневрирования государственными расходами в зависимости от экономической конъюнктуры. Так, в периоды подъема экономики инвестиции ограничиваются, а в периоды замедления или спада - увеличиваются (несмотря на возможный бюджетный дефицит).
Наконец, если Дж М Кейнс в своей теории опирался на принцип мультипликатора, который означает, что рост доходов сопровождается снижением роста инвестиций, то в США (по теории Э. Хансена) был выдвинут дополнительный принцип - принцип акселератора, означающий, что рост доходов в конкретных случаях может и увеличивать инвестиции. Смысл дополнения в следующем: некоторые виды оборудования, машин и механизмов имеют сравнительно длительный срок производства, и ожидание этого срока психологически влияет на расширение производства требуемого оборудования или машин в объемах, превышающих реальный спрос, а значит, растет и спрос на инвестиции.
2.2 Особенности неокейнсианства во Франции
Экономисты Франции (Ф. Перру и др.) сочли необязательным положение Дж.М. Кейнса о регулировании ссудного процента как средства стимулирования новых инвестиций. Полагая, что именно корпорации с преобладанием доли государственной собственности являются доминирующей и координирующей силой общества, они акцентировали внимание на применении индикативного метода планирования экономики как определяющего средства воздействия на незатухание инвестиционного процесса. При этом индикативное планирование рекомендуется с целью постановки обязательных задач только для государственного сектора общественного хозяйства и долгосрочных достижимых прогнозов для экономики в целом; альтернативное индикативному императивное планирование рассматривается как директивное, социалистическое и потому считается недопустимым.
2.3 Теории экономического роста
Главными представителями упомянутых теорий экономического роста стали профессор Массачусетского технологического института Евсей Домар (род. в 1914 г.) и профёссор Оксфордского университета Роберт Харрод (1890-1978). Их теории (модели) объединяет общий вывод о целесообразности постоянного (устойчивого) темпа экономического роста как решающего условия динамического равновесия (поступательного движения) экономики, при котором достижимы полное использование производственных мощностей трудовых ресурсов. Другим положением модели Харрода-Домара является признание предпосылки о постоянстве в длительном периоде таких параметров, как доля сбережений в доходах и средняя эффективность капиталовложений. И третье сходство состоит в том, что оба автора достижение динамического равновесия и постоянного роста считали не автоматически возможным, а результатом соответствующей государственной политики, т.е. активного государственного вмешательства в экономику.
Отличительные признаки в моделях Е. Домара и Р. Харрод обусловлены лишь некоторым различием в исходных позициях построения модели. Так, в основе модели
Р. Харрода лежит идея о равенстве инвестиций и сбережений, а в модели Е. Домара исходным считается равенство денежного дохода (спроса) и производственных мощностей (предложения).
Вместе с тем и Е. Домар, и Р. Харрод едины в своих убеждения; о действенной роли инвестиций в обеспечении роста дохода, увеличении производственных мощностей, полагая, что рост доход способствует увеличению занятости, которая, в свою очередь, предотвращает возникновение недогрузки предприятий и безработицу. Это убеждение является выражением безусловного признания этими авторами кейнсианской концепции о зависимости характера динамики экономических процессов от пропорций между инвестициями и сбережениями, а именно: опережающий рост первых - причина повышения уровня цен, а вторых - причина недогрузки предприятий, неполной занятости.
2.4 Современные оценки идей неокейнсианства
Из числа неординарных, но во многом обоснованных выводов с современном кейнсианстве примечателен вывод К. Ховарда и Г. Журавлевой, которые пишут так: «Реализация общей теории Дж. Кейнса на практике привела страны Запада к социалистической ориентации. К сожалению, каждая страна сделала это за счет увеличения своего общегосударственного бюджетного дефицита. Дефициты западных стран сейчас огромны. Другой бедой этой политики стала нескончаемая инфляция. Центральная банковская система вынуждена была постоянно увеличивать денежную массу, чтобы удовлетворять ведущие к дефициту потребности правительства, и в результате это привело к инфляции». Впрочем, по Блаугу, эти проблемы
являются естественным последствием из того, что «целью кейнсианской экономической теории было усилить настроение в пользу общественных работ, оставив бремя теоретических обоснований тем, кто пытался бы устранить безработицу путем снижения зарплаты».
3 Посткейнсианство
Основные представители: Хаймен Филип Мински (1919 - 1996), Пол Дэвидсон. Виктория Чик, Филип Эрестис, Лэрри Рэндалл Рэй.
3.1 Теория «денежной экономики»
Основополагающим пунктом учения посткейнсианцев является теория «денежной экономики», начала которой, как известно, были заложены еще Дж.М.Кейнсом в 1933 г. (см. раздел 6.2.1) . Иными словами, посткейнсианцы развили идею основоположника макроэкономики, забытую при эволюции традиционного кейнсианства. Суть посткейнсианской теории денежной экономики, разработанной, прежде всего, усилиями П. Дэвидсона и Ф. Эрестиса, заключается в следующем:
а) Рыночная экономика - это производственная экономика, и процесс производства в ней занимает длительный промежуток времени. Хозяйственная деятельность в такой экономике протекает во времени: рыночная экономика двигается от «неизменного и известного прошлого к неизвестному и неопределенному будущему». Иными словами, рыночная экономика реального мира движется в одном направлении (принцип «исторического времени»), а не в обоих направлениях.
б) Для того, чтобы минимизировать неопределенность будущего, хозяйствующие субъекты создают определенные институты, прежде всего, такие, как контракты и деньги. Форвардные контракты устраняют неопределенность в отношении будущих поставок и продаж, платежей и поступлений. Но для их нормального выполнения необходимо, во-первых, общепринятое средство их соизмерения, а, во-вторых, общепринятое средство их погашения. Актив, который используется для удовлетворения обеих потребностей, есть деньги. Иными словами, деньги, по мнению посткейнсианцев, имеют «контрактную природу».
в) Поскольку деньги - единственное средство погашения контрактных обязательств, они наилучшим образом защищают экономических субъектов в периоды экономической нестабильности. Когда какой-либо индивид (или фирма) опасается того, что он не получит своих будущих доходов, то он, если его опасения сбываются, может оказаться в состоянии, когда он не сможет погасить свои договорные обязательства. В случае возникновения такого рода ожиданий обладание деньгами, выражаясь словами Дж. М. Кейнса, «заглушает его беспокойство». Таким образом, основным мотивом спроса на деньги является мотив предосторожности, то есть стремление защититься от возможных в неопределенном будущем финансово-экономических «неудач».
г) Контракты и деньги не устраняют неопределенность в рыночной экономике, а лишь уменьшают ее степень. Неопределенность связана главным образом с решениями в области реального (физического) инвестирования, а также - в несколько меньшей степени - в сфере формирования портфелей ценных бумаг. Реальные инвестиции в основной капитал очень часто приносят доход лишь в долгосрочной перспективе (7-20 лет и более). Поэтому для определения их доходности не имеет смысла использовать методы теории вероятностей (как это принято в неоклассической традиции), поскольку не известны ни количество доступных альтернатив (т. е. возможных вариантов получения доходов от вложения данных средств), ни вероятности успешного их осуществления. При этом уменьшение степени доверия собственным ожиданиям по поводу будущих событий, т. е. снижение «степени уверенности», может вызвать массовый отказ от осуществления реальных инвестиций, т. е. инвестиционный крах. К тому же элементы основного капитала, в отличие от денег, неликвидны - их невозможно быстро и без значительных затрат обменять на какой-либо другой актив в силу, прежде всего, высокой степени их специализации и высоких издержек их содержания.
3.2 Развитие теории выбора активов длительного пользования
Посткейнсианцы развили также предложенную Дж. М. Кейнсом (в главе 17 его «Общей теории») теорию выбора активов длительного пользования.
Циклические колебания экономической активности (т. е. совокупного выпуска или реального национального дохода) порождаются, по мнению посткейнсианцев, изменениями в «выборе активов длительного пользования» - главным образом элементов основного капитала и высоколиквидных активов (денег и их заменителей). При прочих равных условиях увеличение спроса на капитальные блага (уменьшение спроса на деньги) приводит к подъему и буму в экономике, тогда как уменьшение спроса на капитальные блага (увеличение спроса на деньги) вызывает спад и депрессию. Выбор активов длительного пользования определяется, прежде всего, ожиданиями будущих доходов и степенью уверенности в этих ожиданиях. В экономике наступает стадия циклического оживления деловой активности. Противоположное воздействие оказывают распространение пессимистических настроений и/или неуверенность в будущем.
При этом некоторые посткейнсианцы, и прежде всего, Л. Р. Рэй, отметили, что свойство нулевой эластичности производства денег «работает» только в мире товарных или бумажных денег. В экономике, где преобладают кредитные деньги, данное свойство в чистом виде не соблюдается (поскольку коммерческие банки могут увеличить предложение денег при повышении спроса на них), но сохраняется в модифицированной форме. Дело в том, что кредитные деньги характеризуются нулевой трудоемкостью: увеличение их предложения не связано с привлечением дополнительных трудовых ресурсов.
Кроме того, как подчеркнул тот же Л. Р. Рэй, предложение кредитных денег является обратной функцией от предпочтения ликвидности коммерческих банков. Иными словами, когда потребность банков в ликвидности высока, они ограничивают предложение денег. Ясно, что предпочтение ликвидности будет большим именно в фазе спада. Поэтому в этой фазе предложение кредитных денег будет неэластично по спросу на них.
3.3 Теория эндогенной денежной массы
Посткейнсианцы - почти единственная макроэкономическая школа, отвергнувшая идею, согласно которой денежная масса определяется действиями сил, внешних по отношению к частному сектору, например, Центральным банком (идея экзогенности денежной массы). По мнению посткейнсианцев, предложение денег в современном рыночном хозяйстве формируется эндогенно, т. е. создается внутри экономики, за счет взаимодействий субъектов частного сектора, прежде всего, промышленных корпораций и коммерческих банков.
С посткейнсианской точки зрения коммерческие банки, как и промышленные фирмы, стремятся к прибыли. Поэтому когда промышленный сектор предъявляет повышенный спрос на банковские ссуды, банки пытаются как можно более полно удовлетворить этот спрос. В том случае, если Центральный банк проводит жесткую денежную политику и пытается ограничить возможности коммерческих банков в области предоставления кредитов, последние пытаются уйти от таких ограничений посредством финансовых инноваций. Основными видами финансовых инноваций в экономике развитых стран за последнюю треть двадцатого века были следующие:
а) употребление стратегии управляемых пассивов, при которой пассивы формируются (и тем самым, увеличиваются) самими банками путем займов на межбанковском рынке вкладов (тогда как обычно банковские пассивы создаются независимо от банков действиями вкладчиков);
б) секьюритизация, представляющая собой конвертацию выданных банковских ссуд в ценные бумаги, что позволяет банками продать последние за деньги и выдать новые кредиты;
в) кредитные линии между финансовыми учреждениями, являющиеся обязательством одного учреждения выдать кредит другому учреждению по первому требованию.
Все это позволяет избавляться коммерческим банкам от ограничений Центрального банка и создавать деньги путем выдачи новых ссуд даже при отсутствии избыточных резервов (отсутствии, порожденным жесткой денежной политикой Центрального банка).
Повышению степени эндогенности денежной массы способствует также политика Центрального банка как кредитора последней инстанции. Такая политика состоит в том, что Центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам, оказавшимся под угрозой банкротства вследствие своей неплатежеспособности.
Эндогенность денежной массы играет большую роль не только потому, что резко снижает эффективность денежной политики, но и потому, что увеличивает возможности промышленного сектора в долговом финансировании своих инвестиций. Это означает увеличение потенциальной амплитуды деловых циклов в экономике с эндогенными деньгами. Данное обстоятельство было учтено в одной из наиболее известных посткейнсианских теорий экономической динамики - «гипотезе финансовой нестабильности».
3.4 «Гипотеза финансовой нестабильности»
Суть этой концепции, разработанной Х.Ф. Мински, состоит в том, что «капиталистическая экономика порождает финансовую структуру, которая подвержена финансовым кризисам». По мнению Х.Ф.Мински, экономическая динамика во многом определяется тем, как предпринимательский сектор финансирует свои инвестиции. Мински выделяет три типа финансирования: обеспеченное финансирование, спекулятивное финансирование и «Понци-финансирование». При обеспеченном финансировании текущие денежные поступления достаточны для регулярного погашения суммы долга и процентов по нему. При спекулятивном финансировании этих поступлений хватает только на уплату процентов, но их недостаточно для амортизации долга (то есть выплаты части основной суммы задолженности). Таким образом, для погашения своего долга предпринимательский сектор вынужден брать новые кредиты. Спекулятивное финансирование неизбежно, когда долгосрочные инвестиционные проекты финансируются за счет краткосрочных кредитов. Понци-финансирование состоит в том, что текущие денежные поступления не могут обеспечить даже выплату процентов. Это означает, что для периодического погашения кредитов предпринимательский сектор вынужден увеличивать свою задолженность.
В начале повышательной фазы делового цикла в экономике преобладает обеспеченное финансирование. С дальнейшим оживлением деловой активности повышается степень уверенности у хозяйствующих субъектов, а также происходит уменьшение риска заемщика (нежелание фирмы брать в долги из-за опасения оказаться финансово несостоятельной) и риска заимодавца (нежелание банка давать в долг из-за опасения, что заемщик окажется не в состоянии его погасить). В результате фирмы переходят на спекулятивное финансирование. Здесь нужно учесть, что рост процентных ставок неизбежно трансформирует спекулятивное финансирование в Понци-финансирование. Все это увеличивает экономическую нестабильность и создает практически неотвратимую угрозу массовых банкротств, вызванных невозможностью погашения долгов, и экономического кризиса. Дело в том, что рано или поздно фирмы, применяющие Понци-финансирование, окажутся не в состоянии получить новые кредиты для погашения прежних долговых обязательств либо из-за падения степени уверенности банкиров, либо из-за общей нехватки финансовых ресурсов (денег и их заменителей) в экономике. Фирмы в подобных ситуациях очень часто прибегают к реализации своих капитальных активов, что приводит к падению цены (спроса) на капитальные блага, объема инвестиций и к экономическому краху.
Таким образом, периодические экономические кризисы вызываются не только неблагоприятными изменениями степени уверенности хозяйствующих субъектов, но систематически возникающей неспособностью предпринимательского сектора к погашению своих долгов финансовому сектору. Таково резюме гипотезы финансовой нестабильности. Смягчению кризисов может способствовать правительство посредством проведения экспансионистской (стимулирующей) политики в фазе спада. Дело в том, что с помощью этой политики оно может косвенным образом вызвать увеличение денежных поступлений у должников, являющихся потенциальными банкротами. Тем самым правительство трансформирует «долговую дефляцию» в стагфляцию.
3.5 Отношение к макроэкономической политике государства
Итак, посткейнсианцы, как и адепты других кейнсианских школ, выступают за активное макроэкономическое вмешательство правительства в экономику. Отличие их подхода к роли государства состоит в подчеркивании важности того факта, что - как было отмечено в рамках «гипотезы финансовой нестабильности» - кризисы возникают вследствие неблагоприятной структуры финансовых потоков экономических субъектов. Поэтому фискальная и денежная политика должны быть направлены не столько на регулирование совокупного спроса как такового, сколько на обеспечение адекватной структуры и объема финансовых потоков. Вот почему важна не только фискальная политика как таковая, поддерживающая на должном уровне потоки прибыли промышленных компаний, но и деятельность Центрального банка как кредитора последней инстанции, поддерживающая финансовые поступления коммерческих банков. Отказ Центрального банка от осуществления такой деятельности и его переориентация на стабильность денежной массы может привести к краху всей финансовой системы.
Заключение
Главная и новая идея кейнсианства состоит в том, что система
рыночных экономических отношений отнюдь не является совершенной и саморегулируемой и что максимально возможную занятость и экономический рост может обеспечить только активное вмешательство государства в экономику.
В 50-е гг. некоторые сторонники основных идей экономического учения Дж.М. Кейнса и его последователей в части обоснования необходимости и возможности государственного регулирования экономики (из-за отсутствия в условиях стихийного рынка равновесия между спросом и предложением) восприняли эти идеи в качестве исходной позиции для разработки новых теорий, суть которых сводилась к выяснению и обоснованию механизма постоянных темпов экономического роста. В результате возникли так называемые неокейнсианские теории роста, основанные на учете системы «мультипликатор-акселератор» и моделировании экономической динамики с использованием характеристик взаимосвязи между накоплением и потреблением.
Основополагающим пунктом учения посткейнсианцев является теория «денежной экономики». Суть посткейнсианской теории денежной экономики, разработанной, прежде всего, усилиями П. Дэвидсона и Ф. Эрестиса, заключается в следующем:
Рыночная экономика – это производственная экономика,
Для минимизации неопределенности будущего хозяйствующих субъектов необходимо создание определенных институтов – контрактов и денег,
Деньги защищают экономический субъект в период экономической нестабильности,
Контракты и деньги не устраняют необходимость в рыночной экономике, а лишь уменьшают ее.
Используемая литература:
1.Я.С.Ядгаров «История экономических учений», М.2002 г.
2.И.Н.Ковалев «История экономики и экономических учений», Ростов-на-Дону 2000 г.
3.Н.Е.Титова «История экономических учений», М.1997 г.
Положения левого кейнсианства (или посткейнсианства кембриджской школы), американского монетарного кейнсианства (или собственно посткейнсианства ) и неокейнсианства . Все...
Становление кейнсианства как теоретической доктрины
Реферат >> Экономическая теорияНео- и посткейнсианской теории 24 4.1 Неокейнсианство 24 4.2 Посткейнсианство 26 Заключение 30 Список использованных... в экономические процессы. 3 Становление кейнсианства как теоретической доктрины Кейнсианство – экономическое учение о необходимости и...
Экономический рост его типы и модели. Факторы и тенденции экономического роста
Реферат >> Экономическая теорияСпособствовал формированию нового течения -- посткейнсианства , признанным лидером которого является представительница... моделей экономического роста: неоклассическое направление, кейнсианство , неокейнсианство . В центре неоклассического направления стоит...
Неокейнсианство, буржуазная теория государственно-монополистического регулирования капиталистической экономики. И. является модификацией кейнсианства применительно к исторической обстановке, сложившейся после 2-й мировой войны 1939-45. Видные сторонники Н. - Р. Харрод, Н. Калдор , Дж. Робинсон , Е. Домар , А. Хансен . Н. сложилось в 1-й половине 50-х гг. под влиянием углубления общего кризиса капитализм а и связанного с ним процесса перехода от монополистическому к государственно-монополистическому капитализму , научно-технической революции, экономическому соревнования двух мировых систем и краха колониальной системы империализма. В новых исторических условиях, когда проблема темпов экономического роста стала рассматриваться как вопрос жизни и смерти капитализма, Н. уже не могло наподобие теории Дж. М. Кейнса ограничиться рассмотрением преимущественно так называемых проблем антикризисной экономической политики. Поэтому Н. акцентирует внимание на количественных зависимостях расширенного капиталистического воспроизводства или, по терминологии И., на проблемах экономической динамики и экономического роста, выступая в качестве важнейшей теоретической основы экономической политики государственно-монополистического капитализма. Н. исходит из главной посылки кейнсианства об утрате капитализмом стихийного механизма восстановления экономического равновесия и необходимости по этой причине государственного регулирования капиталистической экономики. Особенность Н. в этом отношении состоит в том, что оно, отражая более зрелую ступень развития государственно-монополистического капитализма, выступает за систематическое и прямое, а не спорадическое и косвенное, как в теории Кейнса, воздействие буржуазного государства на капиталистическую экономику. По этой же причине изменилась основная проблематика буржуазной концепции государственного регулирования экономики - был осуществлен переход от так называемой теории занятости, ориентирующейся на антикризисное регулирование хозяйства, к экономического роста теориям , ставящим своей целью изыскание путей обеспечения устойчивых темпов экономического развития капиталистической системы. Методология Н. характеризуется макроэкономическим, народно-хозяйственным подходом к рассмотрению проблем воспроизводства, использованием так называемых агрегативных категорий (национальный доход , совокупный общественный продукт , совокупные спрос и предложение, совокупные инвестиции и т.п.), позволяющим, с одной стороны, уловить некоторые наиболее общие количественные зависимости процесса капиталистического воспроизводства, а с другой - уйти от рассмотрения его классовой сущности и антагонистического характера. Как и кейнсианство, Н. акцентирует внимание преимущественно на конкретно-экономических количественных зависимостях простого процесса труда в его народно-хозяйственном аспекте, абстрагируясь, как правило, от капиталистических производственных отношений или трактуя их в вульгарно-апологетическом плане. В условиях научно-технической революции Н. вынуждено отказаться от характерного для кейнсианства абстрагирования от изменения производительных сил буржуазного общества и ввести в свой анализ показатели развития техники. Так, Р. Харрод разработал понятие «коэффициента капитала», трактуемого им как отношение всей величины используемого капитала к национальному доходу за определённый период времени, т. е. как своеобразный показатель «капиталоемкости» единицы национального дохода. Вместе с тем Н. выдвигает вопрос о типах технического прогресса, выделяя, с одной стороны, технический прогресс, ведущий к экономии живого труда, а с другой - тот, который обеспечивает экономию овеществленного труда в средствах производства (по терминологии Н., - капитала). «Нейтральным» техническим прогрессом, рассматриваемым как типичное явление, именуется такой вид развития техники, при котором уравновешиваются тенденции к экономии труда и к экономии капитала, так что количественное соотношение труда и капитала не меняется, следовательно, не меняется органическое строение капитала. Между тем, анализ показывает, что при всем противоречивом характере факторов, воздействующих на динамику органического строения капитала, его основная тенденция в условиях современной научно-технической революции - это тенденция к росту. Дополняя теорию воспроизводства Кейнса, в том числе его теорию мультипликатора , Н. выдвинуло теорию акселератора . На основе соединения этих теорий Н. трактует расширение капиталистического воспроизводства не как социально-экономический, а как технико-экономический процесс. Сторонниками Н. разработаны специфические формулы расширенного капиталистического воспроизводства, так называемой модели экономического роста, в которых, как правило, не представлено совокупное движение составных частей всего общественного продукта и капитала, рассматриваемых под углом зрения их натурально-вещественной и стоимостной структуры. Обычно модели экономического роста Н. улавливают лишь отдельные количественные взаимосвязи процесса воспроизводства, преимущественно в его конкретно-экономическом аспекте. Неокейнсианская концепция «экономического роста» (форсирование капиталовложений в научные исследования, новую технику, инфраструктуру с помощью государственного финансирования, меры по структурной перестройке хозяйства и т.п.) наталкивается на ограниченность цели капиталистического производства, на проводимую государственно-монополистическим капитализмом политику ограничения, а подчас и снижения жизненного уровня трудящихся масс (например, политика «замораживания» заработной платы, роста налогов на доходы трудящихся; государственное регулирование цен, ведущее к росту дороговизны и т.п.). По этой причине неокейнсианские меры регулирования экономики не избавили и не могут избавить капитализм от внутренне присущих ему противоречий. Более того, политика «экономического роста» привела к дефицитному финансированию экономики, инфляции, обострению торговой войны между капиталистическими странами, валютному кризису, разрушению окружающей среды и т.п.
Лит.: Харрод Р. Ф., К теории экономической динамики, пер. с англ., М., 1959; Хансен Э., Экономические циклы и национальный доход, пер. с англ., М., 1959; Тинбэрхэн Я., Бос Х., Математические модели экономического роста, пер. с англ., М., 1967; Осадчая И. М., Современное кейнсианство, М., 1971; Буржуазные экономические теории и экономическая политика империалистических стран, отв. ред. А. Г. Милейковский, М., 1971.
В. С. Афанасьев.
Большая Советская Энциклопедия М.: "Советская энциклопедия", 1969-1978
49. Кейнсианство и неокейнсианство.
Теория Маршалла фактически абстрагировалась от деятельности монополий. После Великой депрессии не замечать влияния монополий на ценообразование было уже нельзя.
Кейнсианство - новое направление западной экономической мысли - возникло в 30-е годы, в связи с необходимостью вывода буржуазной экономики из мирового кризиса 29-33 гг. Кейнс выпустил в 1936 г. работу "Общая теория занятости, процента и денег", которая произвела подлинную революцию в экономической теории. Кейнсианство ставило в центр внимания проблемы макроанализа. Кейнс отказывается от некоторых основных постулатов неоклассического учения, в частности от рассмотрения рынка как идеального саморегулирующегося механизма. Рынок, с точки зрения Кейнса, не может обеспечить «эффективный спрос», поэтому стимулировать его должно государство посредством кредитно-денежной и бюджетной политики. Эта политика должна поощрять частные инвестиции и рост потребительских расходов таким образом, чтобы способствовать наиболее быстрому росту НД. Кейнсианские рецепты стали идеологической программой смешанной экономики и теории «государства всеобщего благоденствия».
Основные положения : рыночный механизм не способен полностью устранить кризисы и безработицу, необходимо государственное регулирующее вмешательство, с использованием налогов, субсидий, ссудного процента. Учения Кейнса являются теоретическим обоснованием государственного регулирования рыночной экономики путем увеличения или сокращения спроса через изменение наличной и безналичной денежной массы. Он полагал, что с помощью такого урегулирования государство может влиять на инфляцию, занятость, экономические кризисы в стране. Кейнсианство исходит из экономики застоя. Он учитывал кризис 29-33гг. и его теория относится как правило, к краткосрочному периоду. Он рассматривал формирование экономического роста, экономического равновесия, склонность к потреблениям и сбережениям, инвестиции, которые вкладываются в производство, роста цен и безработицы, модель экономического роста и прогнозирование.
С начала 50-х гг. неокейнсианцы – Харрод, Домар, Хансен – активно разрабатывают проблемы экономической динамики и, прежде всего темпов и факторов роста, стремятся найти оптимальное соотношение между занятостью и инфляцией. На это же направлена концепция «неоклассического синтеза» Самуэльсона, пытавшегося органически соединить методы рыночного и государственного регулирования.
52.Неолиберализм и монетаризм.
Неолиберализм – теория, согласно которой необходимо сокращать и даже свести к минимуму вмешательство государства в экономику. Должны быть свободные цены, свободная конкуренция, равновесия спроса и предложения, равновесное состояние развития экономики. При этом государство должно гарантировать эти условия и обеспечивать социальную направленность рыночного хозяйства. Отрицание кейнсианской теории государственного регулирования экономики, признают социальное неравенство и считают его закономерным. Представители: Хайер, Фридман.
Монетаризм – теория стабилизации экономики, где главную роль играет денежный фактор. Это политика оздоровления экономики и борьбы с инфляцией путем ограничения вмешательства государства в экономические процессы. Предлагается создать условия для бизнеса и предпринимательства, сократить налогообложение, расходы на социальные нужды, жестко контролируемую эмиссию денег (прирост денежной массы не более 3-5% в год). Лозунг монетаристов: только деньги имеют значение.
Основные положения: приоритет денежного фактора, устойчивость рыночного хозяйства. Они предлагают ориентироваться на долгосрочные задачи и считают, что рынок – саморегулируемая система.
Представители: Мизис, Хайек, Фридман.
Монетаристические теории интенсивно развиваются. В центре их внимания - антикризисные мероприятия: стимулирование экономической активности с использованием финансово-кредитной системы, денежного обращения, инфляций для повышения спроса и подстегивания производства.
Основные представители: Милтон Фридмен, Карл Бруннер, Алан Мельтцер, Анна Шварц.
Основные работы: М. Фридмен (ред.) «Исследования в области количественной теории денег» (1956);
Монетаризм считается одним из направлений неоклассической экономической мысли. Он возникает в середине 1950-х годов в США. Одним из признанных основателей и лидеров монетаризма является представитель Чикагской школы М. Фридмен. Первоначально монетаризм зародился как отдельная отрасль эмпирических исследований в области денежного обращения, а именно - как анализ спроса на деньги. В дальнейшем он эволюционировал, охватывая все более широкий круг экономических вопросов. Развитие и распространение монетаризма в 1950 - 1970-е годы было названо Монетаристской контрреволюцией.
В теоретическом плане монетаризм, с одной стороны, опирается на отдельные положения неоклассического синтеза (например, теория имущества, кривая Филлипса), а с другой, является продолжением докейнсианской неоклассической количественной теории денег.
Все блага, приобретаемые и хранимые хозяйствующим субъектом, можно представить в виде его активов. Их совокупность образует портфель активов. Деньги являются активом наряду с остальными благами. Задача индивида состоит в том, чтобы распределить имеющиеся у него ресурсы (богатство) таким образом, чтобы максимизировать свою полезность. Новую количественную теорию денег интересует, прежде всего, объем средств, хранимых в денежной (ликвидной) форме, т. е., иными словами, спрос на деньги.
Спрос на деньги определяется тремя основными группами факторов: а) общим богатством хозяйствующего субъекта; б) издержками и выгодами, связанными с различными формами хранения богатства; в) предпочтениями индивида в отношении различных форм хранения богатства.
Отношение к макроэкономической политике государства
Попытки сократить безработицу ниже естественного уровня посредством макроэкономической политики в длительном периоде бесплодны. Возможен лишь кратковременный успех в этом отношении. Однако в конце концов денежная экспансия, с помощью которой пытались понизить безработицу, приведет лишь к росту общего уровня цен, оставив безработицу на ее естественном уровне. Фискальная же политика неэффективна вследствие эффекта вытеснения. Поэтому монетаристы предложили отказаться от проведения дискреционной политики и заменить ее на регламентированную политику, т.е. политику, подчиняющуюся неким правилам. Основным таким правилом, с точки зрения монетаристов, должно стать поддержание темпов роста предложения денег на уровне, соответствующему темпам роста потенциального реального национального дохода. Такая политика означает стабильность общего уровня цен в длительном периоде.
Суть монетарной теории
В противовес кейнсианской теории Фридмен и его сподвижники выдвинули монетарную теорию определения уровня национального дохода и монетарную теорию экономического цикла. Согласно этой теории, важнейшее значение имеет расхождение между денежным спросом и его предложением. Функция денежного спроса у монетаристов носит устойчивый характер. Это означает, что экономика для своего нормального функционирования нуждается в устойчивом увеличении денежного предложения. Но денежное предложение отличается крайней нестабильностью, причем эта нестабильность как раз и порождается политикой государства и центрального банка, которые с помощью кредитно-денежного регулирования пытаются бороться с экономическими кризисами. Именно в расхождении между денежным спросом и предложением, в нестабильности денежного предложения видят монетаристы причину неустойчивости и циклических колебаний экономики.
Причины инфляции
Монетаризм разработал и свою теорию инфляции. Рост денежного предложения, согласно этой теории, вызывает частично рост реального дохода, а частично рост цен. Два фактора определяют распределение эффекта возросшей денежной массы между увеличением цен и приростом реального дохода. Это, во-первых, соотношение между текущим уровнем производства и уровнем, соответствующим полной занятости. Чем ближе экономика к состоянию полной занятости, тем в большей степени прирост денежной массы будет стимулировать рост цен, а не прирост национального дохода, во-вторых, это ожидаемое поведение цен. В условиях развивающейся инфляции сами ожидания дальнейшего роста цен будут превращать рост денежной массы скорее в дальнейший рост цен, чем способствовать росту реального дохода.
Именно инфляцию - а не кризисы - монетаристы считают основным злом рыночной системы.
Теория безработицы
Монетаристы выступили и против кейнсианской теории безработицы. Они выдвинули теории «естественной нормы безработицы», «новую микроэкономическую теорию безработицы». Эти теории связывают уровень безработицы с негибкостью рынков труда, с недостатком мобильности рабочей силы, с несовершенством информации, то есть с особенностями предложения самой рабочей силы. Во всех этих теориях безработица выступает как «добровольная» (а не вынужденная, как у Дж. М. Кейнса) и сохраняется на некотором «естественном» уровне постоянно. Причем чрезмерное разрастание социальных выплат со стороны государства ослабляет стимулы к трудоустройству, способствует увеличению «добровольной» безработицы. В этих условиях политика полной занятости, по мнению монетаристов, способна лишь стимулировать инфляцию и усиливать диспропорции на рынке труда.
Проблемы государственного регулирования
Монетаристы отвергают и кейнсианскую теорию дефицитного финансирования экономики. Они считают, что бюджетный дефицит ни в коей мере не стимулирует рост экономики. Он либо непосредственно питает инфляцию, либо, если его финансирование осуществляется с помощью займов на рынках частного капитала, обостряет конкуренцию на этих рынках, повышает ставки процента и вытесняет частный капитал, снижая тем самым уровень инвестиций. Экономическая политика, по мнению монетаристов, должна переориентироваться с безответственных кейнсианских рецептов антициклического регулирования, ведущих к резким колебаниям денежной массы, и прежде всего от дефицитного финансирования к строгому регулированию денег в обращении независимо от характера конъюнктуры. Экономическая политика должна отказаться от недостижимого принципа «точной настройки» экономической конъюнктуры и руководствоваться строгим «правилом», согласно которому денежная масса должна увеличиваться в соответствии долгосрочным темпом роста национального дохода.
«Кейнсианская революция» предполагала, как известно, отказ от экономического либерализма и признание того факта, что рыночная экономика не обладает механизмом саморегуляции и нуждается в государственном регулирующем воздействии. Дж. Кейнс отвергал концепцию автоматического восстановления равновесия капиталистического хозяйства на базе стихийного, рыночного механизма и устранения таким путем пороков рыночной экономики. Стоит заметить, что он не только обосновал ϶ᴛᴏ положение, но и предложил определенные методы, рычаги воздействия государства на рыночную экономику («мультипликатор Кейнса» и др.), использование кᴏᴛᴏᴩых могло бы если не устранить данные пороки, то смягчить их негативные последствия. При этом в последующие десятилетия появилась необходимость в модернизации модели Джона Кейнса.
После Второй мировой войны на первый план выдвинулась проблема экономической динамики – проблема устойчивого экономического роста, поскольку в ϶ᴛᴏт период перед капиталистическим миром встала задача успешного противостояния быстро развивающейся экономики социалистических стран. Оказалось, что бурные подъемы (бумы) так же нежелательны, как и затяжные спады. Потребовалось создать специальную теорию циклических колебаний. В результате родилось новое направление в экономической науке, получившее название неокейнсианство. Ведущую роль в создании нового направления сыграли английский экономист Рой Харрод (1900–1978), американские – Элвин Хансен (1887-1976), Евсей Домар (род. в 1914), Стэнли Харрис (1897–1974)
Не стоит забывать, что важнейшей чертой ϶ᴛᴏго направления следует считать теорию экономического роста и циклического развития. Модель Кейнса имела статичный характер: она рассматривала все экономические процессы в рамках краткосрочного периода. Р. Харрод и Е. Домар разработали модели, устраняющие ϶ᴛᴏт недостаток. В обеих моделях в качестве фактора роста учитывается только капитал. Согласно уравнению Харрода-Домара темп экономического роста равен отношению доли сбережений в национальном доходе к коэффициенту капиталоемкости (т. е. отношению капитала к выпуску продукции) Концепция мультипликатора была дополнена сторонниками Джона Кейнса принципом акселератора: мультипликатор – коэффициент, выражающий отношение прироста дохода к приросту инвестиций; акселератор, или коэффициент ускорения, – отношение прироста инвестиций к приросту дохода.
В концепции американских неокейнсианцев главная роль отводится государственному бюджету – основному механизму регулирования (государственный бюджет – «встроенный стабилизатор») К «встроенным стабилизаторам» американские экономисты относили также подоходный налог, выплаты по социальному страхованию, пособие по безработице и др.
Неокейнсианцы предложили методы прямого и косвенного регулирования экономики (методы косвенного регулирования – налоговая политика, бюджетное финансирование, кредитная политика, ускоренная амортизация)
Общая схема воздействия государства на экономику ϲʙᴏдится к следующему: в периоды подъема экономики государственные расходы должны ограничиваться, а в периоды кризиса – увеличиваться, даже если ϶ᴛᴏ приводит к бюджетному дефициту.
Учение Дж.М. Кейнса завоевало много сторонников, особенно в послевоенные годы, когда на первый план выдвинулись не проблемы занятости, экономического роста и экономической сбалансированности. Исследования в этом направлении породили комплекс теорий, объединенных общим понятием - неокейнсианство, концепцию которого развивали Г. Харрод, Дж. Хикс, Н. Калдор, Дж. Робинсон, П.Сраффа, А. Филлипс, Есть. Домар, Дж.М. Кларк, П. Самуэльсон, Джеймс Тобин, А. Хансен. Кроме основного течения (Г. Харрод, Дж. Хикс, Є.Домар, А. Хансен, А. Лейонхувуд) в неокейнсіанстві можно, хоть и достаточно условно, выделить еще две - левое кейнсианство (Н. Калдор, Дж.робинсон, П. Сраффа) и посткейнсианство (А. Филлипс, Дж. Тобин), каждая из которых имеет определенные особенности.
Неокейнсианство - более совершенная модель кейнсианской теории, в которой макроэкономический анализ важнейших показателей осуществляется с учетом НТП, использовании положительных аспектов монетариської концепции, органической взаимосвязи процесса производства и распределения.
Причины возникновения неокейнсианства: отсутствие в кейнсианской теории разработок относительно регулирования экономики во всех фазах цикла (Кейнс обосновал антикризисную экономическую политику) длительного экономического роста и экономической динамики (теории Кейнса свойственный статический подход).
Методологическая основа - положение о неспособности рыночного механизма обеспечить равновесие экономической системы, макроэкономический подход к анализу проблем воспроизводства в условиях прогресса, влияние НТП на расширенное воспроизводство, определение важной роли денег и денежной политики в арсенале государственного регулирования, использования несовершенной концепции предельной производительности капитала.
Последователи Кейнса выдвинули три проблемы, имеющие относительно самостоятельный характер: проблему динамического равновесия, проблему длительных отклонений от состояния динамического равновесия и проблему кратковременных отклонений, либо циклических колебаний. Разработка теории экономической динамики в рамках кейнсианской методологии связана, прежде всего,
с исследованиями английского экономиста Роя Форбса Харрода (1900-1978), основные труды которого "Очерк теории экономической динамики" (1939), "К теории экономической динамики" (1948). Его модель отталкивается от той же методологической предпосылки, что и модель Кейнса: равновесие достигается при равенстве сбережений и инвестиций. В основе экономического роста выделяют три фактора: труд, капитал и выпуск продукции или доход на душу населения. Темп экономического роста Харрод поделил на гарантированный (обеспечивает динамическое равновесие) и природный (темп роста, при котором уровень инвестиционных расходов достаточен для обеспечения рабочими местами всего прироста трудовых ресурсов).
К аналогичному с Харродом выводам пришел в своих исследованиях "Очерки теории экономического роста" (1957) американский экономист Евсей Дэвид Домар (1914-1997). Он обратил внимание на то, что прирост инвестиций увеличивает объем рынка, создавая дополнительное предложение товаров и услуг. Поэтому увеличение капиталовложений должно быть таким, чтобы через эффект мультипликатора обеспечить прирост дохода, который равнялся бы возросшему уровню предложения. Такое равенство обеспечивает "темп равновесного роста", за которого балансируются приросты предложения и спроса. В своей динамической модели экономического роста Домар рассматривает влияние принципа акселерации на динамичность экономики.
Отклонения совокупных расходов и доходов от равновесного уровня стали исходной точкой кейнсианской концепции циклических колебаний, что входит составной частью в теорию экономической динамики. Важную роль в разработке этого направления сыграли работы американского экономиста Элвина Хансена (1887-1976 гг.), в частности книга "Экономические циклы и национальный доход" (1958).
Исходным пунктом концепции является неравномерность инвестиционных процессов, связана как с наличием временных лагов между инвестированием и его последствиями, так и с неоднородностью самих инвестиций. Если у Кейнса инвестиции являются функцией процента и не зависят от величины дохода, то в теориях динамики не все так однозначно. Первоначальные инвестиции порождаются экзогенными факторами: технологическими и демографическими сдвигами, вовлечением в оборот новых хозяйственных ресурсов и т.п. Они действительно являются автономными и становятся импульсом к экономическому росту, способствуя ускоренному увеличению национального дохода. Однако прирост национального дохода, в свою очередь, порождает увеличение инвестиций. Это уже производные инвестиции, которые зависят от динамики изменения дохода. Количественный взаимосвязь между приростом дохода и приростом производных инвестиций выражается понятием акселератора. Понятие акселератора в экономическую теорию ввел французский экономист Альберт Афтальон (1874-1956) в работах "Реальности общих кризисов" (1909) и "Периодические кризисы перепроизводства" (1913). Он разработал акселератор на примере работы текстильной промышленности в 1909-1913 годах.
В 1917 г. этот принцип был изложен английским экономистом Джоном Кларком и был перенесен из сферы использования средств производства в сферу потребительских товаров долгосрочного использования и средств труда. Во второй половине XX в. разработкой теории акселератора занимались П.Самуельсон, Дж. Хикс, Э. Хансен.
Акселератор (Р) - коэффициент, который показывает сколько единиц дополнительного основного капитала (Косн ) необходимо для производства дополнительной единицы продукции (Г), т.е. во сколько раз возрастут новые инвестиции в ответ на изменения в объемах производства.
В основе использования акселератора является принцип акселерации, суть которого заключается в том, что любое ожидаемый рост национального дохода предполагает соответствующий рост основного капитала. Принцип акселерации выражает влияние на инвестиции изменений совокупного спроса на потребительские товары, определяет функциональную связь между уровнем инвестирования и коэффициентом изменений потребления. В простейшем виде принцип акселерации можно представить формулой:
где И - індуційовані инвестиции текущего периода;
Ь - инвестиции, использованные на замену изношенного основного капитала.
Если предположить, что износ основного капитала нет, то есть норма амортизации равна нулю (=0), то величина індуційованих инвестиций определяется:
Если в текущем году размер совокупного дохода сократился по сравнению с прошлым (В, < У,_1 ), то індуційовані инвестиции принимают отрицательное значение. Это означает, что в результате сокращения производства предприниматели частично или полностью не восстанавливают изношенный капитал.
Условием равновесия на рынке товаров и услуг является равенство сбережений и инвестиций. Но поскольку инвестиции являются функцией процента, а сбережения - функцией дохода, достижение такого равновесия становится делом достаточно сложным. Такая возможность появляется, если все четыре параметра - сбережения, инвестиции, норма процента и национальный доход - определяются одновременно на единственном реальном рынке.
Хансен предложил два метода борьбы с циклическими колебаниями: путем стабилизации объема инвестиций и компенсации частных инвестиций мерами фискальной и денежно-кредитной политики.
Модель взаимодействия товарного и денежного рынков и достижение равновесия между ними была разработана английским экономистом Джоном Ричардом Хиксом (1904-1989), который еще в 1937 году в статье "Мистер Кейнс и классики" попытался интерпретировать теорию Кейнса как частный случай более общей теории, которая обосновывает принципиальную рівноважність экономической системы. Тем самым утверждалось, что между кейнсианской и неоклассической концепций нет непримиримых противоречий и закладывался фундамент их синтеза.
Схема Хикса прежде всего отражает ситуацию достижения сбалансированности на реальном рынке. Однако, кроме реального рынка, существует еще рынок денег. Он составляет интегральную часть экономической системы и общее равновесие невозможна без уравновешивания спроса на деньги и их предложения. Равновесие на денежном рынке достигается, когда увеличенному уровню национального дохода соответствует более высокая ставка процента.
Совместное равновесие на рынках благ, денег и капитала является устойчивой (рис. 10.3). Модель ЇБ-ИМ (равновесия товарного и денежного рынков) позволяет: определить равновесный совокупный спрос на рынке; анализировать эффекты макроэкономической политики государства; проследить за взаимодействием рынков: сбережений и инвестиций, товаров и услуг, денег; обосновать влияние фискальной и монетарной политики на национальный доход и занятость населения.
С помощью модели ЇБ-ИМ можно проследить также за влиянием реального и денежного рынков на рынок труда, то есть на решение проблемы занятости. Таким анализом дополнил модель Хикса Элвин Хансен.
Рис. 10.3. в
Схема Хикса-Хансена основывалась на предпосылке, что заработная плата гибко реагирует на избыток предложения на рынке труда. Проблема
безработица остается очень острой и требует постоянного регулирующего вмешательства со стороны государства. Что же касается инфляционного роста цен, то оно будет сдерживаться именно наличием избытка на рынке труда. Эта взаимосвязь была подтверждена эмпирическими исследованиями экономиста Албана Уильяма Филлипса (1914-1975), который установил наличие обратной зависимости между безработицей и инфляцией. Свои исследования А.Філліпс изложил в статье "Соотношение между безработицей и степенью изменения денежной заработной платы в Великобритании 1862-1957" (1958).
В начале XX в. американский экономист І.Фішер раскрыл взаимосвязь между ростом цен и безработицей. Статистические данные показали, что в фазе подъема уровень безработицы снижается, а темп инфляции возрастает. В фазе спада уровень безработицы увеличивается, а инфляция уменьшается. Австрийский экономист А. Филлипс построил на основе эмпирических данных кривую, которая характеризует связь между ежегодными процентными изменениями денежной зарплаты и уровнем безработицы в Англии за 1861-1957 г. Он обнаружил, что в Великобритании по уровню безработицы 2,5 % заработная плата растет примерно на 2 % в год, что ведет к стабилизации цен, если производительность труда также растет на 2 %. Таким образом, данная кривая Филлипса испытывает на себе влияние не только уровень безработицы, но и изменений в уровне производительности труда.
Связь между темпом прироста номинальной заработной платы и уровнем безработицы определен кривой Филлипса (рис.10.4).
Рис. 10.4
Кривая Филлипса представлена зависимостью:
где д = -щ ----темп прироста номинальной зарплаты;
9 - коэффициент чувствительности темпа прироста номинальной зарплаты к изменению уровня безработицы
Кривая Филлипса служила последовательным кейнсіанцям важнейшим аргументом в обосновании необходимости активного государственного регулирования экономики. Правительственная политика, исходя из выявленной закономерности, должна балансировать между безработицей и инфляцией, которые будут гасить друг друга в случаях слишком резких отклонений от допустимых норм.
Современная кривая Филлипса включает показатель ожидаемых темпов инфляции, благодаря исследованиям М.Фридмена и Е.Фелпса, развивая в конце 60-х гг. XX в. модель неверных представлений работников, подчеркивали важность ожиданий для анализа занятости, цен, совокупного спроса. Кривая Филлипса также включает в себя и показатели так называемых шоковых изменений предложения, чем она обязана значительному повышению цен на нефть и соответствующего одновременного роста как инфляции, так и безработицы в 70-х годах XX ст. Это заставляет его менять свою привычную форму, двигаться в другом направлении.
Дилемма государственной экономической политики: низкий уровень безработицы при высокой инфляции или низкий уровень инфляции при высоком уровне безработицы.
Однако не всегда кривая Филлипса адекватно отражает альтернативность между инфляцией и безработицей, поскольку не учитывает реакцию центральных банков на циклические колебания. Этот пробел заполняет кривая Тэйлора, которая отражает альтернативность связи между вариациями инфляции и безработицы. Так, чем выше вариация инфляции и безработицы, тем деловой цикл является менее "сглаженным". В случае, когда центральный банк пытается ограничить вариацию и не осуществляет политику приспособления к шоку, должна вырасти вариация безработицы, как и предусматривает кривая Филлипса, и наоборот. Если же центральный банк пытается уменьшать колебания занятости, реагируя на шок, то должна вырасти вариация инфляции.
Использование графических моделей Филлипса и Тейлора дает возможность предвидеть последствия стабилизационной политики государства в краткосрочном периоде.
Проблему одновременного роста инфляции и безработицы, начиная с 1972 г., пытался в рамках кейнсианской концепции решить американский исследователь, Нобелевский лауреат 1981 г. в Джеймс Тобин (1918-2002). В своем труде "Инфляция и занятость" (1972) ученый утверждает, что отсутствие инфляции приводит к избыточной безработицы. Анализируя кривую Филлипса, Тобин указывает, что она характеризует "войну между заработной платой и занятостью в кейнсианской теории", т.е. отсутствие инфляции приводит к избыточной безработицы. Он считал, что инфляция возможна и при росте безработицы, если заработная плата растет темпами, превышающими темпы роста производительности труда. Стабилизация заработной платы требует увеличения уровня безработицы, а рост спроса на труд повышает номинальную заработную плату, что приводит к росту инфляции.
Уже во второй половине 60-х гг. и особенно в 70-е гг. XX в. рецепты неокейнсианский модели стали все больше противоречить экономическим законам развития и, более того, они даже способствовали обострению отдельных проблем, таких как инфляция, дефицит государственного бюджета, а особенно - цикличность развития. Социально-экономическое и политическое развитие западных стран после Второй мировой войны со всей наглядностью доказало, что государственное регулирование экономики не способно обеспечить полной занятости и равновесия. Использование кейнсианских концепций и моделей не дало возможности решить проблемы реализации и бескризисного развития. Кризис кейнсианской экономической теории признавали и ведущие неокейнсіанці (Дж.Хикс в статье "Кризис кейнсианской экономической теории"), которые обосновывали противоречия моделей неокейнсианский политики с объективными реалиями развития экономики, обострение проблем, в частности инфляции, дефицита государственного бюджета и цикличности капиталистического развития.
Левое кейнсианство - это реформистская течение неокейнсианства. Его наиболее известные представители - британские экономисты Дж.робинсон, Н.Калдор, К.Куріхара. Они считают, что в рыночной экономике есть ряд недостатков, которые следует преодолеть путем реформирования. Речь идет о защите интересов мелких собственников, среднего класса, фермеров, интеллигенции, служащих и рабочих. Выход из этих противоречий лівокейнсіанці ищут в ограничении власти крупных корпораций и монополий. Главной причиной недостаточного спроса считают неравномерность и несправедливость распределения национального дохода и призывают к его перераспределению в пользу трудящихся, мелких и средних собственников за счет крупных корпораций, на жилищное строительство, здравоохранение, образование, социальное страхование. Они также считали, что неокейнсіанці исказили истинный смысл учения Кейнса, вернув его в русло концепции автоматического восстановления общего равновесия, но в отличие от своих американских коллег делали акцент не на монетарных факторах влияния на процесс воспроизводства, а на воздействии на него фактора распределения доходов.
На основе левого кейнсианства в 60-70-х годах XX в. формируется концепция так называемой радикальной политической экономии, которая выступает под лозунгом "антимаржиналістської революции", резко критикует основные положения неоклассической теории (Дж. Робинсон, П.Сраффа, Н. Калдор). В своем труде "Экономика несовершенной конкуренции" (1933) Джоан Вайолет Робинсон (1903-1986) разработала теорию несовершенной конкуренции, критикуя монополии как фактор, способный вызвать стагнационные процессы в экономике. Она одна из первых заявила о кризис ортодоксального кейнсианства, определила концепцию экономического роста капиталистической экономики, в которой соединила теорию Кейнса с марксизмом, учитывая социально-экономические факторы и распределение национального дохода. Важное значение в экономических исследованиях Дж.робинсон концепция распределения, которая включает следующие элементы:
> определение причин неравенства распределения доходов, среди которых выделяет влияние социальных и политических решений, а также действие рыночных сил;
> равенство заработной платы и прибыли, соотношение которых влияют темпы экономического роста, темпы расширения занятости, динамика цен;
> влияние инвестиционной деятельности на процесс накопления.
Одной из важнейших частей теории Дж.робинсон было учение о технический прогресс, в которой выделяется три его типа: нейтральный, капіталозберігаючий и капиталоемкий.
В книге "Накопления капитала" (1956) Дж.робинсон формирует идеальные условия экономического развития - условия "золотого века" (рис. 10.5). Нарушение этих условий является причиной нестабильного развития капитализма.
Рис. 10.5
Дж.робинсон определяет оптимальный уровень темпа накопления капитала, который соответствует такому распределению национального дохода, при котором рост эффективного спроса ровно росту объемов производства. Важнейшим стимулом капиталистического роста, по теории Робинсон, является повышение заработной платы с ростом производительности труда. Чем выше заработная плата, тем выгоднее применять менее трудоемкую, но более капиталоемкую технику.
Пьеро Сраффа (1898-1984) в работе "Производство товаров посредством товаров" (1960) критиковал распределительную функцию свободной конкуренции, а действующую в западных странах конкуренцию определяет как несовершенную, что объясняется усилением монополистических тенденций, ограничениями при реализации произведенных товаров, в результате чего падают цены и растут издержки обращения, а также учетом не только ценового фактора, но и качеству товара и торговой марки.
Анализируя проблемы ценообразования, Сраффа доказывал теоретическую несостоятельность концепций предельной полезности и предельной производительности и возвращается к рікардіанського понимание стоимости, используя пропорции простого и расширенного воспроизводства Маркса.
Одним из авторов теории экономического роста левого кейнсианства был Николас Калдор (1908-1992). Циклические колебания он объясняются эндогенными факторами, формированием сбережений и инвестиций в различных фазах цикла деловой конъюнктуры. Калдор предполагает, что склонность к сбережениям наемных работников и предпринимателей разная, а норма прибыли определяется отношением инвестиций к совокупного дохода. В период депрессии инвестиционный спрос неэластичен к приросту национального дохода, поскольку имеют место избыточные производственные мощности. В период подъема чем меньше запасы избыточных мощностей, тем инвестиционный спрос эластичен по доходу. При достижении потенциального объема национального дохода инвестиции снова теряют эластичность по доходу. Ограничителем эластичности в этой ситуации является рост ставок заработной платы и процента.
Объем сбережений тоже подвержена колебаниям. Предельная склонность к сбережению относительно мала при среднем уровне дохода и довольно значительная при доходах ниже среднего и выше среднего уровня. По Калдором, лица с низким уровнем доходов больше экономят, стремясь увеличить свое потребление в будущем. Стабилизация дохода на среднем уровне снижает норму сбережений. А превышение среднего уровня дохода снова уменьшает предельную склонность к сбережениям.
Равновесие на рынке благ (рис. 10.6) устанавливается при условии равенства сбережений и инвестиций (точки А, В, С). Равновесие в точках А и С - стойка, а в точке В - неустойчивая. Точке А соответствует равновесие системы в условиях низкой деловой активности. Точке С - равновесие в условиях высокой деловой активности Равновесие в этих точках может нарушаться вследствие изменения склонности к инвестированию.
Рис. 10.6
Калдор описывает механизм прохождения экономикой полного цикла деловой активности, начиная от высокой и заканчивая низкой, и наоборот.
К представителям левого кейнсианства позднего периода относят американского экономиста Франко Модильяни (1918-2003), который в труде "Предпочтения ликвидности, теории процента и денег" (1944) выступал за смешанную экономическую политику регулирования рыночной экономики. Он изучает проблемы макроэкономики, пути использования формализованных моделей в экономическом анализе. Круг научных интересов Ф. Модильяни охватывает вопросы рыночного механизма, финансовой сферы, частных сбережений и способов их целесообразного использования.
Стремясь к совершенствованию "потребительской функции" Кейнса и найдя рациональную основу для макроэкономического поведения в действиях отдельных индивидуумов, Модильяни был первым, кто описал создание моделей "жизненного цикла", которые должны были объяснить закономерности образования личных сбережений. Он утверждал, что "главный мотив (для сбережений) заключается в том, чтобы иметь возможность поддерживать в достаточной степени постоянный жизненный стандарт".
Итак, прогрессивность теоретических подходов левых кейнсианцев состоит:
во-первых, критикуя засилье монополий, они выдвигают ряд антимонопольных требований;
во-вторых, настаивают на решении определенных социальных проблем, в частности ликвидации неравенства в распределении доходов и увеличении покупательной способности населения, переориентироваться военных расходов на здравоохранение, социальное страхование и т.д.