Финансы, денежное обращение и кредит. Учебное пособие
Литовских А.М., Шевченко И.К.
Финансы, денежное обращение и кредит
Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2003.
В данном пособии представлены основы финансовых отношений, механизмов денежного обращения и система кредитных услуг, формируемых в финансовом пространстве России.
Пособие содержит обобщенные теоретические и практические знания по изучению практики финансовых отношений России и рассчитано на слушателей всех форм обучения.
Данное пособие является электронной версией книги:
Литовских А.М., Шевченко И.К
. Финансы, денежное обращение и кредит. Учебное пособие
. Таганрог:
Изд-во ТРТУ, 2003. 135 с.
(C) Таганрогский государственный
радиотехнический университет, 2003.
(C) Литовских А.М., Шевченко И.К., 2003.
Введение
Учебное пособие "Финансы, денежное обращение и кредит" представляет собой курс лекций по анализу российской модели финансовых и денежно-кредитных отношений, прочитанных авторами в ТРТУ.
Курс "Финансы, денежное обращение и кредит" является основным в цикле финансовых дисциплин, преподаваемых студентам специальностей "Менеджмент" и "Экономика и управление на предприятии".
В курсе "Финансы, денежное обращение и кредит" студенты получат представление о государственных финансах и бюджетной политике государства, о сегментах финансового рынка:
Рынок ссудного капитала;
- рынок ценных бумаг;
- структура кредитной системы и внебюджетных фондов.
Основное внимание уделено раскрытию сущности современной денежно-кредитной и валютной политики России.
Изучение современной денежно-кредитной модели и финансовых отношений России поможет менеджерам правильно ориентироваться в современной, экономической политике, принимать решения, адекватные экономической ситуации в стране.
Тема 1. Сущность, функции и виды денег.
Деньги: условия появления, необходимость и сущность денег. Функции денег, их роль в развитии экономики. Деньги как мера стоимости. Деньги как средство обращения, средство платежа и средство накопления. Мировые деньги. Виды денег. Действительные деньги и знаки стоимости. Бумажные деньги, их отличительные особенности. Кредитные деньги: векселя, банкноты, чеки, электронные деньги, кредитные карточки.. Металлическая, номиналистическая, количественная теории денег. Кейнсианство и монетаризм.
Тема 2. Денежное обращение и денежная система.
Денежное обращение и его роль в процессе общественного производства. Закон денежного обращения. Денежные агрегаты, их составные элементы. Денежная масса, ее структура. Факторы, определяющие спрос и предложение денег. Денежная система, ее элементы, типы денежных систем. Особенности денежной системы РФ.
Инфляция и показатели ее характеризующие. Причины возникновения инфляции, ее типы, формы проявления. Меры борьбы с инфляцией.
Тема 3. Финансы и финансовая система.
Финансы как историческая и экономическая категория.. Экономическая сущность и функции финансов. Роль финансов в расширенном воспроизводстве.
Финансовая система, ее структура, организационные принципы построения.
Финансовая политика, ее типы, содержание, цели и задачи. Современная финансовая политика РФ. Управление финансами. Финансовое планирование и прогнозирование. Финансовое регулирование социально-экономических процессов. Финансовый контроль, его задачи, формы и методы.
Тема 4. Бюджет как основное звено финансовой системы. Бюджетный процесс.
Бюджет государства и его роль в регулировании макроэкономических процессов. Структура бюджетной системы государства, принципы ее построения. Состав и структура доходов и расходов федерального бюджета. Бюджетный дефицит, источники его финансирования. Система межбюджетных отношений, бюджетный федерализм. Бюджеты субъектов РФ, особенности их формирования и использования. Местные бюджеты. Внебюджетные фонды. Задачи, источники образования и особенности функционирования Пенсионного фонда, Фонда социального страхования, Фонда обязательного медицинского страхования. Бюджетный процесс, его участники. Порядок разработки и утверждения бюджетов, их исполнение.
Тема 5. Государственный кредит.
Сущность и функции государственного кредита. Классификация государственных займов. Управление государственным долгом.
Тема 6. Финансы предприятий и организаций.
Финансы предприятий, их роль и место в финансовой системе. Принципы организации и функции финансов предприятий. Финансовые ресурсы предприятий, их виды и источники формирования. Управление финансами предприятий. Финансовое планирование на предприятии, его содержание и роль в организации хозяйственной деятельности.
Тема 7. Кредит и кредитная система.
Кредит как экономическая категория. Необходимость и сущность кредита. Функции кредита. Принципы кредитования. Виды и формы кредита. Ссудный процент, факторы, определяющие его величину. Процентные ставки, их виды. Роль банковской системы в развитии кредитных отношений. Операции коммерческих банков.
Тема 8. Международные валютно-финансовые отношения.
Мировая валютная система, ее элементы. Эволюция мировой валютной системы. Валютное регулирование: цели, задачи, методы. Валютный контроль. Валютный курс, факторы, его определяющие. Международные финансово-кредитные отношения, их содержание, особенности.
Роль денег в современном обществе. Виды банков, их отличие и особенности, роль банковской системы в денежном обращении. Значение и сущность кредитной политики. Ссудный процент и его экономическая роль. Методы защиты имущественных интересов кредиторов.
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ РФ
ГОУ ВПО КЕМЕРОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ
Кафедра финансов и кредитов
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТАДенежное обращение и кредитКемерово, 2006Содержание ВВЕДЕНИЕ1. Роль денег в современном обществе2. Виды банков, их отличие и особенности3. Ссудный процент и его экономическая рольЗаключениеСписок литературы ВВЕДЕНИЕ Такие понятия как «деньги, банки, ссудный процент» занимают очень важное место в курсе денежного обращения и кредита. Деньги это первооснова, начало возникновения вообще денежных отношений. Это очень интересное понятие, самый загадочный инструмент, опосредующий человеческие отношения. Оно дало толчок для образования самых разнообразных современных теорий денег.В принципе тема денег достаточно изучена в литературе по денежному обращению и кредиту. Как об основополагающей, о ней уже очень много написано и раскрыто ее содержание, на мой взгляд, достаточно полно и образно. Хотя конечно, нет ни одной науки, которая ответила бы полностью на все вопросы и денежное обращение и кредит - не исключение.Сколько существует людей, столько есть и мнений по поводу, что же такое деньги и зачем они вообще нужны.С древних времен существовал товарообмен, когда денег, как таковых, в природе еще не существовало. Постепенно, как следствие развития обмена товара на товар, возникали выражения их форм стоимости. Таким образом, произошел переход от простой формы стоимости к развернутой. Существует относительная и эквивалентная форма стоимости. В современном мире эквивалентом служат деньги в разных формах их проявлений, это и векселя, и банкноты, и чеки, и электронные деньги, и кредитные, дебетовые карточки.Сущность денег проявляется в том, что они всем нужны, их можно обменивать на какие-либо товары.Денежное обращение - это движение денег в наличной или безналичной форме, оно обслуживает товарный оборот в стране.Денежное обращение постоянно развивается, со временем стали появляться банки, сейчас их достаточно много видов, но обязательно в каждой стране ими руководит один центральный банк. Появились, так называемые мировые деньги, которые функционируют как всеобщее средство платежа и абстрактная материализация общественного блага. Появилось и такие понятия как «ссудный капитал», «ссудный процент».Цель написания данной контрольной работы - это дать представление о роли денег, банков в современном мире.Задачи:1. Дать представление о роли денег в современном обществе.2. Охарактеризовать виды банков, их отличие и особенности.3. Рассказать о ссудном проценте и его экономической роли.1. Роль денег в современном обществе Деньги - это особый товар, стихийно выделившийся из товарного мира и выполняющий роль всеобщего эквивалента. Их сущность выражается в их функциях, которые рассмотрю ниже.Можно еще сказать, что «деньги - это средство оплаты товаров и услуг, средство измерения стоимости и средство сохранения (накопления) стоимости»В современном обществе деньги занимают главенствующее положение. Но, как и раньше основная роль денег выражается в выполнении ими своих функций, которые почти не изменились за долгое время. Это пять основных функций, определение и систематизацию которым дал еще К. Маркс: 1) мера стоимости; 2) средство обращения; 3) средство накопления, образования сокровищ; 4) средство платежа; 5) мировые деньги 2 .Сейчас, как и раньше деньги являются таким материалом, через который остальные товары могли бы выразить свои стоимости как качественно одинаковые и количественно сравнимые величины. То есть, в современном мире они заменили обмен товара на товар или товары, выражая меньшую или большую стоимость товара через денежные знаки. Меру стоимости можно определить как общественное воплощение человеческих усилий, труда. Помимо этого, можно реально посмотрев на деньги представить сколько, например, грамм золота это будет. Это можно назвать ролью развития денежных, экономических отношений.В современном обществе деньги из полноценных практически полностью перешли в неполноценные, то есть, в те, которые не обеспечиваются какими-то ресурсами, или у которых представительная часть не совпадает с номиналом. Если же полноценные деньги заменяются, например, кредитными, как это происходит в последнее время повсеместно, то их количество должно заменить необходимое для обращения количество полноценных денег, а это значит, что от стоимости полноценных денег будет зависеть количество денег в обращении.Когда была неустойчивость в развитии товарно-денежных отношений стран, то первой регулирующей валютой стали английские фунты стерлингов, так как Англия в тот момент занимала лидирующее положение среди других стран. Когда США «встали на ноги», они потеснили английскую валюту своими деньгами - долларом, при всём этом он был полноценным, обеспечивался золотым запасом страны, когда Франция сумела поменять у США очень много долларов на золото, то доллар перестал быть полноценным, так как США отказались от обеспечения его золотым запасом, этому способствовало еще и то, что доллар легко подделывался. В настоящее время доллар потеснили немецкое евро и японская йена.Как средство обращения функция денег содержит возможность кризиса, по причине того, что разделяя процесс обмена товара на товар при участии денег на два этапа (товар в деньги и наоборот) может возникать ситуация, когда проданных товаров будет больше, чем купленных, а это основание для кризиса. Деньги выполняют регулирующую роль в экономике государств.Средство обращения может превратиться в сокровища, если прервать процесс обращения на первом этапе (товар в деньги), тогда продавцы товара стараются удержать деньги у себя, отказывая себе в удовлетворении своих потребностей, даже самых насущных. Подобное можно увидеть и сейчас, золото или изделия из золота очаровывает людей. С развитием банковской системы функция образования сокровищ превращается в функцию накопления, так как деньги хранятся не дома у людей, а в недоступном, на какой-то конкретный момент, месте. Эта система позволяет накапливать не только полноценные деньги, но и бумажные или представительские деньги. Но и здесь возможен кризис, в связи с тем, что в период реформ возможен развал банковской системы и отсутствие индексации. Деньги играют роль распределения и перераспределения средств.Следующая роль, которую играют деньги это функция мировые деньги, которые играют роль всеобщего средства платежа, всеобщего покупательного средства и абстрактной материализации общественного богатства. В первом случае мировые деньги выступают тогда, когда нарушается обычный ритм взаимоотношений и расчетов между странами, так как мировые деньги часто заменяет какая-либо устойчивая валюта, например доллар или, как сейчас, евро и йена. Как всеобщее средство платежа мировые деньги выступают при зачете клиринговых расчетов (расчеты, производящиеся путем зачисления взаимных требований и обязательств). Еще функция денег «мировые деньги» объединяет две функции денег - обращения и образования сокровищ. Например, для обращения на внутреннем и внешнем рынках каждая страна должна иметь золотовалютный резерв, как раз его накопление и происходит за счет функции образования сокровищ мировыми деньгами.Изменение денежной массы, представляющей совокупность объема покупательных и платежных средств, в обороте зависит от изменения самой массы денег и скорости их обращения. Скорость обращения может поддаваться только косвенной оценке.Например, в России скорость роста оборота денег определяется исходя из двух показателей: 1) скорости возврата денег в кассы учреждений Банка России, которая рассчитывается как отношение суммы поступлений денег в кассы банка к среднегодовой массе денег в обращении; 2) скорости обращения денег в налично-денежном обороте, которая рассчитывается путем деления суммы поступлений и выдачи наличных денег кассой Банка России, включая обороты почты, Сбербанка, на среднегодовую массу денег в обращении. При прочих равных условиях ускорение оборачиваемости денег равносильно выпуску в оборот дополнительной массы денег (эмиссии), что может способствовать росту инфляции, т. е. ухудшению жизни населения.Конечно для обывателей, самая главная роль денег это функция платежа. Что первым придет в голову человека, если у него спросить что делают деньги. Конечно, он ответит, что деньгами он может расплачиваться за покупку каких-либо вещей. Можно еще сказать, что роль денег в современном мире заключается в урегулировании «обменных процессов», полноценном развитии общества и государства, в развитии уровня потребностей людей и общества, в мобилизации, распределении и использовании денежных ресурсов.В рассмотрении роли денег необходимо рассмотреть, что же такое денежное обращение - это движение денег в наличной или безналичной форме, оно обслуживает товарный оборот в стране.Сейчас все чаще возникают отношения, при которых время продажи товара не совпадает со временем его оплаты. При этом продавец товара становится кредитором, а покупатель - должником. Деньги же приобретают функцию средства платежа.Так как денежный платеж осуществляется лишь при погашении обязательств, то из этого можно сделать вывод, что деньги не опосредуют акт купли-продажи, а лишь завершают его, погашая при всём этом обязательства.В результате этого, долговые обязательства, при всём этом образующиеся, начинают обращаться как деньги, перенося долговые требования с одного лица на другое. Из-за этого образуются кредитные деньги, которые при развитии кредитной системы начинают вытеснять другие виды денег. Как раз в современном обществе это происходит все чаще. И как следствие этого, все большую роль начинают играть банки в плане обращения денег.Во втором вопросе я рассмотрю виды банков, их особенности, отличие.2. Виды банков, их отличие и особенности Банк - это кредитная организация, которая имеет исключительное право привлекать денежные средства юридических и физических лиц и от своего имени размещать их на условиях возвратности, платности и срочности, а также осуществлять расчетные, комиссионно-посреднические и иные операции. Проще говоря, банки - это посредники на финансовых рынках.Но так вопрос заключает в видах банков, рассмотрим, какие вообще существуют виды банков.Современную кредитную систему стран с развитой рыночной экономикой можно представить в виде следующих делений кредитных организаций: 1) центральные (национальные), эмиссионные, резервные, государственные, полугосударственные банки; 2) коммерческие, сберегательные, ипотечные, инвестиционные, специализированные банки;3) страховые компании, пенсионные фонды; 4) инвестиционные компании, финансовые компании, благотворительные фонды, трастовые компании, ссудо-сберегательные ассоциации, кредитные союзы. Первые два пункта образуют институциональную форму банковской системы (от слова институт).Я буду рассматривать только эти две категории банков. Сами их названия говорят сами за себя, даже если не знать, какую роль какой банк выполняет это понятно уже из названия. Например, эмиссионный банк - по созвучию слова эмиссия (дополнительный выпуск денежных знаков) понятно, что каким-либо образом он связан с эмиссией денег в стране. Самые распространенные в количественном отношении это коммерческие банки.Рассмотрим по порядку весь вышеназванный перечень видов банков, их отличие друг от друга и особенности. Даже говоря название, некоторые банки произносятся в единственном лице, а некоторые во множественном. В принципе, с какой-то стороны это тоже их отличительная особенность друг от друга.Банки делятся по многим признакам: по организационной структуре, степени контроля со стороны государства, степени вхождения в мировую банковскую систему, составу банковских операций и по целому ряду других признаков.Банки делятся на: государственные и коммерческие банки. Государственные банки в большей степени подчиняется государству, чем коммерческие. В настоящее время в каждой стране надо всеми банками выступает один единственный банк - центральный. Каждый банк подчиняется Центральному банку и помогает тому выполнять какую-либо функцию.По составу банковских операций государственные и полугосударственные банки очень сильно отличаются от коммерческих. Эмиссионный и инвестиционные банки осуществляют эмиссионную и инвестиционную политику денежного обращения - выпуск дополнительных собственных акций и инвестиций в ценные бумаги других участников денежного обращения. Инвестиционный банк функционирует на основе лицензии и не вправе осуществлять иные виды предпринимательской деятельности. Полугосударственные банки по статусу практически принадлежат государству, имеющему их контрольный пакет акций, а значит возможность контроля в большей степени. Резервный банк выполняет нормативы резервных требований, депонируемых в Центробанке. Осуществляет резервные требования. Сберегательные банки осуществляет сберегательную функцию. Ипотечные банки контролируют выдачу ипотек. Специализированные банки занимаются узко специализированными операциями.Если взять, к примеру, Россию, то у нас функционирует двухуровневая банковская система. Первый уровень - Банк России. Второй уровень состоит из трех звеньев. К первому звену относятся Сбербанк и Внешэкономбанк, контрольные пакеты акций которых принадлежат государству, т. е. они по статусу являются полугосударственными. В связи с этим деятельность этих банков теснее связана с деятельностью Банка России. Во второе звено входят разного рода коммерческие банки, а в третье звено - прочие кредитные учреждения.Делаем вывод: главным банком является - Центральный (национальный) банк. На примере Банка России, его права и обязанности определены Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и Федеральным законом «О внесении изменений и дополнений в закон РСФСР «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», который был принят Государственной Думой 12 апреля 1995 года. Этот банк признается единственным на территории страны органом денежно-кредитного и валютного регулирования экономики. Важнейшими инструментами реализации денежно-кредитной политики Банка России являются: 1) процентные ставки по операциям Банка России; 2) нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России кредитными учреждениями и коммерческими банками (резервные требования); 3) операции на открытом рынке; 4) рефинансирование банков; 5) валютное регулирование; 6) прямые количественные ограничения. Одной из главных функций Банка России является функция банкира правительства, там хранятся средства федерального бюджета и государственных внебюджетных фондов, обладает исключительным правом на выпуск наличных денег, эмиссионный центр страны.Коммерческие банки. Они являются кредитными организациями, имеющими право осуществлять в совокупности такие банковские операции, как: 1) привлечение денежных средств физических и юридических лиц; 2) размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности; 3) открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц. Но их деятельность на этом не заканчивается, они способны саморегулироваться, т. е. реагировать на изменения бизнес-среды, развиваться, совершенствоваться. Особенность таких банков является то, что основной целью их деятельности является получение прибыли. Деятельностью таких банков руководит правление, которое несет ответственность перед общим собранием акционеров и советом банка.Банки также бывают, в зависимости от способа формирования капитала, акционерными, созданными в форме акционерных обществ закрытого или открытого типа и паевыми, созданными в виде обществ с ограниченной ответственностью. И тот, и другой вид банков - это коммерческие банки. Особенность банка акционерного типа, это общее руководство банком совета акционеров. Банки с ограниченной ответственностью, соответственно несут ограниченную ответственность. Особенностью обоих видов банков будет то, что главным видом их пассивных операций являются вклады, которые в свою очередь являются основным ресурсом активных кредитных операций.Банки, помимо всего прочего, должны обеспечивать выплату процентов за использование ссудного капитала и брать процент за выдачу ссуд 1 . По мнению Л.А. Новоселовой, риск случайных убытков в расчетных отношениях банка должен быть возложен в полном объеме исключительно на банк, так как «банк является стороной, более сведущей в сфере финансовой деятельности, и имеет больше возможностей для разработки и использования мер, направленных на предотвращение убытков 2 .Можно добавить на вопрос, что же такое «банк» и это будет правильно, что банк дает кредиты физическим и юридическим лицам.А кредит, в свою очередь - это форма движения ссудного капитала, т. е. денежных средств, отданных в ссуду за определенный процент при условии возвратности и удовлетворения потребности заемщика 1 . Исходя из того, что ссудным капиталом являются временно свободные, добровольно переданные денежные средства юридических или физических лиц, то можно спросить, разве будет кто-то просто отдавать свои деньги, не получая ничего взамен. Нет. А значит, люди хотят за отдачу своих денег в банк получить какую-то плату. Следует вопрос, какую? На этот вопрос я буду отвечать в третьем вопросе данной контрольной работы.3. Ссудный процент и его экономическая роль Ссудный процент - цена кредитных денежных средств на рынке ссудных капиталов за их потребительские свойства - приносить пользователю кредитом (заемщиком) доход (прибыль) 1 . Как уже говорилось ранее, люди хотят получить плату за чужое пользование своими деньгами. Эту плату можно назвать ссудным процентом.Первоначально источником ссудного капитала были временно свободные денежные средства государства, юридических и физических лиц, которые добровольно отдавались финансовым посредникам, т. е. банкам для последующей капитализации и извлечения прибыли. Со временем, от расширения сферы безналичных расчетов и участия в них банков возник новый источник - средства, которые временно высвобождались в процессе кругооборота промышленного и торгового капитала.Во время циклических колебаний: оживления промышленного производства, кризиса или инфляции процентные ставки растут. В период депрессии процентная ставка снижается, так накопление ссудного капитала обгоняет потребность в нем. Процентные ставки могут регулироваться государством. На них влияет очень много факторов, такие как рыночные колебания, международные факторы, колебания валютных курсов, движения капиталов и даже сезонные колебания.Кредит играет важную роль в процессе общественного производства. С его помощью свободные денежные средства превращаются в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование. Вот эта плата и выступает в роли ссудного процента.Функция кредита, которая называется функцией платности, отражает необходимость оплаты права получения и использования кредитных ресурсов. Эту роль выполняет банковский процент, который еще называют ценой кредита. Так же его можно назвать по другому ссудным процентом, то есть проще говоря - это процент, который получает лицо или лица, за предоставление, например банку, своих свободных денежных средств. Имеется в виду, что они же не бесплатно дали деньги, а потом заберут ту же самую сумму, нет, они хотят получить за эту услугу некоторую прибыль.Таким образом, можно сказать, что экономическая роль ссудного процента заключается для конкретных кредиторов в получении прибыли или доходов за его работу, а в общем для страны, государства он выступает в качестве мощнейшего средства регулирования экономики. Т. е. роль регулирования - это основная роль ссудного процента. Учитывая, что кредит выступает в роли регулятора экономики, безусловно, ему присуща и контрольная функция. Это заключается в принципах обеспеченности кредита, возвратности, срочности, платности, целевого использования кредитных ресурсов. Я описываю роль кредита, потому что на основании его можно вывести также и роль ссудного процента, ведь эти понятия неразрывно связаны между собой. Нельзя ведь понять, что такое ссудный процент, не зная, что такое кредит.В настоящее время обеспечивается защита имущественных интересов кредиторов: ссуды обеспечивается либо залогом, либо финансовыми гарантиями. Ссудный процент зависит от многих факторов. Например, в России, за 10 лет функционирования коммерческих банков, уровень ссудного процента носил скачкообразный характер, сегодня он несколько стабилизировался. Если посмотреть, то в России стали брать очень много кредитов, практически каждый второй берет кредит, если не в банке, то в магазине и как следствие выплачивает владельцу денежных средств ссудный процент.За рубежом, в развитых странах обстановка более стабильная уже достаточно давно, там люди спокойно берут кредиты или сами вкладывают деньги в ценные бумаги, кладут на депозит в банки, получают дивиденды, то есть получают стабильный ссудный процент. В странах с переходной экономикой это чревато. В России, в 90-е годы люди потеряли свои деньги в результате развала банковской системы.Кредитоспособность клиента в мировой банковской практике являлась и является одним из основных объектов оценки при определении целесообразности и форм кредитных отношений. Чем выше кредитоспособность, тем более льготными могут быть условия кредитного договора. Ссудный процент может очень сильно влиять на рост или обесценивания денег.Для обеспечения безопасности и стабильности ссудного процента банки находят различные пути их достижения. При этом все кредитные организации подчиняются Центральному банку. Согласно ст.136 гл.18 НК РФ с банков можно взыскивать штрафы, указанные в ст.132-134 НК РФ в порядке, аналогичном предусмотренному НК РФ взыскания санкций за налоговые правонарушения, пени, указанные в ст.133, 135, взыскиваются в порядке, предусмотренном ст.60 НК РФ (пока что, до 1 января 2007 года, потом ч.2 ст.136 утрачивает свою силу (Федеральный закон от 27.07.2006 г. №137-ФЗ), как неконституционная). На примере России, кредитные организации подчиняются Банку России, внутренние документы, регламентирующие их деятельность, разрабатываются самостоятельно на базе действующей нормативной базы, с учетом конкретной деятельности банка. При этом они должны соответствовать нормативным актам Банка России, а он в свою очередь оценивает наличие, содержание и выполнение кредитными организациями своих внутренних документов в соответствии с требованиями Указания Банка России от 16.01.2004 г. №1379-У «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов». За нарушения руководители и другие работники несут административную ответственность как должностные лица, согласно действующему российскому законодательству, но там есть определенные недостатки. Современные тенденции развития банковского законодательства определяют необходимость разработки новых нормативных актов, устанавливающих круг должностных лиц в кредитных организациях, подлежащих административной ответственности 1 .Можно сделать вывод, что должна существовать защита ссудного процента, обеспечение нормального режима выдачи ссуд, принятие ссудного капитала в оборот, иначе просто никто не захочет вкладывать свои деньги, если они не будут защищены какими-то правовыми нормами или гарантиями кредитных организаций, если не будет стабильной процентной ставки (если будут сильные колебания). Как следствие этого экономическая роль ссудного процента в обществе, государстве и экономике сильно снизится, все будут бояться нестабильности, развала системы, потери своего капитала.А так как ссудный процент занимает очень важное место в экономике, то эти нормы надо развивать и соблюдать, обеспечивая стабильное его положение и не допуская повторений 90-х годов России или годов великой депрессии США.З аключение В заключение можно сделать краткие выводы о том, что деньги - это особый товар, чья сущность выражается в основных пяти функциях: 1) мера стоимости; 2) средство обращения; 3) средство накопления, образования сокровищ; 4) средство платежа; 5) мировые деньги. Деньги - это средство оплаты товаров и услуг, средство измерения стоимости и средство сохранения (накопления) стоимости». Основная роль денег основывается на их функциях. Деньги выполняют роль развития экономических и денежных отношений, регулирующую, распределительную, роль всеобщего платежного или покупательного средства и абстрактной материализации общественного богатства.Возникающие отношения, при которых время продажи товара не совпадает со временем его оплаты вызывает замену полноценных денег на кредитные. Долговые обязательства начинают обращаться как деньги, перенося долговые требования с одного лица на другое. Стала развиваться банковская система, где все большую роль начинают играть банки в плане обращения денег.Банк - это кредитная организация, имеющая исключительное право привлечения денежных средств юридических и физических лиц и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности, осуществления расчетных, комиссионно-посреднических операций, способу формирования капитала. Банки делятся на виды по многим признакам: по организационной структуре, степени контроля со стороны государства, степени вхождения в мировую банковскую систему, составу банковских операций. Банки делятся на государственные и коммерческие, акционерные и паевые.Современную кредитную систему стран с развитой рыночной экономикой можно представить в виде следующих делений кредитных организаций: 1) центральные (национальные), эмиссионные, резервные, государственные, полугосударственные банки; 2) коммерческие, сберегательные, ипотечные, инвестиционные, специализированные банки; 3) страховые компании, пенсионные фонды; 4) инвестиционные компании, финансовые компании, благотворительные фонды, трастовые компании, ссудо-сберегательные ассоциации, кредитные союзы. Первые два образуют институциональную форму. Отличительная особенность заключается в признаках создания, организационной структуре, степени контроля со стороны государства, степени вхождения в мировую банковскую систему, составу банковских операций, по способу формирования капитала.Кредит - это форма движения ссудного капитала. Ссудный процент - цена кредитных денежных средств на рынке ссудных капиталов за их потребительские свойства - приносить пользователю кредитом (заемщиком) доход (прибыль) или это плата, которую хотят получить люди, дающие деньги кому-то для оборота под процент. Источником ссудного капитала являются добровольные, временно свободные денежные средства государства, юридических и физических лиц и средства, которые могут высвободиться в процессе кругооборота промышленного и торгового капитала. Во время циклических колебаний процентные ставки растут, снижаясь в период депрессии. Они могут регулироваться государством, на них влияет очень много факторов. С помощью кредита свободные денежные средства превращаются в ссудный капитал. Экономическая роль ссудного процента заключается для конкретных кредиторов в получении прибыли или доходов за его работу, а в общем для страны, государства он выступает в качестве мощнейшего средства регулирования экономики, ему присуща и контрольная функция. Это заключается в принципах обеспеченности кредита, возвратности, срочности, платности, целевого использования кредитных ресурсов.В настоящее время обеспечивается защита имущественных интересов кредиторов. Ссудный процент может очень сильно влиять на рост или обесценивание денег. Для обеспечения безопасности и стабильности ссудного процента банки находят различные пути их достижения. При этом все кредитные организации подчиняются Центральному банку.Изучать роль денег в современном обществе, виды банков, их особенности и экономическую роль ссудного процента во-первых интересно, а во-вторых необходимо для теоретического и практического знания. Как говорится знание - сила, следовательно чем больше мы знаем, тем мы умнее в экономическом плане, нас меньше могут, рассматривая данную тему, обмануть в деньгах или даже разорить.Список литературы 1. Конституция Российской Федерации: Официальный текст. - М.: Айрис Пресс, 20042. Налоговый кодекс Российской Федерации (части первая и вторая): По состоянию на 1 октября 2006 г. (вкл. изменен., вступающие в силу с 1 января 2007 г.). - Новосибирск: Сиб. унив. изд-во, 20063. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 2 декабря 1990 г. №394-1 (с изменениями) Федеральный закон от 27.07.2006 г. №137-ФЗ4. Дружкова Г.А. Риск как критерий распределения убытков между сторонами договора банковского счета // Деньги и кредит. - 2006. - № 8.6. Козлова Т.В. Административная ответственность и возможность ее применения к должностным лицам в кредитных организациях // Деньги и кредит. - 2006. - № 8.6. Новоселова Л.А. Проблемы гражданско-правового регулирования расчетных отношений // Дис. д-ра юрид. наук. - М., 19977. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / Под ред. проф. Н.Ф Самсонова. - М.: ИНФРА-М, 20018. Финансы: Учебник для вузов / Под ред. Г.Б. Поляка. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004
Чтобы скачать работу бесплатно нужно вступить в нашу группу ВКонтакте . Просто кликните по кнопке ниже. Кстати, в нашей группе мы бесплатно помогаем с написанием учебных работ. Через несколько секунд после проверки подписки появится ссылка на продолжение загрузки работы. |
|
Бесплатная оценка | |
Повысить оригинальность данной работы. Обход Антиплагиата. | |
РЕФ-Мастер
- уникальная программа для самостоятельного написания рефератов, курсовых, контрольных и дипломных работ. При помощи РЕФ-Мастера можно легко и быстро сделать оригинальный реферат, контрольную или курсовую на базе готовой работы - Денежное обращение и кредит.
|
|
Как правильно написать введение?
Секреты идеального введения курсовой работы (а также реферата и диплома) от профессиональных авторов крупнейших рефератных агентств России. Узнайте, как правильно сформулировать актуальность темы работы, определить цели и задачи, указать предмет, объект и методы исследования, а также теоретическую, нормативно-правовую и практическую базу Вашей работы. |
|
Секреты идеального заключения дипломной и курсовой работы от профессиональных авторов крупнейших рефератных агентств России. Узнайте, как правильно сформулировать выводы о проделанной работы и составить рекомендации по совершенствованию изучаемого вопроса. |
|
КУНГУРСКИЙ ЛЕСОТЕХНИЧЕСКИЙ ТЕХНИКУМ
Контрольная работа по дисциплине:
«Финансы, денежное обращение и кредит»
Выполнила: студентка
группы БУ-51сз
V курса заочного отделения
Зернина Елена
Проверил:
Кайнаева Л.П.
Введение
1. Природа, сущность, формы и функции денег
1.1 Природа денег
1.2 Сущность денег
1.3 Формы денег
1.4 Функции денег
2. Финансирование предприятий различных форм собственности: акционерных обществ; бюджетных предприятий; страховых компаний
Практическое задание
Заключение
Список литературы
Введение
В рыночной экономике важнейшим показателем благосостояния государства, предпринимателей, всего населения страны является устойчивость финансов и денежного обращения. Финансовые результаты – конечный результат деятельности миллионов людей. Отсутствие финансовых ресурсов на государственном уровне и на уровне предприятия свидетельствует об экономическом кризисе общества. Для преодоления этого кризиса необходимо финансовое оздоровление экономики государства. При этом финансы стали главным рычагом государственного регулирования экономики в целях выхода страны из кризисного состояния.
Хозяйственная деятельность в рыночной экономике выдвигает перед всеми частниками экономического процесса требования высокой компетенции в области финансов, кредита. Знание этих дисциплин служит залогом успешной работы во всех сферах человеческой деятельности.
1. Природа, сущность, формы и функции денег
1.1 Природа денег
Перед первобытными племенами стоял сложный вопрос: как, в каких меновых соотношениях совершать справедливые обмены теми или иными товарами? Поскольку какого-либо общепризнанного эквивалента (равного по стоимости товара), с помощью которого можно измерять стоимость других товаров, еще не было, то и найти удовлетворительный ответ тогда было невозможно. Поэтому первоначальный простой обмен одной полезной вещи на другую был случайным и одноразовым. При натуральном хозяйстве продукт удовлетворял потребности производителя и его семьи, т. е. он имел для них потребительскую стоимость .
Позже товары стали производиться в большом разнообразии. Владелец какого-то товара мог выменять его на несколько иных полезных продуктов, каждый из которых служил ему эквивалентом. Это развернутая форма обмена товаров (Т1 = Т2 = Т3). Происходит соизмерение разных по виду, качеству, назначению товаров. Основой соизмерения товаров является их стоимость (не цена!), т. е. общественно необходимый труд, затраченный на производство товара. Однако и в этом случае одна вещь непосредственно обменивалась на другую, что не всегда устраивало продавцов и покупателей. Если, предположим, владелец зерна хотел купить мех, а торговец меха нуждался в рыбе, то обмен становился невозможным или слишком затруднительным.
Общественное разделение труда (выделение земледелия и скотоводства, а затем и ремесел) потребовало постоянного обмена продуктами труда. В каждой стране и крупных экономических регионах появились на местных рынках общие эквиваленты – наиболее ходовые продукты, на которые можно было бы обменять другие полезные вещи. Например, у греков и арабов это был скот, у славян – меха. С целью обеспечения сопоставимости различных затрат труда появляется понятие меновой стоимости.
Меновая стоимость – это способность товара обмениваться на другие товары в определенных пропорциях. Например, 1 овца = 2 мешка зерна.
Однако различные местные эквиваленты не соответствовали требованиям международной торговли. Из совокупности товаров постепенно выделяется один товар, на который меняются все остальные, - всеобщий эквивалент : деньги. Историки обнаружили свидетельства того, что у народов мира роль денег играли самые различные товары: соль, хлопковая ткань, медные браслеты, золотой песок, лошади, раковины и даже сушеная раба. По мере увеличения общественного богатства роль всеобщего эквивалента закрепляется за драгоценными металлами (серебром, золотом), которые в силу своей редкости, высокой ценности при малом объеме, однородности, делимости и прочих полезных качеств, стали исполнять роль денежного материала.
Биметаллизм сохранялся вплоть до конца XIX в. Однако, в Европе XVIII-XIX вв. золотые и серебряные монеты ходили в обороте, платежах и прочих операциях наряду с бумажными деньгами. Изобретение последних приписывают древним китайским купцам. Первоначально в виде дополнительных средств обмена выступали расписки о принятии товара на хранение, об уплате налогов, выдаче кредита. Их обращение расширяло торговые возможности, но вместе с тем нередко затрудняло размен этих бумажных дубликатов на металлические монеты.
Бумажные деньги удобны в обращении, их легко носить с собой. Неплохо вспомнить слова великого англичанина Адама Смита, который говорил, что бумажные деньги должны рассматриваться в качестве более дешевого орудия обращения. Действительно, в обороте монеты стираются, часть благородного металла пропадает. К тому же возрастают потребности в золоте у промышленности, медицины, потребительской сферы. И главное – товарооборот в масштабах, исчисляемых триллионами долларов, марок, рублей, франков и других денежных единиц, золоту просто не под силу обслужить. Переход к бумажно-денежному обращению резко расширил рамки товарного обмена. Стоимость бумажных денег определяется лишь количеством товаров и услуг, которые можно купить на эти деньги. XX в. ознаменован переходом к обращению бумажных денег и превращением золота и серебра в товар, который можно купить по рыночной цене.
1.2 Сущность денег
Деньги – это особый вид универсального товара, используемого в качестве всеобщего эквивалента, посредством которого выражается стоимость всех других товаров. Деньги представляют собой уникальный товар, выполняющий функции средства обмена, платежа, измерения стоимости, накопления богатства. В современной экономике обращение денег является неизменным условием обращения практически всех видов товаров. Благодаря деньгам удается иметь единый измеритель стоимости, необходимый при сравнении, обмене товаров.
Деньги – это блага, выполняющие функции средства измерения ценности остальных благ (всеобщего эквивалента) или средства осуществления расчетов при обмене (средства обмена). Деньги – это те блага, которые обладают совершенной ликвидностью. Деньги – экономическая категория, в которой проявляются и с помощью которой строятся отношения между людьми. Назначение денег заключается в экономии транзакционных издержек рыночных взаимодействий.
Сущность денег заключается в том, что они являются специфическим товаром, с натуральной формой которого соединилась общественная функция всеобщего эквивалента. Сущность денег выражается в единстве трех свойств:
Деньги непосредственно обеспечивают неограниченный обмен на любой товар;
День выражают меновую стоимость товаров. С помощью денег определяется цена товара, что дает возможность количественно сравнивать товары, имеющие различные потребительские стоимости;
Деньги выступают материализацией всеобщего рабочего времени, заключенного в товаре.
1.3 Формы денег
Деньги в своем развитии выступали в двух видах: действительные деньги и знаки стоимости (заместители действительных денег).
Действительные деньги – деньги, у которых номинальная стоимость (обозначенная на них стоимость) соответствует реальной стоимости, т. е. стоимости металла, из которого они изготовлены. Металлические деньги (медные, серебряные, золотые) имели разную форму: сначала штучные, затем весовые. Монета более позднего развития денежного обращения имела установленные законом отличительные признаки (внешний вид, весовое содержание). Наиболее удобной для обращения оказалась круглая форма монеты (меньше стиралась), лицевая сторона которой называлась аверс , оборотная – реверс и обрез – гурт . С целью предотвращения монеты от порчи гурт делался нарезным.
Заместители действительных денег (знаки стоимости) – деньги, номинальная стоимость которых выше реальной, т. е. затраченного на их производство общественного труда. К ним относятся:
Металлические знаки стоимости – стершаяся золотая монета, билонная монета, т. е. мелкая монета, изготовленная из дешевых металлов, например меди, алюминия;
Бумажные знаки стоимости, сделанные, как правило, из бумаги. Различают бумажные и кредитные деньги.
Бумажные деньги – представители действительных денег. Появились как заместители находившихся в обращении золотых монет (в России – в 1769 г.). Их было легче хранить, и они были удобны при расчетах за мелкие партии товаров. Право выпуска принадлежит государству. Разность между номинальной стоимостью денег и стоимостью их выпуска образует доход государственной казны. Выполняют две функции: средство обращения и средство платежа. Отсутствие золотого обмена не позволяет бумажным деньгам уйти из обращения. Причины обесценивания бумажных денег – их избыточный выпуск, несоответствие экспорта и импорта страны.
Кредитные деньги – возникают тогда, когда купля-продажа осуществляется в кредит, т. е. в рассрочку платежа. Кредитные деньги прошли следующий путь развития: вексель – акцептованный вексель – банкнота – чек – электронные деньги – кредитные карточки.
1.4 Функции денег
Экономическая сущность и роль денег проявляется в их функциях. Все функции денег отражены в их стандартном определении: деньги – это средство оплаты товаров и услуг, средство изменения стоимости, а также средство сохранения стоимости.
Деньги выполняют следующие пять функций: мера стоимости, средство обращения, средство платежа, средство накопления и сбережения и мировые деньги.
1. Мера стоимости. Деньги выступают мерой стоимости. Общество считает удобным использовать денежную единицу в качестве масштаба для соизмерения относительных стоимостей разнообразных благ и ресурсов. Благодаря денежной системе нам не надо выражать цену каждого продукта через все другие продукты, на которые он мог бы быть обменен; мы не должны выражать стоимость мяса через зерно, карандаши, сигареты, автомобили и т. д. Использование денег в качестве общего знаменателя означает, что цену любого продукта достаточно выразить только через денежную единицу. Такое использование денег позволяет участникам сделки легко сравнивать относительную ценность различных товаров и ресурсов. Подобные сравнения облегчают принятие рациональных решений. В качестве меры стоимости деньги используются и в сделках с будущими платежами. Некоторые затруднения в определении цены возникают в связи с переходом от применения денег, обладающих собственной стоимостью, к использованию денежных знаков, которые нельзя разменять на золото. При использовании полноценных денег обычно фиксируется их золотое содержание, которое позволяет иметь такую величину в качестве масштаба цен.
- Масштаб цен – весовое содержание золота в денежной единице. Цены увязываются с масштабом цен. Правительство любой страны может изменить установленный ранее масштаб цен. Такое изменение называется денежной реформой.
- Денежная реформа – переход от одной меры стоимости к другой, сопровождаемый уменьшением общего количества денег.
2. Средство платежа. Деньги выступают как средство платежа. Эта функция денег проявляется, прежде всего, обслуживания платежей вне сферы товарооборота (налоги, социальные выплаты, проценты за кредит). Деньги легко принимаются в качестве средства платежа. Это удобное социальное изобретение, позволяющее платить владельцам ресурсов и производителям «товаром» (деньгами), который может быть использован для покупки любого из всего набора товаров и услуг, имеющихся на рынке.
В качестве средства платежа участвуют и наличные , и безналичные деньги. Наличные – между физическими лицами, безналичные – в основном обороте.
3. Средство обращения. Деньги выступают как средство обращения обслуживания товарооборота. Прежде всего, деньги являются сегодня средством обращения, деньги можно использовать при покупке и продаже товаров и услуг. Как средство обмена деньги позволяют обществу избежать неудобств бартерного обмена. Представляя удобный способ обмена товарами, деньги позволяют обществу воспользоваться плодами географической специализации и разделения труда между людьми.
Большое значение имеет скорость обращения денег : чем быстрее совершается оборот, тем меньше нужно денег для обращения товара. При выполнении деньгами функции средства обращения важно, чтобы объем платежеспособного спроса соответствовал предложению товара. Снабжение оборота необходимой массой денежных знаков приобретает большое значение.
4. Средство накопления (сбережения). Деньги, не участвующие в обороте, образуют денежные накопления. Это наличные деньги, хранящиеся у граждан, а также остатки денег на счетах в банке. Люди могут хранить свое богатство в виде драгоценностей, произведений искусства, домов, акций и облигаций и во многих других формах. Однако деньги больше подходят для выполнения этой функции, поскольку им присуща ликвидность.
- Ликвидность – возможность использования актива в качестве средства платежа, и способность актива сохранять свою номинальную стоимость неизменной.
Деньги по определению обладают совершенной ликвидностью. Они могут быть использованы как средство платежа, и поскольку они выполняют функцию меры стоимости, то не изменяют своей собственной номинальной стоимости в терминах масштаба цен. Всем остальным видам активов ликвидность присуща лишь в большей или меньшей степени.
Владение деньгами, за редким исключением, не приносит денежного дохода, который извлекается при хранении богатства, например, в форме недвижимого имущества (собственности) или ценных бумаг (акций, облигаций и т. д.). Однако деньги имеют то преимущество, что они могут быть безотлагательно использованы фирмой или домашним хозяйством для любого финансового обязательства.
5. Мировые деньги. Функция «мировых денег» - это деньги в системе международных экономических отношений. Они функционируют как всеобщее платежное средство, всеобщее покупательное средство и всеобщая материализация общественного богатства. Мировыми деньгами выступало золото как средство регулирования платежного баланса и кредитные деньги отдельных государств, разменянные на золото: в основном доллар США и английский фунт стерлингов.
Начиная с сороковых годов двадцатого столетия, мировое сообщество ищет замену доллару так же, как и любой другой национальной валюте.
Международный валютный фонд с целью ослабления проблем международной ликвидности ввел специальные права заимствования (SDR). Стоимость единицы SDR определялась на основе средневзвешенного курса пяти ведущих валют.
Для стран – участниц Европейской валютной системы с марта 1979 года была введена ЭКЮ – безбумажные денежные единицы в виде записей на счетах в центральных банках стран-членов. Стоимость ЭКЮ определялась на основе средневзвешенного курса валют 12 стран-членов. Для определения доли той или иной валюты в ЭКЮ сопоставляли ВНП (внутренний национальный продукт) стран-участниц.
В настоящее время страны ЕС производят расчеты в новой валюте – евро .
Все пять функций денег представляют собой проявление единой сущности денег как всеобщего эквивалента товаров и услуг; они находятся в тесной связи и единстве. Логически и исторически каждая последующая функция предполагает известное развитие предыдущих функций.
2. Финансирование предприятий различных форм собственности: акционерных обществ; бюджетных предприятий; страховых компаний
Основой рыночных отношений являются деньги. Они связывают интересы продавца и покупателя. Покупатель платит деньги продавцу, рассчитываю затем продать результаты своего труда и получить за это деньги. Часть из них он отдает банку в погашение кредита и бюджетам разных уровней в виде налогов, а остальное использует на собственные нужды. Рыночные отношения – это прежде всего финансовые отношения, когда участники рыночных отношений предполагают заработать деньги и использовать их на различные цели, создавая собственные соответствующие денежные фонды.
Финансы предприятий – это экономические, денежные отношения, возникающие в результате движения денег: на их основе на предприятиях функционируют различные денежные фонды.
Финансовые отношения предприятий состоят из четырех групп. Это отношения:
С другими предприятиями и организациями;
Внутри предприятия;
Внутри объединений, предприятий, которые включают отношения с вышестоящей организацией; внутри финансово-промышленных групп, а также холдинга;
С финансово-кредитной системой – бюджетами и внебюджетными фондами, банками, страхованием, биржами, различными фондами.
Финансовые отношения с другими предприятиями и организациями включают в себя отношения с поставщиками, покупателями, строительно-монтажными и транспортными организациями, почтой и телеграфом, внешнеторговыми и другими организациями, таможней, предприятиями, организациями и фирмами иностранных государств.
Самая большая по объему денежных платежей группа – это отношение предприятий друг с другом, связанные с реализацией готовой продукции и приобретением материальных ценностей для хозяйственной деятельности. Роль этой группы финансовых отношений первична, так как именно в сфере материального производства создается национальный доход, предприятия получают выручку от реализации продукции и прибыль. Организация этих отношений оказывает самое непосредственное влияние на конечные результаты производственной деятельности.
Финансовые отношения внутри предприятия включают отношения между филиалами, цехами, отделами, бригадами и т. д., а также отношения с рабочими и служащими. Отношения между подразделениями предприятия связанны с оплатой работ и услуг, распределением прибыли, оборотных средств и др. Роль их состоит в установлении определённых стимулов и материальной ответственности за качественное выполнение принятых обязательств. Отношения с рабочими и служащими – это выплаты заработной платы, премии, пособии, дивидендов по акциям, материальной помощи, а также взыскание денег за причиненный ущерб, удержание налогов. При этом очень важно, чтобы работники подразделений предприятий получали именно то, что они зарабатывают.
Финансовые отношения предприятий с вышестоящими организациями включают отношения по поводу образования и использования централизованных денежных фондов, которые в условиях рыночных отношений являются объективной необходимостью. Особенно это касается финансирования инвестиций, пополнения оборотных средств, финансирования импортных операций, научных исследований, в том числе маркетинговых. Внутриотраслевое перераспределение денежных средств, как правило, на возвратной основе играет важную роль и способствует оптимизации средств предприятий.
В условиях приватизации собственности, когда в руках государства остается значительная часть акций приватизированных предприятий, большую роль играет следующий мировой опыт: во многих странах основная доля (до 90%) средств от приватизации поступает в специальные фонды поддержки приватизируемых предприятий. Финансово-промышленные группы создаются, как правило, с целью объединения финансовых усилий в направлении развития и поддержки производства, получения максимального финансового результата. Здесь могут быть и централизованные денежные фонды, и коммерческий кредит друг другу, и просто финансовая помощь. То же самое касается в отношении между предприятиями и условиях холдинга.
Отношения с финансово-кредитной системой многообразны.
Прежде всего, это отношения с бюджетами различных уровней и внебюджетными фондами, связанные с перечислением налогов и отчислений. Налоговая система России несовершенна и не способствует нормальной производственной деятельности. Мировой опыт показывает, что снизить высокие темпы инфляции можно только через поддержку производства и развитие инвестиций. На это должна быть направлена в основном налоговая, а также кредитная и таможенная политика. В частности, во многих странах определенная часть или весь прирост производства налогами не облагается. Это выгодно и предприятиям, и государству, так как налоги от таких предприятий поступают в полном объеме, а через год они резко увеличиваются.
Отношения со страховым звеном финансовой системы состоят из перечислений средств на социальное и медицинское страхование, а также страхование имущества предприятия.
Финансовые отношения предприятий с банками строятся как в части организации безналичных расчетов, так и в отношении получения и погашения краткосрочных и долгосрочных кредитов. Организация безналичных расчетов оказывает непосредственное влияние на финансовое положение предприятий. Кредит является источником формирования оборотных средств, расширения производства, его ритмичности, улучшения качества продукции, способствует устранению временных финансовых трудностей предприятий.
Банки в настоящее время оказывают предприятиям ряд так называемых нетрадиционных услуг: лизинг, факторинг, форфейтинг, траст. В то же время могут быть самостоятельные компании, специализирующиеся на выполнении указанных функций, с которыми у них возникают непосредственные отношения, минуя банк.
В настоящее время в отношениях предприятий с банками имеется ряд серьезных проблем. Практика безналичных расчетов примитивна: предоплата, бартер, наличные деньги, неплатежи. Кредит очень дорогой, поэтому его удельный вес при формировании оборотных средств предприятий очень низкий (в среднем не более 10%). Долгосрочный кредит на финансирование инвестиций практически не применяется. Нетрадиционные банковские услуги также не получили серьезного развития.
Финансовые отношения предприятий с фондовым рынком предполагают операции с ценными бумагами. Фондовый рынок в России развит пока недостаточно.
Важнейшей стороной финансовой деятельности предприятий является формирование и использование различных денежных фондов. Через них осуществляется обеспечение хозяйственной деятельности необходимыми денежными средствами, а также расширенного воспроизводства; финансирование научно-технического прогресса; основание и внедрение новой техники; экономическое стимулирование; расчеты с бюджетом, банками.
К таким фондам относятся следующие:
При организации предприятие должно иметь уставный фонд, или уставный капитал, за счет которого формируются основные фонды и оборотные средства. Организация уставного капитала, это эффективное использование, управление им – одна из главных и важнейших задач финансовой службы предприятия. Уставный капитал – основной источник собственных средств предприятия. Сумма уставного капитала акционерного общества отражает сумму выпущенных им акций, а государственного и муниципального предприятия – величину уставного фонда. Уставный капитал изменяется предприятием, как правило, по результатам его работы за год после внесения изменений в учредительные документы. Увеличить (уменьшить) уставный капитал можно за счет выпуска в обращение дополнительных акций (или изъятия из обращения какого-то их количества), а также путем увеличения (уменьшения) номинала старый акций.
К денежному фонду предприятия («добавочному капиталу») относятся:
Результаты переоценки основных фондов, т. е. их дооценка;
Эмиссионный доход акционерного общества (доход от продажи акций сверх их номинальной стоимости);
Безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на производственные цели;
Ассигнования из бюджета на финансир-ие капитальных вложений;
Средства на пополнение оборотных средств.
Резервный капитал – это денежный фонд предприятия, образуемый за счет отчислений от прибыли. Предназначен для покрытия убытков, а в АО также для погашения облигаций общества и выкупа его акций.
Фонд накопления – это средства, отчисляемые из чистой прибыли предприятия и направляемые на развитие производства. Естественно, одной чистой прибыли не всегда хватает для финансирования программы развития производства. В этом случае предприятие образует инвестиционный фонд, концентрирующий все средства, направляемые на развитие производства, в том числе чистую прибыль, и амортизационный фонд, предназначенный для простого воспроизводства основных фондов, а также привлеченные и заемные источники.
В АО существует понятие «акционерный капитал», означающее сумму активов общества за вычетом его долгов. Таким образом, акционерный капитал представляет собой практически сумму основных средств АО, который включает в себя все вышеперечисленные фонды (за исключением инвестиционного), а также некоторые другие.
Фонд потребления создается за счет отчислений от чистой прибыли и направляется на выплату дивидендов (в АО), единовременных поощрений, материальной помощи, на оплату дополнительных отпусков, питания, проезде на транспорте и другие цели.
Валютный фонд формируется на предприятиях, получающих валютную выручку от экспортных операций или покупающих валюту для импортных операций. В этих целях предприятиям в коммерческом банке, имеющем лицензию Центрального банка РФ, для проведения валютных операций открывается валютный счет.
Кроме рассмотренных выше постоянных денежных фондов, предприятия периодически создают оперативные денежные фонды.
Дважды или один раз в месяц на предприятии формируется фонд для выплаты заработной платы. Его основой является фонд заработной платы.
Для обеспечения своевременной выплаты заработной платы предприятия решают ряд задач. В этих целях на счете накапливаются необходимые денежные средства, а при их отсутствии предприятия обращаются в банк за кредитом на выплату заработной платы. Немаловажное значение имеет определение оптимальных сроков выплаты заработной платы и количества дней, необходимых для этого.
Обычно один раз в год (реже – один раз в квартал) должен быть образован фонд для выплаты акционерам дивидендов по акциям.
Периодически предприятие организует фонд для платежей в бюджет различных налогов. Несвоевременные платежи в бюджет предприятием влекут за собой штрафные санкции.
Кроме вышеуказанных, на предприятии создается ряд других фондов денежных средств: для погашения кредитов банков, освоения новой техники, научно-исследовательских работ, отчислений вышестоящей организации.
Практическое задание
1. Разобрать и составить договор кредитования физического лица. Привести пример с расчетами.
Цветов Михаил Иванович
Заработная плата: за 6 мес. – 104772,82 руб., в среднем за мес.: 17462,14 руб.
График платежей по потребительскому кредиту (в валюте кредита)
Дата платежа | Платеж за расчетный период | Остаток задолженности по кредиту | Примеча-ние | ||
Сумма платежа | в том числе | ||||
Проценты | Погашение осн. суммы кредита | Комиссии и другие платежи | |||
10.02.09 | 1028,80 | 473,24 | 555,56 | 19444,44 | 48 дней |
10.03.09 | 824,05 | 268,49 | 555,56 | 18888,88 | 28 дней |
10.04.09 | 844,33 | 288,77 | 555,56 | 18333,32 | 31 день |
10.05.09 | 826,79 | 271,23 | 555,56 | 17777,76 | 30 дней |
10.06.09 | 827,34 | 271,78 | 555,56 | 17222,20 | 31 день |
10.07.09 | 810,35 | 254,79 | 555,56 | 16666,64 | 30 дней |
10.08.09 | 810,35 | 254,79 | 555,56 | 16111,08 | 31 день |
10.09.09 | 801,86 | 246,30 | 555,56 | 15555,52 | 31 день |
10.10.09 | 785,70 | 230,14 | 555,56 | 14999,96 | 30 дней |
10.11.09 | 784,87 | 229,31 | 555,56 | 14444,40 | 31 день |
10.12.09 | 769,26 | 213,70 | 555,56 | 13888,84 | 30 дней |
10.01.10 | 767,89 | 212,33 | 555,56 | 13333,28 | 31 день |
10.02.10 | 759,39 | 203,83 | 555,56 | 12777,72 | 31 день |
10.03.10 | 732,00 | 176,44 | 555,56 | 12222,16 | 28 дней |
10.04.10 | 742,41 | 186,85 | 555,56 | 11666,60 | 31 день |
10.05.10 | 728,16 | 172,60 | 555,56 | 11111,04 | 30 дней |
10.06.10 | 725,42 | 169,86 | 555,56 | 10555,48 | 31 день |
10.07.10 | 711,72 | 156,16 | 555,56 | 9999,92 | 30 дней |
10.08.10 | 708,44 | 152,88 | 555,56 | 9444,36 | 31 день |
10.09.10 | 699,94 | 144,38 | 555,56 | 8888,80 | 31 день |
10.10.10 | 687,07 | 131,51 | 555,56 | 8333,24 | 30 дней |
10.11.10 | 682,96 | 127,40 | 555,56 | 7777,68 | 31 день |
10.12.10 | 670,63 | 115,07 | 555,56 | 7222,12 | 30 дней |
10.01.11 | 665,97 | 110,41 | 555,56 | 6666,56 | 31 день |
10.02.11 | 657,48 | 101,92 | 555,56 | 6111,00 | 31 день |
10.03.11 | 639,94 | 84,38 | 555,56 | 5555,44 | 28 дней |
10.04.11 | 640,49 | 84,93 | 555,56 | 4999,88 | 31 день |
10.05.11 | 629,53 | 73,97 | 555,56 | 4444,32 | 30 дней |
10.06.11 | 623,50 | 67,94 | 555,56 | 3888,76 | 31 день |
10.07.11 | 613,09 | 57,53 | 555,56 | 3333,20 | 30 дней |
10.08.11 | 606,52 | 50,96 | 555,56 | 2777,64 | 31 день |
10.09.11 | 598,02 | 42,46 | 555,56 | 2222,08 | 31 день |
10.10.11 | 588,43 | 32,87 | 555,56 | 1666,52 | 30 дней |
10.11.11 | 581,04 | 25,48 | 555,56 | 1110,96 | 31 день |
10.12.11 | 572,00 | 16,44 | 555,56 | 555,40 | 30 дней |
24.12.11 | 559,23 | 3,83 | 555,40 | 0,00 | 14 дней |
Итого: | 5704,97 | 25704,97 |
Приведем расчет:
Дата первого платежа: 10.02.2009 г.
18% / 365 = 0,0493 20000 руб./36 мес. = 555,56 руб. (сумма основного платежа)
Февраль: 48 дней
0,0493*48=2,366 (% ставка)
20000 руб.*2,366%=473,24 руб. (сумма % за кредит)
555,56 руб.+473,24 руб.=1028,80 руб. (сумма платежа всего)
20000 руб.-555,56 руб.=19444,44 руб. (сумма ост. долга)
Март: 28 дней
0,0493*28=1,3804 (% ставка)
19444,44 руб.*1,3804%=268,49 руб. (сумма % за кредит)
555,56 руб.+268,49 руб.=824,05 руб. (сумма платежа всего)
19444,44 руб.-555,56 руб.=18888,88 руб. (сумма ост. долга)
Апрель: 31 день
0,0493*31=1,5283 (% ставка)
18888,88 руб.*1,5283%=288,77 руб. (сумма % за кредит)
555,56 руб.+288,77 руб.=844,33 руб. (сумма платежа всего)
18888,88 руб.-555,56 руб.=18333,32 руб. (сумма ост. долга)
Май: 30 дней
0,0493*30=1,479 (% ставка)
18333,32 руб.*1,479%=271,23 руб. (сумма % за кредит)
555,56 руб.+271,23 руб.= 826,79 руб. (сумма платежа всего)
18333,32 руб.-555,56 руб.=17777,76 руб. (сумма ост. долга)
Приложение 1: Банковский договор – на 3 л. в 1 экз.
2. Произвести расчеты по определению кредитоспособности, платежеспособности и степени возможного банкротства на вашем предприятии
К числу основных критериев оценки финансового положения предприятий относится платежеспособность . Финансовое состояние предприятий можно оценивать с позиции краткосрочной или долгосрочной перспективы. В этой связи различают долгосрочную и текущую платежеспособность. Долгосрочная платежеспособность определяется для оценки возможностей предприятия погашать свои долгосрочные обязательства. Под текущей платежеспособностью или ликвидностью понимают способность предприятий в полном объеме рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам. Это одна из важнейших характеристик стабильности финансового положения предприятия.
Для оценки платежеспособности и ликвидности используются показатели ликвидности активов предприятий: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) и коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия). Различия между этими коэффициентами обусловлены набором ликвидных средств, используемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. Первый коэффициент представляет относительно большой интерес для поставщиков, второй – для банков, третий – для держателей акций.
Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент быстрой ликвидности) показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может при необходимости погасить в ближайшее время, и отражает платежеспособность на дату составления баланса. Он является наиболее жестким показателем ликвидности.
Кап=А1/П1+П2
На начало периода:
Кап=1 072 000/0+1 353 000=0,79
На конец периода:
П1=прилижение к балансу, ф. №5=0
Коэффициент критической ликвидности (коэффициент кризисной или промежуточной ликвидности, уточненный коэффициент ликвидности) оценивает платежеспособность предприятий при условии своевременных расчетов с дебиторами на период средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.
Он определяется как отношение суммы дебиторской задолженности со сроком погашения до 1 года, денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным пассивам (суммарной величине краткосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности).
Кпр=А1+А2/П1+П2
На начало периода:
А1=стр250+стр260=0+1 072 000=1 072 000
А2=стр240+стр270=0+0=0
П1=прилижение к балансу, ф. №5=0
П2=стр610+стр620+стр630+стр660=1 353 000+0+0+0=1 353 000
Кпр=1 072 000+0/0+1 353 000=0,79
На конец периода:
А1=стр250+стр260=0+1 078 000=1 078 000
А2=стр240+стр270=0+0=0
П1=прилижение к балансу, ф. №5=0
П2=стр610+стр620+стр630+стр660=1 355 000+0+57 000+0=1 412 000
Кпр=1 078 000+0/0+1 412 000=0,76
Соотношение считается допустимым, если Кпр >=1, что свидетельствует о платежеспособности в течение 2-4 недель. По другим источникам значение этого показателя может быть принято в размере от 0,8 до 1. В нашем случае Кпр и на начало и на конец периода не соответствует нормативам.
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент ликвидности, коэффициент покрытия, коэффициент общего покрытия) характеризует платежеспособность предприятия на период средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств.
Коэффициент рассчитывается как отношение оборотных активов к сумме краткосрочных обязательств (краткосрочных заемных средств, кредиторской задолженности, расчетов по дивидендам и прочих краткосрочных пассивов).
Кп=А1+А2+А3/П1+П2
На начало периода:
А1=стр250+стр260=0+1 072 000=1 072 000
А2=стр240+стр270=0+0=0
П1=прилижение к балансу, ф. №5=0
П2=стр610+стр620+стр630+стр660=1 353 000+0+0+0=1 353 000
Кп=1 072 000+0+4 000/0+1 353 000=0,79
На конец периода:
А1=стр250+стр260=0+1 078 000=1 078 000
А2=стр240+стр270=0+0=0
А3=стр210-стр216+стр220+стр230+стр140=0-0+4 000+0+0=4 000
П1=прилижение к балансу, ф. №5=0
П2=стр610+стр620+стр630+стр660=1 355 000+0+57 000+0=1 412 000
Кп=1 078 000+0+4 000/0+1 412 000=0,76
У нормально работающего предприятия Кп >=2, растет собственный капитал, дебиторская задолженность примерно соответствует кредиторской, нет убытков и просроченной задолженности, объемы запасов и затрат не превышают минимальных источников их формирования – собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов. Высокий Кп может быть связан с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, неоправданным ростом дебиторской задолженности, в то же время снижение Кп означает возрастающий риск неплатежеспособности. В нашем случае Кп значительно ниже норматива и понизился на конец периода, что означает риск неплатежеспособности.
К группе предприятий с допустимой финансовой неустойчивостью можно отнести предприятия, у которых сумма денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов плюс запасы (т. е. оборотные активы в целом) равна или больше суммы краткосрочной и долгосрочной задолженности, кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивов вместе с непогашенными в срок ссудами.
К находящимся на грани банкротства относятся неплатежеспособные предприятия. На предприятиях, находящихся в кризисной ситуации, общая величина оборотных активов меньше сумы средств по краткосрочной и долгосрочной задолженности, кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивов вместе с непогашенными в срок ссудами.
Структура баланса признается неудовлетворительной, а фирма неплатежеспособной, если выполняется одно из следующих условий:
1.Кп (коэффициент покрытия) на конец отчетного периода < 2.
Кп на конец периода =0,76
2.Косс (коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами) менее 0,1.
Косс=собственный капитал-внеоборотные активы/текущие активы
Косс=стр490-стр190/стр290=82 000-336 000/1 193 000=-0,2
В данном случае показатели меньше нормативов значит, структуру баланса можно признать неудовлетворительной, а фирму неплатежеспособной.
Если хотя бы один из этих коэффициентов меньше нормативного, проводят анализ на потенциальное банкротство.
Внешним признаком несостоятельности (банкротства) предприятия является приостановление его текущих платежей: предприятие не обеспечивает или заведомо неспособно, обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков их выполнения.
При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности (Квосст) сроком на шесть месяцев следующим образом:
Квосст=Кк+6/Т(Кк-Кн)/2
где Кк, Кн - фактическое значение коэффициента покрытия (Кп) на конец и начало отчетного периода;
6 - период восстановления платежеспособности в месяцах;
Т - отчетный период в месяцах;
2 - нормативное значение коэффициента покрытия (Кп).
Если Квоост < 1, то это свидетельствует о том, что у фирмы в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность.
Если Квосст>1, то это означает наличие реальной возможности восстановить платежеспособность и позволяет отложить на 6 месяцев объявление предприятия неплатежеспособным.
При удовлетворительной структуре баланса (Кп>2; Коос>0,1) для проверки устойчивости финансового положения рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности (Кутр) на срок 3 месяца:
Кутр=Кк+3/Т(Кк-Кн)/2
Если Кутр>1, то это означает наличие у фирмы реальной возможности не утратить платежеспособность в ближайшие 3 месяца.
Если Кутр<1, то фирма в ближайшие 3 месяца может утратить свою платежеспособность.
Рассмотренная система оценки потенциального банкротства применяется по отношению к государственным предприятиям и предприятиям, имеющим в уставном капитале долю государственной (муниципальной) собственности.
Вне зависимости от форм собственности предприятия-должника при его неспособности отвечать по своим текущим обязательствам кредиторы могут обратиться в арбитражный суд с заявлением о признании предприятия-должника несостоятельным (банкротом). Формальное условие для этого - невыполнение должником обязательств по истечению трех месяцев со дня наступления сроков исполнения указанных обязательств.
В соответствии с Законом «О несостоятельности (банкротстве) предприятий» в отношении должника применяются реорганизационные, ликвидационные процедуры, мировое соглашения.
Приложение 2: бухгалтерский баланс ЗАО «Репка»
Заключение
Таким образом, финансы предприятий различных форм собственности являются основой единой финансовой системы страны. Они обслуживают процесс создания и распределения общественного продукта и национального дохода. Это их состояние определяет степень обеспеченности централизованных денежных средств финансовыми ресурсами. Рентабельно работает предприятие, крепко стоит на ногах – и бюджету хорошо, поскольку есть с кого брать налог. Убыточно предприятие, продукция на рынке не идет, нет на счетах денег – и казне плохо. Что взыщешь с убытков? Такое предприятие само нуждается в финансовой помощи.
Финансы предприятий представляют собой часть финансовой системы, ее звено и характеризуют денежные отношения, связанные с формированием, распределением и использованием денежных ресурсов по выполнению своих обязательств перед государством, другими предприятиями и фирмами, работниками и т. д. Деньги – одно из величайших изобретений человечества. Они составляют наиболее уникальный аспект экономической науки. «Деньги заколдовывают людей. Из-за них они мучаются, для них они трудятся. Люди придумывают наиболее искусные способы получить их и потратить. Деньги – это пленительная, повторяющаяся, меняющая маски загадка».
Деньги, пожалуй, один из наиболее важных элементов любой экономической системы, содействующих работе экономике. Если действующая денежная система работает хорошо, то она вливает жизненную силу во все стадии процесса производства, в кругооборот дох. и расходов, способствует полному использованию имеющихся производственных мощностей и трудовых ресурсов. И наоборот, если функционирующая денежная система работает плохо, с перебоями, то это может стать главной причиной снижения или резких колебаний уровня производства, занятости, роста цен и снижения доходов населения.
Список литературы
1.Дробозина Л.А., Финансы. Денежное обращение. Кредит: учеб. для вузов. – М.: ЮНИТИ, 2000.
2.Ковалева А.М., Финансы: учеб. пособие. 2-изд., - М.: Финансы и статистика, 1997.
3.Поляк Г.Б., Финансы. Денежное обращение. Кредит: учеб. для вузов, 2-е изд. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.
4.Подшиваленко Г.П., Инвестиции: учебник/кол. авторов, М.: - КНОРУС, 2008.
5.Руденко В.И., Финансы. Денежное обращение. Кредит: Конспект лекций. Пособие для подготовки к экз. для студ. всех форм обучения. 3-е изд. – Ростов н/Д.: Феникс, 2006.
6.Сенчагов В.К., Архипов А.И., Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004.
7.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Финансы предприятий. – М.: ИНФРА-М, 1999.
Комитет по образованию Санкт-Петербурга
Государственное образовательное учреждение
КОЛЛЕДЖ «ВЫСШАЯ БАНКОВСКАЯ ШКОЛА»
« УТВЕРЖДАЮ»
Директор Колледжа «ВБШ»
__________________
« » 200 г.
Регистрационный № ___________________
ЛЕКЦИИ
«ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ
И КРЕДИТ»
для среднего профессионального образования
по специальности 080108 «Банковское дело»
по очной форме обучения,
с нормативным сроком обучения – 56 час
(продолжение)
Санкт-Петербург
РАЗДЕЛ I. ДЕНЬГИ.................................................................................................................... 5
Глава 1. НЕОБХОДИМОСТЬ ДЕНЕГ, ИХ ВОЗНИКНОВЕНИЕ И СУЩНОСТЬ...... 5
1.1. Предпосылки и значение появления денег................................................................... 5
1.2. Сущность денег.................................................................................................................... 7
ГЛАВА 2. ФУНКЦИИ, ВИДЫ ДЕНЕГ................................................................................. 10
2.1. Функции денег, состав и особенности......................................................................... 10
2.2. Виды денег........................................................................................................................... 16
2.3. Деньги безналичного оборота....................................................................................... 19
Осуществлении кредитных и расчетных операций;
Осуществлении операций с ценными бумагами ;
Сбережении и накоплении в качестве средства;
Оценке объема ресурсов, участвующих в процессе производства (основные и оборотные фонды) и т. п.
Деньги возникают при определенных условиях осуществления производства и экономических отношений в обществе и способствуют дальнейшему их развитию. Под влиянием меняющихся условий развития экономических отношений изменяются и особенности функционирования денег.
К непосредственным предпосылкам появления денег относятся:
Переход от натурального хозяйства к производству товаров и обмену товарами;
Имущественное обособление производителей товаров - собственников изготовляемой продукции.
В первоначальный период существования человеческого общества господствовало натуральное хозяйство, в котором производилась продукция, предназначенная для собственного потребления. Постепенно в интересах увеличения производства, а в определенной мере под влиянием природных условий (например, таких как условия для развития животноводства, земледелия, рыбной ловли и т. д.) происходила специализация людей на изготовлении определенных видов продукции. При этом возросшее количество продукции оказалось возможным использовать не только для удовлетворения потребностей производителя, но и для обмена на другую продукцию, необходимую данному производителю. Такова важнейшая предпосылка возникновения обмена продукции.
Переход к производству товаров и обмену товарами сопровождался прежде всего тем, что вместо изготовления продукции для удовлетворения собственных потребностей хозяйствующего субъекта развивалось производство продукции для обмена на другие товары или для реализации. Такой переход основывался на специализации производителей на изготовлении определенных видов продукции, что увеличивало ее производство на основе повышения производительности труда.
Имущественное обособление товаропроизводителей, являющихся собственниками производимых товаров, позволяло обменивать принадлежащие им товары на другие или реализовать товары за деньги.
Непосредственный обмен товара на товар может быть лишь при наличии потребности продавца именно в том товаре, который предлагается к обмену другой стороной. Это предполагает также, что другие товаропроизводители располагают возможностью предъявить к обмену продукцию, нужную данному производителю, а соответственно данный производитель располагает продукцией, нужной другому товаропроизводителю.
Следовательно, обмен товарами может происходить при наличии нужных товаров у сторон, вступающих в обменную сделку. Однако это существенно ограничивает возможности обмена товаров. К тому же при обмене должны учитываться интересы товаропроизводителей и соблюдаться требование эквивалентности стоимости обмениваемых товаров, что в свою очередь также ограничивает обмен, в том числе в связи с неделимостью обмениваемых товаров (например, крупного рогатого скота).
Соблюдение требований эквивалентности обмена предполагает измерение стоимости товаров исходя из затрат труда на их изготовление.
Стремление к развитию обмена побуждало к увеличению производства товаров, выделению из многообразия обмениваемых товаров всеобщего эквивалента, используемого для измерения стоимости и при обмене товаров. Увеличение производства товаров усиливало стремление к развитию обмена и заинтересованность в выделении из многообразия обмениваемых товаров всеобщего эквивалента, используемого при обмене товаров.
Развитие обмена, постепенное возрастание его интенсивности вызывало использование сначала отдельных видов товаров (скота, меха), а затем драгоценных металлов (главным образом золота) в качестве всеобщего эквивалента. Выделению золота как всеобщего эквивалента и в конечном счете в качестве денег способствовала его однородность, делимость и сохранность от порчи.
Переход от натурального хозяйства к товарному, а также требование соблюдения эквивалентности обмена обусловили необходимость появления денег, без участия которых невозможен массовый обмен товаров, складывающийся на основе производственной специализации и имущественной обособленности товаропроизводителей.
Необходимость возникновения и применения денег подтверждается многочисленными безрезультатными попытками обойтись без них. Об этом свидетельствует банкротство осуществленной Р. Оуэном в 1832 г. попытки обмена товаров без денег, с помощью оценки товаров, исходя из затрат рабочего времени с применением «трудовых бон». Неудачны были и попытки осуществления в России продуктообмена на базе натуральных коэффициентов, проводившегося в 1918 и 1921 гг.
Пример. В 1921 г. применялись следующие натуральные коэффициенты обмена:
1 аршин ситца = 20 фунтам зерна;
1 пачка спичек =13,5 фунтам зерна;
1 пуд гвоздей = 23 пудам 7 фунтам зерна.
В связи с различиями отдельных видов зерна было установлено:
100 весовых единиц пшеницы = |
135 единицам овса; |
200 весовым единицам кукурузы. |
Возникновение денег и их применение сопровождалось немаловажными последствиями. Появление денег позволило преодолеть узкие рамки взаимного обмена отдельных производителей товарами и создать условия для возникновения рынка, в операциях которого могут участвовать многие владельцы разных товаров. Это, в свою очередь, способствовало дальнейшему развитию специализации производства и повышению его эффективности.
Важное значение имело то, что благодаря применению денег появилась возможность разделить единовременный процесс взаимного обмена товарами (Т-Т) на два разновременно осуществляемых процесса: первый состоит в продаже своего товара (Т-Д). второй - в приобретении нужного товара в другое время и в другом месте (Д-Т).
При этом применение денег уже не сводится к участию в качестве посредника в процессах обмена товаров. Напротив, функционирование денег приобретает черты самостоятельного процесса: товаропроизводители могут хранить деньги, полученные от реализации своего товара, до момента приобретения нужного товара. Отсюда возникли денежные накопления , которые могли быть использованы как для приобретения товаров, так и для предоставления денег взаймы и погашения долгов.
В результате таких процессов движение денег приобрело самостоятельное значение, отделилось от движения товаров.
Еще большую самостоятельность функционирование денег получило в связи с замещением полноценных денег, обладающих собственной стоимостью, денежными знаками , а также при последующей отмене фиксированного золотого содержания денежной единицы. При этом в обороте стали функционировать деньги, не обладающие собственной стоимостью, что позволило эмитировать денежные знаки в соответствии с потребностью оборота, независимо от наличия золотого обеспечения .
Самостоятельность функционирования денег значительно расширилась при появлении безналичных расчетов, в том числе и расчетов на базе применения электронной техники.
1.2. Сущность денег
Рассмотренные процессы свидетельствуют о том, что деньги служат необходимым активным элементом и составной частью экономической деятельности общества, отношений между различными участниками и звеньями воспроизводственного процесса.
Сущность денег характеризуется их участием в:
Осуществлении различных видов общественных отношений; сущность денег не может быть неизменной: она должна отражать развитие экономических отношений в обществе и изменения самих денег;
Средства обращения;
Средства платежа;
Средства накопления.
Помимо перечисленных функций, нередко признается выполнение деньгами функции мировых денег (международного платежного средства), в которой они используются для денежных операций между странами. Выполнение такой функции при существовании золотых денег или свободно конвертируемой валюты не вызывало сомнений. В современных условиях денежная единица РФ - рубль - не обладает собственной стоимостью и фиксированным золотым содержанием. Как правило, рубли не применяются для расчетов с другими странами, не выполняют функцию мировых денег.
Функции денег рассматриваются как проявление их сущности. Вместе с тем они могут выполняться только при участии людей. Именно люди, используя возможности денег, могут определять цены товаров, применять деньги в процессах реализации и платежей, а также использовать их в качестве средства накопления.
Такой подход к функциям денег означает, что деньги представляют инструмент экономических отношений в обществе, а функции денег могут осуществляться лишь при участии людей.
Выполнение деньгами функции меры стоимости заключается в оценке стоимости товаров путем установления цен.
Основой установления цен товаров является величина их стоимости, зависящая прежде всего от величины затрат общественно необходимого труда на изготовление товаров. При установлении цены исходной величиной служит не индивидуальный уровень затрат труда отдельного товаропроизводителя на изготовление товара, а общественно необходимый уровень затрат. Соответственно в ценах фиксируются общественно необходимые затраты на производство отдельных видов товаров.
В случаях одинаковых цен на отдельные виды товаров преимущества имеют производители, у которых затраты на изготовление товаров ниже общественно необходимых. Напротив, у производителей, у которых затраты на изготовление товаров выше общественно необходимых, возникают потери вплоть до того, что они вынуждены сократить или прекратить производство таких товаров. В этом проявляется активность воздействия денег, благодаря применению которых стимулируется снижение издержек на изготовление товаров.
Вместе с тем когда речь идет об измерении величины стоимости товара, то имеется в виду ее выражение в ценах, которые характеризуют еще относительный уровень цены по сравнению с ценами других товаров. Здесь нет ничего необычного, поскольку и в некоторых сферах человеческой деятельности применяется метод измерения в относительных величинах. Иными словами, цены товаров отражают не только абсолютную, но и относительную величину их стоимости, а также соотношения стоимости различных товаров.
Некоторые затруднения определения цены товара возникают в связи с переходом от применения денег, обладающих собственной стоимостью, к использованию денежных знаков, не разменных на золото. При применении полноценных денег имеются достаточные основания установления цены товара исходя из соотношения стоимости товара к стоимости денежной единицы.
К тому же при использовании полноценных денег обычно фиксируется золотое содержание (вес) денежной единицы, что позволяет применять такую величину в качестве масштаба цен.
Однако если в современных условиях вместо полноценных денег повсеместно используются денежные единицы, не обладающие собственной стоимостью, то установление цен существенно осложняется. Тем не менее и неполноценные деньги используются для установления цен. По этому вопросу пока еще не существует исчерпывающего, приемлемого объяснения. Так, определенное распространение получила точка зрения, согласно которой в процессе ценообразования может участвовать не реальное, а мыслимое золото; соответственно в процессе ценообразования нет необходимости использовать полноценные деньги.
В экономической литературе по этому вопросу существуют различные мнения. Одни авторы считают, что неполноценные деньги являются представителями золота и замещают его во всех функциях, в том числе и в функции меры стоимости. При этом определенное влияние на уровень цен оказывают изменения цены золота. Другие авторы высказывают мнение о возможном использовании денег для ценообразования в связи с наделением их правом служить законным средством платежа. Иногда обращается внимание на то, что соотношение цен на различные товары определяется и на основе сложившихся традиций.
В связи с рассматриваемыми вопросами большое значение имеет масштаб цен. При применении полноценных денег в законодательном порядке определяется весовое содержание золота в денежной единице. Эта величина используется в качестве масштаба цен; устанавливаемые цены увязываются с содержанием золота в денежной единице.
Вследствие отмены фиксированного золотого содержания денежной единицы и перехода к неполноценным денежным знакам возникли некоторые особенности характеристики масштаба цен. По этому вопросу сложились различные точки зрения.
Одна из них состоит в том, что неполноценные деньги выступают представителями золота и, соответственно, при увеличении массы таких денег в обороте каждая из денежных единиц представляет меньшую величину золота. Можно было бы с определенными оговорками согласиться с такой точкой зрения, если бы удалось (что маловероятно) определить ту величину золота, которую представляют неразменные на золото деньги.
Другая точка зрения заключается в возможности определения масштаба цен при применении не разменных на золото денег исходя из уровня прожиточного минимума одного человека. Сторонники такой точки зрения принимают следствие (изменения прожиточного минимума, учитывающего изменения цен) за исходную величину определения стоимости денежной единицы. К тому же здесь величина масштаба цен характеризуется исходя из изменений цен товаров личного потребления и не учитывает изменения цен товаров производственного назначения. Вполне возможно, что масштаб цен, уровни и соотношения цен различных товаров основываются в значительной мере на традиционных соотношениях, существовавших при применении полноценных денег. При этом необходимо иметь в виду, что изменения цен происходят не только в связи с изменениями масштаба цен, инфляционными процессами, но также в связи с изменениями стоимости товаров. Вместе с тем пока еще в этом вопросе отсутствует необходимая ясность.
Ориентиром при установлении цен с использованием денег, т. е. с помощью функции меры стоимости, служит, главным образом, величина стоимости товаров. Однако при установлении цен этим не ограничиваются, учитывают еще некоторые обстоятельства, в том числе потребительную стоимость товаров, а также стоимость и цены имеющихся взаимозаменяемых товаров.
В отношении учета при установлении цен особенностей потребительной стоимости соответствующих товаров нужно обратить внимание на следующее. Цены на новые виды продукции должны соответствовать изменениям их потребительной стоимости по сравнению с ранее изготовлявшейся продукцией. Если, например, производительность новой турбины превышает производительность ранее изготовлявшейся вдвое, то цена новой продукции, несмотря на различия в уровне издержек, не может более чем вдвое превышать цену ранее производившейся. Иными словами, при установлении цены на новую продукцию учитывается ее потребительная стоимость.
При установлении цен на отдельные виды товаров необходимо учитывать уровень цен взаимозаменяемых товаров. Игнорирование этого обстоятельства может привести к ограничению возможности реализации отдельных товаров.
Кроме того, при установлении цен на товары должно быть учтено наличие платежеспособного спроса , фактически складывающиеся соотношения объема предложения товаров и платежеспособного спроса и др. В частности, при превышении предложения над спросом цены могут понизиться и, соответственно, для возможности реализации товаров оказывается необходимым снизить цену товаров, предлагаемых к реализации.
Поэтому при установлении цен на отдельные виды товаров исходной величиной является их стоимость, но, кроме того, должны быть учтены и другие обстоятельства. В частности, цены могут изменяться под влиянием мер, предпринимаемых государством, в том числе в виде установления налогов (налог на продажу), акцизов, таможенных пошлин.
Разностороннее применение денег в процессах ценообразования свидетельствует о необоснованности и ограниченности характеристики их участия в таких процессах в качестве счетной единицы или, как утверждают некоторые авторы, в качестве «счетных денег», или единицы счета.
Такая характеристика представляется неприемлемой еще и потому, что в ней отсутствует объект счета - стоимость. Более обоснованным является определение участия денег в ценообразовании в качестве меры стоимости.
Деньги как средство обращения используются для оплаты приобретаемых товаров. При этом особенностью такой функции денег служит то, что передача товара покупателю и его оплата происходят одновременно. В этой функции употребляются наличные денежные знаки. Следует иметь в виду, что в РФ ее может выполнять лишь российская валюта (рубли). Применение иностранной валюты при реализации или покупке товаров не разрешается.
Как средство оплаты приобретаемых товаров деньги используются кратковременно. Одни и те же денежные знаки могут применяться многократно в различных сделках, перемещаясь от одних участников сделок к другим. Здесь большое значение приобретает скорость обращения денег: чем быстрее совершается оборот, тем меньше нужно денег для обращения товаров. Соответственно скорость обращения денег важна для регулирования массы денег, необходимых для обращения.
В участии денег в качестве средства обращения заложены возможности воздействия на экономические отношения между продавцами и покупателями. Так, покупатель товара предварительно должен убедиться в том, что потребительная стоимость предлагаемого товара соответствует предъявляемым требованиям. Без соблюдения этого требования реализация не осуществляется. Покупатель подвергает также контролю цену предлагаемого товара. При этом учитываются уровень цен, соотношение спроса и предложения по товару, намеченному к реализации, а также уровень цен на товары, которые могут заменить предлагаемый товар.
Размер оплаты приобретаемого товара может регулироваться сторонами, участвующими в реализации (продавцом и покупателем) и отклоняться от первоначально запрашиваемой цены.
Со своей стороны продавец должен убедиться в наличии средств у покупателя.
Все это означает, что в функции средства обращения деньги могут использоваться как инструмент взаимного контроля участников сделки по реализации товара.
Совокупный объем оборота, в котором участвуют деньги в функции средства обращения, относительно невелик и составляет лишь часть объема совокупного денежного оборота.
При выполнении деньгами функции средства обращения и поддержании стабильности цен важно, чтобы объем платежеспособного спроса соответствовал предложению товаров. Соблюдение такого требования обусловлено стремлением предотвратить задержку реализации товаров в связи с недостаточностью средств обращения, а также возможностью необоснованного роста цен и влиянием искусственного превышения платежеспособного спроса над предложением товаров.
Именно поэтому снабжение оборота необходимой массой денежных знаков приобретает большое значение. Однако решение такой задачи сопряжено с немалыми трудностями. Прежде всего имеющиеся рекомендации по этому вопросу не позволяют определить действительную потребность в деньгах. Это относится к закону количества денег в обращении, который характеризует зависимость потребности в наличных деньгах от объема реализации товаров, сумм платежей и скорости обращения денег. Правильная характеристика зависимости потребности оборота в наличных деньгах оказывается недостаточной для конкретного расчета такой потребности, тем более на предстоящий период (см. подробнее об этом далее). В равной мере такой расчет практически неосуществим при применении уравнения обмена.
В современных условиях определить действительную потребность в деньгах сложно по различным причинам. Одна из них состоит в том, что границы налично-денежного обращения и безналичных расчетов «размыты». Так, предприятия осуществляют расчет наличными деньгами в сравнительно крупных размерах и предусмотреть объем таких операций сложно. Наряду с этим расширяются денежные обороты населения с помощью пластиковых карточек . Предвидеть объем оборотов, осуществляемых с помощью таких карточек, вместо оборота наличных денег очень трудно. Нужно учесть и то, что нередко в России поступление наличных денег в оборот задерживается, в том числе и в связи с платежным кризисом.
Все это свидетельствует о целесообразности мер по улучшению использования денег при выполнении ими функции средства обращения.
Функцию средства платежа выполняют и наличные деньги, главным образом во взаимоотношениях, в которых участвуют физические лица. Лишь небольшая часть платежей юридических лиц (в основном на не очень крупные суммы) производится наличными деньгами. Однако преобладающая часть денежного оборота, в котором деньги выступают как средство платежа, приходится на безналичные денежные расчеты между юридическими лицами и в определенной части в расчетах физических лиц (перечисление средств из вклада в банке в уплату за коммунальные услуги и др.).
При совершении некоторой части денежных оборотов в функции средства платежа, в отличие от оборотов в функции средства обращения, допускается применение помимо российской валюты (рублей) иностранной валюты. Это происходит, например, при взносе гражданами наличной инвалюты во вклады в банки и последующем получении из банка вложенных средств.
Сравнительно часто осуществляются расчеты в инвалюте при проведении платежей по экспортным и импортным операциям, в случае возникновения и погашения задолженности во взаимоотношениях с иностранными фирмами и государствами.
Преобладающая масса платежей совершается при проведении безналичных расчетов, в которых движение наличных денег замещается кредитными операциями, совершаемыми в денежных единицах.
Некоторая часть взаимных платежей участников денежного оборота происходит на условиях зачета взаимных требований, применение которого способствует ускорению погашения задолженности участников таких операций и уменьшает потребность оборота в деньгах. При проведении операций в части зачитываемого оборота не происходит оборота денег; в этой части деньги служат мерой стоимости и используются в качестве единицы счета . Лишь незачтенные суммы перечисляются с помощью денег в функции средства платежа.
Выполнение деньгами функции средства платежа как в налично-денежном обороте, так и в безналичных расчетах нельзя сводить к перемещению денежных средств. Неотделимым элементом платежей является их использование для регулирования взаимоотношений участников таких операций.
Расчеты за приобретаемые товарно-материальные ценности и оказанные услуги предполагают совершение платежей при условии контроля плательщика за соблюдением поставщиком условий договора.
В экономической литературе, особенно в работах зарубежных авторов, нередко признается выполнение деньгами в обороте лишь одной функции - средства обращения вместо двух функций - средства обращения и средства платежа. При подобной позиции принимается во внимание сходство операций по передаче денег в оплату товаров и в оплату долгов. Так, при характеристике одной функции - средства обращения - отмечается, что в ней выступают «... деньги, используемые для оплаты товаров и услуг, а также для оплаты долгов». Другими словами, функции средства обращения и средства платежа объединены в одной функции - средства обращения.
При этом принимается во внимание сходство операций по оплате товаров и оплате долгов. Сторонники подобной позиции игнорируют то, что, несмотря на наличие сходства операций по оплате товаров и оплате долгов, между ними имеются существенные различия. Действительно, при реализации товара на условиях немедленной его оплаты между участниками таких операций не возникают кредитные отношения. Напротив, при оплате долгов между участниками операций существуют кредитные отношения. Именно эти обстоятельства, учитывающие различный характер отношений между участниками денежного оборота, обусловливают обоснованность выделения в денежном обороте двух функций - средства обращения и средства платежа.
Деньги, непосредственно не участвующие в обороте, в том числе в функциях средства обращения и средства платежа, образуют денежные накопления и выполняют функцию средства накопления.
В состав денежных накоплений входят остатки наличных денег, хранящихся у отдельных граждан, а также остатки денег на счетах в банках. Образование денежных накоплений отдельных граждан обусловлено: превышением их доходов над расходами, необходимостью создания резерва для предстоящих крупных и сезонных расходов.
Наличие денежных накоплений позволяет населению использовать их в предстоящие периоды для оплаты приобретаемых товаров и погашения различных обязательств. Деньги в функции средства накопления состоят, кроме того, из остатков, накапливаемых предприятиями и организациями на их счетах в банках.
Выполнение деньгами функции средства накопления является важной предпосылкой развития кредитных отношений, с помощью которых становится возможным использование временно свободных средств, образующихся в различных звеньях хозяйства и у населения для предоставления ссуд предприятиям и организациям других звеньев хозяйства и отдельным гражданам. Возникающие и систематически возобновляемые кредитные отношения способствуют целесообразному использованию ресурсов хозяйства, развитию производства и более полному удовлетворению потребностей населения. Таковы народнохозяйственные результаты использования денег при выполнении ими функции средства накопления.
Сопоставляя различные виды денежных накоплений, следует выделить накопление наличных денег у населения. Практически в отношении таких остатков отсутствуют какие-либо ограничения в их использовании для оплаты товаров и обязательств. Это наиболее мобильный и ликвидный вид денежных накоплений. Тем более, что наличные деньги служат законным платежным средством и обязательны к приему во все виды платежей.
Несколько меньшие мобильность и ликвидность присущи по различным причинам остаткам средств юридических и физических лиц на счетах в банках. В отношении использования таких средств могут возникнуть при определенных условиях некоторые ограничения. Так, при недостаточности средств на расчетном счете предприятия для удовлетворения всех претензий имеющиеся средства могут использоваться в соответствии с установленной очередностью удовлетворения претензий, а не только по распоряжению предприятия-владельца счета. Тем не менее нельзя упускать из виду, что остатки на счетах в банках в определенной мере представляют собой не только накопление денег, но и вложения средств, приносящие доход.
В связи с этим следует отметить, что деньги, вложенные в акции, облигации и другие ценные бумаги, представляют собой уже не столько накопление денег, сколько их вложение для получения дохода.
Вместе с тем деньги в функции средства накопления в виде наиболее мобильной и ликвидной их части, какими являются наличные деньги, с одной стороны, не приносят доход; с другой (особенно в условиях инфляции) - подвержены опасности обесценения. Различные условия использования денег в функции средства накопления предполагают необходимость определенных усилий по целесообразному размещению накопленных денег.
При решении проблемы целесообразного размещения денежных сбережений принимается во внимание следующий комплекс требований:
Возможность беспрепятственного использования размещенных денежных средств;
Надежность вложений;
Минимизация риска;
Возможность получения дохода от вложений средств. Накопление наличных денег у населения обладает таким немаловажным преимуществом, как практически беспрепятственная возможность их использования для различных затрат. Это служит немалым побудительным мотивом увеличения таких накоплений.
В отношении использования наличных денег, находящихся у предприятий, существуют определенные ограничения. Они состоят прежде всего в установлении предельной величины остатка наличных денег в кассе. Кроме того, предприятия могут расходовать наличные деньги в соответствии с их целевым назначением.
Однако остатки наличных денег не приносят дохода. Вместе с тем в условиях инфляции существует значительный риск потерь в связи с обесценением денег. Все это усиливает заинтересованность в уменьшении остатка денежных средств, в первую очередь у населения.
Стремление к возможно более быстрому расходованию денежных сбережений и снижению остатков наличных денег проявились в применении термина «горячие деньги», от которых стремятся избавиться. Немалыми преимуществами по сравнению с остатками наличных денег обладают вложения средств в кредитные учреждения, тем более что вклады и депозиты приносят доход.
Таким вложениям присущи и негативные черты. В частности, полная гарантия сохранности вкладов и депозитов отсутствует в связи с возможными потерями в случаях несостоятельности кредитных учреждений. К тому же доходы по вкладам и депозитам не всегда компенсируют обесценение денежной единицы. В результате снижается заинтересованность в помещении денежных сбережений в кредитные учреждения. Отмеченное относится во многом и к вложениям в ценные бумаги.
Одним из направлений предотвращения потерь от обесценении денежных сбережений является их использование для приобретения имущества и товарно-материальных ценностей. Тем не менее такому применению денежных сбережений присущи определенные недостатки и прежде всего ограниченная возможность быстрого использования для различных расходов средств, вложенных в имущество.
Нельзя также игнорировать трудности обоснованной оценки имущества при его приобретении, а также возможности его реализации. К мерам предотвращения потерь при хранении денежных накоплений относится их вложение в остатки свободно конвертируемых валют. При кажущейся надежности вложений сбережений в инвалюту нельзя упускать из виду возможность потерь при изменениях курса, а также бездоходность вложений в наличную инвалюту. К тому же нельзя не учитывать, что вложения денежных сбережений в наличную инвалюту представляют собой беспроцентное предоставление средств взаймы стране - эмитенту валюты.
Таким образом, предпочтительнее использовать денежные накопления не в качестве остатка наличных денег, а как различные вложения с учетом особенностей каждого вида вложений. При таких условиях деньги нередко перестают выполнять функцию средства накопления.
Несмотря на различия функций денег, между ними существует взаимосвязь и единство, обусловленное сущностью денег. Так, функция меры стоимости реализуется в функциях средства обращения и средства платежа. Вместе с тем деньги могут попеременно выполнять функции средства обращения и средства платежа, а также служить средством накопления. В свою очередь денежные накопления могут быть использованы как средство обращения и как средство платежа.
Функция мировых денег проявляется во взаимоотношениях между странами или между юридическими и физическими лицами, находящимися в различных странах. В таких взаимоотношениях деньги используются для оплаты приобретаемых товаров, при совершении кредитных и некоторых других операций. При применении различными странами полноценных денег, обладавших собственной стоимостью, не возникали сколько-нибудь серьезные осложнения с их использованием в международных отношениях . Здесь деньги отдельных стран могли применяться для расчетов с другими странами, исходя из действительной стоимости денежной единицы каждой страны.
Когда же был совершен переход к неполноценным деньгам, прежняя практика оказалась недостаточно приемлемой. В новых условиях расчеты между странами стали производиться с помощью свободно конвертируемых валют (доллары США, иены, немецкие марки и др.) либо в таких международных единицах, как ЭКЮ (Europian Currency Union), или с 1999 г. - евро.
Если же плательщик, находящийся в России, располагает неконвертируемой валютой, он может ее обменять на свободно конвертируемую валюту по применяемому курсу и при наличии разрешений осуществить перечисление в другие страны. Напротив, при поступлении из-за рубежа свободно конвертируемой валюты она зачисляется на транзитный счет. С этого счета может быть проведена реализация части поступившей конвертируемой валюты на местную валюту по применяемому курсу, а при наличии разрешения можно использовать часть валюты для расчетов с зарубежными корреспондентами. Это означает, что функцию мировых денег могут выполнять денежные единицы свободно конвертируемых валют. Неконвертируемые денежные единицы такую функцию выполнять не могут.
2.2. Виды денег
Деньги представляют собой развивающуюся категорию и со времени своего возникновения претерпели значительные изменения, проявившиеся в переходе от применения одних видов денег к другим, а также в изменении условий их функционирования и в повышении их роли.
В отдельных сферах денежного оборота и в различные периоды при определенных условиях применяются различные виды денег.
Предшественниками денег были отдельные виды товаров, применявшиеся при обмене в качестве эквивалентов. Такими эквивалентами служили скот, меха и даже табак (в штате Вирджиния, США).
Развитие обмена, его интенсивность обусловили выделение денег в качестве всеобщего эквивалента, материальной основой которых явились драгоценные металлы и прежде всего золото. Преимущество золотых денег по сравнению с другими эквивалентами (скотом, мехами) состояли в однородности денежного материала, его делимости, сохранности от порчи.
В сравнительно недавнем прошлом (XIX в. и в начале XX в.) в обороте достаточно широко применялись наличные деньги в виде золотых монет (в России после денежной реформы гг. до начала первой мировой войны в обороте были десятирублевые и пятирублевые золотые монеты).
Особенность таких денег состоит в том. что они обладают собственной стоимостью и не подвержены обесценению. Это значит, что при наличии полноценных золотых денег в обороте в количестве, превышающем действительную потребность, они уходят из оборота в сокровище. Напротив, при увеличении потребности оборота в наличных деньгах золотые монеты беспрепятственно возвращаются в оборот из сокровища. Тем самым золотые монеты способны достаточно гибко приспосабливаться к потребностям оборота без ущерба для владельцев денег.
При таких условиях не возникает необходимость в определенных мерах по регулированию массы денег в обращении в соответствии с потребностями оборота, что характерно для бумажных денежных знаков.
Однако золотым деньгам присущи немалые недостатки:
Дороговизна использования золотых денег, которые стоят намного больше, чем денежные знаки, изготовляемые из бумаги;
Невозможность обеспечить потребность оборота золотыми деньгами, поскольку потребности в деньгах растут быстрее, чем увеличивается добыча золота.
В связи с отмеченными, а также некоторыми другими причинами во всем мире постепенно перестали применять золото в качестве материала для изготовления денег.
Напротив, широко стали применяться денежные знаки из бумаги, в том числе бумажные деньги и кредитные деньги (банкноты).
При переходе от применения полноценных денег к денежным знакам прежде всего появились в обороте разменные на золото кредитные билеты . В процессе замещения полноценных денег бумажными денежными знаками возникла проблема увязки свокупной массы таких денежных знаков с потребностями оборота. Значение решения подобной проблемы было обусловлено тем, что при выпуске в обращение денежных знаков сверх потребности в них возникает угроза их обесценения, чего не бывает при использовании золотых денег.
В этом отношении важно, что золотые монеты даже небольшого размера (которые к тому же легко потерять) обладали значительной стоимостью, в связи с чем возникали трудности при покупке товаров на небольшую сумму. Поэтому немалая часть населения (например, в России в конце XIX в. и в начале XX в.) предпочитала пользоваться денежными знаками, которые свободно обменивались на золото.
При таких условиях в обороте постоянно находились и не предъявлялись к обмену на золото бумажные денежные знаки. Это позволило выпускать в обращение часть денежных знаков без полного их обеспечения золотом, поскольку здесь не возникала потребность предъявления денежных знаков к обмену на золото. Такая возможность была использована в России в 1897 г. следующим образом. Указом от 01.01.01 г. было определено, что золотое обеспечение банкнот должно составлять не менее половины выпущенных в обращение кредитных билетов, если сумма последних не превышает 600 млн руб.; все кредитные билеты, выпущенные сверх этой суммы, должны были полностью обеспечиваться золотом. Однако это означает, что 300 млн руб. могли выпускаться без золотого обеспечения. О значении возможного выпуска в обращение не обеспеченных золотом кредитных денег (билетов) свидетельствует тот факт, что совокупная масса денег в обращении (без низкопробной серебряной и медной монеты) составляла в гг. 1-2 млрд руб.
В дальнейшем в России и во всем мире продолжался процесс превращения денежных знаков в самостоятельную разновидность денег и вместе с тем уменьшалась их связь с золотом.
Впоследствии при проведении в России в гг. денежной реформы связь денежных знаков с золотом была частично сохранена. Это проявилось в установлении фиксированного золотого содержания денежной единицы и в обеспечении денежных знаков золотом и драгоценными металлами в размере 25% суммы выпущенных в обращение банкнот. Тем не менее свободного обмена денежных знаков на золото не было - продолжался процесс отделения бумажных денежных знаков от золота. До 1992 г. в России сохранялась еще связь денежных знаков с золотом в виде фиксированного золотого содержания денежной единицы (рубля), но в соответствии с законом Российской Федерации от 01.01.01 г. «О денежной системе РФ» размер золотого обеспечения банковских билетов уже не фиксируется. Тем самым был практически завершен процесс отделения денежных знаков от золота.
В современных условиях в России золотые монеты пятирублевого и десятирублевого достоинства (по номиналу) продаются соответственно по цене, намного превышающей номинал. Это свидетельствует о самостоятельности применения денежных знаков.
Такой процесс охватил все страны мира, в которых повсеместно был прекращен размен денежных знаков на золото и не применяется фиксированное золотое содержание денежной единицы. Этим завершился переход от применения полноценных золотых денег к денежным знакам, изготовленным из бумаги. В налично-денежном обращении широко распространяются кредитные деньги (банкноты). В обороте применяются и бумажные знаки, которые называются бумажными деньгами, отличающиеся во многом от банкнот.
Бумажные деньги. К ним относятся такие денежные знаки, главной особенностью которых является не то, что они изготовлены на бумаге, а то, что они обычно выпускаются государством (как правило, казначейством) для покрытия своих расходов. Обратный приток бумажных денег (казначейских билетов) происходит при уплате налогов и других неналоговых платежей. Казначейские билеты обязательны к приему для платежей, в том числе за товары, услуги и др. Казначейские билеты, выпускавшиеся в оборот, не имели золотого обеспечения. Такие денежные знаки обычно выпускались в нашей стране органами казначейства с начала нэпа до 1925 г.
Важнейший недостаток бумажных денег состоит в том, что они поступают в оборот без необходимой увязки с потребностями в денежных знаках (для оплаты товаров, услуг и других потребностей). В связи с этим, поскольку выпуск бумажных денег обусловлен потребностью в средствах для покрытия расходов государства (казначейства), становится возможным чрезмерный (по сравнению с потребностью оборота) выпуск таких денег в обращение, при котором вполне вероятно обесценение денег, уменьшение их покупательской способности.
Недостатки, присущие бумажным деньгам, могут в значительной мере устраняться благодаря применению кредитных денег.
Кредитные деньги (банкноты). Они также изготовляются из бумаги, но выпуск в обращение кредитных денег производят обычно банки при выполнении кредитных операций, осуществляемых в связи с различными хозяйственными процессами (образование запасов товарно-материальных ценностей на срок их использования и др.). Предоставляя ссуду, банк может выдать заемщику свои банкноты: после истечения срока пользования ссудой предоставленные средства подлежат возврату в банк для погашения ссудной задолженности. Часть возникшей ссудной задолженности погашается при поступлении в банк наличных денег (выручка торговых организаций и др.).
Выпуск в обращение банкнот и их изъятие из оборота происходят на основе кредитных операций, выполняемых в связи с хозяйственными процессами, а не при осуществлении расходов и получении доходов государством.
Связь между выдачей наличных денег из касс банка и предоставлением ссуд, между поступлением в банк наличных денег и погашением ссудной задолженности проявляется не в каждой отдельной ссудной операции, а в совокупном объеме операций по предоставлению и погашению ссуд и операций по выдаче наличных денег и их поступлениям в кассы банка.
Особенностью кредитных денег является то, что их выпуск в обращение увязывается с действительными потребностями оборота. Это предполагает осуществление кредитных операций в связи с реальными процессами производства и реализации продукции. Ссуда выдается, как правило, под обеспечение, которым служат определенные виды запасов, а погашение ссуд происходит при снижении остатков ценностей. Благодаря этому может достигаться увязка объема платежных средств, предоставляемых заемщикам, с действительной потребностью оборота в деньгах. Такая особенность представляет собой наиболее важное преимущество кредитных денег.
При нарушении связи с потребностями оборота кредитные деньги утрачивают свои преимущества и превращаются в бумажные денежные знаки. Это подтверждается современным опытом денежного обращения в России, где в обращение поступают (эмитируются) банкноты.
Увязка оборота кредитных денег (их выпуск в обращение и изъятие из оборота) происходит не при осуществлении каждой кредитной операции, а по их совокупности, в целом по народному хозяйству. Если, например, промышленное предприятие, взяв в банке ссуду и использовав заемные средства для получения наличных денег (для выдачи зарплаты), не обязано погасить ссуду наличными деньгами; образовавшуюся ссудную задолженность промышленное предприятие может погасить не наличными деньгами, а за счет безналичных поступлений.
Наличные деньги в кассу банка могут быть возвращены торговым предприятием, которое внесет в банк выручку, используемую для погашения задолженности, возникшей при получении ссуды для оплаты завозимых товаров (на условиях безналичных перечислений).
В России в обороте используются банкноты Центрального банка РФ. Эти денежные знаки выпускаются в обращение банком на основе кредитных операций. С рассматриваемой стороны такие деньги, казалось бы, могут быть признаны кредитными. Значительную часть кредита Центральный банк РФ предоставлял до 1995 г. бюджету, который использовал полученные ссуды для покрытия своих расходов. Поэтому такие денежные знаки, поступающие в оборот за счет полученных ссуд и используемые для покрытия расходов бюджета, скорее можно отнести к бумажным, учитывая то, что они поступали в оборот для покрытия бюджетных расходов, а кредитные операции , на основе которых происходила эмиссия, не увязаны с процессами производства и реализации продукции.
Наиболее существенное различие между такими видами денег, как кредитные деньги (банкноты) и бумажные денежные знаки, состоит в особенностях их выпуска в обращение. Так, банкноты выпускаются в обращение в связи с кредитными операциями, выполняемыми в увязке с реальными процессами производства и реализации продукции, бумажные деньги поступают в оборот без такой увязки.
Важными по своему значению и последствиям их применения являются деньги безналичного оборота, движение которых фиксируется в форме записей по счетам клиентов в банке (оборот происходит без денежных знаков). Расширяющееся применение таких денег обусловлено рядом их преимуществ, к числу которых относится в первую очередь снижение издержек осуществления денежного оборота за счет уменьшения таких расходов, как печатание денежных знаков, их пересылка, пересчет, охрана. Немалое значение имеет предотвращение возможности хищения денежных знаков и др.
Особенностью денег безналичного оборота служит то, что операции с их использованием совершаются в кредитных учреждениях путем записей по счетам участников расчетных операций. В подобных операциях происходит замещение оборота наличных денег кредитными операциями.
Безналичные расчеты осуществляются в соответствии с установленными правилами, соблюдение которых контролируют кредитные организации.
2.3. Деньги безналичного оборота
Деньги безналичного оборота отличаются спецификой, на которую следует обратить внимание, тем более что применяемая терминология не раскрывает особенности таких денег и их оборота.
Особенности безналичных денежных расчетов проявляются в следующем:
В расчетах наличными деньгами принимают участие плательщик и получатель, передающие наличные средства. В безналичных денежных расчетах участников трое: плательщик, получатель и банк, в котором осуществляются такие расчеты в форме записей по счетам плательщика и получателя;
Участники безналичных денежных расчетов состоят в кредитных отношениях с банком. Эти отношения проявляются в суммах остатков на счетах участников таких расчетов. Подобные кредитные отношения в налично-денежном обороте отсутствуют;
Перемещения (перечисления) денег, принадлежащих одному участнику расчетов, в пользу другого производятся путем записей по их счетам, в результате чего изменяются кредитные отношения банка с участниками таких операций. Другими словами, здесь производится кредитная операция, совершаемая с помощью денег. Тем самым оборот наличных денег замещается кредитной операцией. Это подчеркивает значение целесообразной организации процессов кредитования для регулирования денежной массы , состоящей из денег безналичного оборота и наличных денег.
Наряду с широким распространением безналичных денежных расчетов определенное развитие получило использование различных ценных бумаг (обязательств предприятий и банков) для совершения платежей без непосредственного оборота денежных средств. Между этими видами расчетных операций существуют общие черты и немалые различия.
В отличие от безналичных денежных расчетов, состоящих в перечислении денежных средств по счетам клиентов банков и совершаемых при участии банка в каждой операции, имеется довольно значительный безналичный оборот, осуществляемый с помощью различных ценных бумаг (обязательств предприятий и банков).
В подобных операциях оборот наличных денег замещается движением ценных бумаг, выражающих различные кредитные отношения. Такое замещение оборота наличных денег характеризуется особенностями по сравнению с безналичными денежными расчетами. Одна из особенностей - при безналичном обороте необязательным является участие банка в каждой расчетной операции, осуществляемой с помощью ценных бумаг. Так, вексель или другое обязательство могут быть использованы для уплаты при условии совершения передаточной надписи (индоссамент), но без перечисления денег по счетам участников операций в банке.
Другая особенность заключается в следующем. При безналичных денежных расчетах средства плательщика, хранящиеся на его счете в банке, могут быть использованы как всеобщее платежное средство для расчетов с различными получателями: их согласие на это не требуется.
Что же касается оплаты с помощью ценных бумаг, то она может быть осуществлена при условии согласия получателя на такую оплату. Возможность согласия осложняется еще и тем, что при оплате, например. векселем получатель должен перечислить налоги за реализованную продукцию, несмотря на то. что выручка еше не поступила.
Существует еще одна особенность. Она состоит в том, что участники расчетов с помощью ценных бумаг принимают на себя определенную ответственность за погашение ценной бумаги. Так, если вексель использовался для расчетов между юридическими лицами, о чем имеется соответствующая передаточная надпись (индоссамент), то в случае неспособности векселедателя погасить задолженность ответственность за оплату долга по векселю несут участники расчетной операции. выполненной с помощью векселя.
Подобную ответственность не принимают на себя участники безналичных денежных расчетов.
Отмеченное свидетельствует о наличии оснований для разграничений безналичных денежных расчетов и безналичного оборота.
Важным преимуществом безналичного оборота, выполняемого с помощью передачи ценных бумаг, является то, что такие операции могут осуществляться при отсутствии денежных средств на счете плательщика в банке. Именно это обстоятельство обусловило расширение применения таких операций в условиях существующего в РФ платежного кризиса. Благодаря безналичному обороту с помощью ценных бумаг (векселей и др.) в определенной степени устраняются негативные последствия платежного кризиса.
Однако не следует, с одной стороны, упускать из виду, что расчеты с помощью ценных бумаг выполняются при участии кредита (учет векселей, кредита под ценные бумаги и др.); с другой - нельзя игнорировать рассмотренные ранее особенности таких расчетов.
Это свидетельствует о целесообразности взвешенного подхода к расширению применения безналичных расчетов с помощью ценных бумаг, тем более, что не исключена возможность появления в обороте ценных бумаг, не связанных с процессами производства и товарооборота.
Расширение практики безналичных денежных расчетов с помощью электронной техники способствовало появлению термина «электронные деньги». По существу же в подобных операциях производятся безналичные денежные расчеты с той разницей, что вместо распоряжения денежными средствами с помощью документов, составленных на бумаге (поручения, чеки и др.), при электронной технике соответствующие распоряжения выполняются посредством электронных сигналов. Поэтому вряд ли имеются основания для признания существования такой самостоятельной разновидности денег, как электронные деньги.
Помимо денежного безналичного оборота, происходящего на основе замещения движения наличных денег кредитными операциями, в хозяйственной практике выделяют и счетные деньги, которые не совершают оборота, но используются при проведении взаимных расчетов . Так, при проведении зачетов взаимных требований в размере зачтенной суммы функционируют, но не совершают оборота счетные деньги.
Подобное использование денег имеет место и при применении бартера, когда стоимость взаимных поставок зачитывается (здесь выступают счетные деньги) лишь при ее неравенстве, бартерная сделка завершается с помощью перечисления незачтенной суммы.
Несмотря на особенности, присущие деньгам безналичного оборота, они обладают многими общими чертами с наличными деньгами. Это проявляется прежде всего в одинаковой денежной единице наличных денег или денег безналичного оборота. Существенно также, что между этими видами денег имеется тесная связь, выражающаяся в переходе одних в другие. Например, наличные деньги при взносе их на какой-либо счет в банке превращаются в деньги безналичного оборота. Напротив, при получении наличных денег из остатка на счете в банке деньги безналичного оборота переходят в наличные деньги.
Проявление единства этих видов денег состоит в том, что регулирование объема денег безналичного оборота, как и наличных денег, осуществляется с помощью кредита. Так, появление, а также увеличение или уменьшение массы денег безналичного оборота происходят в результате кредитных операций подобно тому, как это имеет место с массой наличных денег.
2.4. Денежная масса и денежная база
Единство денег безналичного оборота и наличных денег обусловило возможность рассмотрения их как совокупности в виде денежной массы, под которой понимается совокупный объем наличных денег и денег безналичного оборота. В Федеральном законе «О Центральном банке РФ» от 01.01.01 г. предусмотрено следующее: «Банк России может устанавливать ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы...» (ст. 43).
Важно подчеркнуть, что речь идет о совокупной величине денежной массы, включающей деньги безналичного оборота и наличные деньги.
Различия между безналичными денежными расчетами и безналичным оборотом, который совершается с помощью передачи ценных бумаг, проявляется и в том, что в состав денежной массы в обращении не входят ценные бумаги.
Денежная масса в обращении характеризуется величиной денежного агрегата M 2, в состав которого включаются наличные деньги в обращении М0 (сумма наличных денег в обращении вне банков, т. е. за вычетом остатков в кассах банков, а также остатки средств в национальной валюте на расчетных, текущих счетах и депозитах нефинансовых предприятий, организаций и физических лиц, являющихся резидентами РФ. В этот агрегат не включаются депозиты в иностранной валюте).
Сравнительно недавно в РФ для характеристики величины денежной массы стал применяться показатель М2Х, в состав которого помимо величины М2 включаются также все виды депозитов в иностранной валюте (в рублевом эквиваленте - X). При этом для характеристики относительной обеспеченности оборота денежной массой используется коэффициент К2 =М2Х/ВВП. Величина этого коэффициента (К2) призвана характеризовать относительную обеспеченность оборота платежными средствами. В РФ величина К2 в 1995 г. составила 0,16, в то время как в других (развитых) странах его величина достигает 0,6-1,0. Это свидетельствует об относительно невысокой обеспеченности оборота платежными средствами в РФ, что косвенно проявляется в росте неплатежей в хозяйстве, задержках в выдаче заработной платы и пенсий.
Совокупный объем денежной массы, в том числе и ее прирост, во многом определяется увеличением абсолютных размеров кредита банков. С этой стороны величина денежной массы в обращении представляет собой результат денежно-кредитной политики.
В РФ структура денежной массы характеризуется сравнительно большим удельным весом наличных денег, который достигает в отдельные периоды 35% ее совокупного объема, что намного больше, чем в развитых странах. Поэтому по мере развития безналичных расчетов будет улучшаться и структура денежной массы в направлении уменьшения доли наличных денег и повышения удельного веса денег безналичного оборота.
Для характеристики объема и слагаемых денежной массы в РФ приведем следующие данные.
Денежная масса в РФ (трлн руб.)1
Эти данные подтверждают сравнительно большой удельный вес наличных денег в совокупном объеме денежной массы, превысивший к 1 июля 1997 г. 37%. Вместе с тем приведенные данные характеризуют наличие значительных резервов экономии с помощью замещения налично-денежных оборотов безналичными расчетами.
Важно и то, что применение большой массы наличных денег обусловлено значительным объемом расчетов наличными, благодаря чему появляется возможность освобождения некоторых операций от налогообложения. Поэтому получение бюджетом причитающихся ему доходов способствует усилению заинтересованности общества в развитии безналичных расчетов и, соответственно, в снижении массы наличных денег в обороте.
Определенный интерес в последнее время вызывает денежная база, величина которой представляет собой итог:
Суммы наличных денег в обращении и в кассах коммерческих банков;
Можно привести и многие другие аргументы, свидетельствующие о сложности определения величины отдельных показателей, включенных в уравнение обмена, а также об ограниченном значении взаимосвязи и взаимозависимости между ними.
В целом же оказывается, что имеется одно уравнение со многими неизвестными. При оценке значения уравнения обмена следует обратить внимание на важнейший недостаток, состоящий в том, что решающее влияние на уровень цен оказывают изменения количества денег в обращении, в то время как в действительности изменения цен в немалой степени обусловлены изменениями стоимости товаров.
Наряду с количественной теорией появились и другие взгляды на характер, особенности и результаты функционирования денег и их влияния на уровень цен. Так, английский экономист А. Филлипс, опираясь на результаты проведенного анализа, пришел к выводу о зависимости изменений уровня цен не от изменений количества денег в обращении, а от уровня занятости населения и соответствующего этому уровню заработной платы. Такая взаимосвязь была сформулирована и названа «кривой Филлипса».
Экономисты, разделяющие эту позицию, признают, что рост занятости и увеличение уровня заработной платы сопровождается ростом цен, напротив, при снижении оплаты труда снижаются цены. Однако это означает, что не количество денег в обращении, а изменение уровня платежеспособного спроса, обусловленного изменением уровня оплаты труда, влияет на цены.
На основе количественной теории возникли и другие, порой противоречащие друг другу, мнения ученых о роли денег и их воздействии на развитие экономики. В этом отношении следует выделить два направления: кейнсианство и монетаризм.
Оба направления признают важность значения денег и их воздействия на хозяйственные процессы. В соответствии с ними считается необходимым проведение мероприятий по поддержанию оптимального количества денег в обращении.
Кейнсианский и монетаристский подходы различаются главным образом тем, что меры при кейнсианском подходе направлены на усиление роли денег в стимулировании спроса, в то время как при монетаристском - на стимулирование ограничения спроса по сравнению с предложением товаров.
Сторонники кейнсианства предусматривают активное участие государства в регулировании массы денег в обращении и отдают предпочтение мерам по целесообразному увеличению количества денег в обращении для стимулирования занятости и деловой активности . Такие меры могут при определенных условиях способствовать росту производства, но также развитию инфляции. Это предполагает необходимость взвешенных мер по увеличению количества денег в обращении.
Иная позиция характерна для монетаристов. Признавая роль денег и наличия в обращении необходимого их количества, они рассчитывают на то, что в условиях рыночной экономики, с одной стороны, количество денег в обращении подвержено саморегулированию; с другой - имеет значение сдерживающее воздействие государства на массу денег в обращении. Здесь важно, чтобы обоснованное уменьшение массы денег в обращении стимулировало усиление заинтересованности в получении денег, а соответственно и рост предложения товаров. Нельзя игнорировать при этом возможные затруднения с реализацией товаров при ограниченном количестве денег в обращении.
Таким образом, можно сделать вывод, что общим для рассмотрения теории денег является признание роли денег в развитии экономики и необходимости регулирования массы денег в обращении. Однако различия в трактовках кейнсианских и монетаристских подходов обусловливают рекомендации неодинаковых мер по регулированию количества денег в обращении с целью стимулирования бесперебойности роста объема производства и реализации товаров. Ни одной из рекомендаций нельзя отдавать предпочтение.
Это обусловливает необходимость разработки и осуществления обоснованной денежно-кредитной политики, которая может изменяться в зависимости от особенностей и задач развития экономики в различные периоды.
3.3. Особенности проявления роли денег при разных моделях экономики
Роль денег подвержена изменениям в связи с характерными чертами функционирования экономики. Особенности проявления роли денег при разных моделях экономики заметны во всех аспектах применения денег.
При существовавшей до недавнего времени в России административно-командной экономике роль денег была ограничена. Этому способствовали и бытовавшие взгляды о возможной полной отмене денег и переходу к прямому продуктообмену. Деньгам отводилась вспомогательная роль, главным образом как инструменту учета и контроля со стороны центральных и других органов управления хозяйством.
В условиях административно-командной экономики объем и ассортимент производимой продукции устанавливался вышестоящими органами для каждого предприятия в форме планов в натуральных и стоимостных показателях. При этом стоимостные показатели планируемого объема и ассортимента продукции имели подчиненное значение и рассчитывались на основе натуральных показателей, исходя, как правило, из цен, установленных центральными органами.
Произведенная продукция распределялась между потребителями в натуральных единицах по фондам и нарядам, на основании которых между участниками процессов реализации продукции заключались договоры, предусматривавшие обязанности сторон по отпуску и приобретению продукции в натуральных и стоимостных показателях. Стоимостные показатели определялись в зависимости от данных о поставках продукции в натуральных единицах с применением установленных цен.
При реализации продукции деньгам и денежным расчетам отводилось подчиненное значение. Роль денег в подобных условиях сводилась к их использованию в качестве вспомогательного инструмента учета и контроля.
В административно-командной экономике роль денег снижается, что связано с применением стабильных цен, устанавливавшихся центральными органами. Такие цены оставались неизменными и при различных соотношениях спроса и предложения товаров и продолжали применяться при недостатке товаров и нормированном их распределении.
Однако в подобной ситуации возникала «подавленная инфляция», сопровождающаяся снижением роли денег, поскольку для приобретения товаров не столь важно было наличие денег у покупателя, сколь важна возможность их получения в соответствии с установленными нормами.
Вместе с тем использование денег имело немаловажное значение и в административно-командной экономике. Так, лишь при применении денег становилось возможным определение совокупного объема различных издержек (материалов, амортизации, заработной платы и др.) на изготовление продукции, составляющих ее себестоимость. Сопоставление планового и фактического уровней себестоимости предоставляло возможность оценивать отклонения фактического уровня от планового и предпринимать меры по его нормализации, что без применения денег оказалось бы невозможным.
Точно так же лишь с помощью денег становится возможным сведение (в денежном выражении) объемов различных видов продукции и получение обобщенного показателя ее совокупного объема. Использование денег позволяет оценивать выполнение плана по совокупному объему продукции и разработать меры по улучшению выполнения плана.
Применение денег усиливало и в условиях административно-командной экономики возможность учета и контроля выполнения различных плановых натуральных показателей и определение мер по улучшению деятельности предприятий.
Тем не менее не следует переоценивать действительную роль денег в такой экономике, поскольку, несмотря на то, что их применение повышает возможности учета и контроля, это не позволяет отводить деньгам самостоятельное и тем более важное значение в функционировании экономики. Здесь роль денег остается подчиненной.
В рыночной экономике роль денег значительно повышается, чему способствуют создание и использование предпосылок, характерных для новых условий хозяйственной деятельности.
Переход от административно-командной к рыночной экономике включал различные существенные изменения, в том числе в формах собственности на орудия и предметы труда, в производстве и реализации продукции, что послужило предпосылкой для создания новых условий управления процессами производства и реализации продукции.
В рыночной экономике товаропроизводители, действующие на основе различных форм собственности (государственной, кооперативной, частной), приобретают самостоятельность в установлении объема, ассортимента производимой и реализуемой продукции. Этому уже не препятствуют плановые показатели, которые прежде устанавливались вышестоящими органами. В новых условиях возрастают возможности проявления инициативы в хозяйственной деятельности.
При этом усиливается роль денег, с помощью которых может быть дана оценка такому ориентиру, как платежеспособный спрос: с его учетом формируются объем и ассортимент производимой и реализуемой продукции. Вместе с тем принимаются во внимание соображения выгодности отдельных направлений производственно-хозяйственной деятельности, которые предполагают учет уровня цен на изготовляемые и реализуемые товары и уровня издержек на их производство.
Повышение роли денег в рыночной экономике происходит и в сфере розничной торговли, в которой отменено распределение по нормам, карточкам, талонам, и решающее значение при определении возможности покупки товаров приобретают деньги.
В отмеченных сторонах деятельности и при определении ее результатов в виде прибыли также существенную роль играют деньги.
Специфика деятельности предприятия не означает, что в рыночной экономике отсутствует централизованное регулирование. Оно осуществляется не с помощью административных, а главным образом экономическими методами.
Особенности проявления роли денег при различных моделях экономики состоят в:
Воздействии на улучшение хозяйственной деятельности;
Усилении заинтересованности различных звеньев хозяйства в развитии производства, прежде всего с помощью обоснованного ценообразования, стимулирующего рост объема продукции и снижение издержек на ее изготовление;
Создании режима зависимости денежных расходов от поступлений денег, что повышает заинтересованность трудящихся, предприятий, государственных органов в увеличении денежных поступлений в результате роста производства и экономного использования ресурсов;
Осуществлении в процессе денежного оборота контроля за ценами, объемом и качеством поставляемой продукции, призванного способствовать более полному удовлетворению потребности.
Эффективность применения денег предполагает использование устойчивой денежной единицы, что усиливает стремление к преодолению таких негативных процессов, как инфляция.
Вопросы для самоконтроля
1. Чем характеризуется роль денег?
2. Какова роль денег в развитии и повышении эффективности производства, активизации деятельности граждан, выполнении государственных функций?
3. Каковы особенности роли денег во внешнеэкономическом торговом обороте?
4. В чем состоят особенности и недостатки уравнения обмена?
5. В чем состоят особенности различных теорий денег?
6. Каковы особенности применения денег в административно-командной экономике?
7. В чем проявляется повышение роли денег в рыночной экономике?
ГЛАВА 4.
ЭМИССИЯ И ВЫПУСК ДЕНЕГ В ХОЗЯЙСТВЕННЫЙ ОБОРОТ
4.1. Понятия «выпуск денег» и «эмиссия денег». Формы эмиссии
Деньги в хозяйственном обороте в условиях рынка существовали и существуют всегда. Новые деньги в оборот поступают из банков, создающих их в результате кредитных операций. Вот почему кредитный характер денежной эмиссии является одним из основополагающих принципов организации денежной системы государства.
Понятия «выпуск денег» и «эмиссия денег» - неравнозначны. Выпуск денег в оборот происходит постоянно. Безналичные деньги выпускаются в оборот, когда коммерческие банки предоставляют ссуду своим клиентам. Наличные деньги выпускаются в оборот, когда банки в процессе осуществления кассовых операций выдают их клиентам из своих операционных касс. Однако одновременно клиенты погашают банковские ссуды и сдают наличные деньги в операционные кассы банков. При этом количество денег в обороте может и не увеличиваться.
Под эмиссией же понимается такой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте. Существует эмиссия безналичных и наличных денег (последняя и называется эмиссией денег в обращение).
В условиях административно-распределительной экономики (по типу бывшего СССР) и ту, и другую эмиссию, как правило, осуществлял Государственный банк. В условиях рыночной экономики эмиссионная функция разделяется: эмиссия безналичных денег производится системой коммерческих банков, эмиссия наличных денег - государственным центральным банком. При этом первична эмиссия безналичных денег. Прежде чем наличные деньги появятся в обороте, они должны отражаться в виде записей на депозитных счетах коммерческих банков.
Главная цель эмиссии безналичных денег в оборот - удовлетворение дополнительной потребности предприятий в оборотных средствах . Коммерческие банки удовлетворяют эту потребность, предоставляя предприятиям кредиты. Однако кредиты банки могут выдавать только в пределах имеющихся у них ресурсов, т. е. тех средств, которые они мобилизовали в виде собственного капитала и средств, находящихся на депозитных счетах. С помощью же этих ресурсов можно удовлетворить лишь обычную, а не дополнительную потребность хозяйства в оборотных средствах. Между тем либо в связи с ростом производства, либо в связи с ростом цен на товары постоянно возникает дополнительная потребность хозяйства и населения в деньгах. Поэтому должен существовать механизм эмиссии безналичных денег, удовлетворяющий эту дополнительную потребность.
В условиях стран с административно-распределительной системой хозяйства эмиссия безналичных денег осуществлялась на основе кредитных планов, путем расширения предоставляемых в соответствии с ними кредитов.
В странах с рыночной моделью экономики, когда монополия на эмиссии разрушена, действие подобного механизма становится невозможным.
4.2. Сущность и механизм банковского мультипликатора
При существовании двухуровневой банковской системы механизм эмиссии действует на основе банковского (кредитного, депозитного) мультипликатора.
Банковский мультипликатор представляет собой процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому. Банковский, кредитный и депозитный мультипликаторы характеризуют механизм мультипликации с разных позиций.
Банковский мультипликатор характеризует процесс мультипликации с позиции субъектов мультипликации. Здесь дается ответ на вопрос: кто мультиплицирует деньги? Такой процесс осуществляется коммерческими банками. Один коммерческий банк не может мультиплицировать деньги, их мультиплицирует система коммерческих банков.
Кредитный мультипликатор раскрывает двигатель процесса мультипликации, то, что мультипликация может осуществляться только в результате кредитования хозяйства.
Депозитный мультипликатор отражает объект мультипликации - деньги на депозитных счетах коммерческих банков (именно они увеличиваются в процессе мультипликации).
Как же действует механизм банковского мультипликатора? Этот механизм может существовать только в условиях двухуровневых (и более) банковских систем, причем первый уровень - центральный банк управляет этим механизмом, второй уровень - коммерческий банк заставляет его действовать, причем действовать автоматически независимо от желания специалистов отдельных банков. Механизм банковского мультипликатора непосредственно связан со свободным резервом.
Свободный резерв представляет собой совокупность ресурсов коммерческих банков, которые в данный момент времени могут быть использованы для активных банковских операций .
Такое понятие пришло в Россию из западной экономической литературы. Следует отметить, что оно не совсем точно. На самом деле свободные (оперативные) резервы коммерческих банков - это их ликвидные активы, из определения же видно, что данное понятие относится к ресурсам, т. е. пассивам коммерческих банков.
Данное понятие основывается на том, что коммерческие банки могут осуществлять свои активные операции (выдавать ссуды, покупать ценные бумаги, валюту и т. д.) только в пределах имеющихся у них ресурсов. Свободный резерв системы коммерческих банков складывается из свободных резервов отдельных коммерческих банков, поэтому от увеличения или уменьшения свободных резервов отдельных банков общая величина свободного резерва всей системы коммерческих банков не изменяется. Величина свободного резерва отдельного коммерческого банка
Ср = К+ ПР + ЦК ± МБК - ОЦР-А0 ,
где К - капитал коммерческого банка;
ПР - привлеченные ресурсы коммерческого банка (средства на депозитных счетах);
ЦК - централизованный кредит, предоставленный коммерческому банку центральным банком;
МБК - межбанковский кредит;
ОЦР - отчисления в централизованный резерв, находящийся в распоряжении центрального банка;
А0 - ресурсы, которые на данный момент уже вложены в активные операции коммерческого банка.
Рассмотрим механизм банковского мультипликатора на условном примере (рис. 4.1, размеры кредита и отчислений даны в млн руб.), причем для упрощения сделаем три допущения:
Коммерческие банки на данный момент не располагают свободными резервами;
Каждый банк имеет только двух клиентов;
Банки используют свои ресурсы только для кредитных операций.
Клиент 1 нуждается в кредите для оплаты поставок от клиента 2, но банк 1 не может предоставить ему кредит, поскольку не имеет свободного резерва. Банк 1 обращается к центральному банку и получает от него централизованный кредит в сумме 10 млн руб. У него образуется свободный резерв, за счет которого выдается ссуда клиенту 1.
Клиент 1 со своего расчетного счета оплачивает поставку клиенту 2 . В результате свободный резерв в банке 1 исчерпывается, но возникает свободный резерв в банке 2 , поскольку клиент 2 держит свой расчетный счет именно в этом банке, и привлеченные ресурсы (ПР) этого банка возрастают (см. формулу).
Часть свободного резерва банк 2 отдает в распоряжение центрального банка в виде отчислений в централизованный резерв (ОЦР). Условно принимаем норму таких отчислений в размере 20% привлеченных ресурсов. Оставшаяся часть (8 млн руб.) свободного резерва используется для предоставления кредита в размере 8 млн руб. клиенту 3.
Клиент 3 расплачивается за счет этого кредита с клиентом 4, обслуживаемым коммерческим банком 3. Таким образом уже у этого банка возникает свободный резерв, в то время как у банка 2 он исчезает. Банк 3 часть свободного резерва 1,6 млн руб. (20 % ПР} отчисляет в централизованный резерв, а оставшаяся часть - 6,4 млн руб. используется для выдачи ссуды клиенту 5. При этом деньги на расчетном счете клиента 4 остаются нетронутыми.
Клиент 5 за счет ссуды, полученной от банка 3, расплачивается с клиентом 6, переводя их на его расчетный счет, открытый в банке 4. Отсюда в банке 3 свободный резерв исчезает: в банке 4 - возникает. Опять же 20 % этого резерва (1,3 млн руб.) отчисляется в централизованный резерв, оставшаяся часть используется для выдачи ссуды в размере 5,1 млн руб. клиенту 7, который за счет этой ссуды расплачивается с клиентом 8, расчетный счет которого находится в коммерческом банке 5.
Свободный резерв коммерческого банка 4 исчезает (хотя средства на расчетном счете клиента 6 остаются неизрасходованными), у коммерческого банка 5 он появляется. В свою очередь этот банк часть сво его свободного резерва - 1 млн руб. (20% ПР) оставляет в центральном банке в виде отчислений в централизованный резерв, а остальную часть (4,1 млн руб.) использует для выдачи ссуды клиенту 9. Далее процесс продолжается до полного исчерпания свободного резерва, который в итоге за счет отчислений в централизованный резерв аккумулируется в центральном банке и достигает размера первоначального свободного резерва (10 млн руб. в банке 1).
В соответствии со схемой деньги на расчетных счетах клиентов 2, 4, 6, 8 и т. д. (всех четных клиентов) остаются нетронутыми и поэтому общая сумма денег на расчетных (депозитных) счетах составит в конечном счете величину, многократно большую, чем первоначальный депозит - 10 млн руб., образовавшийся при выдаче ссуды клиенту 1. Однако деньги на депозитных счетах могут увеличиться не более чем в 5 раз, поскольку величина коэффициента мультипликации, представляющая собой отношение образовавшейся денежной массы на депозитных счетах к величине первоначального депозита, обратно пропорциональна норме отчислений в централизованный резерв.
Таким образом, если норма отчислений в централизованный резерв равна 20 %, то коэффициент мультипликации будет составлять 5(1/20 х 100). Он никогда не будет достигать 5, потому что всегда часть свободного резерва используется для других, не кредитных операций (например, в кассе любого банка должны быть наличные деньги для кассовых операций).
Поскольку процесс мультипликации непрерывен, коэффициент мультипликации рассчитывается за определенный период времени (год) и характеризует, насколько за этот период времени увеличилась денежная масса в обороте.
Банковский мультипликатор действует независимо от того, предоставлены ли кредиты коммерческим банкам или они предоставлены федеральному правительству. Деньги в этом случае поступят на бюджетные счета в коммерческих банках, а они тоже относятся к привлеченным ресурсам (ПР), поэтому свободный резерв коммерческих банков, где находятся эти счета, увеличится (см. формулу) и включится механизм банковского мультипликатора.
Механизм банковского мультипликатора заработает не только от предоставления централизованных кредитов. Он может быть задействован и в том случае, когда центральный банк покупает у коммерческих банков ценные бумаги или валюту. В результате этого уменьшаются ресурсы банков, вложенные в активные операции, и увеличиваются свободные резервы этих банков, используемые для кредитных операций, т. е. включается механизм банковской мультипликации. Включить этот механизм центральный банк может и тогда, когда он уменьшит норму отчислений в централизованный резерв. В этом случае также увеличится свободный резерв системы коммерческих банков, что при прочих равных условиях приведет к росту кредитования и включению банковского мультипликатора.
Управление механизмом банковского мультипликатора, следовательно, эмиссией безналичных денег осуществляется исключительно центральным банком, в то время как эмиссия производится системой коммерческих банков. Центральный банк, управляя механизмом банковского мультипликатора, расширяет или сужает эмиссионные возможности коммерческих банков, тем самым выполняя одну из основных своих функций - функцию денежно-кредитного регулирования.
4.3. Эмиссия наличных денег
Эмиссия наличных денег представляет собой их выпуск в обращение, при котором увеличивается масса наличных денег, находящаяся в обращении.
Монополия на эмиссию наличных денег принадлежит государственному центральному банку. Ранее при административно-распределительной системе величина эмиссии служила объектом директивного планирования государством и ни в коем случае не могла превышаться. В условиях, рыночной экономики директивного планирования не существует, однако центральные банки прогнозируют размер предполагаемой эмиссии, используя прогнозы кассовых оборотов коммерческих банков и собственные аналитические материалы. При этом важно не только установить оптимальную прогнозируемую величину эмиссии, но и распределение ее по отдельным регионам страны.
Эмиссия наличных денег осуществляется децентрализованно . Это связано с тем, что потребность коммерческих банков (именно она определяет размер эмиссии) в наличных деньгах зависит от потребности в них юридических и физических лиц, обслуживаемых этими банками, а она постоянно меняется. Поэтому каждый раз завозить деньги из Центра, чтобы удовлетворить эту потребность, было бы не только нецелесообразно (из-за многократно возрастающих издержек обращения), но и невозможно.