Главная / Заявления

Денежные обороты и его структура. Денежный оборот: понятие, структура

Основой денежного оборота является товарное обращение. Объем, скорость и структура денежного оборота находятся в прямой зависимости от товарного обращения. Денежный оборот оказывает свое воздействие на товарное обращение.

Денежный оборот - процесс непрерывного движения денежных знаков в наличной и безналичной формах. Денежный оборот складывается из отдельных каналов движения денег между:

- Центральным банком и кредитными организациями;
- кредитными организациями;
- предприятиями и организациями;
- предприятиями и кредитными организациями;
- кредитными организациями и населением;
- предприятиями и населением;
- физическими лицами;
- кредитными организациями и финансовыми институтами различного назначения;
- финансовыми институтами и населением.

По каждому из этих каналов деньги совершают встречное движение.

Структура денежного оборота.

1. В зависимости от формы функционирующих в нем денег:

- безналичный денежный оборот;
- наличный денежный оборот.

2. В зависимости от характера отношений, которые обслуживает та или иная части денежного оборота:

- денежно-расчетный оборот;
- денежно-кредитный оборот;
- денежно-финансовый оборот.

3. В зависимости от субъектов, между которыми двигаются деньги:

- оборот между банками;
- оборот между банками и юридическими и физическими лицами;
- оборот между юридическими лицами;
- оборот между юридическими и физическими лицами;
- оборот между физическими лицами.

4. Исходя из связи с производством:

- товарный денежный оборот;
- не товарный денежный оборот.

Общие черты наличного и безналичного денежного оборота:

- одинаковая денежная единица;
- происходит переход наличных денег в безналичные и обратно.

Отличия между наличным и безналичным денежным оборотом:

- при расчетах наличными деньгами участвуют две стороны; при безналичных расчетах как минимум три;
- при безналичных расчетах возникают кредитные отношения (между банком и предприятием).

Следует различать несколько понятий: платежный оборот, денежный оборот, денежное обращение, денежно-платежный оборот.

Денежный оборот - процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах.

В условиях обращения денег, обладающих собственной стоимостью, денежный оборот, как и товарный оборот, выступает в качестве стоимостного оборота, поскольку золотая или серебренная монеты имели собственную стоимость, отраженную в указанном на ней номинале. Стоимостной оборот объединял как денежный, так и товарный оборот.

Современный денежный оборот совершается с помощью денежных единиц, не обладающих стоимостью, равной их номиналу. Поэтому стоимостным сейчас можно считать только товарный оборот.

Платежный оборот - процесс движения средств платежа, применяемых в данной стране. Он включает не только движение денег как средств платежа в налично-денежном и безналичном оборотах, но и движение других средств платежа (чеков, депозитных сертификатов, векселей и т.д.).

Денежный оборот является составной частью платежного оборота.

Денежное обращение, включающее оборот наличных денег, в свою очередь, служит составной частью денежного оборота. Обращение денежных знаков предполагает их постоянный переход от одних юридических или физических лиц к другим.

Обращаться могут только наличные деньги. Движение денежной единицы в безналичном обороте отражается в виде записей по счетам в банке. При этом движение наличных денег замещается кредитными операциями, выполняемыми при участии банка, по счетам участников соответствующих операций. Поэтому понятие “денежное обращение” можно отнести только к части денежного обращения, а именно - к налично-денежному обороту.

Под денежно-платежным оборотом понимается часть денежного оборота, где деньги функционируют как средство платежа независимо от того, безналичный это оборот или наличный.

Деньги, находящиеся в обороте, выполняют три функции: платежа, обращения и накопления. Последнюю функции деньги осуществляют потому, что их движение невозможно без остановок. Когда же они временно прекращают свое движение, они выполняют функцию накопления.

Денежный оборот складывается из отдельных каналов движения денег между:

Центральным Банком и коммерческими банками;

Коммерческими банками;

Предприятиями и организациями;

Банками и предприятиями и организациями;

Банками и населением;

Предприятиями, организациями и населением;

Физическими лицами;

Банками и финансовыми институтами различного назначения;

Финансовыми институтами различного назначения и населением.

По каждому из этих каналов деньги совершают встречное движение.

Структуру денежного оборота можно определить по разным признакам:

1) в зависимости от формы функционирующих в нем денег :

Безналичный оборот;

Налично-денежный оборот.

2) в зависимости от характера отношений, которые обслуживает та или иная части денежного обращения:

Денежно-расчетный оборот, который обслуживает расчетные отношения за товары и услуги и по нетоварным обязательствам юридических и физических лиц;

Денежно-кредитный оборот, обслуживающий кредитные отношения в хозяйстве;

Денежно-финансовый оборот, обслуживающий финансовые отношения в хозяйстве.

3) в зависимости от субъектов, между которыми двигаются деньги:

Межбанковский оборот;

Оборот между банками и юридическими и физическими лицами;

Оборот между юридическими лицами;

Оборот между юридическими и физическими лицами;

Оборот между физическими лицами.

Характер денежного оборота зависит от модели экономики. В условиях административно-распределительной модели экономики денежному обороту были присущи следующие особенности:

Как наличный, так и безналичный обороты обслуживали распределительные отношения в хозяйстве. Весь общественный продукт в виде средств производства и в виде продуктов и услуг распределялся через систему материально -технического снабжения и через систему государственных торговых точек;

Законодательно делился на безналичный и наличный обороты, причем государство установило, какие отношения должны обслуживаться безналичным, а какие налично-денежным оборотом;

Служил объектом директивного планирования государством;

Функционировал в рамках единой государственной формы собственности;

Существовала монополия государственного банка на эмиссию как безналичных, так и наличных денежных знаков;

Не существовал механизм банковского мультипликатора;

Централизация в государственном банке.

В условиях рыночной модели экономики особенности денежного оборота следующие:

Обслуживает преимущественно рыночные отношения в хозяйстве и только в незначительной части - распределительные отношения;

Служит объектом прогнозного планирования государством, коммерческими банками, юридическими и физическими лицами;

Функционирует в условиях существования различных форм собственности;

Децентрализован. Денежный оборот рассредоточен в разных коммерческих и государственных банках;

Безналичных и налично-денежный обороты тесно связаны друг ч другом;

Эмиссию безналичных денег осуществляет система коммерческих банков, эмиссию наличных денег - государственный банк.

Система рыночных отношений распадается на две сферы: денежно-товарных и денежно-нетоварных отношений. Особенностью денежно-товарных отношений является то, что происходит не только денежный, но и товарный (стоимостной) обороты, поскольку движение денег здесь всегда связано со встречным движением товаров. При денежно-нетоварных отношениях стоимостного оборота не происходит, меняются только владельцы денег.

Таким образом, каждая часть денежного оборота обслуживает свою сферу рыночных отношений, причем деньги свободно переходят из одной части денежного оборота в другую, что позволяет оперативно перебрасывать их из одной сферы рыночных отношений в другую в соответствии со складывающейся в результате действия закона спроса и предложения конъюнктурой рынка.

Денежный оборот обеспечивает свободный перелив капитала из одной сферы рыночных отношений в другую. В денежном обороте создаются новые деньги, обеспечивающие удовлетворение потребности в них всех сфер рыночных отношений.

Денежный обо-рот представляет собой процесс непрерывного движения денег в налич-ной и безналичной формах.

В условиях обращения денег, обладающих собственной стоимостью, денежный оборот, как и товарный оборот, выступает в качестве сто-имостного оборота, поскольку золотая или серебряная монеты имели собственную стоимость, отраженную в указанном на ней номинале. Стоимостной оборот объединял как денежный, так и товарный обороты.

Современный же денежный оборот совершается с помощью денеж-ных единиц (в налично-денежном и безналичном оборотах), не облада-ющих стоимостью, равной их номиналу. Поэтому стоимостным сейчас можно считать только товарный оборот.

В экономической литературе часто не разграничиваются понятия «денежный оборот», «платежный оборот», «денежное обращение», «де-нежно-платежный оборот». Между тем все эти понятия различаются между собой. Так, понятие «денежный оборот» более узкое, чем поня-тие «платежный оборот».

Платежный оборот - процесс движения средств платежа, применяе-мых в данной стране. Он включает не только движение денег как средств платежа в налично-денежном и безналичном оборотах, но и движение других средств платежа (чеков, депозитных сертификатов, векселей и т.д.). Нельзя не обратить внимание на то, что определенная, сравни-тельно значительная часть расчетов между их участниками осуществляется без денежных оборотов, в форме бартера, зачета и др. Денежный оборот является, следовательно, составной частью платежного оборота. Денежное обращение, включающее оборот наличных денег, в свою оче-редь, служит составной частью денежного оборота. Обращение денеж-ных знаков предполагает их постоянный переход от одних юридических или физических лиц к другим. Например, банк выдает денежные знаки институту, которые поступают в кассу банка. Из кассы банка эти де-нежные знаки поступают студенту в форме стипендии. Студент покупа-ет за эти денежные знаки товары на рынке. Продавец товара за эти денежные знаки приобретает товары в магазине. Магазин сдает эти де-нежные знаки в банк. Банк снова предоставляет денежные знаки инсти-туту и т.д.

Обращаться могут только наличные деньги. Движение денежной еди-ницы в безналичном обороте отражается в виде записей по счетам в банке. В подобной ситуации движение наличных денег замещается кре-дитными операциями, выполняемыми при участии банка, по счетам уча-стников соответствующих операций. Поэтому понятие «денежное об-ращение» можно отнести только к части денежного оборота, а именно к налично-денежному обороту.

Деньги, находящиеся в обороте, выполняют три функции: платежа, обращения и накопления. Последнюю функцию деньги осуществляют потому, что их движение невозможно без остановок. Когда же они вре-менно прекращают свое движение, они и выполняют функцию накоп-ления.

Функцию меры стоимости деньги, находящиеся в денежном оборо-те, не выполняют. Эту функцию деньги выполнили до вхождения в де-нежный оборот при установлении с их помощью цен на товары. Поэто-му выполнение функции меры стоимости влияет только на потребность в деньгах для денежного оборота, следовательно; и на величину денеж-ного оборота. Например, когда человек приходит на рынок, перед тем как купить товар и передать деньги продавцу, он торгуется, в результа-те чего устанавливается цена товара, и только после этого деньги со-вершают движение - передаются в руки продавца.

Денежный оборот складывается из отдельных каналов движения денег между:

Центральным банком и коммерческими банками;

Коммерческими банками;

Предприятиями и организациями;

Банками и предприятиями и организациями;

Банками и населением;

Предприятиями, организациями и населением;

Физическими лицами;

Банками и финансовыми институтами различного назначения;

Финансовыми институтами различного назначения и населением. По каждому из этих каналов деньги совершают встречное движение.

Структуру денежного оборота можно определять по разным призна-кам. Из них наиболее распространенным является классификация де-нежного оборота в зависимости от формы функционирующих в нем де-нег. По этому признаку денежный оборот подразделяется на безналичный и налично-денежный обороты . Однако, несмотря на всю важность та-кой классификации, она не отражает экономического содержания от-дельных частей денежного оборота. Поэтому наряду с данным призна-ком классификации денежного оборота следует использовать и другой признак - характер отношений, которые обслуживает та или иная части денежного оборота.

В зависимости от этого признака денежный оборот разбивается на три части:

. денежно-расчетный оборот , который обслуживает расчетные от-ношения за товары и услуги и по нетоварным обязательствам юриди-ческих и физических лиц;

. денежно-кредитный оборот , обслуживающий кредитные отноше-ния в хозяйстве;

. денежно-финансовый оборот , обслуживающий финансовые отно-шения в хозяйстве.

Наконец, можно классифицировать денежный оборот в зависимос-ти от субъектов , между которыми двигаются деньги . По этому призна-ку структура денежного оборота будет такова:

Оборот между банками (межбанковский оборот);

Оборот между банками и юридическими и физическими лицами (банковский оборот);

Оборот между юридическими лицами;

Оборот между юридическими и физическими лицами;

Оборот между физическими лицами.

Понятие о денежном обороте

С момента возникновения производства продукции на продажу, торговли и возникновения денег формируются два взаимопротивоположных по направлению и взаимозависимых потока. Это поток товаров и поток денег. Деньги обмениваются на товары. Часть из них может быть изъята из общего потока и «осесть» у их владельца в виде накоплений. А часть снова включается в поток обмена.

Деньги всегда находятся в движении. Непрерывное движение денег (денежных знаков) как в наличной, так и в безналичной форме образует денежный оборот.

Определение 1

Денежным оборотом называется вся сумма платежей, которые совершаются в стране за определенный термин (как правило – за год).

Фактически – это система денежных расчетов производителей между собой и между производителями и населением за предоставленные услуги и реализованные товары.

Структура и содержание денежного оборота

Денежный оборот - это часть платежного оборота. В свою очередь, он состоит из нескольких частей. Эти части можно выделять на основе нескольких признаков.

В зависимости от формы денег, которые применяются при расчетах денежный оборот делится на налично-денежный и безналичный оборот. Если принимать во внимание характер отношений между субъектами экономической деятельности, то в структуре денежном обороте выделяют денежно-расчетный, денежно-кредитный и денежно финансовый обороты.

А если рассматривать самих субъектов экономической жизни, то выделяют оборот между банками, оборот между банками и их клиентами, оборот между предприятиями, оборот между гражданами, между предприятиями и гражданами. В денежном обороте государство не только принимает самое активное участие, но и пытается его регулировать.

При плановом ведении хозяйства наблюдаются высокая централизация денежного оборота, законодательное разделение наличного и безналичного оборотов, преобладание в структуре оборота денежно-финансовой его части.

В условиях рынка различие между наличной и безналичной частями постепенно исчезает, степень централизации оборота существенно снижается, господствующие позиции занимают денежно-расчетная, денежно-кредитная части денежного оборота. Изменяется при этом и характер денежной эмиссии. Так, например, Центральный Банк России выпускает наличные деньги, а коммерческие банки страны создают в процессе кредитования безналичную денежную массу.

Значение и роль безналичного денежного оборота в условиях рынка существенно возрастает

Налично-денежный оборот

Согласно действующему сегодня законодательству, все субъекты экономической деятельности независимо от форм организации и собственности должны хранить свои свободные деньги на счетах коммерческих банков, которые могут сами выбирать.

Наличные денежные средства, которые поступают в кассы в течении дня, должны быть сданы в конце дня в этот банк, оставив лишь небольшую сумму в пределах банковского лимита. Превышение данного лимита возможно на срок не более $3$ рабочих (банковских) дней в случае выдачи заработной платы или иных социальных выплат.

Основную часть наличных денег коммерческие банки сдают в соответствующие региональные подразделения ЦБ России (РКЦ).

Разрешается превысить кассовый лимит, если на предприятии происходят выдача заработной платы или иные социальные выплаты, на срок не более $3$ рабочих (банковских) дней.

Если для работы предприятия требуются денежные средства, то они запрашиваются в банке, который обслуживает это предприятие. Но сам коммерческий банк не может хранить у себя всю наличность, которую получил от клиента.

Большую часть наличных денег банки обязаны сдать в РКЦ – подразделение Центрального Банка. Как правило, банки выдают предприятиям требуемые ими наличные деньги, из своих ежедневных поступлений в кассы. Но в тех случаях, когда своих средств банку не хватает, то для удовлетворения заявки предприятия, он может запросить наличность у РКЦ.

Безналичный денежный оборот

Замечание 1

При безналичном расчете не используются наличные деньги. Расчеты производятся путем списания средств с одних счетов и зачислением их на другие. Для этого каждый субъект экономической деятельности открывает расчетный счет в коммерческом банке. При этом владелец счета имеет полную экономическую свободу и самостоятельность в расходовании средств со своего счета (в соответствии с законом). Расчетный счет дает возможность совершать любые коммерческие операции.

Обособленным подразделениям субъектов экономической деятельности (филиалам и представительствам) может быть открыт текущий счет.

Лекция 2 Денежный оборот

Наименование параметра	Значение
Тема статьи:	Лекция 2 Денежный оборот
Рубрика (тематическая категория)	Металлы и Сварка

1 Денежный оборот, его содержание и структура

2 Денежная масса, ее агрегаты

3 Денежная эмиссия, сущность виды.

1Денежный оборот - это процесс непрерывного движения денежных знаков в наличной и безналичной формах, отражающий закономерности движения денег и товаров.

Материальная основа денежного оборота – товарное обращение. Денежный оборот - это совокупность всех потоков (каналов) движения денеᴦ.

Количественно денежный оборот - это совокупность платежей, совершаемых в порядке безналичных и наличных денег за определенный период.

Платежный оборот - ϶ᴛᴏ процесс непрерывного движения средств платежа, существующих в данной стране. Он включает не только движение денег, но и движение других средств платежа (чеков, депозитных сертификатов, векселей и т. д.). Следовательно, денежный оборот является составной платежного оборота.

Денежный оборот слагается из отдельных каналов движения денегмежду:

· центральным банком и коммерческими банками;

· коммерческими банками;

· предприятиями и организациями;

· банками, предприятиями и организациями;

· банками и населением;

· предприятиями, организациями и населением;

· физическими лицами;

· банками и финансовыми институтами различного назначения;

· финансовыми институтами различного назначения и населением;

· финансовыми институтами;

· предприятиями, организациями, населением и государством.

По каждому из этих каналов деньги совершают встречное движение.

Денежное обращение - ϶ᴛᴏ постоянный переход денежных знаков от одних юридических или физических лиц к другим. При этом обращаться могут только наличные деньги. Безналичные деньги в виде записей по счетам не обращаются. Каждая новая товарная или нетоварная сделка требует новой записи по счетам.

По этой причине ʼʼденежное обращениеʼʼ следует отнести к части денежного оборота͵ а именно к налично-денежному обороту.

Деньги, находящиеся в обороте, выполняют функции: обращения; платежа: когда деньги временно прекращают свое движение. Функцию меры стоимости деньги, находящиеся в денежном обороте, не выполняют. Эту функцию деньги выполнили до вхождения в денежный оборот, установив цены на товары. По этой причине данная функция влияет только на массу денег, а, следовательно, и на величину денежного оборота.

Структура денежного оборота характеризует его отдельные целостные части. Наиболее распространенной является классификация денежного оборота в зависимости от:

1 от форм используемых денег денежный оборот бывает:

· безналичный – движение денег путем их перемещения по счетам или зачета встречных требований;

· наличный денежный – все расчёты и платежи, совершаемые с участием наличных денег, выполняющих все функции, – обращения, платежа, средства образования сокровищ и т. д.

2 от характера отношений, которые обслуживает та или иная часть денежного оборота :

· денежно-расчетный: обслуживает расчетные отношения за товары и услуги и по нетоварным обязательствам юридических и физических лиц;

· денежно-кредитный: обслуживает кредитные отношения в хозяйстве;

· денежно-финансовый: обслуживает финансовые отношения в хозяйстве.

3 от субъектов, между которыми происходит движение деньг выделяют:

· оборот между банками (межбанковский оборот);

· оборот между банками, юридическими и физическими лицами (банковский оборот);

· оборот между юридическими лицами (межхозяйственный оборот);

· оборот между юридическими и физическими лицами;

· оборот между физическими лицами (оборот домашнего хозяйства).

5 от функциональной структуры народного хозяйства денежный оборот подразделяется:

· денежный оборот сферы материального производства;

· денежный оборот непроизводственной сферы;

· денежный оборот населения;

· денежный оборот финансово-кредитной системы.

Принципы денежного оборота - ϶ᴛᴏ основополагающие положения при организации денежного оборота. К основным из них можно отнести:

1 предприятия, предприниматели, физические лица самостоятельно выбирают банк для рассчётно-кассового обслуживания;

2 все предприятия, организации, учреждения обязаны хранить свои денежные средства нам счетах в банке, при этом установлен единый порядок открытия банками всех видов счетов, и он обязателен для исполнения всеми банками, иными юридическими лицами, физическими лицами.

3 порядок осуществления расчетов и платежей регулируется следующим образом: в безналичном порядке через банки производятся расчёты между субъектами хозяйствования, являющимися юридическими лицами; население при расчетах использует, как правило, наличные деньги. При этом установлены способы расчетов в безналичной и наличной формах и образцы расчетных документов для внутрибанковскего оборота.

4 во внебанковском обороте обращаются общегосударственные денежные знаки.

5 Объективно крайне важно е количество денежных средств по структурным звеньям и в целом по народному хозяйству формируется исходя из потребности субъектов хозяйствования в денежных средствах (наличной и безналичной формах) и их желания расходовать или хранить деньги.

2. Денежная масса, ее агрегаты

В современных денежных системах деньги эффективно выполняют свои функции, в случае если поддерживается оптимальное их количество в обращении – в соответствии с потребностями экономики. Количественными величинами, характеризующие денежное предложение, являются показатели денежной массы.

Денежная масса - ϶ᴛᴏ совокупность всех денежных средств, находящихся в обращении в национальном хозяйстве в наличной и безналичной формах.

Виды денежной массы :

· номинальная – рассчитывается на базе сложившегося уровня цен;

· реальная – корректируется номинальная с учетом темпов инфляции (меньше номинальной).

В качестве обеспечения денег выступают:

товарная масса;
финансово-экономические активы (золото и другие драгоценные металлы).

Исходная основа определения количества денег – сумма цен товаров.

К. Маркс, закон денежного обращения: М = Q*P/ V ;

где М - количество денег, необходимых для обращения; Q – объём произведенных товаров и услуг; P – средняя цена торов и услуг; V- скорость оборота денеᴦ. данный закон денежного обращения выражает экономическую взаимозависимость между массой обращающихся денег и скоростью оборота денег, ᴛ.ᴇ. учитывает только одну функцию денег – средство обращения.

Закон денежного обращения с учетом двух функций: средства обращения и средства платежа - количество денег (в наличной и безналичной формах), необходимых для обращения в каждый промежуток времени, равно:

где КД – количество денег; СЦТ – сумма цен товаров и услуг; К – сумма цен товаров и услуг, продаваемых в кредит; П – наступившие платежи; ВП – взаимно погашаемые платежи; О – скорость обращения денежной единицы.

На базе денежных агрегатов определяется такой макроэкономический показатель, как коэффициент монетизации экономики , показывающий уровень обеспечения национального хозяйства денежными средствами и определяющийся как отношение денежной массы к Валовому внутреннему продукту

Идеальное значение коэффициента монетизации К = 1. Считается, что если значение данного показателя колеблется в пределах 0,7-0,8, то данный показатель находится в пределах нормы.

Денежная масса зависит от скорости обращения денег – числа оборотов денежной массы в год, где каждый оборот обслуживает процесс расходования дохода. Индекс скорости обращения денег (Iv) можно рассчитать следующим образом:

Iv = Ip *Iy /Im,

где Iv – индекс скорости обращения денег;

Ip – индеек цен;

Iy – индекс ВВП;

Im – индекс денежной массы.

В соответствии с международными стандартами в качестве основного критерия выделения различных показателей денежной массы используется ликвидность.

Ликвидность - ϶ᴛᴏ степень затрат и скорость конверсии отдельных форм вкладов и сбережений в деньги как средство обращения и платежа.

Для расчета денежной массы и ее структуры на практике используются денежные агрегаты , которые позволяют количественно и качественно оценить денежную массу. Денежные агрегаты строятся на базе двух принципов :

1) каждый последующий агрегат включает предыдущий;

2) каждый последующий агрегат включает менее ликвидные финансовые активы, чем предыдущий, то есть по мере роста денежных агрегатов их ликвидность уменьшается.

Количество денежных агрегатов разное в различных странах и зависит от уровня развития экономических и финансовых рынков, денежно-кредитной политики государства и др.

Каждое государство уделяет значительное внимание правильному прогнозированию денежных агрегатов, так как от этого зависит размер эмиссии.

В Республике Беларусь денежные агрегаты выделяются в соответствии с международными стандартами. При этом вследствие недостаточного уровня развития безналичных расчетов населения, рынка банковских услуг, финансовых рынков и ряда других причин показатели денежной массы, используемые в республике, отличаются по своему составу от показателей, применяемых в развитых странах.

Агрегаты, используемые в РБ:

М0 – наличные деньги в обороте (денежные средства в кассе, банкомате, монеты, за исключением денежных средств в кассах Национального банка Республики Беларусь;

М1 = МО + переводные депозиты или остатки средств юридических и физических лиц, деньги на счетах до востребования в белорусских рублях;

М2 – (денежная масса в национальном определении) = М1 + другие срочные и условные депозиты, открытые в банках юридических и физических лиц и резидентов Республики Беларусь в белорусских рублях;

М2 * - (рублевая денежная масса) = М2 + средства юридических и физических лиц в ценных бумагах (кроме акций) в белорусских рублях, выпущенных Национальным банком РБ и банками;

М3 – (широкая денежная масса) = М2 * + переводные, до востребования и другие срочные и условные депозиты в иностранной валюте, депозиты в металлах и драгоценных камнях, а также средства юридических и физических лиц в ценных бумагах (кроме акций) в иностранной валюте (выпущенные НБРБ и банками).

Лекция 2 Денежный оборот - понятие и виды. Классификация и особенности категории "Лекция 2 Денежный оборот" 2017, 2018.