Как определять пассив и актив баланса. Структура активов и пассивов предприятия

Для того чтобы удержать бизнес «на плаву» в нестабильных экономических условиях страны, очень важно понимать, как управлять финансами компании, какой должна быть структура капитала, источники его образования, в том числе соотношение собственных и заемных средств, др. Именно по тому, как актив и пассив бухгалтерского баланса соотносятся друг с другом, можно судить о финансовом состоянии компании.

Структура баланса

В активе баланса в сгруппированном виде представлены имущество и права, принадлежащие организации. В пассиве мы видим источники, за счет которых приобретено данное имущество и права.

Схематично активы и пассивы можно представить так:

Для предприятий, применяющих обычные способы учета и отчетности, бухгалтерский баланс (актив и пассив баланса) (таблица) выглядит так:

Для предприятий, применяющих упрощенные способы учета и отчетности, бухгалтерский баланс выглядит иначе:

Анализ активов

Для отчетности в любом случае актив баланса — это группировка имущества по сроку службы или времени оборачиваемости. Имущество со сроком службы более 12 месяцев отнесено к внеоборотным, а менее 12 месяцев — в состав оборотных.

Собственно, актив баланса — это группировка экономических ресурсов по степени их ликвидности. К ликвидным относятся: деньги в кассе или на банковских счетах, финансовые вложения на срок до 12 месяцев, имущественные ценности, которые можно быстро продать, векселя, по которым наступил срок оплаты, дебиторка с коротким сроком погашения. К неликвидным, то есть тем, реализация которых займет длительный срок, относятся: основные средства, НМА, долгосрочные финансовые вложения, др. Группировка активов по такому принципу дает наглядную информацию о том, является ли имущество быстрореализуемым или нет. Превышение соотношения оборотных средств над внеоборотными свидетельствует о высокой ликвидности предприятия, возможности в короткие сроки реализовать свое имущество, получить за него деньги, например, для погашения обязательств.

Анализ пассивов

В пассиве отражаются источники средств, за счет которых приобретено имущество предприятия: собственный капитал, резервы, долгосрочные заемные средства и кредиторская задолженность. Как видно из таблицы, источники делятся на собственные и заемные. Именно по соотношению этих показателей пассива можно понять, за счет каких средств, собственных или заемных, приобретено имущество. Для этого рассчитывают несколько коэффициентов:

• коэффициент автономии как соотношение собственного капитала к общей величине источников средств предприятия, Ка;
• коэффициент отношения заемных и собственных средств как соотношение долгосрочной и краткосрочной задолженности по заемным к собственному капиталу, Кз/с.

Так, если при расчете показателей получили Ка ≥ 0,5 и Кз/с ≤ 1 , это значит, что обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами.

Итак, соотношение разделов и статей отчетности может дать полное представление об экономических показателях предприятия в цифрах. Для того чтобы правильно понимать полученные цифры и делать на их основе управленческие выводы и решения, руководителю достаточно обладать элементарной финансовой грамотностью.

Эти два термина являются одними из основных понятий бухучета. Все, что есть на предприятии, делится на активы и пассивы. И потому очень важно разобраться, что же такое актив, а что пассив, чем они занимаются и в чем их отличия.

Актив и пассив бухгалтерского баланса для «чайников»

Участие в хозяйственном процессе предприятия активов и пассивов непрерывно, они всегда присутствуют в нем, иногда лишь меняя свой состав и форму стоимости. Чтобы разобраться в активах и пассивах, нужно в первую очередь познакомиться с балансом.

В отечественной бухгалтерской практике баланс - способ обобщения активов и пассивов предприятия в денежном выражении. Бухгалтерским балансом характеризуется финансовое положение предприятия в денежном выражении на отчетную дату.

Баланс активов и пассивов называется плановым. Разрабатывается он на основании плана данных доходов и расходов организации, плана финансовой прибыли и расхода, использованию инвестиций и т. д.

Главными задачами составления баланса активов и пассивов является:

• формирование высокореализуемости организации и гарантирующих ее условий;
• плановых подсчетов кредитоспособности организации, а также их отражения на балансе;
• аргументирование условий капитализации организации и роста его стоимости.

Другими словами, плановый баланс - это место, где активы и пассивы хранятся. Баланс активов и пассивов изображается в виде таблицы, в которой активы располагаются слева, а пассивы справа.

Общая сумма всех данных с левой стороны должна быть равна сумме данных с правой стороны. Непременное равенство активов и пассивов в балансе является важным правилом, которое не стоит забывать. Если равные значения не выводятся, значит, в бухгалтерском учете допустили ошибку, которую обязательно нужно отыскать.

Для того чтобы плановый баланс был составлен верно, необходимо четко понимать, что такое актив и пассив, а для этого нужно рассмотреть их по отдельности.

Активы предприятия

Активы предприятия - это находящиеся на контроле ценности, которые непременно должны принести доход в будущем. В случае некоммерческих организаций, вторая часть не учитывается.

К активам могут относиться: основные средства (ОС), готовый продукт, товар и т. д.

Существуют следующие виды активов:

1. Материальные.
2. Нематериальные.
3. Финансовые.

К материальным относят активы, существующие в физическом виде (готовая продукция, техника и т. д.). Соответственно, нематериальные активы потрогать не удастся, чаще всего, это патенты, торговая марка и прочее. К финансовым активам можно отнести денежные вложения, счета, дебиторская задолженность.

По своим характеристикам активы также делятся на оборотные и необоротные:

1. Оборотные - денежные средства и их эквиваленты, не ограниченные в использовании и другие, предназначенные для реализации в срок 12 месяцев с даты баланса либо во время течения операционного цикла. Оборотными активами могут быть: денежные средства, финансовые краткосрочные инвестиции, дебиторская задолженность (в случае, если срок погашения не больше года), производственные запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям и т. д.
2. Необоротные (внеоборотные) - активы, имеющие срок полезного использования более 12 месяцев либо более срока операционного цикла. К ним могут относиться основные средства, долгосрочные финансовые инвестиции, нематериальные активы и т. д.

По виду использования, активы могут быть валовыми (полученными на базе не только собственных, но и заемных капиталов) и чистые (образованные исключительно на собственных вложениях).

На бухгалтерском балансе можно также встретить активы, которых на самом деле не существует. Так называемые фиктивные активы часто используются при мошенничестве, несвоевременном списании активов.

Существуют также «скрытые» активы. На балансе предприятия они не отражаются. К таким активам могут относиться:

• организационные расходы при создании организации;
• расходы на получение лицензии;
• списанные основные средства, стоимостью меньше 40000 руб.;
• улучшение и модернизация основных средств;
• библиотечный фонд;
• результаты маркетинговых исследований;
• долгосрочные контракты;
• иные «скрытые» активы.

Ликвидные активы это активы, которые могут быть быстро и с минимальными затратами обращены в денежные средства.

Еще один тип активов называется «мнимые». «Мнимые» активы отражаются на бухгалтерском балансе предприятия, однако фактически отсутствуют. Чаще всего такие активы подлежат списанию уже какое-то время, но почему-то остаются не списанными. Факт «владения» такими активами не имеет никакой финансовой выгоды ни в настоящее время, ни в перспективе. Либо такая выгода может существовать, но ее размер ничтожно мал, в сравнении с расходами на содержание актива.

К «мнимым» активам можно отнести:

• несписанную дебиторскую задолженность, не имеющую шансов на погашение;
• ненужная либо избыточная модернизация основных средств;
• непригодные материалы;
• несписанная стоимость основных средств, более непригодных к использованию;
• иные неэффективные активы.

Пассивы предприятия

Пассивами называют виновников создания активов. Иначе говоря, пассивы - это гарантии, которые предприятие взяло на себя и все его финансовые источники.

Пассивы делятся на:

• текущие пассивы;
• долгосрочные долги;
• долгосрочные обязательства.

К текущим пассивам можно отнести обязательства, со сроком оплаты на будущий год. Долгосрочные долги - размещенные на финансовом рынке на продолжительный срок ссуды и облигации. Долгосрочными обязательствами могут быть обязательства перед персоналом, арендодателями, отложенные налоги.

Классификации обязательств могут быть разными. Например:

• фактически существующие;
• «скрытые»;
• «мнимые».

Активы и пассивы бухгалтерского баланса. Заключение

Актив и пассив баланса предприятия - слагаемые любой финансовой системы. Они являются составляющими бухгалтерского баланса, а потому активы и пассивы всегда равны, ведь невозможно ничего приобрести на сумму, большую, чем есть в наличии.

Минимальное изменение одной части баланса тут же несет за собой изменения в другой. Так что, для правильного ведения бухучета активы от пассивов научиться отделять крайне важно.

Финансовое состояние организации представляет собой обеспеченность ее финансовыми ресурсами, целесообразность их размещения и эффективность использования, т.е. способность организации финансировать свою деятельность.

На финансовое состояние организации влияют результаты производственной, коммерческой и финансовой деятельности. В связи с этим выполнение производственной программы по этим направлениям определяет степень устойчивости финансового состояния организации. Таким образом, основной целью анализа является выявление недостатков финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния для обеспечения платежеспособности организации.

Основными задачами анализа финансового состояния организации являются:

1) оценка выполнения производственной программы по поступлениям финансовых ресурсов и их использованию;

2) прогноз возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния организации;

3) разработка мероприятий, направленных на более полное формирование и эффективное использование финансовых ресурсов, и улучшение финансового состояния организации;

Информация о финансовом состоянии организации интересует как менеджеров и собственников организации, так и потенциальных инвесторов, поставщиков, налоговых инспекций и т.д. В соответствии с этим анализ финансового состояния организации принято делить на:

– внутренний , который проводится экономическими службами организации для разработки текущей и стратегической финансовой политики, направленной на обеспечение нормального функционирования организации и предотвращение банкротства;

– внешний , осуществляемый контролирующими органами, инвесторами и другими заинтересованными организациями с целью определения выгодности вложения средств, обеспечения максимизации прибыли и снижения риска.

Анализ финансового состояния организации осуществляется на основе информационных источников бухгалтерского и управленческого учета.

Анализ финансового состояния организации начинается с анализа баланса, который представляет собой систему взаимосвязанных показателей, отражающих в денежном выражении состояние средств организации как по их составу, так и по источникам, целевому назначению и срокам возврата. Бухгалтерский баланс состоит их двух частей: актива и пассива, причем в активе отражаются средства организации, а в пассиве – источники образования этих средств.

Анализ активов организации начинается с анализа состава и динамики активов, соотношения основного и оборотного капиталов, а также анализа отдельных статей активов.

Состав актива баланса можно представить следующей схемой (табл. 2.2.29):

Состав статей актива бухгалтерского баланса						Таблица 2.2.29
Внеоборотные активы	Нематериальные активы
	Основные средства
	Незавершенное строительство
						Иммобилизо-
	Долгосрочные финансовые вложения
						ванные активы
Оборотные
	Дебиторская задолженность
	Краткосрочные финансовые вложения
	Денежные средства

Основными критериями группировки статей актива баланса является степень их ликвидности, выражаемая быстротой и минимизацией потерь в процессе превращения в денежную наличность, в результате все активы баланса подразделяются на долгосрочные (внеоборотные) и текущие (оборотные).

В процессе анализа активов организации, прежде всего, изучают произошедшие изменения в составе и структуре активов (табл. 2.2.30).

Таблица 2.2.30

Анализ активов организации

		На начало года		На конец года		Отклонения, +/-
	Показатели
I. Внеоборотные активы, всего:
	Нематериальные активы
	Основные средства
	Незавершенное строительство
	Доходные вложения в матери-
альные ценности
	Долгосрочные финансовые вло-
II. Оборотные активы, всего:
	Дебиторская задолженность
	Краткосрочные финансовые вло-
	Денежные средства
Итого активов

Из таблицы видно, что за анализируемый год у организации сумма активов увеличилась на 8478 тыс. руб., в том числе внеобротные активы – на 6662 тыс. руб., оборотные активы – на 1816 тыс. руб. В результате этого изменилась структура активов, повысилась доля основных и денежных средств, в то же время по другим статьям произошло снижение удельного веса как внеоборотных, так и оборотных активов.

Основную долю во внеоборотных активах составляют основные средства, поэтому при изучении состава основных средств выясняют соотношение их ак-

тивной и пассивной частей, силовых и рабочих машин, анализируют физический и моральных износ фондов, а также эффективность их использования.

Анализ запасов осуществляется с целью их оптимизации для обеспечения нормального процесса производства. Накопление больших запасов характеризует замедление деловой активности, что приводит к ухудшению финансового состояния организации. В то же время недостаток запасов приводит к незагруженности мощностей, снижению производства и сокращению прибыли. Обеспечение организации необходимыми количествами производственных запасов осуществляется посредством их нормирования, т.е. расчета минимального количества запасов в денежной оценке для обеспечения эффективности работы.

Анализ дебиторской задолженности осуществляется с позиции изменения объемов производства, т.е. при увеличении масштабов реализации неизменно возрастают и объемы дебиторской задолженности, но важно установить параметры соотношения между этими показателями, а также выявить просроченную дебиторскую задолженность. Наличие последней создает финансовые затруднения и ухудшает финансовое состояние организации.

Наличие денежных средств свидетельствует о платежеспособности организации, вместе с тем наличие больших остатков денег на счетах на протяжении длительного времени может явиться результатом неэффективного использования оборотного капитала.

Анализ пассивов организации предполагает определение изменений, произошедших в структуре собственного и заемного капитала, а также объема привлекаемых средств на краткосрочной и долгосрочной основах. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный и заемный, а по продолжительности использования выделяют долгосрочный (перманентный) и краткосрочный капитал (рис.2.2.16).

				Средства организации
Собственный капитал							Заемный капитал
						Долгосрочные				Краткосрочные
	и резервы					обязательства				обязательства

Рис. 2.2.16. Классификация средств организации

Финансовое состояние организации во многом определяется соотношением в структуре использования финансовых источников. Собственный капитал необходим для обеспечения принципа самофинансирования и является основой финансовой независимости организации. Вместе с тем, осуществление производственной и коммерческой деятельности только за счет собственных средств не всегда выгодно, поэтому большинство организаций используют заемные средства, обеспечивающие при определенных условиях более высокую рентабельность собственного капитала (табл. 2.2.31).

Данные таблицы показывают, что при росте источников средств на 8478 тыс. руб. произошло сокращение удельного веса долгосрочных обязательств и краткосрочных займов и кредитов.

Затем анализируется динамика и структура собственного и заемного капитала по отдельным статьям.

Таблица 2.2.31

Анализ источников средств организации

			На начало				Отклонения, +/-
		Показатели
	Капитал и резервы, всего:
	Уставный капитал
	Собственные акции, выкуплен-
ные у акционеров
	Добавочный капитал
	Резервный капитал
	Нераспределенная прибыль (не-
покрытый убыток)
II. Долгосрочные обязательства,
	Займы и кредиты
	Отложенные налоговые обяза-
тельства
	Прочие обязательства
III. Краткосрочные обязательства,
		Займы и кредиты
		Кредиторская задолженность
		Прочие обязательства
Итого источников средств

10.4. Оценка финансовой устойчивости

Статьи актива и пассива баланса взаимосвязаны между собой, т.е. каждый раздел актива баланса имеет свои источники финансирования. Так, внеоборотные активы финансируются в основном за счет собственного капитала и долгосрочных заемных средств, а текущие активы формируются за счет краткосрочных заемных средств и собственных средств организации. Причем, за счет средств организации финансируется постоянная часть оборотного капитала, а переменная – за счет краткосрочного заемного капитала (табл. 2.2.32).

				Таблица 2.2.32
Соотношение активов и источников их финансирования
	Внеоборотные		Собственный основной
			Долгосрочный заемный	Перманентный
Оборотные		Постоянная часть	Собственный
			оборотный капитал
		Переменная часть	Краткосрочный заемный капитал

Поскольку собственный капитал отражается в балансе общей суммой, то для нахождения той части, за счет которой финансируется постоянная часть оборотного капитала, необходимо из общей суммы собственных средств вычесть сумму внеоборотных активов (итог III пассива баланса минус I раздел актива баланса).

Сумму собственного оборотного капитала можно определить также путем разницы между суммой оборотных активов и суммой краткосрочных и долгосрочных финансовых обязательств (итог II раздела актива баланса минус IV и V разделы пассива баланса) (табл. 2.2.33).

Таблица 2.2.33

Расчет суммы собственного капитала организации

Варианты		Показатели	На начало
	1. Внеоборотные активы, тыс. руб.
		Капитал и резервы, тыс. руб.
		Собственный оборотный капитал, тыс. руб.
	4. Оборотные активы, тыс. руб.
		Краткосрочные обязательства, тыс. руб.
		Долгосрочные обязательства, тыс. руб.
		Собственный оборотный капитал

После расчета суммы собственных оборотных средств рассчитывается структура распределения собственного капитала и обеспеченность материальных оборотных средств собственными источниками финансирования, которая устанавливается сравнением суммы собственного оборотного капитала с общей суммой материальных оборотных фондов.

Излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат является одним из критериев оценки финансовой устойчивости организации.

Выделяют следующие типы финансовой устойчивости:

а) абсолютная устойчивость финансового состояния, когда запасы и за-

траты меньше суммы собственного оборотного капитала и кредитов банка под товарно-материальные ценности;

б) нормальная устойчивость , при которой гарантируется платежеспособность организации, а сумма запасов и затрат равна сумме собственного оборотного капитала и кредитов банка;

в) неустойчивое финансовое состояние , когда сумма запасов и затрат равна общей сумме собственного оборотного капитала, кредитов банка и временно свободных источников средств (резервного фонда, фондов потребления и накопления и других);

г) кризисное финансовое состояние , при котором сумма запасов и затрат выше, чем суммы собственного оборотного капитала, кредитов и временно свободных источников средств; в данном случае равновесие достигается за счет просроченных платежей бюджету, поставщикам, работникам и т.д.

В результате анализа исследуется возможность восстановления устойчивого финансового состояния за счет ускорения оборачиваемости оборотного капитала; обоснованного уменьшения запасов и затрат; пополнения собственного оборотного капитала и других мероприятий.

Капитал организации постоянно находится в движении, переходя из одной стадии в другую. На первой стадии на авансированные средства организация приобретает основные производственные фонды, сырье и материалы. Навторой стадии материальные запасы поступают в производство, часть средств идет на оплату труда и другие расходы, и в результате выпускается готовая продукция. Натретьей стадии осуществляется реализация продукции и образуется задолженность покупателей перед поставщиками. Начетвертой стадии происходит инкассация задолженности, и средства зачисляются на счета организации. Чем быстрее авансированный капитал проходит все стадии кругооборота, тем больше продукции реализует организация при той же сумме капитала, и наоборот, замедление оборачиваемости требует привлечения дополнительных ресурсов и ухудшает финансовое состояние организации.

Вместе с тем, одним из важных моментов является повышение эффективности использования материальных ресурсов за счет сокращения потерь и недопущения перерасходов.

Эффективность использования капитала характеризуется его рентабельностью (отдачей), рассчитываемой отношением прибыли к среднегодовой стоимости основного и оборотного капитала, а интенсивность использования – коэффициентом оборачиваемости, как отношение выручки от реализации среднегодовой стоимости капитала. Взаимосвязь между этими показателями можно выразить следующим образом:

			выручка от				выручка от
ЭР =			реализации				реализации	РП ×К
	сумма капитала		выручка от		выручка от		сумма капитала
	(среднегодовая)		реализации		реализации		(среднегодовая)

где ЭР – экономическая рентабельность;РП – рентабельность продаж;К ОБ – коэффициент оборачиваемости.

Поскольку оборачиваемость капитала является важным показателем, характеризующим деловую активность организации, то в целях анализа рассчитывают следующие показатели:

1. Коэффициент оборачиваемости активов:

= выручка от реализации

К об среднегодовая стоимость капитала

2. Продолжительность одного оборота:

При этом средние остатки капитала рассчитываются по средней хронологической, а количество дней составляет: за год – 360, квартал – 90, месяц – 30 дней.

Скорость оборота капитала определяется его органическим строением, т.е. соотношением основного и оборотного капитала. Чем выше доля оборотного капитала, чем выше оборачиваемость и, наоборот, при увеличении удельного веса основного капитала оборачиваемость общей суммы капитала замедляется.

В результате ускорения оборачиваемости происходит высвобождение части средств из оборота, сумму которой можно рассчитать следующим образом:

где П ОБ – изменение продолжительность оборота.

Эффективность использования капитала определяется путем расчета следующих показателей:

1. Общей рентабельности инвестированного капитала, определяемой от-

ношением суммы прибыли (прибыль до выплаты налогов и процентов по займам) к объему инвестированного капитала:

ЭР = СКВП + ЗК,

где ЭР – экономическая рентабельность;ВП – прибыль до выплаты налогов и процентов (валовая прибыль);

СК, ЗК – соответственно собственный и заемный капитал.

2. Ставка рентабельности заемного капитала, рассчитываемая отношени-

ем суммы средств, выплачиваемой по кредитам и займам к среднегодовой стоимости кредитов, займов и долгов организации:

Р ЗК = сумма долговых обязательств организации(среднегодовая) = ЗКР .

3. Рентабельность собственного капитала , определяемая отношением объема чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала:

Р СК= ЧП СК ,

где ЧП – чистая прибыль организации, которую можно выразить следующим образом:

ЧП = ВП – Н – ПР ,

где Н – сумма уплаченных налогов;П Р – сумма уплаченных процентов.

Однако ВП = ЭР × (СК + ЗК) ; коэффициент налогообложения можно выра-

зить формулой:

К Н=

Н = КН × ВП = КН × ЭР (СК + ЗК);

ПР = РЗК × ЗК,

Р СК=

ЭР(СК+ ЗК)− КН × ЭР(СК+ ЗК)− РЗК × ЗК

ЭР(СК+ ЗК)(1− КН )− РЗК × ЗК

ЭР× СК(1− КН )+

ЭР× ЗК(1− КН )− РЗК × ЗК

ЭР× СК(1− КН )

ЗК[ ЭР(1− КН )− РЗК ]

ЭР(1− К

) + [ ЭР(1− К

) − Р

Между тем разница между рентабельностью собственного капитала и рентабельностью инвестированного капитала после уплаты налогов образует эффект финансового рычага, т.е.:

ЭФР = ЭР(1− К

) + [ ЭР(1− К

) − Р

ВП− Н

СК + ЗК

ЭР(1− КН. )+ [ ЭР(1− К

Н ) − Р ЗК] ×

ЭР(СК + ЗК)− КН × ЭР(СК+ ЗК)

СК + ЗК

ЭР(1− К

) + [ ЭР(1− К

) − Р

− ЭР(1− К

) = [ЭР(1− К

) − Р

Эффект финансового рычага показывает на сколько процентов увеличивается рентабельность собственного капитала за счет использования в обороте организации заемных средств. При этом он возникает в том случае, если экономическая рентабельность выше процента по ссуде.

Эффект финансового рычага реализуется с учетом двух факторов:

а) разности между рентабельностью инвестированного капитала посте уплаты налога и ставкой процента за кредит, т.е. [ ЭР (1 − К Н ) − Р ЗК ] ;

б) плеча финансового рычага, т.е. соотношения заемного и собственного

капитала ЗК .

СК

Таким образом, если имеется следующее соотношение:

ЭР (1− К Н )− Р ЗК 0,

то возникает положительный эффект финансового рычага, т.е. при этих условиях выгодно привлекать заемный капитал для увеличения рентабельности собственного капитала.

Если имеется следующее соотношение:

ЭР(1− КН )− РЗК < 0,

то создается отрицательный эффект финансового рычага, т.е. происходит «проедание» собственного капитала, что ухудшает финансовое состояние организации и может привести к банкротству.

В случае, когда при исчислении налогов учитываются расходы по уплате процентов, т.е. за счет налоговой экономии реальная ставка процента за кредиты уменьшается, ее можно выразить формулой: Р ЗК (1 − К Н ) , тогда эффект финансо-

вого рычага рассчитывается следующим образом:

ЭФР = [ ЭР(1 − КН ) − РЗК (1 − КН ) ] × С ЗК К = [ (ЭР− РЗК )(1 − КН ) ] × СК ЗК .

Рассмотрим сущность действия эффекта финансового рычага в двух варианта без учета процентов за кредит при исчислении налогов и с их учетом (табл. 2.2.34).

									Таблица 2.2.34
	Расчет эффекта финансового рычага организации
			Без учета				С учетом процентов
		процентов при
	Показатели						при налогообложении
		налогообложении
		организации						организации
	1. Собственный капитал
	2. Заемный капитал

Продолжение таблицы 2.2.34

Без учета

С учетом процентов

процентов при

Показатели

при налогообложении

налогообложении

организации

организации

Ставка процента за кредит

Сумма процентов за кредит

Ставка налога на прибыль

Налогооблагаемая прибыль

Сумма налога на прибыль

10. Чистая прибыль

11. Рентабельность собственного капитала, %

12. Эффект финансового рычага

В первом варианте вторая организация получила эффект финансового рычага в 6,8%, т.е.

ЭФР 2 = [ 30(1− 0,24)− 16] × 250 250 = 6,8%, а третья организация: ЭФР 3 = [ 30(1− 0,24)− 16] × 125 375 = 20,4%

Во втором варианте эффект финансового рычага зависит от трех факторов: а) разницы между общей рентабельностью инвестированного капитала по-

сле уплаты налогов и процентной ставкой:

ЭР (1− К Н )− Р ЗК = 30(1− 0,24)− 16= + 6,8%;

б) сокращения процентной ставки в связи с экономией по уплате налогов:

Р ЗК − Р ЗК (1− К Н )= 16− 16(1− 0,24)= + 3,84%;

в) уровня плеча финансового рычага по второй организации:

С ЗК К = 250 250 = 1 , тогда ЭФР = (6,8+ 3,84)× 1= 10,64%.

По третьей организации плечо финансового рычага составляет:

С ЗК К = 125 375 = 3 , тогда ЭФР = (6,8+ 3,84)× 3= 31,92%.

Процесс оптимизации структуры активов и пассивов организации для увеличения прибыли называют левериджем (рычагом), при этом различают производственный, финансовый и производственно-финансовый леверидж.

Производственный леверидж представляет собой воздействие на динамику величины прибыли путем изменения структуры за счет постоянных и переменных издержек себестоимости продукции и объема ее выпуска и исчисляется отношением темпов прироста валовой прибыли (до выплаты процентов и налогов) к темпам прироста объема продаж в натуральном выражении:

К ПЛ =

Организации

Показатели

Цена единицы продукции, руб.

Переменные издержки на ед. продукции, руб.

Сумма постоянных издержек, тыс. руб.

Безубыточный объем продаж, шт.

Объем производства, шт.

Первый вариант

Второй вариант

Прирост производства, %

Выручка от реализации, тыс. руб.

Первый вариант

Второй вариант

Сумма затрат, тыс. руб.

Первый вариант

Второй вариант

Сумма прибыли, тыс. руб.

Первый вариант

Второй вариант

Прирост валовой прибыли, %

Коэффициент производственного левериджа

Исходя из вышеприведенных данных, каждый процент прироста реализации продукции обеспечит увеличение валовой прибыли у первой организации на

2,17%, у второй – 2,64%, у третьей – 3,24%.

Финансовый леверидж показывает взаимосвязь соотношения собственного и заемного капитала и суммы прибыли, определяется отношением темпов прироста чистой прибыли к темпам прироста валовой прибыли, т.е.

К ФЛ= ЧП % .

ОП%

Данный коэффициент показывает, во сколько раз темпы прироста чистой прибыли превышают темпы прироста валовой прибыли, что обеспечивается действием эффекта финансового рычага.

Обобщающим показателем является производственно-финансовый леверидж, определяемый произведением коэффициентов производственного и финансового левериджа. Так, если прирост объема продаж составляет 20%, валовой прибыли – 64,8% (по предприятию В), а чистой прибыли – 70%, то:

	К ПЛ				К ФЛ=		1,08;	К ПФЛ = 3× 1,08= 3,24.

Все предприятия, в том числе и находящиеся на специальных налоговых режимах, должны предоставлять формы бухгалтерской отчетности в налоговый орган. Одной из главных форм является баланс, состоящий из двух частей, активной и пассивной.

В активной части баланса формируется информация об остатках имущества организации, а пассив фиксирует обязательства предприятия. Мы постараемся ответить на вопрос: «Что такое актив баланса?». Кроме того, представим расшифровку активной части баланса построчно, а также дадим ее краткую характеристику.

Актив представлен в балансе двумя частями

Внеоборотные активы

В названную часть включается сумма стоимости активов в разрезе счетов бухгалтерского учета, отнесенная к внеоборотным активам.

Оборотные активы

По данному разделу показывается стоимость имущества, которое имеет характер постоянно меняющегося — остаток на расчетном счету, остаток материалов в производстве, остатки по складам, товары, задолженность в пользу организации. Показатели по всем разделам отражаются в аналитике за три последних года, включая отчетный период.
Нужно учесть, что при предоставлении контрагентам, по их просьбе, отчетности, можно достаточно легко узнать и проанализировать наличие у организации материально-технических ресурсов, оценить финансовую состоятельность. По этой причине к формированию показателей нужно подойти со всей ответственностью.

В активе баланса отражаются нижепоименованные счета, имеющие сальдо по дебету счетов бухгалтерского учета на календарную дату.

Расшифровка раздела «Внеоборотные активы»

1. Нематериальные активы.

Отображается остаток по счету «04» бухгалтерского учета за минусом амортизации. К нематериальным активам можно отнести различные патенты, лицензии и прочее.

1. Результаты исследований и разработок.

Сальдо по статье бухгалтерского учета «08 Капитальные вложения» различных исследований и разработок.

1. Нематериальные поисковые системы.

Отображается сальдо счета «08 Кап. вложения» в виде расходов на различные геологические исследования, разработку земли и прочее.

1. Материальные поисковые системы.

Остаток: счет «08 Кап. вложения» минус износ. Отображаются материалы и расходы на процесс поиска и оценки различного вида месторождений полезных ископаемых.

1. Основные средства. Стоимость оборудования, зданий и сооружений, используемых и обслуживающих производство продукции или в прочей хозяйственной деятельности организации. Остаток: счет «01» минус амортизация на 31 декабря отчета.

Обращаем внимание, что данные по основным средствам указываются без учета резервов по обесцениванию вне оборотных активов и капитальных инвестиций.

1. Доходные вложения в материальные ценности.

Остаток: счет «03» нетто минус износ. Учитываются суммы вложений в основные средства, которые предоставляются предприятием в аренду для дальнейшего получения дохода.

1. Финансовые вложения.

Отображаются различного вида вложения, имеющие долгосрочный характер — в государственные и иные ценные бумаги, в уставной капитал.

Дебетовое сальдо:

73 » Расчеты с персоналом по прочим операциям» (долгосрочные займы сотрудникам);

58 «Расчеты по фин. вложениям»;

55 » Расчеты по спец. счетам в банках».

Обращаем внимание на следующий нюанс. От суммы вышеуказанных счетов отнимается кредитовое сальдо по счету 59 «Резерв под обесценивание финансовых вложений» при наличии резерва.

1. Отложенные налоговые активы.

Порядок наполнения названной статьи отражен в ПБУ №18/02. «Учет расчетов по налогу на прибыль». Ведется на счете 09 «Отложенный налоговый актив» (часть налога на прибыль, которая в будущем может привести к его уменьшению).

1. Прочие вне оборотные активы.

Учитываются на счете «08». В этой графе указываются активы, которые не попали под ранее приведенные классификации. Также в этой сроке могут указываться объекты строительства и прочие закупленные основные средства, не поставленные на учет на 31 декабря, включая авансы, выданные на приобретение и строительство основных средств.

Расшифровка раздела «Оборотные активы»

1. Запасы. К ним относят запасы товаров, сырья и материалов на складах организации, в магазинах, подотчет материальных лиц, материалы в пути, которые еще не списаны в расход производства и не проданы.

Особенность. Сальдо по данной строке баланса учитывается за минусом резервов на обесценивание материальных запасов.

2.По этой же строке отображается остаток следующих счетов:

10 «Материалы»;

— 15 «Изготовление и приобретение материалов». В балансе показывается за минусом счета 16 «Отклонение в стоимости материалов»;

20 «Основное произ-во»;

21 «Полуфабрикаты»;

23 «Вспомогательные произ-ва»;

— 25 «Общепроизводственные расходы»;

— 26 «Общехозяйственные расходы»;

29 «Обслуживающие произ-ва и хоз-ва»;

41 «Товары»;

45 «Товары отгруженные». Необходимо помнить, что остатки по таким счетам учета как «Товары» и «Изготовление и приобретение материалов» показываются нетто, то есть без торговой наценки.

1. Налог на добавленную стоимость. По общим правилам сумма налога, предъявленная поставщиком, автоматически попадает на возмещение.

Однако существуют ситуации, когда в организации сформировано сальдо по счету 19 «НДС по приобретенным ценностям».

Вот некоторые из них:

— Импортные товары в пути;

— Налог по расходам, которые являются нормируемыми при расчете налога на прибыль, что влечет за собой ежемесячное «урезание» возмещения НДС;

— Не предоставление документов от контрагента на право возместить налог (счета — фактуры, товарные накладные).

1. Дебиторская задолженность. Отражается остаток задолженности по счету «62» «Покупатели и заказчики», счет 76 «Прочие дебиторы и кредиторы». Ранее, до принятия новой формы бухгалтерской отчетности, была градация на долгосрочную дебиторскую задолженность и краткосрочную. На сегодняшний момент такой разницы нет. Необходимо помнить, что по данной строке отнимается сумма резерва по счету 63 «Резерв по сомнительным долгам». Порядок формирования резерва и его ведения определяется в каждой организации правилами учетной политики.
2. Финансовые вложения. Отражаются депозиты предприятий и прочие вложения, имеющие краткосрочный характер (до двенадцати месяцев) .
3. Денежные средства и денежные эквиваленты.

Находит отражение сумма на расчетном счете организации, касса и прочие денежные эквиваленты (депозиты до востребования, ценные бумаги).

1. Прочие оборотные активы. Зависит от принятой предприятием учетной политики.

Сальдо счетов:

— 94 » Расчет по недостачам и потери от порчи ценностей»;

— 76 » Расчеты с прочими дебиторами и кредиторами»;

— 73 «Прочие расчеты с персоналом»;

— 68 «Расчеты с бюджетом по налогам и сборам»;

— 69 «Расчеты по соц. страхованию и обеспечению»;

— 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками».

Сведенная цифра двух разделов и является активом баланса.

При формировании и внесении данных в актив баланса необходимо опираться на результаты годовой инвентаризации. Что, в свою очередь, послужит основанием для правильного отражения данных в бухгалтерском балансе.

Активы и пассивы организации – два слагаемых любой финансовой системы, отражающиеся в разделах баланса. Эти понятия у всех на слуху, но не каждый может уверенно сказать, что они означают. Поговорим о них, узнаем, что их объединяет, чем отличаются и почему они неразлучны в финансовых отчетах и обычных житейских ситуациях.

Бухгалтерский баланс – средоточие имущества и источников

Баланс – это равновесие в любой среде – материальной, физической, финансовой. Бухгалтерский баланс – это также равновесие между имуществом и источниками его получения. Он является удобной табличной формой обобщения сведений о финансово-экономическом состоянии компании и главным отчетом фирмы, состоящим из двух частей – актива и пассива.

По своей сути, это таблица, в которой даются ответы на массу вопросов:

• размеры имущества, которым владеет фирма;
• объем оборота предприятия;
• источники и резервы финансирования.

На базе балансовых данных проводится анализ активов и пассивов, планируется дальнейшая деятельность фирмы, определяются недостатки в управлении производством и принимаются меры к их устранению.

Две части баланса

Структура активов и пассивов в бухгалтерском балансе предельно проста. В активе баланса отражается стоимость имущества. Она состоит из двух разделов, в каждом из них учитываются разные виды имущества: деньги, материальные средства и даже те вещи, увидеть вещественную форму которых нельзя.

Вторая часть баланса – пассив. Она также имеет несколько разделов.

В них учитываются источники, которые участвовали в приобретении имущества: складочные (уставные) капиталы фирмы, различные фонды и резервы, прибыль и кредитные обязательства.

Так соблюдается принцип равновесия баланса – стоимость имущества (активов) соответствует суммарному размеру источников (пассивов) для его приобретения. Две части баланса, т.е. активы и пассивы, всегда равны. Невозможно купить имущество на сумму, большую, чем имеется в предприятии.

Основные характеристики активов

Существует несколько групп имущества предприятия:

• Текущие активы - это деньги, имеющиеся в кассе или аккумулированные на расчетных, текущих, валютных и других счетах в банке, а также прочие оборотные средства, основное качество которых – возможность быстрейшего обращения в деньги. Например, дебиторская задолженность по контрагентам, способным погасить ее в течение года.

• Финансовые вложения не имеют обращения в текущих операциях. Они на долговременных условиях вкладываются в объекты строительства, покупку ценных бумаг, акций всевозможных корпораций, участвуют в инвестиционных проектах и не могут быть обращены в денежную форму на протяжении года.

• Долговременные и долгосрочные активы или основные фонды (сооружения, оборудование, станки и другие объекты).

• Нематериальные активы (торговые марки, патенты, бренды, лицензии, программные продукты).

Стоимость всех перечисленных групп имущества отражается в двух разделах первой части бухгалтерского баланса.

Активы организации: первый раздел баланса

Имущество фирмы составляют объекты, находящиеся во владении предприятия. Они используются в деятельности компании, от которой планируется получение прибыли.

Активы неоднородны по составу. Первый раздел полностью отведен под учет внеоборотных активов, т. е. средств, не оборачивающихся в компании, но участвующих в процессе производства продукции. Любой продукт изготавливается на станках и производственных линиях, находящихся в производственных зданиях. Это основные средства.

Кроме объектов, сооружений и оборудования, в процессе изготовления продукции принимают непосредственное участие программные продукты, торговые марки и даже деловая репутация производителя. Подобные неосязаемые объекты также относятся к имуществу и определяются как нематериальные активы.

Активы второго раздела

В активах второго раздела баланса фирмы учитываются оборотные средства, т. е. непосредственно участвующие в обороте компании:

• производственные запасы;
• товары, закупленные с целью перепродажи;
• готовая продукция;
• денежные средства в кассе компании и на счетах в банке;
• дебиторская задолженность, представляющая собой долг покупателей за уже вывезенную, но пока неоплаченную продукцию.

Итак, во втором разделе актива баланса учитываются все оборотные средства фирмы.

Пассивы предприятия: фонды, резервы, обязательства

Активы не возникают ниоткуда, они приобретаются из образовавшихся источников – пассивов, таким образом источники участвуют в формировании имущества. Сухим бухгалтерским языком пассивам дается следующее определение: совокупность всех источников и обязательств компании.

Вот некоторые из них:

• Уставный или складочный капитал, состоящий из вкладов соучредителей компании, – это стартовый капитал, формирующий практически любой вид активов.

• Добавочный капитал создает дополнительные финансовые средства, появляющиеся, как правило, при переоценке основных средств. Они также увеличивают капитал компании, используемый для приращения активов.

• Нераспределенная прибыль является итоговым финансовым результатом работы компании в отчетном периоде и используется по усмотрению руководства: на расширение производства или выплату дивидендов.

• Кредиты или займы также относятся к разряду пассивов баланса – источника, на средства которого можно провести реконструкцию производства или отремонтировать имеющиеся мощности.

• Кредиторская задолженность возникает периодически перед персоналом, поставщиками или по уплате налогов и показывает размер того или иного долга.

Распределение пассивов в разделах баланса

Пассивы также имеют неоднородную структуру и учитываются в разных разделах баланса.

Третий раздел бухгалтерского баланса и первый в его пассивной части аккумулирует сведения о размере уставного, добавочного, резервного капиталов и нераспределенной прибыли, полученной в результате деятельности фирмы.

В четвертом разделе отражается информация о привлеченных заемных средствах – кредитах, займах – краткосрочных или долгосрочных.

Пятый раздел бухгалтерского баланса предоставляет полную информацию о наличии и объеме кредиторской задолженности фирмы.

Итоговая сумма всех пассивов второй части баланса всегда соответствует сумме активов, отраженной в первой.

Взаимодействие в балансе

Активы и пассивы компании тесно взаимодействуют друг с другом. Любое изменение в одной части баланса сразу влечет за собой соответствующее изменение в другой. Причем при увеличении пассивов на ту же сумму повышается размер активов. Аналогично и при понижении стоимости. Именно поэтому равновесие частей баланса не нарушается.

Следует запомнить, что изменения стоимости активов всегда происходит от изменения размера пассивов, ведь именно они являются источниками активов. Увеличить или уменьшить активы можно исключительно за счет пассивов. Обе части таблицы равны между собой, ведь именно поэтому она называется балансом. При правильном ведении бизнеса эти две части остаются уравновешенными.

Рассмотрим, как на практике меняется динамика активов и пассивов. Например: фирма берет кредит в сумме 1 миллион рублей. Бухгалтерские записи должны быть произведены дважды:

• сумма в 1 миллион рублей отражается на текущем счете в активе баланса;
• та же сумма учитывается в пассивной части баланса в разделе обязательств (ведь кредит придется возвращать).

Именно двойная запись бухгалтерских операций обеспечивает достоверное отражение проведенных операций. Подобным образом соблюдается равновесие между частями таблицы-баланса. Грамотное управление активами и пассивами – это искусство великих финансистов и обычных бухгалтеров.

Выверенная международными финансовыми организациями формула точно отражает взаимодействие этих двух понятий:

Активы = Пассивы = Капитал + Обязательства.

Определившись с понятиями «активы и пассивы» и «обязательства», разберемся с привычным, но не всегда понятным значением слова «капитал». Общепринятыми правилами установлено, что капиталом является часть активов компании, оставшаяся после вычета всех принятых обязательств.

Активы и пассивы личности

Понимание азов бухгалтерского учета помогает уяснить взаимосвязь пассивов и
активов на житейском уровне применительно к личным финансам и семейному бюджету, а также грамотно его сформировать. Если перенести принятую бухгалтерскую концепцию на личные финансы, то получится следующая картина:

• активы - это все, чем владеет и пользуется человек, независимо от того, требует ли это затрат или приносит доходы;
• пассивы – это обязательства человека: долги, уплата налогов, страховые взносы, все расходы + нераспределенная прибыль, остающаяся после всех выплат.

Распределенной прибыли как таковой не существует. Распределившись, она перестает существовать и переходит в разряд активов. Накопленная прибыль является капиталом. Так бухгалтерский актив и пассив проецируются на частную жизнь.