Индикатор Accumulation Distribution - описание и принципы использования. Накопление — Распределение на рынке Форекс — индикатор AD на основе двух «учений»
Добавление или вычитание объема в индикаторе OVB происходит на основании цен закрытия текущего и прошедшего периодов, а в индексе накопления распределения используются цена закрытия и открытия текущего периода. В индикаторе же Чайкина сравниваются цена закрытия и середина диапазона между минимумом и максимумом.
Изначально индикатор Accumulation/Distribution разрабатывался для измерения денежного потока на фондовом рынке , однако вскоре он нашел применение и на валютном рынке Форекс . Также стоит отметить, что на нем основан осциллятор Чайкина.
Индикатор Accumulation/Distribution рассчитывается как разница (накопление или распределение), умноженная на объем. Если к моменту закрытия цены выросли, то определяется разница по движениям вверх (накопление). Если цена понизилась, то по движениям вниз (распределение). При этом, чем больше объем, тем сильнее изменяется направление индикатора от текущего изменения цены.
Стоит отметить, что на валютном рынке нет данных по поводу объемов купленной или проданной валюты, поэтому вместо этого значение подставляется тиковый объем, определяемый количеством изменений котировок за определенный период времени.
Объем сделок является по факту весомым коэффициентом при изменении цены, другими словами, чем выше объем, тем большее значение изменение цены имеет на показатели индикатора.
Таким образом, расчет индикатора Accumulation/Distribution ведется как сумма предыдущих и последующих значений, что немного напоминает порядок расчета экспоненциальной скользящей средней .
Описание индикатора Accumulation/Distribution
В основном во время растущего тренда цены закрытия располагаются максимально близко к максимуму торгового периода, т.е. текущего дня или часа. При этом появление новых участников рынка увеличивает объем торгов по ценной бумаге или валюте . Обратная ситуация наблюдается при падающем тренде, но и здесь увеличение трейдеров приводит к росту объема или увеличению среднего значение объема. В результате индикатор Accumulation/Distribution представляет собой хороший инструмент для определения финансовых сил в текущем рыночном тренде.
Таким образом, Accumulation/Distribution моно использовать как индикатор объема, определяющий момент увеличения объема операций при купле-продаже финансового актива. Если показатели индикатора растут, то это говорит о высоком давлении покупателей, а если падают, то сейчас на рынке преобладают продавцы.
Помимо этого индикатор Accumulation/Distribution позволяет определять дивергенцию различного типа или подтверждать силу, стоящую за текущим движением цены.
Использование Accumulation/Distribution
Индикатор Accumulation/Distribution подтверждает текущий тренд в том случае, если его показатели растут при растущем тренде и падают при падающем тренде. Другими словами новые пики на графике цен подтверждаются значениями индикатора.
Если на индикаторе формируется бычье расхождение, то это говорит о слабости растущего тренда, а если медвежье схождение, то о слабости падающего тренда.
Наблюдая за графиком индикатора Accumulation/Distribution можно использовать те же приемы технического анализа , что и на обычном графике цен. К примеру, если кривая индикатора пробила линию тренда , то в вскоре можно ожидать пробоя на графике цен. Также на графике индикатора могут формироваться такие фигуры как двойная вершина или треугольник , что также можно интерпретировать как сигнал к пробитию тренда графиком цен.
Недостатки Accumulation/Distribution
Индикатор Accumulation/Distribution не работает с рыночными гэпам . Т.е. если сформировался гэп вверх при открытии актива, после чего закрылся между максимумом и минимумом, то индикатор не будет брать его в расчет. Если на графике наблюдается серия гэпов, то это может привести к ошибкам в расчетах и ложным сигналам.
Индикатор практически повторяет движение цены, поэтому нередко может пропустить некоторые расхождения из-за того, что движется по аналогии с активом, для которого ведет расчет.
Иногда индикатор слабо реагирует на изменения в объемах. К примеру, нисходящее движение начало замедляться, однако реагировать на это можно только при развороте индикатора Accumulation/Distribution.
Отметим для начала еще раз, что индикаторы являются той базой, которая и служит фундаментом технического анализа. Количество индикаторов столь велико, что приходится долго анализировать, прежде чем остановиться именно на тех двух-трех, которые и будут помогать работать на рынке. Причем зачастую бывает так, что конкретный индикатор наиболее полезен именно на какой-то одной валютной паре (ценной бумаге).
Таймфрейм тоже порой оказывается индивидуальным. Можно даже сказать о пригодности почти любого индикатора , но для этого прежде нужно скрупулезно отследить и сопоставить его реакцию на то или иное поведения цены и отметить моменты, которые повторяются раз за разом. Да, запаздывание присутствует, но, что с того? Если оно поддается анализу, если не хаотично, а системно, значит это можно и нужно использовать.
Сегодня речь пойдет про индикатор Accumulation Distribution , который принято называть "накопление/распределение". Эта программа входит в стандартный набор терминала MetaTrader 4.
Рассматриваемый объект работает исходя из соотношения изменений объема и цены. Объем в данном случае является как бы коэффициентом веса в процессе изменения цены. Это нужно понимать так: в какой-то определенный отрезок времени увеличение объема (коэффициента) приводит к существенному вкладу в изменения цены в значении индикатора.
Когда индикатор Accumulation растет, можно констатировать процесс накопления (покупки) чего-то, допустим, какой-то валюты. Дело в том, что основная доля торгов привязана именно к восходящему движению цен. Во время движения линий индикатора сверху вниз идет перераспределение (распродажа).
Несогласованность же поведения Accumulation/Distribution и объекта торговли свидетельствует о намечающихся изменениях. Говоря простым языком, если индикатор демонстрирует рост, а цена в это время идет на снижение – очень велика вероятность того, что рынок готовит разворот.
Рассмотрим формулу индикатора Accumulation/Distribution подробнее. Берется имеющееся на данный момент показание индикатора, к нему добавляется (вычитается) уже сложившийся объем торгов. Величина добавляемого зависит от того, насколько приблизилась к пику суток имеющаяся цена по которой закрылся бар. Ближе цена - выше доля.
Помним, что оценка индикатора останется прежней в том случае, если бар закроется близко к срединному положению максимума и минимума.
A/D(i) =((CLOSE(i) - LOW(i)) - (HIGH(i) - CLOSE(i)) * VOLUME(i) / (HIGH(i) - LOW(i)) + A/D(i-1),
- A/D(i) - показание A/D для бара;
- CLOSE(i) – цена по которой бар закрылся;
- LOW(i) – min;
- HIGH(i) – маx;
- VOLUME(i) – объем;
- A/D(i-1) - отметка для предшествующего бара.
Как работать с Accumulation/Distribution в МТ4
Если во время торгов закрытие цены произошло на максимуме, тогда значение следует принять равным единице, перемноженной на объем. Когда же закрытие инструмента имело место быть значительно выше середины и даже в непосредственной близости от пикового положения, то на объем следует умножить численное значение, находящееся выше нуля, но ниже единицы.
Когда инструмент закрылся как раз между максимальной и минимальной отметкой периода, то величину можно считать нулевой. В случае, если движение закончилось, явно не дойдя до срединной отметки, т.е. ближе к минимальному значению, то определенная отрицательная величина в промежутке от нуля до минус единицы умножается на объем.
Допустим, что закрытие находящегося в работе инструмента случилось на минимуме непосредственно внутри торгуемого периода, тогда значение будет выглядеть как минус единица, перемноженная на объем.
Принято считать, что если самый значительный по времени период торговли на графике наблюдался растущий тренд, то большинство цен закрытия расположится в непосредственной близости от максимальной цены конкретного торгового периода. Явное динамическое движение вовлекает в процесс новых и новых участников, а это, соответственно, неминуемо увеличивает объем находящегося в обращении инструмента.
Добравшись до пика, цена неминуемо предпримет движение в противоположном направлении, и вновь можно будет наблюдать увеличение объемов. Индикатор на Форекс Accumulation в режиме онлайн зрительно отражает происходящее, давая возможность понять, что финансовые вливания покупателей или продавцов оказывают решающее влияние на поведение цены.
Кроме того , Accumulation/Distribution вполне продуктивно используется для распознавания возникающих на рынке дивергенций . Если человек привык пользоваться графическим анализом, то на графике A/D вполне применимы приемы и возможности, которые трейдер обычно отслеживает на ценовом графике.
Например, стандартный пробой линии тренда на рассматриваемом индикаторе подсказывает, что вскоре вероятен такой же пробой тренда и на графике цены. Как правило, двойные-тройные вершины , разнообразные треугольники и т.д. «отрабатываются» в поле индикатора практически синхронно с развитием событий на ценовом графике.
Недостатком индикатора Accumulation можно назвать то, что он практически не реагирует на рыночные гэпы . Эти неожиданные и непредсказуемые ценовые всплески случаются довольно часто, и тогда в расчетах неминуемо возникает довольно существенная погрешность. Кроме того, иногда практически невозможно отследить изменения в объемах, если эти изменения незначительны.
A/D — это трендовый индикатор, учитывающий объем торгов, а также цены открытия, закрытия, минимум и максимум свечи. Это позволяет индикатору определять способность быков и медведей закрывать цены на их экстремальных значениях с учетом вовлеченности участников рынка в текущие торги. Индикатор A/D был описан Л. Вильямсом в 1972 году в книге «Как я сделал миллион долларов» и послужил базой для создания еще нескольких индикаторов. Индикатор не носит в методике своего расчета модели усреднения, а потому является синхронным с ценой, а в некоторых случаях — даже опережающим. A/D отображается в торговом терминале QUIK в новой области снизу графика цены — в виде ломаной линии.
Рис. 1. Отображение индикатора A/D в торговом терминале QUIK
Логика индикатора A/D
В зависимости от того, был в текущей свече рост или падение, A/D может иметь положительное или отрицательное значение. Соответственно, если A/D положителен, то он домножается на своеобразный «объемный бонус», который рассчитывается исходя из положения цены закрытия относительно минимумов и максимумов и суммируется с предыдущим значением индикатора (A/D растет), показывая, что в данном временном интервале лидировали быки. Если же A/D отрицателен, он домножается на объемную долю, которая рассчитывается исходя из отношения цены открытия к экстремумам свечи и вычитается из индикатора (A/D падает), указывая на доминанту продавцов в данном временном периоде.
Индикатор A/D рассчитывается как частное от деления разности цен закрытия и открытия свечи на разность максимумов и минимумов свечи, умноженное на объем торгов.
A/D = (Цз-Цо)/(Цмах-Цмин)*Объем, где:
Цз — цена закрытия,
. Цо — цена открытия,
. Цмах — максимальная цена,
. Цмин — минимальная цена,
. Объем — объем торгов во временном интервале.
То есть, чем ближе цена закрытия к одноименному ценовому экстремуму (в белой свече — к максимальной цене, в черной свече — к минимальной цене), тем большую долю объема получает доминирующая в интервале группа участников. Получается, что индикатор отражает способность быков и медведей закрывать свечи на максимумах и минимумах с учетом объема торгов, как степени поддержки данного ценового движения деньгами профессиональных участников.
Торговые сигналы индикатора A/D
Прежде всего, A/D — это указатель тренда, и каждый его новый экстремум в направлении ценового тренда подтверждает силу текущей тенденции, показывая, что тренд скорее продолжится, нежели остановится. Если же цена, наоборот, в ходе своего тренда обновляет экстремум, а линия A/D не повторяет этого обновления, то, скорее всего, тренд готов развернуться. То есть, на индикаторе тоже можно проводить базовый технический анализ и строить линии поддержки и сопротивления.
В базовом варианте следует совершать сделки как раз при пробое индикатором A/D своих трендовых линий, на открытии следующей свечи, выставляя защитную остановку за последним экстремумом.
Рис. 2. Сигналы на совершение сделок по индикатору A/D
Но в современных реалиях более целесообразно применять указания A/D в торговых системах в качестве трендового фильтра (только покупки при растущем A/D и только продажи — при падающем), а непосредственно сделки по осцилляторам осуществлять при их выходе из зон перекупленности/перепроданности, размещая стоп-приказ за последним локальным экстремумом. Для примера можно взять осциллятор RSI в паре с A/D — так как ни один, ни другой индикаторы не имеют модели усреднения в своем расчете, система будет давать сигналы максимально быстро.
Рис. 3. Сигналы на совершение сделок по торговой системе из индикаторов A/D и RSI
Самый сильный сигнал индикатор A/D подает при расхождении с ценой, то есть, образуя дивергенцию. Если цена в ходе тренда образует новый экстремум, который не подтверждается экстремумом по индикатору, это может свидетельствовать о том, что профессионалы перестали поддерживать тренд своими деньгами, и он, как ракета без топлива, может не полететь дальше, а разбиться. При этом сделку против ценового тренда, но по показаниям индикатора следует совершать при пробое линией A/D своей трендовой линии, размещая защитный приказ за последним экстремумом.
Рис. 4. Дивергенция по индикатору А/D
Отображение индикатора A/D в торговом терминале QUIK
Чтобы вывести индикатор A/D в торговом терминале QUIK, следует нажать на клавишу Insert на ценовом графике анализируемого актива и в появившемся диалогом окне выбрать из доступного списка индикаторов A/D, а затем нажать клавишу «ОК».
Рис. 5 Выбор индикатора A/D в списке окна Добавление графика
Если все действия выполнены правильно, под графиком цены появится индикатор A/D в виде красной ломаной линии, указывающей своим изменением доминирующий тренд.
Рис. 6. Индикатор A/D в окне графика цены
Для редактирования A/D следует нажать сочетание клавиш Ctrl+E и в появившемся окне «Редактирование настроек графика» выбрать область с индикатором. Затем необходимо перейти на вкладку «Свойства», где можно будет настроить цвет и толщину линии отображения индикатора в поле «Цвет линии». Изменения вступят в силу после нажатия на клавишу «ОК».
Рис. 7. Редактирование настроек индикатора A/D
Вывод
Индикатор A/D являет собой достаточно интересное сочетание анализа объема и анализа текущей свечи. Однако у индикатора есть и недостатки — например, A/D не учитывает предыдущие свечи, а потому не способен верно воспринимать ценовые гэпы, что может исказить его показания. Но индикатор A/D, как и любой другой, редко применяется в чистом виде. В основном он используется в связке с дополнительными индикаторами, способными сделать показания системы более верными.
, сокращенно A/D) — технический биржевой индикатор, значения которого зависят от изменения цены и объема актива. В данном конкретном индикаторе объем рынка играет роль весового коэффициента при изменении цены. Чем выше объем рынка, тем больше его вклад в изменение цены.Индикатор Accumulation Distribution фактически можно считать вариантом . Оба они применяются в трейдинге для подтверждения изменений цены через измерения объема торгов. Индикатор A/D является стандартным для .
Использование индикатора A/D
Из описания хорошо видно, что индикатор A/D в большей степени ориентирован на фондовый рынок. Так, если происходит активная покупка ценной бумаги, т.е. инвесторы вкладывают деньги большим объемом, он показывает рост. Когда же охота за наживой утихает, и трейдеры предпочитают продавать бумагу, показатели индикатора Accumulation Distribution идут на спад.
Для рынка Forex характерна другая интерпретация индикатора Объема A/D . Низкий объем рынка для Форекс связан с боковым движением. Поэтому, если вы используете Accumulation Distribution для торговли на валютном рынке, то стоит понимать, что низкие показатели индикатора говорят о том, что для валютной пары развивается боковой тренд.
Кроме того, часто трейдеры используют дивергенцию индикатора A/D с ценой актива, что является сигналом к изменению направления тренда в ближайшем будущем. Как правило, в этом случае ценовой график изменяется в направлении движения индикатора.
Формула для расчета индикатора A/D
К имеющемуся значению индикатора A/D прибавляется или отнимается от него доля дневного объема. Чем ближе текущая цена закрытия бара к внутридневному пику, тем больше прибавляемая доля. Чем ближе цена закрытия к внутридневному минимуму, тем больше вычитаемая доля. Индикатор не меняет своего значения, когда цена закрытия бара расположена точно между максимумом и минимумом.
A/D(i) =((CLOSE(i) — LOW(i)) — (HIGH(i) — CLOSE(i)) * VOLUME(i) / (HIGH(i) — LOW(i)) + A/D(i-1),
— A/D(i) — значение индикатора A/D
для текущего бара;
— CLOSE(i) – цена закрытия бара;
— LOW(i) – минимальная цена бара;
— HIGH(i) – максимальная цена бара;
— VOLUME(i) – показатель объема;
— A/D(i-1) — значение индикатора для предыдущего бара.
(Индикатор накопления/распределения, индикатор A/D) является стандартным индикатором объема, который входит в состав торгового терминала Метатрейдер. На графике торгового терминала Метатрейдер он выглядит в виде кривой линии в отдельном окошке ниже графика цены.
Смотрите рисунок ниже:
Установка индикатора
Для установки индикатора в торговом терминале Метатрейдер необходимо зайти в меню:
«Вставка» – «Индикаторы» – «Объемы» – «Accumulation/Distribution»
Появляется окошко с настройками индикатора:
На рисунке выше видно, что не существует каких-либо особенных настроек индикатора. Все достаточно легко и понятно.
Нажимаем кнопку ОК.
Появляется кривая линия в отдельном окошке, ниже графика цены. Это и есть наш индикатор накопления/распределения.
Описание индикатора
Индикатор A/D является инструментом для определения финансовых сил на рынке. С его помощью можно определить, кто контролирует рынок.
Если говорить “своими словами”, то индикатор показывает зависимость изменений цены от объема. Причем таким образом, что чем больше будет объем (тиковый объем), тем более значительными будут движения цены. Или если сказать еще проще: чем больше активность участников рынка, тем больше изменения цены.
Существует несколько общих правил поведения индикатора:
Если график индикатора растет — значит, на рынке доминируют покупатели;
Если график индикатора падает — значит, на рынке доминируют продавцы;
Если график индикатора движется горизонтально (чем больше повремени тем лучше) – значит, скоро возможно сильное движение. Обычно данная ситуация сопровождается небольшими объемами торгов.
Если на графике торгового терминала, направление линии индикатора не совпадает с направлением линии цены, то, возможно, скоро график цены повернет в сторону направления индикатора.
Название – «индикатор накопления/распределения» подразумевает под собой следующий смысл:
«накопление» — имеется в виду рынок, контролируемый покупателями;
«распределение » — имеется в виду рынок, контролируемый продавцами.
Очень часто, индикаторAccumulation/Distribution сравнивают с индикатором объема «On Balance Volume» и считают его разновидностью. И действительно, их основной принцип работы не отличается: они оба подтверждают изменения цены через измерение показателей объемов торгов.
Расчёт индикатора
Как мы уже знаем, изменение цены напрямую зависит от объема, — чем больше значение объема, тем больше изменяется цена за некоторый промежуток времени.
При расчете индикатора, к текущему накопленному значению индикатора прибавляется или вычитается определенная часть объема этой свечи/бара. Так, если цена закрытия свечи/бара находится ближе к максимальной цене свечи/бара, то часть объема будет прибавляться к значению индикатора, причем, чем ближе она находится к максимуму свечи/бара, тем больше будет прибавляемое значение. И наоборот, если цена закрытия свечи/бара находится ближе к минимальной цене свечи/бара, то часть объема будет вычитаться из индикатора, причем, чем ближе она находится к минимуму свечи/бара, тем больше будет вычитаемое значение. Ну а если цена закрытия находится ровно посередине, между максимумом и минимумом, тогда значения индикатора не изменяются.
Формула для расчета индикатора A/D выглядит следующим образом:
A/D = SUM (((CLOSE — LOW) — (HIGH — CLOSE)) * VOLUME / (HIGH — LOW), N)
CLOSE — это цена закрытия;
LOW — это минимальная цена свечи/бара;
HIGH — это максимальная цена свечи/бара;
N — это количество периодов, используемых при расчете;
VOLUME – объем;
SUM (…, N) — это сумма за N периодов.
Замечание:
При расчете формулы используется показатель «объем». Но как мы уже знаем, на межбанковском валютном рынке форекс такого понятия как «объем сделок в денежном выражении » не существует. Вместо этого, под термином «объем» подразумевается так называемый «тиковый объем».
Тиковый объем – это количество совершенных сделок за некоторый промежуток времени.
На графике Метатрейдера каждое “дергание” графика цены вверх или вниз равно одному тику. То есть «тиковый объем», который мы берем для расчета формулы, является общим количеством совершенных сделок (тиков) за определенный период времени. Например: пять сделок по 1000 долларов США и одна сделка на 5000 долларов США будут равны между собой в денежном выражении , то для «тикового объема» эти значения будут различаться, и будут равны 5 и 1 соответственно. Данное различие “искажает” результаты для расчета по формуле индикатора. Однако и пренебрегать индикатором не стоит. И чтобы избежать данное различие многие профессиональные трейдеры рекомендуют использовать индикатор на больших таймфреймах (4 часовой, дневной и т.д.). В этом случае, различие между «тиковым объемом» и «объемом в денежном выражении» будут уравновешиваться за счет большого количества совершенных сделок за большее время.
Индикатор Accumulation / Distribution — сигналы
Основная функция индикатора – определение силы покупателей и продавцов. Он не дает самостоятельных сигналов для открытия сделок и в отличие от индикатора OBV, не является столь же популярным. Первоочередная задача индикатора – подтверждение сигналов других индикаторов, осцилляторов для открытия сделок. Существует несколько основных типов сигналов.
Сигналы для подтверждения наличия и силы тренда:
1. Если каждый новый максимум цены подтверждается новым максимумом индикатора, то это подтверждает силу восходящего тренда. Нужно заключать сделку на покупку;
2. Если каждый новый минимум цены подтверждается новым минимум индикатора, то это подтверждает силу нисходящего тренда. Нужно заключать сделку на продажу;
На графике индикатора Accumulation/Distribution, как и на графике цены, трейдеры часто используют графический анализ для определения ситуации на рынке и выявления сигналов для заключения сделок. Они используют такие приемы и понятия как: «пробитие линии тренда» , «работа с фигурами» , «двойная вершина» , «треугольник» и т.д.
Графический анализ необходим для определения точек пробоя важного уровня поддержки или сопротивления, чтобы открыть сделку в направлении пробоя. Следующее правило гласит:
3. Пробой линии тренда, формирование различных фигур и моделей («треугольники» , «голова и плечи» , «двойная вершина» , «чаша» , «дракон» и т.д.) на графике индикатора накопления/распределения, предупреждает о скором пробое важного уровня и на графике цены. Готовимся к заключению сделки в направлении пробоя;
Приведем пример пробоя линии поддержки на графике индикатора:
На рисунке выше видно, как пробитие линии тренда индикатора A/D (линия поддержки) привело к изменению направления тренда вниз.
4. Образование дивергенции говорит о слабости тренда. Возможно, скоро тренд изменит свое направление.
Существует два вида дивергенций:
— Бычья дивергенция говорит о слабости нисходящего тренда.
В данном случае график цены создает новый минимум, а график индикатора не создает новый минимум (он идет вверх или хотя бы в горизонтальном направлении).
Готовимся открыть сделку на покупку.
— Медвежья дивергенция говорит о слабости восходящего тренда.
В данном случае график цены создает новый максимум, а график индикатор не создает новый максимум (он идет вниз или хотя бы в горизонтальном направлении).
Готовимся открыть сделку на продажу.
Образование дивергенций является наиболее сильными и значимыми сигналами для открытия, причем изменение тренда на графике индикатора происходит раньше, чем изменение тренда на графике цены. Таким образом, дивергенция как бы предвосхищает изменение тренда на графике цены. Дивергенция “говорит” нам: «приготовьтесь заключить сделку в направлении движения индикатора A/D».
Ниже представлен пример медвежьей дивергенции:
Индикатор накопления/распределения — недостатки
- При расчете, индикатор A/D не учитывает ГЭП’ы . А значит при возникновении ГЕП’ов индикатор Accumulation/Distribution выдаст ложные результаты, а значит необходимо постоянно следить за рынком.
- Использование «тикового объема» искажает реальную ситуацию и зачастую затрудняет определение изменений в объемах. Например, скорость тренда может замедляться, но мы этого не заметим вплоть до момента разворота индикатора.