Контакты
Главная / Регистрация ООО

Основы VSA анализа. Побарный анализ

Большинство трейдеров-новичков, видя хаотичные движения цены того или иного актива, не понимают в какую сторону они будут двигаться в ближайшее время. Чтобы понимать, куда пойдет цена базового актива, вниз или вверх, потребуется не только видеть, но и понимать рынок. В этом поможет метод Вайкоффа.

В его основе лежат 2 состояния рынка: дисбаланс и баланс.

Обязательно ознакомьтесь с данным методом в этом материале. Он позволит предсказывать направление цены любой пары, следовательно, зарабатывать на рынке Форекс. В этой статье мы рассмотрим побарный анализ, метод Вайкоффа и VSA.

Что значит баланс и дисбаланс рынка? Если отталкиваться от теории Вайкоффа, когда цена движется в узком коридоре, значит, на рынке наблюдается баланс. При дисбалансе, как Вы уже догадались, происходит обратное явление – цены показывают высокую волатильность движения. Они могут пробивать важные уровни, пока не снова не достигнут фазы баланса.

Эти два состояния цены можно сравнить с обстановкой на морской поверхности. В данной интерпретации балансом будет штиль, а дисбалансом – шторм.

Во время проявления этих фаз на рынке формируется определенный тренд. Всё зависит от того, кто сильнее – быки ил медведи.

Существует три вида тренда:

  1. Нисходящий.
  2. Восходящий.
  3. Боковой (флетовое состояние рынка).

Пример каждого из них мы покажем ниже.

Метод Вайкоффа: правильное понимание рынка

Напомним, что для прогнозирования цены любой пары понадобиться видеть рынок и верно определять его тенденцию.

Восходящий тренд

Метод торговли Вайкоффа в рамках восходящей тенденции на рынке характеризует следующими моментами:

  1. Цена в рамках своего движения будет формировать низины и вершины. Каждый последующий пик максимума будет выше, чем предыдущий.
  2. Выше предыдущего будут каждый следующий минимум.

На скриншоте ниже мы продемонстрировали восходящий тренд. Синими волнами мы отметили восходящую тенденцию, красными – откаты. Как можно наблюдать, каждый ценовой максимум находиться выше предыдущего.

Нисходящий тренд

Для медвежьего тренда по методу Вайкоффа характерны следующие признаки:

  1. Среди нескольких минимумов цены, каждый последующий должен находиться ниже, чем предыдущий.
  2. Тоже правило касается вершин. Каждый следующий ценовой максимум должен быть ниже предыдущего.

Пример нисходящего тренда можем наблюдать на скриншоте ниже. Отчетливо видно, что каждая его вершина формируется ниже, чем предыдущая.

Боковой тренд

Кроме восходящей и нисходящей ценовой направленности на рынке можно встретить боковой тренд. Так называемая ЗК (зона консолидации) распознаются по таким признакам:

  1. Ценовые максимумы и минимумы неопределенное время могут находиться в горизонтальном коридоре. Если взглянуть на фото ниже, увидим как периодически на восходящих и нисходящих трендах формируются “боковики” или ЗК.
  2. “Боковик” тренд по методу Вайкоффа делится на зону предложения и спроса. Их мы затронем ниже. Другими словами цене за некоторое время сложно пройти этот рубеж. Импульс наблюдается во время пробития зоны консолидации.

Метод Вайкоффа и VSA

Если наблюдается восходящая тенденция, и на графике в МТ4 установлен индикатор объемов, который демонстрирует повышающиеся объемы – это указывает на продолжение тенденции. Во время коррекционных движений объемы зачастую падают. Это является признаком слабости рынка.

В моменты медвежьего настроения на рынке, когда цена актива падает, шкала объемов должна демонстрировать рост. При откатах цены объемы должны быть незначительными.

Отметим, что это не всегда будет наблюдаться на графиках, однако, если данная закономерность всё-таки произошла, это сильные сигналы Вайкоффа на вход в рынок.

Лучшие форекс брокеры

Альпари – бесспорный лидер на рынке форекс и на сегодняшний день лучший брокер для трейдеров из России и стран СНГ. Главное достоинство брокера – надежность, подтвержденная 17-ю годами работы. Альпари дает трейдерам возможность зарабатывать и выводить прибыль.


Roboforex – международный брокер высочайшего уровня с лицензиями CySEC и IFCS. На рынке с 2009 г. Предоставляет целый ряд инновационных инструментов и платформ как для трейдеров так и для инвесторов. Славится отличной бонусной программой в которую входят бесплатные 30$ для новичков.

То есть, план действия трейдера следующий:

  1. Определение тренда на рынке.
  2. Когда тренд известен (входим исключительно за трендом), смотрим на объемы.
  3. Высокие объемы задают силу тренда. Дожидаемся откатов (их укажут низкие объемы), открываем ордера.

Зона спроса (накопление)

Импульсом может сопровождаться любое бычье или медвежье движение цены пары.

После чрезмерного снижения цены, формируется ценовой коридор. В нем некоторое время движется цена. Это происходит благодаря тому, что крупные финансовые компании в лице трейдеров фиксируют позиции. Если цена двинется ниже, то сразу же встретит достойный ответ со стороны покупателей, и тем самым будет пребывать в этой зоне.

Без соответствующих инструментов теханализа невозможно определить по времени, сколько будет это продолжаться. Однако метод Вайкоффа и VSA позволяет найти выгодную точку входа, когда цена покинет зону спроса. Эта методика даст шанс открыть ордер с небольшим риском и значительным потенциалом по прибыли.

Пример выхода из зоны спроса

На фото ниже мы продемонстрировали пример выхода цены из зоны консолидации (пара EUR/USD). Подвальный индикатор показал большой объем при прорыве цены этой зоны.

Вот так эта ситуация может выглядеть, если применить побарный анализ торговли по методу Вайкоффа и VSA:

Зона предложения (распределения)

Если зона накопления формируется после значительного падения цены, тогда зоны предложения на Forex наоборот – после значительного роста котировок. Затем зачастую формируется узкий коридор. Это происходит за счет того, что крупные участники рынка фиксируют короткие позиции. Любая попытка прорваться выше, встречает сильный отпор, в результате этого цена актива направляется к нижнему каналу и всё продолжается заново, но до определенного момента.

Важно: цена может неожиданно удивить ложным пробоем зоны предложения. Это нужно учитывать.

Точку входа в рамках зоны предложения следует искать в тот момент, когда будет пробита ценовая коробка вниз.

Сильным сигналом Вайкоффа будет являться большой объем. Это указывает на силу продолжения тенденции.

Пример выхода из зоны предложения

На скриншоте выше наблюдалась после роста цены актива зона предложения. Некоторое время котировки не покидали ЗК, но произошел пробой нижней границы. Вместе с тем, объемы в тот момент были высокими.

Если рассматривать побарный анализ торговли по методу Вайкоффа и VSA, то выход цены из зоны предложения может иметь такой вид:

Сигнальной свечой в данном примере являлась пробойная свеча. Дожидаемся её закрытия и входим в рынок. Тейк-Профит берем на следующем формировании зоны консолидации. Стоп-Лосс устанавливаем за обратную границу коробки ЗК.

Заключение

Выше мы рассказали о сути торговли по методу Вайкоффа и VSA. Продемонстрировали, как может выглядеть побарный анализ в рамках торговли по этой ТС.

“Все сделки оставляют несмываемые следы на графиках объема и цены” Александр Элдер

Понимание рынка и поиск выгодных сделок – цель любого трейдера. Анализ взаимосвязей движения цены и вертикальных объемов разительно увеличивает шансы достичь ее.

В этой статье:

  • что такое вертикальный объем
  • правила анализа объема и цены
  • чем знаменит Ричард Вайкофф;
  • что такое метод Вайкоффа и метод VSA;
  • где находятся лучшие места для поиска выгодных сделок;
  • что такое спринг и аптраст
  • преимущества и недостатки торговых методов, основанных на анализе вертикальных объемов;

Что такое вертикальный объем

Вертикальный объем volume – общее количество акций или контрактов, проторгованных за определенный период времени в натуральном или денежном выражении. Вертикальный объем обычно отображается в виде столбиковой гистограммы под графиком цены.

Объем – это активность. Анализируя активность трейдеров при различных изменениях цены, трейдер строит ожидания на последующее развитие событий.

Вертикальный объем – базовый индикатор. На рисунке 6 LTCUSD на Bitfinex с индикатором объема.

Элемент объема состоит из действий двух человек – продавца и покупателя. При движении цены выигрывает только одна половина участников. Вторая половина – теряет деньги, ощущает страх и недовольство собой.

Правила взаимодействия цены и объема

Как анализировать вертикальный объем?

Сам по себе вертикальный объем не несет информации, достаточной для принятии торговых решений. Вертикальный объем анализируется только во взаимодействии с поведением цены.

Вот общие правила взаимодействия цены и объема, сформулированные А. Элдером:

Правило 1.

Рост объема во время роста цены предсказывает еще более высокие цены. Соответственно, рост объема во время снижения цены предсказывает еще более низкие цены.

Пример. Посмотрим на 30-минутный график нефти WTI (фьючерс CLF9)

31 октября цена падает с 13:30 до 15:30. Это причиняет психологическую боль покупателям. Они начинают стремительно избавляться от лонгов, добавляя объем и толкая цену еще больше вниз.

Правило 2.

Огромный объем, более чем в два раза превышающий обычный, предупреждает о возможном изменении тренда.

Пример. На графике 8 – тот же рынок нефти. 14 ноября в 16:00 объем проторгованных контрактов равен 75002, что в 2,5 раза больше, чем в предыдущие периоды. Именно эта свеча сформировала пик дня.

Правило 3.

Растущая цена при объеме меньшем, чем на предыдущем пике, предсказывает завершение текущего роста. Соответственно, снижающаяся цена при объеме меньшем, чем на предыдущей впадине, предсказывает завершение текущего снижения.

На дневном графике на нефть WTI (CLF9) цена падает с 21 по 24 мая, объем увеличивается. Минимум 27 мая 65,80 сопровождался объемом 307619 контрактов, что ниже среднедневного объема в 2 раза. Это стало причиной краткосрочного отскока вверх. С 30 мая по 14 июня цена возобновила понижающий тренд, но объемы торгов снижаются. Это поведение цены и объема стало ранним предвестником роста в конце июня.

Ричард Вайкофф (Richard Wyckoff) – пионер анализа объема и цены. Он начал свою блистательную карьеру еще в 1888 году. Начав путь с должности посыльного, он за 40 лет заработал состояние, купил 9,5 акров земли на Лонг-Айленде и построил там особняк. Так Вайкофф стал соседом президента General Motors.

Вайкофф публиковал еженедельный бюллетень с торговыми рекомендациями. Число его подписчиков было самым большим среди частных лиц на Уолл-стрит.

Вайкофф также основал научно-популярный журнал “Magazine of Wall Street”, а еще – Институт Фондового рынка, где преподавал свой метод торговли, известный как “метод Вайкоффа”.

Вайкоффа интересовала логика движения цен и влияние крупных игроков. Его книги, изданные в начале 20 века, трейдеры до сих пор изучают как пособия по торговле:

  • “Библия Дейтрейдера”;
  • “Метод инвестирования и торговли акциями Ричарда Вайкоффа”

Анализ цены и объема торгов на ленте сделок – основа метода Вайкоффа. Ричард Вайкофф не применял четкие правила и технические индикаторы. Он анализировал графики, считывая с них динамику спроса и предложения.

Метод Ричарда Вайкоффа выявляет намерения крупных игроков на бирже. Вайкофф называл их “Композитный Оператор”. Трейдеры, применяющие метод Вайкоффа, отслеживают, как Композитный оператор наращивает крупную позицию на дне рынка (accumulation, накопление) и распродает ее на вершине (распределение, distribution).

Рыночный цикл по методу Вайкоффа представлен на рисунке

Метод Вайкоффа преподают и сейчас в Институте фондового рынка в Финиксе, Аризона. Последователи Вайкоффа расширяли и дорабатывали его метод, вносили в него новые понятия.

Один из экспертов метода Вайкоффа – Дэвид Вайс. Он написал книгу

Рассмотрим рисунок, где Вайс анализирует различные комбинации из двух дневных баров даже без использования вертикальных объемов.

  1. Первый бар широкий, цена движется легко . Закрытие посередине бара сообщает, что появились покупатели. Диапазон второго бара уже, движение цены вниз затруднено. Закрытие второго бара чуть ниже первого, но выше Low и снова находится примерно посередине бара, значит покупатели присутствуют и здесь. Сила продавцов уменьшается.
  2. Широкий первый бар и закрытие на самом Low предупреждает трейдеров о господстве продавцов . Узкий диапазон второго дня вызывает сомнения дальнейшем снижении цены. Но закрытие ниже Low и закрытия первого дня подтверждает контроль продавцов.
  3. Первый день показывает слабость рынка и превосходство продавцов – широкий диапазон и закрытие на Low. Закрытие второго дня ниже закрытия и Low первого дня. Несмотря на небольшой диапазон, продавцы контролируют цену и можно ожидать дальнейшего снижения. Этот вариант более “медвежий”, чем первый и второй.
  4. Спред первого дня узкий, закрытие на Low – продавцы контролируют ситуацию. В течение второго дня цена сначала опускается ниже Low первого дня, но закрывается выше High. Перед нами классический “разворотный день” (“key reversal”). Продавцы перестали давить на цену, покупатели воспользовались ситуацией. На следующий день ждите повышение цены.


Логика чтения баров работает на любых таймфреймах. Вот пример баров № 3, 4 на 5-минутном графике фьючерса на нефть Brent BRZ8 Рис4

  1. Первый день показывает слабость рынка. На второй день цена делает попытку двинуться выше High первого дня, но не удерживается и закрывается на уровне Low. Можно подумать, что практически одинаковое закрытие этих двух дней создает зону поддержки. Но это не так. Неспособность цены подняться выше, закрытие на Low предупреждает о дальнейшей слабости и снижении цены.
  2. Закрытие широкого диапазона первого дня выше середины, что говорит о присутствии покупателей. Маленький диапазон второго дня говорит об отсутствии движения. Вайкофф называет такие дни “поворотной точкой” (“hinge”). Обратите внимание на следующий день, в который может произойти движение.
  3. Как и в предыдущем случае, закрытие широкого диапазона первого дня выше середины, что говорит о присутствии покупателей. Второй день открывается с большим гэпом от закрытия предыдущего дня и закрывается на Low. Несмотря на узкий диапазон бара, истинный диапазон движения от закрытия предыдущего дня до закрытия текущего дня очень широкий. Мы видим, что преимущество покупателей, которое они заработали в первый день, было “съедено” движением второго дня. Покупатели не в силах толкать цену вверх. Поэтому, скорее всего, на третий день дальнейшее снижение цены произойдет.
  4. Здесь ситуация, обратная предыдущему примеру. Во второй день цена открылась значительно выше закрытия предыдущего дня и двигалась выше. Истинный диапазон очень широкий. Несмотря на закрытие второго дня на Low, ситуация складывается в пользу продавцов. Учитывая истинный диапазон второго дня, закрытие перестает казаться слабым.
  5. Оба дня с узкими диапазонами и закрытиями около Low. Мы не видим широкого диапазона и резких скачков цены. Перед нами последовательное, уверенное, спокойное снижение, которое вероятно будет продолжаться и дальше.
  6. Во второй день цена повышается, но потом снова опускается и закрывается посередине, чуть выше закрытия предыдущего дня. Покупатели не взяли ситуацию под контроль, но и дальнейший напор продавцов остается под вопросом. Это самая неоднозначная из разобранных ситуаций.

    Пример баров № 2, 3, 4, 6, 10 на 5-минутном графике фьючерса на индекс ММВБ MXZ8

Дэвид Вайс назвал этот рисунок “где я нахожу возможности для торговли”

Он писал: “вы можете зарабатывать на жизнь, торгуя “пружины” (spring) и “выпячивания” (upthrust)”.

Используем русскую транскрипцию – “спринг” и “аптраст”, чтобы не путаться в терминологии.

  • Спринг – безуспешная попытка прорыва уровня поддержки, вслед за которой идёт разворот цены вверх. Спринг – неудавшийся прорыв вниз (false breakdown). Спринг может подтверждаться большим объемом, но это необязательно. Спринги появляются на любых временных периодах.
  • Аптраст – безуспешная попытка прорыва уровня сопротивления, вслед за которым идёт разворот цены вниз. Аптраст тоже называют неудавшимся прорывом (false breakout).

Как отдельные термины, spring и upthrust не встречаются в оригинальных работах Вайкоффа. Они сформулированы и введены в активное употребление его последователями позже.

Посмотрите видео на нашем канале

Основная идея спрингов и аптрастов:

  • вовлечение в убыточные позиции трейдеров, торгующих прорывы
  • активация слишком близких стоп-лоссов

Исходя из коварной природы спрингов/аптрастов, при попытке прорыва уровня поддержки/сопротивления на рынке реально отсутствует подлинный напор продавцов/покупателей. Поэтому цена возвращается назад.

Чтобы определить спринги и аптрасты, необходимо построить уровни поддержки и сопротивления. Это процесс немного творческий, ведь уровни строят по-разному – по телам свечей, но теням свечей, от 3 касаний, от 5 касаний. Каждый трейдер годами нарабатывает свое видение уровней.

Как построить важные уровни – смотрите на нашем канале

Пример. Перед нами дневной график евро-доллар E-mini E7Z8

Чтобы избежать субъективности и облегчить работу при построении уровней, используем индикатор . Он четко показывает:

  • 11-12 ноября. Спринг или ложный прорыв уровня поддержки
  • 6 ноября. Аптраст, подтвержденный длинной тенью свечи.

Что такое Метод VSA

В 50-х годах 20 века молодой человек по имени Том Уильямс отправился из Англии в Беверли-Хиллз искать счастья. Ему повезло. Имея медицинский диплом, он получил работу по уходу за болезненным миллионером, который сколотил состояние, торгуя акциями в крупном синдикате.

Том попросил, чтобы его тоже научили торговать акциями. Тогда его взяли на работу в синдикат. Ему дали метровую линейку и показали, как чертить графики цены и вертикального объема. Такова была его первая обязанность.

Это сейчас такие программные комплексы, как ATAS, строят различные типы графиков цены и объема в считанные секунды, а раньше трейдеры вручную вели свои графики.

Том проявил себя хорошо, и тогда его отправили в Институт Фондового рынка изучать метод Вайкоффа. Именно там, день за днем, Тому открылась подлинная механика работы фондового рынка.

Постигнув премудрости анализа цены и объема, Том начал торговать на свой личный счет и вернулся в родную Англию богачом. Ему было немногим более 40 лет.

Продолжая торговать, Том занялся образовательной деятельностью. Его разработка – метод VSA.

Volume Spread Analysis – упрощенная версия метода Вайкоффа. В основе VSA:

  • объем бара
  • спред – разница между высшей и низшей точкой бара (high, low)
  • цена закрытия бара

Дело Тома Уильямса ныне продолжает Гэвин Холмс, его ученик, преемник и автор книги “Трейдинг в тени умных денег”.

Что такое поглощение

Одно из понятий в методологиях Вайкоффа и VSA – поглощение или absorption. Если рассматривать этот процесс с помощью платформы ATAS – рынок становится более понятным. Сделаем это.

Итак, Поглощение absorption покупателей – процесс преодоления закрытия длинных позиций и открытия новых коротких позиций. Сложное определение, в котором главное слово – “преодоление”. Покупатели успешно “пересиживают” время, когда одни трейдеры фиксируют прибыль по старым длинным позициям, а другие открывают новые короткие позиции на пиках цены.

Признаки:

  • Подъем линии поддержки;
  • Возрастание объема вверху зоны поглощения;
  • Отсутствие движения вниз;
  • Справа от зоны поглощения цены последовательно давят на линию сопротивления без откатов вниз;
  • Иногда к абсорбции приводит спринг;
  • Небольшим аптрастам во время поглощения не удаётся стать полноценными прорывами;

Поглощение покупателей чаще всего находится наверху у зоны сопротивления.

Поглощение absorption продавцов – процесс преодоления закрытия коротких позиций и появления новых длинных позиций. Зона поглощения продавцов обычно находится у линии поддержки. Ключевая особенность поглощения продавцов – повторяющаяся неспособность цен подняться выше. Поглощение продавцов чаще всего заканчивается пробоем вниз.

Кластеры баров на дневном графике лучше смотреть на большом экране, детализация слишком велика.

23 октября объем движется наверх, дельта положительная – признаки появления покупателей.

24 октября закрытие бара выше закрытия и максимального объема предыдущего дня, но объем и дельта меньше. Покупатели пытаются усилить напор.

25 октября несмотря на закрытие выше предыдущего дня, максимальный объем торгов происходит на уровне максимального объема торгов 24 октября – в этот момент стоит насторожиться и ждать следующего дня.

28 октября рынок приходит в равновесие и готов начать новое направленное движение – об этом говорит колоколообразная форма бара.

Закрытие 29 октября ниже закрытия и уровня максимального объема предыдущего дня, дельта отрицательная. Продавцы поглотили всех покупателей и нервных продавцов, закрывших свои позиции. Рынок будет двигаться от середины сбалансированной зоны 66,73. Так как закрытие ниже этого уровня, вероятность падения цены выше, чем вероятность ее роста. Преимущества и недостатки методов, основанных на вертикальных объемах

“Большие победы порой начинаются с небольшого преимущества” Сара Дж. Маас

Объемный анализ является один из наилучших методов, позволяющих определить больших игроков и, естественно, точки разворота. Места, где накоплено наибольшее количество спроса и предложения. Комплексное чтение графика по барам с учетом цены закрытия и вертикальных объемов на фоне размера ценового диапазона приносит неимоверные плоды прибыли. Дополнительно трейдер осознает , которая основана сугубо на перемещении противоборствующих сил.

Прежде, чем начать скрупулезное изучение каждого бара на фоне исторических следов покупателей и продавцов, необходимо углубленно проработать новости и аналитику. Точнее, понять взаимосвязь между формированием трендовых движений и манипуляциями финансовых институтов. Не всегда важные экономические события необходимо воспринимать буквально.

Естественно, и субъективное мышление также не поможет определить будущий ценовой импульс. Однако четкое понимание аналитических и новостных данных в совокупности с грамотным чтением графика, как минимум, удержит начинающих трейдеров от преждевременной потери депозита. В свою очередь, опытные игроки раскроют дополнительные секреты по увеличению оборотного капитала.

Практика наглядно демонстрирует эффективность объемного анализа. Последователи данного метода являются успешными биржевиками, работающими на любых финансовых площадках. Благодаря этому другие представители бизнеса обладают объективными убеждениями того, что объемный анализ – это совокупность и трейдерской интуиции. Как говорится:

  • «Ваша торговля хороша настолько, насколько глубоко вы умеете анализировать объемы, объективно воспринимать новости и отбирать финансовые инструменты для торговли».

Что скрывается под внешними новостными и аналитическими показателями?

Наверняка вы замечали, что важные экономические события не всегда одинаково влияют на аномальное поведение цены. Иногда на графике развивается ситуации следующего характера:

  • Во-первых, на фоне положительных новостей цена делает обманчивый импульс вверх, словно заманивает биржевую толпу совершать неоправданные покупки. Далее происходит излом текущей тенденции, и вектор движения моментально меняется на противоположный тренд.
  • Во-вторых, выходят отрицательные новости. Естественно, слабые игроки настроены скептически и ожидают «медвежьего» тренда. Вначале цена совершает небольшую импульсную просадку. Как только объемы свидетельствуют об активации покупательной способности, происходит излом тренда. Растерянные игроки на фоне повышенной эмоциональности, подкрепленной страхом, начинают откупать открытые позиции. Тем самым еще больше стимулируя рост торгуемого базового актива или производного инструмента.
  • В-третьих, возникает замкнутый круг с преследующими ментальными ловушками. Хорошие новости – реакция цены негативная. Плохие экономические события – цена начинает агрессивный рост. Однако прежде, чем поменять вектор, создается иллюзия, что рынок полностью отрабатывает новостные данные. Стоит открыть позицию – и субъективные предположения меняются на объективную реальность.

Возникает многочисленное количество вопросов, на которые трудно подобрать достоверные ответы, подлежащие здравому смыслу. Хорошо, когда трейдер занимает активную позицию и начинает анализировать ситуацию. Это необходимо, чтобы сделать правильные выводы и впредь не допускать просадку оборотного капитала при образовании описанных новостных ситуаций.

Как правило, большинство трейдеров, представляющих биржевую толпу, каждый раз повторяют совершенные ошибки, надеясь на случайность. Они предполагают, что сегодня новости отработают досконально, и удастся поймать сильный трендовый импульс, который позволит отбить все потери. Опять юные спекулянты парят в облаках иллюзий, совершая отрицательные действия в надежде получить положительный результат.

Как определить виновника, который производит провокации с последующей сменой тренда на фоне положительных или отрицательных экономических событий?

Возвращаемся к принципу простоты, подобный анализ приносит замечательные плоды даже при решении, казалось бы, неразрешимых задач! Что такое новость? Если не рассматривать подобное экономическое событие с буквальной точки зрения.

Даем следующий подводящий к истине вопрос: какие возможности предоставляет новость большим игрокам? Они прекрасно понимают, что подобные события привлекают внимание многочисленного количества трейдеров и фокусируют на определенном базовом активе неимоверные объемы.

  • НОВОСТИ предоставляют великолепную возможность совершить незаметное объемное накопление или распределение актива с последующей передачей от сильных игроков биржевой толпе или наоборот. В итоге получается объемная «смена рук». Именно так называют финансовые институты описанную закономерность.

Конечно, не всегда срабатывают подобные манипуляции, потому что трюки с новостями зависят от многочисленного количества второстепенных факторов. Однако из 10 важных экономических событий, как минимум, 7 будут развиваться по сценарию больших игроков. Получается, если буквально воспринимать новости (что и делает биржевая толпа), то вы заведомо подписываетесь на отрицательное математическое ожидание.

Запомните: любая новость является для маркетмейкера прекрасной возможностью достичь поставленной цели за короткий промежуток времени. Именно поэтому большие игроки готовы терять в моменте, чтобы реализовать поставленные задачи за период одной торговой сессии. Полностью отпадает необходимость на протяжении месяца накапливать требуемый объем актива от лимитных ордеров. С приходом большого объема запланированные действия совершаются гораздо быстрее и эффективнее.

Для сильных игроков краткосрочный рост цены, вызванный положительными новостными события, является великолепным шансом. смогут произвести незаметное распределение накопленных активов, пока очарованная жадностью биржевая толпа покупает. Боязнь пропустить трендовый импульс загоняет 90% трейдеров в ловушку. Из подобной западни выход только один – закрыть убыточную позицию и получить глубокую и необоснованную просадку депозита.

Зеркальное отображение имеет и обратная ситуация! Когда публикуются отрицательные новости, то все спешат взять займы у брокера, чтобы поскорее совершить продажу (в надежде откупить дороже по более выгодным ценам). Догадываетесь, кто стоит на противоположной стороне сделки? Профессиональные операторы, с удовольствием поглощающие все предложения в фазе перепроданного рынка.

Далее сюжет развивается по стандартному сценарию, базовый актив, переполненный спросом, ломает тренд и начинает формировать «бычий» рынок. Дополнительно помогают слабые держатели, которые совершают покупки для закрытия убыточной позиции. Цены моментально подпрыгивают, и толпа остается у разбитого корыта, провожая великолепную, однако упущенную возможность.

Кто играет главную роль в постановке описанных биржевых сюжетов?

Обратите внимание, что (независимо от сложившейся ситуации) на рынке всегда доминирует повышенная эмоциональность. Также фигурируют такие инстинкты: страх, жадность, надежда, тщеславие и абсолютное отсутствие желания признавать собственную неправоту с последующим проведением анализа.

Как нарабатывается любой опыт?

Например, вы допускаете ошибку и получаете отрицательную сделку. Если проводится подробный анализ, устанавливается причинно-следственная связь, а трейдер понимает свои недостатки, то только тогда вы получаете опыт, подкрепленный практическими доказательствами. Без подобного алгоритма действий как отрицательное, так и положительное событие в реальной жизни и трейдинге будет очередной субъективной ошибкой.

Вот почему люди совершают одинаковые поступки, пытаясь повлиять на будущие события. Психология – это первостепенный источник к пониманию биржевой игры. Большие игроки прекрасно осознают значимость подобного фактора, поэтому всегда руководствуются железной дисциплиной.

Зная эмоциональность толпы, они при совершении любой манипуляции акцентируют внимание на перечисленные выше параметры сознания трейдера. Создается иллюзия идеальной картинки, которую выискивают миллионы трейдеров. Дальнейшее развитие событий вы уже знаете, однако продолжаете повторно наступать на грабли, не совершая анализа текущих ошибок.

О чем молчит аналитический информационный поток?

Корреспондентам свойственно развивать аналитический сюжет создаваемой статьи. Об этом впервые заявил знаменитый последователь объемного анализа Том Вильямс. Большинство рыночных обзоров преподносятся трейдерам в следующем традиционном формате:

  • Биржевые площадки очередную торговую сессии закрываются уверенным падением цен. С большой вероятностью, графики начнут преследовать отрицательную динамику, и «медвежья» тенденция будет сохранена. Негативный фон переполняет участников рынка, поэтому уверено следуйте нисходящей тенденции.

В подобном репертуаре озвучиваются любые аналитические обзоры. По факту корреспонденты пишут все, а конкретно нет подтверждающей информации, которая слаживает объективное представление. Естественно, они никогда не напишут, что рыночное падение спровоцировали бесконечные короткие позиции биржевой толпы. Благодаря этому маркетмейкеры получают необходимое количество предложений для удовлетворения собственного спроса.

На этом фоне нисходящая тенденция будет остановлена, а резкий излом тренда приведет к импульсному «бычьему» рынку. Дополнительную стимуляцию росту предадут слабые игроки. Они начнут панически закрывать текущие короткие позиции, откупая проданный актив по завышенным ценам. Конечный результат очевиден: толпа по старой традиции продолжает провожать «уплывающие корабли» и подсчитывать убытки, а маркетмейкеры увеличивают денежные средства оборотного капитала.

Репортер даже при большом желании не сможет описать ситуацию подобным образом, потому что его логическое мышление аналогично размышлениям биржевой толпы. Таким образом, вы никогда не прочтете в аналитических сводках, что сегодняшнее падение рынка, спровоцированное негативным новостным фоном, является предвестником сильного «бычьего» движения.

К чему приводят рыночные непонимания?

Проведите следующий эксперимент, который наглядно продемонстрирует всю изложенную выше информации с практической точки зрения. Сделайте опрос различных инвесторов, имеющих опыт торговли и добившихся успеха в биржевом бизнесе:

  • Как они могут описать происходящую ситуацию, которая бесконечно возникает на важных новостных событиях? Почему положительные события сопровождаются падением, а отрицательные формируют базу для импульсного роста цены? Достоверный и внятный ответ предоставят два (максимум три) трейдера из десяти опрашиваемых.
  • Однако если вы попытаетесь выяснить причину подобного поведения рынка, то из десяти трейдеров лишь только один бывалый спекулянт постарается придумать историю, чтобы не создать впечатление «незнайки». Естественно, если вы попадете на управляющего хедж-фонда, то он предоставит целостную картинку производимых манипуляций. С вероятностью в 101% он уйдет от ответа. Зачем раскрывать все козыри в самом разгаре биржевой игры?

Непонимание текущих рыночных событий и небольшая вероятность составить правильный прогноз на будущее движение цены являются главными факторами, за счет которых живут и процветают финансовые площадки. Представляете, что происходило бы на бирже, если бы 50% трейдеров предвещали правильный тренд, а из 10 сделок 9 закрывали с неимоверной прибылью на фоне минимальных потерь? Финансовые площадки прекратили бы спекулятивную деятельность, разрешая покупать базовые активы и только с целью долгосрочного инвестирования.

Учимся читать график с помощью объемного анализа VSA

Первым делом, производя объемный анализ рынка или предпочитаемого базового актива, вам необходимо отследить и скрупулезно изучить фон графика. Понимание даст возможность сложить объективную картинку, понять соотношение противоборствующих сил, определить значимые психологические уровни и, естественно, ознакомиться с действующей фазой рынка.

Распределение или накопление готовят маркетмейкеры. Может, соотношение спроса и предложения находится в равновесии, поэтому финансовый инструмент колеблется в длинном «боковике», зажатом узким ценовым диапазоном. Всегда используйте самостоятельный вопросник. Он позволит получить объективные ответы на следующие вопросы по выбранному эмитенту или производному инструменту:

  • Какая тенденция присутствует на графике: «бычья» или «медвежья»?
  • Ожидается ли формирование канала?
  • Где находятся исторические ?
  • Позволяет ли запас хода и значение ATR совершить прибыльную сделку?
  • Какова степень волатильности?

Всегда начинайте изучение графика со старших временных интервалов (таймфрейм). Как правило, именно на дневных и недельных периодах большие игроки формируют уровни поддержки и сопротивления, накапливая или распределяя активы. Операторы не учитывают младшие таймфреймы, поэтому у некоторых трейдеров складывается впечатление, что уровни не отрабатывают.

Если руководствоваться сугубо внутридневными графиками, то это будет совершенно правильным умозаключением. Большие игроки не обращают никакого внимания на локальные уровни, образованные вследствие мнения биржевой толпы. Именно поэтому любой график необходимо изучать с временных интервалов, где работают умные деньги.

Далее начинайте переключаться на свой рабочий временной период (например, дневной, час, пятиминутки и даже одноминутные следы покупателей и продавцов). С помощью вспомогательных инструментов технического анализа необходимо отметить следующие значения:

  • Главные трендовые линии.
  • Если существует, прочертить ценовой канал.
  • Сильные уровни поддержки и сопротивления.
  • Отметить исторический максимум предыдущей сессии.
  • Вычислить исторический минимум прошлого дня.
  • Учесть цены закрытия и открытия.

Ваша непосредственная задача – выявить любые факторы, которые напрямую или косвенно могут повлиять на будущее аномальное поведение цены. Как только описанные цели достигнуты, следует определить степень агрессивности вашей торговли. Если вы предпочтете использовать контртрендовые стратегии, то значительно увеличите риски на фоне умеренной прибыльности.

В свою очередь, стратегия торговли по тренду предполагает ведение позиционной игры. Таким образом, теория вероятности увеличивает значение положительного математического ожидания, позволяя накапливать неимоверную прибыль на фоне минимальных рисков. Здесь срабатывает излюбленное изречение всех биржевых спекулянтов:

  • «Тренд является вашим другом, который помогает преодолеть любые рыночные препятствия».

После предварительного анализа переключайтесь на работу внутри дня в соответствии с правилами торгового алгоритма по выбранному для открытия позиций временному интервалу графика. Основной акцент сделайте на поиск признаков, которые наглядно демонстрируют силу или слабость финансового инструмента.

Решающую роль, естественно, играют текущие показатели вертикального объема, расположенные под ценовым графиком. Как правило, объем четко коррелирует с ценой, отображая любую аномальную активность со стороны покупателей и продавцов. Иногда цена заводит в заблуждение, не отображая действий маркетмейкеров, которые производят накопление позиции от лимитных ордеров.

На графике они оставляют исторический след, просматриваемый как формирование консолидации. В таком случае сложно заглянуть внутрь событий и точно определить наличие большого игрока. Может, образование базы свидетельствует о балансе противоборствующих сил. Так вот, чтобы не заниматься гаданием на кофейной гуще, внимательно следите за аномальным поведением объема.

Как правильно классифицировать показатели объема?

  • Во-первых, если вы наблюдаете сильное увеличение объема, показатели которого становятся все значимее по мере роста цены, то, с вероятностью в 99%, можно отметить, что в игре присутствует скрытый сильный продавец, собирающий неимоверно объемную короткую позицию. Не спешите перечитывать, здесь нет путаницы или опечатки, на вашем пути при описанных положениях вещей встал большой игрок, который желает сменить текущую тенденцию данного базового актива.
  • Во-вторых, зеркальное отображение имеет ситуация, когда происходит падение цены с одновременным всплеском объемов. Существует большая вероятность, что агрессивный покупатель под перекрытием шквального огня незаметно формирует «бычью» позицию. Чем больше покупательная способность хедж-фонда, тем сильнее будет излом текущего тренда и новая восходящая тенденция.
  • В-третьих, операторы понимают, что медленные разворотные формации (типа параболического закругления) привлекают внимание всех участников торговли. Дополнительно предоставляется время для открытия позиции, а большому игроку совершенно не нужны незваные гости. Это вынуждает устраивать ценовые провокации, позволяющие собрать стоп-ордеры биржевой толпы.

Естественно, подобные действия энергозатратны и требуют дополнительных непредвиденных расходов. Намного проще внедриться в текущую тенденцию и совершить резкий излом тренда. Как правило, описанные тенденции молниеносны и ускоряются за счет толпы, которая мгновенно покидает свои позиции. Получается замкнутый круг, потому что открывать новую сделку по направлению изломленного тренда слишком поздно. Опять провожаем «уплывающие корабли» и думаем о том, какой прекрасный попутный ветер ожидает истинных пассажиров.

Сейчас мы перейдем к детальному изучению показателей большого объема и научимся правильно интерпретировать полученные данные, исходя из фоновой обстановки на графике между покупателями и продавцами. Запомните: как только торгуемый базовый актив или производный финансовый инструмент проявил слабость или силу (выражается объемными показателями), появляется великолепная возможность для поиска идеальной точки входа с минимальным коэффициентом прибыли и риска 5/1.

Как правило, торговые сигналы проявляются на маленьком объеме, при этом формируются бары «нет спроса» или «нет предложения». Описанные ценовые отрезки имеют узкий диапазон спреда, а цена закрытия практически идентична стоимости открытия. Такие бары как будто «зависают» в графическом воздухе, предоставляя момент купить или продать эмитент в соответствии с текущим трендовым движением.

Как правильно интерпретировать показатели большого объема?

Всегда помните и руководствуйтесь золотым правилом закона спроса и предложения:

«Рыночная слабость формируется на росте. силовые показатели начинают увеличиваться по мере пропорционального падения торгуемого базового актива».

Финансовые институты ежедневно накапливают и распределяют неимоверные объемы по отношению к среднестатистическому биржевому участнику. Исходя из сложенного умозаключения, легко предположить, что перед покупкой или продажей большому игроку нужно позаботиться о дополнительных условиях, которые позволят без препятствий и скрыто набрать интересующие объемы.

Оператор не может простым рыночным ордером отправить заявку на миллиард долларов. В сложившейся ситуации маркетмейкер не поддержит достойный уровень ликвидности как контрагент противоположной стороны. Собрать требуемое количество предложения в указанном ценовом диапазоне нереально.

Все игроки кинутся разбирать большого покупателя, а цена будет размазана. На графике образуется большой ценовой геп в поиске противоборствующей силы для восстановления баланса. Следовательно, цена выразится длинным баром, который будет напоминать шип.

В общем, вы поняли, что большие игроки выбирают интересующий ценовой диапазон, устанавливают лимитные ордеры и незаметно формируют объемную позицию. Исключением из правил являются отрицательные и положительные экономические события. Они (кроме всеобщей заинтересованности) пригоняют неимоверные объемы, позволяющие в агрессивном порядке скупать или продавать торгуемый эмитент.

Какой вывод необходимо сделать, руководствуясь изложенным выше сценарием:

  • Одним из главных условий для накопления большой позиции является наличие противоположного тренда. Он позволяет собирать запланированные объемы без нарушения биржевой гармонии и скрытно от яркого взора других трейдеров.

На практике все гораздо проще, чем с теоретической стороны: любые покупки происходят непосредственно при падении цены. Значит, продажи совершаются, когда повышен спрос, а предложений мало.

Пример, наглядно демонстрирующий описанные правила и торговые ситуации на фоне применения объемного анализа

Восходящий тренд торгуемого базового актива вдруг показывает неимоверный всплеск объемов, который приводит к формированию двух баров с большим ценовым спредом. Дополнительно на фоне описанной ситуации вы замечаете, как усилий прилагается все больше, а цена в итоге вообще перестает двигаться по направлению действующего тренда.

При этом история свидетельствует, что ранние фазы «бычьего» движения формировались на менее аномальном поведении объема. Однако сейчас создается впечатление, как будто базовый актив уперся в непреодолимую преграду. Бензина тратится в несколько раз больше, а эффект практически нулевой. На этом этапе развития событий у вас должен возникнуть следующий вопрос:

  • Если весь образованный объем является покупным, тогда почему остановился рост цен?

Особое внимание обращайте на закрытия баров, под которыми образовался большой объем. Если (как в нашем примере) цена закрылась ближе к средине, то (с вероятностью в 99%) присутствуют скрытые продавцы. Как правило, они топят часть спроса в предложении, заранее набирая короткую позицию или производя распределение актива. Как первая, так и вторая ситуация приведут к остановке с последующим разворотом действующей тенденции на противоположный тренд.

Чем значимее аномальное поведение объемов, тем тяжелее цене двигаться по намеченному пути. В 90% случаев описанное поведение выражается следующими факторами:

  • Большие тени.
  • Образуется значимое перекрытие ценового диапазона баров.
  • Дополнительно может сформироваться маленький диапазон баров.

Запомните: когда перечисленные признаки проявляются на фоне возросшего объема, значит, нас ожидает фаза распределения с последующей сменой тренда. Большой игрок заинтересован спровоцировать резкий излом тренда, чтобы такие трейдеры, как мы с вами, не успели сформировать новое мнение о рыночной ситуации и пожаловать на борт корабля как незваные пассажиры.

Однако будьте предельно внимательны и не вздумайте повторять ошибок 99% биржевых спекулянтов. Как правило, захваченные идеями разворотных формаций, они начинают предвещать смену тенденции на любом ценовом формировании.

Проще говоря, трейдеры на фоне повышенной эмоциональности, захваченные идеями разворота, начинают «ловить падающие ножи». Естественно, их оборотный капитал рвется по швам, образовывая глубокую просадку. Порой описанным биржевым деятелям так и не удается побороть сформированное субъективное мышление. Таким образом, они навсегда покидают трейдинг.

Никогда не забывайте одно мудрое изречение: «Спекуляции на финансовых рынках являются самой трудной дорогой к легкодоступным денежным средствам, которые оборачиваются в недрах биржи». Всем торговых успехов и поменьше просадок депозита на фоне необоснованных сделок!



Барный график – основа основ технического анализа. Большинство финансовых графиков, которые будут вам попадаться в книгах и на сайтах, это как раз барные графики, так что о них стоит поговорить отдельно.

Баром в данном случае называется вертикальная линия, верхняя точка которой – максимум цены за определенный период, а нижняя точка – минимум. Небольшая горизонтальная линия слева от бара отображает цену открытия, такая линия справа – цену закрытия. Таким образом, в баре представлены все четыре основных аспекта цены: открытие, максимум, минимум и закрытие (иногда сокращается как OHLC, от англ. open , high , low , close ).

В любой программе можно установить временной период, соответствующий одному бару, например, 5 минут, 15 минут, час,4 часа и т.д. На Форекс чаще всего используют 15-минутные, часовые, 4-часовые и дневные бары. Если вы открываете новый график, обратите внимание, на какой период там установлены бары (как правило, по умолчанию одному бару соответствует период длительностью в 1 день).

Бары: бычий и медвежий

Четыре составляющих бара

Открытие – это цена, по которой осуществляется первая сделка в рамках данного периода. Как правило, цена открытия совпадает или очень близка к цене закрытия предыдущего бара, однако бывает и так, когда она сильно отличается от закрытия (в таком случае мы имеем дело с гэпом). Ниже представлен минутный график (M1) пары EUR/USD с несколькими гэпами (вверх и вниз). Гэпы могут возникать вследствие высокой рыночной волатильности или недостатка ликвидности.


Минутный график EUR/USD с гэпами на открытии

Гэпы на открытии на Форекс обычно возникают только на минутных графиках, поскольку торговля ведется практически непрерывно. Более серьезные гэпы на «длинных» графиках могут возникать только в следующие периоды: 1) между закрытием Чикагской фьючерсной биржи и открытием биржи Globex через 2 часа (в случае если спот-рынок в это время не закрывается) и 2) в период между закрытием нью-йоркской сессии в пятницу и открытием азиатской сессии утром в понедельник (в этом случае гэп называется недельным).

Цена закрытия – это цена, по которой заключается последняя сделка в период, обозначаемый баром. Это наиболее важный компонент бара, т.к. он отображает итоговое настроение рынка за данный период.

  • При негативном настроении цена закрытия находится:
    • ниже открытия;
    • на минимуме или рядом с ним.
  • При позитивном настроении цена закрытия находится:
    • выше открытия;
    • на максимуме или рядом с ним.

Вернемся к первому рисунку. На нем видно, что второй бар открылся на максимуме, а закрылся на минимуме. Это означает, что в течение для произошло нечто, значительно ухудшившее настроение рынка. Велика вероятность, что минимум следующего бара окажется еще ниже, поэтому в данном случае стоит задуматься о сделке на продажу. Если же бар, напротив, открывается на минимуме, а закрывается на максимуме, это показатель того, что цена будет повышаться.

Размер бара

В баре важны не только его составляющие, но и размер. Если бар маленький (короткий), это означает, что интерес как продавцов, так и покупателей, понижен. Длинный бар с большим расстоянием между максимумом и минимумом, напротив, указывает на сильный интерес со стороны медведей или быков.

Расстояние между максимумом и минимумом называется диапазоном. Если бар сильно выделяется размером или расположением компонентов на фоне предыдущих баров, следует обратить на него особое внимание.

  • Также внимания заслуживает особая конфигурация на графике: серия баров с небольшим диапазоном (в районе 40 пунктов) и со средней разницей между максимумом и минимумом ок. 65 пунктов. Такая конфигурация указывает на нерешительность рынка и возможность резкого прорыва цены в одну или другую сторону. Если вам известны факторы, способные повлиять на этот прорыв (например, грядущие новости), можно заключать соответствующую сделку.
  • Также может возникнуть и обратная ситуация: серия баров с большим диапазоном, что означает, что торговля ведется быстро и агрессивно. Большим считается диапазон существенно выше среднего, например, 160 пунктов для одного бара и 100 в общем. Торговля не может постоянно идти в таких огромных диапазонах, т.к. это ведет к большим внутридневным потерям и, к тому же, заставляет сильно нервничать. Рано или поздно трейдеры просто «выдыхаются», и в результате диапазон начинает сокращаться. Так что подумайте хорошенько, прежде чем выходить на рынок в такой ситуации – может плохо кончиться.

Расположение баров в серии

Как уже было сказано выше, настроение рынка можно определять не только по текущему бару, но и по тем, которые идут перед ним. В целом, если у нас имеется серия баров с более высокими максимумами или минимумами, речь идет о восходящем движении (тренде), если же максимумы и минимумы формируются все ниже, то это нисходящий тренд. Важно заметить, что этому правилу могут соответствовать не все бары в данной конкретной серии, но их большинство, причем что такое большинство, определяет тот, кто анализирует данный конкретный график. Однако заметим, что, например, на дневном графике в серии из 7 баров достаточно 5, подходящих под определение тренда, чтобы установить его наличие.

Вот пример использования побарного анализа, для прочтения рынка по его собственным действиям, основанный на принципах метода Wyckoff. Этот пример показывает, как объединить вместе фоновые условия или структуру рынка, линии тренда, различные периоды времени и индивидуальные бары, в то время как они постепенно формируются на графике.

Ниже приведены графики рынка электронного мини-фьючерса S&P на 3- и 15-минутных периодах времени. Метод применим на любом рынке на любом периоде времени.

Фон – Цена сделала ралли после открытия, и затем час провела в реакции, медленно дрейфуя вниз. Объем был меньше на реакции, чем объем на ралли от минимумов утра (отмечены красной линией). Спреды были в целом более узкими на реакции, и объем отступал. Более высокий минимум (Higher Low = HL) был установлен, и рынок начинает расти. После более ранней, неудавшейся попытки пробиться выше сопротивления в 1, цена удержала сделанный прогресс в пункте 2 на легком объеме (no supply = нет предложения) и также удержала Линию Спроса YY проведенную ранее. Все это оптимистично.

Отметьте внимание, уделенное фону. Мы всегда начинаем с анализа предшествующего действия цены.

A – Цена проталкивается через область сопротивления (красная линия) на большом объеме.
B – Следующий бар – объем удерживает величину, но спред сужен, и закрытие находится в середине – потенциально продавцы выходят на рынок.
C – Этот бар вырос, но объем снизился круто. Это говорит нам заранее, что Линия Предложения ZZ вряд ли будет нарушена.
D – Предложение вступает, там где ожидается. D вниз бар, закрывающийся на минимумах на тяжелом объеме.
E – Вверх-бар, закрывающийся на его максимумах после погружения ниже D, указывая, что будет предпринято еще одно ралли.
Однако, узкий спред и низкий объем указывают, что покупатели ушли, таким образом, ралли вряд ли пойдет очень далеко.
F – Увеличение объема и небольшое расширение спреда указывают на активность наверху канала тренда, но результат – завершение на понижениях. Этот Скрытый UpThrust указывает на предложение.

График 2. Побарный анализ, 15 минут

Комбинирование Разных Периодов времени важно в торговле. Рассмотрите График 1 относительно более высокого периода времени, 15-минут (График 2). Мы в настоящее время (стрелка) находимся чуть выше вчерашнего закрытия и, что еще более важно, в области, которая предложила поддержку вчера утром и рано днем, но которая, теперь, вероятно, окажет сопротивление (красная линия). Таким образом, вчерашний фон в соединении с текущими предложениями, замеченными на 3-минутном Графике 1, дает повод для хорошего входа в шорт.

Вернемся к графику 1:

G – Рынок делает реакцию к предыдущему минимуму в E и растет, но движение к пункту G происходит на баре узкого спреда с очень низким объемом. Спроса недостает; покупатели просто не заинтересованы преследованием цен выше.
H – Скрытый UpThrust, который закрывается ниже закрытия G на увеличении объема. Рынок теперь начинает падать.
Хорошие местоположения, чтобы установить шорты были в пунктах F & H.
I – Когда рынок падает, объем увеличивается. Бар I – вниз-бар, закрывающийся на своих минимумах. Увеличение объема и слабое закрытие говорит нам заранее, что уровни поддержки от линии тренда в YY и горизонтальной линии поддержки (красная линия) вряд ли удержатся.
J – Рассказывает в основном ту же самую историю как Бар I – продавцы твердо сознают ситуацию (вниз бар, увеличенный объем, увеличение диапазона, и закрытие на низком уровне), и это значит, что цена, вероятно, нарушит линию поддержки и упадет дальше.
K – Бар после J является с узким спредом, закрытие в середине, и объем довольно высок. Следующий бар вырос. Некоторая покупка вошла здесь, но вниз-бар K затопил любую существовавшую покупку, более широким спредом. Это закрылся ниже предыдущих двух минимумов на увеличении объема, указывая на
существенное предложение.
L – Раздувающийся объем, который появился между J и K, запустил рынок боком к пункту L. Отметьте спреды и объем. Спреды (или диапазоны) узкие, и объем низок и отступает, когда рынок пытается сделать ралли. Эти два бара непосредственно перед L показывают мало интереса покупателей (нет спроса). L – Скрытый UpThrust на увеличении объема, закрывающийся на своих минимумах. У рынка есть тусклое ралли к максимуму утренней сессис в пункте X. Это – другое хорошее местоположение, чтобы открыть короткую позицию или добавить к шортам, установленным ранее. Последний бар на графике – широкое распространение вниз с увеличением объема, закрывающееся на своих минимумах. Предложение владеет полным контролем.

Это – пример чтения рынка, бар за баром, оценивая его по собственному действию используя Метод Анализа Рынка Ричарда Wyckoff. Он включает важные условия на фоне, многократные периоды времени, должным образом проведенные линии тренда и понимание того, как спрос и предложение – продавцы и покупатели – показывают себя на графиках.