Контакты
Главная / Доверенности

Вексельный кредит: описание, условия, сроки, особенности погашения и отзывы. Вексельный кредит: понятие, принципы и условия

Существует много видов кредитов. Среди них ипотечные, потребительские, кредиты для всех видов бизнеса. Каждая услуга имеет свои особенности оформления и условия получения. В банках клиентам предлагают пользоваться другой формой займа - вексельными кредитами. У данной процедуры свои тонкости оформления, которые будут представлены далее.

Векселем является основной инструмент в кредитно-расчетных операциях. Его возникновение связано с необходимостью перевода денежных средств из одного региона в другой, а также в финансовых операциях международного масштаба. Он применяется также для валютных обменных операций. Услуга имеет свои преимущества и недостатки. Об этом расскажем позже.

Вексель считается одним из основных инструментов кредитно-расчетных операций. Как уже сказано выше, его появление связывают с возникновением необходимости в переводе денег из одного региона в другой и в обмене монет на иностранную валюту. Прочитав статью, вы вникнете в основные особенности такого понятия, как вексельный кредит.

Понятие

Векселем называют вид ценной бумаги, которую выпускает предприятие. Затем она может продаваться юридическим, физическим лицам. Такие операции нужны для получения компанией-эмитентом недостающих денег. Каждый вексель имеет конкретный период возврата. Это значит, что собственник ценных бумаг в определенные сроки может требовать их обмена на инвестированные деньги.

При таких операциях выплачивается денежное вознаграждение. Поэтому вексельный кредит - это подобие сделки купли-продажи. Ставка по займу коррелирует со сроком бумаг. В договоре, составленном при таком кредитовании, есть сведения о сроках оплаты долга.

Виды векселей

Сейчас выпускается 2 вида этих бумаг:

  • Простой вексель. В нем присутствует требование возвращения обозначенной суммы в указанные сроки.
  • Переводной. При нем средства переходят третьему лицу.

Время, в течение которого оформляются и выдаются ценные бумаги, определяется на основе договоренностей заемщика и кредитора. Срок погашения векселя - от 3 до 12 месяцев. Период устанавливается индивидуально. Например, если оформлять займы на 3 месяца, то это будет краткосрочное кредитование. Долгосрочные векселя оформляются на срок больше года. Проценты по векселю равны около 5-8% годовых. Это несколько меньше, чем обычные кредиты.

Особенности

Вексельный кредит имеет более выгодные условия в сравнении с классическими займами. Особенности связаны с краткосрочностью таких ссуд. Период погашения не больше 1 года.

До окончания срока соглашения клиент должен заплатить банку комиссию и возмещение по ценным бумагам. Эти выплаты происходят единовременно. Размер комиссии не определяется величиной займа, который действовал в течение срока. Если сказать точнее, то нет амортизации ссуды. По договору дата оплаты займа не совпадает с днем возмещения векселя. Это должно быть ранее.

Оформление

Виды кредитов вексельных позволяют выбрать наиболее приемлемый вариант. В первую группу относят предъявительские, включая учетные, залоговые. Они оформляются юридическим лицом с помощью передачи взамен некоторой суммы.

Во вторую группу относят векселедальные кредиты. Залогом тогда будут ценные бумаги. Юридические лица, выполнившие все этапы процедуры, могут получить ссуду на покупку векселя. С этой бумагой компания платит поставщику за продукцию. Виды кредитов вексельных достаточно востребованы.

С реализацией товара и получением денег юридическое лицо перечисляет банку взятую сумму с процентами. Благодаря векселю, который есть в собственности поставщика, может расплатиться с контрагентами. У него есть право возврата ценных бумаг в банк и получения за них денег.

Бизнес-задачи

Метод кредитования славится привлекательными возможностями для заемщика и контрагента-поставщика. У юридического лица есть возможность сокращения срока расчетов с поставщиками. А расхождение средств вероятно в будущем.

Поставщик защищен от риска неплатежа. У него сокращается временной промежуток между отгрузкой товара и получением денег за него. Компания-поставщик применяет вексель для собственных расчетов с контрагентами. Банк с помощью такой услуги привлекает новых клиентов, не тратя на это средства. Организация, которая хочет платить векселями, должна быть признана банками. У предприятия будет возможность его обналичивания.

Условия

Оформляя такую услугу, кредитная организация подвергает себя 3 видам рисков - кредитным, процентным, ликвидности. Чтобы они были минимальными, банками предлагаются некоторые требования к клиентам:

  • Возможность предоставить обеспечение, которым могут быть облигации государственного займа, товарные запасы, недвижимость.
  • Осуществление деятельности на протяжении года.
  • Прибыльность, подтвержденная перечислениями денег на расчетный счет.

Если клиент соответствует условиям, то он может рассчитывать на получение кредита. Небольшая ставка является главным преимуществом таких услуг. Оформлять их выгодно предприятиям, которые не могут воспользоваться ссудами другого типа.

Оценка кредитоспособности клиента

При рассмотрении заявки специалисты изучают материальное положение клиента. Это необходимо для подтверждения платежеспособности. Для этого банкам надо предоставлять такие сведения, как:

  • название предприятия, адрес;
  • список руководителей;
  • перечень филиалов;
  • состав оборотных и основных фондов;
  • перечень действующих кредитов;
  • описание оборудования;
  • просрочки;
  • цель кредитования.

Предприятию надо иметь годовой отчет по финансам, баланс организации, план производственно-хозяйственной сферы, страховые полисы, устав. Кредитоспособность оценивается еще по сведениям из других банковских организаций, сообщениям из СМИ, услугам независимых аудиторов.

Преимущества

Вексельный кредит имеет ряд преимуществ. Ссуды благоприятно сказываются на финансово-экономической системе страны. Коммерческий вексель наращивает объемы купленных товаров с удешевлением ссуды и увеличением отсрочки оплаты.

Организации, которые пользуются ценными бумагами для оплаты услуг поставщиков, имеют право на возмещение НДС по приобретенной продукции. Такие сделки минимизируют риск неплатежей, так как ответственность лежит на продавшей их банковской организации.

Вексельные кредиты банков оформляются упрощенно. Взаиморасчеты, выполняемые с применением высоколиквидных векселей, нужны для уменьшения ставки. Это связано с тем, что бумаги подобны деньгам.

Минусы

Хоть услуга имеет и плюсы, вексельные кредиты обладают множеством минусов. Существуют причины, понижающие популярность этого финансового инструмента. Ссуды заключаются в финансовых тратах заемщика. У клиента теряются средства не только по причине дисконта, но и из-за процентов.

Для компании-кредитора услуга тоже имеет отрицательные факторы. Главным из них является появление рисков, которые становятся причиной опротестования ценных бумаг и сумм, зарезервированных законным способом. И все же не следует отказываться от вексельных кредитов. Особенно это касается случаев вексельных элементов, которые имеют высокий уровень активности.

Онкольный заем

Получение онкольного кредита предполагает выдачу займа под обеспечение векселями, которые уже есть у клиента. К отличительным признакам этой услуги относят следующие факторы:

  • Не передает банку право собственности на векселя.
  • Бумаги закладываются только на утвержденный период с выкупом.
  • При невыполнении клиентом обязанностей он теряет права на вексель.
  • Займы выдаются на сумму векселей.

Таким образом, онкольный кредит считается видом вексельного. Результат использования вексельной системы связан с увеличением сбыта, ростом дохода, улучшением платежеспособности. Банковская система основывается на корпоративных клиентах, поэтому предлагаются выгодные условия - надежность, стабильность и простота оформления процедуры.

Вексель и займ - в чем разница и что лучше? Вексельные кредиты

В чем отличие векселя от займа?

Финансовая ситуация в стране в последнее время складывается таким образом, что представители малого и среднего бизнеса не могут получить кредитные денежные средства в банках. Тогда приходится искать другие пути привлечения экономических ресурсов и оформлять вексельные займы.

Суть кредитования

Это ценная бумага, которая выпускается на предприятии. Их можно продать кредиторам для получения инвестиций и заняться развитием бизнеса. В подобных финансовых отношений задействованы обе стороны – заемщик и заимодавец. У каждого документа имеется свой срок возврата, то есть через определенное время его владелец может потребовать вложенные деньги. В ходе подобных экономических отношений между кредитором и заемщиком обязательно устанавливается размер вексельных вознаграждений, то есть комиссий.

Оплатить займ векселем сегодня могут многие предприятия и компании России. Но выпуск таких бумаг говорит о нестабильности юридических организаций, поскольку надежные компании выпускают облигации. Он может быть простым или переводным. В первом случае взятая сумма возвращается кредитору, а во втором – третьим лицам.

Обычно выдается на сроки от трех до двенадцати месяцев. Все зависит от договоренности между заимодавцем и получателем инвестиций на развитие бизнеса. Интересно, что векселем кредит могут выдавать не только банки и юридические организации, но и физические лица.

Вексельный займ и обычное кредитование: в чем разница?

Специалисты выделяют ряд отличий векселя от займа:

    Заимствования ценными акцизами не предполагают залогового обременения активов. При стандартной процедуре кредитования оно предусматривается.

    В первом случае не нужно выплачивать ежемесячные проценты. Вся сумма погашается в конце срока кредитования.

    Стоимость заемных средств при оформлении вексельного договора зависит от репутации потенциального заемщика среди инвесторов. При этом отношения с банками не имеют значения.

Существуют определенные заблуждения, связанные с вексельным кредитованием. К примеру, некоторые юридические лица полагают, что можно избежать выплаты суммы в конце погашения срока, но это не так. Обязательства по финансированию ценными бумагами являются бесспорными и безусловными. Им присуща особая формальная материальная стоимость.

Кредиты, выданные юридическими и физическими лицами: особенности оформления

Своевременный возврат займа векселем осуществляется частными клиентами и юридическими организациями. Если кредит выдается физическим лицом, ему потребуется обратиться в банк и оформить кредит по установленной схеме. Также можно самостоятельно выдать ценную бумагу, в которой обязательно должно быть прописано:

    Размер суммы и сроки погашения

    Полное наименование документа – простой или переводной.

    Дата и место составления, подпись лица, выдающего ценные бумаги.

Любое физическое лицо может воспользоваться услугами специализированных компаний и оформить бланки собственных векселей.

Каждое предприятие также имеет право на оформление займа векселем в банке или выпуск собственных бланков, которыми оно будет рассчитываться с другими юридическими организациями.

Оформить подобный документ в банке намного проще, чем обычный кредит, ведь инвестор не несет практически никаких рисков. Ну а юридическое лицо может реально снизить процентные ставки и получить право частичное возмещение налога на добавочную стоимость.

Составление договора

Договор займа, оформленный векселем, отличается от обычного документа по кредитованию лишь тем, что заемщику передаются не денежные средства, а документы.

Он обязательно комплектуется такими документами, как:

    Протокол разногласий.

    Протокол согласования разногласий.

    Дополнительное соглашение, в котором регулируется процентное начисление.

В самом договоре должна содержаться полезная информация о сроках, предмете договора, правах и обязанностях сторон, порядке выплат. Также указываются реквизиты сторон, заключивших соглашение. Место передачи векселя по договору займа выбирается заемщиком и заимодавцем.

Преимущества подобного кредитования

Такое финансирование имеет определенные достоинства в сравнении с другими формами кредитования клиентов. К ним относятся:

Для предпринимателей

    Возможность использование кредита на любые цели – развитие бизнеса, оплату товаров и услуг.

    Предоставление льгот на уплату налогов.

    Отсутствие штрафных санкций и дополнительной пени.

Для держателей ценных бумаг

    Можно в любой момент потребовать исполнения обязательств в судебном порядке, если по-другому вексель не оплачивают.

    Допускается требование долга не только с предприятия, выпустившего вексель, но и его предыдущего владельца.

В современной экономической ситуации погашение займа векселем является популярным, если эмитентами становятся крупные надежные компании.

kredit-2014.ru

Вексельное кредитование - удобная форма расчета с контрагентами

Любой предприниматель рано или поздно может столкнуться с весьма банальной ситуацией: денег на его расчетном счету окажется недостаточным для покрытия обязательств перед контрагентами. Мгновенно привлечь средства в форме банковского кредита – дело весьма затратное, да и требует значительного количества времени. В этом свете стоит обратить внимание на такой удобный банковский продукт, как вексельное кредитование. Именно оно позволяет расплачиваться с поставщиками не наличностью, а банковскими расписками, которые в бизнес-практике также именуют векселями.

В настоящее время векселями для расчетов со своими контрагентами пользуются исключительно юридические лица. Однако были времена, когда банковские расписки имели хождение в сфере повседневных сделок наряду с наличностью на правах кредитных денег.

Ныне предприниматели, желающие пользоваться векселями, обязаны обратиться в выбранный ими банк, каковым чаще всего выступает финансовое учреждение, где находится их расчетный счет. Там проводится стандартная процедура рассмотрения заявки и заключения кредитного договора. Только после этого юридическое лицо получает возможность использовать банковские расписки в своих расчетах.

Сам расчет векселями мало чем отличается расчетом по сделкам наличностью. Поставщик просто получает вместо денег вексельные бумаги на предъявителя, которые он может предоставить в обслуживающий покупателя банк и перевести там свои векселя в наличность или же использовать их в сделках уже со своими поставщиками и другими контрагентами. Векселя в российских банков обмениваются чаще всего на рубли, реже – на доллары США.

Что касается фирмы, которая оформила для себя возможность расчета по сделкам банковскими расписками, то она, по сути, выступает в качестве заемщика. По истечении установленного срока она возвращает в банк сумму, на которую было выдано векселей с уплатой процентов. Следует отметить, что, как и по любому другому кредитному продукту, на векселя банк устанавливает лимит, а также процентную ставку, прописываемую в кредитном договоре.

Примечательно, что ставка по вексельным кредитам, как правило, не высока и составляет порядка 3-8%. Это связано с тем, что вексельный кредит выдается на короткий срок, как правило, равный периоду выпуска фирмой продукции и её реализации, что составляет 1-12 месяцев. Кроме того, зачастую поставщики не сразу обналичивают свои вексельные расписки, а передают их своим контрагентам, тем самым, расширяя круг клиентов банка.

Преимущества и недостатки вексельного кредитования

Вексельное кредитование ныне снискало широкую популярность в практике деятельности юридических лиц благодаря своей простоте, надежности и невысокой процентной ставке. Процедура оформления требует минимального числа документов, а процесс оценки и подготовки документов по залогу также реализуется крайне быстро.

Следует подчеркнуть, что вексельное кредитование выгодно всем задействованным в данной сделке сторонам:

  1. заемщик открывает для себя новые возможности оперативного покрытия своих обязательств без необходимости привлечения дорогостоящих банковских кредитов в условиях отсутствия собственных средств на счету;
  2. поставщик получает своего рода страховку от неплатежеспособности покупателя и может без всякой отсрочки обналичить векселя в банке в день совершения сделки или же использовать их в сделках с другими контрагентами;
  3. банк расширяет круг своих клиентов и получает небольшой доход в виде процента по вексельным займам.

Недостатки использования векселей в сделках между юридическими лицами весьма несущественны. К их числу можно отнести уменьшение суммы наличности при досрочном обмене на наличность, что практикуется не во всех банках, а также то, что не все контрагенты готовы рассматривать вексельные поручения в качестве платежного средства.

Стоит также помнить, что вексельные займы формируют ряд существенных рисков для любого финансово-кредитного учреждения, в том числе на банк могут неблагоприятно повлиять инфляция, изменения процентных ставок в экономике, банкротство заемщика и кризисные явления на макроэкономическом уровне.

В этом свете, финансовые институты, практикующие вексельное кредитование, предъявляют к своим клиентам строгие требования, а именно:

  • Срок деятельности юридического числа с момента регистрации должен быть не менее 1-го года;
  • Компания должна демонстрировать положительные финансовые показатели, подтверждаемые финансовыми отчетами и регулярными поступлениями на расчетный счет;
  • Фирма в обязательном порядке должна оформить по займу залог в виде недвижимого, движимого имущества или в виде ценных бумаг.

Тем не менее, в целом требования по вексельным кредитам мало отличаются от тех, которые предъявляются банком к компаниям по стандартным кредитным продуктам.

Принимая во внимание тот факт, что в последние годы вексельное кредитование практикует значительное число российских банков, этот продукт становится все более доступным, удобным и выгодным для широкого круга юридических лиц, что, безусловно, активизирует денежные потоки и ускоряет процесс совершения сделок в экономике.

111999.ru

Вексельные кредиты

Инструменты по расчетно-кредитным операциям могут быть самые различные по своему характеру. Одним из них является вексель. Появился он поскольку возникла необходимость перевода денег между регионами и обмен денег на валюту другого государства. О том, что такое кредитный вексель и пойдет речь в этой статье.

Что это такое?

Он является ценной бумагой, одной из разновидности их. В последующем юридические или физические лица их могут продавать. Компания, являющаяся держателем векселя, называется эмитентом. С помощью продажи компанией восполняется недостающая денежная сумма. Каждый вексель должен возвращаться в определенный период. Сроки возврата оговариваются заранее. В этот период держатель векселя может получить назад свои инвестиции. Помимо этого, по ним выплачивается денежное вознаграждение.

Проще говоря, вексельный кредит представляет собой сделку, при которой предусмотрена купля-продажа. Ставка по процентам имеет корреляционную связь по отношению к срокам ценных бумаг. Заключается договор, в котором имеются все сведения о том, в какой период долг будет погашен полностью.

Каких видов бывает вексель?

Они могут быть следующих видов:

  • Простой вексель. В этом документе содержатся требования возврата необходимой суммы в тот период, который в письменном виде оговаривается заранее.
  • Переводной вексель. Деньги в определенной сумме переводятся третьей стороне.

Срок периода возврата определяются тем, какая договоренность имеется между заемщиком и кредитором. Как правило, этот период не больше года.

Какими особенностями обладает вексель?

Для вексельных кредитов характерны более выгодные условия, чем при стандартном денежном займе. Главный нюанс при них состоит в том, что подобные займы носят краткосрочный характер. Обычно они выдаются не более, чем на один год. Еще до того, как срок кредитного соглашения закончится, заемщиком перечисляются банку комиссионные средства. Выплата носит единовременный характер. Ссудной амортизации при вексельном кредите нет. Договор заключается таким образом, что день возврата займа и день погашения векселя не совпадают.

Какой механизм при оформлении?

Все кредиты, связанные с векселями, имеют деления на группы:

  • предъявительский вексельный кредит. Сюда же можно отнести учетный и залоговый вид. Такая группа связана с юридическими лицами. Банк выдает им определенную сумму. При учетном кредите все ценные бумаги переводятся какому-то определенному банковскому учреждению. Тот, у кого на руках вексель, может мгновенно получить по нему деньги в банке. Проведение подобной операции облагается определенной процентной ставкой. Ее величина различная у разных банков. Подобное обстоятельство получило название «дисконта»;
  • векселедательный кредит. При них в качестве залога проводят использование ценных бумаг. Юридическое лицо проходит необходимую банковскую процедуру и получает определенный займ для того, чтобы получить вексель. Им она будет расплачиваться с поставщиками за продукцию, которую они ей отпустили. Когда товар будет реализован и за него получены деньги, банку возвращается взятая ранее сумма вместе с процентами.

Вексель у заемщика остается на руках. С помощью него он может рассчитаться со своим контрагентом либо продать их банку за какую-то сумму.

Какими преимуществами обладает вексельный кредит?

Различные организации могут быть представлены единой промышленной группой. Среди них подобная форма кредитования имеет широкое распространение. Все расчеты внутри подобной структуры проводятся именно по такой схеме. Несомненным плюсом при подобных расчетах является и то, что предоплата не требуется.

Но может быть и так, что стороны представлены различными организациями. Тогда договором определяется какой-то конкретный банк, который будет принимать векселя для оплаты. Достоинством является и быстрота проведения расчетов между различными организациями. Это является неким стимулом в непрерывности их деятельности. Данная форма, связанная с расчетным кредитованием, отличается краткосрочностью. Сроки, в которые необходимо возвратить займ, могут не превышать даже шести месяцев.

Вместе с покупкой товара приобретатель пользуется отсрочкой платежей. При этом у него появляется возможность закупать продукцию в дальнейшем. Небольшая процентная ставка обусловливает рост спроса на приобретаемые товары. Возрастают объемы и в потребностях различных услуг. По отношению к поставщику имеется надежная гарантия того, что он избежит форс-мажорных обстоятельств, поскольку обязательства в плане погашения кредита ложатся на плечи банка.

Банки выдают суммы, которые полностью не перекрывают стоимость векселя. Они составляют порядка 60-90%. Этим банк страхуется на случай того, с что будут проблемы с погашением задолженности. Тем самым, он компенсирует свои возможные потери.

v-kredit.com

Вексельное кредитование

Антон Соколов, Амир Абянов, «Директор-инфо» № 12"2001

Наиболее удобный способ преодоления кризиса неплатежей - вексельное кредитование. Данную услугу предлагают многие банки России. В чем же она заключается и какие преимущества дает по сравнению с традиционным кредитованием? Начнем по порядку.

Принцип вексельного кредитования заключается в том, что предприятие-ссудозаемщик расплачивается со своими кредиторами не реальными денежными средствами, а банковскими обязательствами заплатить в определенный срок определенную сумму, оформленную в виде векселей. Основное преимущество такого кредита для предприятий - низкая стоимость пополнения оборотных средств (низкая процентная ставка по кредиту). Кроме того, при использовании в расчетах векселей отпадает необходимость требовать у покупателя предоплату за поставку продукции. Процесс вексельного кредитования не завершается этапом получения кредитором векселя как банковской гарантии оплаты определенной суммы в указанный срок. Возможно дальнейшее использование векселя в расчетах, т.е. для погашения собственной текущей или просроченной кредиторской задолженности. Это особенно удобно при расчетах между предприятиями, входящими в один холдинг или финансово-промышленную группу, где уже сформировались “вексельные цепочки”. Существуют и другие преимущества данного вида кредита:

  • согласованные кредитные ставки не изменяются в зависимости от экономической ситуации в стране;
  • ликвидность вложений: бурно развивающийся вексельный рынок предоставляет возможность продать вексель или учесть его в банке;
  • получая вексельный кредит, вы имеете все преимущества вексельного обращения при расчетах со своими партнерами.

Однако все перечисленное скорее можно отнести к общим приоритетам вексельного кредитования. Но страна живет, работает, развивается в эпоху становления и утверждения рыночных отношений. А значит, каждый банк пытается предложить своим реальным и потенциальным клиентам что-то лучшее, более выгодное по сравнению с конкурентами. Рассмотрим вопрос более детально, с практической точки зрения, т.е. что конкретно предлагает тот или иной банк и в чем состоит преимущество вексельного кредитования.

Лидер в предоставлении этой услуги - Сбербанк России. С помощью вексельного кредита предприятия получают простые дисконтные векселя Сбербанка России со сроком погашения векселя от одного дня до одного года и в дальнейшем могут использовать их как расчетно-платежное средство. Клиент может приобрести как один, так и несколько векселей, различных по номинальной стоимости и срокам погашения. Вексель может иметь неограниченное число передаточных надписей и быть предъявлен для оплаты в любое отделение Сбербанка России.

Положительные стороны применения вексельного кредитования в Сбербанке России:

  • единый регламент работы с векселями Сбербанка России на всей территории России во всех отделениях Сбербанка;
  • векселедержатель может разделить полученный вексель на несколько векселей меньшего номинала. При досрочном предъявлении векселя из его суммы удерживается определенный процент;
  • вексель - гарантированное и универсальное средство расчетов за поставленную продукцию, сырье и оказанные услуги;
  • посредством векселей Сбербанка России можно производить платежи в фонд занятости, Пенсионный фонд, другие государственные внебюджетные фонды;
  • производить оплату за услуги организаций и даже рассчитываться с физическими лицами;
  • низкая, по сравнению с традиционными видами кредитования, процентная ставка за пользование вексельным кредитом;
  • если владелец векселя планирует кредитоваться и в дальнейшем, вексель Сбербанка может послужить не только высоколиквидным залогом, но и средством для расчета с банком по кредиту.

Другой пример - Банк Зенит, имеющий шестилетний опыт работы по вексельным операциям в рамках реализации собственной вексельной программы. Этот банк обладает опытом организации крупномасштабных корпоративных вексельных программ, располагает рядом оригинальных вексельных технологий.

Кроме того, Банк Зенит финансирует сбыт производимой продукции предприятий путем предоставления вексельных кредитов потенциальным потребителям указанной продукции на льготных условиях - не более 5–8% годовых, сроками от 1 до 3 месяцев.

Выдача вексельных кредитов предприятиям позволяет компенсировать нехватку оборотных средств, снизить объем бартерных операций, уменьшить неплатежи и взаимозачеты.

В случае необходимости немедленного превращения векселя Банка Зенит в его денежный эквивалент банк всегда готов предложить выгодную для клиентов ставку досрочного учета либо осуществить денежное кредитование под залог собственного векселя. Вексель Банка Зенит, обладая высоким уровнем ликвидности, может быть куплен любым оператором рынка векселей и долговых обязательств по рыночным котировкам.

Российский национальный коммерческий банк (РНКБ) - не новичок в области вексельного кредитования и достаточно активно применяет эту услугу наряду с другими. Ставка по вексельному кредиту РНКБ рассчитывается на основании определенных сроков погашения векселей и возврата кредита. Если эти сроки совпадают, то ставка составляет около 6% годовых. Если кредит возвращается на месяц ранее даты погашения векселей, то ставка может уменьшиться до 4% годовых.

Помимо приобретения векселей в виде кредита клиент может также купить вексель РНКБ с дисконтом (скидкой) и использовать его для расчетов с кредиторами. В этом случае величина дисконта зависит от срока обращения векселя (чем больше срок, тем больше дисконт) и определяется в соответствии со ставками, устанавливаемыми РНКБ.

Возможно также приобретение векселей РНКБ без дисконта, но с близким сроком платежа. Это целесообразно в целях ускоренной оплаты продукции и услуг (при расчетах между регионами).

Преимущества вексельных ссуд РНКБ:

  • график погашения векселей, а значит и уровень процентной ставки (до 0% годовых), определяет заемщик;
  • ускоренная оплата продукции и услуг;
  • возможность избежать безакцептного списания средств с расчетного счета при погашении дебиторско-кредиторской задолженности и осуществлении текущих платежей;
  • возможность полного включения процентных выплат по обслуживанию вексельных кредитов в себестоимость;
  • возможность уменьшения суммы залога или обеспечения кредита по сравнению с обычным кредитом;
  • получение кредита без открытия ссудного счета и уведомления налоговой инспекции путем заключения с банком сделки РЕПО (с обязательным выкупом), объектом которой являются векселя РНКБ.

Другой аспект вексельного кредитования РНКБ включает использование векселей банка в качестве средств, направляемых местными администрациями на реализацию различных социально-экономических и коммунальных программ. Программа вексельного кредитования региональных администраций успешно реализовывалась на территории Камчатской, Калининградской, Вятской, Тульской, Самарской областей, Удмуртии.

Газпромбанк занимает почетное второе (после Сбербанка) место по обороту выпущенных векселей. Он выдает вексельный кредит в рублях и валюте под 6–7% годовых и сроком не более года (как правило, 3–6 месяцев).

Указывая положительные стороны вексельного кредитования, было бы несправедливо не сказать несколько слов о реальной ситуации данного вида услуг в нашей стране.

До кризиса банки активно использовали преимущества векселя при выдаче кредитов. Однако сегодня на вексельное кредитование приходится не более 5% выпускаемых банками векселей. А оборот вексельных кредитов в марте 2001 г. составил менее 1% от суммы учтенных векселей. Наиболее активные вексельные кредиторы - Номос-банк, Юганскнефтебанк, Свердлсоцбанк, банк “Ураллига” и Гута-банк.

Несомненно, банковских клиентов привлекает выгодность вексельного кредитования, ставки по которому могут быть намного ниже, чем по денежным кредитам. Но обращение векселей в качестве расчетного средства ограниченно, т.к. текущая стоимость вексельных кредитов меньше, чем их номинал. Поэтому “живые” деньги остаются более универсальным инструментом. В любом случае вексельный кредит - это те же деньги, которыми мгновенно и в любом месте выполняются расчеты за товары и услуги.

Если говорить о тенденциях развития вексельного кредитования в России в целом, то максимальное распространение эта услуга получила в начале и середине 90-х гг. - в период нехватки наличности и кризиса неплатежей. Сейчас, особенно в Москве и Санкт-Петербурге, предприятия в расчетах между собой предпочитают работать с “живыми” деньгами. Поэтому роль вексельного кредитования несколько снизилась.

Однако доля вексельного кредитования в общей сумме выдаваемых банками кредитов приблизительно соответствует аналогичным цифрам в странах ЕС.

Кредитный договор - это обязательство банка предоставить денежные средства в размере и на условиях, указанных в договоре, а заемщика - возвратить полученную денежную сумму и проценты по ней.

mirznanii.com

Вексельное кредитование в России.

Любая компания постоянно нуждается в финансах для оборота. Целей у компаний и предприятий всегда много: улучшение качественных показателей производимого им товара, модернизация производства, внедрение самых новых технологий и другие.

А на достижение всех этих целей обычно необходимо затратить достаточно большую сумму денег, которая не всегда есть в наличии на этот момент времени.

Читайте: Нецелевой ипотечный кредит под залог недвижимости

А продавцы, к примеру, не всегда соглашаются доставлять свои товары с определенной отсрочкой платежа. Именно в таких ситуациях, предприятие прибегает к вексельному кредитованию.

Что нужно знать о вексельном кредите?

Банк играет не последнюю роль в вопросах совершенствования взаимодействий между его клиентами, так как именно он может оказать содействие своим клиентам в поиске новых надежных партнеров по бизнесу, кроме того банк является важным посредником между поставщиками и контрагентами.

Одна из услуг, которую предоставляет банк, – это система расчета между покупателем и продавцом с помощью векселя.

Читайте заметку: Домашние деньги онлайн заявка

Схема оформления и получения вексельного кредита обрисовывается таким образом: между компанией и кредитным учреждением составляется соглашение по кредиту, после этого для компании открывается для ссуды специальный счет. Затем на счет компании перечисляются со ссудного счета средства.

При покупке векселя оплата происходит со счета компании-заемщика. После проведенных операций заемщик, наконец, получает вексель. Помимо того, что заемщик обязан выплатить по кредиту всю сумму, плюс проценты, с него еще требуют залог, поручителей и гарантии.

Плюсы и минусы данного вида кредитования.

Вексельное кредитование, как и иные виды кредитования, обладает рядом недостатков и достоинств.

К безусловным плюсам этого кредита можно отнести невысокую процентную ставку (эта ставка зависит от сроков предоставления кредита) и быструю процедуру оформления.

К недостаткам вексельного кредита относят: предполагаемое снижение суммы при досрочном предъявлении, кроме того всегда может возникнуть ситуация, когда необходимо согласовывать с контрагентами возможность расчета по векселям.

Читайте: Отзывы о ипотеке банка Уралсиб

Зато вексельный кредит вполне надежный, потому что все операции, связанные с ним, контролирует сам банк, а это может означать лишь одно, что все действия, которые совершаются в двустороннем порядке, абсолютно законные.

www.bankingtips.ru

Вексельные кредиты

Понятие «вексель» является традиционным для взаимоотношений в рыночной экономической системе и представляет собой определенную форму, которая удостоверяет обязательство векселедателя (в случае с простым векселем) или содержащееся в векселе предложение другому плательщику (при переводном векселе) выплатить указанную сумму в указанный срок в указанном месте. С определенного момента развития экономических отношений вексель породил возникновение особой формы кредитных отношений - вексельного кредита.

Вексель как условие предоставления кредита

Рано или поздно кредитные отношения должны были добраться и до сферы обращения векселей - ведь кредиты, то есть заемные средства, нужны везде, где имеют место финансовые операции. Вполне обычной является ситуация, при которой векселедержатель испытывает необходимость в получении средств до наступления указанного в векселе срока платежа. В таком случае и наступает время банковского вексельного кредита.

Вексельный кредит по своей сути является скорее сделкой купли-продажи, нежели кредитным соглашением в чистом виде. При вексельном кредите банк выплачивает векселедержателю (то есть лицу, которому должна быть по векселю в определенный срок выплачена конкретная сумма) вексельный номинал, то есть сумму, указанную в векселе. Однако в действительности векселедержатель получает денежную сумму, которая меньше вексельного номинала. Дело в том, что по условиям соглашения вексельного кредитования векселедержатель после получения от банка суммы-номинала должен выплатить из нее банковскую комиссию (расходы по осуществлению сделки) и заранее оговоренный банковский процент за саму услугу (так называемый дисконт). В свою очередь, банк получает права на распоряжение векселем, то есть становится векселедержателем, приобретая те долговые обязательства, которые зафиксированы в векселе. Таким образом, в указанный в векселе срок оплаты векселедатель выплачивает вексельный номинал уже банку. Получается, что банк зарабатывает ту разницу, которая определяется банковской комиссией и дисконтом.

Преимущества вексельных кредитов

Использование вексельных кредитов обладает благотворным влиянием на активность функционирования финансово-экономической системы. К числу преимуществ вексельного кредитования относятся следующие моменты:

  • возможность существенного расширения объемов закупаемой продукции за счет снижения стоимости кредита (годовая процентная ставка за использование вексельного кредита обычно ниже ставки по стандартному денежному кредиту) и увеличения отсрочки платежа
  • предприятие, использующее банковский вексель при расчетах с поставщиками, имеет право возместить НДС по полученным товарам;
  • при сделках с векселями снижается риск неплатежей, так как ответственность по тому или иному векселю теперь возлагается на выкупивший его банк;
  • предъявить вексель к погашению можно в любом филиале банка, а оформление кредита в этом случае в большинстве случаев производится по упрощенной процедуре;
  • использование высоколиквидных банковских векселей во взаиморасчетах способствует снижению процентной ставки за коммерческий кредит, предоставляемый поставщиком продукции, так как такие банковские векселя могут заменять наличные денежные средства при подобных операциях;
  • вексельный кредит имеет преимущество перед традиционным денежным кредитом по причине более низкой ставки по кредиту, и чаще всего разница в размере ставки довольно существенна - это обусловлено тем, что для выдачи векселя банку не требуется привлекать дополнительные финансовые ресурсы.

Такие выгодные условия предоставления вексельных кредитов, особенно в сравнении с условиями стандартного денежного кредитования, неизбежно должны привести к определенным особенностям вексельного кредитования. Подобные особенности заключаются в том, что:

  • во-первых, такие кредиты почти всегда краткосрочные, срок их погашения от трех месяцев до года;
  • во-вторых, до окончания срока кредитного договора клиент обязан перечислить банку возмещение по полученным векселям и комиссионный платеж, к тому же эти выплаты чаще всего должны осуществляться единовременно;
  • в-третьих, сумма комиссионных платежей по вексельным кредитам не зависит от изменения суммы кредита в течение всего срока, не происходит амортизации кредита;
  • в-четвертых, договор при оформлении вексельного кредита предусматривает дату возвращения кредита более раннюю, нежели дата погашения векселя.

Александр Бабицкий

Статьи по теме

www.luxurynet.ru

Вексельный кредит | Кредиты на бизнес

В связи с развитием предпринимательства в нашей стране в последнее время резко возросло количество выдаваемых кредитов на бизнес. Одним из разновидностей кредита на бизнес является вексельный кредит. О нем и пойдет речь в данной статье.

Особенности вексельного кредита

Вексельный кредит может быть предъявительским и векселедательским.

Предъявительский вексельный кредит используется в случаях, когда необходимо осуществить учет переданных векселей от клиента к банку. Векселедательский кредит дается клиентам, которые под векселя по данному кредиту предоставляют возможность оплаты ими каких-либо товаров или услуг.

Бизнес-предприятия, которые используют для взаиморасчетов с поставщиками векселя, часто применяют в своей деятельности банковский вексельный кредит, который имеет следующие преимущества по сравнению с обычными кредитами:

  1. Как правило, банковские векселя являются более надежными инструментами с точки зрения векселополучателя, поскольку показатели финансовой деятельности банка обычно более информативны и стабильны чем аналогичные показатели предприятий, которым он выдает кредиты.
  2. Банковские векселя достаточно высоколиквидны, поэтому способны заменять обычные деньги во взаиморасчетах между предприятиями. Причем их использование зачастую означает уменьшение процентной ставки за коммерческий кредит, который предоставляется поставщиком продукции. Обычно величина уменьшения процентной ставки пропорциональна размеру вознаграждения поставщика за предоставленный кредит.
  3. Банк может сравнительно безопасно для себя снижать ставки по вексельным кредитам по сравнению с обычными кредитами в связи с тем, что для выдачи векселей банку нет необходимости привлекать дополнительные финансовые ресурсы (которые и у банков не безграничны).
  4. Предприятие, которое применяет банковские векселя чтобы расплатиться с поставщиками, имеет право на возмещение НДС по полученным товарам.

Таким образом получаем сферу применения вексельного кредита: в основном он применяется предприятиями, которые выступают в роли покупателей и при нехватке оборотных средств для расчетов с поставщиками товаров используют именно вексельный кредит из-за дороговизны обычного денежного банковского кредита.

При оформлении вексельного кредита между клиентом и банком заключается кредитный договор, по которому заемщик в качестве кредита получает пакет векселей банка, выдающего этот кредит. Процентная ставка при этом по вексельному кредиту, как уже отмечалось, ниже ставки по обычным кредитам в связи тем что векселя все таки менее ликвидны чем обычные деньги.

Но вексельный кредит имеет и границы, ограниченные соответствующими нормативами - если бы их не было, то банк мог бы необоснованно увеличивать количество денежной массы в обращении, что противоречит принципам стабильности экономической системы.

Вексельный кредит имеет следующие особенности:

  1. Кредитный договор по вексельному кредиту подразумевает дату возвращения кредита более раннюю по сравнению с датой погашения векселей.
  2. Срок погашения кредитных векселей обычно составляет от 3-х месяцев до года, поэтому вексельный кредит относится к краткосрочным кредитам.
  3. До момента, когда закончится срок кредитного договора по вексельному кредиту, клиент должен уплатить банку специальную комиссию (обычно это единовременный платеж).
  4. Сумма комиссии по вексельным кредитам, как правило, не зависит от изменений сумма кредита (то есть амортизация кредита по вексельным кредитам не применяется).
  5. Поскольку банк не отвлекает свои ресурсы при выдаче вексельных кредитов, то и общая по ним обычно в 2-3 раза меньше чем по другим видам кредитов.

Схема получения вексельного кредита приведена на следующем рисунке.

Обычно предоставление вексельного кредита включает в себя следующие операции:

  1. Банк выдает клиенту векселя.
  2. Клиент использует эти векселя чтобы рассчитаться с поставщиками.
  3. До наступления срока уплаты кредита клиент перечисляет номинальную сумму векселей и комиссионные банку.
  4. Последний векселедержатель (их может быть несколько если в процессе поставки товаров присутствуют посредники) предъявляет вексель к оплате в банк после наступления срока платежа по нему.
  5. Банк оплачивает свои векселя за счет средств, поступивших от клиента. Прибыль банка равна сумме комиссионных, выплаченных клиентом.

Таким образом, клиент получает отсрочку по платежу перед поставщиками, а поставщик получает гарантии (в виде банковских векселей), что деньги за оплату товаров ему все же поступят (хоть и с задержкой, но в условиях жесткой конкуренции на что только не пойдешь чтобы продать товар).

Разновидности вексельного кредита

Онкольный кредит - представляет собой кредитную операцию, при которой банк предоставляет клиенту ссуду под обеспечение имеющихся у клиента векселей (то есть получаем как бы кредит с залогом). При этом если клиент не выполняет свои обязательства по погашению взятой суммы, то при достижении определенной границы неуплаты банк просто аннулирует векселя, находящиеся у клиента (то есть банк деньги в обмен на них уже выплачивать не будет).

Акцептный кредит - фактически представляет собой переводной вексельный кредит. Акцепт векселя - это подтверждение плательщиком согласия на оплату по переводному векселю (тратте). Из этого определения следует, что обязательства по переводному векселю для трассата возникают лишь с момента принятия (акцепта) им векселя. В противном случае он является для векселя посторонним лицом (то есть никаких обязательств по его оплате не несет). То есть в данном случае получатели денег по векселю могут заблаговременно, до наступления срока платежа, выяснить отношение плательщика к конкретному векселю. Это достигается путем предъявления векселя трассату с предложением его акцептовать и, соответственно, принять на себя обязательства по произведению платежей по нему.

Вексельный кредит – один из наиболее эффективных и выгодных способов преодоления финансового кризиса в различных формах бизнеса.

Этот вид ссуды обладает множеством преимуществ перед другими, главный плюс – минимальная процентная ставка. Переплата по кредиту будет практически незаметна, даже при крупных суммах займа.

Наличные средства в вексельных ссудах отсутствуют полностью. Вы получаете на руки ценную бумагу – вексель – банковскую гарантию выплаты средств, которую можете передать третьим лицам.

Лидирующие позиции в вопросах вексельного кредитования занимает Сбербанк России.

Здесь вы можете получить ценную бумагу на срок от 1 дня до 1 года. Собственно, минимальные сроки и есть ключевой недостаток вексельных ссуд. Но не всегда требуют длительного периода для расчетов, как правило, 1 года хватает для оплаты поставок товара и расчета с банком.

Преимущества вексельных займов

В среднем колеблятся в пределах 15-25+ % годовых. В это же время вексельные ссуды вам выдадут примерно в 2 раза дешевле. К другим преимуществам можно отнести:

  • не требуется обеспечение;
  • есть возможность получить ссуду в банке под залог векселей (получить денежные средства);
  • одна из наиболее удобных и надежных форм расчета между партнерами;
  • есть возможность досрочного погашения;
  • в разы снижается риск неплатежей, так как вся ответственность лежит на банке, который выкупил вексель;
  • векселя дают возможность проводить, так называемые, быстрые платежи, не забирая средства из производственного процесса.

Обращаясь в банк для оформления ссуды, заемщик подписывает типовой договор и получает нужную сумму, но только не наличными, а векселем.

Его можно предъявить для оплаты или предоплаты закупки товара или услуг, после получения векселедержатель может обратиться в любое отделение банка и получить всю сумму на руки.

Договор содержит в себе информацию о сроках погашения задолженности, о процентной ставке и так далее. По истечению срока заемщику необходимо предоставить денежную сумму, эквивалентную векселю.

Особенности и виды вексельных ссуд

Вексельный кредит банка может быть 2-х видов:

  • залоговый;
  • учетный.

В первом случае речь идет о том, что сам вексель может и выступает залоговым имуществом в процессе получения ссуды. Во втором случае – банк принимает от заемщика вексель, благодаря чему получает учетный процент или дисконт.

Заемщик в четко обозначенный при подписании договора срок. Внесенные средства будут использованы при дальнейшем погашении векселя. То есть – последний векселедержатель предъявляет в банке ценную бумагу и формально получает именно те деньги, которые внес заемщик.

При досрочном предъявлении векселя, финансовая организация может взыскать дисконт.

Получается, если в ваших руках есть ценная бумага на определенную сумму, которой с вами рассчитался, к примеру, ваш оптовый клиент, но срок выплат по ней еще не настал – вы все равно можете обратиться в банк для получения своих средств.

Один из распространенных видов вексельного кредитования – переоформление потребительского или ценными бумагами. Так может поступать клиент, у которого действительно нет возможности погашать ссуду.

Финансовая организация оставляет за собой право взять вексель в счет оплаты или принять ценную бумагу от третьего лица, которую предоставил клиент.

Таким образом, банку удается получить обращаемый документ. С помощью этой ценной бумаги можно выдать вексельный кредит другому заемщику.

Получается, что ценная бумага может выступать отличным подспорьем для владельцев бизнеса.

Для одной стороны он станет возможностью решения финансовых трудностей и расчета с поставщиками, для другой стороны – 100% гарантией выплат со стороны банка. К тому же, заемщику не придется собирать большое количество документов для получения ссуды.

Являясь клиентом банка, выдающего вексельные кредиты, и имея положительный баланс или , вы сможете взять заём на выгодных условиях без предоставления обеспечения.

Вексельный кредит – это кредит, который предоставляется на особых условиях. В сравнении с обычным кредитом, тут разница в том, что предоставляемой валютой здесь идет , а не денежные знаки.

Смысл подобного кредита состоит в следующем: кредитуемая фирма берет кредит или же другой организации, но расплачивается с кредитором векселями. На векселях, как правило, указывается сумма займа, а также оговоренные сроки возврата. Однако при условии, что займ будет оплачиваться векселем, срок выплаты кредита может быть продлен. Огромным преимуществом такой формы кредитования является то, что процентная ставка в сравнении с иными формами займов является довольно низкой, зачастую не более 4-6% годовых.

Если займ производился в иностранной валюте, ставка может быть немного больше. Низкая процентная ставка обусловливается тем, что у банка не происходит отвод ресурсов в виде денежной массы при выдаче долговых обязательств кредитуемому учреждению.

Преимущества вексельного кредитования

Данная форма кредитования снискала широкую популярность в организациях, которые образуют единую промышленную группу. Ведь на основе такого кредита преимущественно и происходят расчеты за предоставляемые услуги или товары внутри такой группы. Положительным моментом также является и то, что при такой форме расчета не требуется вносить предоплату за нужный товар или же услугу.

Однако, если обе стороны представляют собой различные организации, не входящие в промышленную группу, то зачастую в договоре оговаривается строго определенный банк, векселя которого будут приняты для оплаты. Немаловажным плюсом такой формы расчета является то, что расчеты между организациями происходят намного быстрее, и это в свою очередь стимулирует непрерывность их работы. Следует заметить, что подобная форма расчетного кредитования краткосрочна и зачастую срок возврата займа по такому кредиту не превышает шести месяцев.

К преимуществам следует отнести также то, что покупатель приобретает не только товар, а и отсрочку платежа, расширяя тем самым свои возможности, касающиеся дальнейшей закупки продукции. Также немаловажно то, что за счет небольшой процентной ставки по кредиту растет спрос на приобретаемые товары или же услуги, а также возрастают объемы последних.

При такой форме кредитования поставщик будет надежно застрахован от возможного форс-мажора - неплатежа ведь в данном случае, обязательства по погашению кредита берет на себя банк, который обязан погасить выданный им вексель.

Особенной ликвидностью отличаются векселя крупнейших банков, которые востребованы на должных рынках. И именно операторы таких банков в состоянии приобрести векселя по рыночным котировкам.

Виды вексельных кредитов

Такие кредиты бывают двух основных видов:

  • Потребительские. Делятся в свою очередь на учетные и формы с оформлением залога.
  • Векселедательские.
Суть учетного кредита

Учетный кредит подразумевает перевод всех ценных бумаг определенной кредитной организации. Те, кто имеет в своем распоряжении векселя, имеют право предъявления их банку, и как следствие получить практически мгновенный платеж по ним. Подобная операция облагается определенной процентной ставкой, у каждого банка свои размеры ставки на данные операции. Подобная операция называется " ". При покупке векселей финансовым учреждением данная сумма будет удержана сразу. И в этот же момент учреждение наделяется правами по части востребования платежа по векселям.

Форма с оформлением залога вексельного кредита (Залоговая)

Такая форма кредитования, по сути, является выдачей кредита под векселей. Однако, следует заметить, что сумма средств, выдаваемая банком, в этом случае составляет приблизительно от 60 до 90% от стоимости векселя. Такой прием является своеобразной подстраховкой банка, в случае, если задолженность так и не будет погашена, являясь компенсацией потерь. Надо добавить, что при такой форме вексельного кредитования, вексель становится своеобразным залогом на определенных условиях, не переходя в собственность банка, и может быть выкуплен после погашения займа через определенное, данное ему для расчета время. По истечению данного времени тот, кто является первым векселедержателем, погашает займ, и проценты по нему денежными средствами, а являющиеся последними векселедержателями предъявляют в свою очередь векселя к платежу.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш

Евгений Маляр

# Кредиты для бизнеса

Оформление вексельного кредита

Форма векселя и содержание документа были утверждены еще Совнаркомом и ЦИКом в далеком 1937 году на основе дореволюционного законодательства.

Навигация по статье

  • Что такое вексель
  • Виды вексельных кредитов
  • Виды векселей
  • По числу участников сделки
  • По характеру сделки, обеспеченной векселем
  • По способу погашения
  • По другим критериям
  • Что такое индоссамент
  • Виды индоссамента
  • Погашение вексельного кредита
  • Проблемные моменты
  • Что такое учет векселей банками
  • Заключение

Вексельный кредит – одна из старейших форм денежного заимствования. Об этой ценной бумаге многие люди, не имеющие экономических знаний, слышали или читали в художественной литературе, и всем понятно, что она служит аналогом обычной долговой расписки. Несмотря на такую всеобщую осведомленность, есть множество подробностей, о которых знают только специалисты. Статья расскажет о том, каким бывает вексельное кредитование, его условиях и разновидностях.

Что такое вексель

Вексельный кредит - это денежный займ, при котором средства или коммерческие продукты выдаются под безусловное письменное долговое обязательство. Подтверждением отношений между кредитором и должником является особая ценная бумага, называемая векселем. Он может выглядеть в виде заполненного специального бланка или выполняться произвольно, но с указанием обязательных реквизитов.

Интересно, что форма векселя и содержание документа были утверждены еще Совнаркомом и ЦИКом в далеком 1937 году на основе дореволюционного законодательства (постановление № 104/1341). В 1994 году требования были несколько смягчены, но суть осталась прежней.

Международное вексельное обращение регламентируется Женевской Международной Конвенцией 1930 года.

Документ, называемый векселем, должен быть выполнен на бумажном носителе и содержать следующую информацию:

  • Метки. Это означает, что на документе четко должно быть написано или напечатано, что это именно вексель. Этих меток в тексте обычно несколько, и все они подтверждают характер ценной бумаги («обязуюсь уплатить по этому векселю», «место платежа по данному векселю» и так далее). Повторов бояться не следует – это не художественное произведение, а письменное платежное обязательство.
  • Вексельная сумма. Из надписей должно быть совершенно точно ясно, сколько денег получит держатель ценной бумаги (кредитор). Сумма указывается как минимум дважды (прописью и цифрами). Если составитель векселя допустил ошибку в виде расхождения, то вексельной суммой считается написанная буквами. Нормативные акты указывают, что она может быть только одна на каждый документ, а разбивка на поэтапное погашение не допускается. Если же в нарушение этого правила сумм несколько, то оплате подлежит меньшая из них.
  • Плательщик. Для юридического лица необходимо указание его полного наименования и адреса, а для физического – ФИО и места проживания.
  • Срок погашения. Он может выражаться конкретной датой (не позже года с момента оформления) или условием «по предъявлении», но с оговоркой «не ранее» какого-то дня. Этот реквизит очень важен и для кредитора, и для заемщика. Если вексель не предъявлен в указанный срок (просрочен), он теряет юридическую силу. Возможны варианты, когда должнику отводится время с момента предъявления или составления.
  • Получатель платежа. Этот реквизит важен, в первую очередь, для так называемых «простых» векселей, но они бывают также переводными (о них несколько позже).
  • Место погашения. Так как заинтересованной стороной является кредитуемое лицо, то обычно именно оно должно прийти к тому, кто принял вексель, и рассчитаться с ним.
  • Место составления и дата. Достаточно страны и города (региона).
  • Подпись от руки. Ее ставит векселедатель (трассант) в правой нижней части. Если это юридическое лицо, подписей две: руководителя организации и главбуха.

При наличии всех указанных реквизитов документ считается векселем.

Виды вексельных кредитов

Суть вексельного обращения состоит в том, что взамен денег кредитор получает документ, предоставляющий безусловное право требования.

Такой способ заимствования обладает следующими преимуществами:

  • относительная простота оформления по сравнению с обычным кредитом;
  • возможность продления по соглашению сторон;
  • щадящая ставка (в России векселя выдаются под 4–6% в год);
  • кредит банка под залог векселя выгоден тем, что нет необходимости в отвлечении денежных ресурсов;
  • расчеты между организациями, входящими в одну промышленную группу, существенно упрощаются: можно не «перекачивать» денежные переводы с одного счета на другой, а обмениваться векселями, производя по возможности взаимные зачеты;
  • залог векселя под кредит удобен своей оперативностью при кратковременных заимствованиях и экономией оборотных средств организации.

Практикуются следующие разновидности вексельных кредитов:

Если рассмотреть эти разновидности подробнее, то экономический смысл основного различия между векселедательским и предъявительским кредитом состоит в лице, выписывающем вексель (эмитенте) и способом использования ценной бумаги.

В свою очередь, залоговый или учетный кредит - это разновидности предъявительского вида заимствования.

Виды векселей

Поскольку вексель является инструментом кредита, следует рассмотреть его разновидности. В силу разнообразия критериев, классификация имеет разветвленную структуру.

По числу участников сделки

Этот признак делит все векселя на простые (соло) и переводные (тратты). Соло-вексель подлежит адресной оплате эмитентом держателю ценной бумаги. В сделке участвуют только два лица: кредитор и должник. Погашение происходит, когда деньги обратно меняются на вексель.

Отличие переводного векселя от простого в том, что его можно неограниченное число раз передавать другим субъектам, то есть использовать в качестве суррогатного платежного средства.

Наибольшее распространение такие операции на постсоветском пространстве получили в 90-е годы, когда на счетах многих предприятий денег почти не было. Схема оборота векселя бывала очень сложной: тратта выписывалась под оплату одного вида продукции, затем переводилась в адрес других поставщиков, ею оплачивались тарифы, услуги, до тех пор, пока она не возвращалась к эмитенту.

По характеру сделки, обеспеченной векселем

В зависимости от целевого назначения кредита, вексель может быть товарно-коммерческим, финансовым или казначейским.

Товарным векселем обеспечивается коммерческая сделка. По своей сути это кредит на отсрочку платежа за полученный товар. Времени погашения по замыслу должно хватить на реализацию, после чего должник погашает эмитированный им вексель.

Надобность в финансовом векселе не продиктована операциями по купле-продаже. Он представляет собой «коммерческую бумагу», означающую обязательство эмитента оплатить предъявителю указанный на бланке номинал. Обеспечение для таких документов не требуется, срок их обращения до девяти месяцев, а мотивом их приобретения является дисконт (то есть купить их можно дешевле указанной суммы).

Краткосрочный вексель, выпущенный правительством, называется казначейским.

По способу погашения

Исходя из того, кто и как предъявляет к оплате вексель, он может быть предъявительским и ордерным.

Если лицо, получающее деньги в обмен на ценную бумагу, указано в тексте векселя или индоссаменте тратты, то это ордерный вексель. Как понятно из названия, по предъявительскому векселю расчет производится с его держателем (предъявителем).

По другим критериям

Несмотря на богатый исторический опыт, в вексельном законодательстве есть лазейки, позволяющие производить операции авантюрного характера, извлекая реальные денежные средства под ничем не обеспеченные бумаги.

Например, оформление «дружественного векселя» производится для последующего его учета или залога в качестве ценного актива. При этом обе участвующие стороны (эмитент и держатель) находятся в сговоре, что доказать очень трудно.

Аналогичное назначение у «бронзового векселя», но по сравнению с дружественным, он опаснее для банка, так как один из участников – лицо вымышленное.

Интересен способ фискальной отсрочки, связанный с эмиссией «встречных» векселей на равные суммы, которыми обмениваются два предприятия. До момента их погашения продукция считается отгруженной, но неоплаченной, и налог на прибыль на нее не начисляется.

Самым надежным считается банковский вексель по причине своей обеспеченности, и, как следствие, гарантированности погашения.

Что такое индоссамент

Отметка о переводе тратты (переводного векселя) на другого плательщика называется индоссаментом. Выражается он записью «платить приказу» («вместо меня платить») с указанием следующего векселедержателя.

В процессе индоссирования (передачи прав требования) участвуют два лица:

  • индоссант – тот, кто передает переводной вексель;
  • индоссат – получатель (приобретатель) векселя.

Звучат эти слова очень похоже, и важно их не перепутать. Индоссирование влечет следующие правовые последствия:

  • право на вексель переходит к индоссату;
  • ответственность за возможное непогашение тратты возлагается на индоссанта.

Никаких оснований для перевода тратты не требуется. Это может сделать любой держатель переводного векселя по своему усмотрению.

Виды индоссамента

Индоссаменты делятся на разновидности, в зависимости от ограничений, указанных в них. Самым «свободным» вариантом по праву считается отсутствие конкретного лица, в пользу которого необходимо производить оплату.

Такой вариант носит название бланкового индоссамента и представляет собой аналог долговой расписки на предъявителя. «Чистым» векселем его держатель может распоряжаться по своему усмотрению: предъявлять самому, индоссировать его или просто передать другому лицу.

Ордерным индоссаментом, называемым также именным, предусмотрено указание лица, которому будет произведена оплата.

Препоручительный индоссамент не дает право получать сумму погашения, но закрепляет возможность держателя векселя действовать в пользу индоссанта. Перепоручение представляет собой некий аналог доверенности.

Залоговый индоссамент - это надпись «в обеспечение», «в залог» и т. п., указывающая на то, что вексель выполняет роль имущества, обеспечивающего возвратность кредита. Его также называют обеспечительным.

Признак безоборотного индоссамента - прописанное условие «без оборота на меня». Цепочка векселедержателей в процессе обращения тратты может быть очень длинной, и эмитенту не хочется отвечать за благонадежность и платежеспособность каждого ее участника.

Погашение вексельного кредита

Само по себе погашение вексельного кредита выглядит крайне просто: в указанный на бланке срок производится предъявление векселя к платежу. В случае согласия должника проблем возникать не может, и вопрос состоит лишь в последовательности действий. Регулирует процедуру статья 815 ГК РФ – сначала отдается вексель, а затем происходит его оплата. То же самое для подстраховки можно сделать через нотариуса или в банке.

Общим правилом для всех операций с векселями является предъявление сторонами следующих документов:

  • договор купли-продажи векселя (2 экз.);
  • акт приема-передачи (2 экз.);
  • заявление о платеже по векселю (2 экз.).

Последний документ подтверждает предъявление векселя, но не сам платеж. Следует учитывать следующие специфические моменты вексельных операций:

  • Если срок погашения указан, то предъявлять вексель можно в этот день или в течение двух последующих суток. Если кредитор опоздает, должник имеет право отказаться от погашения требования.
  • Вексель с условием погашения «по предъявлении» имеет предельный срок в один год, если конкретная дата не указана.
  • Тратта датируется по первому акцепту или индоссаменту.
  • Погашенный вексель передается плательщику, если он оплачен наличными деньгами, переводом на счет или иным документально подтвержденным способом.

Кроме самого векселя, плательщик имеет право требовать расписку от векселедержателя.

Проблемные моменты

  1. В течение двух дней после указанного в документе срока оплаты необходимо нотариально опротестовать вексель по пунктам «отказ от акцепта» или «неплатеж». Это юридическое действие подтверждается актом и отметкой на векселе.
  2. Далее пострадавший векселедержатель подает иск на указанного в бланке должника (если вексель простой) или индоссанта (при неакцептованной тратте).

Права векселедержателя позволяют ему инициировать протест и ранее указанного на бланке срока, если:

  • Должник загодя заявляет, что платить не будет (отказывается от акцепта).
  • Выявлены признаки финансовой несостоятельности кредитуемого лица (даже без судебного решения).

Что такое учет векселей банками

Фраза «вексель учтен» означает, что эта ценная бумага приобретена финучреждением со скидкой. С этого момента банк обладает правом требования, то есть становится кредитором. Его интерес состоит в дисконте – разнице между ценой приобретения и суммой, которую обязан оплатить должник.

Процедуре предшествует проверка векселя на надежность, предполагающая оценку:

  • подлинности векселя и правильности его оформления;
  • кредитоспособности должника.

Так как векселедержатель пользуется заемными ресурсами в течение времени, оставшегося до даты погашения, учет векселя банком с дисконтом производится на основе ставки ЦБ РФ или собственных кредитных условий. Величина скидки рассчитывается по формуле:

Где:
Д – сумма дисконта в рублях;
СВ – номинальная стоимость векселя в рублях;
П – остаточный период до даты погашения в днях;
УСБ – учетная ставка дисконтирования банка по данному векселю.

Для наглядности приведен пример расчета с дисконтом по векселю предприятия «А», выкупленному (учтенному) банком «Б» у векселедержателя фирмы «В».

Исходные данные:

  • Вексель выписан на сумму 100 тыс. руб.
  • Срок погашения – 30 апреля 2019 года.
  • Дата выкупа векселя банком у фирмы «В» – 30 марта 2019 года.
  • Банковская ставка дисконта – 11,3%.

Подставив эти данные в формулу, получится следующий результат:

Это означает, что фирма «В» получит за вексель предприятия «А» от банка «Б» сумму, равную: 100 – 1,0044 = 98,9956 тыс. руб. Банк «Б» заработает на этой операции 1004,4 руб.