Контакты
Главная / Кадровый учет

Причина возникновения ипотечного кризиса в сша и кто на этом заработал. Ra Мировой кризис: какие причины, последствия и прогнозы? Последствия для нашей страны

Кризис 2008 года - не просто явление. Это событие привело к самому глобальному падению мировых экономических показателей за несколько последних десятилетий. Его последствия стали настолько масштабными, что они ощущаются во всём мире до сих пор. Это серьёзная тема, поэтому стоит углубиться в её изучение.

Предпосылки

Кризис 2008 года, как и любое другое значимое явление, имел определённые причины и истоки. Эксперты выделяют несколько весомых предпосылок, которые спровоцировали крах мировой финансовой системы.

В этом сыграла роль общая цикличность экономического развития. Колебания - это нормально. Но экономические спады обычно сменяются подъёмами. Следовательно, циклы носят периодичный характер. Но кризис 2008 года повлёк стремительное падение экономики. По масштабам его сравнивают с Великой депрессией 1930-х годов. Мировая торговля сократилась на рекордные десять процентов! Восстановление стало наблюдаться лишь в 2011-м. И до сих пор мировая торговля значительно отстаёт от докризисных темпов роста.

Также к предпосылкам относятся дисбалансы движения капиталов и международной торговли. А ещё перегрев кредитного рынка, при котором темпы экономического роста становятся неподконтрольными, поглощают государственные и частные ресурсы, что в итоге заканчивается рецессией. Но в 2008 году это завершилось ипотечным кризисом. Он стал результатом кредитной экспансии, происходившей в период 1980-2000 гг.

Истоки: США

Всем известно, что глобальное падение мировой экономики начал ипотечный кризис США 2008 года. Наблюдалось стремительное банкротство подавляющего большинства финансовых организаций и падение цен на акции. Стоит отметить, что предпосылки этого ипотечного кризиса прослеживались ещё в 2006 году, когда было зафиксировано снижение количества продаваемых домов. И уже весной 2007-го ситуация поглотила высокорисковые ипотечные кредиты. В итоге этот кризис перерос в финансовый, и стал втягивать в себя не только США.

Глобальность ситуации можно прочувствовать, обратившись к подсчётам, проведённым специалистами Вашингтонского института международных финансов. За весь 2007 год и первую половину следующего банки различных государств из-за своих потерь списали порядка 390 миллиардов долларов! И причём бóльшая часть данных средств пришлась на Европу.

Финансовый кризис 2008 года снизил стоимость американских корпораций на 40%. Падение на европейских рынках превысило 50%. Что касается России, то значение наших биржевых индексов было меньше ¼ уровня, царившего до кризиса.

Объяснения правительства

В начале 2011 года власти США обнародовали итоговый отчёт, создать который приказал действующий тогда президент Барак Хуссейн Обама. Предварительно было проведено тщательное расследование причин кризиса. Которые, собственно говоря, и были опубликованы в отчёте.

Правительство США считало, что кризис 2008 года спровоцировали провалы, наблюдавшиеся в финансовом регулировании, а также нарушения в сфере корпоративного управления. Именно они привели к чрезмерным рискам.

Сыграла определённую роль и слишком высокая задолженность домохозяйств, и рост так называемой «теневой» банковской системы, которая никем не регулировалась. Кроме этого, к предпосылкам отнесли широкую распространённость деривативов. Эти биржевые контракты в середине нулевых были очень популярными, но весьма «экзотическими» ценными бумагами.

Как распространялось явление

Финансовый кризис 2008 года мгновенно поглотил развитые страны мира. В период, царивший до этой даты, мировая торговля стабильно росла. Средний темп составлял около 8.74%. Но как только объёмы банковского кредитования резко свернулись, а спрос на услуги и товары не то что упал, а обрушился - показатели сократились до 2.95%. После чего, спустя год, зафиксировалось дополнительное падение ещё на 11.89%.

Всё это привело к тому, что 08.10.2008 все ведущие центральные банки мира пришли к беспрецедентному решению - снизить свои процентные ставки. Исключение составили лишь Россия и Япония. Данный шаг был расценен, как окончательное признание краха экономики.

Спустя два дня в Вашингтоне состоялось собрание министров финансов и глав центральных банков Японии, Франции, США, Канады, Италии, Германии и Великобритании. В ходе их совещания был утверждён антикризисный план. Было решено предпринять «исключительные и неотложные действия». Более того, план предусматривал задействование любых имеющихся средств для поддержания системно важных финансовых институтов.

Затем, 14.11.2008, лидерами стран Группы двадцати был организован антикризисный саммит. В ходе этого собрания приняли декларацию, в которой содержались общие принципы реорганизации финансовых институтов мирового значения и рынков в целом.

Через три недели Банк Англии и ЕЦБ значительно снизили процентные ставки, поскольку угроза дефляции назревала всё стремительнее. И вскоре появились плохие новости. Оказалось, что ВВП еврозоны за второй и третий квартал 2008 года уменьшился на 0.4%. Это значило, что экономику Европы впервые за последние 15 лет настигла рецессия.

Что происходило в России?

На экономике нашей страны кризис 2008 года не отразиться не мог. Хотя изначально, согласно отчёту Всемирного банка, в России он затронул изначально только частный сектор.

Тревожным сигналом в тот год стал понижающий тренд на фондовых рынках, наблюдавшийся в мае, который закончился обвалом котировок в июле. Российской «особенностью» тогда стал огромный внешний корпоративный долг, и совсем незначительный - государственный.

Осенью мировой экономический кризис 2008 года начал поглощать нашу страну. Биржевые индексы ММВБ и РТС обрушились, цены на экспортную продукцию стали уменьшаться, промышленное производство начало падать. И, конечно же, не обошлось без сокращения рабочих мест. За октябрь ВВП упал на 0.4%. Это свидетельствовало о начале рецессии.

В первую очередь государство занялось погашением внешнего долга и рекапитализацией главных банков. Чтобы поддержать финансовую систему, пришлось затратить средства, превышающие 3% ВВП. Если верить данным Всемирного банка, то эти меры себя оправдали. Банковская система была стабилизирована, несмотря на условия крайнего дефицита ликвидности. Крупные учреждения избежали банкротства, валютные вклады начали расти, процесс консолидации возобновился.

Однако попытки предотвратить падение курса рубля не увенчались успехом. Порядка ¼ золотовалютного фонда страны было утеряно. Поэтому в ноябре того же года началась реализация так называемой «мягкой девальвации», что, по некоторым мнениям, вынудило многие компании свернуть своё производство и вывести оборотные средства на валютный рынок.

Греция

Кризис 2008 в России сильно пошатнул экономику. Но наша страна, к счастью, пострадала не так сильно, как Греция.

Дело в том, что правительство этой страны взяло взаймы астрономическую сумму, которая покрыла бы бюджетный дефицит. Долг стал угрожающе большим к 2010 году, а после обнародования информации о макроэкономике Греции, ситуация и вовсе стала плачевной. Сумма была настолько велика, что о её размерах даже умолачивало правительство Караманлиса.

К 2011 году оказалось, что внешний государственный долг Греции составляет 240 миллиардов евро. Эта сумма превышает 140% ВВП государства. Осознать глобальность можно, если принять во внимание тот факт, что в 2009-м Греция брала в долг лишь 80 миллиардов. В итоге дефицит страны составил 12.7% ВВП. При том, что в Европе разрешено лишь 3%.

Из-за того, что правительство не могло выплатить долг, расходы на государственный сектор были урезаны. Это привело к демонстрациям, митингам протеста и беспорядкам. Причины кризиса 2008 года сыграли в этом главную роль. Самое печальное то, что ситуация не наладилась до сих пор. В 2015 году Греция погрузилась в дефолт, оказавшись самой перегруженной долгами страной.

Республика Беларусь

На экономическую ситуацию данного государства не сразу повлияли все ранее перечисленные причины. Последствия кризиса 2008 года тоже проявились с неким запозданием. Всё из-за неразвитости финансовых и фондовых рынков.

Однако спад был. В основном из-за снижения объёмов производства в государствах, с которыми Беларусь вела партнёрство. Следствием данного спада стал уменьшившийся спрос на отдельные товары экспорта. Ими, в случае с Беларусью, были чёрные металлы, машиностроительные изделия, нефтепродукты, и калийные удобрения.

Но особенно обострилась ситуация в 2011 году. Белорусский рубль обрушился на 75%, обесценившись с рекордной скоростью. При этом формальный курс удерживался, в то время, как реальный, «чёрный», превышал его в два раза. Но в итоге девальвация была признана.

Ситуация на Украине

Мировой финансовый кризис 2008 года поглотил и это государство. На Украине в тот период царила крайне сложная ситуация. Ведь правительство в самом начале кризиса взяло крупный заём у Международного валютного фонда. Его сумма составила 16.5 миллиардов долларов. Огромный капитал, учитывая, что резерв Украины составлял всего 32 млрд. И заём, к слову, брался для того, чтобы выплатить западным кредиторам долги.

Естественно, последствия кризиса 2008 года на Украине были глобальными. Лишь за октябрь промышленное производство упало почти на 20%. А ВВП к ноябрю сократился на 16.1%. Падение валюты также произошло. Цена одного доллара подскочила с 4.6 гривны до 10.

Не удивительно, что 19 декабря Национальный банк Украины заявил о внутреннем дефолте. До этого, НБУ установил запрет на досрочное снятие средств с депозитов. Из-за чего гривневые вклады граждан обесценились. А ставки по выданным ранее кредитам повысились в полтора раза. По статистике, долг физических лиц по валютным займам возрос с 130 миллиардов до 191.7 млрд! И это - без учёта повышения ставок, а лишь из-за падения гривны.

Также был зафиксирован дефицит внешнеторгового баланса. Это значило, что импорт превышал экспорт. За 10 месяцев дефицит достиг 17 миллиардов долларов. Чтобы его покрыть, пришлось задействовать заёмные средства.

В конце 2009 было объявлено, что мировой кризис 2008 года повлёк падение украинского ВВП на 14.8%. И этот показатель стал одним из худшим в истории во всём мире. Серьёзнее ситуация обстояла только в Эстонии и Ботсване (за исключением пресловутой Греции).

Что происходило в КНР?

До начала кризиса в Китае дела шли очень хорошо. 2007-й стал пятым подряд годом, за который ВВП вырос более, чем на 10%. Тогда же удивительных результатов достиг темп роста государственной экономики. Он превысил все показатели за прошлые 13 лет, достигнув 11.4%.

Но экономика США начала входить в рецессию. И темп роста экономики Китая стал медленно, но верно снижаться. На это повлиял резкий рост количества невыплат в США по ипотекам в августе - то, с чего всё и началось.

Золотовалютный резерв Китая осенью 2008 года составлял 2 триллиона долларов, но за последние три месяца 2008 года он уменьшился до 1.9 трлн. Также власти КНР решили вложить 586 миллиардов в обновление инфраструктуры, а ещё - в развитие сельского хозяйства. Указанная сумма приравнивалась к 18% ВВП. На один миллиард меньше ушло на реализацию пакета антикризисных мер.

Также в конце осени 2008 года было зафиксировано резкое увеличение числа безработных. Ситуация оказалась настолько критической, что фабрики, выпускавшие товар для экспорта, закрылись. В связи с чем правительство приняло решение переориентировать экономику на внутренний спрос.

Самым сложным для КНР был именно ноябрь 2008 года. Надо сказано, что правительство действовало очень грамотно. Спустя полгода, в марте 2009-го, страна вернулась на докризисный уровень производства. Даже больше - стране удалось получить на ¼ больше прибыли, чем за такой же период прошлого, 2008 года.

Социальные последствия

Естественно, событие настолько глобального масштаба не могло не отразиться на обществе. Основным негативным моментом стал стремительный рост безработицы. Который продолжается до сих пор. В Европе и в США уровень безработицы превышает 10% (хотя допустимый равен всего 4%). В России же, по итогам кризиса, данный показатель составил более 11%. Сейчас, по состоянию на сентябрь 2016-го, официальный уровень безработицы сократился до 5.2%.

Но самое тяжёлое последствие кризиса - это рост самоубийств. Финансовые трудности стали причиной суицидов по всему миру. Они нередко сопровождались убийством близких и родных. Так, например, в 21.08.2008, разорившийся брокер в Мумбаи задушил свою беременную жену, а потом повесился сам. Крупные бизнесмены один за другим добровольно уходили из жизни - Картик Раджарам застрелился, убив пятерых членов своей семьи, Кристен Шнор повесился, Адольф Меркле бросился под поезд, Стивен Гуд выстрелил себе в голову, как и Владимир Зубков, Джеймс Макдоналд и многие другие, не справившиеся с кризисом. В России, к слову, частота суицидов увеличилась с 14 до 29 на 100 000 населения.

Продолжение

К сожалению, экономический кризис 2008 года не закончился. Конечно, ситуация в мире несколько стабилизировалась, однако большинство стран всё ещё находится в рецессии. С 2015 года наблюдается прежняя неустойчивость экономического роста, а также появление всё новых геополитических рисков, вызванных общеизвестными конфликтами.

Восстановление продолжается, но оно настолько неравномерно, что подавляющее большинство людей его не ощущает. Год назад Кристин Лагард, директор-распределитель МВФ, заявила, что мировая экономика всё ещё страдает от последствий случившегося в 2008-м. И нельзя с уверенностью сказать, сколько это ещё продлится. И New York Times спустя несколько месяцев опубликовал материал, в котором было сказано, что Центральные банки развитых стран всё ещё не могут преодолеть последствия кризиса.

Экономика растёт крайне медленно, инвестиции осуществляются на минимальной активности, инфляция почти не регистрируется. И это даже не взирая на низкие ставки ЦБ. Случившееся сильно потрясло людей, поэтому не удивительно, что бизнес и потребители ведут себя так, словно тяжёлые времена не пройдут никогда.

Стоит оговориться, что в последние годы отмечается важная роль китайской экономики. Не удивительно, ведь на неё приходится порядка 1/3 мирового финансового роста. Если верить данным Организации экономического сотрудничества и развития, то на данный момент ситуация в КНР обстоит лучше, чем в США. Это неплохо. Главное, чтобы в Китае не возникло спада. Поскольку такое происшествие станет основным фактором риска для всемирной экономики. И неизвестно, чем всё может закончиться при повторе 2008 года.

Кризис 2008 года , который послужил началом великой рецессии, стал самым серьезным мировым финансовым кризисом после Великой Депрессии США 1929 года .

Хронология кризиса 2008 (Основные даты):

Кризис 2008 года начался задолго до его кульминации в сентябре 2008 года.

В 2006 году прекратился рост цен на жилые дома в США. Дефолта по субстандартным ипотечным кредитам (subprime) стали расти. Первыми пострадали ипотечные кредиторы, которые выдавали рискованные кредиты.

5 мая 2006 года: банкротство Merit Financial. К концу 2006 года обанкротилось 10 таких учреждений. К марту 2007 году - полсотни.

2 апреля 2007 обанкротился 2 по величине сабпраймовый кредитор New Century Financial, утративший источники финансирования.

Май 2007: Бен Бернанке (ФРС) выступая перед конгрессом, признал, что рынок сабпраймовых кредитов столкнулся со множеством проблем, но не увидел в этом начало пандемии и представил ситуацию как локальную вспышку финансовой болезни.

Источники:
Нуриэль Рубини, Стивен Мим: «Нуриэль Рубини: как я предсказал кризис»

Статья неполная. Пожалуйста, дополняйте - пишите комментарии.

Министерство сельского хозяйства Российской Федерации

ФГОУ ВПО «Оренбургский государственный аграрный университет»

Экономический факультет

Тема реферата: «Мировой кризис 2008 года»

Выполнила студентка 34 группы

специальности «Экономика и управления

на предприятии по отраслям»

Колосова Е.В.

Оренбург – 2011г.

Введение…………………………………………………………………...3

1. Истоки мирового кризиса…………………………………………5

2. Экономический спад в Европе……………………………………7

3. Финансовый кризис 2008 года в России…………………………9

………………………………………………………………12

……………………………………………………..13

Введение

Рыночная экономика, которая основана на экономической свободе хозяйствующих субъектов независимо от формы собственности их экономического привлечения к рациональному хозяйствованию, в значительной степени позволяет обществу реализовать сильные стороны товарного производства и рынка в интересах социально-экономического прогресса.

Она создает оптимальную систему привлечения к эффективному, инициативному и ответственному экономическому поведению. Одновременно с этим рыночная экономика является довольно жесткой в социальном плане, она не допускает уравниловки и сдерживания, исключает возможность равного распределения доходов и богатства общества, и поэтому характеризуется хронической социальной нестабильностью.

Экономике свойственны два состояния:

̶ состояние равновесия, когда общественное производство и общественное потребление (на рынке соответственно - предложение и спрос) в достаточной мере сбалансированы. Тогда экономический рост идет, словно по прямой траектории (выпуск продукции увеличивается пропорционально росту производственных факторов);

̶ состояние неравновесия (несбалансированности производства и потребления в общественном масштабе). Тогда нарушаются нормальные связи и пропорции в экономике и наступает ее кризисное состояние.

Неравновесие проявляется в том, что от стабильного состояния отклоняются важнейшие параметры экономики - объем производства, уровень цен, занятость трудоспособного населения, норма прибыли, норма процента и др. Когда такие отклонения от положения равновесия достигают наибольших количественных значений, то экономический рост временно резко прерывается противоположным процессом - кризисом.

Экономический кризис - это значительное нарушение равновесия в хозяйственной системе, часто сопровождающееся потерями и разрывом нормальных связей в производстве и рыночных отношениях. Это, в конечном счете, ведет к дисбалансу функционирования экономической системы в целом.

Результатом экономического кризиса является уменьшение реального валового национального продукта, массовые банкротства и безработица, снижение жизненного уровня населения. В рыночной экономике кризисы неизбежны: регулярные, закономерно повторяющиеся кризисы являются непременной фазой цикличного развития любой системы.

Мировые кризисы затрагивают все страны, они создают предпосылки для трансформации системы - либо перехода ее в новое качественное состояние, либо гибели, распада и замены новой, более эффективной системой, поэтому важно быстрое распознание и эффективное антикризисное управление.

1. Истоки мирового кризиса

Мировой финансовый кризис 2008 года - экономический кризис, проявившийся в 2008 году в форме ухудшения основных экономических показателей в большинстве стран. Его непосредственным предшественником был ипотечный кризис в США, первые признаки которого появились в 2006 году в форме снижения числа продаж домов и в начале 2007 года переросли в кризис высокорисковых ипотечных кредитов (англ. subprime ). Довольно быстро проблемы с кредитованием ощутили и надежные заёмщики. Постепенно кризис из ипотечного стал трансформироваться в финансовый и стал затрагивать не только США. К началу 2008 года кризис приобрёл мировой характер и постепенно начал проявляться в повсеместном снижении объемов производства, снижении спроса и цен на сырьё, росте безработицы.

Возникновение кризиса связывают со следующими факторами :

̶ общая цикличность экономического развития

̶ высокие цены на сырьевые товары (в том числе, нефть)

̶ перегрев фондового рынка

̶ перегрев кредитного рынка и явившийся их следствием ипотечный кризис

Использование новых непроверенных финансовых методик и инструментов - кредитных дефолтных свопов (credit default swap ) и иных деривативов.

В 2000-х годах наблюдался бум потребления, сопровождавшийся неуклонным ростом цен на сырьё - после Большой депрессии товаров потребления в 1980-2000 годах. Но в 2008 году цены многих товаров, особенно нефти и продуктов питания, достигли такого уровня, что стали наносить ощутимый экономический ущерб, угрожающий стагфляцией и аннулированием глобализации. В январе 2008 года цены на нефть превысили $100 за баррель.11 июля 2008 года цена нефти марки WTI достигла рекордных за всю историю $147,27 за баррель; после чего началось снижение - до $61 24 октября того же года и до $51 в ноябре. Пищевые и топливные кризисы обсуждались в июле на 34-м саммите Большой восьмёрки.

Высокие цены на нефть и бензин привели к сокращению спроса на автомобили: в августе 2008 года продажи автомобилей в Европе сократились на 16%, в США в сентябре продажи автомобилей снизились на 26%, в Японии - на 5,3%. Это привело к сокращению производства металла и сокращению рабочих мест в автопроме и смежных отраслях.

Предшественник мирового кризиса - Ипотечный кризис в США 2007 года. Непосредственным предшественником общего финансового и банковского кризиса в США был кризис высокорисковых ипотечных кредитов (subprime) в 2007 году, то есть ипотечного кредитования лиц с низкими доходами и плохой кредитной историей. Вследствие 20%-го падения цен на недвижимость американские владельцы жилья обеднели почти на $5 триллионов.

Существенным фактором возникновения кредитного кризиса в США, по мнению ряда экспертов, стало широкое использование с начала 1990-х годов производных финансовых инструментов, деривативов (англ. derivatives ) и стремление повысить доходность за счёт увеличения рисков. Приблизили ли деривативы кризис, не наступил ли бы кризис в строительстве ещё раньше, если бы деривативы не способствовали расширению платёжеспособного спроса на недвижимость и дорогие товары?

Многие люди считают, что спад произошел бы, но оздоровление экономики происходило бы более быстрыми темпами, мировая экономика не была бы поставлена под столь серьезный удар, а краткосрочный спад не перерос бы в серьезный кризис подобный нынешнему, когда сотни тысяч людей по всему миру остались без работы

Ипотечный кризис в США (2007) спровоцировал в сентябре 2008 года кризис ликвидности мировых банков: банки прекратили выдачу кредитов, в частности кредитов на покупку автомобилей. Как следствие, объёмы продаж автогигантов начали сокращаться. Три автогиганта Opel, Daimler и Ford сообщили в октябре о сокращении объёмов производства в Германии. Из сферы недвижимости кризис перекинулся на реальную экономику, началась рецессия, спад производства.

2. Экономический спад в Европе

Во Франции начале января 2008 года возник скандал вокруг банка Societe Generale, трейдер которого в течение 2007 года с использованием механизма маржинальной торговли открыл позиции на индексы европейских бирж на общую сумму около 50 млрд. евро, что примерно в 1,5 раза больше капитализации банка. В результате резкого падения фондовых рынков, по открытым позициям возникли убытки около 5 млрд. евро.18 января 2008 года операции объявили мошенническими и все позиции были закрыты, что спровоцировало волну распродаж на фондовых рынках.

В Дании спад ВВП составил 0,6% в первом квартале 2008 года. Эстония показала спад 0,9% во втором квартале после 0,5% в первом, в результате страну поглотила рецессия. В Латвии падение на 0,2% во втором квартале после 0,3% в первом, в результате также произошла рецессия. Швеция показала нулевой рост во втором квартале. Экономика Европейского союза сократилась на 0,1% во втором квартале.

В еврозоне в целом промышленное производство упало на 1,9 процента в мае, это самое большое падение со времен кризиса 1992. Продажи европейских автомобилей упали на 7,8% в мае по сравнению с предыдущим годом. Объем розничных продаж упал на 0,6% в июне по сравнению с маем и на 3,1% по сравнению с предыдущим годом. Германия была единственной страной из четырех самых больших экономических систем в еврозоне, которая зарегистрировала увеличение производства в июле, хотя размер прироста и резко снизился. Во втором квартале объем экономики еврозоны уменьшился на 0,2 процента.

Ирландия в течение первого квартала 2008 года сообщила о сокращении ВВП на 1,5%, это был рекордный спад с 1983 года. Однако Центральный статистический офис Ирландии сообщил о росте ВНП около 0,8%, в Ирландии правительство считает ВНП более точным признаком определения состояния экономики. ВВП Ирландии сократился во втором квартале на 0,5%, в результате Ирландия первый член еврозоны, который вошел в рецессию.

Испанская строительная компания Martinsa-Fadesa объявила о банкротстве, так как ей не удалось рефинансировать задолженность в 5,1 млрд. евро. Во втором квартале цены на недвижимость в Испании упали на 20 процентов. В регионе Кастилия - Ла-Манча все еще не проданы приблизительно 69% всех зданий, построенных за прошлые три года. Deutsche Bank ожидает 35-процентное падение цен на недвижимость в Испании к 2011. Премьер-министр Испании, Х осе Луис Сапатеро, обвинил Европейский центральный банк в усугублении ситуации из-за поднятия процентных ставок.

Мировой экономический кризис 2008 года – глобальное падение мировых экономических показателей, начавшееся после кризиса рынка недвижимости и связанных с ним ценных бумаг в США. Последствия ощущаются до сих пор, несмотря на масштабную государственную поддержку финансовой системы в США и Европе.

 

Мировой экономический кризис 2008 года - падение экономики, начавшееся в 2008 году, последствия которого полностью не преодолены до настоящего времени. Началом считается кризис ипотечного и фондового рынка США, по масштабам сопоставимый с периодом Великой депрессии 1930-х годов. К 2009 году объем мирового ВВП впервые с окончания Второй мировой войны показал отрицательное значение.

Большинство финансистов и политиков предсказывали окончание кризиса уже к 2009-2010 годам, но как показывает статистика, его последствия продолжают оказывать влияние на мировую экономику. В начале 2016 года глава ЕЦБ Марио Драги и директор-распорядитель МВФ Кристин Лагарт почти одновременно в своих прогнозах отметили низкий рост инвестиций даже при нулевых процентных ставках Центробанков, высокий уровень безработицы и снижение уровня жизни. Все эти факторы говорят о продолжении периода глобальной рецессии.

Ипотечный кризис в США

Именно падение рынка недвижимости в и связанных с ним ценных бумаг принято считать «стартом» мирового финансового кризиса. К плачевному результату привели два фактора:

1. Снижение требований к заемщикам

В США в течении долгого времени объем ипотечных займов с высокой степенью риска не превышал 8%, но с 2004 по 2006 год вырос до 20% (а в некоторых регионах даже выше). Рост был обусловлен следующими причинами:

  • В США кредиты обычно покрывают 120-130% стоимости недвижимости, когда как, например, в России, заемщик может рассчитывать максимум на 80-85%. Для банка такой кредит изначально убыточен: в случае отчуждения вернуть полную сумму практически невозможно, особенно при росте инфляции.
  • Предоставление кредитов заемщикам с короткой кредитной историей или вообще без нее. Такие кредиты называют субстандартными, и их доля в общей сумме невыплаченных обязательств к 2008 году составляла 25% от общего числа, а в Калифорнии и Флориде − до 40%. Конкуренция между банками привела к тому, что условия по субстандартным были гораздо выгоднее, чем по обычным кредитам государственных ипотечных агентств. Наиболее распространенные: кредиты с плавающей ставкой, зависящей от значения LIBOR и с уплатой в течении определенного периода только процентов.
  • Постоянный рост цен на недвижимость и легкость получения займа создали ситуацию, когда заемщик рассматривает недвижимость исключительно как объект дальнейшей перепродажи или пролонгации кредита на большую сумму с выгодой для себя. Процедура погашения при этом вообще не рассматривается.

2. Спекуляции с ипотечными ценными бумагами

Классическая модель предусматривает, что банк предоставляет заем и несет все связанные с ним риски. В начале 80-х годов прошлого века была разработана процедура секьютеризации - объединения нескольких кредитов с низким уровнем риска в одну производную ценную бумагу (дериватив) для продажи инвесторам. Идея первоначально использовалась только государственными агентствами, предоставляющими инвесторам гарантии в случае неплатежей по ипотечным закладным.

В конце 90-х секьютеризацию стали проводить и частные банки, имевшие большие объемы выданных кредитов. На тот момент особенности американского законодательства не предусматривали жесткого контроля для частных компаний и самым популярным новым деривативом стали обеспеченные залогом ипотечные долговые обязательства (CDO), которые оценивались ведущими рейтинговыми агентствами S&P 500 и Moody"s как бумаги с низким уровнем риска.

CDO быстро превратились в популярный инструмент биржевых спекуляций, а постоянный рост котировок требовал постоянных новых эмиссий. Появились CDO, в основе которых были закладные с высокой степенью риска, но даже такие «мусорные» бумаги пользовались огромным спросом и пакеты крупнейших инвестиционных банков, таких как Merrill Lynch, составляли миллиарды долларов. Как выяснилось в ходе последующего расследования ФБР и Комиссии по ценным бумагам, кредитные агентства ставили высокие рейтинги заведомо убыточным пакетам CDO.

Рост цен и количества субстандартных кредитов закономерно привел к увеличению объема неплатежей, который к 2008 году подошел к критической отметке и фондовый рынок уже не мог поддерживать искусственно раздутый курс CDO. Кризис 2008 года стартовал.

Снижение цен на нефть

В апреле 2008 г. был достигнут исторический максимум стоимости нефти на уровне $147/барр. Параллельно наблюдался рост цены золота - наиболее дальновидные инвесторы уже начали понимать, что за этим последует резкое снижение. Цена барреля упала в октябре до $61, в ноябре снизилась еще на $10. Основной причиной падения явилось снижение потребления в США из-за ипотечного кризиса.

Развитие кризиса

Предвыборным лозунгом президента США Рональда Рейгана было снижение налогов, особенно для богатых американцев, при одновременном сохранении уровня расходов, что, по мнению его команды, должно было вызвать рост инвестиций и экономической активности. Следующие президенты Джордж Буш-старший и Билл Клинтон продолжили данную политику, которая в итоге вызвала обратный эффект. Наибольший рост наблюдался за пределами промышленного сектора и сферы услуг, и к началу кризиса наибольшие вложения и прибыль приходилась именно на финансовые учреждения и рынок недвижимости, что неизбежно привело к эффекту «лопнувшего пузыря».

После принятия 3 октября 2008 года конгрессом США плана мер по преодолению кризиса, предложенного министром финансов Генри Полсоном, начался обвал фондового рынка: американский биржевой индекс S&P500 потерял 30%, промышленный Dow Jones упал на 11,08%.

В отличие от 2000-2002 года, когда фондовый рынок пережил потрясение в связи с массовым банкротством переоцененных компании IT-сектора, текущий спад вышел за пределы США и принял глобальный характер, затронув валютный и сырьевой рынок.

Банкротство американских инвестиционных банков

Пять ведущих банков США, работавших в сфере ипотечного кредитования, обанкротились или прекратили деятельность в прежнем виде:

  • Bear Stearns . Пятый по величине и первый банкрот, потерявший почти все деньги вкладчиков в результате деятельности своих хедж-фондов, получивший рефинансирование от ФРС США и банка JPMorgan Chase, что вызвало падение акций на 47% и панику на рынке.
  • Lehman Brothers . Крупнейших банков США с более чем столетней историей был вынужден объявить себя банкротом после невозможности выплатить клиентам кредитный своп (страховку) по обесценившимся ипотечным деривативам.
  • Merrill Lynch . Банк с самой развитой сетью финансовых консультантов и одним из самых больших пакетов «проблемных» ипотечных ценных бумаг. Куплен Bank of America;
  • Goldman Sachs и Morgan Stanley . Выжили в обмен на покрытие убытков средствами ФРС и прекращение инвестиционной деятельности.

Проблемы затронули не только банковскую сферу - самые крупные ипотечные агентства Fannie Mae и Freddie Mae перешли под контроль Федерального агентства по жилищному финансированию США, вторая по объему страховая компания AIG была реструктуризирована благодаря государственным кредитам.

Действия по выходу из кризиса

Наиболее радикальные меры были приняты в США, как наиболее пострадавшей от кризиса. Только первый транш ФРС для стабилизации финансовой системы составил $250 млрд. в обмен на частичную национализацию банков и компаний, к декабрю 2010 года общая сумма вливаний в экономику составила почти $1 трлн. Среди мировых событий после наступления кризиса 2008 кратко выделим следующие:

  • Одновременное снижение 8 октября процентных ставок ведущими Центробанками, за исключением Банка России и ЦБ Японии. Это решение было расценено как признание глобальности кризиса. На следующий день процентные ставки были снижены в Южной Корее, Тайване и Гонконге. 4 декабря ЕЦБ и Банк Англии произвели второе снижение для предотвращения дефляции.
  • Гарантии ЕЦБ, Банка Англии и ЦБ Швейцарии обеспечить ФРС США необходимое долларовое обеспечение по договорам валютных свопов, что позволило поддержать ликвидность международных расчетов.
  • Два саммита G20 14 ноября 2008 и 2 апреля 2009 года приняли необходимые решения о реформировании международных финансовых институтов, ограничении протекционистских мер, значительном увеличении ресурсов Всемирного банка и МВФ.

Последствия кризиса

По данным Вашингтонского института международных финансов за период 2007 - первая половина 2008 г. потери мировой банковской системы составили около $390 млрд. и более половины из них приходится на Еврозону. Капитализация американских компаний упала в среднем на 30-40%, европейских на 40-50%. На 10% сократился объем мировой торговли, который до сих пор не восстановился к докризисным значениям.

Меры по снижению последствий кризиса в виде снижения расходов стран-участников и ужесточению правил межбанковского кредитования были предприняты ЕЦБ со значительным опозданием. Это не позволило предотвратить падение экономики Еврозоны, составляющей 30% мировой по состоянию на 2005-2009 г. В декабре падение совокупного промышленного производства составило 11,5% − рекорд с момента введения общеевропейской статистики в 1986 году.

Экономический кризис 2008 года в России

Первые кризисные явления в экономике РФ появились в феврале 2008 года, когда Банк России признал наличие проблем с ликвидностью. Текущая экономическая ситуация характеризовалась большим объемом внешних корпоративных заимствований на фоне снижения государственного долга и увеличением золотовалютного резерва до третьего в мире.

Продолжался рост инвестирования и кредитования, начавшийся после кризиса 1998 года, и это, по мнению Министерства Финансов РФ и МВФ, привело к «перегреву» экономики, и уже к апрелю 2008 года. рост инфляции составил 14%.

Среди внешних причин кризиса 2008 года в России можно выделить две основные:

  • Длительное увеличение процентной ставки LIBOR в США в период 2002-2008 года на фоне дешевеющего доллара, который перестал быть стабильной резервной валютой. Это вызвало массовый перевод долларовых активов в другие валюты, такие как японская иена, недвижимость и золото.
  • Проблемы во внешней политике РФ: разногласия с Европой по деятельности совместных энергетических компаний и неоднозначная реакция на августовский грузино-осетинский конфликт. Итог - отток иностранного капитала и падение объемов экспорта газа и нефти.

Снижение котировок акций российских компаний началось в мае, но точкой отсчета кризиса 2008 года принято считать 16 сентября, когда произошел обвал котировок и индексов РТС и ММВБ, как реакция на события 15 сентября в США. Торги были приостановлены, и, несмотря на рост акций и индексов в последующие дни, рынок перешел в состояние полной неопределенности.

Начались банкротства банков и последующие за ними массовые увольнения. Ряд банков был выкуплен госструктурами, такими как «РЖД» и «Газпром», но проблемы в банковской сфере вынудили Центробанк покрыть убытки банков за счет золотовалютных запасов на общую сумму около $100 млрд.

Антикризисные меры

Первые антикризисные меры были озвучены правительством РФ в сентябре-октябре 2008 года и включали два направления:

1. Укрепление финансовой системы:

  • сдерживание падения курса рубля, что стоило бюджету четверти золотовалютных запасов;
  • погашение внешних долгов и рекапитализация системных банков. Расходы превысили 3% ВВП, но, по оценке Всемирного банка, именно это позволило удержать банковскую систему в стабильном состоянии в условиях крайнего дефицита ликвидности, предотвратить панику среди вкладчиков и возобновить консолидацию банковского сектора.

2. Финансовая поддержка крупных предприятий

В первую очередь системообразующих и ключевых для страны: «Газпром», «Роснефть», «РЖД» и других. Всего помощь была оказана 295 компаниям.

Итоги

Кризисный 2008 год РФ завершила с падением ВВП на 10,3%, что стало самым большим за предшествующие десять лет. Но уже по итогам 2009 российский фондовый рынок показал рекордный рост и практически отыграл предыдущее падение. В целом потери оказались значительно ниже прогнозируемых и, по мнению зарубежных экспертов, в первую очередь благодаря своевременным антикризисным мерам.

День добрый! С Вами Ольга Остапова. И я предлагаю поговорить о кризисе... Вот уже около восьми лет, начиная с 2008 г., мировая экономика находится в кризисном состоянии, и пока что попытки выхода из него малорезультативны, хотя все же они предпринимаются. Такая экономическая ситуация затрагивает абсолютно каждого жителя планеты, а не только лиц из списка Forbes, как может показаться обывателю. Многие не понимают истинной природы этого явления, а потому считают, что оно их не коснется, либо же коснется не лучшим образом. Они готовы смириться с ухудшением своего материального состояния, жесткой экономией и прочими последствиями, не предполагая, что мировой кризис может заложить основу безбедной жизни, если знать - как правильно извлечь из него выгоду. О его причинах, последствиях, прогнозах на будущее и способах обогащения на нем, а также о его прародителях – мировых кризисах ХХ века, читайте далее.

Мировые кризисы до 2008 года: случалось ли подобное ранее?

Несомненно, случалось и не раз. Самым «богатым» на мировые кризисы можно признать ХХ век. До него таких масштабных потрясений мировая экономика не знала, поскольку весьма слабы были глобализационные процессы. Проблемы экономического характера носили региональный характер и не были столь взаимосвязаны и зависимы, как сейчас.

А вот в преддверии ХХ века начался, если можно так выразиться, настоящий парад мировых экономических кризисов, ознакомиться с которыми подробнее поможет таблица.

Во многих источниках еще принято отдельно выделять Российский кризис 1998 г., однако, по моему мнению, он не имел таких глобальных черт, чтобы его можно было поместить в эту таблицу. Поэтому завершим наш экскурс в историю Азиатским кризисом и перейдем к тому, последствия которого до сих пор содрогают мировую экономику.

Как случился мировой кризис? Восстанавливаем хронологию событий.

Если считаете его началом 2008 г., то ошибаетесь. Давайте вернемся еще на год назад – в 2007, когда Америка столкнулась с наступлением рецессии в банковской системе, которой предшествовал ипотечный кризис. Его можно считать закономерным результатом огромного числа взятых потребительских кредитов. Каждый первый, а не то, что второй, житель Нового Света жил «в долг», порой оформляя сразу по нескольку займов. При этом больший процент занимали высокорисковые кредиты, которые выдавались малоимущим и тем, кто не имел постоянного дохода.

Залогом ипотечного кредита выступает сама недвижимость. Кредитор в этом случае, казалось бы, находится в беспроигрышном положении, поскольку в случае неплатежеспособности заемщика он может забрать его дом. Но когда ипотечный рынок перенасытился, спрос на жилье упал:

  • все, кто мог и хотел, уже взял кредиты;
  • другая часть не хотела оформлять его на заявленных условиях.

Закономерный итог – цены на жилье стали падать. Разумеется, когда кредитор забирает дом, его стоимость раза в два ниже той, которая была на момент оформления кредита. Заимодатель терпит убытки. Когда такой случай становится не единичным, а массовым, появляется почва для паники.

Банковские запасы капиталов в таких условиях однажды должны были иссякнуть, что и случилось к лету 2007 года. Компании стали массово становиться банкротами, при этом не только в США, но и в Европе.

Самыми громкими можно назвать разорения следующих компаний:

1) Leh Man Brothers – один из самых мощных и авторитетных инвестиционных банков США. Датой его основания называют 1850 год. Его активы до известных событий составляли без малого 504 млрд долларов. Иск о банкротстве был им подан 15.09.2008 г, когда за его плечами уже была задолженность размером в 613 млрд. В своих требованиях собственники просили признать банкротом только холдинговую компанию, а брокерско-диллерские филиалыи отделения управления активами должны были продолжать свою работу. Суд требования удовлетворил, а это событие стало искомой точкой начала мирового кризиса.

2) Bear Stearns – еще один инвестиционный фонд, который занимал 5-ое место в штатах по величине. Индекса S&P 500 рассчитывался с учетом стоимости его акциий. Но даже это не спасло финансового гиганта. В августе 2007 года после покупки ипотечных облигаций двумя из его хедж-фондовон потерял все деньги. 14.03.2008 г. компания подала клич о срочной финансовой помощи. В итоге ее акции были проданы за копейки JPMorgan Chase.

3) Merrill Lynch – функционирующий более века конгломерат почувствовал, как прочная основа зашаталась под его ногами в 2007 г. Тогда его первый долг составил 8, 4 млрд долл. Тогда же были частично проданы акции (общей стоимостью 6 млрд) Temasek Holdings (Сингапур). Однако ситуацию было уже не спасти: в 2008 году долг вырос до 19,2 млрд долл. Начались переговоры о покупке этой компании акционером Bank of America, которые с началом нового года завершились успехом. Temasek Holdings продало в последствии оставшиеся акции, так Bank of America стало полноправным владельцем всех акций разоренного инвестиционного фонда.

4) Fannie Mae – основанное Франклином Рузвельтом в 1938 г. ипотечное агентство. Статистика за 2008 г. отражает падение цены его акции на 80%. Тогда же было взято под контроль FHFA, а его гендиректора – отстранены от должности.

5) Freddie Mac –агентство по типу Fannie Mae, которое создавалось в 1968 году с целью создания конкуренции последнему. Точно также его акции потеряли до 80% в цене, а впоследствии руководство им взяло на себя FHFA. Вокруг имени компании разразилось множество скандалов. Так, в 2009 г. Дэвид Келлерман (финдиректор) пустил себе пулю в висок после того, как информация о присвоении им 800 тыс долл из правительственных вливаний стала оглаской публичности.

В 2008 г. ипотечный кризис трансформировался в финансовый и принял глобальные масштабы.

Сложившаяся ситуация как снежный ком развивалась следующим образом:

  1. Произошел обвал котировок на фондовых рынках;
  2. Снизились возможности получения прибыли от размещения ценных бумаг;
  3. Также повсеместно снизились объемы производства;
  4. Обесценилось сырье и уменьшился спрос на него;
  5. Выросла безработица.

Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) опубликовала 13.11.2008 г. опубликовала обзор, в котором констатировала вступление ведущих экономик мира в рецессию. Вот так с «легкой» подачи США произошло погружение всего мира в эпоху рецессии, окончание которой не просматривается в ближайшем будущем до сих пор.

Истоки мирового кризиса 2008: где их искать?

Предполагаю, что Вас больше интересует будущее, чем прошлое. Но окунуться стоит именно в прошлое, чтобы выявить истинные истоки мирового кризиса. На вопрос – для чего, отвечу однозначно: чтобы суметь в будущем раньше других распознать признаки мирового кризиса и заработать на этом.

Обратимся для начала к официальной версии, выдвинутой специальной комиссией Конгресса США, которая занималась расследованием причин случившегося. Она была обнародована в январе 2011 года и предоставила на суд общественности такие истоки мирового кризиса:

  1. Провальное финансовое регулирование, бывшее неэффективным и несовершенным;
  2. Ошибки в корпоративном управлении, приведшие к чрезмерным рискам;
  3. Угрожающе высокая задолженность домовладений;
  4. Рост популярности деривативов;
  5. Увеличение влияния нерегулируемой «теневой» банковской системы.

Воспринимать эти версии как монету чистой воды или нет – исключительно Ваше решение. Я бы посоветовала пропустить их через призму критической оценки, поскольку:

  • во-первых, причины назвала страна-виновница, если так можно выразиться;
  • во-вторых, эту комиссию по расследованию нельзя назвать независимой, так как она создавалась «по команде» Барака Обамы, соответственно поддавалась контроля с его стороны и со стороны правительства;
  • в-третьих, приведенные причины довольно обобщенные и оторванные от реальности, я бы даже сказала, «притянутые за уши».
  • в-четвертых, расследование проводилось только в пределах США и не охватывает положение дел на тот момент на Европейском континенте и в целом в мире.

Ведущими экономистами сейчас выдвигаются еще несколько идей относительно его истоков с точки зрения объективизма и субъективизма.

Какие причины возникновения кризиса?

Те, кто примыкает к «объективному» лагерю, полагают, что истоки мирового кризиса стоит искать в:

  • цикличном характере развития экономики;
  • перенасыщение кредитного рынка;
  • завышенных сырьевых цен;
  • использовании кредитных дефолтных свопов – крайне ненадежных и рискованных;
  • дисгармонии в международной торговле;
  • естественной циркуляции капиталов.

То есть они ищут корень в экономических законах, общественных и политических реалиях.

Субъективные причины! В них тоже есть доля правды!

Другая группа экспертов-субъективистов видит в Америке Империю Зла, а потому считает наступивший кризис искусственным, сфабрикованным и выгодным для США, а точнее – для определенной кучки американских финансовых кланов. И, на мой взгляд, доля правды в этом есть.Однако считать эту теорию единственно верной и неоспоримой тоже нельзя.

Те, кто подходит к изучению причин с позиции субъективизма, полагают, что они кроются в:

  1. Намеренном перепроизводстве доллара;
  2. Неограниченной выдаче ипотек и отсутствия контроля за этими процедурами.

С чего они это взяли? (справка)

1.С 1971 года доллар перестал обеспечиваться золотом. Это стали просто бумажки с громким именем и не более. Однако они все также неплохо продолжали выполнять функцию мировой валюты.

2. С 1971 г. по 2008 г. объем долларовой массы, вращающейся в мире, вырос в десятки раз, превзойдя объем произведенных товаров. Результатом этого стала следующая статистика:

  • США производило 20% от общей части мирового ВВП;
  • а потребляло 40% мирового ВВП.

Вывод напрашивается сам собой: весь мир обслуживал США за сущие копейки!!!

А значит Федеральной Резервной Системе, как и самому государству, выгодно, чтобы доллар обесценивался еще сильнее. Тогда товары и услуги, производимые за океаном, достанутся им еще дешевле. Идеальная формула обогащения!

К Вашему сведенью, ФРС – это не абстрактная, обезличенная структура. Она не является государственным органом, а находится в собственности у 20 ведущих частных банков США. Значит, регулирование финансовой системы сложно назвать объективным и независимым. А раз так – значит она подвержена влиянию узких интересов финансовой верхушки США, которая, естественно, преследует собственную выгоду.

Хотя нельзя упрекать ФРС во вседозволенности. Несмотря на ее независимое положение, она все же контролируется высшими госорганами, которые в то же время преследуют схожие цели, но никак не стоят на страже благоденствия каждого живущего на Земле.

Поэтому, если брать во внимание человеческий фактор, а также навязчивое желание США быть первыми всегда и во всем, то стоит признать и долю субъективизма в случившемся. Но только лишь долю, заметьте!

Следующий раздел наглядно отобразит последствия мирового кризиса 2008 года для Соединенных Штатов, из чего можно будет сделать вывод, что именно они пострадали больше всего от произошедшего. Напрашивается вопрос: стоило ли рубить дерево, на котором сидишь?

Последствия мирового кризиса 2008 года для разных стран

Экономические потрясения – обычно удел слаборазвитых стран. Однако особенности современных мировых кризисов таковы, что они способны пошатнуть и хорошо отлаженные экономические системы.

США: кашу заварили, но быстрее всех расхлебали!

Если изначально «парализовало» только банковскую сферу и рынок недвижимости, то через несколько месяцев/год рецессия сказалась на многих отраслях промышленности и жизни обычных людей.

Для США последствия финансового кризиса мировой экономики были такими:

1) уничтожение одной из самых влиятельных банковских систем мира: с 2007 по 2012 зафиксировано 485 случаев банкротства банков;

2) уменьшение производства продукции автомобильных концернов «Generals Motors» и«Ford»из-за падения продаж машин;

3) распространение кризиса на смежные с автомобилестроением отрасли – страхование, строительство, кредитование;

4) уменьшение доли среднего класса в общей структуре населения;

5) «урезание» доходов обычных граждан;

6) снижение покупательской способности конечных потребителей товаров и услуг, то есть простых американцев.

Социальные последствия мирового кризиса для США были не столь заметны, поскольку в целом уровень благосостояния американцев выше, чем граждан других государств. Но, как говорится, все относительно: если сравнивать жизнь американцев до кризиса и после, то «после» ее качество стало ниже и это не осталось для них незамеченным. Но если сравнивать положение домохозяйств в США после 2008 г. с Украиной, где люди не жили так даже в лучшие времена, то можно сказать, что американцы практически не ощутили на себе крах банковской системы, обвал доллара и прочие последствия мирового кризиса 2008 года.

ЕС: как было допущено банкротство ее членов?

Самая печальная участь была уготована таким странам Евросоюза как Греции и Исландии.

Исландия

Банкротство этой страны едва не наступило. Ей пришлось взять кредит 2,1 млрд евро от МВФ. Исландские банки -Kaupthing, Landsbanki, Glitnir -одними из первых ощутили на себе надвигающийся заокеанский кризис. Когда их долги выросли до умопомрачительных размеров, государство развернуло национализацию. Кстати, практика национализации частных финансовых структур в ЕС набрала в то время популярность и являлась одной из способов борьбы с последствиями рецессии.

Греция

Катастрофа в мировой экономической обстановке в совокупности с давлением Еврогруппы сделали из этого государства банкрота. Кроме экономического диктата со стороны мощных европейских государств, на бедную Грецию обрушился еще и мировой кризис, чего она уже не смогла вынести. Каждый год ей выдавались кредиты на сотни миллиардов и в 2015 году ее долг приравнивался к 312,7 млрд €. ВВП с 2008 по 2012 гг. упало на 25%.

Социальные последствия мирового кризиса в Греции не сравнимы по своей глубине и масштабу ни с какой другой страной:

  1. Массовое и повсеместное обнищание населения;
  2. Безработица;
  3. Коррупция;
  4. Крах банковской системы, в результате чего жители навсегда попрощались с надеждой вернуть свои депозиты;
  5. Резкое «урезание» зарплат: с 2000 евро в докризисный период до 350-700 евро в 2016 году;
  6. Сокращение численности среднего класса, увеличение числа беднейших слоев населения;
  7. Отток молодых специалистов из страны;
  8. Уменьшение численности населения (отрицательный прирост населения, увеличение смертности).

Другие члены ЕС гораздо меньше пострадали от этого переломного момента в мировой экономике, однако нельзя не сказать и об их «потерях»:


Азиатские страны рецессия задела «боком»

Социальные последствия мирового кризиса практически не проявились в Японии и Китае – двух экономических «китах» региона. Это можно пояснить влиянием традиций, народного менталитета и особенностей культуры на их экономику и политику.

Так, в Японии действует система пожизненного найма, что обеспечивает минимальный уровень безработицы и сдерживает ее рост. В Китае увеличить часть занятого населения удается за счет централизованного государственного контроля: создания новых рабочих мест, увеличения зарплат и т.д.

Но все же мировой кризис, зародившийся в США, не обошел своим вниманием и Азию:

  • В Японии в первом квартале 2008 год бюджет сократился на – 0,6%, ВВП - на 1,8%, индекс Nikkea опустился вниз на 881,06 позицию, страховые компании погрязли в долгах, а ведущий страховщик Yamato Life Insurance Co. Ltd. обанкротился;
  • В Китае объем золотовалютных резервов сократился с 2 трлн до 1,9 трлн $ (шуточные потери в сравнении с другими странами), объемы экспорта в 2009 г. уменьшились на 30,9%.

Последствия мирового кризиса 2008 года для Украины проявились во вступлении в окончательную кабалу от МВФ и развале экономики:

  • ВВП упал на 14,8%;
  • уровень производства упал на 25%;
  • в 2008 г. был взят кредит в МВФ на 16,5 млрд $;
  • импорт превысил экспорт на 17 млрд $ в 2009 году;
  • в 2008 гривна девальвировала почти вдвое по отношению к доллару (по данным 2016 г. – уже в 4 раза);
  • золотовалютный резерв сократился с 38 млрд до 27,2 млрд.

В России кризис ощущался по началу на торговых площадках фондовых бирж (падение индексов РТС и ММВБ), в банковской системе и нефтедобывающий промышленности, а уже затем перекинулся и на реальный сектор экономики (сокращались рабочие места, ослабевало промышленное производство).

Попытки правительства предотвратить экономический коллапс возымели свое действие, и экономика страны в целом выстояла, если не брать во внимание некоторых «незначительных» последствий. К примеру, потери четверти золотовалютных резервов. С 2012 года многие экономические показатели стали даже расти и уже казалось, что рецессия в мировых масштабах обошлась для России малыми потерями, однако введение санкций в 2014 году вновь усугубило ситуацию. Но тут уже сказалось влияние геополитики, а не экономических циклов и законов. О том, когда закончится нынешние трудности для России можно прочитать в статье

Арабские страны: последствия для региона песков и нефтяных запасов

Особенности современных мировых кризисов заключаются в том, что в условиях глобализации они затрагивают абсолютно все уголки мира – даже те, где до сих пор превалируют традиционные общества. Речь идет об арабских странах.

Последствия финансового кризиса мировой экономики для них проявились в следующем:

1) финансовых потерях в этом регионе в размере 3 млрд долл;

2) резком росте безработицы, которая стала «бомбой замедленного действия»;

3) падении цен и уменьшение спроса на нефть;

4) оттоке инвестиций из «арабского мира»;

5) массовых движениях протестов в Тунисе, Ливии, Египте, Сирии, свержении в первых трех самодержавных правительств.

Когда закончится мировой кризис? Прогнозы!

Когда только начали проявляться признаки мирового кризиса, эксперты наперебой стали делать прогнозы относительно его окончания:


От таких прогнозов на душе начинают скрести кошки: ведь хочется и машину купить, и дом построить, и наконец съездить куда-нибудь отдохнуть. А в условиях кризиса на все это точно не стоит рассчитывать. Особенно если Вы работаете на том же месте работы, что и до его наступления. Тут Вы можете дождаться разве что урезания зарплаты и внеочередного сокращения, но никак не справедливого и адекватного вознаграждения за свой труд. Так как же быть: ожидать очередного скачка цен и плакать над своими кровно заработанными после очередной инфляции или начинать что-то менять? Возможно следующий раздел поможет Вам в этом разобраться.

Во время кризиса можно хорошо зарабатывать! А Вы знали об этом?

Если доллар обвалился, нефть обесценилась, а китайский юань внезапно стал набирать обороты – это вовсе не плохо, а наоборот – хорошо, если ты – трейдер и сумел вовремя спрогнозировать последствия финансового кризиса мировой экономики.

Трейдер – человек, который торгует на бирже. Работа для него есть всегда: как во время экономических подъемов, так и спадов. Кроме постоянства назову еще один плюс этой работы – заработок в долларах.Другие преимущества тоже есть, но именно эти - ключевые для кризисных времен.

Я тоже являюсь трейдером и зарабатываю приличные деньги даже сейчас, когда признаки мирового кризиса до сих пор наблюдаются, а на Россию вдобавок ко всему еще и наложены санкции.

В принципе, последовать моему примеру сможет каждый. Для этого не нужно пять лет учиться в вузе, сдавать экзамены и искать работу по специальности. Достаточно прочитать статью и начать отрабатывать полученную информацию на практике. Опыт придет со временем, а с ним – и первый серьезный заработок. В этом небольшом видео сможете посмотреть принцип моего заработка:

Одной лишь биржевой торговлей возможность заработка в кризисные времена не ограничивается. Еще несколько толковых идей подкинет статья , где собраны грамотные советы по поводу развития прибыльных бизнес-ниш в кризисное время. Также кто подпишется на рассылку портала, сможет получить пошаговый материал по заработку:

Получите пошаговую инструкцию заработка!