Великие инвесторы мира. Уроки

Мира, которые преуспели в своем деле и на личном примере доказали, что, если правильно приобретать недооцененные акции компаний, чей бизнес при этом не увяз в долгах и имеет прибыль, то на длительном промежутке времени они обязательно вырастут. Эти люди - гуру своего дела, они посвятили фондовому рынку всю свою жизнь, пережили не один глобальный мировой кризис и до сих пор являются акционерами крупнейших компаний мира.

Уоррен Эдвард Баффет - лучший из лучших

Все, кто так или иначе связан с миром инвестиций , слышали про Уоррена Баффета. Его также называют «Оракулом из Омахи».

Баффет появился на свет 30 августа 1930 года в семье биржевого маклера. С раннего детства Уоррен показывал фантастические способности в области математики. Когда Баффету было шесть лет, он купил шесть банок «Колы» за 25 центов, после чего продал каждую банку на никель по 5 центов. Несложно подсчитать, что прибыль от сделки составила 5 центов. В возрасте одиннадцати лет он приобрел 3 акции Городского обслуживания по цене 38 долларов за одну акцию, через некоторое время стоимость акций снизилась до 27 долларов за штуку. Уоррен был обеспокоен, но упорно ждал, пока цена не достигнет отметки в 40 долларов, после чего избавился от бумаг. Потом он сильно жалел о том, что продал акции, поскольку через небольшой промежуток времени стоимость ценных бумаг взлетела до 200 долларов за штуку. Именно тогда и начался тернистый инвестиционный путь Уоррена Баффета.

Когда Уоррену было 17 лет, он поступил в школу бизнеса университета Пенсильвании. Но учиться там ему не нравилось - по мнению Баффета, преподаватели знали меньше, чем он сам. Через два года Уоррен перевелся в университет Линкольна-Небраска. Получив диплом, он продолжил образование в Колумбийском университете. В этом учебном заведении преподавали Бен Грэм и Дэвид Додд, которые кардинально изменили жизнь Уоррена. Именно они обучили его финансовой грамотности и правильной оценке компаний,чтобы в будущем те приносили высокий доход.

После учебы Уоррен работал у отца. Через некоторое время после окончания университета Баффет женился, у него родилась дочь. Параллельно он начал читать лекции в университете Омахи. Правда, для этого Баффету пришлось пройти курс обучения у знаменитого Дейла Карнеги - у будущего лучшего мирового инвестора присутствовал страх перед публичными выступлениями.

Основным бизнесом Баффета является компания Berkshire Hathaway Inc. 10 мая 1965 года Баффет накопил 49% акций компании, после чего возглавил совет директоров. По сей день он является бессменным и ценным руководителем компании. Акции Berkshire Hathaway в период с 2000 года по 2017 год выросли в целом более чем на 600%. Состояние Уоррена Баффета на март месяц 2017 года оценивается в 75,4 миллиардов долларов. В 2017 году он занял второе место среди богатейших людей мира.

Знаменитые цитаты Уоррена Баффета

«Зачем покупать акции, которыми бы вы не хотели владеть всю жизнь?»

«Покупайте акции только тех компаний, чья продукция нравится вам лично»

«Лучшее, что может произойти для нас, - это большая компания, испытывающая временные трудности»

Джордж Сорос - «человек, который сломал банк Англии»

Сорос родился 12 августа 1930 года в еврейской семье, проживавшей на тот момент в Будапеште. Настоящая фамилия Джорджа - Шварц. Из-за политических волнений того времени в 1936 году семья сменила фамилию на Сорос, что переводится с иврита как «фундамент». Семья Джорджа пережила войну в Венгрии, а после её окончанияэмигрировала в Англию в 1947 году. В 1952 году Джордж закончил Лондонскую школу экономики, после чего работал продавцом сумок. В 1956 году Сорос переезжает в Нью-Йорк и начинает работу трейдером в компании FM Mager. В 1967 году создает свой первый фонд под названием Eagle, а через два года основывает еще один фонд - Double Eagle Fund.

В 1973 году он стал основателем фонда Сороса, который был впоследствии переименован в Quantum Endowment Fund, который существует и сегодня. Капитал фонда составлял 12 млн. долларов инвесторов. Фонд занимается просветительской и благотворительной деятельностью, в ходе которой пожертвовал более 5 миллиардов рублей. 1 миллиард из этих денег пришелся на Россию.

Знаменитая финансовая операция Джорджа Сороса

1992 год застал экономику Великобритании в состоянии рецессии. Предполагалось, что в поиске возможностей выхода из кризиса правительство откажется от европейского механизма регулирования валютных курсов. Сорос, как и многие известные финансисты, решил сыграть на падающем курсе фунта стерлингов, продав более десяти миллиардов фунтов.

Возможно, что и эти действия ускорили решение правительства. 16 сентября 1992 года - в день, который вошел в историю как «черная среда» - британское правительство отказалось от регулирования валютных курсов и девальвировало фунт стерлингов на 20%. Фонд Сороса заработал на этом событии 1 миллиард. Стоит учесть, что 20% от суммы 10 миллиардов Сорос инвестировал в сделку на понижения курса валюты. Нельзя однозначно говорить о том, что в падении валюты на 20% виноват Джордж Сорос, но кредо человека, который «сломал банк Англии», осталось с ним на всю жизнь.

Питер Линч - самый известный управляющий фонда Maggelan

Питер Линч родился 19 января 1944 года в городе Ньютон в США. С самого детства мальчик вынужден был работать - отец Питера умер, когда тому было всего 10 лет. Чтобы помочь семье, маленький Линч работал в гольф-клубе иприносил клюшки игрокам. Именно там он впервые столкнулся с президентом компании Fidelity Investments. Через некоторое время Питер окончил Бостонский колледж, а затем - еще и Уортонскую бизнес-школу при Пенсильванском университете.

В 1966 году Питер Линч поступил на стажировку в Fidelity Investments. Окончив ее, он пошел на два года в армию, после чего вернулся в Fidelity Investments в качестве полноценного сотрудника. В круг его обязанностей входил анализ текстильной, горнодобывающей, металлургической, а также химической промышленности. За несколько лет карьерная лестница привела Линча к должности директора по исследованиям и аналитике.

В 1977 году Питер Линч получил директорскую должность в тогда еще не особенно известном Magellan Fund. В управлении этого фонда находились активы на сумму 18 миллионов долларов. К 1990 году Линч довел общую сумму активов до отметки в 14 миллиардов.

Его собственное мнение таково: действительно впечатляющих результатов можно добиться благодаря медленному и стабильному росту. Один из примеров — автомобильная компания Chrysler, чьи акции за 15-летний период поднялись в цене более чем в 20 раз.

В течение 13 лет, вплоть до отставки Линча в 1990 году, Magellan Fund возглавлял рейтинги взаимных фондов. Если бы вы инвестировали 10 000 долларов в тот момент, когда фонд возглавил Питер Линч, то в 1990 году эта сумма увеличилась бы до 288 000 долларов. В течение этого периода Линч достиг средней ежегодной доходности в 28-30%, что является отличным показателем доходности и в наши дни. Если сегодня инвестор получает 20-30% стабильного дохода - это отличный результат, который мало кто может показать на практике.

Ни один финансовый менеджер в истории, когда-либо управляющий столь большим фондом, не делал это так успешно и так долго, как Питер Линч. Реальную конкуренцию в сфере инвестиций Питеру Линчу может составить только Уоррен Баффет, который возглавляет список самых лучших инвесторов мира. Питер также является автором самых продаваемых в мире книг по инвестициям: «Метод Питера Линча» и «Переиграть Уолл-Стрит».

Яркие цитаты Питера Линча

«Покупайте то, в чем разбираетесь»;

«Игнорируйте подъемы и спады рынка. Ваша прибыль и потери не зависят от экономики в целом».

Как и в любой деятельности, в инвестиционной деятельности есть свои легендарные личности , которые отличились особым умением, опытом, поступком и т.п. В этой статье мы приводим список из 6 величайших инвесторов мира , с выдающимися поступками каждого из них. На самом деле список выдающихся инвесторов длиннее, поэтому мы расскажем о других выдающихся инвесторах в следующих статьях .

Список 6-ти величайших инвесторов мира

Джордж Сорос

Капитал: $9 млрд.
Политический и благотворительный деятель, уроженец Венгрии, Джордж Сорос (англ. George Soros) является пожалуй самым известным инвестором и трейдером нашего времени. Самой известной махинацией является его краткая продажа английского фунта в сентябре 1992 года. Сорос одолжил фунтов примерно на 10 млрд долларов США и, после резкого падения в Черную Среду, за день заработал более миллиарда. Считается, что он «сломил Банк Англии». Соросу также приписывают причастие к экономическому кризису 1977 года в Азии.

Читайте также Федеральный Резерв (Центральный Банк) США Федеральный Резерв США - институт, имеющий монополию на выпуск Доллара; он не зависит ни от правительства США, ни от президента. Такой доступ к рычага...

Капитал: $62 млрд.

Уоррен Баффет (англ. Warren Buffet) - самый богатый человек в мире. Баффет также является пожалуй самым уважаемым инвестиционным деятелем нашего времени. Он сам сколотил огромное состояние, вкладывая в акции и перекупая акционерные общества через свою компанию Berkshire Hathaways (акции которой являются самыми дорогими). Его инвестиционной стратегией восхищается весь инвестиционный мир, и все следят за его портфелем . Уоррен Баффет известен тем, что пожертвовал бóльшую часть своего капитала (более 30 млрд) в благотворительный фонд.

Филипп Фишер

Капитал: неизвестен

Скончался в 2004 году, прожив 96 лет. Филипп Фишер (англ. Philip Fisher) останется в истории финансов как один из самых влиятельных людей, учения и стратегии которого актуальны по сей день. Написал книгу, которая является основой спекуляции ценными бумагами «Обыкновенные акции и необыкновенная прибыль «. Уоррен Баффет является самым успешным из его последователей.

Джон Богл

Капитал: < $1 млрд.

Джон Богл (англ. John Bogle) известен тем, что произвел революцию в паевых инвестиционных фондах . Он является изобретателем индексных фондов и доступных фондов (без комиссии за операции). Первым индексным фондом в истории был его фонд Vanguard 500. Его инвестиционная компания Vanguard Group является одной из лидирующих на рынке инвестиционных услуг Америки.

Девид Дреман

Читайте также Индекс S&P 500 Индекс Standard & Poors 500 (S&P 500) - один из самых популярных индексов фондового рынка США, конкурирующий за первенство с индексом Доу Джон...

Капитал: неизвестен

Девид Дреман (англ. David Dreman) - первый, кто пошел против толпы на фондовом рынке, заработал капитал, и основал специфическую «обратную» стратегию торговли. Суть обратной торговли заключается в том, что не нужно следовать толпе, а нужно идти против нее. Торгуя в обратную сторону от всех (т.е. покупая акции компаний, которые народ считает неприбыльными и неинтересными), Дреман покупал очень заниженные акции перспективных компаний. Потом ждал пока они вырастут в цене и продавал.

Как и любая другая индустрия современной жизни, финансовый сектор имеет своих супергероев и ролевые модели, свои истории успеха, о которых мечтают начинающие инвесторы. С появления предпринимательства было огромное количество мужчин и женщин, которые смогли вложить небольшие части своего капитала в проекты, которые позволяли им увеличить свои инвестиции во много раз. Всегда интересно узнать, как герои проделывали свой путь наверх. Когда речь заходит об инвестировании, люди хотят узнать, как лучшие инвесторы смогли оказаться там, где они находятся сейчас. Как можно имитировать их техники и заработать столько же, сколько и они? К сожалению, успех уровня Уоррена Баффета вряд ли придет к большинству людей, однако это не должно мешать вам вдохновляться достижениями ведущих инвесторов в истории. Вот десять наиболее легендарных инвесторов, которые жили или продолжают жить на этой планете. И если вас интересуют финансы и бизнес, то эта статья идеально вам подойдет.

Билл Гросс

Этот инвестор, известный как «Король Облигаций» за его невероятный успех в инвестициях с фиксированным доходом, который и привел к тому, что он стал одним из лучших инвесторов всех времен. Билл Гросс основал свою собственную компанию по управлению инвестициями под названием PIMCO, стоимость которой на сегодняшний день составляет 1.77 триллиона долларов в активах под управлением. Однажды в прошлом мистер Гросс был крупнейшим фондовым менеджером облигаций, и его компания PIMCO значительно сдала, когда он перебрался на работу в Janus Capital Group в 2014 году. Билл Гросс - это необычный инвестор, и он предостерегает начинающих инвесторов от того, чтобы вкладывать деньги в «зомби-корпорации». Он рекомендует вкладывать средства в реальную экономику с корпорациями, которые подходят вам как этически, так и финансово.

Питер Линч

Когда речь идет о безопасной игре на бирже, индексные фонды, которые покрывают целый рынок, являются очень хорошим объектом инвестиций уже в течение многих лет. Десятилетиями диверсифицированные портфели делали пенсионные фонды многих людей значительно более внушительными благодаря всемирному росту, который все могли наблюдать и который прерывался только спорадическими рецессиями. Индекс S&P500 является очень надежным, поэтому только самые талантливые инвесторы смогли получить солидные возвраты, и Питер Линч является ведущим среди них.

Уоррен Баффет

Это имя, которое вы, вероятнее всего, уже слышали ранее: Уоррен Баффет. По всему миру он известен как наиболее успешный инвестор в истории - во многом благодаря крошечному количеству денег, с которым он начинал (на сегодняшний день его состояние оценивается в 85 миллиардов долларов). Мистер Баффет постоянно упоминается в самых разнообразных финансовых статьях и книгах, и начинающие инвесторы слушают его советов максимально внимательно и серьезно. Если вы откроете ведущие новостные сайты, такие как Business Insider или Forbes, вы определенно увидите статью с именем Баффета.

Джон «Джек» Богл

Этот инвестор является настоящей легендой, так как он основал компанию, являющуюся одной из самых известных и образцовых в мире на сегодняшний день: The Vanguard Group. Большинство американцев узнают его имя хотя бы в связи с тем, что он является известным источником недорогих инвестиций в паевые инвестиционные фонды, однако Джон Богл известен по гораздо большему количеству причин. В 1999 году он был назван одним из четырех гигантов инвестиций двадцатого века, а его книги на тему инвестиций являются читаемой во всем мире классикой, в частности в кругу профессиональных инвесторов.

Билл Миллер

Одна короткая фраза приходит на ум, когда речь заходит о Билле Миллере: послужной список. Когда речь заходит об успехе, мистер Миллер является одним из самых известных и успешных инвесторов в мире. В течение пятнадцати лет, начиная с 1991 и заканчивая 2005 годами, его LeggMasonValueTrust давал больший ежегодный возврат, чем S&P500. В 1999 году он был назван фондовым менеджером десятилетия. Миллер успешно увеличил свой фонд с 750 миллионов до 20 миллиардов долларов к 2006 году. Но даже в прошлом году он добился подобного успеха его новый траст OpportunityTrust снова опережал S&P500, причем почти в два раза в определенные моменты времени.

Хуэй Ка Янь

Переходя к более современному гиганту инвестиций, стоит отправиться в Китай, чтобы сосредоточиться на одном из самых богатых людей во всей Восточной Азии, а именно на Хуэй Ка Яне. На сегодняшний день его состояние насчитывает более 30 миллиардов долларов, и он является председателем и крупнейшим акционером ChinaEvergrandeGroup, невероятно успешной китайской строительной компании, которая реализовала более пятисот проектов в 180 китайских городах. Хуэй Ка Янь получил невероятную прибыль с проектов как жилых, так и офисных зданий, а в прошлом году он увеличил стоимость своих акций на невероятные 469 процентов.

Бенджамин Грэм

Бенджамин Грэм известен как «Отец современного инвестирования», и он был учителем Уоррена Баффета. Более того, именно ему приписывается заслуга создания концепции «инвестирования в ценности», которая сводится к тому, что необходимо приобретать ценные бумаги, которые на данный момент оцениваются очень низко, чтобы максимизировать доход, который вы можете получить, когда они наберут стоимость. Неоклассические книги Грэма на тему инвестирования являются исторически важными для всего мира, так как они концентрируются на психологии инвестора, концентрированной диверсификации, активизации инвестиций и минимальном долге.

Карл Икан

Карл Икан заработал свою репутацию как корпоративный рейдер - инвестор, который внедряется в компанию, испытывающую проблемы с руководством, оказывается в ее совете директоров, приобретая достаточное количество акций, чтобы получить право голоса. Успешные рейдеры затем используют полученное преимущество для того, чтобы реорганизовать компанию таким образом, чтобы сделать ее прибыльной - или хотя бы лишить ее активов, что Икан и сделал в восьмидесятые годы после своего агрессивного внедрения в American Airline TWA и поглощения этой компании. В прошлом году Икан оказался на 26-м месте в списке самых богатых людей.

Чарли Мунгер

Вот еще один невероятно успешный инвестор, учителем которого был «Отец современного инвестирования» Бенджамин Грэм. Его зовут Чарли Мунгер, и на сегодняшний день он является вице-председателем компании Berkshire Hathaway, которая является восьмым по величине предприятием в Соединенных Штатах. Исполнительный директор этой организации Уоррен Баффет часто описывал Мунгера как своего партнера. Кроме этой славы, мистер Мунгер известен своим успехом в роли председателя финансовой корпорации Wesco, которой он управлял с 1984 по 2011 годы. Он концентрирует свою стратегию на инвестировании в высококачественные компании, производящие продукты и услуги, в которые он сам верит.

Джеральдин Вайс

Хотя мир инвестиций в последние годы очень сильно преобразился, традиционно он был практически на сто процентов предназначен для мужчин, поэтому очень приятно добавить в этот список женщину, являющуюся настоящей легендой инвестирования. Джеральдин Вайс известна как «Королева дивидендов по Голубым фишкам», которая изобрела на самом деле гениальную стратегию инвестирования. В то время как Уоррен Баффет сосредоточил свои четыре принципа инвестиций на том, как выбирать акции, Вайс сосредоточилась на одном конкретном показателе, что позволило бы Баффету заработать значительно больше денег, если бы он придерживался плана Вайс.

Леонард Блаватник

Бизнес за рубежом: $4700 млнИсточник: химия, музыкаВозраст: 54 годаМесто проживания; ЛондонМесто/состояние 
(глобальный список Forbes): 80 / $10,1 млрд

Алишер Усманов

Бизнес за рубежом: $4400 млнИсточник: интернет, футболВозраст: 58 летМесто проживания: Москва35 / $17,7 млрдОсновной владелец холдинга «Металлоинвест» медиамагнат Алишер Усманов начал экспансию за рубеж с покупки в августе 2007 года 14,5% акций лондонского футбольного клуба Arsenal, куда полтора года спустя перебрался лучший нападающий сборной России Андрей Аршавин. С тех пор эта доля, которой Усманов владеет вместе с партнером Фархадом Мошири, выросла почти до 30%. За границей имя Усманова знакомо не только футбольным фанатам: инвестиционному фонду DST Global (основатель — Юрий Мильнер, крупнейший пайщик — Усманов) принадлежат пакеты акций социальных сетей Facebook (7,6%) и Twitter (5%), идут переговоры о покупке доли Yahoo.

Алексей Мордашов

Бизнес за рубежом: $3500 млнИсточник: черная металлургияВозраст: 46 летМесто проживания: МоскваМесто/состояние (глобальный список Forbes): 29 / $18,5 млрдМордашов мог бы стать самым глобальным российским миллиардером, если бы в 2006 году обменял свою долю в «Северстали» на 38,5% акций Arcelor, второй крупнейшей металлургической компании в мире. Но сделка сорвалась. Первая зарубежная покупка состоялась в 2003 году — за $286 млн бизнесмен приобрел американского производителя стали Rouge Industries. С тех пор было куплено еще несколько крупных предприятий в США и Канаде. Они вошли в подразделение Severstal North America, на долю которого приходится более 20% выручки холдинга. Кроме того, Мордашов собрал блокирующий пакет (25,06%) TUI, одного из крупнейших туристических концернов Европы.

Виктор Вексельберг

Бизнес за рубежом: $2700 млнИсточник: высокие технологии, машиностроениеВозраст: 54 годаМесто проживания: МоскваМесто/состояние (глобальный список Forbes): 57 / $13,0 млрдДавний партнер Леонарда Блаватника (№1) Виктор Вексельберг владеет крупными долями в двух швейцарских компаниях — Oerlikon и Suzler, — ориентированных на инновационные разработки. Инвестиции в эти предприятия удачными не назовешь. Группа компаний «Ренова» (Вексельберг — основной акционер) летом 2006 года за $420 млн купила 10,25% акций Oerlikon, лидера на рынке полупроводниковых технологий. С тех пор доля «Реновы» увеличилась до 46,1%, а капитализация компании уменьшилась более чем в два раза. Вложения в инженерно-машиностроительный концерн Suzler оказались не столь убыточными: с лета 2007 года, когда «Ренова» стала владельцем 31,2%, акции компании потеряли в цене 40%.

Владимир Потанин

Бизнес за рубежом: $1500 млнИсточник: цветная металлургияВозраст: 50 летМесто проживания: МоскваМесто/состояние (глобальный список Forbes): 34 / $17,8 млрдПосле развода с партнером Михаилом Прохоровым все иностранные активы группы «Интеррос» остались у Владимира Потанина. Львиную долю в оценке заграничного бизнеса предпринимателя занимают входящие в «Норильский никель» заводы в Финляндии, Африке и Австралии — около 10% производства. Базовые предприятия на трех континентах были приобретены практически одновременно, весной — летом 2007 года. А вот от самого старого приобретения, сделанного еще в 2003 году, Потанин отказался: в декабре 2010 года «Норильский никель» продал контрольный пакет крупнейшего в Северной Америке производителя платиноидов американской Stillwater Mining. Потанину также принадлежит 35% акций американской компании Power Plug, которая занимается водородной энергетикой.

Филарет Гальчев

Бизнес за рубежом: $1200 млнИсточник: цементВозраст: 48 летМесто проживания: МоскваМесто/состояние (глобальный список Forbes): 310 / $3,5 млрдПо соотношению иностранных и российских активов владелец «Евроцемент Груп» Филарет Гальчев занимает второе место среди участников списка, уступая лишь Леонарду Блаватнику, — на долю иностранного бизнеса приходится треть всего состояния бизнесмена. Осенью 2008 года, в самом начале кризиса, Гальчев стал владельцем 6,52% акций одного из крупнейших в мире производителей цемента, швейцарской компании Holcim. Сделка была закрыта 19 сентября. Через три года «Евроцемент» довел свой пакет в Holcim до 10,11% акций. Гальчев стал вторым акционером после Томаса Шмидхейни (18,21% акций), представителя четвертого поколения семьи основателей бизнеса. За три года, прошедших с момента первой покупки, цена на акции Holcim упала более чем в два раза.

Андрей Мельниченко

Бизнес за рубежом: $1200 млнИсточник: удобренияВозраст: 39 летМесто проживания: МоскваМесто/состояние (глобальный список Forbes): 105 / $8,6 млрдОснователь МДМ Банка Андрей Мельниченко занялся минеральными удобрениями лишь в 2004 году. С конца 2006 года он является фактически единоличным владельцем (более 95% акций) компании «Еврохим», крупнейшей в своем секторе в России. Практически сразу после этого Мельниченко начал скупать акции немецкой калийной компании K+S. В сентябре 2007 года пакет составил 6,25% акций, а к лету 2011-го вырос до 14,86%. Цена акций K+S к тому времени выросла вдвое, и бизнесмен часть из них продал. Сегодня у него остается 9,88% акций.

Роман Абрамович

Бизнес за рубежом: $1100 млн

Вспомните на мгновение ваши первые шаги в качестве инвестора. Вы, как и многие другие, окунулись в рынок с головой, не обладая достаточными знаниями. Когда вы покупали актив, вы еще не знали, что такое спрэд. Вы продавали слишком рано, когда акция приносила прибыль, и продавали слишком поздно, когда бумага падала в цене. Пожалуй, единственным вашим правилом было не следовать никаким правилам. Вы, вероятно, были быстро разочарованы вашими результатами.

Если у вас нет четких правил инвестирования, выверенной стратегии, сейчас самое время над ней поработать, а лучшим началом для ее создания будут советы тех, кто уже добился успеха в своей инвестиционной карьере. Мы нашли не просто шесть человек, которые могут претендовать на звание успешного инвестора, мы нашли шестерых самых лучших инвесторов за всю историю капитализма.

«Будьте терпеливы в отношении прибыльных сделок, и будьте крайне нетерпимы к убыточным трейдам. Помните, вполне возможно заработать большие деньги путем инвестирования, если вы правы всего в 30% случаев, но до тех пор, пока потери незначительны, а прибыль велика» - Денис Гартман

Деннис Гартман начал публиковать «The Gartman Letter» в 1987 году. Это ежедневный комментарий по глобальным рынкам капитала, который каждое утро получают хедж фонды, брокерские компании, паевые фонды, торговые компании по всему миру. Его правило обращено к молодым инвесторам, совершающим множество ошибок. Во-первых, не торопитесь закрывать прибыльную сделку. Не продавайте сразу же при первых признаках успешного трейда. Дайте прибыли течь. Во-вторых, не позволяйте убыточным сделкам выйти из под контроля. Инвесторы, которые делают деньги на рынке, нормально относятся к небольшим потерям на сделке и не допускают больших убытков. Как показывает Гартман, вам не обязательно быть правым большую часть времени. Более важно позволить прибыльной сделке и дальше приносить профит, а убыточную быстрее закрыть. Тогда, деньги, которые вы сделаете на прибыльных операциях будут гораздо больше того, что вы потеряете на неудачных сделках.

«Гораздо лучше купить удивительную компанию по справедливой цене, чем купить справедливую компанию по удивительной цене» - Уоррен Баффет.

Уоррен Баффет широко известен, как самый успешный инвестор в истории. Он не только один из самых богатых людей на земле, но также был и финансовым советником многочисленных президентов и лидеров стран по всему миру. Мировые рынки приходят в движение, когда Баффет высказывает ту или иную точку зрения.

Баффет известен также как хороший учитель. Его ежегодное послание инвесторам своей компании, Berkshire Hathaway, используется в качестве пособия при обучении на экономических факультетах во многих престижных университетах.

Уоррен Баффет дает два важных совета инвестору. Оценивая компанию, обратите внимание на ее качество и цену. Качество компании это самое важное. Это предполагает, что вы понимаете балансовые отчеты, слушаете регулярные телефонные конференции для инвесторов и акционеров, а также уверены в менеджменте компании. Только после уверенности в качестве компании следует приступать к анализу цены. Следуя философии Баффета, если с качеством компании все в порядке, не следует ждать от нее слишком низкой цены. Если качество компании низкое, не спешите покупать ее только потому, что цена очень заманчивая. Обычно такие компании не приносят соответствующие цене доходы. Иногда акции хороших компаний торгуются дешево, и когда вы видите это, проведите более глубокое исследование. Если в результате компания все еще выглядит привлекательно, покупайте ее.

«Вам действительно нравится определенная акция? Тогда выделите для нее 10% вашего портфеля или около того. Сделайте ставку на нее. Хорошие инвестиционные идеи не должны теряться в сильно диверсифицированном портфеле» - Билл Гросс

Билл Гросс является со-руководителем инвестиционного фонда PIMCO, управляет PIMCO Total Return Fund, одним из крупнейших облигационных фондов в мире. Правило Гросса касается портфельного управления. Универсальная норма, которую знают практически все начинающие инвесторы, называет диверсификацией. Или другими словами, не стоит вкладывать весь свой капитал в один единственный актив. Диверсификация это хороший практичный совет. Но такой способ ведения портфеля также уменьшает вашу прибыль, когда одна из идей сильно стреляет, а другие нет. Торговля на рынке связана с риском, основанным на исчерпывающем исследовании. Всегда держите на счету немного наличных для тех возможностей, которые требуют больше вложений. Не бойтесь действовать, когда ваши исследования указывают на действительно интересный актив.

«Иногда нам приходится нелегко, но я долгосрочный инвестор» - принц Алвалид бин Талал.

Возможно, вы никогда не слышали о принце Алвалид бин Талале, но он хорошо известен в мире инвестиций. Инвестор из Саудовской Аравии, он основал «Kingdom Holding Company». Если у кого и были причины для паники, так это у него. До Великой рецессии 2009 года он владел 14,9% долей в Citigroup по цене, гораздо выше текущей. Кроме того, его инвестиции в недвижимость в Индии значительно обесценились после мирового кризиса. Когда многие продавали, Алвалид бин Талал делал то, что делали многие лучшие инвесторы, чтобы скопить свое состояние: держали акции на протяжении очень длительного периода, захватывая крупные рыночные тренды, и зарабатывали дивиденды. Это нормально шортить акции в краткосрочном или среднесрочном горизонте. Но основная часть вашего портфеля должна быть в долгосрочных вложениях.

«В этом бизнесе вам нужно усвоить: если хотите иметь друга, заведите собаку» - Карл Айкан.

Карл Айкан - частный инвестор, специализирующийся на акциях и современный корпоративный рейдер, покупающий крупные пакеты акций для того, чтобы получить право голоса в попытке увеличения акционерной стоимости компании. Некоторые из его вложений пришлись на Time Warner, Yahoo, Clorox и Blockbuster Video.

На протяжении многих лет Айкан нажил немало врагов, но инвесторы не должны понимать его рекомендации строго в рамках межличностных отношений. Сколько раз в вашем инвестиционном прошлом вы читали статьи, смотрели новостные обзоры или следовали совету надежного друга (гуру) по поводу потенциально очень прибыльного актива и теряли деньги?

Существует только один совет, который стоит принять во внимание: полагайтесь на свое собственное исчерпывающее исследование, основанное на фактах (не мнениях), добытых из надежных источников. Мнения других людей конечно также могут быть рассмотрены и проверены, но они не должны быть единственной причиной для входа в сделку.

«Я убежден, что вся эта бедность в Мексике и Латинской Америке в целом - возможность для роста, так же, как и в Китае. Это возможность для инвестиций» - Карлос Слим.

Еще один богатейший человек в мире, Карлос Слим, владеет сотнями компаний, которые имеют штат сотрудников более 250 000 человек. Его цитата - ярчайший пример логики величайших инвесторов. Они не смотрят на то, что происходит сейчас. Изучая компании или экономику в целом, как она взаимодействует со своими конкурентами, великие инвесторы вкладывают в то, что произойдет позже. Они всегда думают наперед. Если вы изучаете текущие возможности присоединиться к толпе инвестирующих, у которых уже есть какая-то прибыль, значит вы пропустили основное движение. Постарайтесь найти будущего лидера роста, но всегда присматривайте именитые компании, у которых есть долгая прибыльная история.

Итог:

Теперь, когда вы ознакомились с предложенными правилами, пришло время научиться у этих великих инвесторов и извлечь уроки из их опыта. Каждый из них в свое время учился у рынка. Когда вы начнете использовать новые правила и научитесь следовать им, даже когда ваша сущность сопротивляется этому, вы увидите, что прибыльных сделок станет больше. Возможно, когда-нибудь вы пополните этот список инвесторов.

БКС Экспресс