Контакты
Главная / Приказы

Депозитарная деятельность на рынке ценных бумаг. Депозитарная деятельность коммерческого банка

ДЕПОЗИТАРНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные бумаги.

Депозитарием (в этом смысле) может быть только юридическое лицо. Депозитарий. несет гражданско-правовую ответственность за сохранность депонированных у него сертификатов ценных бумаг. На ценные бумаги депонентов (лиц, пользующихся услугами депозитария) не может быть обращено взыскание по обязательствам депозитария. Депозитарий имеет право на основании соглашении с другими депозитариями привлекать их к исполнению своих обязанностей по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету прав на ценные бумаги депонентов (т.е. становиться депонентом другого депозитария или принимать в качестве депонента другой депозитарий), если это прямо не запрещено депозитарным договором. В обязанности депозитария входят:регистрация фактов обременения ценных бумаг депонента обязательствами: ведение отдельного от других счета депо депонента с указанием даты и основания каждой операции по счету; передача депоненту всей информации о ценных бумагах, полученной депозитарием от эмитента или держателя реестра владельцев ценных бумаг. Депозитарий имеет право регистрироваться в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или у другого депозитария в качестве номинального держателя, в соответствии с депозитарным договором. Депозитарий несет ответственность за неисполнение или ненадлежащее исполнение своих обязанностей по учету прав на ценные бумаги, в том числе за полноту и правильность записей по счетам депо. Депозитарий в соответствии с депозитарным договором имеет право на поступление на свой счет доходов по ценным бумагам, хранящимся у него, с целью перечисления на счета депонентов. Д.д. подлежит обязательному лицензированию.

Потребность в Д.д. возникла в связи с необходимостью ускорения операций на организованном фондовом рынке. Первые депозитарные системы создавались для ведения Д.д. по обслуживанию расчетов участников биржевой торговли ценными бумагами.

Распространение Д.д. позволило отказаться от обращения ценных бумаг с использованием бумажных сертификатов и перейти к обороту, основанному на безналичных, ценных, бумагах, получив все обусловленные этим преимущества. Удостоверение прав на ценные бумаги все чаще осуществляется с помощью записей по счетам депо. Во многих странах законодательно признана правовая эквивалентность этих способов установления владельца ценной бумаги.

К основным задачам Д.д. относятся:

подтверждение наличия и характера правоотношений. в которые вступают субъекты гражданского оборота по поводу ценных бумаг (имеются в виду отношения, связанные с правами на ценные бумаги как имущество и с правами, закрепленными ценными бумагами). При этом подтверждение, осуществляемое депозитарием, является презюмирующим в системе доказательств по отношению ко всем другим способам подтверждения. В этом смысле Д.д. идентична деятельности по ведению реестра владельцев ценных бумаг: и депозитарии, и регистраторы осуществляют Д.д. (учет прав на ценные бумаги и прав по ценным бумагам). Поэтому, например, во многих европейских странах регистраторы как специализированные организации отсутствуют - все их функции выполняют депозитарные структуры, тогда как в РФ (по образцу США) проводится различие между этими институтами.

Депозитарии оказывают своим клиентам также ряд дополнительных услуг, содействуя реализации их прав как кредиторов по ценным бумагам и как собственников (и обладателей иных вещных прав) на ценные бумаги. Депозитарии организуют передачу прав собственности на ценные бумаги (трасфертов), подтверждают наличие разнообразных ограничений и обременении, связанных как с пользованием, так и с распоряжением ценными бумагами, осуществляют посредничество между эмитентом ценных бумаг и депонентами при передаче информации, документов и доходов по ценным бумагам, вносят в свои учетные записи сведения об обременениях ценных бумаг и об ограничениях в распоряжении ими на основании поручения (распоряжения) установленной формы, полученного от депонента, либо на основании акта компетентного государственного органа (решение суда, свидетельство о праве на наследство, исполнительный лист , постановление о наложении ареста и т.п.). Кроме того, они выполняют функции, сопутствующие собственно депозитарным, которые призваны повысить качество обслуживания депонентов, как-то: услуги по хранению сертификатов ценных бумаг документарной формы выпуска, их перевозка и проверка подлинности,консультирование клиентов по вопросам обращения ценных бумаг и налогообложения операций с ценными бумагами и др.. ..

С момента депонирования ценных бумаг права на них могут быть подтверждены исключительно учетными записями депозитария и хранящимися у него сертификатами (если таковые существуют). Из реестра владельцев клиент должен быть исключен, вместо него в качестве номинального держателя записывается депозитарий. В результате клиент депозитария может быть легитимирован в качестве управомоченного владельца ценных бумаг только при содействии последнего. Без соответствующих услуг

депозитария реальный владелец ценных бумаг не сможет осуществлять права по своим ценным бумагам. Поэтому в депозитарием договоре (или отдельном соглашении) должен быть определен порядок "транслирования" депозитарием реальному владельцу ценных бумаг прав по ним (порядок передачи доходов и иных распределений по ценным бумагам, информации и т.п.) (подробнее см. Номинальный держатель).

Депозитарные операции по содержанию принято объединять в три основные группы: инвентарные, административные и информационные. При выполнении инвентарных операций изменяются остатки ценных бумаг на лицевых счетах в депозитарии. Административные операции не затрагивают остатков; меняется лишь хранящаяся в депозитарии информация о параметрах выпуска ценных бумаг, сведения о клиентах и т.д. Необходимость в совершении таких операций появляется, например, в связи с дроблением, консолидацией или аннулированием ценных бумаг, изменением идентифицирующих признаков депонента или эмитента ценных бумаг (имени, наименования, адреса). Информационные one-, рации связаны с составлением отчетов и справок о состоянии счетов депо, лицевых счетов и иных учетных регистров депозитария или о выполнении депози-тарных операций. Наиболее распространенная разновидность информационной операции - выдача выписки CQ счета депо.

В соответствии с заключаемым между депозитарием и его клиентом договором клиенту открывается счет депо. Клиентские счета депо состоят из лицевых счетов, которые могут объединяться в разделы. На лицевом счете учитываются ценные бумаги только одной разновидности (одного выпуска), имеющие одинаковый статус. Счета депо по своей природе являются пассивными; на них ценные бумаги учитываются в разрезе владельцев. Депозитарии ведут еще и так называемые активные счета, где ценные бумаги учитываются в разрезе мест их физического хранения. Каждая учитываемая ценная бумага отражается по счетам дважды: в активе и в пассиве. При этом депозитарий обязан Обеспечить баланс счетов депо, т.е. количество ценных бумаг на активных счетах должно быть равно количеству ценных бумаг того же выпуска на пассивных счетах. Ценная бумага, сертификат которой выдается на руки депоненту, снимается с депозитар-ного учета.

Различают открытый и закрытый способы хранения ценных бумаг в депозитариях. При открытом (сводном) хранении происходит обезличение сертификатов всех ценных бумаг одного выпуска. Этот способ позволяет наиболее эффективным образом организовывать безналичные расчеты по ценным бумагам. При закрытом хранении депозитарий фиксирует, какие именно ценные бумаги принадлежат тому или иному депоненту, указывая, например, номера соответствующих сертификатов. В любом случае депозитарий обязан обеспечить безопасное хранение сданных ему сертификатов через сеть специализированных хранилищ. Депозитарное хранение ценных бумаг следует отличать от простого депонирования ценностей (в том числе сертификатов ценных бумаг) в хранилищах (сейфах) в целях обеспечения их сохранности. Сейфовое хранение ограничивается операциями по принятию ценностей, содержанию их в хранилище и выдаче депоненту, тогда как депозитар-ное предполагает проведение расчетных и иных операций с ценными бумагами по поручению клиента. Клиент может распорядиться своими ценными бумагами, совершив сделку по их отчуждению, передаче в залог и т.д. Для оформления исполнения этих операций депонент должен сделать соответствующее письменное распоряжение депозитарию, указав содержание операции и основание ее совершения. Депозитарий обязан выполнить это распоряжение, совершив в установленный срок проводки по счетам. При хранении документарных ценных бумаг Д.д. включает услуги по приему и выдаче сертификатов по требованию реальных держателей. Кроме того,депозитарий может самостоятельно или через иную организацию (держателя реестра, трансферт-агента) оформлять и выдавать сертификаты приобретателям документарных ценных бумаг.

Исторически первыми депозитариями по ценным бумагам в РФ оказались депозитарии специализированных инвестиционных фондов приватизации(чековых инвестиционных фондов). В числе прочих обязанностей они выполняли функции по хранению и учету принадлежащих фонду ценных бумаг, а также акций, выпущенных самим фондом. Депозитарии инвестиционных фондов действовали на основе Указа Президента РФ от 7 октября 1992 г. № 1186 "О мерах по организации рынка ценных бумаг в процессе приватизации государственных и муниципальных предприятий".

Основу регулирования Д.д. в настоящее время составляет ФЗ РФ от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг".

Подробно вопросы Д.д. урегулированы подзаконными актами ФКЦБ.

Д.д. за рубежом характеризуется созданием специализированных депозитариев или депозитарно-клиринговых организаций, членами которых являются участники рынка ценных бумаг. При этом, как, например, в США, объем вклада каждого из участников в капитал депозитария может определяться объемом пользования его услугами. К настоящему времени во многих развитых странах созданы так называемые центральные депозитарии, обслуживающие оборот всех национальных ценных бумаг или их отдельных групп.

Лит..\"Иванов А.Н. Профессиональные участники рынка ценных бумаг// Практикум акционирования. Выпуск 6;

Рубцов Б.Б. Зарубежные фондовые рынки: инструменты, структура, механизм функционирования. М., 1996; Рынок ценных бумаг: Учебник/Под редакцией В.А.Галано-ва, А.И.Басова. М., 1996.

Крылова М.А.


Энциклопедия юриста . 2005 .

Смотреть что такое "ДЕПОЗИТАРНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ" в других словарях:

    Оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги. См. также: Депозитарная деятельность Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Финансовый словарь Финам … Финансовый словарь

    Депозитарная деятельность финансовые услуги, связанные с хранением сертификатов ценных бумаг и/или учёту и переходу прав на ценные бумаги. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, называется… … Википедия

    Юридический словарь

    Оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 … Словарь бизнес-терминов

    Депозитарная деятельность - (англ. depositary activity) в РФ оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные бумаги. Правила осуществления Д.д. установлены ФЗ «О рынке ценных бумаг»** и рядом … Энциклопедия права - Депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги … Депозитарных терминов

    Один из видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Дд. признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные бумаги. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий Д.д … Энциклопедический словарь экономики и права

    депозитарная деятельность - в соответствии с ФЗ О рынке ценных бумаг от 22 апреля 1996 г. один из видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, под которой понимается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные… … Большой юридический словарь

Депозитарная деятельность - предоставление услуг по хранению сер-тификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бу-маги, т.е. депозитарии выполняют по отношению к ценным бумагам функции, аналогичные банковским по отношению к денежным сред-ствам. Хранение и учет прав на ценные бумаги предполагает оказание и таких услуг, как инкассация и проверка подлинности этих бумаг.

Собственный капитал депозитария должен составлять не менее 75 ты-сяч МРОТ. Лицензия на депозитарную деятельность выдается ФКЦБ РФ сроком на три года.

Депозитарием может быть только юридическое лицо, имеющее ли-цензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществ-ление депозитарной деятельности и являющееся членом саморегулируе-мой организации профессиональных участников рынка ценных бумаг. Для учета и удостоверения прав на ценные бумаги клиенту депозитария открывается счет депо, т.е. система записи всей информации ценных бумагах клиента, принятых на хранение в депозитарий. Пран.1 клиента на ценные бумаги теперь удостоверяются не на основе сертификата, а с помощью записи на счете депо.

При переводе ценных бумаг из системы ведения реестра акционером в депозитарий, являющийся номинальным держателем ценных бумаг, удостоверение прав с помощью записи на лицевом счете в системе ведения реестра акционеров заменяется на удостоверение прав с помощью записи на счете депо, открытом в депозитарии.

Лицо, пользующееся услугами депозитария по учету прав на цен-ные бумаги (и на имя которого открыт счет депо), именуется депонен-том. Депонентами депозитария могут быть юридические и физические лица, являющиеся владельцами ценных бумаг, залогодержатели цен-ных бумаг, доверительные управляющие, а также другие депозитарии. В случае, если клиентом депозитария является другой депозитарий, то депозитарий-депонент выполняет функции номинального держателя ценных бумаг своих клиентов. При этом депозитарий-депонент отвеча-ет перед клиентом за действия основного депозитария как за свои собственные, кроме случаев, когда договор с другим депозитарием заключен на основе прямого письменного указания клиента.

Депонент может передать полномочия по распоряжению ценными бумагами и осуществлению прав по ценным бумагам другому лицу - попечителю счета. Между попечителем счета и депозитарием должен быть заключен договор, устанавливающий их взаимные права и обя-занности и регулирующий порядок их взаимодействия.

Депозитарная деятельность допускает совмещение с деятельностью в качестве организатора торговли и клирингом, а также с деятельнос-тью брокера, дилера и доверительного управляющего. Депозитарная деятельность, при условии какого-либо совмещения, должна осуще-ствляться отдельным подразделением юридического лица, для которо-го указанная деятельность является исключительной. Кроме того, ука-занное юридическое лицо должно соблюдать процедуры, препятству-ющие использованию информации, полученной в связи с осуществлением депозитарной деятельности, в целях, с ней не связан-ных. В случае совмещения депозитарной деятельности на рынке цен-ных бумаг депозитарий должен уведомить своих клиентов о таком совмещении до заключения депозитарного договора.

Объектом депозитарной деятельности являются эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги, выпущенные резидентами РФ, с соблюдением установленной законодательством формы и порядка. Депозитарная деятельность осуществляется в соответствии с депозитарным договором (договором о счете депо), заключаемым с клиентом. Депози-тный договор заключается в письменной форме и содержит условия осуществления депозитарной деятельности. Обо всех изменениях этих (опий клиенты уведомляются не позднее чем за 10 дней до момента их введения в действие. Депонент также заполняет анкету клиента (с указанием данных о себе) и анкету счета депо, где указываются все параметры метры этого счета, а также его попечители.

Предметом депозитарного договора является предоставление депозитарием клиенту услуг по учету и удостоверению прав на ценные бумаги. В том случае, когда ценные бумаги выпущены в документарной форме, депозитарий предоставляет дополнительно услуги по хранению сертификатов ценных бумаг. При заключении депозитарного договора от клиента не требуется немедленного депонирования ценных бумаг. Депозитарный договор заключается в простой письменной форме и должен содержать следующие существенные условия:

  • предмет договора;
  • порядок передачи клиентом поручений о распоряжении депонированными ценными бумагами;
  • порядок оказания депозитарных услуг;
  • обязанности депозитария по выполнению поручений клиента,сроки их выполнения, порядок и форму отчетности депозитария пе-ред клиентом;
  • срок действия договора, основания и порядок его изменения,
  • прекращения и расторжения;
  • размер и порядок оплаты услуг депозитария и условия осуществления депозитарной деятельности.

Условия осуществления депозитарной деятельности разрабатывают-ся и утверждаются депозитарием. Они должны содержать:

  • перечень выполняемых операций, основания для их проведения.порядок и сроки выполнения операций и порядок отчетности по ним;
  • образцы документов, составляющих внешний документооборот;
  • тарифы на услуги депозитария.

Условия осуществления депозитарной деятельности должны носить открытый характер и предоставляться по запросам любых заинтересо-ванных лиц.

Депозитарная операция представляет собой совокупность действий, осуществляемых депозитарием с учетными регистрами, а также хранящимися в депозитарии сертификатами ценных бумаг и другими материалами депозитарного учета. Основанием для исполнения депозитарной операции является поручение - документ в бумажной форме, подписанный инициатором операции и переданный в депозитарий. Различают три основных класса депозитарных операций:

  • инвентарные операции, изменяющие остатки ценных бумаг налицевых счетах в депозитарии (например, перевод ценных бумаг между счетами по итогам сделки купли-продажи);
  • административные операции, приводящие к изменениям анкетсчетов депо, а также содержимого других учетных регистров депозитариев (например, изменения реквизитов юридического лица в анкетахдепонентов);
  • информационные операции, связанные с составлением отчетом справок о состоянии счетов депо, лицевых счетов и иных учетныхрегистров депозитария.

В зависимости от инициатора операции можно выделить следующийвиды поручении:

  • клиентские - инициатором является депонент или попечитель счета;
  • служебные - инициатором выступают должностные лица депозитария;
  • официальные - инициаторами выступают уполномоченные государственные органы (например, суд);
  • глобальные - инициатором, как правило, является эмитент илирегистратор по поручению эмитента (например, если производится дробление или консолидация акций).

Права на ценные бумаги, которые учитываются в депозитарии, считаются переданными с момента внесения депозитарием соответ-ствующей записи по счету депо клиента. Депозитарная операция завершается передачей отчета инициатору операции. Отчет об исполнении депозитарием операции по счету депо является основанием для совершения проводок в учетных системах получателя отчета.

Ценные бумаги, учитываемые в депозитарии и принадлежащие ею клиентам, учитываются вне основного баланса. Депозитарный учет цен-ных бумаг ведется в штуках. Ценные бумаги в депозитарии учитывают-ся один раз на счете депо клиента; и второй раз - на счете места хранения (принцип двойной записи). При этом учет ценных бумаг клиентов может проводиться следующими способами:

  • открытый способ учета (ценные бумаги учитываются по ихколичеству без указания индивидуальных признаков, т.е. номера, се-рии, разряда);
  • закрытый способ учета (учет осуществляется для каждой конкретной бумаги, имеющей индивидуальные признаки, т.е. номер, серию разряд);
  • маркированный способ учета (ценные бумага учитываются по количеству и по группам, которые определяются условиями выпуска, особенностями учета и др., например, заложенные ценные бумаги - но; предназначенные на продажу - отдельно и т.п.).

Существуют также сейфовый и связанный способы хранения.

При сейфовом способе хранения депозитарий не поддерживает связи с эмитентами и является только хранилищем, т.е. сейфом, для ценных бумаг.

При связанном способе хранения депозитарий, помимо своих основных функций (хранение и учет), оказывает эмитенту информационные и сопутствующие услуги: сообщает о проведении собраний ак-ционеров, выплате доходов по ценным бумагам, выступает платеж-ным агентом, трансфер-агентом и др.

К материалам депозитарного учета относятся:

  • поручения, служащие основанием для выполнения депозитар-ных операций;
  • учетные регистры;
  • документы, содержащие информацию о результатах исполнения поручений.

В профессиональные функции депозитария входит:

  • обеспечение по поручению клиента перевода ценных бумаг наказанные счета депо как в данном, так и любом другом депозитарии или на лицевой счет в реестре владельцев ценных бумаг;
  • обеспечение приема ценных бумаг переводимых на счета клиен-тов из других депозитариев или от регистратора. При приеме на хра-нение сертификатов ценных бумаг депозитарий обязан обеспечить контроль подлинности сертификатов, принимаемых на хранение, а также контроль за тем, чтобы депонируемые сертификаты не были объявлены недействительными, похищенными, не находились в ро-зыске или не были включены в стоп-листы эмитентами или государ-ственными органами;
  • обеспечение обособленного хранения ценных бумаг клиентов. Являясь номинальным держателем ценных бумаг клиентов в реестре владельцев именных ценных бумаг, депозитарий обеспечивает разде-ление счетов путем открытия каждому клиенту отдельного счета депо; - обеспечение передачи информации и документов от держателей реестра к владельцам ценных бумаг и от владельцев именных ценных бумаг к держателям реестров.

Депозитарий обязан незамедлительно, по первому требованию клиента, передать ему ценные бумаги путем перерегистрации именных ценных бумаг на имя владельца в реестре акционеров или депозитарии, указанном клиентом, либо путем возврата сертификатов документарных ценных бумаг.

Депозитарий не имеет права:

  • обусловливать заключение депозитарного договора с депонентом отказом клиента от каких-либо его прав, закрепленных ценными бумагами;
  • распоряжаться ценными бумагами без письменного поручения депонента или попечителя счета;
  • определять, контролировать или ограничивать права клиента распоряжаться ценными бумагами по своему усмотрению;
  • отвечать ценными бумагами клиента по собственным обязательствам.

Депозитарий несет гражданско-правовую ответственность за сохранность депонированных у него сертификатов ценных бумаг. Депозитарий обязан возместить клиенту причиненные ему убытки в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения своих профессиональных обязанностей, ели не докажет, что убытки возникли вследствие обстоятельства непреодолимой силы, умысла или грубой неосторожности клиента. Любое соглашение между депозитарием и депонентом, ограничивающее ответственность депозитария, не имеет юридической силы. На ценные бумаги депонентов не может быть обращено взыскание по обязательством депозитария. При банкротстве депозитария ценные бумаги клиентов не включаются в конкурсную массу.

В настоящее время работа депозитариев на российском фондовом рынке строится по различным технологиям осуществления депозитарных операций с соблюдением следующих базовых принципов:

  • высокая надежность и качество предоставляемых услуг;
  • наличие современной технической базы с использованием высоких технологий;
  • наличие развитой системы управления рисками;
  • создание и развитие сети региональных представительств содействие выходу региональных депозитариев на общероссийский фондовый рынок;
  • наличие подготовленного высококвалифицированного персонала;
  • открытость для новых участников;
  • гибкость используемых технологий, позволяющая взаимодействовать с внешними структурами.

Сейчас наблюдается выраженная тенденция концентрации большинства активно торгуемых инструментов рынка ценных бумаг на счетах крупнейших депозитариев. Так, созданный при участии ММВБ и Банка России Национальный депозитарный центр является расчетным депозитарием ММВБ. Депозитарно-клиринговая компания обслуживает операции в Российской торговой системе; Депозитарно-расчетный союз обслуживает операции на Московской фондовой бирже. Уникальная система депозитариев создана Газпромбанком.

Осуществляющий депозитарную деятельность, называется депозитарием . Лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги, именуется депонентом. Договор, регулирующий их отношения, именуется депозитарным (или договором о счете депо).

Депозитарий выполняет достаточно много операций, но среди них можно выделить следующий ключевые:

  • Услуги по хранению сертификатов ценных бумаг - Ценные бумаги могут храниться в хранилище депозитария, возможно также ведение учета ценных бумаг в нематериальном виде в виде записей в электронных реестрах.
  • Услуги по учету прав на ценные бумаги . Передача ценных бумаг на хранение депозитарию не означает переход к депозитарию прав собственности на данные ценные бумаги.
  • Расчеты по сделкам с ценными бумагами - осуществление операций на биржевом и внебиржевом рынке.
  • Услуги по выплате дивидендов - Начисления и выплаты дивидендов, уплата налога на доход.
  • Прочие услуги - депозитарии также предлагают и другие услуги, включая кредитование ценными бумагами, осуществление сделок РЕПО , информационные услуги и др.

Депозитарий обязан обеспечить сохранность ценных бумаг или прав на ценные бумаги и действовать исключительно в интересах депонента. Депозитарий не имеет права распоряжаться ценными бумагами, управлять ими или совершать с ними какие-либо операции. В связи с тем, что находящиеся на хранении у депозитария ценные бумаги не являются его собственностью, на них не может быть обращено взыскание по его обязательствам. Депозитарную деятельность, возможно совмещать с другими видами деятельности:

  • деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг)

Регулирование в России

В России депозитарной деятельностью могут заниматься только юридические лица, получившие депозитарную лицензию в ФСФР . Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности выдаётся на три года. Одной из основных условий выдачи депозитарной лицензии является достаточная величина собственных средств - не менее 20 млн. рублей. Кроме финансовых требований, необходимо иметь соответствующее техническое обеспечение и систему учета, а также квалифицированный персонал, прошедший специальные экзамены.

Основы лицензирования деятельности рынка ценных бумаг установлены ФЗ от 22.04.1996 г. № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг".

Источники

  • Закон Российской Федерации от 28.12.2002г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг »
  • «Стандарты эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг » (утверждены Приказом ФСФР России № 05-4/пз-н от 16 марта 2005г.)

Wikimedia Foundation . 2010 .

Смотреть что такое "Депозитарные услуги" в других словарях:

    Финансовые услуги это услуги финансового посредничества, а часто, и/или кредита. Примерами организаций, оказывающих финансовые услуги являются банки, инвестиционные банки, страховые и лизинговые, брокерские компании и множество других… … Википедия

    Брокер - (Broker) Брокер посредническое лицо, содействующее совершению сделок между заинтерисоваными сторонами Профессия брокер: виды брокерской деятельности, биржевой брокер, страховой брокер, кредитный брокер, брокерская деятельность Содержание… … Энциклопедия инвестора

    У этого термина существуют и другие значения, см. Баррель. «БАРРЕЛЬ» Тип Общество с ограниченной ответственностью Год основания 1994 Расположение … Википедия

Предположим, у Вас есть (или будут) ценные бумаги в некотором количестве. Однако Вы не являетесь компетентным специалистом в области управления ними.

И согласитесь, заманчиво поместить их в депозитарий, который и бумаги от порчи с кражей убережет, и интересы депонента, Ваши то бишь, отстоит.

Депозитарная деятельность – это комплекс услуг по обеспечению сохранности ценных бумаг, ведению их учета и выполнению расчетов по сделкам с этими бумагами.

Чаще всего роль депозитария берут на себя банковские учреждения.

Само по себе хранение бумаг в физической форме – это не профессиональная услуга, сделать это может кто угодно просто в сейфе.

Так что с развитием компьютеризации и ростом выпуска ЦБ в бездокументарной форме, роль депозитария заключается не в хранении как таковом, а в оперативном учете передачи прав на бумаги, исчислении и выплате доходов и налогов. Подробнее об этом – в статье.

Депозитарная деятельность — это хранение и учет ЦБ, расчеты по ним

Сначала необходимо понять, что, собственно, называют депозитарием. Любой рынок ценных бумаг имеет своих участников. Депозитарием принято именовать участника рынка, который ведет свою деятельность на профессиональной основе. Речь идет сугубо о юридических лицах. Этот участник и ведет депозитарную деятельность.


Сущность депозитарной деятельности заключается в том, что большинство участников этого рынка хранят свои активы, прибегая к помощи депозитария. Кроме того, при помощи депозитария они могут осуществлять куплю-продажу, передачу и переуступать права на все разновидности ценных бумаг, которые находятся на хранении в депозитарии.

Основные функции

Хотелось бы уточнить, что правообладателем ценных бумаг, сдаваемых на хранение, остается непосредственный владелец. Принимая активы на хранение, депозитарий не приобретает никаких прав на них. Он просто осуществляет функции доверительного управления вверенными ему активами.

Даже в случае финансовой несостоятельности или банкротства кредитного учреждения, права на сохраняемые ценные бумаги никоим образом не смогут перейти к возможным кредиторам или третьим лицам.

Депозитарной деятельностью имеют право заниматься только профессиональные участники рынка, имеющие лицензию на осуществление подобных функций. Депозитарная деятельность банка несколько шире и многограннее, чем может показаться на первый взгляд.

Виды деятельности банковского депозитария включают в себя следующий ряд услуг:

  1. Самый распространенный вид услуг – обеспечение сохранности вверенных документов в натуре, выдача сертификатов и ведение реестра держателей ценных бумаг в электронном виде.
  2. Банк не просто принимает на хранение. Деятельность банка предусматривает регулярное начисление и выплату дивидендов, которые причитаются владельцам в конце каждого отчетного периода. Периодичность проведения выплат прописана в договоре депо.
  3. Кроме этого, предусмотрена возможность перечисления соответствующих налогов, возникающих в ходе содействия банка и клиента (например, налога на доходы).
  4. Банк осуществляет расчеты по проведенным на бирже сделкам.
  5. Кроме этого, в обязанности депозитария входит кредитование посредством ценных бумаг.

Следует отметить, что финансово-кредитные учреждения имеют право заниматься видами деятельности, сопутствующими выполнению функций депозитария:

  • Деятельностью в области доверительного управления активами.
    Этот вид деятельности возможен только при заключении договора доверительного управления. Подобное управление подразумевает проведение и обеспечение сделок как юридических, так и фактических, с вверенным банку имуществом. Естественно, что действия управляющего не должны быть сопряжены с возможными финансовыми потерями.
  • Применимо к функции доверительного управления депозитарной деятельностью банка является не только сохранность активов, но и соблюдение интересов доверяющего лица.
    Распоряжение не означает перехода прав собственности к банку. По сути, принимая на себя обязанности доверительного управляющего, банк получает обязательственные права перед клиентом.
  • Дилерская деятельность означает, что банк возлагает на себя обязательства по продаже и покупке вверенных бумаг.
  • Брокерская деятельность не требует пояснений.
    К ней можно отнести все сделки по купле-продаже. От дилерской она отличается тем, что не требует выполнения особых обязательств, которые заключаются в публичных объявлениях о проведении будущих сделок.
  • Депозитарная деятельность банка перекликается и с клирингом.
    Клирингом именуется деятельность, призванная определять взаимные обязательства сторон. Грубо говоря, в этом случае банк выполняет роль арбитра. Например, существуют две стороны, заключившие договор о купле-продаже, а для соблюдения чистоты сделки и гарантии выполнения обязательств, в качестве своеобразного посредника и привлекается банк.

Как осуществляется

Под депозитарной деятельностью понимается не только осуществление определенных видов финансовой деятельности, разрешенных лицензиями, выдаваемыми Центральным Банком России. Перечислить виды деятельности довольно просто. А вот алгоритм работы депозитария для многих остается неясным.

Как уже упоминалось, основная задача депозитария – обеспечение сохранности ценных бумаг. Но для чего все это необходимо?

  1. В первую очередь для сохранности.
  2. Во вторую очередь – для обеспечения удобства при осуществлении сделок.

Согласитесь, гораздо удобнее поместить ценные активы в депозитарий для сохранности и выдать организации доверенность на их управление, нежели совершать сделки самостоятельно, не являясь компетентным участником рынка ценных бумаг.

Кроме этого, депозитарий надежно защищает вверенные документы от возможной кражи, порчи или уничтожения.

Процесс работы депозитария включает в себя ряд действий:

  • Первым шагом к сотрудничеству с депозитарием является заключение договора о ведении счета депо.

Условиями договора предусмотрено как хранение, так и выдача сертификата и обслуживание принимаемых банком ценных бумаг. Проще говоря, сертификат, выдаваемый на руки владельцу, служит подтверждением того, что актив в данный момент находится в депозитарии и владелец имеет право получить его в любое время.

В договор депо также может быть включен пункт о передаче прав третьему лицу (естественно, с распоряжения правообладателя). Передача права сопровождается процессом перерегистрации, которую также осуществляет депозитарий.

  • Алгоритм перерегистрации прав напоминает процесс денежного перевода.

Владелец (клиент) отдает банку соответствующие распоряжения о передаче права. Так как на этот момент ценные бумаги отражаются на балансовом счете банка, их попросту списывают с дебетового счета предыдущего владельца и зачисляют новому правообладателю на кредитовый счет.

В этой проводке нет ничего сложного. Фактически они по-прежнему остаются в депозитарии, просто в реестр правообладателей вносятся соответствующие записи о произведенных изменениях.

На руки клиентам выдаются приходно-расходные ордера, которые являются подтверждением совершенной операции (списания и зачисления с одного счета на другой).

  • Кроме этого, депозитарная деятельность банка предусматривает и другой порядок передачи прав на сохраняемые активы, то есть путем фактической передачи активов.

Для этого необходимо расторгнуть договор с предыдущим владельцем, закрыть текущий депозитарный счет, выдать бумаги на руки владельцу.После этого новый владелец заключает с банком договор хранения с автоматическим открытием депозитарного счета и вносит на хранение свое приобретение.

По сути, при этой операции происходит смена имен владельцев, баланс банка фактически остается неизменным.

  • Расчеты между сторонами сделки.

Осуществляются следующим образом. Понятно, что акция не может продаваться по номиналу. Например, открывая счет депо, в договоре указывается как номинальная стоимость актива (к примеру, 1 рубль), так и ее фактическая (рыночная) цена.

Номинальная стоимость отражается на внебалансовых счетах банка (там, где отражаются материальные ценности, находящиеся в депозитарии), фактическая стоимость отражается на балансовых счетах.

Для проведения сделки купли-продажи продавец и покупатель открывают расчетные счета. Покупатель вносит сумму, соответствующую рыночной стоимости приобретаемых активов на свой счет, а банк производит перевод денежных средств на расчетный счет продавца.

Одновременно происходит внесение новых данных в реестр держателей ценных бумаг. Продавец сдает свой сертификат, а покупатель получает пакет документов, подтверждающий оплату и совершение сделки, включающий сертификат на свое имя.

  • Также депозитарий имеет право совершать необходимые действия как в наличном, так и безналичном формате хранения.

С наличным хранением все понятно. Пришел клиент, допустим, с пакетом акций. Заключил договор депо, передал сотруднику банка на хранение свои материальные ценности в натуре, получил сертификат, и депозитарий отныне обязан хранить его акции.

Кроме этого, депозитарная деятельность банка предусматривает безналичный вариант хранения. Формально депозитарный счет открывается в банке, фактически акции помещаются на хранение в другое финансово-кредитное учреждение, с которым у банка заключен договор.

Источник: "prostoinvesticii.com"

Понятие депозитарной деятельности

Депозитарная деятельность – это оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг или учету прав на пользование данных бумаг. Хранение ценных бумаг в документарной форме, как самостоятельный вид деятельности не является профессиональным на рынке ценных бумаг, т.е. эту деятельность способен осуществлять любой другой участник рынка. Хранить сертификаты и различные ценности можно в сейфах, в коммерческих банках, юридической конторе и т.п.

В сегодняшних условиях, когда большая часть активов выпускается в бездокументарной форме, депозитарии играют еще более значимую роль при введении учета по этим ценным бумагам.

Депозитария можно охарактеризовать как участника вторичного рынка в отличие от тех же регистраторов, которые являются участниками первичного рынка.

Суть в том, что реестродержатель следит только за процессом отношений между эмитентом и инвестором, а это больше относится к первичному рынку. Депозитарий же наоборот фиксирует отношения между инвесторами. И вся задача состоит в оперативной передаче прав ценной бумаги с одного субъекта к другому.

Основы деятельности

Объектами депозитарной деятельности являются ценные бумаги, которые были допущены к обороту на фондовом рынке. Субъекты депозитарной деятельности — это, прежде всего, центральный депозитарий и депоненты.

Передача бумаг в депозитарий осуществляется:

  1. При передаче ценной бумаги на хранение в депозитарий.
    В этом случае бездокументарный способ предоставление прав на ценную бумагу замещает документарный способ.
  2. В момент, когда депозитарий становится номинальным держателем ценных бумаг в системе их реестра.
    В данном случае происходит простая передача учета соответствующих ценных бумаг от регистратора.

Депозитарий оказывает свои услуги на основе депозитарного договора, которые они заключают со своими депонентами (лица пользующиеся услугами депозитария).

По описаниям договора:

  • депозитарий не имеет права пользоваться и распоряжаться ценными бумагами, только по поручению клиента
  • по ценным бумагам их клиентов не может быть взыскание
  • депозитарий несет полную ответственность за хранение сертификатов

В договоре или депозитарном счете указываются:

  1. предмет договора (хранение или учет)
  2. прямые условия по осуществлению деятельности
  3. период действия договора
  4. порядок передачи информации
  5. порядок оплаты за предоставляемые услуги
  6. порядок предоставления информации

В зависимости от целей деятельности можно выделить следующие виды депозитариев:

  • Расчетные – данный вид депозитария обслуживает только профессиональных участников рынка ценных бумаг
  • Клиентские – депозитарий, способный оказывать и предоставлять широкий спектр услуг владельцам активов.
    Деятельность клиентских депозитариев может быть направлена на конкретную ценную бумагу.

Выделяют функции данного вида деятельности:

  1. участие в сделках по поставке и принятия ценной бумаги;
  2. хранение и учет в двух основных формах (открытое хранение, закрытое хранение),
  3. выплата доходов,
  4. управление налоговыми платежами своих клиентов.

Тенденции развития

Мировая практика показывает, что со временем структура рынка меняется таким образом, что практически полностью стираются границы между депозитариями и регистраторами. Причины таковы: увеличение выпуска ценных бумаг в бездокументарной форме и все более компьютеризованный процесс на рынках.

Современные технологии позволяют одновременно вести учет ценных бумаг, как эмитентов, так и инвесторов. Такого рода депозитарии уже существуют во многих странах Европы, в США они уже вытесняют институты регистраторов.

Источник: "investr-pro.ru"

Осуществление депозитарной деятельности

Депозитарная деятельность - предоставление услуг по хранению сер­тификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бу­маги, т.е. депозитарии выполняют по отношению к ценным бумагам функции, аналогичные банковским по отношению к денежным сред­ствам. Хранение и учет прав на ценные бумаги предполагает оказание и таких услуг, как инкассация и проверка подлинности этих бумаг.

Собственный капитал депозитария должен составлять не менее 75 ты­сяч МРОТ. Лицензия на депозитарную деятельность выдается ФКЦБ РФ сроком на три года. Депозитарием может быть только юридическое лицо, имеющее ли­цензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществ­ление депозитарной деятельности и являющееся членом саморегулируе­мой организации профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Для учета и удостоверения прав на ценные бумаги клиенту депозитария открывается счет депо, т.е. система записи всей информации ценных бумагах клиента, принятых на хранение в депозитарий. Право клиента на ценные бумаги теперь удостоверяются не на основе сертификата, а с помощью записи на счете депо.

При переводе ценных бумаг из системы ведения реестра акционером в депозитарий, являющийся номинальным держателем ценных бумаг, удостоверение прав с помощью записи на лицевом счете в системе ведения реестра акционеров заменяется на удостоверение прав с помощью записи на счете депо, открытом в депозитарии.

Лицо, пользующееся услугами депозитария по учету прав на цен­ные бумаги (и на имя которого открыт счет депо), именуется депонентом.

Депонентами депозитария могут быть юридические и физические лица, являющиеся:

  • владельцами ценных бумаг,
  • залогодержатели ценных бумаг,
  • доверительные управляющие, а также другие депозитарии.

В случае, если клиентом депозитария является другой депозитарий, то депозитарий-депонент выполняет функции номинального держателя ценных бумаг своих клиентов. При этом депозитарий-депонент отвечает перед клиентом за действия основного депозитария как за свои собственные, кроме случаев, когда договор с другим депозитарием заключен на основе прямого письменного указания клиента.

Депонент может передать полномочия по распоряжению ценными бумагами и осуществлению прав по ценным бумагам другому лицу - попечителю счета.

Между попечителем счета и депозитарием должен быть заключен договор, устанавливающий их взаимные права и обязанности и регулирующий порядок их взаимодействия.

Депозитарная деятельность допускает совмещение с деятельностью в качестве организатора торговли и клирингом, а также с деятельнос­тью брокера, дилера и доверительного управляющего.

Депозитарная деятельность, при условии какого-либо совмещения, должна осуще­ствляться отдельным подразделением юридического лица, для которо­го указанная деятельность является исключительной. Кроме того, ука­занное юридическое лицо должно соблюдать процедуры, препятству­ющие использованию информации, полученной в связи с осуществлением депозитарной деятельности, в целях, с ней не связан­ных.

В случае совмещения депозитарной деятельности на рынке цен­ных бумаг депозитарий должен уведомить своих клиентов о таком совмещении до заключения депозитарного договора. Объектом депозитарной деятельности являются эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги, выпущенные резидентами РФ, с соблюдением установленной законодательством формы и порядка.

Депозитарная деятельность осуществляется в соответствии с депозитарным договором (договором о счете депо), заключаемым с клиентом. Депози­тный договор заключается в письменной форме и содержит условия осуществления депозитарной деятельности. Обо всех изменениях этих (опий клиенты уведомляются не позднее чем за 10 дней до момента их введения в действие.

Депонент также заполняет анкету клиента (с указанием данных о себе) и анкету счета депо, где указываются все параметры метры этого счета, а также его попечители. Предметом депозитарного договора является предоставление депозитарием клиенту услуг по учету и удостоверению прав на ценные бумаги.

В том случае, когда ценные бумаги выпущены в документарной форме, депозитарий предоставляет дополнительно услуги по хранению сертификатов ценных бумаг. При заключении депозитарного договора от клиента не требуется немедленного депонирования ценных бумаг.

Условия

Депозитарный договор заключается в простой письменной форме и должен содержать следующие существенные условия:

  1. предмет договора;
  2. порядок передачи клиентом поручений о распоряжении депонированными ценными бумагами;
  3. порядок оказания депозитарных услуг;
  4. обязанности депозитария по выполнению поручений клиента,сроки их выполнения, порядок и форму отчетности депозитария пе­ред клиентом;
  5. срок действия договора, основания и порядок его изменения, прекращения и расторжения;
  6. размер и порядок оплаты услуг депозитария и условия осуществления депозитарной деятельности.

Условия осуществления депозитарной деятельности разрабатывают­ся и утверждаются депозитарием.

Они должны содержать:

  • перечень выполняемых операций, основания для их проведения.порядок и сроки выполнения операций и порядок отчетности по ним;
  • образцы документов, составляющих внешний документооборот;
  • тарифы на услуги депозитария.

Условия осуществления депозитарной деятельности должны носить открытый характер и предоставляться по запросам любых заинтересо­ванных лиц.

Депозитарная операция представляет собой совокупность действий, осуществляемых депозитарием с учетными регистрами, а также хранящимися в депозитарии сертификатами ценных бумаг и другими материалами депозитарного учета.

Основанием для исполнения депозитарной операции является поручение - документ в бумажной форме, подписанный инициатором операции и переданный в депозитарий.

Различают три основных класса депозитарных операций:

  1. инвентарные операции, изменяющие остатки ценных бумаг на лицевых счетах в депозитарии (например, перевод ценных бумаг между счетами по итогам сделки купли-продажи);
  2. административные операции, приводящие к изменениям анкет счетов депо, а также содержимого других учетных регистров депозитариев (например, изменения реквизитов юридического лица в анкетах депонентов);
  3. информационные операции, связанные с составлением отчетом справок о состоянии счетов депо, лицевых счетов и иных учетных регистров депозитария.

В зависимости от инициатора операции можно выделить следующие виды поручений:

  • клиентские - инициатором является депонент или попечитель счета;
  • служебные - инициатором выступают должностные лица депозитария;
  • официальные - инициаторами выступают уполномоченные государственные органы (например, суд);
  • глобальные - инициатором, как правило, является эмитент или регистратор по поручению эмитента (например, если производится дробление или консолидация акций).

Права на ценные бумаги, которые учитываются в депозитарии, считаются переданными с момента внесения депозитарием соответ­ствующей записи по счету депо клиента.

Депозитарная операция завершается передачей отчета инициатору операции. Отчет об исполнении депозитарием операции по счету депо является основанием для совершения проводок в учетных системах получателя отчета.

Ценные бумаги, учитываемые в депозитарии и принадлежащие его клиентам, учитываются вне основного баланса. Депозитарный учет цен­ных бумаг ведется в штуках.

Ценные бумаги в депозитарии учитывают­ся:

  1. один раз на счете депо клиента;
  2. второй раз - на счете места хранения (принцип двойной записи).

При этом учет ценных бумаг клиентов может проводиться следующими способами:

  • открытый способ учета (ценные бумаги учитываются по ихколичеству без указания индивидуальных признаков, т.е. номера, се­рии, разряда);
  • закрытый способ учета (учет осуществляется для каждой конкретной бумаги, имеющей индивидуальные признаки, т.е. номер, серию разряд);
  • маркированный способ учета (ценные бумаги учитываются по количеству и по группам, которые определяются условиями выпуска, особенностями учета и др., например, заложенные ценные бумаги - отдельно; предназначенные на продажу - отдельно и т.п.).

Существуют также сейфовый и связанный способы хранения:

  1. При сейфовом способе хранения депозитарий не поддерживает связи с эмитентами и является только хранилищем, т.е. сейфом, для ценных бумаг.
  2. При связанном способе хранения депозитарий, помимо своих основных функций (хранение и учет), оказывает эмитенту информационные и сопутствующие услуги:
    • сообщает о проведении собраний ак­ционеров, выплате доходов по ценным бумагам,
    • выступает платеж­ным агентом, трансфер-агентом и др.

К материалам депозитарного учета относятся:

  • поручения, служащие основанием для выполнения депозитар­ных операций;
  • учетные регистры;
  • документы, содержащие информацию о результатах исполнения поручений.

В профессиональные функции депозитария входит:

  1. обеспечение по поручению клиента перевода ценных бумаг наказанные счета депо как в данном, так и любом другом депозитарии или на лицевой счет в реестре владельцев ценных бумаг;
  2. обеспечение приема ценных бумаг переводимых на счета клиен­тов из других депозитариев или от регистратора.
    При приеме на хра­нение сертификатов ценных бумаг депозитарий обязан обеспечить:
    • контроль подлинности сертификатов, принимаемых на хранение,
    • а также контроль за тем, чтобы депонируемые сертификаты не были объявлены недействительными, похищенными, не находились в ро­зыске или не были включены в стоп-листы эмитентами или государственными органами;
  3. обеспечение обособленного хранения ценных бумаг клиентов. Являясь номинальным держателем ценных бумаг клиентов в реестре владельцев именных ценных бумаг, депозитарий обеспечивает разде­ление счетов путем открытия каждому клиенту отдельного счета депо;
  4. обеспечение передачи информации и документов от держателей реестра к владельцам ценных бумаг и от владельцев именных ценных бумаг к держателям реестров.

Депозитарий обязан незамедлительно, по первому требованию клиента, передать ему ценные бумаги путем перерегистрации именных ценных бумаг на имя владельца в реестре акционеров или депозитарии, указанном клиентом, либо путем возврата сертификатов документарных ценных бумаг.

Депозитарий не имеет права:

  • обусловливать заключение депозитарного договора с депонентом отказом клиента от каких-либо его прав, закрепленных ценными бумагами;
  • распоряжаться ценными бумагами без письменного поручения депонента или попечителя счета;
  • определять, контролировать или ограничивать права клиента распоряжаться ценными бумагами по своему усмотрению;
  • отвечать ценными бумагами клиента по собственным обязательствам.

Депозитарий несет гражданско-правовую ответственность за сохранность депонированных у него сертификатов ценных бумаг.

Депозитарий обязан возместить клиенту причиненные ему убытки в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения своих профессиональных обязанностей, если не докажет, что убытки возникли вследствие обстоятельства непреодолимой силы, умысла или грубой неосторожности клиента.

Любое соглашение между депозитарием и депонентом, ограничивающее ответственность депозитария, не имеет юридической силы.

На ценные бумаги депонентов не может быть обращено взыскание по обязательством депозитария. При банкротстве депозитария ценные бумаги клиентов не включаются в конкурсную массу.

В настоящее время работа депозитариев на российском фондовом рынке строится по различным технологиям осуществления депозитарных операций с соблюдением следующих базовых принципов:

  1. высокая надежность и качество предоставляемых услуг;
  2. наличие современной технической базы с использованием высоких технологий;
  3. наличие развитой системы управления рисками;
  4. создание и развитие сети региональных представительств содействие выходу региональных депозитариев на общероссийский фондовый рынок;
  5. наличие подготовленного высококвалифицированного персонала;
  6. открытость для новых участников;
  7. гибкость используемых технологий, позволяющая взаимодействовать с внешними структурами.

Сейчас наблюдается выраженная тенденция концентрации большинства активно торгуемых инструментов рынка ценных бумаг на счетах крупнейших депозитариев:

  • Созданный при участии ММВБ и Банка России Национальный депозитарный центр является расчетным депозитарием ММВБ.
  • Депозитарно-клиринговая компания обслуживает операции в Российской торговой системе.
  • Депозитарно-расчетный союз обслуживает операции на Московской фондовой бирже.
  • Уникальная система депозитариев создана Газпромбанком.

Источник: "monographies.ru"

Услуги депозитария

Депозитарная деятельность – это оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги. Хранение сертификатов ценных бумаг, или ценных бумаг в документарной форме, как самостоятельный вид деятельности, не является профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг и может осуществляться другими его участниками.

Депозитарий – это в большей степени участник вторичного рынка ценных бумаг в отличие от регистратора, который по преимуществу является участником первичного рынка. Реестродержатель отвечает за фиксацию отношений между эмитентом и инвесторами, ее поддержание и обновление, что входит в круг отношений первичного рынка ценных бумаг.

Депозитарий, наоборот, фиксирует отношения между инвесторами при смене собственности на ценные бумаги, которая имеет место на вторичном рынке. Его задача состоит в обеспечении быстрого и дешевого способа перевода прав на ценную бумагу с одного участника рынка на другого.

Пользователь услуг депозитария называется депонентом, а открываемый ему в депозитарии счет – счетом депо.

Изменение способа удостоверения прав на ценные бумаги в депозитарии. Передача учета ценных бумаг в депозитарий осуществляется:

  1. когда сертификат ценной бумаги передается на хранение в депозитарий.
    В этом случае происходит замена документарного способа удостоверения прав на ценную бумагу на бездокументарный способ, т. е. учет операций с данными ценными бумагами в дальнейшем осуществляется в виде записей на счетах депо без выписывания новых сертификатов.

    Возможны разные варианты этой ситуации в зависимости от условий эмиссии документарной ценной бумаги:

    • предполагает ли она выписку сертификатов частным владельцам ценных бумаг
    • или существует лишь сертификат на выпуск данной ценной бумаги в целом.
  2. когда депозитарий становится номинальным держателем ценных бумаг в системе реестра их владельцев. В этом случае происходит простая передача учета соответствующих ценных бумаг от регистратора (т. е. с лицевых счетов их владельцев) к депозитарию (т. е. на счета депо этих же владельцев).

Аналогично депозитарий может быть депонентом другого депозитария или иметь в качестве своих депонентов других депозитариев.

Депозитарий оказывает свои услуги на основании депозитарного договора, заключаемого со своими депонентами. В соответствии с этим договором:

  • депозитарий не может распоряжаться ценными бумагами депонентов, кроме выполнения их поручений относительно данных ценных бумаг;
  • на ценные бумаги депонентов не может быть обращено взыскание по обязательствам депозитария;
  • депозитарий несет ответственность за хранение переданных ему сертификатов ценных бумаг.

Источник: "k2x2.info"

Права и обязанности депозитария

Депозитарная деятельность - это предоставление услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги, выпущенные в документарной и бездокументарной формах. Депозитарную деятельность могут осуществлять только юридические лица на основании лицензии и являющиеся членами саморегулируемой организации профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся депозитарной деятельностью на рынке ценных бумаг, именуется депозитарием. Депозитарий обязан утвердить условия осуществления им депозитарной деятельности, являющиеся неотъемлемой составной частью заключенного депозитарного договора.

Функции депозитария могут выполнять коммерческие банки и специализированные депозитарии, для которых депозитарная деятельность является исключительной. Регулирование деятельности депозитариев наряду с Законом «О рынке ценных бумаг» осуществляется на основании «Временного положения о деятельности на рынке ценных бумаг РФ и порядке ее лицензирования».

Специальная саморегулируемая организация Профессиональная ассоциация регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев (ПАРТАД) занимается сертификацией программного обеспечения для депозитариев.

Лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные бумаги, именуется депонентом.

Договор между депозитарием и депонентом, регулирующий их отношения в процессе депозитарной деятельности, именуется депозитарным договором (договором о счете депо), который должен быть заключен в письменной форме.

В договоре должны быть установлены:

  1. предмет договора,
  2. срок действия договора,
  3. порядок передачи депонентом депозитарию информации о распоряжении депонированными в депозитарии ценными бумагами депонента,
  4. размер и порядок оплаты услуг депозитария,
  5. форма и периодичность отчетности депозитария перед депонентом,
  6. обязанности депозитария.

Каждому депоненту депозитарий открывает счет-депо, на котором учитываются ценные бумаги депонента, и прослеживается их движение.

Заключение депозитарного договора не влечет за собой переход к депозитарию права собственности на ценные бумаги депонента.

Депозитарий не имеет права распоряжаться ценными бумагами депонента, управлять ими или осуществлять от имени депонента любые действия с ценными бумагами, кроме осуществляемых по поручению депонента в случаях, предусмотренных депозитарным договором.

На ценные бумаги депонентов не может быть обращено взыскание по обязательствам депозитария.

Депозитарий несет гражданско-правовую ответственность за сохранность депонированных у него сертификатов ценных бумаг, за неисполнение или ненадлежащее исполнение своих обязанностей по учету прав на ценные бумаги, в том числе за полноту и правильность записей по счетам депо.

Депозитарий в соответствии с депозитарным договором имеет право на поступление на свой счет доходов по ценным бумагам, хранящимся с целью перечисления на счет депонента.

В обязанности депозитария входят:

  • хранение сертификатов ценных бумаг, если бумаги выпущены в документарной форме. Хранение ценных бумаг в депозитарии может осуществляться двумя способами - в коллективном и обособленном виде;
  • регистрация фактов обременения ценных бумаг депонента обязательствами (залог, ресурсное обеспечение и др.);
  • ведение отдельного от других счета депо депонента с указанием даты и основания каждой операции по счету;
  • передача депоненту всей информации о ценных бумагах, полученной депозитарием от эмитента или держателя реестра владельцев ценных бумаг;
  • проверка сертификатов ценных бумаг на подлинность;
  • инкассация и перевозка ценных бумаг;
  • выполнение роли посредника между эмитентом и инвестором.

Депозитарий имеет право регистрироваться в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или у другого депозитария в качестве номинального держателя в соответствии с депозитарным договором.

Он также имеет право на основании соглашения с другими депозитариями привлекать их к исполнению своих обязанностей по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету прав на ценные бумаги депонентов (т. е. становиться депонентом другого депозитария или принимать в качестве депонента другой депозитарий), если это прямо не запрещено депозитарным договором.

Если депонентом одного депозитария является другой депозитарий, то депозитарный договор между ними должен предусматривать процедуру получения в случаях, предусмотренных законодательством РФ, информации о владельцах ценных бумаг, учет которых ведется в депозитарии-депоненте, а также в его депозитариях-депонентах.

Источник: "fxbum.ru"

Депозитарная деятельность банков

Депозитарная деятельность - это предоставление услуг по хранению ценных бумаг, учету принадлежности прав с ценными бумагами и обеспечению расчетов по сделкам с ценными бумагами, хранящимися в депозитарии. Банковский депозитарий - это структурное подразделение в составе банка, которое занимается депозитарной деятельностью.

Депозитарной деятельностью занимаются Национальный банк и коммерческие банки.

Депозитарий осуществляет обслуживание эмитентов на основании договора на депозитарное обслуживание, по которому депозитарий обязуется за вознаграждение осуществлять услуги по учету прав на ценные бумаги, их хранению, расчетам по ценным бумагам, формированию реестра владельцев ценных бумаг эмитента на определенную дату.

Депозитарий Центрального банка выполняет следующие функции:

  1. прием на хранение выпусков ценных бумаг, прошедших государственную регистрацию и присвоение каждому выпуску идентификационного кода;
  2. хранение глобальных сертификатов, решений о выпуске ценных бумаг;
  3. осуществление контроля за общим количеством ценных бумаг каждого выпуска, хранящегося в центральном депозитарии;
  4. ведение корреспондентских счетов «депо» депозитариев;
  5. ведение единых справочников и каталогов депозитарной системы;
  6. регулирование функционирования депозитарной системы;
  7. обеспечение расчетов по операциям с ценными бумагами между депонентами разных депозитариев путем перевода ценных бумаг по корреспондентским счетам «депо» депозитариев;
  8. обеспечение взаимодействия между депозитариями;
  9. обеспечение безопасности и надежности функционирования депозитарной системы;
  10. осуществление контроля за деятельностью депозитариев;
  11. обеспечение учета ценных бумаг, вывозимых за пределы страны;
  12. разработка методологической базы депозитарной деятельности;
  13. оказание консультационной и методологической помощи по организации депозитарной деятельности.

Депозитарий коммерческих банков обязан:

  • вести учет принадлежности по ценным бумагам;
  • осуществлять храпение ценных бумаг;
  • информировать депонента о текущем состоянии его счетов «депо»; проводить учет и расчеты по ценным бумагам;
  • предпринимать другие действия по поручению депонента.

Банковский депозитарий имеет также право:

  1. проводить подписку на ценные бумаги;
  2. передавать информацию, связанную с владельцем ценных бумаг, от эмитента депонентам и наоборот;
  3. вести реестр акционеров;
  4. выдавать (продавать) бланки ценных бумаг, производить проверку их подлинности;
  5. осуществлять инкассацию и перевозку ценных бумаг и др.

Информация, содержащаяся в депозитарии, является строго конфиденциальной.

Депозитарная деятельность – это совокупность финансовых операций, которые связаны с хранением, учетом и передачей прав собственности на сертификаты ценных бумаг. Участник рынка, который выполняет данные операции на профессиональном уровне, называется депозитарием. Клиенты, которые регулярно пользуются услугами депозитария, являются депонентами. Между двумя сторонами оформляется договор, он называется депозитарным. Второе название - соглашение о счете депо.

Депозитарная деятельность банка: основные виды

В обязанности депозитария входит выполнение ряда функций. Среди них можно выделить важнейшие операции:

  • Услуги по хранению ценных бумаг. Они могут находится в депозитарном хранилище. Также может осуществляться учет ценных бумаг в нематериальной форме. Для этого делает записи в электронных реестрах.
  • Операции по учету прав на документы. При передаче ценных бумаг на хранение к депозитарию не переходит на них.
  • Расчеты по сделкам с ценными документами. Они осуществляются на внебиржевом и биржевом рынке.
  • Операции по выплате дивидендов. Депозитарий проводит начисление и выплату процентов, перечисление налога на . Также могут осуществляться и другие операции, связанные с операциями по ценным бумагам.

Депозитарий несет ответственность за сохранность сертификатов, принятых на хранение. Он должен осуществлять свою деятельность только в интересах депонента.

Депозитарию запрещено самовольно распоряжаться ценными бумагами, управлять ними и проводить любые другие операции. Он не имеет право это делать, так как владельцем документов является .

Депозитарная деятельность на рынке ценных бумаг может совмещаться со следующими финансовыми операциями:

  • Брокерские операции.
  • Операции по управлению ценными бумагами.
  • Дилерская деятельность.

Депозитарная деятельность в Российской Федерации

Право заниматься депозитарными операциями есть только у юридических лиц. Для их осуществления необходимо получить лицензию. Предоставляется она Центробанком на неограниченный термин. Главный законодательный акт – Положение о депозитарной деятельности №36 от 16.10.1997 года.

Главное требование – размер собственного капитала составляет от 20 миллионов рублей. Кроме финансового аспекта также должно быть соответствующее техническое обеспечение, квалифицированные сотрудники, сдавшие специальное тестирование.

Порядок выдачи лицензии на предоставление депозитарных услуг регулируется Законом РФ «О рынке ценных бумаг», который был утвержден 22.04.1996 года.

Функции Центрального депозитария выполняет НКО ЗАО НРД, что входит в состав «Московской Биржи». Создание единого института позволит усилить прозрачность операций в данном сегменте, повысить эффективность депозитарных операций, а также предоставить свободный доступ к рынку западных инвесторов. Будет повышена операций и снижены тарифы на проведение услуг депозитария.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш