Анализ денежных потоков коммерческой организации по данным отчета о движении денежных средств. Бюджетирование на предприятии на примере

Отчет о движении денежных средств 2018 - скачайте бесплатно пример образца в формате Excel

Что такое отчет о движении денежных средств?

Отчет о движении денежных средств (форма ОКУД 0710004) – это форма ежегодной финансовой отчетности, которая является приложением к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах организации. Документ содержит обобщенную информацию о денежных потоках предприятия, остатках денежных средств/эквивалентов на начало и конец отчетного периода (года). Денежными потоками в данном случае называются платежи предприятия и поступления в него денежных средств/эквивалентов, кроме тех, которые изменяют состав денежных средств/эквивалентов без изменения их общей суммы.

Ответственность за заполнение отчета лежит на работниках бухгалтерии или специалистах, которые ведут бухгалтерский учет предприятия на условиях аутсорсинга. Документ заполняется кассовым методом. Составлять отчет о движении денежных средств не обязательно, но рекомендуется, так как он содержит сведения, позволяющие объективно оценить финансовое положение предприятия.

Как заполнить отчет о движении денежных средств в 2018 году?

Заполнять форму отчета необходимо с шапки бланка. В расположенных с левой стороны строках пишутся:

наименование предприятия;

вид экономической деятельности организации;

организационно-правовая форма предприятия;

форма собственности организации.

дата составления отчета;

код предприятия по ОКПО;

ИНН организации;

код деятельности предприятия по ОКВЭД;

коды ОКФС;

код единиц измерения по ЕКЕИ (рубли либо миллионы).

При заполнении основной части отчета все денежные потоки распределяются по трем направлениям:

Текущая деятельность (поля 4110-4129 и 4100). Это денежные потоки, которые возникают в ходе обычной деятельности предприятия, например, получения оплаты за товары/услуги, внесения арендной платы за помещения и оборудование, покупки материалов, заказа работ, выплаты заработной платы и т. д.

Инвестиционная деятельность (поля 4210-4219 и 4200). К данному направлению относятся денежные потоки, которые возникают в ходе создания, покупки, выбытия внеоборотных активов организации. Это, например, прибыль от продажи внеоборотных активов, проценты за предоставление займов, дивиденды от участия в других предприятиях и т. д.

Финансовая деятельность (поля 4310-4319 и 4300). Это денежные потоки, которые меняют структуру и размер капитала организации и ее заемных средств. К данному направлению относятся, например, получение процентов по денежным вкладам, поступления от выпуска акций и долговых ценных бумаг, получение кредитов и их возврат и т. д.

В поле 4400 вносится сальдо денежных потоков по итогам отчетного года. В 4450 и 4500 указываются остатки денежных средств/эквивалентов на начало и конец отчетного периода соответственно. При необходимости также заполняется поле 4490, показывающее, какое влияние на денежные потоки организации оказали изменения курса иностранной валюты к рублю.

По каждому денежному потоку в отчет вносятся данные за отчетный год и за предыдущий год. Если потоков по какому-либо пункту не было, в соответствующей графе ставиться прочерк. Показатели расходных операций указываются в бланке отчета в круглых скобках. Все данные приводятся в форме в рублях. Если сделка проводилась в валюте, приводится эквивалент суммы в рублях по курсу ЦБ РФ на момент поступления/списания средств.

Денежные потоки, связанные с поступлениями в пользу организации от заказчиков услуг, покупателей товаров, а также с платежами подрядчикам и поставщикам указываются без акцизов и НДС.

Заполненный отчет передается на подпись руководителю предприятия. Если организация использует печать, она проставляется на бланке. Отчет о движении денежных средств составляется в двух экземплярах – один передается в налоговую инспекцию, а второй хранится на предприятии.

В какие сроки отчет о движении денежных средств сдается в налоговые органы?

Отчет сдается в территориальные налоговые органы с прочей документацией, входящей в бухгалтерскую отчетность предприятия. Его необходимо предоставить в течение 3 месяцев, с момента окончания отчетного периода, то есть до кона марта следующего года.

Новая форма "Отчет о движении денежных средств" официально утверждена документом Приказ Минфина РФ от 02.07.2010 № 66н (в ред. Приказов Минфина РФ от 05.10.2011 № 124н, от 06.04.2015 № 57н).

Подробнее о применении формы "Отчет о движении денежных средств":

• Федеральный стандарт «Отчет о движении денежных средств» с 2019 года

  Эквивалентов денежных средств; 3) сверку сумм денежных средств и эквивалентов денежных средств, отраженных в отчете о движении денежных средств, со статьей «Денежные средства... и эквиваленты денежных средств» бухгалтерского...

• Комментарий к Приказу Минфина РФ от 30.12.2017 № 278н: Федеральный стандарт бухгалтерского учета для организаций государственного сектора «Отчет о движении денежных средств»

  Формирования отчета о движении денежных средств. Отчет о движении денежных средств характеризует изменение остатков денежных средств, поступление и выбытие денежных средств и эквивалентов денежных средств по... сумм денежных средств и их эквивалентов, отраженных в отчете о движении денежных средств, со статьей «Денежные средства и эквиваленты денежных средств... » бухгалтерского баланса и иных отчетов, ...

• Составляем прогноз движения денежных средств

  Бюджет также позволит видеть информацию о сбережениях, чтобы создать резервы наличности... в стоимость товара и позаботится о том, чтобы учет в вашей... , чтобы у вас было расписание о прибытии денег, чтобы вы могли... поле « Вид движения ». Это значение напрямую связано с отчетами о ДДС, поэтому всегда... на расходование денежных средств за конкретный период, использовать отчеты (например, отчет « Анализ движения денежных средств »), сравнивать показатели...

• Операции по привлечению средств с одного КВФО на исполнение обязательств по другому

  ... (восстановлению) денежных средств между кодами финансового обеспечения отражаются в отчете о движении денежных средств учреждения (ф... отчетным, и содержит сведения о движении денежных средств на счетах учреждений в рублях... забалансовых счетах 17 «Поступления денежных средств», 18 «Выбытия денежных средств», открытых к счетам: ... по наличным денежным средствам». Рассмотренные в примере операции в отчете (ф. ... по строке 463 «Поступление денежных средств при управлении остатками» отражается показатель...

• Кто должен отчитаться о валютных счетах за рубежом?

  Лицами – резидентами налоговым органам отчетов о движении средств по счетам (вкладам) в... и отчет в налоговую инспекцию по месту своего учета о движении денежных средства по... органам по месту своего учета отчетов о движении средств по счетам (вкладам) в... по месту своего учета специальные отчеты о движении средств по счетам (вкладам) в... валюты счета. В табличной части отчета о движении денежных средств по счету (вкладу) в... 01.2016 г.). Гарантии Представив отчет о движении средств по счетам (вкладам) в...

• Анализ taxCOACH®: амнистия капиталов. Сообщать ли о своих активах за границей до 28 февраля 2019 г.?

  Прежнему прямо не подпадают наличные денежные средства, объекты интеллектуальной собственности, драгоценные... уведомлений об открытии, закрытии счета, отчета о движении денежных средств по такому счету, иные нарушения... активов КИК, перечислению денежных средств на счета, информация о которых содержится в декларации... компаний и денежных средств на их счетах, не обязаны переводить денежные средства с их... и (или) зачислением денежных средств на счета, информация о которых содержится в декларации...

• Погашение дебиторской задолженности и отражение информации в отчете (ф.0503123) и сведениях (ф.0503169)

  05 730 5 000 В отчете о движении денежных средств (ф. 0503123), составленном по... -5 000 Операции с денежными обеспечениями 990 Х Таким образом... них: долгосрочная просроченная денежные расчеты неденежные расчеты денежные расчеты неденежные расчеты... бюджета; баланс исполнения бюджета; отчет о финансовых результатах деятельности; отчет о движении денежных средств; пояснительную записку. Инструкция... счета 1 201 00 000 «Денежные средства учреждения» и кредиту соответствующих счетов...

• О дополнительных формах годовой и квартальной бухгалтерской отчетности учреждений

  Ф. 0503737); отчет об обязательствах учреждения (ф. 0503738); отчет о финансовых результатах деятельности... учреждения (ф. 0503721); отчет о движении денежных средств учреждения (ф... к информации, раскрываемой в сведениях о движении нефинансовых активов (ф. 0503768). ... .1» – завершение расчетов и принятие отчета о расходовании средств; – «1.2» – предоставление... .1» – завершение расчетов и принятие отчета о расходовании средств; – «2.2» – обеспечение...

• Отчеты акционерных обществ

  Баланс; -отчет о финансовых результатах; -отчет об изменениях капитала; -отчет о движении денежных средств; -отчет о целевом использовании полученных средств (в...) к бухгалтерской отчетности. -бухгалтерский баланс; -отчет о финансовых результатах. В том случае... ; приоритетные направления деятельности; отчет совета директоров (наблюдательного совета) о результатах развития по... натуральном выражении и в денежном выражении; перспективы развития; отчет о выплате объявленных (начисленных...

• Применение суждения о существенности нарушений при проведении внешнего контроля качества

  620 тыс. руб. искажение данных «Отчета о движении денежных средств» составило 1347 тыс. руб. Подпункт...) отчётности, а в годовом отчете. 11. о среднегодовой численности работающих за отчетный...) 14. о принятых организацией сроках полезного использования объектов основных средств (по основным... группам) 15. о порядке признания выручки... приложений, только бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах? - «основополагающая информация» - как...

• Публичное раскрытие показателей отчетности

  ... ; отчета о финансовых результатах; отчета о движении денежных средств (вступает в силу с 01.01.2019 СГС «Отчет о движении денежных средств... »); пояснительной записки; отчетов... обязательному раскрытию баланс, отчет о финансовых результатах деятельности, отчет о движении денежных средств, пояснительная записка, отчеты, которые обеспечивают...

• Обзор изменений в бухгалтерской (бюджетной) отчетности

  96 000). Отчет о движении денежных средств Еще одним отчетом, которого коснулись изменения, является отчет о движении денежных средств (ф. 0503723 ... , 0503123). В него включаются данные о движении денежных средств на счетах...); отчет о финансовых результатах деятельности (ф. 0503721, 0503121); отчет о движении денежных средств (ф. 0503723, 0503123); сведения о движении...

• Аудит годовой бухгалтерской отчетности организаций за 2018 год

  Если аудируемое лицо подготовило прогноз движения денежных средств, и анализ данного прогноза является... бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах, отчета о целевом использовании средств, отчета об изменениях капитала, отчета о движении денежных средств. Кроме...) непосредственно в отчете о целевом использовании средств. Форма отчета о целевом использовании средств утверждена приказом Минфина... результатов ее деятельности и (или) движения денежных средств. При этом ПБУ 1/2008 ...

• Обзор важных изменений в бюджетном учете с 2019 года

  30.05.2018 № 122н): «Отчет о движении денежных средств»; «Учетная политика, оценочные значения... положения стандарта «Отчет о движении денежных средств» по отражению информации о производных финансовых инструментах... отчет о финансовых результатах деятельности учреждения (ф. 0503721); отчет о движении денежных средств учреждения (ф. 0503723); сведения о движении...); отчет о финансовых результатах деятельности (ф. 0503121); отчет о движении денежных средств (ф. 0503123); отчет о бюджетных...

• Новые стандарты 2019 года

  ... ». №278н от 30.12.2017 – «Отчет о движении денежных средств». №32н от 27.02.2018 ... оказать влияние на финансовое состояние, движение денежных средств или результаты деятельности учреждения; произошли... последним днем отчетного периода. Стандарт «Отчет о движении денежных средств» Стандарт устанавливает общие требования, термины... изменению размера и состава заемных средств учреждения. Денежные потоки, которые не могут... как чистые поступления или выбытия денежных средств, то есть с учетом возвратов...

Пример бюджета движения денежных средств в Excel, с помощью которого можно оперативно управлять ликвидностью и прогнозировать дефицит денежных средств компании. Источником информации служит бюджет доходов и расходов.

Чтобы понять, хватит ли моей компании денег до конца квартала, я использую «легкий» бюджет движения денежных средств. Пример в Excel мы разберем далее.

Бюджет движения денежных средств я строю косвенным методом на основе бюджета доходов и расходов (БДР), добавив несколько ключевых показателей. Применяю косвенный метод. о мой подход отличается двумя моментами. Первый - формирую не полный БДДС, а только по тем статьям, которые значительно меняются. Для классического косвенного метода нужен плановый баланс. Как его сделать, этот метод не рассматривает. Поэтому второй момент заключается в том, что я вычисляю нужные статьи баланса через оборачиваемость. При этом использую БДР в качестве источника информации. Далее опишу последовательность формирования «легкого» бюджета движения денежных средств и рассмотрю пример в Excel.

Как формируется бюджет движения денежных средств

БДДС можно собрать двумя методами: прямым и косвенным. Суть первого заключается в подсчете всех планируемых поступлений и выбытий денежных средств на основе учетных записей компании, то есть данный подход вынуждает произвести сплошной учет, из-за этого он трудоемок. Второй метод позволяет собрать БДДС через БДР и баланс.

Классическое построение бюджета движения денежных средств косвенным методом производится в четыре шага.

Шаг 1. По данным отчетности (форма 2 «Отчет о прибылях и убытках») определяется чистая прибыль компании.

Шаг 2. К чистой прибыли добавляются суммы статей затрат, не вызывающих в реальности движение денежных средств (амортизация, при наличии резервы под потери, отпуска и т. д.). Как правило, амортизация и резервы не выделены отдельными строками в отчете о прибылях и убытках, их значения определяются из расшифровок этих статьей отчета.

Шаг 3. Вычитаются (прибавляются) любые увеличения (уменьшения), произошедшие в статьях текущих активов, за исключением статьи «Денежные средства».

Шаг 4. Прибавляются (вычитаются) любые увеличения (уменьшения), произошедшие в статьях краткосрочных обязательств, не требующих процентных выплат.

Определение чистой прибыли

Сначала денежный поток я детализирую в трех разрезах: поток от операционной деятельности, инвестиционной и финансовой. При этом разделы «легкого» бюджета движения денежных средств будут содержать не все статьи классического косвенного метода. Так, например, раздел «Операционная деятельность» состоит из статей: «Чистая прибыль», «Недежные корректировки (амортизация)», «Изменение оборотного капитала»; «Инвестиционная деятельность» содержит одну статью - «Инвестиции»; «Финансовая деятельность» тоже состоит из единственной статьи «Займы и кредиты». По строке «Займы и кредиты» будут отражаться суммы полученных займов и кредитов, а также их погашение. Также с помощью этой строки я определяю будущую потребность компании в денежных средствах, которые необходимы на покрытие кассовых разрывов (все расчеты, а также пример бюджета движения денежных средств в Excel вы сможете скачать по ссылке в конце статьи).

Формирование «легкого» бюджета денежных средств косвенным методом начинается с операционной деятельности. Для подсчета денежного потока нужны данные: чистая прибыль, неденежные корректировки и изменение оборотного капитала. Показатель чистой прибыли я беру из БДР (табл. 1). Неденежные корректировки - это все расходы и доходы, которые не подразумевают оттока и притока денежных средств. Я учитываю только амортизацию. Остальные неденежные операции (резервы по потерям, отпускам, взаимозачеты) отражаются как в БДР, так и в балансе, и при подсчете денежного потока через БДР и баланс по ним получится нулевой результат. Поэтому их я не включаю в расчеты.

Таблица 1. Форма отчета БДР, руб.

				Август 2015	Сентябрь 2015	Октябрь 2015	Ноябрь 2015	Декабрь 2015
Реализация
Себестоимость
Маржинальная прибыль
Заработная плата
Маркетинг
Постоянные расходы
Амортизация
Проценты
Налог на прибыль
Чистая прибыль

Расчет изменения оборотного капитала

Расчет оборотного капитала по фактическим данным. Для любого планирования нужна отправная точка - то, что нам уже известно, то есть факт. Поэтому сперва я анализируют факт. Данные беру из баланса. Затем приступаю к планированию. Значение оборотного капитала вычисляю по упрощенной формуле чистого оборотного капитала . Не беру те активы и пассивы, которые несущественно связаны с операционной деятельностью, а значит, слабо влияют на его значение:

ОК = Зап + ДЗ + ДС – КЗ (1)

где ОК - оборотный капитал;

Зап - запасы, в том числе незавершенное производство и запасы готовой продукции;

ДЗ - дебиторская задолженность;

ДС - денежные средства и их эквиваленты;

КЗ - кредиторская задолженность.

Отмечу, что каждое слагаемое можно разложить на составные части. Например, запасы - на запасы сырья, готовой продукции и незавершенное производство. Но, как правило, составные части ведут себя идентично совокупности. Поэтому определите ценность такого разделения, чтобы не усложнять расчеты. В этом примере я делить не буду. Если деятельность не связана с наличными средствами и инкассацией, нет денег в пути, то из формулы можно исключить денежные средства (при расчете значений оборачиваемостей в примере денежные средства исключены, так как их величина незначительна. - Прим. автора.).

Таблица 2. Баланс, руб.

			Август 2015	Сентябрь 2015
Внеоборотные активы
Основные средства и НМА
Прочие активы
Оборотные активы
Дебиторская задолженность
Денежные средства
ИТОГО АКТИВЫ
Уставный капитал
Нераспределенная прибыль
Долгосрочные обязательства
Заемные средства
Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность
ИТОГО ПАССИВЫ

Подставляю в формулу (1) данные из баланса (см. в табл. 2 на стр. 48). В результате получаю фактические значения оборотного капитала для каждого месяца III квартала:

ОК июл.15 = 684 289 + 764 136 – 51 200 = 1 397 225;

ОК авг.15 = 705 052 + 712 842 – 53 215 = 1 364 679;

ОК сен.15 = 924 126 + 798 321 – 54 987 = 1 667 460.

Определение оборачиваемости. Выявляю зависимость оборотного капитала от изменения активности компании. Для этого я его представляю через дни оборачиваемости по формуле:

ОК = Здн. × СС.ср.сут. + ДЗдн. × Реал.ср.сут. × 1,18 ДСдн. × Реал.ср.сут. – КЗдн. × СС.ср.сут. × 1,18 (2)

где Здн. - оборачиваемость запасов в днях;

СС.ср.сут. - среднесуточная себестоимость, т. е. себестоимость за период, поделенная на количество дней периода;

ДЗдн. - оборачиваемость дебиторской задолженности в днях;

Реал.ср.сут. - среднесуточная реализация, т. е. реализация за период, поделенная на количество дней периода;

ДСдн. - оборачиваемость денежных средств и их эквивалентов в днях;

КЗдн. - кредиторская задолженность.

1,18 - поправка на ставку НДС. Если надо применять разные ставки НДС, используйте в формулах средневзвешенную ставку НДС.

Пример

Закупаем сырье на сумму 150 млн рублей, НДС сверху. Из них 30 процентов сырья с НДС (10%), оставшиеся 70 процентов - с НДС (18%). Рассчитаем средневзвешенную ставку НДС.

1. 150 млн рублей × 30% = 45 млн рублей - определяем объем сырья, приобретенного компанией, с НДС (10%);

2. 45 млн рублей × 10/100 = 4,5 млн рублей - определяем сумму НДС (10%);

3. 150 млн рублей – 45 млн рублей = 105 млн рублей - объем сырья с НДС (18%);

4. 105 млн рублей × 18/100 = 18,9 млн рублей - сумма НДС (18%);

5. 4,5 млн рублей + 18,9 млн рублей = 23,4 млн рублей - общая сумма НДС;

6. 23,4 × 100/150 = 15,6 процента - средневзвешенная ставка НДС.

В формуле (2) интересуют значения Здн., ДЗдн., ДСдн., КЗдн. Они необходимы для того, чтобы на основании данных фактического периода (III квартал 2015 года) рассчитать оборотный капитал на будущий период (IV квартал 2015 года). Вычисляю данные значения, используя формулы:

Теперь сделаю расчет за фактический и плановый периоды. Данные возьму из БДР (табл. 1) и баланса (табл. 2):

Реал.ср.сут. июл.15 = Реализация за июл.15 (табл. 1) / 31 = 10 295 478 / 31 = 332 112;

СС.ср.сут. июл.15 = Себестоимость за июл.15 (табл. 1) / 31 = 5 683 774 / 31 = 183 348;

Здн. июл.15 = Зап июл.15 (табл. 2) / СС.ср.сут. июл.15 = 684 289 / 183 348 = 3,7;

ДЗдн. июл.15 = ДЗ июл.15 (табл. 2) / (Реал.ср. сут. июл.15 × 1,18) = 764 136 / (332 112 × 1,18) = 1,9;

КЗдн. Июл.15 = КЗ июл.15 (табл. 2) / (СС.ср.сут. июл.15 × 1,18) = 51 200 / (183 348 × 1,18) = 0,2

Аналогично рассчитываются значения показателей за август, сентябрь 2015 года. Далее сведу все показатели в таблицу 3. Данные Здн., ДЗдн., КЗдн. за три фактических месяца усредняю (табл. 3, столбец 5) и буду использовать как плановые показатели для следующего квартала (табл. 3, столбцы 6–8). Оборачиваемость денежных средств учитывать не буду, так как их размер в примере минимален, в других случаях нужно использовать формулу (5). Если в дебиторскую задолженность входят выданные авансы, то их нужно считать отдельно, в знаменателе будет среднесуточная себестоимость. При наличии в кредиторской задолженности полученного аванса, его тоже надо учесть отдельно, в знаменателе - среднесуточная реализация.

Таблица 3. Расчет значений оборачиваемости

Наименование показателя		Август 2015	Сентябрь 2015	Средние значения оборачиваемостей	Октябрь 2015	Ноябрь 2015	Декабрь 2015
Реал.ср.сут., руб.
СС.ср.сут. , руб.
Здн., дней				(3,7 + 3,5 + 3,5) / 3 = 3,6
ДЗдн., дней				(1,9 + 1,8 + 1,8) / 3 = 1,8
КЗдн., дней				(0,2 + 0,2 + 0,2) = 0,2

Расчет изменения оборотного капитала. Начну с вычисления величины запасов, дебиторской и кредиторской задолженностей, то есть рассчитаю на будущий период составляющие формулы (1) оборотного капитала. Для этого использую обратные формулы:

Зап = СС.ср.сут. × Здн. (7)

ДЗ = Реал.ср.сут. × 1,18 × ДЗдн. (8)

КЗ = СС.ср.сут. × 1,18 × КЗдн. (9)

Произведу расчет на основании данных таблицы 3 (столбцы 6–8).

Зап окт.15 = СС.ср.сут. окт.15 × Здн.окт.15 = 271 000 × 3,6 = 975 600;

ДЗ окт.15 = Реал.ср.сут. окт.15 × 1,18 × ДЗдн.окт.15 = 381 211 × 1,18 × 1,8 = 809 692;

КЗ = СС.ср.сут. окт.15 × 1,18 × КЗдн. окт.15 = 271 000 × 1,18 × 0,2 = 63 956.

Аналогично рассчитаю показатели для ноября и декабря 2015 года. Обобщу все расчеты в таблице 4. Теперь, подставляя в формулу (1) необходимые значения из таблицы 4, вычислю оборотный капитал и его изменение.

Таблица 4. Расчет величины запасов, дебиторской и кредиторской задолженностей для IV квартала 2015 года, руб.

Изменение оборотного капитала представляет собой разницу между значениями расчетного месяца и предыдущего. Полученные данные обобщу в таблице 5. Положительное значение при изменении оборотного капитала говорит о вливании денежных средств в него.

Таблица 5. Расчет оборотного капитала и его изменения, руб.

Определение величины операционного денежного потока. Зная чистую прибыль, неденежные корректировки и изменение оборотного капитала, вычислю операционный денежный поток:

ОДП = ЧП + А - ∆ОК (10)

где ОДП - операционный денежный поток;

ЧП - чистая прибыль;

А - амортизация;

∆ОК - изменение значения оборотного капитала за период.

ОДП окт.15 = ЧП окт.15 (табл. 2) + А окт.15 (табл. 2) – ∆ОК окт.15 (табл. 5) = 49 342 + 130 819 – 53 876 = 126 285.

Аналогично рассчитаю значения ноября и декабря 2015 года.

Свой пример бюджета денежных средств в Excel дополню расходами по инвестиционной деятельности (200 000 руб.) в каждом месяце IV квартала. И вычислю дефицит/профицит денежных средств (разница между операционным денежным потоком и инвестициями), который покажет, сколько средств нужно привлечь или их излишек. Результаты вычислений представлены в таблице 6. В примере получился отрицательный результат, который вынуждает привлечь денежные средства на его покрытие.

Таблица 6. Профицит/дефицит денежных средств, руб.

Пример бюджета движения денежных средств в Excel

Полученными данными заполняю форму «легкого» БДДС. В результате получится бюджет движения денежных средств, пример в Excel показан в таблице 7.

Таблица 7. «Легкий» бюджет движения денежных средств пример в Excel (извлечение), руб.

				Август 2015	Сентябрь 2015	Октябрь 2015	Ноябрь 2015	Декабрь 2015
Чистая прибыль
Неденежные корректировки
Изменение оборотного капитала
Инвестиции
Займы и кредиты
ИТОГО денежный поток

Скачать пример бюджета движения денежных средств в Excel, а также все исходные данные для его построения, можно по ссылке в конце статьи.

Таким образом, рассчитав на основе БДР всего три показателя оборачиваемости: запасов, дебиторской и кредиторской задолженностей и размер инвестиций, я могу прогнозировать дефицит или профицит денежных средств на каждый месяц планируемого периода.

Дополнение БДР расчетами оборачиваемостей. Можно вообще не формировать БДДС. Например, я ограничиваюсь тем, что дополняю БДР указанными расчетами, как представлено в таблице, которую можно скачать в конце статьи. Такой расчет удобно вести в Excel. Достаточно один раз настроить форму БДР с дополнительными расчетными статьями изменения оборотного капитала, и можно видеть всю картину состояния дел в компании в прошлом и обозримом будущем.

Кроме того, этот метод позволяет легко управлять плановой ликвидностью, достаточно поменять значения оборачиваемости - и тут же видно результат. Например, предположим, что с поставщиками сырья удалось договориться на отсрочку платежа в пять дней. Этому значению приравниваем оборачиваемость кредиторской задолженности (КЗдн.). В таблице 8 в IV квартале значение кредиторской задолженности 0,2 меняем на 5, при этом автоматически пересчитываются значения кредиторской задолженности, оборотного капитала и все последующие зависимые строки. В результате получается новое значение денежного потока для IV квартала. Как видно, при реализации данной стратегии компании уже в октябре 2015 года удастся высвободить почти 1,5 млн рублей из оборотного капитала и не потребуется привлечение заемных средств.

Таблица 8. Изменение кредиторской задолженности

Расчет денежного потока:	значения показателей		Август 2015	Сентябрь 2015	Октябрь 2015	Ноябрь 2015	Декабрь 2015
Реализация среднесуточная (Реал.ср.сут.), руб.
Себестоимость среднесуточная (СС.ср.сут.), руб.
Оборачиваемость запасов (Здн.), дней
Оборачиваемость дебит. задолженности (ДЗдн.), дней
Оборачиваемость кредит. задолженности (КЗдн.), дней
Запасы, руб.
Дебиторская задолженность, руб.
Кредиторская задолженность, руб.
Оборотный капитал, руб.
Изменение оборотного капитала, руб.
Операционный денежный поток, руб.
Инвестиции, руб.
Дефицит/профицит денежных средств, руб.

Подготовлено по материалам журнала

Чтобы обсудить статью, заходите в наши группы в соцсетях

Денежный поток, кэш-фло, кэш-флоу (от англ. Cash Flow) или поток наличных денег — одно из важнейших понятий современного финансового анализа, финансового планирования и управления финансами предприятия.

Денежный поток представляет собой разницу между денежными поступлениями и выплатами организации за определенный период времени. Чаще всего, за этот временной промежуток принимается финансовый год.

Для оценки изменения, динамики финансового положения предприятия составляется план движения денежных средств предприятия, учитывающий все поступления денежных средств и все платежи. используется для бюджетирования деятельности предприятия, при составлении бизнес-плана, разработке бюджета движения денежных средств.

Если численное значение денежного потока больше нуля - это показатель притока денежных средств. Если численное значение денежного потока меньше нуля, то имеет место отток денежных средств.

Положительный денежный поток формируют денежные средства, поступившие предприятию за соответствующий период. Это могут быть выручка от продажи товаров, поступление денежных средств за выполнение выполнения работ или оказание услуг. Отрицательный денежный поток формируют денежные средства, затрачиваемые предприятием в соответствующий период. Например, инвестиции, возврат кредита, затраты на сырьё, электроэнергию, материалы, оплату труда сотрудников, налоги и другие.

Грамотное управление денежными потоками чрезвычайно важно, т.к. способно снизить потребности в капитале, ускорив его обороты, а также выявить финансовые резервы внутри предприятия и тем самым снизить объемы внешних займов. Главная цель анализа и управления денежными потоками - рост объема положительного денежного потока и снижение объема отрицательного.

Почему анализ денежных потоков важен?

Если в компании не уделяется должного внимания анализу и управлению денежным потокам, то ей весьма сложно предсказывать возможные кассовые разрывы. Это приводит к тому, что в конце месяца у нее может не оказаться денег, чтобы оплатить текущие счета за поставки товара, аренду офиса, заработную плату сотрудников и даже на уплату налогов.

Регулярное возникновение кассовых разрывов приводит предприятие к проблемам как с поставщиками товаров и услуг, так и с клиентами. Поставщики, недовольные проблемами с оплатой, отменяют скидки, приостанавливают отгрузку товаров. Возникает товарный дефицит , клиенты не могут получить востребованный товар, и по этой причине не спешат оплатить счета за уже произведенные отгрузки и оказанные услуги. Растет дебиторская задолженность, что еще больше усугубляет финансовые проблемы с поставщиками. Возникает "замкнутый круг." Такая ситуация резко сказывается на обороте предприятия, снижает его прибыльность и рентабельность .

Таким образом, неплатежеспособность предприятия возникает в тот момент, когда денежный поток становится отрицательным. Важно, что такая ситуация может возникнуть даже в том случае, когда формально предприятие остается прибыльным. Именно с этим связаны проблемы доходных, но неликвидных компаний, стоящих на грани банкротства.

Расчет денежных потоков в Excel

Какими же средствами автоматизации лучше воспользоваться для анализа и управлении денежными потоками предприятия? На этот вопрос каждый владелец предприятия отвечает себе сам.

Существует выбор между дорогими специализированными программами для учета движения денежных средств и созданием приложения для учета и анализа денежных потоков под свои требования при помощи Excel. Функционально большой разницы между этими вариантами нет.

У специализированных программ, возможно, более красивый интерфейс, обилие кнопочек и большое количество разных функции, некоторые из которых не используются никогда. Однако, у специализированных программ по учету денежных потоков есть несколько больших минусов. Во-первых, сроки разработки. Чаще всего, это несколько месяцев. Потом внедрение - еще пару месяцев. А если потребности учета изменяются, что бывает довольно часто - немалая сумма за добавление новых отчетов и обработок программистами.

У решений по учету денежных потоков, разработанных в Excel, перечисленные недостатки отсутствуют. Зато несомненными плюсами является гибкость решений, возможность оперативного изменения под изменяющиеся условия учета, возможность внесения небольших изменений самим пользователем, универсальность табличного редактора Excel. Нет такой задачи по учету, которую невозможно реализовать средствами Excel !

<div><img src="http://mc.yandex.ru/watch/21244903" style="position:absolute; left:-9999px;" alt="" /></div>

При покупке бизнеса потенциальный покупатель оценивает состояние дел на предприятии. Для анализа формируется финансовая модель. Рассмотрим ее элементы, порядок составления.

Отчет о движении денежных средств

Одна из важнейших отчетных форм, на основании которой можно определить показатели эффективности бизнеса, подтвердить финансовую состоятельность. Отчет отражает три вида деятельности: операционную, инвестиционную и финансовую. Заполняется на предприятиях либо прямым методом (вручную), либо косвенным. Рассмотрим второй способ.

Предприятие представило отчет о прибылях и убытках:

* Цифры и показатели условные, для примера.

На основании этих двух документов составляем отчет о движении денежных средств в Excel. Будем применять ссылки на ячейки с соответствующими значениями. То есть полностью автоматизируем заполнение.

Какие формулы использовали:

• чистая прибыль (В5): =ОПиУ!B18 (ссылка на соответствующую ячейку в отчете о прибылях и убытках);
• амортизационные отчисления (В6): =ОПиУ!B6;
• запасы: =Баланс!B11-Баланс!C11;
• дебиторская задолженность: =Баланс!B12-Баланс!C12;
• прочие активы: =Баланс!B14-Баланс!C14;
• кредиторская задолженность: =Баланс!C29-Баланс!B29;
• прочие краткосрочные обязательства: =Баланс!C30-Баланс!B30;
• итого «Операционная деятельность» - =СУММ(B5:B11);
• внеоборотные активы:
• краткосрочные обязательства:
• долгосрочные обязательства:

Как получить правильный знак перед значением того или иного показателя (+/-):

• для статьи Актива Баланса – величина показателя на начало периода «минус» сумма на конец периода;
• для статьи Пассива – показатель на конец периода «минус» значение на начало периода.

Чтобы было легче составлять отчет, используя ссылки на другие документы, можно их открыть на одной странице. Для этого переходим на вкладку «Вид». Нажимаем два раза кнопку «Новое окно» (у нас два документа, не считая текущий отчет). Потом жмем «Упорядочить все».