Рынок ценных бумаг или фондовый рынок. Фондовый рынок группы "московская биржа"

Здравствуйте! В этой статье мы расскажем про фондовый рынок.

Сегодня вы узнаете:

Что такое фондовый рынок;
Кто работает на фондовом рынке;
Как проходят торги на фондовом рынке;
Как самому начать торговать на фондовом рынке.

Фондовый рынок с одной стороны – область для безграничного заработка, привлечения средств, грамотных и приумножения капитала. С другой – возможность потерять все за одно импульсивное и неверное решение. Для того чтобы изучить все аспекты фондового рынка, потребуется очень много времени. Разберемся, стоит ли оно того.

Что такое фондовый рынок

Фондовый рынок – это совокупность механизмов, которые позволяют физическим или совершать операции с ценными бумагами.

Кто-то считает что фондовый рынок отвечает только за ценные бумаги, но это далеко не так. Достаточно посмотреть на то, чем торгуют на фондовых биржах и все станет понятно. Там есть валюта, сырье, ценные бумаги и производные финансовые инструменты, которые облегчают финансовые торги.
При этом с Английским названием все тоже не так однозначно. Словосочетание stock market ранее тоже трактовалось как рынок ценных бумаг. Но сейчас, с развитием современных технологий мы выходим на понимание того, что нельзя разделять три составляющих одного рынка на отдельные сферы, поэтому в понятии фондового рынка определяются большинство «товаров» для инвестирования.

Теперь разберемся, чем торгуют на фондовом рынке. Если дело касается ценных бумаг, то основными товарами будут акции и облигации. Еще обращаются на рынке вексели и сертификаты, но гораздо реже. Разберемся с тем, что такое акция и облигация, рассмотрим их основные отличия и выгоды от той или иной ценной бумаги.

Акция – долевая ценная бумага, которая дает владельцу право на часть имущества организации при ликвидации, а также получение дивидендов.

Акции бывают непривилегированными и привилегированными. Их главное отличие в том, что доход по первым колеблется в зависимости от финансового результата, а доход по вторым стабилен, но их владелец не имеет права голоса в совете директоров. Более распространены непривилегированные акции.

Облигация – долговая ценная бумага, которая гарантирует владельцу право получить от эмитента номинальную цену этой бумаги.

Более консервативный финансовый инструмент, который позволяет получать прибыль с большим шансом.

Производные инструменты – фьючерсы и опционы.

Участники фондового рынка

Участников фондового рынка можно разделить на несколько категорий:

Эмитенты – лица, которые выпускают ценные бумаги;
Инвесторы – лица, которые покупают ценные бумаги.

Помимо этих двух категорий, есть те, кто отвечают за работу биржи: депозитарии, управляющий реестром, клиринговая палата и пр. Эти органы отвечают за функционирование всей системы. Благодаря им осуществляется связь между всеми участниками, ежесекундно происходят продажи. За свою работу они берут небольшую комиссию.

Также есть еще две особых категории участников:

Брокер – лицо, осуществляющее операции по купле/продаже ценных бумаг от имени и за счет клиента.

Это могут быть как кредитные организации, так и специальные компании, которые осуществляют брокерскую деятельность. Сейчас в их компетенцию еще входит доверительное управление (использование средств клиента для получения его прибыли), консультации, обучение и т. д.

Дилер – лицо, осуществляющее операции купли/продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цены покупки/продажи.

Это профессиональные участники рынка, которым требуется лицензия на осуществление своих операций. Регулированием условий для получения таких лицензий является банк. На начальном этапе, при минимальных оборотах по торговому счету можно использовать лишь базовые инструменты, что не позволяет разогнаться до хороших денежных средств в короткие сроки.

Функции фондового рынка

Теперь поговорим о глобальной функции фондового рынка. Она позволит понять сущность этого явления, что приблизит к получению прибыли еще на один шаг.

Итак, главная функция фондового рынка – перераспределение средств. Все то же самое, что в термине «инвестирование». Люди, у которых есть избыток денежных средств отдают свои деньги тем, у кого есть недостаток денежных средств.

Зачастую бывает так: компания нуждается в свободных средствах для развития -> выпускает акции -> привлекает средства -> развивается -> выплачивает дивиденды (прибыль).

В Америке и на Западе экономическую важность фондового рынка сложно переоценить. К примеру, в Америке настолько сильно развит неорганизованный рынок ценных бумаг, что акции компаний, которые только создались можно было купить буквально в гараже.

Этим пользовались как биржевые брокеры (продавали бесполезные ценные бумаги незнающим инвесторам) так и трейдеры, которые надеялись получить выгоду с этих бумаг, если они вдруг пойдут вверх. Сейчас все обстоит несколько иначе.

На Западе задачей перераспределения очень активно занимаются банки. Они привлекают денежные ресурсы от населения, увеличивая свои денежные возможности до максимума, и перенаправляют их на фондовый рынок.

Покупая акции или облигации компаний или даже государств, они дают тем денежные средства, в которых заемщики нуждаются. И после этого получают прибыль как от кредитов, так и от операций с ценными бумагами, и снова перенаправляют денежные средства на покупку ценных бумаг.

Замкнутый круг, благодаря которому можно успешно стимулировать развитие экономики, бизнеса любых масштабов и, что самое главное, сокращать разрыв между классами.

А что же сейчас с фондовым рынком в России? Ответ на этот вопрос не настолько однозначен. С одной стороны, мы имеем слабое развитие культуры инвестиций среди обычного населения, а с другой – разговоры Центробанка о переходе на инвестиционную модель экономики. С такими заявлениями можно смело рассчитывать на то, что уже через 10-15 лет, культура покупки ценных бумаг в России значительно вырастет, и знание фондового рынка, а также механизмов его работы, будет чрезвычайно цениться.

Из этой функции вытекает и другая – управление государственным бюджетом. Можно увеличить гос. бюджет за счет средств населения – путем выпуска облигаций федерального займа. Таким образом, привлекаются свободные денежные средства населения и с их помощью погашаются основные дыры в бюджете.

Деятельность фондового рынкав России регулируется Центральным Банком.

Как происходит торговля на фондовом рынке

Самостоятельная торговля на фондовом рынке для частного инвестора просто нереальна, особенно в реалиях современной Российской экономики.

Для того чтобы напрямую купить акции на бирже, потребуется:

Получить лицензию;
Внести вступительный взнос. На ММВБ – 3 миллиона рублей;
Купить специальный софт, который стоит от 100 тысяч рублей.

Именно поэтому весь механизм торговли для новичков и трейдеров, не имеющих огромных капиталов, упирается в брокеров. Как уже говорилось ранее, это юридические лица, которые осуществляют сделки по поручению клиентов. За свои услуги они получают комиссию, зарабатывая таким образом.

Если вы не планируете заниматься торговлей на бирже самостоятельно, или у вас нет больших свободных денежных средств, рекомендуется использовать услуги брокера. Но если есть возможность самостоятельно получить лицензию биржевого игрока, то настоятельно рекомендуется это сделать, ведь брокер взимает комиссию, что существенно уменьшает прибыль по каждой сделке.

Как начать торговлю на фондовом рынке

Именно поэтому чтобы начать торговлю на фондовом рынке, нужно осуществить следующие операции:

Шаг 1. Выбор брокера . Это один из самых важных этапов, благодаря которому можно либо начать получать прибыль (первое время играть в убыток или в ноль) или в один момент обанкротиться. Для того чтобы подобрать хорошего брокера, первое на что нужно смотреть – стабильность выплат. Неважно сколько вы заработали, важно то, сколько вы можете забрать.

Один из известных игроков в покер говорил:

Тогда было не проблемой выиграть деньги в покер. Главной проблемой было уйти с выигрышем.

Конечно, сейчас стало меньше нечестных брокеров, но тем не менее они есть. После этого – стоимость услуг, комиссионные, программное обеспечение и прочие прикладные параметры.

Шаг 2. Установка программного обеспечения на компьютер пользователя и его базовая настройка . Один из самых легких этапов, потому что у большинства брокеров есть своя служба поддержки, которая сможет помочь при решении всех технических вопросов.

Гораздо сложнее – узнать обо всех функциях терминала. Зачастую они достаточно сложные в освоении, и для того, чтобы понять, за что каждая из кнопок отвечает, может уйти несколько дней. После этого можно сказать что терминал освоен, теперь можно спокойно начинать торговать.

Шаг 3. Открытие демо-счета . На этом этапе мы не учимся и даже не тестируем стратегию. Просто проверка функционала трейдерского терминала. Игра на демо-счете и на реальном иногда очень сильно отличаются, прежде всего из-за психологии и давления реальных денег.

Для начинающихтакие счета опасны тем, что они могут дать ложное мнение о том, что они что-то умеют и могут сразу выходить в плюс. Просто протестируйте способности терминала, немного поторгуйте, поймите, когда нужно применять вашу стратегию и теперь открывайте реальный счет.

Шаг 4. Открытие реального счета и внесения первого депозита . С этого момента начинается долгий путь становления от трейдера-новичка до матерого волка на фондовом рынке. Этот путь зачастую занимает не один и не два года, но начинается он именно с этого шага.

Шаг 5. Начало игры на бирже по уже разработанной стратегии . С этого момента трейдер получает прибыли, убытки, закрывает доходные позиции, или проигрывает все свои деньги на счете. Все зависит только от торгующего.

Шаг 6. Сбор информации, предварительный анализ, получение знаний и подготовка стратегии . Это будет нулевой этап, который каждый должен пройти еще до того, как перейти к первому шагу – выбор брокера.

Как заработать на фондовом рынке

Есть два главных способа заработка на бирже – инвестиционная деятельность и спекулятивная. Их главное отличие в том, что инвестиции – среднесрочное и долгосрочное с целью получения прибыли от реализации, дивидендов, погашения ценных бумаг. Спекулятивная же деятельность предполагает куплю-продажу ценных бумаг с целью перепродажи и заработка на колебании цен.

Более доходный способ – спекулятивный. Более надежный – инвестиционный.

Теперь о том, как можно заработать инвестируя:

Покупать акции . Самый рискованный вид ценных бумаг. Он позволяет получать ежегодные дивиденды, которые зависят от финансового результата деятельности предприятия. Рекомендуется покупать акции достаточно надежных эмитентов – Google, Apple, Samsung и т. д.
Покупать облигации . Более надежный способ вложения денежных средств. Проценты по некоторым облигациям сравнимы с банковскими депозитами, но тем не менее они являются довольно прибыльным инструментом, если уметь сочетать доходность и риски. Ведь всем известно, что чем выше доходность ценной бумаги, тем выше по ней риски неуплаты – компании-эмитента. При этом развивающиеся компании, наоборот, ставят цену ниже среднерыночной, чтобы таким образом компенсировать риски инвесторов и привлечь к ним внимание.
Покупать сертификаты . Один из самых неоднозначных способов. Сертификат – один из финансовых инструментов, своеобразный аналог банковского вклада. С несколькими отличиями – сумму сертификата можно поставить абсолютно любую, сертификат можно передать, реализовать без потерь процентов и т. д.

Спекулянты имеют более узкий круг способов заработка:

Перепродажа акций . Один из самых главных способов заработка. Он может принести доходность до 20-30% в день, но и убытки могут быть огромными. Очень рискованный способ, требующий хороших знаний от трейдера;
Использование фьючерсов и опционов . Они позволяют перенести покупку на будущий период по текущим ценам.

В зависимости от способа заработка, варьируется прибыль, риски и финансовые инструменты, которыми добывается доходность. Каждый трейдер должен сам выбрать, в каких объемах он собирается торговать, с помощью чего и на какую прибыль рассчитывает, и уже от этого следует выбирать финансовый инструмент.

Что такое голубые фишки

Голубыми фишками признаются самые стабильные компании, которые гарантированно выплатят своим инвесторам денежные средства, обладают колоссальной стабильностью и как следствие низкими рисками и низкой доходностью. Голубые фишки – основа для консервативного инвестирования.

В России в роли голубых фишек выступают сырьевые компании, Сбербанк, ВТБ, Московская биржа и другие крупные компании. Они отличаются более высокой стабильностью на протяжении последних нескольких лет, гарантированно приносят инвесторам деньги и ежегодно привлекают дополнительные денежные средства путем дополнительного выпуска акций и облигаций.

А теперь пять реальных советов, которые могут помочь инвесторам получать гарантированную прибыль:

Постоянно изучайте фондовый рынок . Рынок ценных бумаг – это почти то же самое, что и IT-технологии. Он постоянно развивается, постоянно в движении. Он изменчив, текуч и благодаря этому нет определенного способа победить и обогатиться. Внимательно изучайте тенденции, изменения, просматривайте новости, новые стратегии, ищите способы усовершенствовать ваши навыки. Все это пригодится и все это сделает доступным игру в плюс.
Помните, что вы играете не только против других трейдеров, но и брокера . Многие забывают этот факт и часто на длинной дистанции уходят в минус, несмотря на то, что вроде бы играли в плюс. Те несколько процентов, которые удерживаются брокером и всем биржевым аппаратом, очень сильно бьют по карману обычного трейдера.
Имейте четкую стратегию . Каждый должен подобрать и адаптировать стратегию торговли под себя. Сочетание манеры игры на бирже с чертами характера, склонностью к рискам, требованиям к прибыли и множеством психологических факторов позволяет добиваться высоких результатов просто следуя одному «стилю игры». Но при этом стратегия должна быть достаточно гибкой, чтобы адаптироваться под изменения рынка.
Эмоциональный контроль . Это не значит полный отказ от импульсивных сделок «по интуиции». Это означает анализ всех торгов и поиск оптимального метода. Даже если трейдер будет совершать большинство прибыльных сделок, которые он открыл благодаря своей интуиции – так и нужно продолжать. Но если эмоциональные решения приносили только убытки, то рекомендуется пересмотреть подход к открытию сделок. Анализ и только анализ.
Ведение дневника сделок . Наверное, один из самых важных советов. Дневник сделок – место, куда записывается вся информация: когда была открыта сделка, суть операции, какая стратегия, что ожидалось, что получилось, прибыль или убыток, почему была открыта сделка. И после каждого дня проводится анализ, который позволяет выявить, что оказалось прибыльным, а что убыточным. Со временем такой дневник вырастает в полноценную аналитическую тетрадь трейдера, благодаря которой он может отслеживать свой прогресс, а также получает возможность проанализировать, какой из подходов приносит ему больший доход.

Эти несложные советы действительно могут помочь торговать на фондовой бирже еще успешнее, чем ранее.

Основные ошибки начинающих инвесторов

Теперь о пяти основных ошибках начинающих инвесторов:

Слишком раннее фиксирование прибыли . Новички стараются фиксировать прибыль, как только она появляется. Это очень ошибочный подход. В идеале фиксировать прибыль нужно либо на момент пика цен, либо на момент спада, но такая ситуация достигается очень редко. Лучше переждать и на первых признаках противоположного тренда сразу же продавать или покупать;
Эмоциональная игра . Как уже говорилось ранее – отсутствие эмоционального контроля может привести к нежелательным сделкам. Лучше лишний раз проконтролировать свои эмоции. Ведь по лицу опытного трейдера не поймешь, потерял ли он 2 000$ сейчас или выиграл;
Отсутствие дневника . Как говорилось выше: дневник – один самых важных элементов для самоанализа;
Постоянная смена стратегий . Поиск оптимальной стратегии – одна из особенностей фондового рынка в целом, но при этом постоянная смена стратегий ни к чему хорошему привести не может. Ведь нельзя быстро понять всех подводных камней той или иной стратегии не поиграв с ней на практике. Именно поэтому нужно потратить некоторые время на изучение стратегии, научиться ею играть и только потом менять, если она не подходит для фондового рынка.
Отсутствие механизма фиксирования убытков . Это одна из самых главных ошибок, которая при торговле с плечом брокера может привести к полному обнулению банковского счета. Стоп–лосс – это опция, при которой фиксируются убытки. Она обычно ставится ниже текущей цены, если вы покупаете, и выше, если продаете. Такой инструмент есть в каждом торговом терминале, и он позволяет минимизировать риски. Грамотное его использование оградит от ненужных убытков.

Суть фондового рынка емко можно отразить одной фразой – я выигрываю только тогда, когда проигрывают другие. И это самое эффективное определение игры на бирже.

Действительно, когда какой-то игрок совершает неверное решение, другой выигрывает. Именно этим и хорош фондовый рынок. Он позволяет играть против таких же трейдеров, обычных людей.

Фондовый рынок – важный инструмент как для государства, так и для обычных людей. Он позволяет эффективнее перераспределять денежные ресурсы как между секторами экономики, так и между отдельными юридическими и физическими лицами.

Фондовый рынок – место, где нельзя останавливаться в своем развитии. Можно только идти вперед в погоне за новыми навыками, тенденциями, изменениями и прибылью. Без этого нельзя добиться выдающихся результатов.

Есть несколько книг, которые обязательны к прочтению каждому, кто хочет сколько-нибудь ознакомиться с техникой биржевой игры и биржевых инвестиций:

Александр Элдер – Основы биржевой торговли . Теоретически устаревший в плане торговых стратегий справочник, который позволяет понять психологию игры на фондовой бирже, осознать, что влияет на цены. Если говорить совсем грубо – справочник биржевой прикладной психологии;
Бенджамин Грэхем – Разумный инвестор . Книга, которая нужна прежде всего тем, кто хочет сделать качественный пассивный доход с помощью ценных бумаг. Искать нужно последнюю редакцию, так как в ней содержатся действительно практические советы, на основе текущих биржевых ситуаций. Подойдет как новичкам, так и профессионалам.

Эти две книги – фундамент понимания биржевой игры и инвестирования. С их помощью можно создать некую базу, от которой можно будет отталкиваться при изучении дополнительных материалов.

Секция фондового рынка Московской Биржи включает в себя два крупных рынка, которые условно можно разделить по технологиям и видам допущенных к торгам инструментов:

Рынок акций и паев . На рынке проводятся торги российскими и иностранными акциями, депозитарными расписками, инвестиционными паями ПИФов, ИСУ, ETF. Основной режим торгов - "Стакан Т+2" (Режим основных торгов Т+). Торги проводятся по технологии с центральным контрагентом, частичным обеспечением и отложенным исполнением. Расчеты и поставка осуществляются на второй день с момента заключения сделки (расчетный цикл - Т+2).

Долговой рынок . На рынке проводятся торги ОФЗ, региональными и муниципальными облигациями, российскими корпоративными (в т.ч. биржевыми) облигациями, номинированными в рублях и иностранной валюте, корпоративными еврооблигациями и суверенными еврооблигациями РФ.

Торги ОФЗ проводятся по технологии с центральным контрагентом, частичным обеспечением и отложенным исполнением. Основной режим торгов для ОФЗ - "Стакан Т+1" (Режим основных торгов Т+). Расчеты и поставка осуществляются на следующий день с момента заключения сделки (расчетный цикл - Т+1).

Основной режим торгов для облигаций, номинированных в долларах США, - "Стакан Т+2" (Режим основных торгов Т+). Расчеты и поставка осуществляются на второй день с момента заключения сделки (расчетный цикл - Т+2).

Основной режим торгов для региональных и муниципальных облигаций, российских корпоративных облигаций, еврооблигаций МинФина, еврооблигаций, номинированных не в долларах США, - "Стакан Т0" (Режим основных торгов). Торги проводятся с полным (100%) предварительным обеспечением. Расчеты в Режиме основных торгов ("стакан Т0") осуществляются в день заключения сделки (расчетный цикл Т+0).

Расчетно-клиринговая инфраструктура фондового рынка Московской Биржи

	Рынок Т+	Рынок Т0
Организатор торгов	ПАО Московская Биржа
Клиринговая организация
Центральный контрагент	Небанковская кредитная организация-центральный контрагент "Национальный Клиринговый Центр" (Акционерное общество) (для Рынка Т0 - в Режиме основных торгов ("стакане Т+0") и РПС)
Депонирование денежных средств в российских рублях и иностранной валюте	на клиринговых счетах Небанковская кредитная организация-центральный контрагент "Национальный Клиринговый Центр" (Акционерное общество)	на торговых банковских счетах в НКО АО НРД и на клиринговых счетах Небанковская кредитная организация-центральный контрагент "Национальный Клиринговый Центр" (Акционерное общество)
Депонирование ценных бумаг	на 36 разделах в НКО АО НРД	на 36 и 31 разделах в НКО АО НРД
Расчеты в российских рублях; в иностранной валюте; по ценным бумагам.	НКО АО НРД
Система отчета внебиржевых сделок	ОТС-монитор (ЭДО Московской Биржи; торговый шлюз Плаза2; FIX-шлюз; web-интерфейс в Личном Кабинете Участника)

Уважаемые посетители сайта «ХитерБобер», здравствуйте! Я - Алексей Морозов, эксперт и один из авторов. Тема сегодняшнего материала – торговля на фондовой бирже.

Здесь действуют немного иные законы в сравнении с рынком Форекс, поэтому необходимо быть внимательным.

Итак, приступаем!

1. Что такое фондовый рынок и как он работает?

Финансовый рынок можно условно поделить на три сегмента : товарно-сырьевой рынок, фондовый и валютный (Форекс).

На товарно-сырьевом и валютном рынках продаются, соответственно, товары/сырье и валюта, а вот на фондовом – ценные бумаги . Ими могут быть акции, облигации, чеки, векселя, фьючерсные и форвардные контракты, а также опционы.

Ниже мы подробно охарактеризуем основные категории бумаг, котирующихся на фондовой бирже, а пока что познакомимся с участниками торгов.

Всех людей, имеющих отношение к фондовому рынку, можно поделить на три группы:

Эмитенты – компании, выпускающие ценные бумаги (например, Газпром – эмитент акций).
Инвесторы – люди, покупающие ценные бумаги для получения от них дохода.
Трейдеры – те, кто хочет заработать на изменении курса ценной бумаги, а не на непосредственном доходе от нее.

Разницу между трейдерами и инвесторами легко пояснить на примере.

Пример
Если мы покупаем акцию Газпрома, чтобы получать с нее ежегодные дивиденды – мы выступаем как инвесторы. Если же мы купили акцию по цене 130 рублей и продали через час за 135 рублей, забрав 5 руб. прибыли – мы повели себя как трейдеры.
Очень важно знать определение понятия «голубые фишки ». В казино фишка голубого цвета – самая дорогая, на бирже этим выражением нарекли ценные бумаги крупнейших и самых надежных компаний.
Акции «голубых фишек» гарантированно приносят дивиденды. Кроме этого, они очень ликвидны, поэтому позволяют хорошо зарабатывать на спекуляциях. По изменению цены «голубых фишек» можно судить об общем состоянии рынка.
2. Что можно купить на фондовом рынке - обзор ТОП-4 инструментов торговли
Давайте кратко охарактеризуем четыре основных инструмента, которыми можно успешно торговать на фондовой бирже.
Инструмент 1. Акции
Акция – ценная бумага, покупая которую, мы вносим капитал (равный стоимости акции) в общий капитал компании и получаем право на часть ее дохода. Например, при покупке половины всех акций мы будем забирать себе 50% дохода компании.
Часть заработка фирмы, которую владелец акции забирает себе, называется дивидендом . Как правило, дивиденды выплачиваются ежегодно .
Иногда Совет директоров может принимать решение не делиться прибылью с владельцами акций: она будут переинвестирована для получения еще большего дохода в будущем.
Инструмент 2. Облигации
Облигация – обязательство, по которому одна сторона (эмитент) обязуется выдать определенную сумму денег предъявителю облигации в назначенный срок.
Эмитентом указанных ценных бумаг могут выступать отдельные фирмы или государство. В первом случае выпущенные ценные бумаги будут называться корпоративными , во втором – государственными . Первые облагаются налогом, вторые – нет.
Облигации не подвержены таким резким колебаниям в цене, как акции, поэтому начинать трейдинг желательно как раз с них.
Инструмент 3. Опционы
Принцип опциона в следующем: мы строим предположение, как изменится цена финансового инструмента (им может быть все что угодно) через определенное время, например, через день.
Затем мы покупаем опцион, уплачивая за него определенную сумму, допустим, десять долларов. Уплаченная стоимость называется премией опциона . Когда проходит день (или иной срок), результаты анализируются.
Если предположение оказалось верным – мы получаем обратно вложенную сумму и еще прибыль. Если нет – просто остаемся без ранее выплаченных за опцион денег.
Инструмент 4. Фьючерсы
Фьючерс – это обязательство одной стороны предоставить другой определенный товар в указанном количестве по обговоренной цене в будущем.
Пример
Допустим, Роснефть хочет купить у Газпрома десять баррелей нефти через год. Для этого оформляется фьючерс: через год Газпром поставит Роснефти десять баррелей по той цене, которая была зафиксирована на момент подписания сторонами контракта.
Поскольку цена на нефть меняется, фьючерсами можно свободно торговать на бирже.
На заметку
Если на Форексе можно торговать как на росте рынка, так и на понижении, то на фондовой бирже получится заработать только при подорожании финансового инструмента.

Итак, основные объекты торгов мы перечислили, переходим к трем способам заработка на бирже ценных бумаг.

Фондовый рынок или рынок ценных бумаг (англ. stock market, англ. equity market) – одна из основных частей финансового рынка, на котором происходит оборот . Ценными бумагами являются акции, облигации, векселя, чеки, инвестиционные паи, фьючерсы и опционы.

Фондовый рынок является механизмом, обеспечивающим переход денежных средств из одного сектора экономики в другой.

Для чего нужен фондовый рынок?

Применений у фондового рынка есть множество. Его используют разные люди с совершенно разными целями и интересами. Всего можно выделить 3 основных группы применения:

Бизнес

Предприниматели часто используют фондовую биржу для более эффективного ведения бизнеса. Так, именно здесь крупные компании продают свои акции и облигации, при желании бизнесмен может купить опцион или заключить , тем самым минимизировав свои риски от внезапных колебаний на различные товары. Более детально обо всех этих ценных бумагах речь пойдет далее.

Инвестиции

Наиболее традиционные участники фондового рынка – это инвесторы. Они приобретают ценные бумаги, что продают предприниматели, с целью заработка на этом. Инвестор ставит перед собой целью выгодно вложить деньги и получить в будущем прибыль. Как правило, он делает долгосрочное вложение и не рассчитывают на слишком большую прибыль. Редкий инвестор может похвастаться доходом больше 50% от вложенных средств за месяц. Конечно, это касается лишь инвесторов на фондовой бирже, другие способы могут принести больший доход, само собой, при больших рисках.

Спекуляция

В настоящий момент подавляющее большинство участников на фондовой бирже – это спекулянты. Они стремятся купить определенный актив дешевле, а продать его дороже, заработав тем самым на динамике. В отличие от инвесторов, спекулянтов не интересуют выплаты по ценным бумагам (дивиденды, проценты), их интерес – это динамика курса. При этом спекулянт может зарабатывать существенно больше инвестора, но в то же время у него возникает повышенный риск. Для заработка ему необходимо правильно предсказать, куда будет двигаться курс в будущем, после чего вложиться в соответствующий актив и попытаться на нем заработать.

Кто является участником фондового рынка?

Участниками фондового рынка являются:

Эмитенты – те, кто выпускает (производит) на рынок ценные бумаги;
Инвесторы - покупатели ценных бумаг;
Профессиональные участники рынка – частные лица и компании, для которых торговля на фондовом рынке является профессиональной деятельностью (дилеры, брокеры, трейдеры и пр.).

Какие виды фондовых рынков бывают?

Фондовые рынки имеют множество различных классификаций: по характеру размещения ЦБ, по форме организации (биржевые, внебиржевые), по видам ценных бумаг, по территориальному признаку, по видам сделок и т.д.

По характеру размещения ценных бумаг бывают:

первичные фондовые рынки, которые занимаются размещением только новых ЦБ;
вторичные – занимаются размещением ценных бумаг, уже бывших в обращении, третий и четвертый рынки.

С понятием вторичного фондового рынка тесно связано понятие фондовой биржи , ведь именно на ней спекулируют инвесторы и . Фондовая биржа – это организация, предметом деятельности которой является обеспечение нормального и юридически правильного обращения ценных бумаг, а также определение их рыночной стоимости.

Фондовые рынки также можно разделить на несколько разновидностей и по некоторым другим критериям:

по эмитентам - рынок государственных ценных бумаг, рынок ценных бумаг частных компаний и т.д.
по территориальному признаку - международный рынок, национальный рынок, региональный рынок;
по видам предлагаемых и покупаемых ценных бумаг - рынок акций, облигаций, фьючерсов и других производных ценных бумаг и т.д.;
по биржевому критерию – биржевой и внебиржевой рынок;
по сроку - рынок краткосрочных, среднесрочных, долгосрочных и бессрочных ценных бумаг;
по отраслям и некоторым другим параметрам.

Что такое индексы фондовых рынков?

Индекс фондового рынка – это инструмент, который дает представление об общем состоянии цен на фондовом рынке, другими словами, он показывает, куда в целом движется рынок.

Индекс фондового рынка рассчитывается на базе некоторого количества акций – у разных индексов может быть разное количество составляющих его ценных бумаг, какой-то базируется на 10 ценных бумагах, а какой-то на 500 и более. А разные индексы одного и того же рынка дают возможность оценить его с различных сторон.

На мировых биржах обращается огромное количество акций, но для того чтобы понять, как в целом торговался фондовый рынок какого-либо иностранного государства, используют как раз соответствующий биржевой индекс, который показывает среднее значение движения большого количества акций, обращающихся на данной бирже (вместо того, чтобы просматривать результат торгов по каждой отдельной бумаге).

Есть ли в России фондовый рынок?

На российской сцене ключевыми игроками являются и Российская торговая система (РТС).

На ММВБ в основном торгуют акциями, а на РТС преимущественно фьючерсами и опционами.

Как регулируется российский фондовый рынок?

Базовым документом, закрепляющим основы законодательства о ценных бумагах, является Гражданский кодекс РФ, определяющий понятие ценных бумаг, их виды, требования к ним, субъекты прав, закрепленных ценной бумагой, общий порядок передачи и осуществления прав по ценным бумагам, особенности фиксации прав, вытекающих из бездокументарных ценных бумаг и их обращения.

Основным специальным актом, определяющим устройство и регулирующим фондовый рынок, является Федеральный закон «О рынке ценных бумаг». Этим Федеральным законом регулируются отношения, возникающие при эмиссии и обращении эмиссионных ценных бумаг независимо от типа эмитента, а также особенности создания и деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Как торговать на фондовом рынке?

Важнейшим звеном на фондовом рынке выступает организатор торгов, благодаря которому, собственно и происходит купля-продажа ценных бумаг. Обычно организатором торгов выступает фондовая биржа. Как правило, фондовым биржам не нужны помещения: сейчас торговля акциями ведется в электронной форме.

Частные инвесторы не имеют прямого доступа к фондовому рынку. Торговля осуществляется через профессионального участника рынка ценных бумаг - брокера.

Фондовый рынок является составляющей частью финансового рынка, позволяющей проводить торги ценными бумагами компаний, в число которых входят акции, векселя, инвестиционные паи и другие.

Кто является участниками фондового рынка?

Участники рынка ценных бумаг делятся на 3 категории:

Инвестор – человек осуществляющий инвестицию (вклад). Инвестор тратит свои сбережения на то, чтобы приобрести акции компании, рассчитывая, что фирма вырастет, как и стоимость ее ценных бумаг.
Эмитент – компания, эмитирующая ценные бумаги. Ценные бумаги для эмитента – способ привлечь в оборот фирмы недостающие денежные средства.
Посредник (брокер) – профессиональный игрок доставляющий приказы о покупке и продаже контрактов на рынок.

Если с первыми двумя категориями все достаточно понятно, то относительно посредников нужно уточнить – это и есть те самые брокеры, дающие возможность инвесторам и эмитентам найти друг друга. Все дело в том, что условия прямого выхода на фондовый рынок очень жесткие (например, выход на ММВБ – российскую – требует взноса в 3 миллиона рублей), поэтому ни эмитент, ни инвестор обойтись без посредника просто не смогут.

Структура фондового рынка

Необходимо понимать главным образом то, что фондовый рынок делится на первичный и вторичный.

Из схемы видно, что первичный рынок – это рынок, куда эмитент выпускает свои акции. На вторичном рынке инвестор может выкупить акции того или иного эмитента, однако, приобретает он их не у самой компании, а у посредника (который на схеме обозначен как участник IPO). Таким образом, можно судить, насколько велика роль брокера в процессе торговли на фондовом рынке – без него первичный рынок просто потерял бы связь со вторичным. Можно говорить о том, что такая система неудобна, ведь приходится платить «мзду» в виде комиссионных посредникам, однако, в то же время жесткая система выдачи доступа к первичному фондовому рынку исключает практически любые возможности для мошенничества.

Функции фондового рынка

Фондовый рынок оказывает комплексное воздействие на экономику государства в целом. Функции фондового рынка в упрощенном виде можно вывести из такой схемы:

Привлечение рядовых рабочих к владению акциями компаний.
В России, где понятие биржи и фондового рынка все еще чуждо простому пролетариату, заработную плату принято тратить на еду и услуги. В США, например, люди чаще вкладывают часть средств в ценные бумаги, в те компании, в которых работают. Это позволяет повышать уровень жизни и экономики в стране.
Повышение финансовых возможностей для малого и среднего бизнеса.
Расширяющаяся фирма эмитирует больше акций и облигаций, получая, таким образом, дополнительные средства на инновационные разработки и внедрение новых технологий. Расширение стабильных компаний также положительно влияет на экономику – это приводит к увеличению числа рабочих мест, а, следовательно, и к снижению безработицы.
Поощрение конкуренции.
Все фирмы стремятся получить дополнительные средства от инвесторов, а получает их, как правило, тот, чья продукция лучше и кто работает честнее. То есть стимулирует бизнес производить и реализовывать реально качественную продукцию и оказывать только квалифицированные услуги. Компания, действующая иначе, просто не сможет развиваться и в итоге окажется поглощенной или обанкротившейся.