Контакты
Главная / Журналы

Что выбрать: Форекс или биржу фондовых инструментов. Почему можно выбрать форекс или фондовый рынок Форекс или биржа что лучше

Очень важно определиться где Вы будете вести торги еще до того, как открывать счет. Вечный спор и выбор между тем, что выбрать, forex или фондовую биржу, наверное, не прекратиться никогда. Однако Вы свой выбор сделать должны и можете, отталкиваясь от преследуемых целей. Одно можно сказать, менять рынок, это не лучшая тактика. Выбирайте рынок, который считаете более безопасным и прибыльным. Вы должны комфортно себя чувствовать и быть уверенным пользователем, а также разбираться в тонкости работы рынка.

Именно об этом в данной статье сайта сайт и пойдет речь. Будем рассматривать преимущества как рынка Форекс, так и площадки Фондовая биржа.

Что такое Forex и фондовый рынок?

Рынок форекс и фондовый рынок имеют сходства, однако это два разных рынка, которые друг к другу не имеют никакого отношения. Рынок forex осуществляет торговлю мировых валют, в то время как фондовый рынок торгует ценными бумагами самых крупных компаний мира. Из этого следует вывод, что рынок форекс позволяет Вам заработать на разнице курса любой валюты, а фондовая биржа предоставляет возможность заработать на разнице между покупкой и продажей акций, фьючерсов, облигаций и прочих ценных бумаг.

Если Вам всё еще кажется, что нет различий, то обратите внимание что на фондовой бирже вы имеете прибыть только от подъема в цене ценных бумаг, в то время как на forex можно получить прибыль как от подъема цены, так и от её падения.

Фондовый рынок берет своё начало еще со времен купечества, уже в то время векселя имели популярность, а также другие бумаги что имели ценность. Спустя время в Европе начали организовывать аукционы, которые славились в Бельгии и Франции. С этого собственно торговля на фондовой бирже и началась. Товаром фондовой биржи являются непосредственно ценные бумаги. В мире на данный момент насчитывается 200 фондовых бирж, самые крупные это: в США 13 центров, в Японии 9, 22 находятся в Англии, 8 центров во Франции, в Германии 7.

Три самых масштабных фондовых биржи расположены в Лондоне, Нью-Йорке и еще одна в Токио. Чтобы Вы понимали их масштаб, общий капитал составляет более 28 трлн долларов.

Форекс (FOReign EXchange) , можно встретить еще во времена Вавилона, а далее у средневековых менял Италии. Вот они-то и сколотили своё состояние на том как менялась рыночная стоимость любой монеты. Сегодня ежедневный оборот достигает 3 трлн долларов. Лидерами современного рынка являются такие компании как: Nord FX, Альпари, Пантеон Финанс, FBS Markets Inc и другие. Основной и единственный источник дохода, это комиссия от сделки. Брокер предоставляют доступ к рынку, и им на руку привлечение новых людей на площадки. Именно поэтому они так заботятся о Вашем успехе и с полной готовностью всегда жаждут Вам помочь, всё из-за того, что Ваш успех, равно их прибыль.

Как бы не отличался один рынок от второго, Вы всегда будете сталкиваться с одним и тем де принципом, а именно продай как можно дороже, а купи по дешевле. Однако стоит учитывать, что торговля на форекс осуществляется исключительно валютными парами, каждый трейдер может позволить себе выбрать любую из валют, что входит в пару, на этом всегда можно заработать, даже в том случае если пары будут понижаться.

Разница между фондовой биржей и форекс

Найти четкий ответ на вопрос «Что лучше - фондовый рынок или Форекс?» довольно сложно.

У каждого из нас разные цели, планы и стратегии. Одни готовы рискнуть ради хорошей и быстрой прибыли, другие наоборот же, согласятся ждать прибыли, лишь бы это был безопасный и без рисковый способ заработка. Если Вам кажется, что определить, что Вам нужно, сложно, то Вы заблуждаетесь, найти ответ на данный вопрос куда легче. Представьте себе реальную ситуацию с рисками и потерями, и задумайтесь сколько Вы готовы потерять. Анализируя такие ситуации Вы придете к выводу какого типа Вы человек, рискованный или нет.

Фондовый рынок

Минимальный депозит от 1$

Минимальный депозит от 30 тыс. руб.

Налоги оплачиваете сами

Ваши налоги оплачиваются брокером

Открытие счета за пару минут

Открытие счета в течении двух недель

Отсутствует объём торговых операций

Объём торгов за любое время

От спреда никуда не деться

Экономия спреда за счет лимитных ордеров

Нет стакана заявок

Есть стакан заявок

Исполнение за пару секунд

Исполнение в течении секунды

Плечо от 1:100 до 1:1000

Плечо от 1:20

Доступна торговля валютами

Тысяча различных инструментов

Forex Фондовый рынок Минимальный депозит от 1$ Минимальный депозит от 30 тыс. руб. Налоги оплачиваете сами Ваши налоги оплачиваются брокером Открытие счета за пару минут Открытие счета в течении двух недель Отсутствует объём торговых операций Объём торгов за любое время От спреда никуда не деться Экономия спреда за счет лимитных ордеров Нет стакана заявок Есть стакан заявок Исполнение за пару секунд Исполнение в течении секунды Плечо от 1:100 до 1:1000 Плечо от 1:20 Доступна торговля валютами Тысяча различных инструментов

В конце концов, мы хотим сказать Вам, что если не брать во внимание затяжной процесс открытия счета, то торговля на фондовой бирже может обеспечить Вам больше возможностей заработать. Однако хотим отметить что фондовая биржа будет более подходящей платформой для опытного трейдера, которому не составит труда разобраться с ПО и использовать инструменты по максимуму. Для начинающих лучше всего будет вариант, торговля на форекс.

Время работы на рынке и цена вопроса

Если работать на forex, то торги там можно проводить по будним дням 24 часа в сутки, чего не скажешь про фондовый рынок. То, как работает фондовая биржа, знают не многие, а её время работы ограничено, Вам нужно будет подстраиваться под их график. У каждой сделки имеется всоё ограниченное время, это в большинстве случаев не удобно. На forex можно осуществлять торги в любое удобное для Вас время.

Если обсуждать тему цены, то фондовый рынок, а именно крупные компании устанавливают первоначальный взнос от 1000 $, новички такой уровень не потянут. Такая сумма устанавливается из-за того, что каждый лот ценных бумаг стоит более 50 $. В одно время за эту же тысячу долларов невозможно было купить хоть одну акцию Сбербанка, одна их акция имела цену порядка 700 $. Торговля на форекс одинаково прибыльна с оборотами разных сумм. Довольно часто трейдеры умудряются заработать большие деньги начиная с депозита размеров 5 тыс.$.

Как начать зарабатывать и какой рынок выбрать?

Итак, пришло подводить итоги данной темы. Если Вы думаете начать торговлю на фондовом рынке или на форекс для основного заработка на жизнь, то Вы обязаны обладать хорошими математическими способностями и уметь хорошо анализировать, аналитический склад ума Вам тоже бы не помешал, а еще требуются навыки и соответствующие знания, вперемешку с опытом, внимательностью и концентрацией. Само собой, что это будет отнимать у Вас кучу времени, но всё же это куда лучше, чем складировать деньги под матрацем. Скажете так безопаснее? А мы скажем Вам что Вы каждый день беднеете, ведь каждый день их бездействия снижает их же ценность.

  • Фондовый рынок - дорого, однако шансов заработка больше, Вас ждет долгий путь и минимум рисков.
  • Валютный рынок forex - доступен всем, есть много курсов обучения, имеет свои риски на каждом сроке.

Вы наверняка уже думаете, что делать, и сайт сайт даст Вам один совет, не ждите совета, действуйте. Зарабатывать деньги, это хорошо, однако, что бы от этого был какой-то толк, их нужно вкладывать в прибыльное дело. Заранее морально подготовьте себя к потерям, потому как статистика показывает только одно, в начале прогорают все, однако это опыт.

На протяжении последних двадцати лет не стихают споры на предмет того, что же лучше – Форекс или фондовая биржа. На самом деле, данные рынки обладают как преимуществами, так и недостатками, поэтому перед открытием счёта следует взвесить все нюансы.

Прежде всего, следует разобраться с терминами. В общем понимании Форекс (Forex, Foreign Exchange) – это международный валютный рынок, т.е. глобальная система, в рамках которой денежные знаки одной страны обмениваются на валюту другой юрисдикции.

По сравнению со всеми остальными торговыми площадками (фондовыми и товарными), валютный рынок является самым молодым, поскольку курсы пар стали свободно определяться лишь в 70-е годы прошлого века, когда вступили в силу положения Ямайской Системы.

Ямайская Валютная Система – это набор правил и положений, согласно которым курс национальной валюты определяется на свободном рынке, т.е. не привязан напрямую к золоту или его эквивалентам. Фактически, мы сегодня живём по правилам данной системы, хотя в последнее время на саммитах всё чаще речь заходит о необходимости реформирования денежного обмена.

Таким образом, сегодня валюта ничем не отличается от обычного товара, а процесс торговли – это аналог стандартного аукциона, по результатам которого право собственности на объект переходит к покупателю, предложившему самую высокую цену.

Фондовый рынок – в широком понимании это целая отрасль, в рамках которой предприятия привлекают средства путём эмиссии и продажи ценных бумаг, а инвесторы получают возможность купить долю в капитале или долговых обязательствах организации.

Изначально данная функция и была основной, т.е. человек приобретал ценные бумаги (акции или облигации), а затем получал дивидендную доходность или купоны. Считается, что первые акции появились в 17 веке в Амстердаме, поэтому неудивительно, что покупка доли предприятия была нацелена на долгосрочную перспективу и не предполагала спекуляций.

В начале 20 века ситуация начала кардинально меняться, так как с разработкой технологий и появлением новых отраслей значительно увеличилось количество эмитентов ценных бумаг. Ликвидность на фондовом рынке увеличилась, чем дала стимул к проведению спекулятивных операций.

До момента отмены золотого стандарта и формирования положений Ямайской Системы, вопроса Форекс или фондовая биржа не стояло, так как последняя являлась для спекулянтов основным источником заработка, хотя до 70-х, и даже в 80-е годы, приходилось торговать преимущественно среднесрочно, поскольку технические ограничения не позволяли быстро отдавать приказы своему брокеру.

Из этой краткой исторической справки можно сделать простой вывод - с технической точки зрения, цели спекулянта на данных рынках абсолютно идентичны, и сводятся они к заработку на колебаниях котировок. Тем не менее, отличий между биржей и Форекс также предостаточно, поэтому их следует рассмотреть подробнее.

Форекс или фондовая биржа – сравнительный анализ

Итак, когда начинающий трейдер принимает решение попробовать свои силы на рынках, перед ним возникает вопрос: чем лучше торговать – акциями или валютами? Для разрешения этой дилеммы в первую очередь следует учесть, что котировки перечисленных инструментов в долгосрочной перспективе зависят от разных факторов.

Связано это с тем, что эмитентом валюты является государство/центральный банк, а выпуск акций осуществляют коммерческие и государственные компании. Как нетрудно догадаться, анализ валютного рынка будет обобщённым, а исследование перспектив конкретной корпорации или фирмы носит более локальный характер, в частности, при работе на Форекс чаще всего во внимание принимаются следующие факторы:

  • Темпы роста потребительских цен – инфляция и дефляция являются самыми важными показателями, поскольку от них зависит не только политика Центробанка, но и сама объективная стоимость денег;
  • Ставка Центробанка – это ключевой макроэкономический показатель, от которого зависит стоимость кредитов, скорость обращения денег (косвенно), темпы экономического роста и т.д.;
  • Динамика ВВП – как правило, экономический рост является результатом проводимой монетарной политики, но существует и обратная связь, т.е. регулятор обращает внимание на темпы Валового Продукта и корректирует свои методы;
  • Тенденции на товарных и рынках – в настоящее время многие валюты «привязаны» к сырьевым активам, более того, продукция добывающего сектора оказывает влияние даже на те страны, экспорт которых не зависит от притока ресурсной ренты, так как стоимость товаров напрямую связана с инфляцией, например, если нефть дорожает, следует ждать роста цен на топливо;
  • Интервенции – некоторые Центробанки прибегают к агрессивному вмешательству в ход торгов, вследствие чего корреляция курса пары с макроэкономическими показателями может нарушаться;
  • Делая выбор «Форекс или фондовая биржа», нелишним будет вспомнить ещё и про денежную массу, хотя для принятия спекулятивных решений данный показатель используется редко.

Если же трейдер твёрдо решил торговать исключительно акциями, руководствуясь результатами фундаментального анализа, набор ключевых факторов, которые принимаются во внимание, будет серьёзно отличаться, в частности, к ним можно отнести следующий набор:

  • Доля компании на профильном рынке – чем прочнее фирма закрепилась в своём сегменте, тем больше возможностей для заработка за счёт привлечения новых клиентов;
  • Общие ценовые тенденции в сегменте, например, если компания продаёт нефтепродукты, снижение стоимости углеводородов негативно скажется на прибыли и привлекательности акций (на рисунке ниже представлены графики котировок Exxon Mobil и нефти WTI – взаимосвязь очевидна);

  • Прибыль на акцию (и дивидендная доходность) – это один из основных критериев, которым руководствуются инвесторы, прежде чем вложить средства в бумаги, а это значит, что данный коэффициент определяет долгосрочные тенденции;
  • Исправность дивидендных выплат – если фирма отказывается платить инвесторам, нетрудно догадаться, как подобные решения сказываются на ценах;
  • Соотношение заёмных и собственных средств – в разных отраслях приемлемая граница данного показателя существенно варьируется, поэтому однозначных рекомендаций по анализу здесь дать невозможно;
  • Ситуация на рынке труда – от доступных кадров завит будущее любой компании, в частности, относительно низкие зарплаты и высокий уровень образования населения нередко позволяли некоторым IT-фирмам из Восточной Европы «выстреливать» и обгонять по доходности своих основных конкурентов-гигантов.

Перечислять факторы можно очень долго, но уже становится очевидно, что решение дилеммы «Форекс или фондовая биржа» непосредственно зависит от доступа к информации, в частности, более доступным для большинства трейдеров является фундаментальный анализ валютного рынка, так как сегодня любое решение или событие освещается в прессе и экономических календарях, т.е. даже не возникает потребности в переводе первоисточника.

С рынком акций ситуация намного сложнее, поскольку в этом случае приходится работать с отчётностью компаний, в которой разобраться не так просто, как может показаться на первый взгляд. Кроме этого, приходится держать руку на пульсе, отслеживая тенденции в профильных секторах и сегментах.

Таким образом, для начинающего спекулянта валютный рынок является более удачным вариантом. Если же подходить к вопросу выбора со стороны инвестора, то фондовый рынок предпочтителен, поскольку на Форекс инвестиции невозможны в принципе (вложения в денежные знаки не приносят дивидендный доход).

Форекс или фондовая биржа – где трейдер под защитой

Следующий вопрос, который волнует всех спекулянтов без исключения – это юридическая модель работы рынков. Здесь можно сразу сказать, что на фондовой бирже трейдер лучше защищён от банкротства брокера и потенциальных мошенников, поскольку все сделки и приказы выводятся на общий рынок, а сам спекулянт становится полноправным владельцем приобретённых акций.

Иначе говоря, даже если брокер допустит ошибки в построении собственной модели риск-менеджмента и потеряет весь собственный капитал, средства и акции клиента останутся нетронутыми. Разумеется, в любой отрасли существуют мошенники, но для защиты от неблагоприятных последствий достаточно проверить действительность лицензии компании, а также оценить срок присутствия брокера на рынке.

Как правило, перечисленных критериев уже достаточно для того, чтобы отсеять сомнительных посредников. Немного сложнее в этом плане ситуация на розничном сегменте Форекс. Дело в том, что валютный рынок является децентрализованной системой, т.е. торги осуществляются сразу в нескольких точках земного шара, а не выводятся на одну единую площадку, поэтому контролировать и регулировать подобные операции крайне сложно.

Тем не менее, за последние десятилетия национальными и международными регуляторами была проделана колоссальная работа по приданию розничному сегменту валютного дилинга «цивилизованного» вида, вследствие чего у трейдеров появилась возможность выбрать для работы надёжного посредника. В частности, на сегодняшний день самыми лучшими для торговли на Форекс считаются следующие юрисдикции:

  • США – одна из самых строгий юрисдикций, для работы в которой компания должна получить лицензии NFA (Национальной Фьючерсной Ассоциации) и CFTC (Комиссия по торговле товарными фьючерсами). Как правило, с подобными брокерами работают именно граждане Соединённых Штатов;
  • Великобритания – здесь Форекс-брокер получает лицензию FCA (Управление по Финансовому Регулированию и Надзору), которая также позволяет отсечь многие неблагонадёжные варианты;
  • Кипр – несмотря на то, что данная юрисдикция является оффшорной, местный регулятор CySeC (Кипрская Комиссия по Ценным Бумагам) в последнее время стал намного строже следить за деятельностью Форекс-дилеров, поэтому наличие подобной лицензии свидетельствует о том, что вероятность мошеннический действий со стороны выбранного посредника минимальна.

Только что мы перечислили самые надёжные варианты, но следует заметить, что сегодня практически в каждой стране существуют собственные СРО и регуляторы, следящие за деятельностью Форекс-компаний. Рассматривать их нецелесообразно, так как они помогают защитить интересы преимущество местных клиентов, т.е. иностранному гражданину в любом случае будет сложно добиться какой-либо компенсации.

С другой стороны, если валютный дилер работает в другой юрисдикции, это ещё не значит, что он потенциальный «жулик». Дело в том, что многие компании выбирают более выгодную модель и стремятся минимизировать возможные налоги, отсюда и такое количество оффшорных дилинговых центров.

Таким образом, если выбирать «Форекс или фондовая биржа» с точки зрения юридической защиты, то лучше, конечно, торговать акциями, но, как можно заметить, сегодня регуляторы достаточно строго регламентируют работу дилеров, поэтому недостатки валютного рынка уже не столь очевидны.

Комбинирование акций и валютных пар

Кстати говоря, а почему вопрос «Форекс или фондовая биржа» вообще должен так сильно волновать спекулянта, если инструменты данных рынков взаимосвязаны и могут вполне неплохо сочетаться в одном портфеле? Отчасти, именно по этой причине в спецификации многих дилинговых центров были включены CFD на акции.

CFD на акцию – это специальный дериватив, при покупке/продаже которого право собственности на базовый актив не переходит от одного лица к другому. Фактически, никакой покупки акций и не происходит, стороны просто делают ставки на рост или снижение котировок конкретной бумаги.

Данная модель часто подвергается критике за высокие комиссии и спреды, но если торговать среднесрочно, можно создавать очень интересные комбинации с Форекс- парами, так как за некоторыми валютами закрепилась репутация «валют-фондирования».

Как правило, к таким валютам относят японскую йену и с недавних пор евро, т.е. это деньги стран, проводящих ультрамягкую денежно-кредитную политику. Отчасти, именно по этой причине доллар США также выступал в данной роли, но сегодня закономерность уже значительно исказилась.

Взаимосвязь между Форекс и котировками акций проявляется следующим образом – когда бумаги растут в цене, валюта фондирования дешевеет по отношению к основным конкурентам, а в случае обвала на биржах наблюдается обратная закономерность.

Форекс или фондовая биржа – вопрос очень интересный, поскольку они могут быть как альтернативными площадками, так и успешно дополнять друг друга. Рассмотрим простейший пример – предположим, трейдер покупает акции ETF-фонда QQQ, акции которого следуют за индексом NASDAQ100.

После непродолжительного роста бумаги начали дешеветь, так как инвесторы стали распродавать акции ведущих технологических компаний, поэтому перед трейдером стал выбор – либо «сбросить» имеющуюся позицию с убытком, либо застраховать свою основную сделку путём одновременной продажи сразу трёх валютных пар: USDJPY, EURJPY и GBPJPY.

Даже если не рассчитывать индекс JPY и сопоставить динамику лишь QQQ и USDJPY, уже становится очевидно, что операция хеджирования позволила не только избежать потерь, но и принесла доход, так как йена укреплялась быстрее, чем падал фондовый рынок.

Кстати говоря, почему следует продавать именно корзину валют, а не отдельно взятую пару? Дело в том, что при подобной тактике удаётся исключить случайные колебания, спровоцированные событиями в странах, не являющихся эмитентами валюты фондирования.

Таким образом, одновременная продажа USDJPY, EURJPY и GBPJPY позволяет оценить общий тренд на японской йене. Аналогичную тактику следует использовать и при работе с другими хеджирующими инструментами, так как базовые принципы анализа остаются неизменными.

Кроме этого, на фондовых рынках инвесторы очень часто страхуют риски путём покупки драгоценных металлов, которые уже давно ассоциируются с Форекс-инструментами. Как правило, в данном случае алгоритм действий получается значительно проще – в период down-тренда на бирже золото и серебро приобретаются, а на фазе роста акций позиция на металлах ликвидируется.

В настоящее время подобная тактика является достаточно рискованной, так как золото стало спекулятивным и волатильным товаром, но во время мирового финансового кризиса она себя в очередной раз оправдала – инвесторы смогли компенсировать «бумажные» потери прибылью от покупки драгоценных металлов.

Форекс или фондовая биржа – делаем выводы

Если подвести итоги сегодняшним размышлениям, получается, что особой разницы между рассмотренными рынками нет, более того, они неплохо дополняют друг друга. Тем не менее, у каждой из названных площадок есть определённые преимущества и недостатки, без учёта которых можно наделать много ошибок. В частности, для Форекс характерны следующие особенности:

  • Доступ к торгам начинается с небольших сумм, поэтому многие начинающие трейдеры, не располагающие серьёзным капиталом, начинают торговать именно валютами;
  • Операции на Форекс проводятся круглосуточно 5 дней в неделю, благодаря чему значительно проще торговать по трендовым методикам (из-за отсутствия ценовых разрывов на графиках);
  • Статистика по валютному рынку находится в общем доступе и представлена практически на всех языках, т.е. у трейдера нет дефицита в источниках информации;
  • Процесс лицензирования дилинговых центров во многих юрисдикциях значительно мягче регулирования биржевых брокеров, что, с одной стороны, позволяет им предлагать выгодные и гибкие торговые условия, а с другой – помогает избегать ответственности за грубые нарушения;
  • Перечень торговых инструментов на валютном рынке является относительно небольшим, поскольку количество ликвидных валют в мире весьма ограничено, но многие Форекс-компании предлагают в качестве альтернативы торговлю драгоценными металлами и CFD на акции.

Как нетрудно догадаться, преимущества и недостатки валют являются своего рода искажённым отражением минусов и плюсов фондового рынка, а именно, история наблюдений показывает, что для ценных бумаг присущи следующие специфические черты:

  • Для торговли акциями на развитых рынках (США, Европа, Азия) нужен солидный капитал, который не могут себе позволить многие новички;
  • Биржа работает только в определённые часы, вследствие чего на открытии торгов практически каждый день образуется сильный геп;
  • Фундаментальный анализ перспектив ценной бумаги значительно сложнее, так как требует изучения отчётности компании и отрасли, в которой она работает;
  • Биржевой трейдер защищён законами и даже в случае банкротства своего брокера не потеряет приобретённые акции;
  • Количество торгуемых тикеров (обозначение актива в терминале и листинге биржи) на фондовых площадках исчисляется тысячами, поэтому у спекулянта появляются неплохие возможности для создания разнообразных и интересных торговых стратегий.

Форекс или фондовая биржа – что же лучше в итоге? На наш взгляд, начинать торговлю лучше всё-таки на валютных парах в надёжных и лицензированных компаниях, так как здесь «входной билет» значительно дешевле, а многие технические закономерности отрабатываются не хуже, чем на акциях.

24.01.2017 27.09.2018 - Denis

Перед началом изложения своих мыслей подчеркну важный момент — когда я говорю Форекс, я имею в виду именно валютный рынок, а не бизнес-модели ДЦ. Очень многие негативно отзываются о рынке Форекс, имея в виду именно схему ведения бизнаса форекс-дилерами, однако следует понимать, что сам валютный рынок это такой же реальный рынок как и все остальные.

Все чаще попадаются люди, которые задаются вопросом «в каком рынке лучше развиваться, валютном или фондовом?». Раньше как-то вариантов было не много, агрессивная реклама Форекс просто уничтожала все попытки популяризации рынка акций, и люди без всякого раздумья бросались на предлагаемые ДЦшками материалы, на «легкие деньги», к «лучшей жизни»))) И даже сейчас будет чудом, если встретишь человека, торгующего акциями и при этом начавшего свою карьеру именно с акций.

Глупо рассуждать на тему «какой из этих рынков лучше» (я уже упоминал об этом в соответствующей статье), однако выбор наиболее перспективного направления лично для себя — это ОЧЕНЬ неглупый выбор. Но чтобы сделать какой-то выбор, нужно владеть объективной информацией в обоих направлениях. Поехали…

Где больше рисков

Где больше потенциал заработка

Большинство трейдеров больше волнует далеко не риск, а потенциал (размер) прибыли, которую они могут извлечь при работе на рынке. И многие (опять же форексники) утверждают, что на фондовом рынке этот потенциал значительно меньше. Всегда было любопытно, как можно утверждать что-либо, находясь при этом на другой колокольне. Ну да ладно…

На рынке акций можно получить соотношения риска к прибили, которые будут только сниться трейдерам форекс (на тоже есть отдельная статья). Но это не повод с головой уходить в такой трейдинг. Подобные вещи случаются не часто, и к ним нужно ОЧЕНЬ серьезно готовиться. Что же касается повседневной торговли, то из своего опыта могу сказать, что интрадей доход в обоих рынках приблизительно одинаков (планы и результаты), и зависит он не от рынка, а от того на сколько качественная информация находится в голове трейдера.

Чем больше волатильность, тем больше возможностей

Мне как-то довелось пообщаться с менеджером одной ДЦшки, который брызгая слюнями пытался доказать, что на Форексе волатильность выше, а значит и возможностей больше. Ну ему простительно, он же менеджер. Но, во-первых, вы где-нибудь видели валюту, способную за день пройти 2-5-10 процентов от своей стоимости? А вот на фонде всегда есть такие акции. И где волатильность выше? Ну а во-вторых, до сих пор не понятно почему некоторые трейдеры считают, что повышенная волатильность сигнализирует о появившихся возможностях. Бардак на рынке при высокой волатильности, а не возможности.

А вот по количеству торговых инструментов Форекс на два порядка уступает американскому рынку акций (про мировой рынок я вообще молчу), всего где-то около 10 более или менее адекватных валют, плюс собранные из них кроссы (где-то 50+, и то ни все ДЦ дают такое количество), это против 7000+ акций на фонде Америки (а уж если парные спреды из них собирать… или тройки, или четверки…). Так что по поводу возможностей тут даже по количеству активов понятно где их больше.

Где нужно больше денег

Представьте себе сколько нужно было бы денег на форексе, если б не было такого понятия как «кредитное плечо». Так если б трейдеру понадобилось купить 1 лот Евро, ему бы пришлось на данный момент иметь на счету не менее 107 000 долларов, а чтобы купить 1 лот акций AAPL — 12 000, и замечу, что акции «яблочной» компании на данный момент стоят где-то в два раза дороже средней стоимости американских акций.

Вернемся же к кредитному плечу. Может я сейчас открою тайну, но на фондовом рынке брокеры тоже предоставляют плечо, и внутридневного плеча на фонде хватает «с головой» чтобы комфортно торговать со счетом в размере 500-1000 долларов, а если учесть, что есть возможность дробить лоты (1 лот = 100 акций) и торговать вообще по одной акции, хватит и нескольких долларов. Так что денег, чтобы начать, и на форекс и на фондовом рынке нужно приблизительно одинаково (я уже приводил примеры расчета минимального депозита).

Нужно ли анализировать отчеты

«На фондовом рынке обязательно нужно анализировать отчеты» — почему то постоянно слышу эту фразу от трейдеров именно валютного рынка, будто они в этом больше соображают. За всю свою трейдерскую карьеру еще ни разу не притронулся к отчету какой-либо компании, ни в портфельном менеджменте, ни тем более в интрадее. Отчет — это ведь бухгалтерия, при чем которая очень редко бывает чистой. Компании всегда хотят привлечь больше капитала и за это меньше заплатить, так что там играют по своим правилам. Для профессиональных трейдеров есть масса других показателей, более токовых и правдоподобных.

На форексе, кстати, тоже есть отчеты, но о них знают не многие, да и анализировать их так же бесполезно.

Тайминг в трейдинге

Тут речь больше пойдет о внутридневной торговле.

От низкоквалифицированных трейдеров очень часто можно услышать слова подобные этим — «возможности для торговли есть каждый день, каждую минуту, каждую секунду». Возможно в этих словах есть доля правды, но ни все эти возможности для одного конкретного трейдера. Ведь прежде чем искать СВОИ возможности, он должен знать когда, где и при каких обстоятельствах это делать, а ответы на эти вопросы изрядно сокращают это бессчетное количество шансов до минимального, но рационально понятного и объяснимого.

Не для кого не секрет, что деньги зарабатываются в движении. А в первом движении внутри дня заработать проще всего т.к. именно в первых движениях присутствует тот самый крупный капитал, который «защищает» свои позиции. Здесь можно отметить конкретные часы активного трейдинга как на форексе так и на фондовом рынке.

  • Форекс — где-то за час до открытия европейской сессии, и до первого «правильного» движения. Время активной работы может достигать 6 часов в день (у меня где-то с 9.00-10.00 до 15.00 МСК максимум получается)
  • NYSE — интервал (полчаса до открытия — час после открытия), итого 1,5 (максимум 2) часа активной работы в день

Как видно активное время в рынках разное, и соответственно выбирать нужно более удобное, в первую очередь исходя из загруженности рабочего дня трейдера. Ребятам, которые совмещают трейдинг с чем-то еще, вопрос тайминга нужно поставить на первое место.

Торговые терминалы

Аналитические возможности большинства торговых терминалов (именно торговых) достаточно ущербны. В основном подобные терминалы используют для выставления заявок, а не для глубокого анализа (с целью глубокого анализа используются специализированные платформы и софт). Так что особой разницы между терминалами форекс и фондового рынка не будет, все те же списки, графики и индикаторы. Но некоторые отличия, хоть и не значительные, все же есть…

В подавляющем большинстве случаев на форексе в графе одного ордера можно прописать и цену стопа и цену профита, хотя это совершенно разные ордера. Т.е. одной заявкой можно войти в рынок, вторую выставить в качестве фиксации профита (контроперация, если покупали, значит нужно продать, лимитная заявка), а третью в качестве стопа (того же направления что и профит, но тип заявки уже будет — Stop).

Многие форекс-трейдеры не знают этого, а соответственно не знают структуру рынка . Некоторые из них говорят «ордер закрылся в плюсе», хотя ордер не может закрыться, вы его можете выставить или отменить, а закрыться может ранее открытая позиция путем отправки нового ордера. Т.е. для того чтобы совершить один трейд, нужно отправить как минимум два ордера.

Вернувшись к терминалам повторюсь, отличия не значительные. Да и вообще, работа с выставлением ордеров это больше дело привычки, а привыкнуть можно ко всему.

Что легче изучить

Если трезво посмотреть на два предлагаемых актива, то конечно же поведение акций изучать легче нежели поведение валюты. Некоторые могут сказать, что разницы никакой нет, что и там и там многим похожие друг на друга графики. ГРАФИКИ… вот как многие видят рынок — графики. Вот она фатальная иллюзия ритейл-трейдера. Представьте хотя бы на секунду, что графиков просто нет, и попробуйте сравнить в понимании эти два актива. Понимаете ли вы, что такое акция, и, хотя бы приблизительно, какие факторы влияют на ее ценообразование? Аналогичный вопрос с валютой…

Многим форекс-трейдерам кажется, что они понимают какие-то взаимосвязи в валютах, и я не спорю, какие-то связи может и понимают, но нужно ведь учесть, что этих связей ОЧЕНЬ много, и чтобы их учесть нужна ОЧЕНЬ серьезная квалификация, и уж куда серьезней нежели на фондовом рынке.

Ни в коем случае не призываю бросать изучение форекса и переходить на акции , тем более тем ребятам, которые получают реальный результат от своего трейдинга. Однако если результата нет, сколько бы трейдер не изучал рынок, сколько бы знаний до этого в свою голову не положил, он — НОВИЧОК, и находится в самом начале своей карьеры, как бы печально это не звучало. А начинать изучать трейдинг без условно легче с акций, тем более что условия для трейдинга практически ни чем не отличаются.

Если сравнивать объемы рынка Форекс и фондовой биржи, то соотношение будет такое как на картинке снизу:

Преимущества и недостатки фондового рынка

  • + Большое количество торговых инструментов (более 10 000), которые слабо коррелируют между собой. Другими словами, точки входа возникают намного чаще.
  • + Доступ к реальным объемам торгов и другим биржевым данным. Эти данные намного эффективнее, чем простой тех. анализ.
  • + Небольшое кредитное плечо. Для новичков это хорошо, для профессионалов – плохо.
  • − Автоматическая уплата налогов. Ваш брокер является налоговым агентом.
  • − Большой порог для открытия счета (от 2500$). Сам процесс открытия счета значительно сложнее, чем у брокера Форекс.
  • − Высокие комиссии и низкая ликвидность. Отдельно взятые акции могут часами стоять на месте.
  • − Рынок акций работает только 8 часов в сутки.
  • − Ряд торговых ограничений при использовании коротких сделок.

Преимущества и недостатки Форекса

  • + Быстрое открытие счета. Минимальная сумма от 1$.
  • + Сделки можно совершать 24 часа в сутки 5 дней в неделю.
  • + Низкие комиссии, высокая ликвидность, большое кредитное плечо.
  • − Мало торговых альтернатив. Всего-то 6-7 валютных пар, и те имеют высокую степень корреляции.
  • − Отсутствие регуляторов, возможность махинаций со стороны брокера.
  • − Отсутствие реальных биржевых данных, что делает форекс теневым рынком.

С первого взгляда сложно определить, что лучше. Однако точно известно два факта: Форекс – популярнее, а на фонде легче заработать.

Почему форекс популярнее

Рынок форекс децентрализован и у него практически отсутствуют регуляторы. Это дало толчок для развития небольших компаний, предоставляющих брокерские услуги.

А конкуренция между этими компаниями привела к значительному уменьшению спреда, комиссий и других издержек. Торговые условия стали намного привлекательнее, а счета у частных брокеров можно открыть даже без справки из банка.

А самое главное, что сделало Форекс настолько популярным – это минимальная сумма для открытия депозита от 1$. За такие деньги трейдером может стать даже школьник.

К сожалению, есть и обратная сторона медали у таких брокеров. подробнее.

Почему на фондовой бирже процент прибыльных трейдеров больше

Две основные причины:

Минимальный депозит . Существует прямая зависимость между величиной депозита и прибыльностью трейдера. Чем больше депозит, тем лучше торгует трейдер. Логично, что человек, вкладывающий $10 000, знает о торговле намного больше, чем тот, который вкладывает $100.

Доступность биржевой информации . Все, что происходит на фондовой бирже, отображено у трейдера в терминале. Отображается каждая сделка и известно, что именно она повлияла на движение цены. Это предоставляет больше возможностей для поиска .

Что выбрать: Форекс или фондовый рынок

Если вы только начинаете свой путь трейдера, выбирайте Форекс. Здесь вы намного быстрее, а главное дешевле, заработаете необходимый опыт. Новичку нечего делать на фонде.

Если вы станете прибыльным форекс-трейдером, вы в любой момент сможете попробовать себя в торговле акциями. Все рынки чем-то похожи, и вы сможете без проблем применять свои знания по Форексу и на фондовом рынке.

Сегодня не редки заявления фондовиков или оправдания провалившихся "форекс-гуру" о том, что фондовый рынок позволяет зарабатывать обычному спекулянту. А форекс наоборот, - обман и лохотрон. Если вы задумывались хоть раз над этими вопросами, то эта тема несомненно создана для вас. Сохраните ее в закладках на случай, когда очередной гуру будет пытаться доказать вам преимущества фондового рынка перед форекс. Их нет! И мы вам это докажем пройдясь по каждому аспекту, которые умалчивают, якобы профессиональные трейдеры. Культивируются эти доводы в пользу фонда лишь откровенными неудачниками биржевой деятельности или с целью переманить в свои биржевые конторы потенциальных клиентов. Ведь по факту, именно форекс трейдеры - основная целевая аудитория. Незнакомый с рыночными торгами человек вряд ли вообще согласится рисковать огромными средствами, ради обещанных ему прибылей. Максимум, что он сделает - рассмотрит предложения об инвестициях в рынок. Поэтому любые рассказы о том, как рынок форекс плох, всего лишь отчаянные попытки фондовиков получить клиентов, которых обучил и привлек в эту сферу именно форекс брокер.

Именно валютные брокеры популяризовали и сделали доступной торговлю и обучение, фонд-брокеры же просто отсиживались в надежде получить доверчивую часть спекулянтов. Дабы впоследствии нагло снимать комиссии за все на свете, конечно же заработать можно и там. Но кто сказал, что это удобнее и проще? В основном при попытках доказать преимущества фондовой биржи ссылаются на следующие факторы:

Высокие кредитные плечи и низкие комиссии форекс брокера. Разве это возможно?

Когда указывают на этот фактор, считают, что это неоспоримое доказательство мошенничества со стороны брокера. Однако, неподготовленность и не осмысленность подобных заявлений оставляет только усмехнуться над этими тщетными попытками вынести обвинительный вердикт. Любой, работающий на территории Российской Федерации ДЦ пользуется плечами зарубежных (европейских брокеров, поставщиков ликвидности). То есть, конечно же сложно представить, что при плече в 1:100 на каждые 1000$ клиента хоть одна компания способна выдать в качестве торгового кредита 99 000$. Но так как зарубежный брокер в свою очередь предоставляет плечо вашему ДЦ, от 1:10 до 1:50, то те самые 1:100 по факту составляют всего лишь от 1:2 до 1:10.

Как пример, вам нужно вывести в рынок 100$ и диллинговый центр дает вам плечо 1:100, то есть вы можете оперировать суммой в 10 000$ торгового оборота. И даже не приходится вникать, как это происходит. На деле же это довольно интересный процесс, на ваши 100 долларов, европейский партнер ДЦ, клиентом которого вы являетесь предоставляет ему 5000$ (при плече 1:50) и все что остается вашему брокеру предоставить на эту сумму плечо 1:2. Довольно простая и логичная математика. Но разве кто из критиков форекс пытался детально разобраться в этом процессе? Зато тщательно умалчиваются довольно жесткие комиссии фондового брокера, когда ваш ДЦ, даже на ECN счетах (вывод сделки на реальный рынок) оставляет комиссии и спред на минимальном уровне. К примеру, на PRO STR счете Forex4you комиссия отсутствует вовсе, а спред составляет от 0.8 пункта. А Classic NDD, предоставляющий максимум возможностей и сверх- скоростное исполнение ордера по конкурентным ценам среди поставщиков ликвидности, требует от трейдера комиссии всего в 8$ за лот и спред от 0.5 пункта. Фондовикам остается только несбыточно мечтать о таких преимуществах.

На фондовом рынке реальные объемы и биржевой стакан.

Во-первых, стоит просто сравнить тиковые объемы и реальные с фьючерсов. После чего становится понятно, что разница даже не бросается в глаза. Все из-за того, что каждый тик цены происходит в следствии появления на рынке объемов, а значит полностью отображает ситуацию на бирже и позволяет качественно анализировать и прогнозировать курсы валют. По поводы биржевого стакана, конечно же можно спорить до бесконечности, несомненно в нем есть свои преимущества. Но не критичные для эффективного трейдинга, тем более что за счет своей сверх- ликвидности рынок форекс проще поддается анализу действий крупного игрока (маркетмейкера) и в терминалах MT5 уже появился свой стакан (хоть и не ясно откуда берутся эти данные). Но что самое главное здесь - ликвидность форекс. Вы можете мгновенно продать или купить торговый инструмент, по наилучшей цене. Так как здесь всегда есть покупатель и продавец, объемы валютного рынка в сотни раз превышают фондовые. Вам не приходится ждать своего контрагента, вы свободны в своих решениях. Чего фондовики опять же лишены.

Малая ликвидность фондового рынка часто играет против большинства его участников, сбить ваш стоп приказ может любой спекулянт при наличии определенных объемов. На этом часто играют мелкие фонды, чего на рынке форекс они просто не в состоянии сделать. Любая неожиданная новость так же способна убить ваш депозит за считанные секунды, особенно если вы используете там кредитное плечо. За которое фонд-брокер так же взимает с вас не хилую комиссию и при убытке вы можете понести просто катастрофические потери. Если вспомнить, что плечи на фонде составляют от 1:2 - 1:15, то форекс трейдеру остается лишний поблагодарить свой ДЦ за столь лояльное к себе отношение. Так же помните, что форекс - круглосуточный рынок, в отличии от фонда, благодаря чему фондовики в отличии от fx-трейдера лишаются возможности делать более глубокий анализ и совершать большее количество прибыльных сделок. Ну и конечно же коронный удар борцов за фондовый рынок:

Внешнее регулирование фондового рынка.

На сегодняшний день это вовсе смешной аргумент. Конечно же не все брокеры форекс готовы пойти на подобный шаг, но это дело выбора каждого спекулянта. Хотите внешнего, причем европейского регулятора или боитесь, что ваши средства находятся в руках одной компании? Брокер Forex4you уже давно регулируется внешним европейским аудитором, средства клиентов находятся не внутри компании (что отсекает всякую возможность манипулировать ими), а на депозитах лицензированных банков европы. Кроме того, с начала 2013 года госдумой РФ был принят законопроект № 249583-6 от 11.06. который включает в себя следующие положения:

1) Разногласия между форекс брокерами и клиентами теперь будут рассматриваться не где-нибудь на Карибских островах, а в арбитражном суде РФ;

2) Брокеры должны состоять в единой отраслевой области. Вступительный взнос в которую составляет 1 000 000 рублей и 350 000 рублей ежемесячно. Это позволит отфильтровать явно мошеннические схемы ДЦ, когда на счетах компании только средства клиентов, в следствии чего сделки не выводятся на реальный рынок (так как не на что предоставить то же кредитное плечо).

3) Саморегулируемая организация (на которую претендует ЦРФИН) должна будет сформировать компенсационный фонд, для выплат трейдерам, пострадавшим от неисполнения брокерами своих обязательств.

Естественно, что это не единственные положения законопроекта, включены туда и вопросы налогооблажения, дополнительный взнос в фонд страхования и уставной капитал компании. Однако, даже вышеописанного вполне достаточно, чтобы развеять любые рассказы фондовиков о нерегулируемом forex. Конечно, он ещё достаточно молод (основан в 1971 году, когда фондовый насчитывает столетия) и вполне естественно, что на него постоянно будут сыпать критикой люди не готовые к переменам. Но надеемся, что мы раз и навсегда развеяли миф о преимуществах торговли у фондового брокера.

Ваш, Портал Форекс Трейдера!