Алгоритм формирования бюджета движения денежных средств. Чем отличается бдр от бддс
При подготовке данных для рекомендуют аналогии с общепроизводственным расходам ввести строку "К выплате по управленческим расходам". От величины управленческих расходов данная статья отличается на величину амортизационных отчислений основных средств непроизводственного назначения.
Бюджет движения денежных средств (БДДС) - это план движения средств на текущем счете и в кассе предприятия и его структурных подразделений, отражающий все прогнозируемые поступления и расходования денежных средств в результате их деятельности. Назначение бюджета движения денежных средств заключается в обеспечении сбалансированности поступлений средств (соответствующих плана доходов) и Их использование (в соответствии с планом расходов) по бюджетным периодам.
Бюджет движения денежных средств (БДДС) отражает также потребность во внешнем финансировании - кредитам, инвестициям.
БДДС свидетельствует о предполагаемых условиями договоров поступления предоплаты за поставляемую продукцию, задержку поступлений за отгруженную ранее продукцию - дебиторскую задолженность, использования неденежных форм платежных документов - финансовых суррогатов (зачетов, казначейских обязательств, векселей и т.д.).
Если остатки средств на начало бюджетного периода (вступительное сальдо) и ожидаемые поступления средств в течение этого периода будут недостаточны для покрытия расходов в соответствии с бюджетом доходов и расходов, а
также других расходов в соответствующий бюджетный период (например, на капитальные инвестиции), то необходимо привлечь дополнительные источники средств (кредит или иную форму внешних финансовых источников), осуществить зачет для снижения дебиторской или кредиторской задолженности и т.
Для отдельного направления бизнеса или структурного подразделения, не являющиеся юридическими лицами, БДДС имеет чисто расчетный характер. Показатели вступительного сальдо (остаток на начало периода) и конечного сальдо (остаток на конец периода) в бюджетах соответствуют данным отчетных бюджетов.
В зависимости от специфики деятельности предприятия формы БДДС могут быть разными, но во всех случаях статьи БДДС взаимосвязаны с формой бюджета доходов и расходов (БДиВ), планом капитальных затрат и кредитным планом. Отличие формата бюджета движения денежных средств от бюджета доходов и расходов состоит в том, что в последнем все статьи расходов отражены по методу их начисления в зависимости от объема продаж (то есть соответствуют планам-графикам соответствующих операционных бюджетов), а в первом - по кассовому методу - их оплатой (то есть соответствуют графикам оплаты дебиторской и кредиторской задолженности).
Разработка бюджета движения денежных средств начинается с определения источников поступлений средств в бюджетном периоде. Учитывают только те средства или финансовые суррогаты, что реально могут поступить на расчетный счет или иным способом в настоящее бюджетный период. Эти источники могут быть как внешними, так и внутренними. Внешние поступления - кредиты и инвестиции; внутренние - доходы от реализации произведенной продукции (работ, услуг), а также доходы от инвестиционной и финансовой деятельности.
Разработка бюджета движения денежных средств - один из важнейших и сложных этапов в бюджетировании. Он может рассчитываться прямым и косвенным методом.
Бюджет движения денежных средств позволяет оценить, сколько средств и в каком периоде потребуется предприятию. Этот бюджет охватывает совокупность денежных потоков, представляющих собой непрерывный процесс движения денежных средств.
В целях управления денежные потоки классифицируются по следующим признакам:
И. По масштабам обслуживания хозяйственного процесса:
По предприятию в целом, или совокупный денежный поток;
По отдельным видам хозяйственной деятельности предприятия;
По отдельным структурным подразделениям (центрам финансовой ответственности) предприятия;
По хозяйственным операциям.
Такая классификация необходима для последующего анализа эффективности использования средств.
II. По направлению движения денежных средств:
положительный - это поступления средств на предприятие в результате хозяйственных операций (cash inflow, CIF)
отрицательный - это расходы средств предприятием в результате хозяйственных операций (cash outflow, COF).
Если разница между поступлениями и расходами средств является положительной, то она представляет положительный чистый денежный поток, если отрицательная, то -негативных чистый денежный поток.
III. По видам хозяйственной деятельности выделяют: денежные потоки от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.
1. Движение денежных средств по основной (операционной) деятельности включает их поступления и расходы.
Основными поступлениями средств являются:
Продажу товаров и предоставление услуг;
Аренда, гонорары, комиссионные вознаграждения и другие доходы;
Страховое возмещение страховой компании в случаях, наступивших последствий.
Направления расходования средств:
Денежные выплаты поставщикам товаров и услуг;
Денежные выплаты работникам предприятия;
Уплата налогов в бюджет;
Уплата процентов по кредитам и займам;
Денежные платежи страховой компании в форме страховых взносов и т.
Деятельность предприятия характеризуют положительно, если основные
поступления его средств связанные с операционной деятельностью.
2. Инвестиционная деятельность, как правило, характеризуется затратами средств. Это связано с расширением и модернизацией производственных мощностей. Расходы по инвестиционной деятельности покрывают доходами от операционной деятельности. При недостатке доходов от операционной деятельности привлекают внешние источники финансирования (финансовая деятельность), приводит к изменению структуры капитала.
Поступлениями средств от инвестиционной деятельности являются:
Средства от продажи имущества, машин и оборудования, нематериальных и других необоротных активов;
Средства от продаж частных или долговых инструментов других компаний и долей участия в совместных компаниях (кроме выручки за эти
инструменты, представленные в качестве эквивалента денежных средств, и / или которые предназначены для коммерческих целей) и др.
К расходам средств, связанных с инвестиционной деятельностью относятся:
Денежные платежи, связанные с приобретением имущества (машин и оборудования, нематериальных и других необоротных активов);
Платежи, относящиеся к акционерному капиталу и долговых инструментов;
Долгосрочные финансовые инвестиции, то есть денежные платежи для приобретения частных или долговых инструментов других организаций и долей участия в совместных предприятиях (кроме платежей за эти инструменты, предъявленные в качестве эквивалента денежных средств, и / или которые предназначены для коммерческих целей).
Финансовая деятельность должна способствовать увеличению средств предприятия для финансового обеспечения основной и инвестиционной деятельности. Денежных средств, связанные с привлечением капитала в форме банковских кредитов (долгосрочных и краткосрочных), продажи собственных ценных бумаг (акций, облигаций и др.), Поступления лизинговых платежей от лизингополучателя и тому подобное.
К расходам средств, связанных с финансовой деятельностью относятся:
Выплаты акционерам (учредителям) в форме дивидендов, оплаты за акции, которыми выкупаются;
Выплаты кредиторам предприятия в форме погашения основного долга;
Платежи арендатора в погашение задолженности по финансовому лизингу.
В настоящее время отсутствует единое мнение относительно классификации потоков, связанных
движением процентов и дивидендов. Выплаченные и полученные проценты и дивиденды могут быть классифицированы как операционные денежные потоки, потому что подпадают под определение чистой прибыли или убытка, тогда как финансовые потоки являются расходами на привлечение финансовых ресурсов или инвестиционные денежные потоки являются доходом на инвестиции.
В итоге совокупный денежный поток - это сумма денежных потоков от основной, инвестиционной и финансовой деятельности, которую корректируют на доход от изменений валютного курса.
Основой принятия решений при разработке бюджета движения денежных средств является анализ денежных потоков. Задачей анализа является:
Оценка перспективной возможности предприятия по формированию денежных потоков, обеспечения превышение денежных доходов над расходами;
Определение способности предприятия погасить свои обязательства по всем расчетам;
Оценка потребности в дополнительных источниках финансирования;
Осуществление анализа струкиуры поступлений средств (оценка соотношения собственных и заемных источников, выявление степени зависимости от заемных источников)
Проведение анализа структуры расходов (определение доли поступлений в результате заимствования и часть расходов по обслуживанию долга)
Выявление причины разногласий между поступлениями и расходами;
Оценка эффективности операций i-го формированию основной и инвестиционной деятельности в денежной и неденежной формах.
Предприятия, осуществляющие хозяйственную деятельность за рубежом, на предыдущем этапе составления бюджета движения денежных средств параллельно разрабатывают Платежный баланс в гривнах и Платежный баланс в валюте (остатки денег, поступления и расходы), а затем на этапе сводного планирования эти показатели объединены в сводном бюджете движения денежных средств. Такие методические подходы используют в балансировки платежных балансов.
В практике хозяйствования иногда возникает необходимость переноса срока платежа / поступления средств. Таким решением временно закрывается дефицит платежных средств. Решение о переносе срока платежа необходимо согласовать со структурным подразделением (функциональной службой), что является владельцем и / или исполнителем по соответствующим договорам (контрактам) соглашениями, которые должны либо самостоятельно принять решение на основе опыта взаимоотношений с контрагентом, или достичь с ним необходимых договоренностей по возможности переноса платежа на более поздний срок или получения платежа ранее оговоренного срока.
После внесения необходимых корректировок осуществляют повторное балансировки. За получение удовлетворительного результата бюджет движения денежных средств можно считать сформированным.
Методы анализа денежных потоков
Согласно новой финансовой отчетности (2013) и практикой для подготовки отчета о движении денежных средств используют два основных метода: прямой и косвенный. Эти методы отличает полнота представления данных о движении денежных средств предприятия.
Прямой метод основан на исчислении поступлений (выручка от реализации продукции и другие поступления; доходы от инвестиционной и финансовой деятельности) и расходов средств (оплата счетов поставщиков, возврат полученных заемных средств и т.п.). Выходной элемент прямого метода - выручка. Форма отчета о движении денежных средств прямым методом представлена в табл. 6.4.
Таблица 6.4
Сводный бюджет о движении денежных средств (прямым методом)
|
За отчетный период |
|||
|
И. Движение средств в результате операционно! деятельности Поступления от: Реализации продукции (товаров, работ, услуг) |
|||
|
Возврат налогов и сборов |
|||
|
в том числе налога на добавленную стоимость |
|||
|
целевого финансирования |
|||
|
другие поступления |
|||
|
Расходование на оплату: Товаров (работ, услуг) |
|||
|
Отчислений на социальные мероприятия |
|||
|
Обязательств по налогам и сборам |
|||
|
другие расходования |
|||
|
необоротных активов |
|||
|
дивидендов |
|||
|
Поступления от деривативов |
|||
|
другие поступления |
|||
|
необоротных активов |
|||
|
Выплаты по деривативам |
|||
|
другие платежи |
|||
|
собственного капитала |
|||
|
получение займов |
|||
|
другие поступления |
|||
|
Расходование на: Выкуп собственных акций |
|||
|
погашение займов |
|||
|
уплату дивидендов |
|||
|
другие платежи |
|||
|
Остаток средств на начало года |
|||
|
Остаток средств на конец года |
Косвенный метод приводит к тому же результату, но другим образом. Начиная с чистой прибыли (величины, полученной методом начислений), непрямой метод предусматривает определенные корректировки. Эти корректировки предназначены для того, чтобы превратить чистую прибыль в денежные потоки от операционной деятельности, то есть в чистый доход (табл. 6.5).
Таблица 6.5
Сводный бюджет о движении денежных средств (по косвенным методом)
|
За отчетный период |
За аналогичный период предыдущего года |
||||
|
поступления |
поступления |
||||
|
И. Движение средств в результате операционной деятельности Прибыль (убыток) от обычной деятельности до налогообложения |
|||||
|
Корректировка на: амортизацию необоротных активов |
|||||
|
увеличение (уменьшение) обеспечений |
|||||
|
убыток (прибыль) от нереализованных курсовых разниц |
|||||
|
убыток (прибыль) от неоперационной деятельности и других неденежных операций |
|||||
|
течение. |
табл. 6.5 6 |
||||
|
Уменьшение (увеличение) оборотных активов |
|||||
|
Увеличение (уменьшение) текущих обязательств |
|||||
|
Денежные средства от операционной деятельности |
|||||
|
Уплаченный налог на прибыль |
|||||
|
Чистое движение средств от операционной деятельности |
|||||
|
II. Движение средств в результате инвестиционной деятельности Поступления от реализации: финансовых инвестиций |
|||||
|
необоротных активов |
|||||
|
Поступления от полученных: процентов |
|||||
|
дивидендов |
|||||
|
Поступления от деривативов |
|||||
|
другие поступления |
|||||
|
Расходование на приобретение: финансовых инвестиций |
|||||
|
необоротных активов |
|||||
|
Выплаты по деривативам |
|||||
|
другие платежи |
|||||
|
Чистое движение средств от инвестиционной деятельности |
|||||
|
III. Движение средств в результате финансовой деятельности Поступления от: собственного капитала |
|||||
|
получение займов |
|||||
|
другие поступления |
|||||
|
Расходование на: Выкуп собственных акций |
|||||
|
погашение займов |
|||||
|
уплату дивидендов |
|||||
|
другие платежи |
|||||
|
Чистое движение средств от финансовой деятельности |
|||||
|
Чистое движение денежных средств за отчетный период |
|||||
|
Остаток средств на начало |
|||||
|
Влияние изменения валютных курсов на остаток средств |
|||||
|
Остаток средств на конец года |
К факторам, корректируют чистая прибыль, относят амортизационные отчисления, а также любые изменения в текущих активах и пассивах. Например, амортизационные отчисления, начисленные налоги, увеличение кредиторской задолженности - расходы, которые не подразумевают расходов средств в течение определенного периода. Поэтому они должны быть добавлены к чистой прибыли для того, чтобы реально оценить заработанные предприятием деньги. Рост запасов, увеличение дебиторской задолженности, наоборот, вызывают расходы средств и вычитают из прибыли.
Различие в составлении денежных потоков прямым и косвенным методами - только в операционной деятельности. Баланс движения денежных средств по инвестиционной и финансовой деятельности при прямом и косвенном методе проводят одинаково.
Изменение наличии средств у предприятия должна равняться увеличению (уменьшению) остатка средств между двумя плановыми периодами.
Преимущества прямого метода - непосредственный расчет и охват всего денежного потока. Вычисления с помощью косвенного метода полнее показывают соотношение движения денежных средств и хозяйственной деятельности предприятия в целом; раскрывают взаимосвязь между бюджетом доходов и расходов и бюджет движения денежных средств.
Бюджет движения денежных средств можно составить прямым или косвенным методами. На практике более распространен прямой метод, используя который, бюджет движения денежных средств разрабатывают на основе бюджета продаж.
Пример (продолжение). Разработаем бюджет движения денежных средств предприятия прямым методам (табл. 6.6), исходя из следующих условий. Нормативный остаток средств должен быть не менее 45 тыс. Грн. для каждого периода. Остаток средств на начало периода планирования составляет 76 тыс. Грн.
Таблица 6.6
Бюджет движения денежных средств
|
показатели |
Январь 2013 |
Бюджетный период - 2014 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Остаток денежных средств на начало периода. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Поступление денежных средств |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
1. От основной (операционной) деятельности: |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
1. Выручка от реализации продукции (без НДС, акцизов и пошлин) |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
2. Авансы, полученные от покупателей и заказчиков |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
3. Другие поступления денежных средств от операционной деятельности |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
И. Всего по разделу 1 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
1. Выручка от реализации необоротных активов (без ОДО) |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
2. Внереализационные походы |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
3. Всего по разделу П |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
III. От финансовой деятельности |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
1. Увеличение уставного капитала. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
2. Целевое финансирование и поступления. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
3. Привлечение кредитов. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
4. Эмиссия облигаций. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
5. Всего по разделу III. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
(Разд. I + разд. II + разд. III) |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Расходы (отток ирошових средств) * |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
И. От основной операционной) деятельности. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
1. Оплата сырья и материалов. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
3. Общепроизводственные потерь |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
4. Коммерческие потери. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
5. Управленческие потерь |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
5. Уплата налога на прибыль. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
7. Уплата других налогов |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
8 Выплата процентов |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
9. Другие выплаты денежных средств от операционной деятельности. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
10. Всего по разделу L |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
II. От инвестиционной деятельности: |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
1. Приобретение основных средств. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
2. Долгосрочные финансовые вложения. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
3. Расходы от другой гализации, внереализационные выиграть. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
4. Расход на проведение НДККР. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
5. Другие расход. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Всего по разделу II. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
III От финансовой деятельности |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
1. Погашение долгосрочных кредитов. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
2. Погашение облигаций. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
3. Краткосрочные финансовые вложения. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
4. Выплата дивидендов. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
5. Другие потери. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
5. Всего по разделу III |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Всего расходы, (РИ + РИИ + РИII) |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Остаток денежных средств на конец периода |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Нормативный остаток денежных средств. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Бюджет движения денежных средств отражает поступления и выиграть средств по трем видам деятельности, которые ожидают получить в течение бюджетного периода (одного года). Сальдо по каждому виду деятельности представляют разницу итоговых величин трех разделов доходной части плана и соответствующих разделов расходной части. С помощью такой формы бюджета движения денежных средств предприятие может проверить реальность источников поступления средств и обоснованность расходов, синхронность их возникновения, определить возможную величину потребности в заемных средствах в случае возникновения дефицита средств. Бюджет считают полностью сложенным, если в нем предусмотрены источники покрытия дефицита.
С целью обеспечения эффективности использования средств денежные потоки планируют по предприятию в целом, по основным направлениям деятельности и отдельными подразделениями.
Важное значение в составлении финансового бюджета предприятия является разработка баланса денежных ресурсов.
В системе организации особая роль отводится их бюджетированию, т. е. составлению и анализу бюджета движения денежных средств. Подробнее о таком бюджете расскажем в нашем материале.
Как составить денежный бюджет
Бюджет движения денежных средств (БДДС) - это план движения наличных и безналичных денежных средств организации за определенный промежуток времени. Такой бюджет может составляться как по организации в целом, так и по ее отдельным подразделениям и центрам ответственности. Бюджет обычно составляется на год с разбивкой по месяцам. Детализация показателей движения денежных средств в бюджете определяется организацией самостоятельно. При этом часто разбивка по статьям движения денежных средств и их укрупненным группам производится по аналогии с группировкой, приведенной в Отчете о движении денежных средств (Приказ Минфина от 02.07.2010 № 66н). Так, денежные потоки организации могут представляться в бюджете в разрезе текущих, инвестиционных и финансовых операций.
При этом, к примеру, по текущим операциям поступление денежных средств в бюджете может быть детализировано в следующем виде:
В бюджете движения денежных средств запланированные показатели сравниваются с фактическими, в результате чего выявляются отклонения. Эти отклонения в дальнейшем анализируются с точки зрения причины, их вызвавшей, и последствий, которые оказали возникшие отклонения на деятельность организации. Анализироваться показатели бюджета денежных средств могут не только путем сравнения фактических данных с плановыми, но и путем сопоставления фактических данных с данными предшествующих периодов. Кроме того может производиться вертикальный анализ статей БДДС в виде определения соотношения одних показателей бюджета с другими, в т.ч. путем нахождения доли конкретного показателя в общей величине статьи денежных средств. К примеру, может быть определена доля денежных расходов на оплату труда в общей величине денежного оттока от текущих операций.
На предприятии, руководство составляет разные бюджеты и балансы. Дополняют эти отчеты БДР и БДДС. За аббревиатурами скрывается бюджет доходов и расходов, а также бюджет движения денежных средств. Предназначение этих отчетов одинаковое, но формируются они разными способами.
БДР и БДДС - что это такое?
Бюджет доходов содержит информацию об объеме планируемой прибыли в следующем периоде. При его формировании учитывается себестоимость продукции, выручка от всех видов деятельности, рентабельность. БДР разрабатывается, чтобы распределить прибыль в определенном периоде.
В бюджете денежных средств отражаются денежные потоки предприятия. То есть в отчете фигурируют только те статьи, по которым проходило движение средств. Используется отчет для перераспределения денежных средств.
Отличия БДР и БДДС
- БДР содержит информацию о плановой прибыли, БДДС - разницу входящих и исходящих денежных потоков.
- БДР по структуре похож на отчет о прибылях, а БДДС - на отчет о движении средств.
- БДДС, в отличие от БДР, включает только “денежные” статьи.
Структура отчетов
Рассмотрим детальнее, какие показатели отражаются в каждом из отчетов. Воспользуемся таблицей для лучшего восприятия информации.
При формировании бюджетов у финансового отдела больше всего вопросов возникает с налогами. Следует ли включать НДС в БДР? Как показывает практика, сумма налогов не влияет на как такового. Особенно это касается организаций, которые используют данный баланс для управления хозяйственной деятельностью производства. Поэтому сумма начисленных налогов должна быть выведена из отчета.
Как работает БДР
Основной принцип бюджетирования заключается во включении в отчет всех показателей, характеризующих деятельность организации. Только если БДР и БДДС будут содержать все управленческие бюджеты, можно говорить о целостности системы. Тем более что эти два отчета дополняют друг друга.
Отдел продаж отвечает не только за количество проданной продукции по определенной цене, но и за поступление средств от клиентов. БДР не содержит информации о задолженности, об оплатах. Оперируя цифрами только из одного отчета, нельзя построить целостную бюджетную модель.
Менеджеру дают задание “продать любой ценой”, и он быстро выполняет его. Руководство уже подсчитывает прибыль и начисляет бонусы, но сталкивается с неожиданной проблемой - у компании нет денег, чтобы закупить сырье на следующую партию товара, и поставщик не предоставляет товарный кредит. Менеджер распродал товары, и ему выдали начисленную премию. Вот только деньги по факту еще не поступили. Поэтому остальные менеджеры остались без работы.
Этот самый простой пример неграмотного финансового управления. Результат работы следует оценивать не только по количеству прибыли, но и по сумме возвращенных средств. Тогда и возникать не будут. Для этого необходимо формировать БДР и БДДС.
Как работает БДДС
Иногда финансовый отдел составляет только БДДС, забывая о начислениях. Управлять экономикой только опасно. Полученные - это еще не заработанные деньги. Начисленная прибыль отражается в БДР, а факт ее получения - в БДДС. Они редко когда совпадают. Чаще всего у организации образуется либо дебиторская (оплата от клиента), либо кредиторская (аванс) задолженность. Поэтому необходимо единовременное составлять отчеты БДР и БДДС.
Многие руководители признают доходы только в момент поступления средств, а расходы - в момент их использования. Но в этом случае задолженность не отображается, теряется важная часть управленческой информации.
Чтобы наглядно показать, к каким ошибкам может привести управление экономикой кассовым методом, рассмотрим простой пример. Фитнес-клуб в сентябре распродает абонементы на 3 месяца вперед. Весь четвертый квартал обслуживает клиентов, а в конце года устраивает аналогичную акцию. Поскольку 90% продаж приходится на физических лиц, то говорить о дебиторской задолженности не приходится. Зато у организации появляются обязательства по обслуживанию клиентов. Все это результат неправильно поставленной задачи - заработать деньги.
Пример
Продолжим вышеописанный пример в цифрах. Составим БДР и БДДС фитнес-клуба.
После распродажи абонементов в сентябре увеличилась нагрузка на тренера. В случае получения прибыли в уже развитом бизнесе руководители чаще выводят средства из оборота, а при получении убытков - вливают собственный капитал. Это очень хорошо видно в отчетах БДР и БДДС. Средства, полученные в сентябре, это еще не заработанные деньги, а аванс в счет будущих услуг. Вынимать их из бизнеса нельзя.
Как оценивать результаты?
Делать выводы следует только после комплексного рассмотрения БДР и БДДС по завершении периода, когда обязательства уже выполнены. В выше рассмотренном примере это конец ноября, когда клуб отработал все полученные авансы. Только после этого можно снимать деньги со счета. Тогда сумма заработанных средств будет равна остатку на счете.
Вывод
Доход следует признавать в момент осуществления продажи, а расход - в момент покупки, а не оплаты. В этом случае БДР и БДДС будут взаимосвязаны. Руководство сможет просмотреть целостность управленческой модели.
Пожелания к изучению статьи
В данной статье последовательно рассматриваются все термины и понятия, необходимые в профессиональной бюджетной деятельности. Помните, что один непонятный термин способен затруднить понимание всей системы в целом, сделает невозможным креативное восприятие процесса. Поэтому мы приведем все термины, даже те, которые, на первый взгляд кажутся абсолютно понятными.
Как определить, понятен термин или нет? Просто – объясните своими словами, какой-либо термин в рамках одного предложения. Не можете – не пропускайте его, ищите определения и старайтесь понять их.
Отметим, что классические определения и понятия трудны для восприятия без специальной подготовки, мы же предлогаем Вам альтернативные определения, более доступные для понимания.
Известно, что экономика на 90% - это понимание определений, все остальное, зачастую, доступно для понимания интуитивным способом.
Если Вы не хотите вдаваться в тонкости данного вопроса и нуждаетесь только в общих понятиях, прочтите заключение к данной статье, возможно, этого будет достаточно.
Некоторые определение бюджетирования
Каждая фирма занимается бюджетированием. Этот процесс неотделим от процесса управления. Любой директор, руководитель финансовой службы фирмы как небольшого, так и крупного предприятия, соизмеряет доходы с расходами, подсчитывает планируемые остатки денежных средств, оценивает, может ли фирма позволить себе определенные затраты и принимает решение об эффективности расходов. Все это – элементы бюджетирования.
Существует множество определений бюджетирования (бюджетного процесса).
Например.
Бюджетирование - процесс составления и принятия бюджетов, последующий контроль за их исполнением. Одна из составляющих системы финансового управления, предназначенная для оптимального распределения ресурсов хозяйствующего субъекта во времени.
Бюджетирование - это процесс планирования будущей деятельности предприятия, результаты которого оформляются системой бюджетов.
Бюджетирование - синоним бюджетного управления, то есть планирования будущей деятельности предприятия и подготовки управленческих решений на основе анализа отклонений фактических показателей от плановых.
Бюджетирование – это практическая реализация в информационной системе концепции и методологии бюджетного планирования предприятия.
Таким образом, несмотря на различие в подходах к определению бюджетирования, его основой является различные виды бюджетов.
Рассмотрим основные определения бюджетов.
Бюджет – это набор взаимосвязанных планов, выраженных в финансовых и/или натуральных показателях, для Общества в целом или его подразделения (бюджетной единицы) на определенный промежуток времени.
Бюджет является финансовым выражением целей предприятия, его стратегий и намеченных мероприятий.
Бюджет - детальная смета финансовой деятельности.
Бюджет предприятия - денежные доходы и расходы, запланированные и расписанные на определенный период для достижения поставленной производственно-хозяйственной цели.
Итак, подведем итог.
Бюджетирование – процесс составления бюджетов и контроля за их исполнением.
Бюджет – план предприятия, касающийся различных основных аспектов деятельности, т.е. объемов продаж, цен на материалы и продукцию, стоимости рабочей силы, налогов, прибыли, остатков товаров и денежных средств. Данный перечень не является полным и зависит от того, какие показатели деятельности предприятия в наибольшей степени влияют на его функционирование.
Таким образом, бюджетирование – процесс составления планов показателей деятельности предприятия и контроля за их исполнением.
Задачи бюджетирования
В различной экономической литературе нет единого подхода к определению . Тем не менее, рассмотрим основной их перечень.
Задачами системы бюджетирования являются :
- планирование - посредством определенных, заранее утвержденных процедур, система бюджетирования позволяет планировать деятельность как самого Общества, так и его структурных подразделений (бюджетных единиц) в рамках горизонта бюджетирования;
- координация - система бюджетирования консолидирует бюджеты структурных единиц (бюджетных единиц) в бюджет Общества и координирует оперативную деятельность Общества и его структурных единиц (бюджетных единиц);
- авторизация - система бюджетирования наделяет руководителей структурных единиц (бюджетных единиц), подразделений и руководителей аппарата управления Общества, а также определенных руководителей правами и обязанностями, которые позволяют им осуществлять руководство процессом составления и утверждения бюджетов Общества и ее структурных единиц;
- оценка деятельности - система бюджетирования на основании результатов выполнения бюджета определяет базу для оценки эффективности деятельности руководителей Общества и его структурных единиц (бюджетных единиц);
- мотивация - система бюджетирования, посредством вовлечения большего количества сотрудников Общества и его структурных единиц (бюджетных единиц) в процесс планирования и контроля позволяет повысить их заинтересованность в результатах своего труда и результатах финансово-хозяйственной деятельности Общества;
- анализ исполнения и контроль - анализ исполнения в рамках системы бюджетирования осуществляется посредством сравнения планируемых и фактических показателей, а также путем нормирования показателей.
К числу основных задач бюджетирования относятся :
- обеспечение текущего планирования;
- обеспечение координации, кооперации и коммуникации подразделений предприятия;
- обоснование затрат предприятия;
- создание базы для оценки и контроля планов предприятия;
- исполнение требований законов и контрактов.
- задача анализа и синтеза бизнеса, которая включает осмысление бизнеса, постановку целей развития и анализ альтернатив;
- задача финансового учета – вынуждает учитывать и обдумывать действия совершенные ранее и этим помогает принимать верные решения в будущем;
- задача финансового планирования – предполагает составление более или менее подробных планов и тем самым дает возможность обдумывать будущее;
- задача финансового контроля – дает возможность сравнивать поставленные цели и полученные результаты, выявлять слабые и сильные стороны бизнеса;
- мотивационная задача – обеспечивает участие различных менеджеров в выработке планов, ясность целей, наказание за срыв, поощрение за перевыполнение;
- коммуникационная задача – согласование планов подразделений, поиск компромиссов, закрепление ответственности исполнителей координация функциональных блоков планирования.
Сформулируем задачи бюджетирования несколько проще:
- планирование важнейших аспектов деятельности предприятия;
- обеспечение сбалансированности показателей;
- текущий мониторинг деятельности предприятия по системе «план-факт»;
- делегирование полномочий и распределение ответственности.
Таким образом, главной задачей бюджетирования является обоснованное планирование деятельности предприятия с целью обеспечения текущего контроля деятельности.
Задачи определяют методы достижения целей. Другими словами цель – конечный результат деятельности, задачи – необходимые этапы достижения целей.
Виды бюджетов
Существует несколько классификаций видов бюджетов предприятий, сгруппированных в зависимости от конкретных целей классификации. Зачастую, мы можем столкнуться с различными группировками.
- натуральные и натурально-стоимостные бюджеты, включающие в себя, прежде всего, бюджеты натуральных объемов производства;
- бюджеты доходов и расходов, отражающие доходы и расходы предприятия, структурированные по видам и экономическому содержанию;
- бюджеты движения денежных средств, отражающие источники поступлений и направления расходов денежных средств.
- бюджет-брутто - финансовая система построения бюджета, при котором доходы и расходы предприятия представляются в развернутом виде;
- бюджет-нетто - финансовая система построения бюджета, при которой отражаются только сальдо доходов и расходов предприятия.
- финансовые (основные) бюджеты (бюджет прибылей и убытков (бюджет доходов и расходов), бюджет движения денежных средств, прогнозируемый (расчетный) баланс);
- операционные бюджеты (бюджет продаж, бюджет прямых материальных затрат, бюджет управленческих расходов и др.);
- вспомогательные бюджеты (бюджеты налогов, план капитальных (первоначальных) затрат, кредитный план и др.);
- дополнительные (специальные) бюджеты (бюджеты распределения прибыли, бюджеты отдельных проектов и программ).
Мы же в дальнейшем будем пользоваться наиболее простой и понятной классификацией бюджетов предприятия:
- основные бюджеты (итоговые):
- бюджет доходов и расходов;
- бюджет движения денежных средств;
- прогнозный баланс.
- операционные бюджеты:
- бюджет продаж;
- бюджет прямых материальных затрат;
- бюджет управленческих расходов;
- бюджет коммерческих расходов;
- бюджет прочих расходов.
- вспомогательные бюджеты:
- бюджеты налогов;
- бюджет капитальных затрат;
- бюджет движения кредитных ресурсов.
- дополнительные бюджеты:
- бюджеты распределения прибыли;
- бюджеты проектов.
Итак, фактическая цель бюджетирования – разработка итоговых форм бюджета, данные которых позволят получить четкую картину текущей и будущей финансовой ситуации на предприятии с точки зрения оценки трех важнейших показателей: прибыли, остатков денежных средств и результатов финансовых потоков.
Почему именно эти показатели являются важнейшими?
Прибыль позволяет оценить, насколько выгодна нам деятельность фирмы и какова рентабельность бизнеса.
Остаток денежных средств отвечает на вопрос, сможем ли мы в каждый планируемый период расплатиться с кредиторами, выплатить заработную плату, заплатить налоги, и остаются ли свободные денежные средства для дополнительных вложений.
Результаты финансовых потоков необходимы для оценки величины дебиторской (сколько денежных средств нам будут должны) и кредиторской (сколько фирма будет должна) задолженности, каковы будут остатки материалов на складах, какова ликвидность баланса, а также провести прогнозную оценку финансового состояния предприятия.
Таким образом, итоговыми формами, которые нам необходимо получить в результате бюджетного процесса будут являться:
- бюджет доходов и расходов (БДР);
- бюджет движения денежных средств (БДДС);
- прогнозный баланс.
По принятой нами классификации – это основные бюджеты, которые и являются одними из основных результатов бюджетного процесса. Все остальные бюджеты необходимы для составления этих трех основных бюджетов и служат источниками информации для них.
Рассмотрим итоговые формы бюджетного процесса более подробно.
Бюджет доходов и расходов (БДР – прогнозный отчет о прибылях и убытках). Рассчитывают прогнозные значения: объема продаж, себестоимости реализованной продукции, коммерческих и управленческих расходов, расходов финансового характера (проценты к выплате по ссудам и займам), налогов к уплате и др. Большая часть исходных данных формируется в ходе построения операционных бюджетов.
Важнейший результат данной формы – прогнозная величина прибыли и оценка рентабельности предприятия.
Следует учесть, что суть БДР сходна с формой 2 приложения к балансу предприятия «Отчет о прибылях и убытках». Основное отличие в том, что приложение к балансу имеет жестко регламентированную форму, обязательную для отчетночти предприятий. Форму БДР мы можем составить произвольно, как правило, увеличивая количество статей, тем самым, делая бюджет более детализированным.
Состав статей БДР определяется в зависимости от необходимой для предприятия степени детализации.
БДР строится без учета налога на добавленную стоимость (НДС ).
Достаточно большое число российских компаний ведет БДР с учетом НДС, что, на наш взгляд, является неверным. Если использовать БДР как инструмент управления непосредственно хозяйственной эффективностью предприятия, то он должен быть очищен от различных искажающих его данных. Величина НДС не имеет отношения к эффективности бизнеса как такового и должна быть выведена из расчетов по БДР.
Бюджет движения денежных средств (БДДС) является важнейшим документом по управлению текущим денежным оборотом предприятия. Периодичность его составления может быть различной. Как правило, он составляется на год с помесячной разбивкой. Однако следует учесть, что БДДС является самой мобильной и изменяемой в процессе текущей деятельности частью бюджета. Поэтому наибольшее применение в практической деятельности получил именно месячный бюджет ДДС с разбивкой по датам. Он составляется и утверждается перед началом каждого месяца.
С помощью этого документа обеспечивается оперативное финансирование всех хозяйственных операций предприятия. На основе БДДС предприятие или фирма планирует исполнение своих расчетных обязательств перед государством, кредиторами и партнерами, а также выполнение обязательств партнерами. Данный документ позволяет планировать поступление собственных средств, а также оценивать потребность в привлечении заемного капитала.
Важнейший результат данной формы – величина остатков денежных средств предприятия или фирмы.
С различными видами структуры БДДС Вы можете ознакомиться на сайте www.vega-expert.ru в разделе «Типовые базы».
БДДС строится с учетом налога на добавленную стоимость и по сути отражает именно денежные потоки предприятия.
Второе отличие БДДС от БДР состоит в том, что затраты и доходы в бюджете движения денежных средств отражаются по оплате, а бюджет доходов и расходов отражает отгрузку продукции и списание затрат.
Третье отличие выражается различиями в структуре самих бюджетов. Некоторые статьи отражаются только в БДР и не отражаются в БДДС и наоборот.
Одной из систем автоматизации бюджета ДДС является программа Vega: Платежный бюджет 2.0. Это простое и эффективное решение проблемы контроля движения денежных средств фирмы. В рамках программы Вы можете планировать, проводить текущий контроль расходования и анализ движения денежных потоков.
Vega: Платежный бюджет 2.0 значительно упростит процесс контроля денежного потока, повысит платежную дисциплину и сделает предсказуемым будущее финансовое положение. Данный продукт будет эффективен и в небольшой торговой фирме или магазине, и на крупном производственном предприятии.
Например. Приведенный внизу перечень не является исчерпывающим.
| Статья расходов | БДДС | БДР |
|---|---|---|
| Амортизация | + | |
| Ввод в действие основных фондов | + | |
| Списание материалов на стоимость продукции | + | |
| Отгрузка продукции | + | |
| Порча и прочие потери | + | |
| Недостачи по результатам инвентаризации | + | |
| Курсовые разницы | + | |
| Получение/погашение кредитов (займы) | + | |
| Покупка основных фондов | + | |
| Оплата продукции покупателями | + | |
| Закупка материалов | + | |
| Капитальные ремонты | + | |
| Косвенные налоги | + |
Прогнозный баланс позволяет прогнозировать остатки по основным статьям бухгалтерского баланса: внеоборотные активы, запасы и затраты, дебиторская задолженность, денежные средства, долгосрочные пассивы, кредиторская задолженность и др. Каждая укрупненная балансовая статья оценивается по стандартному алгоритму для статей активов и пассивов соответственно:
А = С н + О д - О к,
П = С н + О к - О д,
где А - расчетная величина активов (конечное сальдо);
П - расчетная величина пассивов (конечное сальдо);
С н - начальное сальдо (из отчетности);
О к - оборот по кредиту (прогнозная оценка);
О д - оборот по дебету (прогнозная оценка).
Важнейший результат данной формы – оценка величины активов (средств предприятия) и пассивов (источников их образования), а также определение прогнозных величин дебиторской и кредиторской задолженности.
Заключение
Итак, подведем итоги тому, что мы изучили.
Экономика на 90% - это точное понимание определений, все остальное зачастую доступно для понимания интуитивным способом.
Бюджетирование – процесс составления бюджетов и контроля за их исполнением.
Бюджет – план предприятия, касающийся различных основных аспектов деятельности, т.е. объемов продаж, цен на материалы и продукцию, стоимости рабочей силы, налогов, прибыли, остатков товаров и денежных средств. Данный перечень не является полным и зависит от того, какие показатели деятельности предприятия в наибольшей степени влияют на его функционирование.
Задачи бюджетирования
- Планирование важнейших аспектов деятельности предприятия.
- Обеспечение сбалансированности показателей.
- Текущий мониторинг деятельности предприятия по системе «план-факт».
- Делегирование полномочий и распределение ответственности.
Таким образом, главной задачей бюджетирования является обоснованное планирование деятельности предприятия с целью обеспечения текущего контроля деятельности.
Необходимость использования системы бюджетирования, т.е. ее главная цель – обеспечение предсказуемости и управляемости работы предприятия.
Фактическая цель бюджетирования – разработка итоговых форм бюджета, данные которых позволят получить четкую картину текущей и будущей финансовой ситуации на предприятии с точки зрения оценки трех важнейших показателей: прибыли, остатков денежных средств и результатов финансовых потоков.
Итоговыми формами , которые нам необходимо получить в результате бюджетного процесса, будут:
- Бюджет доходов и расходов (БДР).
- Бюджет движения денежных средств (БДДС).
- Прогнозный баланс.
Сноски:
- http://www.ippnou.ru/article.php?idarticle=002954
- http://www.cfin.ru/management/budgeting/savchuk-4.shtml
- http://www.gaap.ru/biblio/management/practice/074.asp
- http://www.cfin.ru/management/manufact/vcp_budgets.shtml
- В российском законодательстве налог на добавленную стоимость (далее НДС) представляет собой форму изъятия в бюджет части добавленной стоимости, создаваемой на всех стадиях производства и определяемой как разница между стоимостью реализованных товаров, работ и услуг, и стоимостью материальных затрат, отнесённых на издержки производства и обращения.
Движение денежных средств, поступление выручки или оплата различных услуг – составляющие каждодневного процесса, происходящего на современном предприятии. Строить перспективы развития фирмы невозможно без качественных аналитических данных. Поэтому финансистами изобретен такой инструмент управления деятельностью компании, как бюджет, позволяющий отследить перемещение финансовых потоков, спрогнозировать возможные доходы, учесть предполагаемые затраты, исключить возможность возникновения негативных процессов.
Цели финансового анализа определяют формирование различных бюджетов, наиболее актуальными из которых являются бюджеты движения денежных средств (БДДС), а также доходов и расходов (БДР). Главным итогом бюджетирования является прогнозная величина прибыли и оценка рентабельности бизнеса в целом.
БДР и БДДС: что это?
По сути, эти бюджеты формируют два ключевых показателя фирмы – прибыль и остаток денежных средств.
БДР отражает операции, влияющие на прибыль. Составляют его по аналогии с отчетом о финрезультатах, указывая:
Источники доходов компании;
Направление расходования средств;
Объемы доходов и расходов.
Прибыль/убыток за определенный период.
В БДДС фиксируют движения денежных потоков, т. е. отражают операции, имеющие денежное выражение, как и в «Отчете о движении денежных средств», форма которого зачастую используется в качестве такого бюджета. Правилами формирования БДДС предусматривается планирование, учет и анализ:
направленности денежных потоков;
объемов поступлений и выплат;
оборотов ДС (денежных средств) за анализируемый период;
остатков ДС по окончании периода.
Итак, БДР информирует о себестоимости и выручке , формируя плановую прибыль, а БДДС отражает операции в финансовой составляющей и является значимым документом по управлению денежным оборотом компании.
БДДС может составляться с различной периодичностью – на год с разграничением по месяцам, корректироваться в соответствии с изменениями прогнозируемых и реальных значений. Результат БДДС – размеры остатков ДС и контроль недопущения дефицита или профицита бюджета фирмы, поскольку излишки свободных денег считаются упущенной выгодой, а их нехватка – показателем неплатежеспособности. Кроме того, с помощью БДДС анализируется достаточность собственных средств фирмы и определяется объем внешнего финансирования (при необходимости).
В зависимости от временного фактора бюджеты могут быть:
Плановыми, т. е. описывающими перспективу будущей деятельности компании;
Фактическими, т. е. сформированными на базе свершившихся и отраженных в учете операций.
Выстраивают БДР и БДДС в Excel, либо в специальных ресурсах учетных программ.
Принципы формирования БДДС
Составление БДДС осуществляется последовательно. Основные этапы формирования прогнозного БДДС таковы:
Определяется обязательный минимум денежных средств (ДС), зависящий от характера деятельности компании и вероятности возникновения различных обстоятельств. Как правило, ему соответствует остаток ДС на начало периода, за который составляется бюджет;
Устанавливается предполагаемый размер доходной части БДДС с разграничением потоков на операционные, финансовые и инвестиционные направления;
Формируется расход (также с разбивкой по направлениям деятельности);
Учитывая все позиции, рассчитывается чистый денежный поток – основной показатель платежеспособности компании.
БДДС: методы формирования
Составляют БДДС прямым или косвенным методом (применительно только к операционным денежным потокам).
Прямой метод заключается в демонстрации таких элементов, как денежные поступления от контрагентов, суммы полученных/выплаченных дивидендов или процентов, различные выплаты персоналу и поставщикам, оплаченные налоги и сборы. Т.е. прямой метод раскрывает операционные поступления и платежи, но применяют его на практике довольно редко, так как он считается громоздким и сложным (для него трудно собрать информацию, особенно в крупных компаниях), а также он не показывает взаимосвязь между чистым денежным потоком и финансовым результатом в БДР.
БДДС – пример
Приведем пример БДДС (в excel), сформированного прямым способом (на основе данных планов продаж, расходов).
Таблица 1
Чаще применяют косвенный метод построения БДДС, поскольку данные для него доступны в «Отчете о прибылях и убытках» компании. Заполнение БДДС косвенным методом опирается на данные баланса и БДР и производится корректировкой чистой прибыли от операционной деятельности на нефинансовые показатели (амортизацию, задолженность дебиторов и перед кредиторами). При этом в статьях БДДС используют принцип «от обратного», т. е. уменьшение активов отражается на прибыли со знаком «плюс» (так как это означает продажу и поступление ДС), а их увеличение – со знаком «минус» (т.е. затраты на приобретение).
Такой БДДС позволяет понять, как связаны изменения в активах фирмы с чистой прибылью, установить источники поступления ДС и направления их использования, увидеть реальное финансовое положение фирмы. Корректировки на ДДС от инвестиционной и финансовой деятельности дают возможность учесть трансформации в балансовых статьях. Продолжая пример, отразим косвенный БДДС, добавив данные БДР (Таблица 2) и сформировав БДДС косвенным методом (Таблица 3).