Главная / Франшиза услуг

Сущность и виды инвестиций. Классификация инвестиций

Получение пассивного дохода – один из наиболее привлекательных видов деятельности, позволяющий значительно приумножить капитал. Однако здесь есть немало подводных камней и нежелательных рисков. Чтобы стать успешным инвестором, необходимо знать какие бывают виды инвестиций, а также какую прибыль и потери они могут вам принести. Давайте рассмотрим несколько классификаций инвестиций, а также обсудим наиболее важные моменты при принятии решения о будущих вложениях.

Классификация по форме собственности

В зависимости от того, кто выделяет средства для инвестирования, можно выделить следующие виды инвестиций:

Частные. В роли инвестора выступает частное лицо. Это может быть физическая особа или юридическая организация.
Государственные. Средство вкладывает государство или его представители.
Иностранные. Инвесторами выступают зарубежные корпорации.
Смешанные – совместное владение активами нескольких инвесторов.

Классификация по срокам

Срок инвестирования – это время, через которое инвестор планирует выйти на определенный уровень прибыли . Сроки могут существенно отличаться – от месяца до десятков лет. По общепринятой классификации различают такие виды инвестиций:

Краткосрочные. Как правило, инвестор ожидает получить прибыль в течение ближайшего года.
Среднесрочные. В таком варианте средства вкладываются на период от 1 до 5 лет.
Долгосрочные. Сюда относятся длительные инвестиции, сроком более 5 лет.
Аннуитетные. Некоторые виды инвестиционной деятельности могут приносить прибыль не постоянно, но регулярно. Например, депозиты, приобретение долговых обязательств, выплаты пенсионных фондов.

Классификация по рискам

Каждый инвестор определяет индивидуальный уровень риска, который он может допустить . Часто это зависит от склада характера человека и опыта вложения средств. Высокорисковые операции, как правило, обещают быструю и значительную прибыль. Инвестиции с минимальным риском приносят стабильную и размеренную прибыль. Вложений, которые давали бы высокий доход при отсутствии риска потери, не бывает. Поэтому каждый инвестор определяет, какой из двух факторов для него важнее. От этого выбора и зависят выбранные виды инвестиционных стратегий:

Агрессивная. Предполагает получение быстрой прибыли при высокой вероятности получения убытков.
Консервативная. Подходит для осторожных инвесторов, которые предпочитают стабильный, надежный, менее рискованный доход.
Смешанная. Комбинирование двух предыдущих стратегий позволяет диверсифицировать риски и вкладывать средства в активы разного характера.

Классификация по объектам

Различают следующие виды инвестиций:

Реальные . Это реальные активы или блага, полученные в результате инвестирования средств. Например, приобретение земли, недвижимости, технологий, патентов, повышение квалификации, новые исследования и другие. Реальные инвестиции можно совершать в оборотный (материалы для производства, сырье) и основной капитал (оборудование, программное обеспечение, станки).
Спекулятивные. Прибыль инвестор получает за счет изменения цен активов и удержания разницы в стоимости. Как правило, такие виды инвестирования применяются для акций, металлов и других ценных инструментов.
Финансовые . Финансовые инвестиции занимают значительный сегмент деятельности и очень схожи с предыдущим видом. Главная цель такого вида деятельности – непосредственное получение прибыли. Сюда также можно отнести покупку акций, долговых обязательств, вложение в валютный рынок, лизинг. Граница, отличающая финансовые инвестиции от спекулятивных позиций, очень размыта. Принято считать, что инвестиции – это более длительное и просчитанное вложение, чем спекулятивная торговля.

При выборе объекта инвестирования также может играть роль территориальная составляющая. В зависимости от этого, инвестиции могут быть внутренние и внешние.

Финансовые инвестиции

Они являются наиболее интересными для многих инвесторов. Прибыль от финансового типа инвестиций может быть получена несколькими путями:

Непосредственный рост стоимости актива и удержание разницы в цене при последующей его продаже.
Дополнительная прибыль. Как правило, это дивидендные выплаты, которые компания платит своим акционерам.

Для успешного инвестирования, необходимо хорошо понимать в какую область вы вкладываете средства, как она развивается, какой процент прибыли и убытка вы можете получить . Чтобы обезопасить себя от форс-мажорных обстоятельств, многие инвесторы диверсифицируют риски, вкладывая средства в разные активы, которые обладают разными характеристиками. К инвестированию нужно относиться достаточно серьезно, ведь вместо быстрой и большой прибыли вы можете получить такой же убыток. Изучив разные возможности вложений, следует выбирать те инструменты, которые способны принести хорошую доходность. Наиболее интересными для инвестирования могут быть следующие виды инструментов:

ПИФ. Сами ПИФы являются фондами, которые анализируют разные инструменты и вкладывают в них средства инвестора. Как правило, они всегда используют диверсификацию и инвестируют одновременно в разные инструменты. Существуют разные виды паевых инвестиционных фондов, инвестор может выбрать тот ПИФ, которые соответствует его требованиям по срокам, рискам и доходности. В обмен на деньги, фонд дает инвестору долю в общем коллективном портфеле. Портфель составляется на усмотрение фонда, что является позитивным моментом, ведь анализ рынка и выбор инструментов для составления портфеля проводится специалистом и профессиональным управляющим. Инвестор же освобожден от постоянного мониторинга рынка, анализа эффективности своих вложений и при этом не беспокоится об их надежности.

Акции . Теоретически, приобретая акции, инвестор становится совладельцем компании и имеет право влиять на некоторые решения, принимать участие в обсуждениях и контроле дел компании. Если эти действия не являются целью инвестора и он хочет только получить финансовую прибыль, то покупка акций становится лишь техническим моментом. Получение прибыли основано на разнице рыночной цены актива при его покупке и последующей продаже. Длительный период удержания позиции по акциям дает дополнительный доход благодаря получению дивидендов. Дивиденды составляют часть прибыли компании, которая выплачивается всем акционерам. Сумма и регулярность выплаты дивидендов может меняться и в некоторой мере свидетельствует о состоянии текущих дел в компании, однако рыночная стоимость является наиболее важным оценочным показателем.

Облигации . Облигации подтверждают, что у инвестора была занята определенная сумма денег, которая подлежит обязательному возвращению и уплате процентов. Сумма процентов оговаривается до совершения сделки, поэтому вложения в облигации считаются достаточно надежными – они имеют маленький риск и приносят небольшую прибыль. Полный и своевременный возврат средств по облигациям прописывается в определенных документах и обеспечивает надежность сделки.

Валюта . Мнения по поводу торговли на валютной бирже не однозначны. С одной стороны, такие виды инвестиций считаются хорошим вложением из-за высокой вероятности получить большую и быструю прибыль. С другой стороны, это достаточно азартное занятие, к которому следует подходить со всей серьезностью. На валютном рынке могут применяться различные виды инвестиционных стратегий – от краткосрочных до длительных вложений. Однако выбирая актив для инвестирования на несколько лет, лучше отдать предпочтение акциям.

Недвижимость . Является хорошим вложением денег. Прибыль можно получать от разницы между ценами покупки и продажи, а также от сдачи жилья в аренду. Последний способ используется наиболее часто и через время становится для инвестора надежным постоянным источником дохода.

Драгоценные металлы . Оправданы такие вложения только в долгосрочной перспективе. Стоимость золота, драгоценных камней и предметов искусства со временем только растет, однако при совершении быстрых спекулятивных сделок вы можете понести некоторые убытки.

Фьючерсы и опционы. Это контракты, которые дают право на продажу или покупку определенного товара по оговоренной стоимости. Являются менее рискованными, чем акции, потому что несколько лимитируют возможные потери.

Экономическая сущность инвестиций и их виды – знания, необходимые инвестору, чтобы его вложения оказались прибыльными . Понимая основные виды инвестиций, нужно соотносить каждый из них со своими желаниями и возможностями. Не стоит, например, делать долгосрочные вложения при недостаточной сумме капитала – результат не сможет окупить длительность ожиданий.

Экономическая сущность и виды инвестиций, перечисленные выше, соответствуют самой главной цели – получению прибыли. Куда бы вы не вложили деньги, они должны работать и приносить доход. Только после оценки потенциальной прибыли, нужно оценивать возможный риск. Разнообразные формы и виды инвестиций позволяют распределить риски среди нескольких инструментов и обезопасить себя от больших потерь. Диверсификация – один из наиболее надежных способов минимизации убытков. Никакая аналитика и никакие прогнозы не могут уберечь вас от неожиданных убытков на 100%.

Крупные организации и все юридические лица имеют штат аналитиков и широкие возможности для правильного выбора инструмента инвестирования. А вот куда лучше инвестировать физическим лицам?

Наилучшими способами получения пассивного дохода считаются следующие виды инвестирования:

ПИФы. Для начинающих инвесторов они интересны тем, что следить за активами будет профессионал, имеющий большой опыт инвестирования. Вкладывая деньги в паевые фонды можно попрактиковаться в инвестировании без значительных потерь перед тем, как принимать решения в будущем самостоятельно.
Депозиты в банк. Наиболее надежный способ вложения денег. Подходит для тех, кто боится рисковать и готов отдать часть прибыли за уменьшение риска. Положительным моментом является возможность выбора подходящих и даже индивидуальных условий по сумме вклада, процентам, валюте, срокам.
Отдать в управление. Имеет много общего в вложение денег в ПИФы, однако предполагает индивидуальные условия. Подход к инвестору определяется компромиссом между ним и управляющей компанией – оговариваются риски, доли прибыли.
Пенсионный фонд негосударственного типа. Предлагают накопление и управление деньгами, чтобы обеспечить дополнительные выплаты в будущем.
Недвижимость. Частному физическому лицу наиболее интересным вариантом будет получение прибыли от сдачи жилья в аренду.
Инвестиции в коммерческую деятельность. Некоторые перспективные предприятия на начальном этапе развития нуждаются в деньгах. Если вовремя вложить в них средства и стать партнером такого предприятия, то в будущем можно получать хороший пассивный доход. Также можно рассматривать как объект инвестирования средние коммерческие предприятия, которые планируют расширение производства или усовершенствование технологий. Аналогично работают некоторые виды инвестиций в человеческий капитал.

Экономическая сущность и виды инвестиций могут в чем-то отличаться, но все варианты нацелены на получение дополнительной прибыли.

Самостоятельное инвестирование. Часто встречается в области биржевой торговли, покупки антиквариата и ценностей. Такие виды инвестиций требуют глубоких знаний в выбранной области. Получить хороший доход можно только при профессиональном подходе к делу.

Вышеописанные виды инвестиций доступны каждому. Можно подобрать область вложений на любую сумму денег и при любых требованиях к соотношению риск/прибыль. Можно выбирать объект инвестирования самому, а можно доверить это более опытным людям. В зависимости от того, кто принимает решение какие виды инвестиций выбрать, их можно классифицировать на:

Прямые – когда решение принимается самим инвестором.
Косвенные – когда инвестор только дает деньги, а управляющие компании сами решают во что их вложить.

В зависимости от источника средств для будущих эффективных вложений, сформировалась следующая классификация:

Первичные инвестиции. Осуществляются за счет капитала, сформированного как из собственных свободных, так и из заемных средств.
Реинвестиции. Формируются из капитала, который был получен как прибыль от предыдущих инвестиций.
Дезинвестиции. Обратный инвестированию процесс, когда капитал извлекается из сделанных вложений и больше не используется для этих целей.

Экономическая сущность и виды инвестиций подразумевают тщательный отбор объекта вложения средств. На этом этапе многие инвесторы задаются вопросом: что лучше – выбрать что-то одно или создать портфель инструментов? Правильного решения здесь нет. Если вы очень хорошо разбираетесь в выбранной области и можете максимально точно спрогнозировать размер прибыли и риска, то выбор единственного инструмента вполне оправдан. Портфель же выигрывает в том, что дает возможность диверсификации, которая суммарно приводит к стабильной прибыли и пониженному риску.

Опытные инвесторы знают, что деньги, лежащие в "трехлитровой банке" на полке или под матрасом - это самый невыгодный способ "вложения". Купюры и монеты должны находиться в постоянном движении, преумножаться и работать на своего владельца. Конечно, существуют риски, что инвестиционный проект провалится, но если подходить к вопросу вложений грамотно и осторожно, то всегда можно свести эти вероятности к минимуму. Какие виды инвестиций бывают? Начинающие инвесторы должны знать основные аспекты грамотного распределения капитала.

Инвестиции - основные понятия

Суть инвестиций заключается во вложении капитала (материальной или нематериальной формы) в различные инвестиционные проекты, ценные бумаги, фонды, чтобы получить прибыль в дальнейшем. Очень часто некоторые виды инвестиций сравнивают со спекуляцией, однако, это два разных понятия. Ведь спекулятивные проекты предполагают вложения денег на срок до одного года (чаще всего на месяц-два). Все вложения на срок больше года - это уже инвестиции. Но бывают типы капиталовложений, которые попадают под эти два определения, как, например, операции на фондовых биржах. Они в основном носят краткосрочный характер, но их не называют спекуляцией.

Реальные инвестиции

Этот вид капиталовложения отличается от других тем, что здесь деньги вкладываются в реальные вещи: предприятия, приватизируемые объекты, недвижимость. Существуют несколько видов реальных инвестиций:

Материальные - создание предприятий, или товарооборот.
Нематериальные - когда , раскрутку бренда или торговой марки, исследования рынка, рекламу, оформление торгового зала и прочее.

Как определить выгодность вложений? Можно использовать метод динамического характера для оценки эффективности вложений: определение индекса окупаемости вложения, внутренней нормы прибыли или использование метода чистой приведенной стоимости. Чаще всего используют метод сравнения, когда актуальный проект сравнивают с подобным и определяют норму прибыли. Если она оказывается высокой, то и инвестиции считаются эффективными.

Стоит заметить, что такие инвестиции считаются рисковыми, поэтому требуют профессионального управления. Прежде чем решиться на вложения, например, в конкретное производство, рекомендуется получить возможность влиять на управление компанией, а лучше всего владеть основным пакетом акций. Известны случаи, когда взгляды на способы распределения инвестиционных средств у руководства компании и инвестора не совпадали. В результате возникали конфликтные ситуации. Грамотное управление реальными инвестициями предполагает проведение постоянного анализа рынка, поиск консенсуса между заинтересованными сторонами, прогнозирование результатов деятельности.

Особенности реальных инвестиций

В отличие от национальной валюты, курс которой может прыгать вверх-вниз, объекты реального инвестирования редко обесцениваются. Например, инвестор купил квартиру, чтобы сдавать ее в аренду, и она только растет в цене на фоне общей инфляции. Уровень доходности таких вложений довольно высок. Это не фиксированный процент в банке, как в случае с депозитом, а возможность заработать намного больше. Ведь занимаясь расширением производства, модернизацией, повышением квалификации персонала, можно получать больше качественной продукции, а значит - и больше денег.

Но существуют и определенные риски этого вида капиталовложений:

Технический прогресс влияет на быструю потерю актуальности того или иного оборудования. Реальные объекты требуют постоянного вложения средств. Инвестор занимается внедрением новых технологий, а конкурент уже приобрел что-то еще более высокотехнологичное.
Некоторые объекты реальных инвестиций имеют низкую ликвидность. Например, закупленное сырье быстро пришло в негодность или оборудование устарело.

В последнем случае финансовые инструменты выглядят более привлекательно. Их можно легко продать на любой бирже. Но именно , действовать более широко и эффективно.

Реальные инвестиции для физических лиц

Эти виды инвестирования не требуют оформления большого количества бумаг (за исключением вложения в открытие собственной фирмы):

Покупка квартиры, дома или другого помещения для дальнейшей сдачи в аренду. Очень в строящемся доме и последующую его продажу после сдачи дома в эксплуатацию по значительно большей цене.
Приобретение различной техники, чтобы сдавать ее в аренду или перепродать по более выгодной цене.
Покупка антиквариата, который со временем только растет в цене.
Открытие собственной компании.

Все эти виды реальных инвестиций используют и юридические лица, но список их возможностей более обширный. В него входит также модернизация производства, реконструкция зданий, строительство новых объектов и оборудование инфраструктуры.

Финансовые инвестиции

Этот вид вложений считается наиболее популярным и широко распространенным. В этом случае вкладчик использует различные инвестиционные инструменты с целью получения прибыли. Кроме этого подобный способ использоваться и для диверсификации рисков, получения контроля над компанией-эмитентом, сохранения капитала. Основные качества финансовых инвестиций:

доступность для всех видов инвесторов;
обращение на рынке "вторички";
доступна портфельная форма вложения;
волатильность высокого уровня;
уровень доходности потенциально высокий;
процесс регулируется на законодательном уровне.

Конечно же, существуют риски снижения доходности и потери капитала инвестиционного характера, но это присуще любым видам вложений.

Как распределяется структура финансовых инвестиций по рынкам:

Валютный - подразумевает торговлю на FOREX, покупку опционов для дальнейшего приобретения валюты и т.д.
Кредитный - государственного или корпоративного типа, облигаций и прочих долговых бумаг.
Фондовый - купля/продажа акций различных корпораций и предприятий.

Какие виды финансовых инвестиций бывают? Акции считаются наиболее высокодоходным, но и рисковым инструментом. Облигации обычно подкреплены государством и являются менее рисковыми, но и менее доходными. Паевые инвестиционные фонды считаются чем-то средним между двумя предыдущими инвестиционными инструментами, ведь в этом случае деньгами вкладчиков управляют профессионалы, что снижает риски потерь. К финансовому виду инвестирования также относятся вложения в , фьючерсы, опционы, форварды, депозитарные расписки.

Как оцениваются финансовые инвестиции:

Проводится анализ (эти действия лучше поручить специалистам) с учетом внешних и внутренних данных. Изучается экономика и состояние конкретного финансового сектора, прогноз по курсу валют и акций, анализируется отчетность управленческого и финансового характера.
Определение эффективности финансовых инвестиций. Оптимальными и удачными считаются вложения, которые позволяют средствам стабильно увеличиваться. Экономическая оценка эффективности включает такие методы: вычисление периода окупаемости, внутренней и расчетной нормы прибыли, определение чистой стоимости и оценка рентабельности вложения.

Если взять во внимание все полученные результаты, то можно подобрать наиболее подходящий финансовый инвестиционный инструмент.

Стоит заметить, что кроме принесения прибыли, такой вид инвестирования позволяет компаниям усиливать своей влияние на актуальный сегмент рынка. Экономисты рекомендуют формировать инвестиционный портфель из разного вида финансовых вложений. Это могут быть, например, покупки акций, депозиты и валюта. Если банк разорится, то останутся еще акции и валюта.

Интеллектуальные инвестиции

Этот вид вложений подразумевает . Интеллектуальная собственность может быть частной или коллективной. Объекты для вложений:

авторские патенты;
собственность информационного характера (знания, опыт, полезные идеи);
собственность лицензионного характера (право пользоваться товарами и услугами, закрепленными лицензией);
покупка продукции научно-технического направления (информационные ПО, ноу-хау).

Объекты интеллектуальных инвестиций могут быть технологическими, техническими или художественными. К последним, например, относится ранее не использованное дизайнерское решение по торговому знаку или логотипу. К техническим - усовершенствование оборудования, механизмов и приборов. Покупка инновационного программного обеспечения также является способом вложения денег.

Такой вид инвестирования сегодня считается перспективным, но и он таит немало рисков. Ведь никто не даст гарантию, что приобретенная технология, например, будет успешна в производстве. Однако стремительное развитие рынка просто вынуждает искать новые проекты и способы совершенствования бизнеса, поэтому инвестиции в интеллектуальную собственность очень актуальны. Создание специальных бирж, которые торгуют ip-активами, только подтверждает этот факт. Интеллектуальные инвестиции способны осуществить "прорыв" в производственной сфере при средних финансовых вливаниях. Подобные вложения благотворно влияют на всю экономику страны в целом.

Оценить эффективность такого вида инвестиций очень сложно, ведь даже опытные эксперты не способны предугадать успешность того или иного интеллектуального проекта. Но инвесторы с определенной долей авантюризма все же рискуют и в большинстве случаев остаются в выигрыше.

Разделение инвестиций по риску и доходности

Консервативный тип портфельных вложений предполагает и государственные акции. Здесь ждать особых доходов не приходится, однако и риски сведены к минимуму. Диверсифицированные вложения основаны на разделении степени риска между разными финансовыми инвестиционными инструментами, где высокая доходность одних подстрахована надежностью других. Рентабельность такого портфеля равна среднерыночному показателю.

Консервативный подход присущ инвесторам, которые не любят риски. Умеренная стратегия инвестирования предполагает использование равной доли безрисковых и высокодоходных "опасных" инвестиций с высокой ликвидностью. Агрессивный способ управления инвестиционным портфелем преследует цель получить как можно больше доходов. Но в этом случае риски очень высоки, ведь портфель формируется из акций "зеленых" компаний, которые еще не наработали авторитет на рынке, но стремительно развиваются, а также из новых стартапов.

Какие виды инвестиций сегодня наиболее популярны в России

Банковский депозит. Этот способ вложения более привычный, но и не сильно доходный. Риски тут очень низкие, ведь вклады застрахованы, и если банк рухнет, то вкладчики получат компенсацию.
Недвижимость. Только в Москве за последние два года цены на квартиры, дома или коммерческие помещения выросли на 30%. Но отсутствие диверсификации, затраты на содержание недвижимого объекта в надлежащем состоянии и низкая ликвидность являются существенными минусами такого вида инвестирования.
. Управление трейдеров распоряжается деньгами инвестора и делит прибыль, согласно договоренности. Годовая доходность таких вложений достигает 50%, а в некоторых случаях и все 100%. Рекомендуется вкладывать деньги в несколько счетов сразу, чтобы распределить риски.
Вложения в ETF. Хотя этот рынок в нашей стране еще не очень развит, но он считается перспективным. Низкая стоимость ETF (3-5 тысяч рублей), возможность валютной диверсификации и высокая ликвидность таких вложений делает их очень выгодными сегодня. Покупка ETF предполагает инвестирование сразу же в несколько компаний или в зарубежные организации, что снижает риски.
считаются низкорисковыми, но требуют издержек в виде комиссий для управляющих. Однако сравнительно высокие дивиденды компенсируют этот недостаток.
Облигации. Это классический инструмент инвестирования, который популярен уже не одно десятилетие. Высокую доходность здесь могут обеспечить долгосрочные ценные бумаги.
. Хотя подобные вложения приравниваются к восседанию на бочке с порохом, но это очень быстрый способ заработать. За год вполне можно удвоить или даже утроить свой капитал. Эксперты не рекомендуют ограничиваться только одним хайпом, а рассредоточить деньги по нескольким перспективным проектам.

Современные люди активно инвестируют в фондовый рынок, который позволяет действовать сразу в нескольких направлениях, и традиционно в золото. Такой вид инвестиций, как покупка криптовалюты, стал очень популярным буквально в последнее время. Бешеные вокруг него. Прогнозы на этот счет очень разные - одни уверены, что будущее за такого вида деньгами, и что криптовалюта будет только дорожать, а другие утверждают, что это очередной пузырь, который в ближайшее время лопнет.

Какие риски присущи разным видам инвестиций

Риски - это вероятность потерять свой капитал из-за конкретных событий или по объективным причинам. Они бывают нескольких видов: рыночные, наступающие по независим от инвестора причинам (реформы, кризис, законодательные изменения), и нерыночные, которые возникают в рамках одной компании или организации (недочеты в бизнес-плане, форс-мажор).

Разновидности рыночных рисков:

Инфляция. Благодаря ей растут ставки по кредитам, обесцениваются средства граждан, цены увеличиваются. Инфляция влияет на всех игроков рынка, снижая реальные доходы. В результате срок окупаемости инвестиционных проектов вырастает, а практически вся прибыль "съедается" увеличением обращения бумажных денег в стране.
Политические риски. Любое мало-мальски влиятельное событие на политическом поле может "аукнуться" инвесторам. Принятие различных нормативных актов и законодательных правок косвенно влияет на некоторые виды инвестиций.
Экономические нюансы. Повышаются налоговые ставки, растет ключевая ставка ЦБ, растут проценты по кредитам. Такие аспекты не могут не влиять на инвестиции. Расходы вкладчиков увеличиваются, прибыль снижается вместе с увеличением сроков окупаемости проекта.

Также существуют и валютные риски, когда колебание курса, влияет на привлекательность проектов для инвесторов. Поэтому рекомендуется вкладывать сразу в несколько видов валют. К нерыночным рискам относятся кредитные, личные, ликвидные, нишевые и управленческие риски.

Начинающему инвестору все-таки стоит довериться профильным специалистам при подборе оптимального способа и вида инвестирования. Эксперты помогут в выборе стратегии, подскажут, где можно хорошо заработать, а какие проекты лучше обойти стороной.

Конечно, можно обойтись и без посторонней помощи, если речь идет о небольших суммах вкладов. Но если занятия инвестированием будут основным источником дохода, тогда рисковать не стоит.

Финансовые консультанты или управляющие в ПИФах помогут "сделать" неплохие деньги. Однако наличие экономических знаний не помешает, так что необходимо подписываться на тематические рассылки, следить за рынком, отлавливать последние инвестиционные тенденции и вкладывать без сожалений. Ведь кто не рискует, тот не может быть инвестором!

Виды инвестиций, в зависимости от объекта инвестирования

По роду объекта инвестирования рассматривают инвестиции реальные (прямые) и финансовые (портфельные).

К реальным инвестициям относится инвестирование в реальные материальные и нематериальные активы, к которым можно причислить основной и оборотный капитал или интеллектуальную собственность. В большинстве случаев – это долгосрочное инвестирование в создание основных фондов.

Реальные инвестиции, в свою очередь, разделяются на несколько видов:

Инвестиции в расширение собственного производства, которые направлены на увеличение объемов производства предприятия уже существующего. В некоторых случаях такие инвестиции называют экстенсивными.
Инвестиции, направленные на повышение эффективности собственного производства, цель которых, как правило, — снижение затрат посредством замены оборудования, передислокации мощностей производства, модернизации основных фондов.
Инвестиции, направленные на создание нового производства или реконструкцию уже существующего. В этом случае инвестирование осуществляется тогда, когда планируется расширение рынка сбыта или выпуск новой продукции.
Инвестиции в несобственное производство. Здесь подразумевается участие в инвестиционных проектах либо выполнение каких-либо заказов (государственных в том числе).
Инвестиции, направленные на удовлетворение требований государственных органов правления (на соблюдение стандартов экономики, безопасности и других условий).

К финансовому (портфельному) инвестированию относятся все виды инвестиций, которые направлены на непосредственное получение дохода. В этом случае объектами инвестирования выступают: валюта, акции, драгоценные металлы, облигации и другие ценные бумаги. Такой вид инвестирования, как правило, приносит прибыль из двух источников: регулярной выплаты дивидендов и дохода от увеличения первоначальной стоимости объектов инвестирования, получаемого при их реализации.

Как для частных лиц, так и для представителей бизнеса, в настоящий момент наибольший интерес представляет финансовое инвестирование в валютный рынок Форекс (в особенности ), ценные бумаги, ПИФы (паевые инвестиционные фонды), акции развивающихся предприятий, стартапы и иные подобные проекты.

И каждый инвестор задумывается на предмет того, выбрать один вид инвестиций или создать инвестиционный портфель, в который будут входить несколько видов инвестиций, относящихся к абсолютно разным сферам экономики и отраслям. Как правило, разумные инвесторы, выбирают вариант с инвестиционным портфелем. Отсюда и второе название финансовых инвестиций – портфельные.

Инвестиции по характеру участия в инвестировании

По характеру участие в инвестировании различают следующие виды инвестиций:

Прямые инвестиции, когда непосредственно инвестор принимает участие в отборе объектов инвестирования. Также под прямыми инвестициями может подразумеваться инвестирование в уставной капитал хозяйствующего субъекта, с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении объектом инвестирования.
Косвенные инвестиции – когда объекты инвестирования определяет не сам владелец инвестируемого капитала, а различные инвестиционные фонды, консультанты, компании, паевые фонды и другие финансовые учреждения.

Классификация инвестиций в зависимости от сроков

По срокам инвестирования предусмотрено разделение инвестиций на:

Краткосрочные инвестиции – средства инвестируются на срок не более одного года.
Среднесрочные инвестиции – срок инвестирования от одного до пяти лет.
Долгосрочные инвестиции – инвестирование средств на срок более пяти лет.

Виды инвестиций в зависимости от доходности инвестирования

В зависимости от доходности инвестиции делятся на:

Высокодоходные инвестиции, которые отличаются высоким уровнем дохода, существенно превышающим средний показатель доходности на инвестиционном рынке.
Среднедоходные инвестиции, чистая инвестиционная прибыль по которым приблизительно равна средней доходности на инвестиционном рынке.
Низкодоходные инвестиции, доходность по которым меньше, нежели средняя норма прибыли на рынке.
Бездоходные инвестиции, которые осуществляются не с целью получения прибыли, которой собственно по этих видах вложений не имеется. Такое инвестирование в основном преследует цели получения социального, экологического или любого другого внеэкономического эффекта.

Классификация инвестиций в зависимости от уровня инвестиционного риска

В зависимости и от степени возможных рисков инвестиции подразделяются на:

Безрисковые инвестиции. При таком варианте инвестирования реальный риск потери капитала или дохода отсутствует, и инвестор имеет стопроцентную гарантию получения прибыли от инвестиций.
Низкорисковые инвестиции, риск в которых ниже, нежели уровень среднего риска на инвестиционном рынке.
Среднерисковые инвестиции – когда уровень риска приближен к среднему значению риска на инвестиционном рынке.
Высокорисковые инвестиции – отличается степенью риска, которая во много крат превосходит среднее значение. К этому виду инвестиций относят также инвестиции спекулятивные – когда инвестирование происходит в самые рисковые проекты с целью получения максимального дохода.

Классификация инвестиций по уровню ликвидности

Степень ликвидности инвестиций может быть абсолютно различной, поэтому и существует разделение на:

Высоколиквидные инвестиции. К таким инвестициям относятся те инструменты инвестирования, которые могут в короткие сроки быть конвертируемы в деньги без весомой потери их рыночной стоимости.
Среднеликвидные инвестиции. Сюда относится инвестирование в те объекты, которые можно конвертировать в деньги в срок от месяца до шести месяцев, без весомой потери их рыночной стоимости.
Низколиквидные инвестиции. Инструменты инвестирования, которые возможно конвертировать в денежный эквивалент минимум за полгода. Инвестирование такого рода, как правило, осуществляется в акции малоизвестных компаний, незавершенные инвестиционные проекты или в проекты, которые были реализованы по устаревшим технологиям.
Неликвидные инвестиции. Инвестиции, которые относятся к такому типу, не могут быть реализованы самостоятельно и конвертируются в денежный эквивалент только в составе целостного имущественного комплекса.

Классификация инвестиций по характеру их использования

По характеру использования капитала инвестиции разделяют на:

Первичные инвестиции, которые подразумевают использование капитала, вновь сформированного для инвестиционных целей, который может быть создан как за счет заемных средств, так и за счет собственных.
Реинвестиции – повторное инвестирование капитала, который сформировался за счет прибыли, полученной от первичных инвестиций.
Дезинвестиции – изъятие капитала, который был инвестирован ранее, из инвестиционного оборота без последующего его использования в инвестиционных целях.

Классификация инвестиций в зависимости от форм собственности

Если брать за основу формы собственности, то можно выделить следующие виды инвестиций:

Частные инвестиции – вложения, которые осуществляются частными лицами или компаниями.
Государственные инвестиции, которые осуществляются местными и центральными органами власти, унитарными предприятиями за счет заемных и бюджетных средств, или за счет мобилизации собственных источников.
Смешанные инвестиции – когда в процессе инвестирования участвует несколько различных инвесторов, компаний и учреждений, юридических и физических лиц и местных органов власти, инвестиционных фондов.
Иностранные инвестиции, которые осуществляются иностранными физическими или юридическими лицами, государствами.
Совместные инвестиции, в которых участвуют субъекты нескольких государств.

Инвестиции в зависимости от инвестиционной территории

Территориально инвестиции подразделяются на:

Внутренние инвестиции. Речь идет об инвестирование капитала в те объекты, которые расположены в границах того или иного региона (страны).
Внешние инвестиции. Инвестирование капитала в объекты, которые расположены за границей.

Классификация инвестиций в зависимости от принципа учета средств

Валовые инвестиции. Подразумевается общий объем инвестируемого капитала во вновь созданное предприятие, приобретение средств или предметов труда, интеллектуальные ценности.
Чистые инвестиции – общая сумма валовых инвестиций, из которой вычтены амортизационные отчисления.

Виды инвестиций в зависимости от объектов инвестирования средств

Инвестиции в физические активы. Под таким видом инвестиций подразумевается инвестирование капитала в развитие потенциала предприятия или целой отрасли. Это инвестирование является основой для формирования производственного потенциала региона, страны, отрасли или предприятия. Инвестиции в физические активы – один из ключевых факторов определяющих экономическую эффективность производства.
Инвестиции в нематериальные активы. Под этим видом инвестиций подразумевается инвестирование капитала в объекты, не являющиеся материально-вещественными ценностями, которые не предназначены для продажи и используются в производстве более года. К этому виду инвестиций можно отнести: права на пользование земельными участками, авторские права, лицензии, патенты, организационные расходы, товарные знаки.
Инновационные инвестиции. К этому виду относится инвестирование капитала в объекты научно-технического прогресса, в обучающие программы и программы повышения квалификации сотрудников.
Начальные инвестиции, которые называют еще нетто-инвестициями, заключаются в инвестировании капитала, которое осуществляется при покупке или основании нового предприятия.
Брутто-инвестиции, которые являют собой реинвестиции плюс нетто-инвестиции. Говоря другими словами – это связывание вновь освобождающихся инвестиционных ресурсов посредством направления их на изготовление или приобретение новых средств производства для поддержания целостности основных фондов предприятия.

Кроме перечисленных выше видов инвестиций, можно также выделить такой их вид, как аннуитет. Под аннуитетом подразумевается инвестирование средств, которое приносит инвестору определенную прибыль через регулярные промежутки времени. Как правило, аннуитетом называют вклады в пенсионные и страховые фонды.

Инвестиционные решения по приобретению финансовых активов в последнее время стали невероятно популярны. Одновременно спектр этих решений настолько расширился и стал разнообразнее, что в нем четко выделились отдельные направления:

Инвестиции, которые направлены на образование так называемых альянсов (финансовых групп, многонациональных синдикатов, консорциумов);
Инвестиции, которые направлены на поглощение крупных предприятий. Целью такого инвестирования является диверсификация, выход на новые источники финансовых ресурсов и на новые рынки;
Инвестиции, которые нацелены на сложные финансовые инструменты (наряду с финансовым лизингом или возвратный, например).

Ко всему изложенному выше следует добавить небольшое уточнение: такие понятия как инвестирование и финансирование, хоть они и взаимосвязаны между собой, термины далеко не идентичные. Хотя многие эти понятия путают. Если под финансированием подразумевается формирование и предоставление финансовых ресурсов, которые направлены на создание имущества, то под инвестированием следует понимать их использование и преобразование в капитал.

Кроме того, не стоит путать такие два понятия, как «капитальные вложения» и инвестиции. Потому что под капитальными вложениями, как правило, подразумевается создание новых основных фондов (сооружений, транспорта, оборудования и т.д.) и восстановление старых. А что касается инвестиций, то это понятие более широкое и кроме вышеперечисленных вложений средств, включает в себя также инвестирование в оборотные активы, интеллектуальную собственность, финансовые инструменты. Из чего следует вывод, что капитальные вложения – это не что иное, как составная часть инвестиций.

Введение

Виды инвестиций

3 Другие виды инвестиций

Производственная ситуация

Заключение

Введение

Термин "инвестиции" происходит от латинского слова "invest" - вкладывать. Инвестицией называется долгосрочное вложение средств в различные предпринимательские проекты, инновационные исследования или социально-экономические программы, которое через значительный срок после вложения начинает приносить прибыль.

При этом прирост капитала должен быть достаточным, чтобы компенсировать инвестору отказ от текущего потребления, вознаградить его за риск, возместить возможные потери от инфляции.

Инвестиции представляют собой одну из важнейших экономических категорий, один из компонентов валового национального продукта, наиболее изменчивых и в то же время определяющих развитие экономики.

Ведущая роль инвестиций в развитии экономики определяется тем, что благодаря им осуществляется накопление общественного капитала, внедрение достижений науки и техники, вследствие чего создаётся база для расширения производственных возможностей стран и их экономического роста. Инвестиции определяют процесс расширенного воспроизводства. Строительство новых предприятий, возведение жилых домов, прокладка дорог, а, следовательно, и создание новых рабочих мест зависят от процесса инвестирования. С помощью различных видов инвестиций можно решить разнообразные задачи, связанные с расширением предпринимательской деятельности, освоением новых сфер бизнеса или рынков сбыта продукции, приобретением новых компаний. Каждое вложение имеет свой специфический характер, и то, что может принести прибыль в одном случае, совершенно не подойдет в другой ситуации. Для занятия инвестированием следует хорошо разбираться в основных видах инвестиций, поэтому вопрос о классификации инвестиций, рассматриваемый в данной контрольной работе, является очень актуальным.

1. Виды инвестиций

Под инвестициями в экономической теории понимают финансовые ресурсы, направляемые на совершенствование производительных сил общества. Они увеличивают реальный капитал общества, включая, помимо технического капитала, такие его формы, как человеческий и природный (натуральный) капитал.

Классифицирование инвестиций производится:

относительно объекта вложения;

по сроку окупаемости;

по формам собственности;

по характеру участия инвестора в инвестиционном процессе;

по источникам финансирования;

по региональному признаку;

по степени риска;

по методу расчета.

1 Традиционные виды инвестиций (реальные, финансовые, интеллектуальные)

Традиционно (относительно объекта вложений) выделяют следующие виды инвестиций:

реальные (прямые или капиталообразующие) инвестиции - вложение частного или государственного капитала в развитие материально-технической базы предприятий производственной и непроизводственной сфер;

финансовые (косвенные или портфельные) инвестиции - вложение капитала в долгосрочные финансовые активы - паи, акции, облигации и другие ценные бумаги, выпущенные частными компаниями или государством, а также в объекты тезаврации, банковские депозиты;

интеллектуальные инвестиции - приобретение патентов, лицензий, ноу-хау, ведение научных разработок, подготовка специалистов на курсах, передача опыта.

Реальные инвестиции характерны тем, что вкладываются в производство. Прибыль от них начисляется в зависимости от работы производства. Иными словами, благодаря реальным инвестициям улучшается, расширяется, совершенствуется производство, что в свою очередь ведет к увеличению прибыли и потенциальных доходов предприятия.

Реальное инвестирование связанно с производством товаров и услуг и предполагает приобретение производственных активов для извлечения прибыли. Объектами реальных инвестиций могут быть основные фонды, недвижимость, материально-производственные запасы; нематериальные активы.

Затраты на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы, подготовку и повышение квалификации кадров, если они осуществляются в рамках инвестиционного проекта, относят к интеллектуальным инвестициям. Интеллектуальные инвестиции подразумевают покупку патентов, лицензий, ноу-хау, подготовку и переподготовку персонала, вложения в НИОКР.

Финансовые инвестиции - это вложения, которые подразумевают работу с приобретением ценных бумаг и банковских депозитов. Доход при финансовом инвестировании считается пассивным, так как инвестору нет надобности работать над чем-то. Его задача - вложить средства, а далее вложенные деньги будут сами работать на него. Но чтобы научиться извлекать солидную прибыль, инвестору приходится уметь хорошо разбираться в рынке ценных бумаг, иначе, он может стать банкротом.

Процесс финансового инвестирования означает простую передачу прав: инвестор передаёт свои права на деньги (отдаёт деньги) и взамен приобретает права на будущей доход (получает в собственность ценную бумагу). Кроме банковских депозитов и ценных бумаг объектами финансовых инвестиций являются иностранные валюты и объекты тезаврации (драгоценные металлы и драгоценные камни, изделия из них, а также изделия коллекционного спроса).

Зарубежные исследователи подчеркивают, что только в примитивных экономиках основная часть инвестиций относится к реальным, в то время как в современной экономике развитых стран большая их часть представлена финансовыми инвестициями. Высокое развитие институтов финансового инвестирования в значительной степени способствует росту реальных инвестиций. Как правило, эти формы являются взаимодополняющими, а не конкурирующими. Вложенные средства могут приносить доход при коммерческом использовании вещей (сдаче дома в аренду) или в виде залога в финансовых операциях.

2 Классификация реальных инвестиций

В свою очередь реальные инвестиции можно классифицировать с позиции, какую из стоящих перед фирмой задач необходимо решить с их помощью. Реальные инвестиции могут быть направлены на:

новое строительство;

расширение действующего предприятия;

реконструкцию действующего предприятия;

техническое перевооружение производства;

другие цели.

К новому строительству относится строительство объектов основного, подсобного и обслуживающего назначения вновь создаваемых предприятий и организаций, а также филиалов или отдельных производств на новых площадках по первоначально утвержденному проекту, которые после их ввода в эксплуатацию будут находиться на самостоятельном балансе.

Под расширением понимается строительство дополнительных производств, отдельных цехов на действующем предприятии и в организации. К расширению действующих предприятий и организаций относится также строительство новых филиалов производств, которые после их ввода в эксплуатацию будут входить в состав действующего предприятия или организации.

Под реконструкцией действующих предприятий и организаций понимается полное или частичное переустройство существующих производств, цехов и других объектов, как правило, путем расширения имеющихся зданий и сооружений основного назначения, связанное с совершенствованием производства и повышением его технико-экономического уровня в целях увеличения производственных мощностей.

Техническое перевооружение действующих предприятий и организаций - комплекс мероприятий по повышению технического уровня отдельных производств, цехов, участков на основе внедрения передовой техники и технологии, механизации и автоматизации производства, компьютеризации, модернизации и замены устаревшего, физически и морально изношенного оборудования новым, более производительный и экономичным, а также мероприятий по совершенствованию деятельности общезаводского хозяйства и вспомогательных служб.

Целью реконструкции и технического перевооружения является повышение эффективности и как следствие увеличение выпуска продукции, улучшение ее качества и снижение издержек производства.

Основной причиной для введения такой классификации реальных инвестиций является различный уровень финансовых затрат.

Соответственно наиболее дорогостоящим является новое строительство. Остальные виды реальных инвестиций требуют меньших вложений.

1.3 Другие виды инвестиций

Инвестиции можно классифицировать еще по ряду признаков.

По сроку окупаемости различают кратко-, средне- и долгосрочные инвестиции. Под краткосрочными инвестициями понимают обычно вложения капитала на период не более одного года (например, краткосрочные депозитные вклады, покупка краткосрочных сберегательных сертификатов и т. п.). Под среднесрочными инвестициями понимают вложение средств на срок от одного года до трех лет, а долгосрочные инвестиции вкладывают на три и более.

По формам собственности выделяют четыре категории инвестиций:

частные - осуществляются гражданами, различного рода негосударственными предприятиями, учреждениями, товариществами, а также общественными, религиозными организациями, другими юридическими лицами, не относящимися к государственной собственности;

государственные - осуществляются органами государственной власти и управления различных уровней за счет средств соответствующих бюджетов, внебюджетных фондов и заемных средств или государственными предприятиями, организациями и учреждениями за счет их собственных и заёмных средств;

иностранные - осуществляются иностранными гражданами, юридическими лицами, государствами и международными организациями;

совместные - осуществляются совместно российскими и иностранными гражданами, юридическими лицами или государствами (например, частные инвестиции, инициируемые государством, если оно считает их общественно полезными).

По характеру участия инвестора в инвестиционном процессе различают:

прямые инвестиции - осуществляются при непосредственном участии инвестора в выборе проектов инвестирования и вложении средств;

непрямые инвестиции - имеют место, когда инвестор участвует в выборе объекта инвестирования опосредованно, с привлечением третьих лиц.

По источникам финансирования инвестиции делятся на внутренние внешние. Внутренние источники финансирования складываются из добровольных и принудительных сбережений, т.е. той части личного или общественного дохода от текущего производства, которая не расходуется на текущее потребление. Внешние источники инвестиций обычно приобретают форму международного инвестирования - реального или финансового.

На макроуровне к внутренним источникам инвестирования относятся:

государственное бюджетное финансирование;

сбережения населения;

накопление предприятий, банков, инвестиционных фондов, страховых фирм.инвестиция реконструкция вложение валовый

К внешним источникам относятся:

иностранные инвестиции;

кредиты и займы.

На микроуровне к внутренним источникам инвестирования относятся:

прибыль, амортизация;

инвестиции собственников предприятия.

К внешним источникам:

государственное финансирование;

инвестиционные кредиты;

средства, привлеченные в виде размещения ценных бумаг.

Оба источника инвестиций играют значительную роль для активизации привлечения капитала и развития экономики страны.

По степени риска различают инвестиции с низким и высоким риском. Под риском понимается возможность того, что абсолютная, либо относительная величина прибыли на инвестицию окажется меньше ожидаемой. Чем шире разброс абсолютных, либо относительных значений прибыли на вложенные средства, тем больше риск, и, наоборот. Инвестиции с низким риском считаются безопасным средством получения определенного дохода, инвестиции с высоким риском, напротив, считаются спекулятивными. Рисковое вложение капитала обусловлено необходимостью финансирования мелких инновационных фирм в областях новых технологий. Он часто выступает посредником в учредительстве стартовых наукоемких фирм.

По методу расчета различают валовые и чистые инвестиции:

валовые инвестиции - это общий объем инвестированных средств в определенном периоде, направленный на новое строительство, приобретение средств производства и на прирост товарно-материальных запасов;

чистые инвестиции - объем валовых инвестиций, уменьшенный на сумму амортизационных отчислений в определенном периоде.

2. Производственная ситуация

Предприятие рассматривает целесообразность приобретения новой технологической линии по цене 18000 р. по прогнозам. Сразу же после пуска линии ежегодные поступления после вычета налогов составляют 5700 р. Работа линии рассчитана на 5 лет. Ликвидационная стоимость линии равна затратам на ее монтаж. Норма прибыли составляет 12 %. Определить целесообразность проекта на основе чистого приведенного эффекта.

Чистый приведенный эффект (Net Present Value, NPV) - сумма текущих стоимостей всех спрогнозированных, с учетом ставки дисконтирования, денежных потоков. Он равен разности между текущей стоимостью доходов (PV) и текущей стоимостью инвестиционных затрат (Io):

Текущая стоимость доходов от проекта (PV) рассчитывается по формуле:

где t - количество лет;- платеж через t лет;

r - ставка дисконтирования.

NPV отражает прогнозную оценку изменения экономического потенциала инвестора в случае принятия рассматриваемого проекта, говорит о степени эффективности вложения средств в данный проект.

Очевидно, что если:> 0, то проект следует принять;< 0, то проект следует отвергнуть;= 0, то проект ни прибыльный, ни убыточный.

Пересчитаем денежные потоки в вид текущих стоимостей:

1 = 5700 / (1 + 0,12) = 5089,292 = 5700 / (1 + 0,12)2 = 4544,01

PV3 = 5700 / (1 + 0,12)3 = 4057,154 = 5700 / (1 + 0,12)4 = 3622,455 = 5700 / (1 + 0,12)5 = 3234,33

ГодЧистый денежный потокПриведенный денежный поток157005089,29257004544,01357004057,15457003622,45557003234,33Итого20547,27

Чистая текущая стоимость данного проекта равна:

NPV = (5089,29 + 4544,01 + 4057,15 + 3622,45 + 3234,33) - 18000 =

20547,27 - 18000 = 2547,27 р.

Т.к. величина чистой текущей стоимости 2547.27 > 0, то проект может быть принят.

Заключение

Инвестиции можно классифицировать по ряду признаков.

Относительно объекта вложений выделяют реальные (прямые или капиталообразующие), финансовые (косвенные или портфельные) и интеллектуальные инвестиции.

В свою очередь реальные инвестиции можно классифицировать с позиции планируемых задач: новое строительство; расширение действующего предприятия; реконструкция действующего предприятия; техническое перевоо-ружение производства; другие цели.

По сроку окупаемости различают кратко-, средне- и долгосрочные инвестиции.

По формам собственности выделяют частные, государственные, иностранные и совместные инвестиции.

По характеру участия инвестора в инвестиционном процессе различают прямые и непрямые инвестиции.

По источникам финансирования инвестиции делятся на внутренние внешние.

По региональному признаку инвестиции могут осуществляться внутри страны и за рубежом.

По степени риска различают инвестиции с низким и высоким риском.

По методу расчета различают валовые и чистые инвестиции.

Список использованной литературы

1.Алексанов Д.С., Кошелев В.М. Экономическая оценка инвестиций. - М.: "Колос-пресс", 2010. - 382 с.

Ковалёв В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. - М.: Финансы и статистика, 2011 . - 144 с.

Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов в условиях риска и неопределенности (теория ожидаемого эффекта). - М.: ЦЭМИ РАН, 2010 . - 143 с.

Богатин Ю.В., Швандар В.А. Оценка эффективности бизнеса и инвестиций. - М.: Финансы, 2001. - 54 с.

Кныш М.И., Перекатов Б.А., Тютиков Ю.П. Стратегическое планирование инвестиционной деятельности: Учебное пособие. - Спб.: Изд.дом "Бизнес-пресса", 2011. - 315 с.

Мыльник В.В. Инвестиционный менеджмент. - М.: Академический проект, 2012. - 272 с.

Алексанов Д.С., Кошелев В.М. Экономическая оценка инвестиций. - М.: "Колос-пресс", 2012. - 382 с.

Щербакова Н.А. Экономика недвижимости. Учеб. Пособие. - Ростов н/Д: Феникс, 2012. - 320 с.

Богатин Ю.В., Швандар В.А. Оценка эффективности бизнеса и инвестиций. - М.: Финансы, 2011. - 54 с.

Бочаров В.В. Инвестиции. - СПб: Питер, 2009. - 288 с.

Репетиторство

Нужна помощь по изучению какой-либы темы?

Наши специалисты проконсультируют или окажут репетиторские услуги по интересующей вас тематике.
Отправь заявку с указанием темы прямо сейчас, чтобы узнать о возможности получения консультации.

Согласно учениям известного писателя и миллионера Роберта Кийосаки, наиболее успешные люди занимают ячейку общества под названием «Инвесторы». Самое интересное, что таких счастливчиков немного, но именно в этом «квадранте денежного потока» сосредоточена большая часть финансов всего мира.

Дабы открыть для себя мир инвестиций, важно разбираться в существующих видах. К тому же переместить себя в желаемую ячейку может каждый, кто вооружился желанием и стремлением изменить свою жизнь к лучшему.

Сущность и виды инвестиций

Вложения своих финансов в какое-либо дело, отрасль, экономически выгодную жизненную сферу невозможно без ожидания на получение выгоды для самого себя, пусть и не в ближайшем, но в каком-никаком будущем.

Наши преобразуются в активы, в некую прибыль, которая пополняет кошелек заветными купюрами. Важно отметить, что сущность любого вида инвестиций заключается именно в том, что денежные средства инвестора трансформируются в доход, который может быть в виде ценных бумаг, денежных средств или даже в качестве новых навыков. Иными словами, человек вкладывает свои деньги, время сейчас для того, чтобы получить определенную выгоду для себя.

Вложенные деньги работают на вас, приумножая первоначальный взнос – вот, как иначе можно кратко сформулировать суть инвестиционного процесса.

Инвестиции – это разновидность ценности имущественного, а также интеллектуального характера. При этом существует немалое количество их классификаций. Так, различают основные из них:

реальные инвестиции;
капиталообразующие;
портфельные;
прямые.

Важно отметить, что главное их отличие заключается в том, что доходы будут лишь тогда, когда будет расти стоимость самого объекта. Если речь идет о получении навыков, то этакая прибыль от него будет в случае, когда он окажет положительное влияние на развитие жизненных событий, дел.

Реальные инвестиции

Инвестиции в сельское хозяйство, промышленность или в любое другое материальное производство получили название реальные. Помимо этого, к ним относятся покупки активов, имеющих нематериальный характер. Это всевозможные патенты, авторские права на что-либо.

Если рассматривать реальные инвестиции с точки зрения развития предприятия, то благодаря им организация может изучать все новые и новые рынки, интенсивно развиваться, увеличивая при этом как качество производимой продукции, так и собственный доход.

Также вложение инвестиций в недвижимость считается одним из наиболее надежных видов инвестирования.

Капиталообразующие инвестиции

Они включают всевозможные затраты на капитальный ремонт, опять-таки, в нематериальные затраты. Сюда относят расходы на строительство, реконструкцию предприятий, затраты на строительство жилищного типа. Их главное значение заключается в том, что такие вклады могут разрешить социальные проблемы.

Портфельные инвестиции

Зачастую портфельными инвесторами выступают финансовые организации, частные лица, фонды. Инвестиции в ценные бумаги, акции, облигации представляют собой данный вид инвестирования. Отличительной особенностью есть то, что инвестор не обязан принимать активное участие в управлении организацией. В случае возникновения биржевого кризиса, он вправе продать имеющиеся у него ценные бумаги.

Прямые инвестиции

Они обеспечивают обладанием контрольным пакетом акций. Владея прямыми инвестициями, он имеет полное право получать не меньше 10% от уставного капитала, зафиксированного в учредительных документах организации.

Не будет лишним отметить, что на сегодняшний день наблюдается резкое уменьшение портфельных и увеличение объема прямых инвестиций.