Главная / Франшиза услуг

Доходность валютных операций. Анализ операций с иностранной валютой коммерческого банка

Валютные операции ‑ есть операции связанные с экспортом и импортом товаров, работ, услуг, расчёты по которым осуществляются как в иностранной валюте, так и в национальной валютах, а также покупка и продажа иностранных валют.

Валютный курс – это курс по которому валюта одной страны может быть продана в обмен на валюту другой страны.

Существует 2 способа покупки и продажи иностранной валюты:

1) спот, т.е. немедленная поставка;

2) форвард, т.е. поставка, связанная с определённой датой в будущем.

Валютные операции спот составляют около 90% всех валютных сделок.

Государство продает иностранную валюту для приобретения национальной валюты тогда, когда стремится не допустить падения курса своей валюты. И, наоборот, для сдерживания курса национальной валюты государство скупает валюту, пополняя официальные резервы.

Существуют два метода котировки иностранной валюты по отношению к национальной валюте – прямая и обратная. Большинство стран пользуются прямой котировкой , при которой стоимость единицы иностранной валюты выражается в национальной денежной единице. При косвенной котировке за единицу принята национальная денежная единица, курс которой выражается в определенном количестве иностранной валюты. В операциях на межбанковском валютном рынке котировка производится преимущественно к доллару США, так как он является международным платежным и резервным средством.

В процессе совершения сделок с валютой банк получает одну валюту за другую. При этом соотношение требований и обязательств банка в иностранной валюте определяет его валютную позицию. Если требования и обязательства совпадают, то валютная позиция считается закрытой, при несовпадении – открытой. Открытая валютная позиция может быть двух видов: короткая и длинная. Позиция, при которой обязательства по проданной валюте превышают требования, называется короткой, если же требования превышают обязательства – длинной.

Анализ валютных операций коммерческого банка проводится в следующей последовательности:

1 этап. Проводится анализ состава и структуры объемов валютных операции:

Английский фунт стерлинга;

Японская йена;

Доллар США;

Российский рубль.

2 этап. Проводится анализ обменных валютных курсов белорусского рубля и валют, включаемых в валютную корзину:

Доллар США;

Российский рубль.

Данные заносятся в таблицу, находятся изменения и делаются выводы.

3 этап. Проводится анализ относительных показателей характеризующих характер валютных операций банка:

Удельный вес конкретной валюты в общем объеме валютных операций;

Дисконт (премия) по форвардному курсу валюты, который определяется по следующей формуле:

где: СПДa - ставка процента по депозитам в валюте А (А- котирующая валюта);

СПДc - ставка процента по депозитам в валюте С (С – котируемая валюта);

КС - курс спот;

ПКФ – приближенный курс форвард, рассчитанный по формуле:

где: КВ – кредитные вложения;

СФ – срок сделки форвард.

Удельный вес валютных операций в общем объеме банковских операций;

Доходность валютных операций.

4 этап. Проводится факторный анализ изменения дисконта с использованием следующей факторной модели:

5 этап. Проводится расчет резервов роста валютных операций и разрабатываются предложения по улучшению валютной деятельности банка.

Валютные операции коммерческого банка приносят немалый доход, т.к. являются неотъемлемой частью каждодневной деятельности этого банка. Доходы от валютных операций играют не последнюю роль в формировании общего дохода, а он в свою очередь отражает финансовую деятельность банка и его устойчивость.

Проанализировав полученные банком доходы по валютным операциям, распределяя данные доходов по видам основных валютных операций, взвесив их в общем объеме доходов и расходов, можно представить какой доход приходится на данный вид операции.

Необходимо кратко рассмотреть расшифровку статей доходов, отнесенных к определенным видам операций. Доходы по валютным счетам клиентов включают в свой состав комиссии за оформление паспортов сделок, а также комиссию за обналичивание иностранной валюты.

К доходам от размещения средств относятся:

-проценты за кредиты выданные (краткосрочные, долгосрочные);
-депозиты размещенные;
-размещение средств в валютные ценные бумаги и доход по ним.

К доходам по международным расчетам относятся комиссия за переводы, инкассо платежных документов в иностранной валюте, открытие и выставление аккредитивов.

Доходы по конверсионным операциям включают:

-доходы по открытым валютным позициям;
-доходы по операциям на ММВБ по фьючерсным и форвардным контрактам.

К доходам по неторговым операциям относятся: комиссия, взимаемая с клиентов за обслуживание пластиковых карточек, доходы по покупке-продаже наличной иностранной валюты.

На примере можно проанализировать долю каждого из видов доходов в общем объеме доходов от валютных операций (см.Таблица 10). Мы можем определить наиболее доходные виды операций. К ним относятся размещение средств банка, т.е. выдача кредитов в иностранной валюте и размещение депозитов в других банках, а также конверсионные операции .

Таблица 10

Доходность валютных операций

Рисунок 11. Структура доходности валютных операций

Как видно из Таблицы 10 основной валютный доход многим банкам приносят операции по размещению средств, т.е. выдача займов клиентам. Приоритетным направлением для «Цеснабанк» является кредитование в тенге.

По состоянию на 01.01.10г., доля кредитов, выданных в тенге, составляет 89,9 % от ссудного портфеля Банка. Увеличение кредитов в национальной валюте, следовательно, и уменьшение кредитов в иностранной валюте произошло на 27,1 %, что способствует снижению долларизации экономики страны. За счет займов, выданных корпоративным клиентам, ссудный портфель Банка с начала 2009 года увеличился на 21,24 %, достигнув 104 833 млн. тенге.

В течение 2009 года качество ссудного портфеля практически не изменилось. Доля безнадежных кредитов составила всего 4 %.

Рассмотрим доходность валютных операций по видам доходов и доходы от курсовых разниц. (см. Таблицу 11)

Таблица 11

Анализ доходности валютных операций АО «Цеснабанка» в зависимости от вида дохода

Проанализировав таблицу, данные для которой взяты из финансовой отчётности АО «Цеснабанк» за 2009 год (см.Приложение Д), можно отметить рост прибыли от операций с иностранной валютой в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 578729 тыс. тенге или на 106%. Ярко выражен доход от курсовой разницы. В 2009 году он составил 91905 тыс. тенге, что на 90280 тыс.тенге больше, чем в 2008 году, рост в % составил +5556%. Конечно огромную роль сыграла девольвация тенге в феврале 2009 года, увеличение курса иностранной валюты послужило причиной такого роста прибыли от операций с иностранной валютой в 2009 году. Однако, проанализировав отчёт о совокупном доходе по состоянию на 31 марта 2010 года, можно отметить, что АО «Цеснабанк» несёт убытки в размере 4784 тыс. тенге, из них убыток по курсовым разницам составляет 5433 тыс.тенге.

Проведем анализ эффективности валютных операций, сравнивая доходность с основным финансовым показателям коммерческого банка, (см. Таблицу 12)

Проанализировав данные, мы видим, что в 2009 году произошло увеличение доходов по валютным операциям по сравнению с 2008 годом.

Таблица 12

Анализ доходности валютных операций по отношению к финансовым показателям банка

Расчётные показатели			изменения
1. Прибыль от операций с иностранной валютой
2. ИТОГО Совокупный доход (СД)
3. Операционный доход (убыток) (ОД/У)

5. Обязательства
6. Собственный капитал (СК)
6. Уд.вес прибыли от операций с иностранной валютой к СД, в%
7. Уд.вес прибыли от операций с иностранной валютой к ОД/У, в%
8. Уд.вес прибыли от операций с иностранной валютой к активам, в%
9. Уд.вес прибыли от операций с иностранной валютой к обязательствам, в%

Исходя из расчетов, сделанных в таблице можно сделать следующие выводы. Во-первых, наблюдается увеличение доходов по операциям с иностранной валютой на 578729 тыс. тенге. Во-вторых, в 2009 году произошло увеличение всех финансовых показателей по сравнению с 2008 годом, что свидетельствует о стабильном положении АО «Цеснабанк».

Общий доход банка в 2009 году вырос по сравнению с 2008 годом на 4540070 тыс. тенге, доход от операционной деятельности увеличился на 2819378 тыс. тенге.

Активы АО «Цеснабанк» возросли на 39667377 тыс. тенге и составили на 2009 год 175315720 тыс. тенге. Собственный капитал банка, рассчитанный в соответствии с Инструкцией о нормативных значениях и методикой расчетов пруденциальных нормативов надзорного органа, на конец 2009 года составил 15652675 тыс. тенге, что превысило по сравнению с предыдущим годом на 586241 тыс. тенге. Прирост собственного капитала свидетельствует о эффективной работе банка, соблюдении экономических нормативов.

Обязательства «Цеснабанк» в 2008 году были равны 120581909 тыс. тенге, а в 2009 году - 159663045 тыс. тенге, т.е. увеличились на 32,4 %.

Удельный вес прибыли от операций с иностранной валютой ко всем показателям имеет положительный рост.

Можно сказать, что в целом деятельность АО «Цеснабанк» на валютном рынке в 2009 году удовлетворительная, проводимые банком валютные операции за этот период эффективны и приносят стабильный доход, однако не хватает опыта работы на мировом валютном рынке, что характерно для большинства казахстанских банков.

Основные понятия валютных расчетов

В периоды экономической нестабильности, высокой инфляции многие граждане предпочитают хранить сбережения в свободно конвертируемой валюте (СКВ) или на валютных депозитах.

Валюта покупается и продается, как и любой другой товар, исходя из спроса и предложения. Конечная цена иностранной валюты, полученная в результате торгов, выражается в валютном курсе. Валютный курс – это цена денежной единицы национальной валюты, выраженная в денежных единицах другой страны. Установление курса иностранной валюты называется котировкой .

Различают прямую и косвенную котировку валюты , При прямой котировке курс валюты показывает, сколько единиц национальной валюты надо заплатить за одну или 100 единиц иностранной валюты. При косвенной котировке - сколько единиц иностранной валюты можно получить за одну или 100 единиц национальной валюты.

Цены продажи и покупки валюты отличаются по величине. Разница между курсом продажи и курсом покупки валюты называется спрэдом . За счет различия в курсах спроса и предложения банк имеет возможность покрыть расходы по совершению сделок, учесть возможный риск, связанный с валютными операциями, и получить определенную прибыль.

Рассмотрим, как оценивается доходность финансовой операции покупки валюты. Предположим, некоторая сумма в объеме PV рублей обменена на валюту. Затем через период n лет совершен ее обмен на рубли.

Обозначим сумму в рублях на начало операции ;

Сумма в рублях на конец операции;

и - курс обмена в начале и в конце операции соответственно, имеющий размерность, например, в руб./долл. или в руб./евро. Иначе говоря, - банковский курс продажи валюты, - банковский курс покупки валюты.

Сумма, полученная в результате проведенной операции, может быть определена по формуле:

где

Поскольку в течение n лет в результате инфляции покупательная способность полученной суммы в определенной степени снизилась, то ее реальная покупательная способность может быть определена по формуле:

Здесь - индекс цен за период n лет.

Где - среднегодовой темп инфляции.

Определим доходность рассматриваемой финансовой операции в виде сложной годовой процентной ставки из равенства:

Выразив из этого равенства , найдем формулу для определения доходности операции покупки валюты:

Доходность такой операции равна нулю, если выполняется условие . При операция будет доходной, а при - убыточной.

Пример. Предприниматель, имея свободную сумму 500 тыс. рублей предполагает приобрести на нее валюту с целью сохранения средств от инфляции, с тем, чтобы через 1,5 года вновь обменять валюту на рубли и приобрести на эти средства необходимое оборудование. На начало финансовой операции цена покупки доллара банком составляет 24, 15 руб., а цена продажи - 24,20 рублей. Для евро эти показатели соответственно 34, 65 руб. и 34, 75 руб. Предполагается, что концу срока цена покупки долларов банком составит 24,75 руб., а цена продажи – 24,85 руб. Аналогичные показатели для евро на конец операции – 36, 50 руб. и 36, 60 руб. Среднегодовой темп инфляции прогнозируется на уровне 7,5%.

Определить:

а) сумму в рублях, полученную в результате операции покупки-продажи долларов и евро;

б) покупательную способность полученных сумм с учетом инфляции:

в) доходность финансовых операций;

г) курс покупки валюты банком в конце операции, который обеспечил бы полное сохранение средств от инфляции.

Таким образом, за 1,5 года цены возрастут на 11,46% ,

а)

Из произведенных расчетов видно, что операция с евро в данном случае дает лучший результат.

б) Скорректируем этот результат с поправкой на инфляцию.

Анализ доходности валютных операций ОАО «Альфа-Банк»

Доходы банка - это сумма денежных средств, полученных от результатов активных операций. В соответствии с разработанной учетной политикой в доходы банка включаются доходы, непосредственно связанные с банковской деятельностью, и не относящиеся к основной деятельности банка, но обеспечивающие общую банковскую деятельность. Все доходные статьи можно разделить на доходы процентные и доходы непроцентные в зависимости от вида доходной операции. При учете процентных и комиссионных доходов в учреждениях банка используется принцип начисления. Все осуществленные операции регистрируются тогда, когда они имели место, независимо от времени получения или оплаты средств. Доходы считаются заработанными в том периоде, когда связанная с ними операция имела место, а не тогда когда средства были фактически получены. Процентные доходы начисляются на остатки по корсчетам, открытым в других банках, а также по депозитным счетам, по операциям с ценными бумагами. Размер процентных ставок, порядок начисления процентов, порядок их оплаты определяется в договорах между банком и клиентом. Доходы за последний день в некоторых случаях учитываются в следующем месяце, когда отчетная дата является датой окончания операции. Такая ситуация возникает также, когда нельзя определить сумму дохода через отсутствие необходимых данных для их определения, несмотря на то, что услуга оказана в предыдущем месяце. Начисление процентов осуществляется по методу «факт/факт» (в расчет принимается фактическое количество календарных дней в месяце и году).

Количественный анализ структуры доходов Альфа-Банка рассматривается в определении удельного веса статей дохода в общей сумме. Сравнительный анализ как общих доходов так и каждой их статей осуществляется за соответствующий временной период. Анализ структуры базируется на процентных значениях каждого к общей сумме. Изменения процентных показателей указывают на изменения удельного веса статей в общих показателях.

В 2004 году доходы от валютных операций составили 18,2 млн.долл., что составило 13,7% от общей суммы доходов, в 2005 году доходы от валютных операций выросли на 3,8 млн. долл. и составили 22 млн. долл., что составило 14,6% общей суммы доходов.

Все доходные статьи можно разделить на доходы процентные и доходы непроцентные в зависимости от вида доходной операции. Это наглядно изображено в таблице 1.

Таблица 1.

Структура доходов и доходность от проведения валютных операций за анализируемый период

процентные	Общая сумма, долл.	Доля в доходе, %
1. Проценты по остаткам на счетах «НОСТРО»
2. Проценты по МБК банков-нерезидентов в рублях
3. Проценты по МБК в СКВ
4. Доходы от конверсионных операций
5. Комиссия от переводов средств по поручению клиентов
6. Доход от разрешений на вывоз валюты
7. Доход от продажи валюты на командировочные расходы
8. Доход от продажи дорожных чеков
9. Доход от продажи валюты
непроцентные
1. Доход за выдачу справок на таможню
2. Доход за выдачу справок клиентам
3. Комиссия за банковские переводы, запросы, уточнения
4. Доход за оформление справок о декларировании валютных ценностей
5. Доход от пункта обмена валют по агентским соглашениям
Доход - всего

Источники поступления доходов представим в виде таблицы 2 и на рис.4.

Рисунок 4.

Таблица 2.

Источники поступления доходов Альфа-Банка и их структура

К процентным доходам относятся доходы, которые рассчитываются пропорционально времени и сумме и являются компенсацией банку за взятый на себя кредитный риск. К ним относятся:

1. Доходы по кредитам и депозитам и другими процентными финансовыми инструментами и том числе по ценным бумагам с фиксированной прибылью;
2. Доходы в виде амортизационного дисконта (премии) по ценным бумагам;
3. Комиссионные, например, доходы от размещения средств в виде займа или обязательство его выдать, что определяться пропорционально времени и сумме обязательства, доходы от осуществления операций аренды.

Способы перечисления процентных платежей определяется в кредитном договоре.

Процентные доходы занимают наибольший удельный вес в структуре доходов. В 2004 году процентные доходы от валютных операций составили 15,5% в общем объеме доходов банка, в 2005 году - 16,2%,что составляет 0,7 пункта прироста по сравнению с 2004 г.

Рассмотрим источники и структуру процентных доходов в таблице 3 и 4.

Таблица 3 .

Источники процентных доходов

Таблица 4.

Структура распределения процентных доходов

Удельный вес показателей в табл.4 дает возможность оценить, за счет каких валютных операций достигнут такой объем процентных доходов. После проведения подобного анализа определим факторы, повлиявшие на размер процентных доходов от валютных операций.

Основной источник доходов составляет кредитная деятельность банка. На кредитную деятельность оказывает влияние сложившаяся ситуация в экономике: инфляционные процессы, различные ограничения со стороны Банка Москвы, а также такие факторы как:

1. Увеличение в совокупных активах доли ссудных активов, приносящих доход в виде процентов;
2. Изменение ссудных активов по сравнению с прошлым годом.

Как показывают данные в анализируемом банке на протяжении 2004-2005 года темп роста объемов кредитов увеличился с 0,95 до 1,26 т.е. вышел на положительный уровень для характеристики банка более 1. Существенное влияние на доходность кредитования оказывает уровень процентной ставки, что видно из таблицы 5.

Таблица 5.

Общая оценка выполнения плана по процентным доходам

Из приведенных данных видно, что удельный вес доходов от кредитования в 2005 году снизился против 2004 года на 10,78 процентных пункта.

Рассмотрим два фактора (сумма выданных кредитов и процентная ставка по выданному кредиту), повлиявшие на величину процентных доходов.

Анализ структуры ресурсов и вложений в иностранной валюте приведем в таблице 6.

Таблица 6. Структура ресурсов и вложений в иностранной валюте

Анализ структуры ресурсов и вложений в иностранной валюте свидетельствует, что положительным за этот период стало снижение активов, не приносящих доход на 6,02 процентных пункта, т.е. стало выгоднее размещение свободных средств. Однако наблюдается увеличение дорогих ресурсов на 14,01 процентных пункта и снижение бесплатных ресурсов на 4,3 процентных пункта, что объясняется уменьшением собственной валюты и размещением более дорогих средств заемщиков.

Что касается процентных доходов от полученных процентов по корсчетам, их доля в общей сумме доходов за 2004 год составляет 2,87%, за 2005 год -1,74%, снижение объясняется уменьшением средней процентной ставки на мировом рынке валют.

В условиях инфляции и жесткой конкуренции рост доходов за счет процентов уменьшается. Насколько Альфа-Банк активно использует прочие источники получения доходов, показывает анализ структуры непроцентных доходов.

Банк постоянно расширяет спектр платных услуг и нетрадиционных операций, которые увеличивают полученный совокупный доход.

Основными каналами поступления непроцентных доходов являются: неторговые операции, расчетно-кассовые операции, прочие непроцентные операции. Если рассматривать структуру непроцентных доходов на 01.01.2006 года наибольший удельный вес составляют расчетно-кассовые операции -65.9%, затем неторговые операции - 29.5%, прочие - 4.6%. Данные непроцентных доходов за 2005 год сведены в таблице 7.

Таблица 7.

Структура непроцентных доходов

Расходы банка по валютным операциям классифицируются следующим образом:

- уплаченные проценты;
- курсовые разницы по иностранным валютам;
- прочие расходы.

Расходные статьи разделим на расходы процентные и непроцентные в зависимости от вида расходной операции.

Проведем анализ с соответствующей детализацией каждой из рассмотренных основных статей расходов с представлением полученных данных в виде таблиц 8, 9 и рисунков 8, 9.

Таблица 8.

Расход от проведения валютных операций за анализируемый период

Таблица 9.

Источники формирования расходов и их структура

Процентные расходы составляют основную часть расходов от валютных операций, поэтому их детальный анализ имеет большое значение. Исходя из пяти периодов, рассчитаем средние затраты от проведения валютных операций и представим их в виде таблицы 10 и рисунка 10.

Таблица 10.

Средние затраты от проведения валютных операций в общей структуре процентных расходов

Приведенные данные подтверждают, что преобладающую роль в общей сумме расходов Альфа-Банка по валютным операциям играют процентные расходы и, следовательно, необходимо провести их более детальный анализ с выявлением причин, повлиявших на их размеры.

При анализе непроцентных расходов следует рассмотреть их структуру, определить место каждой группы расходов в их общей сумме. Основную часть непроцентных расходов составляют расчетные операции - 67,33% от общей суммы непроцентных расходов, затем неторговые операции -31,44%, прочие -1,24%.Структура распределения средних по пяти периодам непроцентных расходов приведена в таблице 11 и на рисунке 11.

Таблица 11.

Средние затраты от проведения валютных операций в общей структуре непроцентных расходов

Анализ непроцентных расходов показывает, что банку следует рационально уменьшить другие статьи затрат, не допуская неоправданных расходов, таких как штрафы, пени, уплаченные за банковские операции.

операций, проводимых через электронного брокера EBS, вырос до 250 миллиардов долларов США. В 2005 году Альфа-Банк занял лидирующие позиции на российском рынке валют стран СНГ и Балтии. Экономическая интеграция России с Казахстаном и Республикой Беларусь позволила увеличить объем операций с белорусским рублем и казахстанским тенге.

Развитие Альфа-Банка и активная работа с западными контрагентами позволили упрочить положение Банка на международном рынке. Банк год от года внедряет новые продукты, позволяющие удовлетворять потребности самых разных клиентов как банков-контрагентов и различных финансовых институтов, так и широкого спектра корпоративных клиентов.

Продуктовый ряд включает целый набор операций финансирования как в рамках бланкового кредитования клиентов, так и ряд операций рефинансирования под залог различных финансовых активов. Структура операций по формированию пассивов Банка включает операции привлечения МБК, эмиссию собственных векселей, различные операции рефинансирования.

Рис.2 Среднегодовой объем операций ОАО «Альфа-Банк»

2.4 Анализ доходности валютных операций ОАО «Альфа-Банк»

Доходы банка – это сумма денежных средств, полученных от результатов активных операций. В соответствии с разработанной учетной политикой в доходы банка включаются доходы, непосредственно связанные с банковской деятельностью, и не относящиеся к основной деятельности банка, но обеспечивающие общую банковскую деятельность. Все доходные статьи можно разделить на доходы процентные и доходы непроцентные в зависимости от вида доходной операции. При учете процентных и комиссионных доходов в учреждениях банка используется принцип начисления. Все осуществленные операции регистрируются тогда, когда они имели место, независимо от времени получения или оплаты средств. Доходы считаются заработанными в том периоде, когда связанная с ними операция имела место, а не тогда когда средства были фактически получены. Процентные доходы начисляются на остатки по корсчетам, открытым в других банках, а также по депозитным счетам, по операциям с ценными бумагами. Размер процентных ставок, порядок начисления процентов, порядок их оплаты определяется в договорах между банком и клиентом. Доходы за последний день в некоторых случаях учитываются в следующем месяце, когда отчетная дата является датой окончания операции. Такая ситуация возникает также, когда нельзя определить сумму дохода через отсутствие необходимых данных для их определения, несмотря на то, что услуга оказана в предыдущем месяце. Начисление процентов осуществляется по методу «факт/факт» (в расчет принимается фактическое количество календарных дней в месяце и году).

Рисунок 3. Удельный вес доходов от валютных операций в общей сумме доходов

Таблица 1. Структура доходов и доходность от проведения валютных операций за анализируемый период

процентные	Общая сумма, долл.	Доля в доходе, %
1.Проценты по остаткам на счетах «НОСТРО»	26 458,58	8,2
2.Проценты по МБК банков-нерезидентов в рублях	16 134,54	5,0
3.Проценты по МБК в СКВ	18 247,45	5,6
4.Доходы от конверсионных операций	181 614,76	56,1
5.Комиссия от переводов средств по поручению клиентов	1 919,85	0,6
6.Доход от разрешений на вывоз валюты	2 479,00	0,8
7.Доход от продажи валюты на командировочные расходы	2 988,00	0,9
8.Доход от продажи дорожных чеков	1 275,58	0,4
9.Доход от продажи валюты	14 980,00	4,6
непроцентные
1.Доход за выдачу справок на таможню	547,60	0,2
2.Доход за выдачу справок клиентам	289,50	0,1
3.Комиссия за банковские переводы, запросы, уточнения	16 658,56	5,1
4.Доход за оформление справок о декларировании валютных ценностей	314,58	0,1
5. Доход от пункта обмена валют по агентским соглашениям	7 456,00	2,3
Доход - всего	323 819,00	100

Источники поступления доходов представим в виде таблицы 2 и на рис.4.

Рисунок 4. Источники поступления доходов ОАО «Альфа-Банк» и их структура

Таблица 2. Источники поступления доходов Альфа-Банка и их структура

1.Доходы по кредитам и депозитам и другими процентными финансовыми инструментами и том числе по ценным бумагам с фиксированной прибылью;

2.Доходы в виде амортизационного дисконта (премии) по ценным бумагам;

3.Комиссионные, например, доходы от размещения средств в виде займа или обязательство его выдать, что определяться пропорционально времени и сумме обязательства, доходы от осуществления операций аренды.

Способы перечисления процентных платежей определяется в кредитном договоре.

Процентные доходы занимают наибольший удельный вес в структуре доходов. В 2004 году процентные доходы от валютных операций составили 15,5% в общем объеме доходов банка, в 2005 году – 16,2%,что составляет 0,7 пункта прироста по сравнению с 2004 г. Это видно на рисунке 5.

Рисунок 5. Удельный вес процентных доходов от валютных операций в общей структуре доходов ОАО «Альфа-Банк»

Рассмотрим источники и структуру процентных доходов в таблице 3 и 4, и на рисунках 6 и 7.

Таблица 3. Источники процентных доходов

Рисунок 6. Источники процентных доходов ОАО «Альфа-Банк»

Таблица 4. Структура распределения процентных доходов

Рисунок 7. Структра процентных доходов.

1.Увеличение в совокупных активах доли ссудных активов, приносящих доход в виде процентов;

2.Изменение ссудных активов по сравнению с прошлым годом.

Таблица 5. Общая оценка выполнения плана по процентным доходам

Анализ структуры ресурсов и вложений в иностранной валюте приведем в таблице 6.

Таблица 6. Структура ресурсов и вложений в иностранной валюте

Основными каналами поступления непроцентных доходов являются: неторговые операции, расчетно-кассовые операции, прочие непроцентные операции. Если рассматривать структуру непроцентных доходов на 01.01.2006 года наибольший удельный вес составляют расчетно-кассовые операции –65.9%, затем неторговые операции – 29.5%, прочие – 4.6%. Данные непроцентных доходов за 2005 год сведены в таблице 7.

Таблица 7. Структура непроцентных доходов

Каналы поступления доходов	Сумма, долл.	Уд вес, %
1.Неторговые операции	7 456,00	29,5
2.Расчетные операции	16 658,56	65,9
3.прочие доходные операции	1 151,68	4,6
И Т О Г О	25 266,24	100

Расходы банка по валютным операциям классифицируются следующим образом:

Уплаченные проценты;

Курсовые разницы по иностранным валютам;

Прочие расходы.

Расходные статьи разделим на расходы процентные и непроцентные в зависимости от вида расходной операции.

Таблица 8. Расход от проведения валютных операций за анализируемый период

Таблица 9. Источники формирования расходов и их структура

Рисунок 8. Удельный вес источников расходов ОАО «Альфа-Банк»

Рисунок 9. Удельный вес процентных и непроцентных расходов

Таблица 10. Средние затраты от проведения валютных операций в общей структуре процентных расходов

Рисунок 10. Удельный вес источников затрат в их структуре

При анализе непроцентных расходов следует рассмотреть их структуру, определить место каждой группы расходов в их общей сумме. Основную часть непроцентных расходов составляют расчетные операции – 67,33% от общей суммы непроцентных расходов, затем неторговые операции –31,44%, прочие –1,24%.Структура распределения средних по пяти периодам непроцентных расходов приведена в таблице 11 и на рисунке 11.

Таблица 11. Средние затраты от проведения валютных операций в общей структуре непроцентных расходов

Рисунок 9. Удельный вес групп непроцентных доходов ОАО «Альфа-Банк»

Глава 3. Совершенствование валютных операций ОАО «Альфа-Банк»

3.1 Мероприятия по повышению доходности валютных операций Альфа-Банка

На современном этапе развития увеличение прибыли возможно за счет совершенствования уже внедренных операций и введения новых.

На основании проведенного в данной дипломной работе анализа валютных операций предлагаются следующие пути по повышению доходности валютных операций банка:

операции по выполнению форвардных контрактов на приобретение-продажу валюты;

оптимизация процентных ставок по валютным депозитам и кредитам;

технологии проведения срочных операций

оптимизация работы банковских пунктов обмена валют;

открытие 10 новых банкоматов;

выпуск кредитных карточек;

выпуск дисконтных карточек;

выпуск мультивалютных смарт-карточек;

управление счетом через сеть Интернет, мобильные телефоны;

Рассмотрим целесообразность и доходность использования в банковской практике наиболее доходных из предлагаемых мероприятий.

Операции по выполнению форвардных контрактов на приобретение-продажу валюты.

Содержание приведенной услуги сводится к следующему. На день продажи форварда клиенту предлагается заплатить незначительную часть денежных средств за возможность через определенное время купить у банка валюту по предварительно обусловленному курсу или же продать ему валюту на таких же условиях. Сумма, которую платит клиент на момент продажи, называется комиссией или банковским доходом. К моменту выполнения форварда содержание операции сводится к обычной неторговой операции. Клиент также вносит определенный задаток подтверждения серьезности намерений на период между продажей и выполнением форварда.

Выгода банка при осуществлении данной услуги является двойной:

привлекаются бесплатные денежные средства;

возникает возможность практически полностью спланировать работу в неторговых операциях, поскольку известно, сколько и по какому курсу следует продать (купить) иностранную валюту через определенный период времени.

Следует также помнить, что осуществление этих операций связано с определенным риском для Альфа-Банка – возможно резкое изменение курса против предварительно запланированного и придется продавать или покупать валюту на невыгодных для себя условиях. Минимизировать этот риск возможно, применяя такие методы:

четко вести платежный календарь по этим обязательствам;

проводить полнопрофильные «форвардные неторговые операции, согласовывая отдаленные обязательства по приобретению и продаже валюты».

Операция с форвардом имеет определенные особенности. Она предусматривает со стороны банка и со стороны покупателя (юридического или физического лица) покупку права приобретения (продажи) валютных ценностей (форварда) на оговоренную условиями форварда дату с фиксацией цены реализации на момент заключения (продажи) форварда.

Покупатель форварда имеет право отказаться от приобретения (продажи) валюты или право на перепродажу форварда третьим лицам.

Держателем форварда может выступать как физическое, так и юридическое лицо, но реализовать свое право на покупку (продажу) иностранной валюты может лишь физическое лицо.

Держатель форварда может реализовать свое право на приобретение (продажу) валюты лишь в срок, определенный при заключении форварда. В случае нереализации держателем своего права на приобретение (продажу) валюты в определенный форвардом срок последний теряет свою силу и уже не является обязательным для выполнения банком.

Формула для расчета задатка при реализации форварда на покупку иностранной валюты имеет такой вид:

СУММА задатка = (А-В)*360/С*К*Ост, (1)

где А - предусматриваемый рыночный курс валюты на момент реализации

форварда;

В – курс продажи по условиям форварда;

(А-В) – разница в курсах, которую необходимо покрыть путем привлечения задатка и его использования как кредитного ресурса;

С – срок выполнения обязательств по форварду, дней;

К – коэффициент привлечения ресурсов банка в сравнении с учетной ставкой ЦБ РФ;

Ост. – учетная ставка ЦБ РФ на момент заключения форварда.

Формула для расчета задатка по форвардам на продажу имеет аналогичный вид, только элементы в скобках меняются местами:

СУММА задатка = (В – А)*360/С*К*Ост, (2)

где В – курс покупки по условиям форварда;

А – ожидания банка по поводу минимального курса покупки.

Общий принцип реализации форварда сводится к следующему: он может быть привлекательным по курсу, а возможные при этом потери в курсе должны легко покрываться выгодами от использования как ресурса сумм задатка.

Оптимизация процентных ставок по валютным депозитам и кредитам.

Ценовая конкуренция заключается в предоставлении наиболее выгодных финансовых условий по аналогичным услугам. Например, самые высокие процентные ставки или самые низкие тарифы. Использование этого вида конкурентной борьбы дает достаточно быстрые и хорошие результаты.

Несомненно, одним из наиболее важных и решающих факторов, стимулирующих клиентов к сбережению ресурсов именно в этом банке является размер процентной ставки по депозиту, режим начисления процентов и т.п, то есть процентная политика банка.

Размер депозитного процента устанавливает коммерческий банк самостоятельно, исходя из учетной ставки ЦБ РФ, состояния денежного рынка и собственной депозитной политики.

С целью заинтересовать вкладчиков в помещении своих средств в Альфа-Банк используются различные способы исчисления и уплаты процентов. Рассмотрим некоторые из них.

Традиционным видом начисления дохода являются простые проценты, когда в качестве базы для расчета используется фактический остаток вклада, и с установленной периодичностью, исходя из предусмотренного договором процента происходят расчет и выплата дохода по вкладу.

Другим видом расчета дохода являются сложные проценты (начисление процента на процент). В этом случае по истечении расчетного периода на сумму вклада начисляется процент и полученная величина присоединяется к сумме вклада. Таким образом, в следующем расчетном периоде процентная ставка применяется к новой возросшей на сумму начисленного ранее дохода базе. Сложные проценты целесообразно использовать в том случае, если фактическая выплата дохода осуществляется по окончании срока действия вклада.

Привлекательным для вкладчиков является применение процентной ставки, прогрессивно возрастающей в зависимости от времени фактического нахождения средств во вкладе. Такой порядок начисления дохода стимулирует увеличение срока хранения средств и защищает вклад от инфляции.

Некоторые банки с целью компенсации инфляционных потерь предлагают выплату процентов вперед. В данном случае вкладчик при помещении средств на срок сразу же получает причитающийся ему доход. Если договор будет расторгнут досрочно, то банк пересчитает проценты по вкладу и излишне выплаченные суммы будут удержаны из суммы вклада.

Для вкладчика, выбирающего банк с целью размещения средств, определяющим (при прочих равных условиях) может стать порядок расчета величины процента. Дело в том, что при исчислении одни банки исходят из точного количества дней в году (365 или 366), а другие из приближенного числа (360 дней), что отражается на величине дохода.

Привлечение средств вкладчиков в коммерческие банки способствует изменение порядка выплаты процентов. Ведь большая часть КБ выплачивает проценты по вкладам один раз в год. Поэтому в условиях острого дефицита на банковские ресурсы КБ стали выплачивать проценты по вкладам ежеквартально или даже ежемесячно, что позволило им привлекать средства по более низким процентным ставкам.

Как показывает зарубежный и отечественный опыт, для вкладчика важнейшим стимулом служит уровень процента, выплачиваемого банками по депозитным счетам. Поэтому, очевидным мероприятием по привлечению дополнительных банковских ресурсов, является увеличение процентной ставки по депозитам.

По результатам маркетинговых исследований установлено, что эластичность процентной ставки по депозитам составляет 3,6. Т.е. увеличение депозитной процентной ставки на 1% приведет к возрастанию объема привлеченных средств на 3,6%. Опираясь на информацию о размере депозитных средств Альфа-Банка в 2006 г, а также используя результаты маркетинговых исследований, можно приблизительно рассчитать как отразится увеличение процентной ставки по депозитам физических лиц на 1% на объеме привлеченных средств. Следует учитывать, что процентные ставки по различным видам депозитов существенно отличаются, и поэтому для расчета необходимо применять среднюю процентную ставку. Среднюю процентную ставку по депозитам рассчитывают как отношение процентных расходов ко всем средствам, привлеченным в депозиты.

По данным годовой отчетности Банка в 2005 г. процентные расходы Банка составили 95 186,7тыс. долл. Объем привлеченных в депозиты средств физических лиц составил 559922 тыс.долл. Следовательно, средняя процентная ставка по депозитам физических лиц составляла:

95 186,7 / 559922*100 = 12%.

Учитывая эластичность депозитной процентной ставки рассчитаем каким будет объем средств, привлеченных в депозиты физических лиц, если ставка увеличится на один процент.

559922*1,036 = 580079 тыс.долл.

Следовательно, возрастание процентной ставки на 1% приведет к увеличению привлеченных средств на 20 157 тыс. долл. Т.о. банковские ресурсы увеличились на 20 157 тыс.долл, разместив их в доходные активы Альфа-Банк сможет получить дополнительную прибыль. Приблизительный размер дохода от привлечения дополнительных ресурсов можно вычислить, зная средний по Альфа-Банку доход от размещения привлеченных ресурсов. Он вычисляется аналогично средней процентной ставке по депозитам, и равен отношению процентных доходов ко всей сумме активов. В 2005 г средний по Банку доход от размещения ресурсов составил

677 753 / 2 259 178 *100 = 30%

При расчете прибыли полученной от размещения (таблица 12) дополнительно привлеченных средств необходимо учитывать ставку резервирования привлеченных средств, которая на момент расчета составляла 12%.

Таблица 12. Расчет результата от повышения депозитной процентной ставки на 1%

Таким образом, видно, что увеличение процентной ставки по депозитам на 1% приведет к привлечению дополнительных ресурсов в размере 20 157 тыс. долл., от последующего размещения которых Альфа-Банк получит дополнительный доход в размере 5 321,4 тыс. долларов.

Однако постоянное использование такого метода ведет к повышенным расходам и, следовательно, снижению эффективности работы банка. Применение данного метода целесообразно в период быстрого роста рынков, большую часть которых банк надеется завоевать.

Характерной особенностью операций с фьючерсными контрактами является то, что при их покупке или продаже вносится не вся сумма контракта, а лишь залог, составляющий от 2 до 5% от стоимости контракта. Таким образом, появляется возможность совершать операции с рычагом от 1:50 до 1:20, что существенно увеличивает денежный потенциал.

Эти сделки предоставляют практически неограниченные возможности для спекуляций. Кроме того, они просто необходимы для целей страхования (хеджирования) ценовых рисков при заключении экспортно-импортных торговых сделок.

Рассмотрим технологии проведения некоторых сделок.

Примером страхования валютного риска является операция, проведенная одним российским импортером шведской мебели. Размер контракта составлял примерно 300 000 USD, курс USD/SEK (доллар США / шведская крона) 7,8100 крон за доллар. Поступление средств в долларах и оплата контракта в кронах ожидались через три месяца. Ожидая усиления кроны, импортер продал 300 000 долларов США против шведской кроны на условиях маржевой торговли, для чего ему понадобилось открыть гарантийный счет в банке в размере 3000 USD. Через три месяца курс USD/SEK был равен 7,7200. Импортер закрыл позицию (купил доллары США против шведской кроны) по этому курсу, что принесло ему прибыль 27000 SEK. Эта сумма была бы потеряна импортером в результате роста курса кроны, если бы контракт не был захеджирован описанным образом.

Предположим, импортеру из России через 1 месяц на 15.12.2006 необходимо 1 000 000 долларов для оплаты продукции, которая будет поставлена от американского экспортера. Так как импортер опасается повышения курса доллара, он решает застраховаться, заключив форвардный контракт с ОАО «Альфа-Банк». Банк производит котировку курса доллара к российскому рублю по форвардной сделке со сроком погашения 1 месяц. При продаже на форвардной основе у банка возникнет задолженность, и как следствие банк будет иметь короткую позицию в долларах. Возникнет риск, связанный с открытой позицией. Банк хочет застраховать этот риск. Страхование происходит при помощи двух вариантов: посредством комбинации процентной и валютной сделок или форвардной сделки на межбанковском валютном рынке. Так как на форвардный курс оказывают влияние процентные ставки, то для того, чтобы рассчитать форвардный курс банк будет руководствоваться первым вариантом страхования, а именно комбинацией процентной и валютной сделок:

Курс спот на 15.11.2006 RUR/USD 26.6982 26.7044

Процентная ставка на 1 месяц:

По долларам – 9%; по российским рублям – 14%

Банк берет кредит в российских рублях, равный 5 506 200 рублей по курсу спот, под 14 % годовых на 1 месяц для покупки 1 000 000 долларов.

Проценты по кредиту = 5 506 200*0,14*30/360 = 64 239 рублей за 1 месяц

При погашении кредита банку нужно выплатить 5570439 руб.

Далее банк покупает доллары, чтобы закрыть валютную позицию. Поскольку банку доллары не нужны в течение 1 месяца (когда они будут поставлены импортеру), он разместит их на межбанковском валютном рынке на одномесячный период под 9% годовых и получит проценты:

Проценты по депозиту = 1 000 000*0,09*30/360 = 7500 долларов за 1 месяц. То есть через 1 месяц банк выплачивает 5570439 руб. и получает
1 007 500 долларов.

Затем банк выбирает для себя один из вариантов покрытия валютного риска: либо комбинацию процентной и валютной сделок, либо заключение сделки по меньшему форвардному курсу. Банк решает компенсировать клиентскую сделку на межбанковском валютном рынке посредством заключения форвардной сделки, сыграв на разнице курсов.

На межбанковском валютном рынке форвардный курс RUR/USD составил 26.6885. Заключив межбанковскую сделку, банк получит прибыль от страхования.

Таким образом, банком заключаются следующие сделки:

Итак, при проведении этих операций банк получает прибыль равную
26 698 200-26 688 500 = 9700

Общая характеристика валютных операций. Классификация валютных рисков, случаи их возникновения и проявления. Основные методы управления трансляционными валютными рисками и способы снижения их уровней. Схема валютного свопа при посредничестве банка.

Характеристика современных особенностей межбанковских валютных рынков. Интернационализация валютных рынков. Унифицированность техники валютных операций, осуществление расчетов по корреспондентским счетам банков. Страхование валютных и кредитных рисков.

Валютный рынок и валютные операции, лицензирование банковских валютных операций. Валютный курс и котировка валюты, кросс-курсы, валютная позиция. Право на установление прямых корреспондентских отношений с иностранными банками, виды валютных операций.

Порядок лицензирования коммерческих банков для совершения операций с иностранной валютой. Классификация валютных операций. Виды валютных счетов и режим их функционирования. Организация международных расчетов, валютного контроля в коммерческих банках.

Министерство высшего образования Украины Донецкий государственный университет Контрольная работа по дисциплине Международные валютные отношения

Операции банков с векселями с участием резидентов. Получение и передача банками векселей на первичном рынке. Приобретение банком векселей на первичном рынке за денежные средства. Выдача банком векселя резиденту в порядке новации. Оплата вексиля.

Изучение теоретических аспектов проведения валютных операций коммерческими банками. Анализ тенденций на внутреннем валютном рынке страны. Особенности валютных операций банка АО "Казкоммерцбанк". Исследование конверсионной операции (форвардного контракта).

Операции с пластиковыми карточками, их оформление. Эмиссия, эквайринг на территории Республики Беларусь. Особенности учета валютных операций. Нормативные правовые акты, регулирующие операции с пластиковыми карточками. Пример расчетов по сделке спот.

Вклады (депозиты) в долларах США. Правила проведения валютных операций. Банковские операции между банком и резидентом. Досрочное расторжение договора депозита. Покупка и продажа иностранной валюты. Перевод вкладов из белорусских рублей в доллары США.

Изучение роли и задач валютной политики Центрального банка Российской Федерации. Понятие и цель валютного контроля - защиты экономики от резких колебаний денежно-кредитной системы. Политика ЦБ на валютном рынке, изменение валютного законодательства РФ.

Министерство образования Российской Федерации Курганский государственный университет Кафедра Таможенного дела и коммерции Курсовая работа На тему

Нормативно-правовое регулирование учета валютных операций в соответствии с бухгалтерским учетом. Особенности системы нормативных документов. Общая характеристика порядка открытия валютных счетов, необходимые условия и документы для этой операции.

Сущность и классификация валютных операций, валютные риски. Правовая основа проведения валютных операций. Операции коммерческих банков Российской Федерации с иностранной валютой. Перспективы развития валютных операций на примере ООО КБ "Нэклис-Банк".

Осуществление банком валютных операций. Понятие "валютная позиция", расчет открытой и закрытой позиции. Понятия: "иностранная валюта", "валютные операции", "валютные биржи". Внебалансовые обязательства по иностранной валюте и драгоценному металлу.

Понятие и экономическая природа валютных рисков, их особенности и причины возникновения, этапы формирования и значение. Разновидности и характеристики валютного риска, методы регулирования. Механизм и оценка эффективности страхования от валютных рисков.

Необходимость расчета банками своей общей открытой валютной позиции, установление ее ограничений. Описание существующих проблем с концепцией НБУ относительно методики расчета общей валютной позиции банка на современном этапе, пути ее разрешения.

И Н С Т Р У К Ц И Я О ВАЛЮТНОМ РЕГУЛИРОВАНИИ 1.2.1. Объяснение ин.валюты 2.1. 2 . Резиденты: а) физические лица проживающие в АР, в т.ч. граждане временно проживающие за пределами АР

Законодательное и нормативное регулирование учета валютных операций. Различия в порядке учета текущих операций и операций, связанных с движением капитала. Принципы осуществления валютных операций в России. Порядок лицензирования по экспорту и импорту.