Главная / Документы

Кто лучше финансист или экономист. Разница между финансистом и экономистом

Грамотная работа с денежными средствами априори должна приносить хороший доход. Тонкое знание рынка и понимание его законов, тенденций, секретов превращает финансистов и экономистов в своеобразных флагманов эпохи. Данные специалисты не просто хорошо зарабатывают, они могут влиять на все сферы жизни общества. В чём отличие между профессиями и какая из них выгоднее?

Определение

Финансист – дипломированный специалист, отвечающий на предприятии за грамотное проведение финансовых операций, оптимальное распределение денежных потоков и инвестирование оборотных средств. Таким же понятием называют лицо, осуществляющее «чистую» торговлю, то есть профессиональное управление собственным или привлечённым капиталом.

Экономист – специалист в области теории и практики планирования, исследования, управления хозяйственной деятельностью. В его обязанности входит экономический анализ показателей организации, составление бюджета, максимальное повышение эффективности компании. Экономист работает с данными, собранными другими специалистами, а в его обязанности входит исключительно обработка полученной информации.

Сравнение

Таким образом, указанные профессии роднит работа с денежными средствами. Однако финансист в большей степени анализирует и направляет капиталы, занимается бюджетированием, выгодно инвестирует активы. Экономист анализирует информацию, собранную бухгалтером, даёт конкретные советы о том, как повысить эффективность труда, избавиться от убыточных направлений деятельности.

Таким образом, финансист – это практик, который должен найти конкретные пути приумножения капиталов. Чем выше доход от вложенных средств, тем эффективнее его работа. Экономист, даже тот, кто работает на предприятии – в большей степени теоретик. Оценить эффективность его труда сложнее, так как многое зависит от исполнителей, реализующих доведённые до них задачи.

Выводы сайт

Сфера деятельности. Экономист осуществляет анализ данных хозяйственной деятельности предприятия, финансист – ищет пути удачного вложения денежных средств и управляет потоками средств.
Круг должностных обязанностей. Экономист ответственен за составление бюджета, планирование затрат, контроль эффективного исполнения доведённых требований. Финансист распределяет денежные потоки, инвестирует деньги, повышает конкурентоспособность реализуемых товаров.
Оценка эффективности труда. Грамотная работа экономиста заметна лишь в долгосрочной перспективе качественным методом. Оценит труд финансиста можно, опираясь на количественные показатели за любой промежуток времени.

Хотя их часто учат и представляют как отдельные дисциплины, экономика и финансы взаимосвязаны и информируют друг друга и влияют друг на друга. Инвесторы заботятся об этих исследованиях, потому что они также в значительной степени влияют на рынки. Здесь мы рассмотрим финансы и экономику, что они могут учить инвесторов и как они отличаются. (Для чтения в фоновом режиме см. «Финансирование искусства или науки?»)

Учебное пособие: Основы экономики

ЭКОНОМИКА

Что это?

Не отказываясь от сухих академических определений, экономика - это социальная наука, которая изучает производство, потребление и распределение товаров и услуг с целью объяснить, как работают экономика и как взаимодействуют их агенты. Несмотря на то, что современная экономика по-прежнему носит название «социальная наука» и часто рассматривается как одно из либеральных искусств, на самом деле часто очень количественна и в значительной степени ориентирована на математику.

Как экономически полезно?

Когда экономисты преуспевают в своих целях понять, как потребители и производители реагируют на меняющиеся условия, экономика может обеспечить мощное руководство и влияние на выработку политики на национальном уровне. Говоря иначе, есть очень реальные последствия для того, как нация приближается к налогообложению, регулированию и государственным расходам; экономика может предлагать консультации и анализ в отношении этих решений.

Экономика также может помочь инвесторам понять возможные последствия национальной политики и событий в условиях бизнеса. Понимание экономики также может дать инвесторам инструменты для прогнозирования макроэкономических условий и понять последствия этих прогнозов для компаний, акций, рынков и так далее. Будучи в состоянии спрогнозировать, что определенный набор правительственных политик будет накапливаться (или подавляться), инфляция или рост в стране, безусловно, могут помочь фондовым и облигационным инвесторам позиционировать себя надлежащим образом.

Экономика как карьера

Для тех, кто предпочитает заниматься экономикой как карьере, наука является очевидным вариантом. Академики не только тратят свое время на то, чтобы научить студентов принципам экономики, но и исследовать в своей области и формулировать новые теории и объяснения того, как работают рынки и как взаимодействуют их агенты.

Существует призыв к экономистам в корпоративном мире. Здесь озабоченность экономистов носит более непосредственный и краткосрочный характер. Экономисты, работающие в крупных инвестиционных банках, консультациях и других корпорациях, часто фокусируются на прогнозировании роста (например, ВВП), процентных ставок, инфляции и т. Д. Эти прогнозы могут представлять собой продукт самостоятельно (который может быть продан клиентам) или вход для менеджеров и других лиц, принимающих решения в компании. (Чтобы узнать больше о важных вкладах экономистов, см. «Как влиятельные экономисты изменили нашу историю».)

Экономика на рынках

Инвесторы имеют странную историю с экономистами, внимательно слушая их в некоторые моменты и почти игнорируя их у других. В то время как некоторые инвесторы могут игнорировать проблемы экономистов и накапливать свои инвестиции в последний бурно развивающийся сектор, другие будут тщательно отслеживать данные о ВВП, инфляции и дефицитах, чтобы информировать их инвестиционные решения. Также важно, какой рынок рассматривается; инвесторы облигаций обычно склонны уделять больше внимания экономическим данным, чем это делают многие инвесторы. (Откройте для себя теории, которые сформировали то, как мы пришли к пониманию экономики. Ознакомьтесь с историей экономической мысли.)

ФИНАНСЫ

Что это?

Финансы во многом является ответвлением или развитием экономики, и многие из известных достижений в области финансов (по крайней мере, в академических кругах) были сделаны людьми с экономическим образованием и / или позициями в качестве профессоров экономики. Финансы обычно фокусируется на изучении цен, процентных ставок, денежных потоков и финансовых рынков. Думая более широко, финансы, по-видимому, больше всего связаны с такими понятиями, как временная стоимость денег, доходность, стоимость капитала, оптимальные финансовые структуры и количественная оценка риска.

Как полезно финансирование?

Хотя экономика предлагает убедительное объяснение, что справедливая цена предмета - это пересечение спроса, спроса, предельных издержек и предельной полезности, что не всегда очень полезно в реальной практике. Люди хотят получить номер, и многие миллиарды долларов находятся под угрозой надлежащей ценовой политики по кредитам, депозитам, аннуитетам, страховым полисам и т. Д. Именно здесь начинается финансирование - в установлении теоретических понятий и реальных моделей, которые позволяют оценивать риск и оценивать будущие денежные потоки.

Финансы также информирует бизнес-менеджеров и инвесторов о том, как оценивать бизнес-предложения и наиболее эффективно распределять капитал, В принципе, экономика полагает, что капитал всегда должен быть инвестирован таким образом, чтобы обеспечить лучший доход, скорректированный с учетом риска; финансы фактически показывают, что процесс.

Финансы как карьера

В некоторых отношениях ученая степень или академический опыт в области финансов открывает более очевидные двери, чем аналогичный фон в экономике. Степень в области финансов является общим знаменателем среди многих из тех, кто населяет Уолл-стрит, будь то аналитики, банкиры или управляющие фондами. Аналогичным образом, многие из тех, кто работает в коммерческих банках, страховых компаниях и других финансовых провайдерах, имеют опыт колледжа в области финансов. Помимо самой финансовой отрасли, степень в области финансов может стать одним из путей развития высшего руководства компаний и корпораций. (Думайте, что эта карьера подходит именно вам? Узнайте больше о том, как войти - и как добиться успеха. Посмотрите, как стать финансовым аналитиком.)

На рынках

Поскольку финансы пытаются сосредоточиться на оценке ценности финансовых инструментов, неудивительно, что одним из наиболее распространенных применений финансов на рынках является определение справедливой стоимости для широкого круга инвестиционных продуктов.Модели фондового ценообразования, такие как модель ценообразования на основные средства (CAPM), опционные модели, такие как Black-Scholes, и концепции облигаций, такие как продолжительность, являются побочными продуктами прикладного финансирования в инвестиционном контексте.

Финансы также предлагает новые теории о «правильном» способе делать вещи, будь то оптимальная политика дивидендов или долговых обязательств для корпорации или правильная стратегия распределения активов для инвестора.

Можно также утверждать, что финансы влияют на рынки с кажущимся постоянным потоком новых продуктов. Несмотря на то, что многие производные и продвинутые финансовые продукты были оклеветаны после Великой рецессии, факт остается фактом: многие из этих инструментов были разработаны для удовлетворения и удовлетворения потребностей рынка и потребностей.

Итог

Для инвесторов важно избегать «или / или» аргументов в отношении экономики и финансов; оба они важны, и оба имеют действительные применения и приложения. Во многих отношениях экономика является «большой картиной» (как страна / регион / рынок) и обеспокоена государственной политикой, в то время как финансы больше зависят от компании / отрасли и обеспокоены тем, как компании и инвесторы оценивают и ценят риск и доход. Исторически сложилось так, что экономика была более теоретической и финансовой практикой, но это изменилось за последние 20 лет.

Интересно отметить, однако, что две дисциплины, похоже, сходятся в некоторых отношениях. Кажется, что ученые в области финансов пытаются включить в свою работу все больше и больше теорий и выглядят более академически строгими. В то же время в некоторых школах экономики существует, по крайней мере, движение в большей степени ориентироваться на математику и представляется практичным и применимым к повседневным деловым и политическим процессам принятия решений. (Этот инструмент принятия решений объединяет идею о том, что каждое решение влияет на общий риск. См. «Многомерные модели: анализ Монте-Карло».)

На некотором фундаментальном уровне всегда будет разделение, но оба они, вероятно, останутся очень важно для экономики и финансовых рынков в течение некоторого времени.

АиФ.ru отвечает на популярные вопросы читателей.

Между весьма сходными, на первый взгляд, профессиями существуют существенные различия.

Грубо говоря, экономист анализирует и планирует, а финансист определяет, куда вкладывать.

Чем занимается финансист?

Финансист - это дипломированный специалист, отвечающий за проведение финансовых операций, распределение денежных потоков и инвестирование оборотных средств. Специалисты данной профессии решают, куда вложить те или иные средства для получения максимальной прибыли.

Слово «финансист» имеет французское происхождение и в переводе означает «сведущий в финансах». Финансисты могут устроиться на работу в инвестиционные фонды и финансовые компании, экономические и финансовые службы, банки и биржи, государственные органы федерального, территориального и муниципального уровней.

Свою профессиональную деятельность финансисты могут связать с несколькими направлениями: инвестиционная, страховая, налогово-бюджетная, внешнеэкономическая и т.

Чем занимается экономист?

Экономист - специалист в области теории и практики планирования, исследования, управления хозяйственной деятельностью. В его обязанности входит экономический анализ показателей организации, составление бюджета, максимальное повышение эффективности компании. Экономист работает с данными, собранными другими специалистами, а в его обязанности входит исключительно обработка полученной информации.

Экономист может работать в бухгалтерии, плановом или маркетинговом отделе, он может заниматься инвестированием или разработкой бизнес-планов, контролировать финансовые расчёты с заказчиками, составлять документы периодической отчётности, собирать научно-техническую информацию.

Специалист данной профессии может начать с позиции рядового экономиста и в перспективе может занять должность руководителя планово-экономического отдела, финансового директора или директора по развитию компании.

Управление гигантскими финансовыми потоками. Достойная зарплата уже на старте карьеры. Возможность разделить лавры Уоррена Баффетта, Питера Линча, Джорджа Сороса, а может быть и оставить этих метров далеко позади.

Профессия финансиста открывает перед молодыми людьми де-факто неограниченные перспективы для материального и личностного роста. Она же таит в себе массу рисков и опасностей быть проигравшим, невостребованным и забытым. Лучшие достигают вершин и творят историю мировой экономики. Худшие довольствуются зарплатой в 15 тысяч рублей где-то на периферии. Кто такой финансист, чего ожидать от этой профессии и какие навыки развивать? Давайте разбираться.

Кто такой финансист

Финансист – легитимный специалист, проводящий крупные денежные операции. Это может быть кредитование, инвестиции, управление финансовыми потоками. Поле деятельности также может включать внедрение новых товаров и банковских продуктов, брокерские услуги, рекламу.

Финансист – ни экономист, ни бухгалтер. Однако профессиональные навыки двух этих специальностей жизненно необходимы для ведения успешной деятельности.

В 2008-м году Forbes составил рейтинг самых богатых финансистов планеты и выяснил, что всего 20 человек заработали за год свыше 515 миллионов долларов. Имена легендарных специалистов навсегда вошли в историю фондовых и венчурных рынков, а также банковского сектора и экономики в целом. Управляющий взаимными фондами Питер Линч, мультимиллиардер Уоррен Баффет, увеличивший за годы работы активы Vanguard Windsor и Gemini на 5 600% Джон Нефф – их помнит каждый, кто связан с экономикой и инвестициями.

Что должен знать

Должность предполагает наличие высшего образования, которое молодой специалист должен подкрепить практическими навыками и личностными качествами. Он должен знать, как управлять капиталами для получения максимальной выгоды. Должен быть в курсе состояния экономики, уметь быстро оценивать перспективы проектов и конкурентоспособность продуктов. В его компетенции и анализ состояния рекламного рынка, который продолжает оставаться ключевым двигателе торговли. Лучшие специализации для обучения – финансы и экономика.

Российская академия народного хозяйства и государственной службы.
Высшая школа экономики.
Московский государственный институт международных отношений.
Российский экономический университет имени Плеханова.
Финансовый университет при Правительстве РФ.

В основе успеха финансиста – постоянное саморазвитие и обучение. Эта должность не относится к разряду специальностей, к которым вы на 100% готовы после окончания университета. Вас научат оценивать состояние фондов, но не скажут, что делать, если они рушатся. Вы будете знать о критериях перспективности проектов, но не научитесь видеть в них нюансы. Вы должны быть готовы к принятию решений, при которых априори будете рисковать огромным капиталом.

	Рейтинг ТОП-10 лучших онлайн школ
	Международная школа иностранных языков, включая японский, китайский, арабский. Так же доступны компьютерные курсы, искусство и дизайн, финансы и учёт, маркетинг, реклама, PR.
	Индивидуальные занятия с репетитором по подготовке к ЕГЭ, ОГЭ, олимпиадам, школьным предметам. Занятия с лучшими преподавателями России, более 23 000 интерактивных задач.
	Образовательный IT-портал, который помогает стать программистом с нуля и начать карьеру по специальности. Обучение с гарантированной стажировкой и бесплатные мастер-классы.
	Крупнейшая онлайн-школа английского языка, которая дает возможность индивидуально выучить английский с русскоязычным преподавателем или носителем языка.
	Школа английского языка по Skype. Сильные русскоязычные преподаватели и носители языка из Великобритании и США. Максимум разговорной практики.
	Онлайн школа английского языка нового поколения. Преподаватель общается со студентом по Скайпу, а урок проходит в цифровом учебнике. Персональная программа обучения.
	Дистанционная онлайн-школа. Уроки школьной программы с 1 по 11 класс: видео, конспекты, тесты, тренажеры. Для тех, кто часто пропускает школу или проживает вне России.
	Онлайн-университет современных профессий (веб-дизайн, интернет-маркетинг, программирование, менеджмент, бизнес). После обучения студенты могут пройти гарантированную стажировку у партнеров.
	Крупнейшая площадка онлайн образования. Позволяет получить востребованную интернет-профессию. Все упражнения размещены онлайн, доступ к ним не ограничен.
	Интерактивный онлайн-сервис для изучения и практики английского языка в увлекательной игровой форме. Эффективные тренировки, перевод слов, кроссворды, аудирование, словарные карточки.

Профессиональные качества финансиста

Специалист в этой отрасли может заниматься инвестициями, распределением бюджетов, страхованием, внедрением новых продуктов, международными финансовыми операциями и другими отраслями экономики. Перечень профессиональных навыков зависит от сегмента рынка, в котором вы планируете работать. Но базовые качества одинаковы для всех финансистов:

детальное знание рынка и состояния экономики;
умение оценивать перспективность проектов;
знание технологий инвестиций и состояния фондовых рынков;
детальное понимание работы банковского сегмента;
умение обеспечивать конкурентоспособность продуктов.

Математический склад ума ложится в основу профессиональной деятельности специалиста. На нем всегда лежит колоссальный груз ответственности. Выдержать это способен не каждый.

Не менее важны и личностные качества – аналитический склад ума, способность к принятию самостоятельных решений, устойчивость к стрессам, целеустремленность и внимательность.

Где может работать

Везде, где есть деньги, даже если они представлены в нематериальной форме (банковские продукты, ценные бумаги, интеллектуальная собственность и так далее). Специалист управляет финансовыми потоками, а значит, его услуги незаменимы даже на предприятиях малого и среднего бизнеса. Часто финансисты выступают в качестве советников, помогая бизнесменам и физическим лицам грамотно распорядиться своими капиталами.

ТОП-5 самых популярных мест работы:

Банки.
Частные компании и предприятия.
Инвестиционные фонды.
Фондовые биржи.
Рынки ценных бумаг.

Рабочие места для финансистов предоставляют 90% компаний, работающих в совершенно разных сегментах рынка. Услуги специалиста востребованы везде, где требуется грамотное проведение финансовых операций с нацеленностью на извлечение прибыли и получение иных благ. Однако оплата труда профессионала будет зависеть именно от компании или организации, в которой он будет работать. Не стоит ожидать, что небольшое провинциальное предприятие с низкими торговыми оборотами сможет обеспечить многомиллионной зарплатой.

Зарплата финансиста

Размер оплаты труда специалиста устанавливает рынок. Практика показывает, что больше всего зарабатывают инвесторы, представители банковской сферы и брокеры. Многое будет зависеть от опыта, квалификации и персональной истории – одна неудачная сделка может поставить крест на вашей карьере. Но удачно завершенная инвестиция (например) может создать вам громкое имя уже в первые годы профессиональной деятельности.

Сколько получает финансист в разных регионах России (средние зарплаты):

Москва – 70 000 рублей;
Московская область – 55 000 рублей;
Ленинградская область – 43 300 рублей;
Кировская область – 40 000 рублей;
Псковская область – 50 000 рублей.

Очевидно, что это «средняя температура по больнице». Зарплата успешных финансистов, согласно исследованиям, превышает 1 миллион рублей в месяц, за рубежом она еще выше. А вот профессионалы с периферии вынуждены довольствоваться заработной платой в 15-20 тысяч рублей.

Для финансиста важно сделать карьеру, уметь вовремя принимать правильные решения и постоянно двигаться вперед. Искать должность, на которой вы будете составлять формальные финансовые отчеты, «отсиживая» время – значить похоронить собственный профессиональный рост.

Плюсы и минусы профессии финансист

Плюсы . Прежде всего, это высокая оплата труда профессионалов. Эта специальность востребована, каждый финансист имеет перспективы для строительства блестящей карьеры. Очевидно, что не имеет смысла искать счастья в небольших городах – вы должны находиться в крупных региональных центрах, быть там, где вращаются крупные финансовые потоки. Только в этом случае вы получите шанс быть успешным.

Еще одно преимущество – интересная, респектабельная работа. Управлять деньгами действительно интересно, хотя и рискованно. Вы можете войти в историю, значительно увеличив капитализацию компании. Можете совершить сделку или реализовать проект, который изменит жизни тысяч людей в лучшую сторону. И поверьте, за умение увеличивать капиталы работодатели готовы платить баснословные деньги. Но только в том случае, если эта работа вам действительно по силам.

Нельзя не упомянуть и недостатки . Прежде всего, это высокие риски. Каждая неудачная сделка – жирный минус в ваше профессиональное портфолио. Вы всегда рискуете большими суммами денег – это неотъемлемая часть деятельности любого специалиста в отрасли.

Без риска невозможно достигнуть успеха. Он придет только в том случае, если вы научитесь все делать правильно и вовремя, обретете профессиональное чутье и собственное видение рынка.

Еще один минус – это отсутствие четких инструкций. Профессии финансиста невозможно научиться на 100%. Требуется постоянное саморазвитие и самообразование. Необходимо профессиональное чутье. Стоит понять, что вы всегда будете конкурировать с другими финансистами, которые обладают той же теоретической базой и хотят оставить вас ни с чем, первыми заключив выгодную сделку или обеспечив прибыльную инвестицию. Ваша задача – постоянно быть лучше. И если это удастся, то вы войдете не только в историю собственной компании, но и мировой экономики.

Финансист

4.3 (86.32%) 19 votes

Опубликовано: 14.04.2016

Хотя зачастую они изучаются и представляются как совершенно раздельные дисциплины, экономика и финансы, как науки, взаимосвязаны, разделяют информацию и влияют друг на друга. Инвесторы также считают важными эти исследования, потому что они в большой степени влияют на рынок. В настоящей статье мы ознакомимся с финансами и экономикой как с научными дисциплинами – чему они могут научить инвестора, и чем они различаются.

Что это?

Не прибегая к сухим теоретическим определениям, экономическая наука – это социальная наука, изучающая производство, потребление и распределение товаров и услуг, чтобы объяснить, как работают экономики стран и как взаимодействуют их факторы. Хотя и помеченная как “социальная наука”, к которой зачастую относятся как к одной из гуманитарных наук, современная экономическая наука, в действительности, зачастую является очень количественной и, на практике, ориентированной на математические методы.

Когда экономисты следуют своей цели – понять как потребители и производители реагируют на изменяющиеся условия, экономическая наука может предоставить мощное руководство и оказать влияние на политику на национальном уровне. Иначе говоря, существуют очень реальные последствия того, как в стране подходят к налогообложению, регулированию и государственным расходам. Экономическая наука может предложить совет и анализ, касающиеся этих решений.

Экономическая наука также может помочь инвесторам понять потенциальные последствия национальной политики и событий для условий ведения бизнеса. Понимание экономической науки может дать инвесторам инструменты для предсказания макроэкономических условий и понимание последствий этих предсказаний для компаний, ценных бумаг, рынков и т. д. Возможность спрогнозировать, что определенный набор мер государственной политики будет стимулировать (или подавлять) инфляцию или экономический рост в стране, определенно может помочь инвесторам на рынке акций и облигаций занять соответствующую позицию.

Для тех, кто выбрал науку об экономике в качестве карьеры, очевидным выбором является мир университетской науки. Университетские преподаватели тратят своё время не только на обучение студентов принципам экономической науки, но также на исследования в этой сфере, формулирование новых теорий и объяснений – как работают рынки и как взаимодействуют их факторы.

На экономистов также существует спрос в корпоративном мире. Здесь участие экономистов более непосредственное и относится к ближайшему будущему. Экономисты, работающие в инвестиционных банках, консалтинговых компаниях и других корпорациях, часто сосредоточены на прогнозировании роста (ВВП, например), процентных ставках, инфляции и тому подобном. Эти прогнозы могут представлять их собственный авторский продукт (который может быть продан на рынке клиентам), или это может быть входящей информацией для менеджеров и других лиц, принимающих решения в компании.

У инвесторов изменчивая история отношений с экономистами, – иногда их внимательно слушают, а иногда почти игнорируют. В то время как некоторые инвесторы могут игнорировать опасения экономистов, и “сваливают” свои инвестиции в сектор, испытывающий быстрый рост в последнее время, другие будут внимательно отслеживать данные по ВВП, инфляции и дефициту, чтобы получить информацию для своих инвестиций. Также имеет значение, какой рынок рассматривается. Инвестирующие в облигации, обычно, склонны уделять больше внимания экономическим данным, чем инвестирующие в акции.

Финансы

Что это?

Наука о финансах, во многих отношениях, является ответвлением или отростком экономической науки. Многие значительные достижения в науке о финансах (по крайней мере, в мире университетской науки) были осуществлены людьми с экономическим образованием и/или занимающими должности профессоров, преподающих экономику. Наука о финансах сосредоточена на изучении цен, процентных ставок, денежных потоков и финансовых рынков. В более широком понимании, финансовая наука кажется наиболее озабоченной такими понятиями как временная стоимость денег, норма прибыли (рентабельность), стоимость капитала, оптимальные финансовые структуры и количественное измерение риска.

В чем польза экономической науки?

Хотя экономическая наука предлагает полное объяснение того, что справедливая цена товара находится в точке пересечения предложения, спроса, предельных затрат и предельной полезности, – это не всегда очень полезно на практике. Люди хотят знать цифру. И правильное определение цены на займы, депозиты, аннуитеты, страховые полисы и тому подобное стоит многих миллиардов долларов. Вот когда “вступает в игру” наука о финансах. Её роль – в теоретическом обосновании и создании реальных моделей, позволяющих оценить риск и оценить будущие финансовые потоки.

Финансовая наука также даёт информацию менеджерам, управляющим бизнесом, и инвесторам о том, как оценивать деловые предложения и наиболее эффективно размещать капитал. В общих чертах – экономическая наука утверждает, что капитал всегда должен быть инвестирован способом, обеспечивающим наивысшую рентабельность, скорректированную на уровень риска, а наука о финансах, фактически, рассчитывает этот процесс.

Карьера в экономической науке

В некоторых отношениях, научная/учебная степень или стаж научной работы/учеба в сфере финансов открывают больше очевидных возможностей, чем аналогичная подготовка в экономической науке. Научная/учебная степень в сфере финансов является обычным общим знаменателем среди многих из тех, кто “населяет” Уолл-Стрит – будь они аналитиками, руководителями банков или управляющими фондами. Точно также, многие из тех, кто работает в коммерческих банках, страховых компаниях и других компаниях, предоставляющих финансовые услуги, изучали финансовые дисциплины в колледжах. Помимо самой финансовой сферы, степень в финансах может служить тропой в высшее руководство компаний и корпораций.

Экономическая наука на рынках

Поскольку наука о финансах старается интересоваться оценкой стоимости финансовых инструментов, не удивительно, что одним из наиболее общих случаев применения финансовой теории является определение справедливой рыночной стоимости для широкого ассортимента инвестиционных продуктов. Модели оценки стоимости акций (такие как модель оценки стоимости активов), модели опционного ценообразования (такие как модель Блэка-Шоулза), понятия, связанные с облигациями (такие как дюрация) – все являются побочными продуктами прикладной финансовой науки в применении к инвестициям.

Финансовая наука также предлагает новые теории о том, как “правильно” вести дела – касается ли это оптимальной дивидендной или долговой политики для корпорации, или правильной стратегии размещения активов для инвесторов.

Можно спорить с тем, что финансовая наука влияет на рынки с помощью, как кажется, постоянного потока новых продуктов. Хотя многие деривативы и прогрессивные финансовые продукты опорочены вследствие Великой рецессии, остаётся фактом, что многие из этих инструментов были разработаны для реагирования и решения запросов и потребностей рынка.

Заключение

Важно, чтобы инвесторы избегали аргументов “или/или” относительно экономической или финансовой наук. Обе важны, и обе имеют ценное применение. Во многих отношениях, экономическая наука представляет собой “большую картину” (как обстоят дела в стране, регионе, на рынке) и интересуется государственной политикой, в то время как науке о финансах в большей степени свойственен уровень “компания/отрасль” и интерес к тому, как компании и инвесторы измеряют и оценивают риск и рентабельность. Исторически, экономическая наука была более теоретической, а финансовая – более практической, но это изменилось в последние 20 лет.

Интересно отметить однако, что эти две дисциплины, кажется, сходятся в некоторых отношениях. Создаётся впечатление, что научные работники в сфере финансов стараются включить все больше теории в свою работу и казаться более академичными. В то же время, в некоторых экономических школах существует, по крайней мере, движение в сторону большего применения математических методов, чтобы казаться более практическими и применимыми к повседневному бизнесу и процессам принятия политических решений.

На некотором фундаментальном уровне всегда будет существовать разделение, но обе, вероятно, будут оставаться очень важными для экономического и финансового рынков в течение некоторого времени.

Stephen D. Simpson, дипломированный финансовый аналитик

Источник: Investopedia

**************

The Difference Between Finance And Economics

By Stephen D. Simpson, CFA
Source: Investopedia

Although they are often taught and presented as very separate disciplines, economics and finance are interrelated and inform and influence each other. Investors care about these studies because they also influence the markets to a great degree. Here we take a look at finance and economics, what they can teach investors and how they differ.

What is it?

Without falling back on dry academic definitions, economics is a social science that studies the production, consumption and distribution of goods and services, with an aim of explaining how economies work and how their agents interact. Although labeled a “social science” and often treated as one of the liberal arts, modern economics is in fact often very quantitative and heavily math-oriented in practice.

How is economics useful?

When economists succeed in their aims to understand how consumers and producers react to changing conditions, economics can provide powerful guidance and influence to policy-making at the national level. Said differently, there are very real consequences to how a nation approaches taxation, regulation, and government spending; economics can offer advice and analysis regarding these decisions.

Economics can also help investors understand the potential ramifications of national policy and events on business conditions. Understanding economics can also give investors the tools to predict macroeconomic conditions and understand the implications of those predictions on companies, stocks, markets and so on. Being able to project that a certain set of government policies will stoke (or choke off) inflation or growth in a country can certainly help stock and bond investors position themselves appropriately.

Economics as a career

For those who choose to pursue economics as a career, academia is an obvious option. Academics not only spend their time attempting to teach students the principles of economics, but also researching within the field and formulating new theories and explanations of how markets work and how their agents interact.

There is also call for economists in the corporate world. Here the concerns of economists are more immediate and near-term. Economists working for major investment banks, consultancies, and other corporations often focus on forecasting growth (GDP, for instance), interest rates, inflation, and so on. These projections may represent a product in their own right (that can be marketed to clients) or an input for managers and other decision-makers within the company.

Economics in the markets

Investors have an erratic history with economists, listening to them carefully at some times and all but ignoring them at others. While some investors may ignore economists’ concerns and pile their investments into the latest booming sector, others will carefully track data on GDP, inflation and deficits to inform their investing decisions. It also matters which market is being considered; bond investors typically tend to pay more attention to economic data than many equity investors do.

FINANCE

What is it?

Finance in many respects is an offshoot or outgrowth of economics, and many of the notable achievements in finance (at least within academia) were made by individuals with economics backgrounds and/or positions as professors of economics. Finance generally focuses on the study of prices, interest rates, money flows and the financial markets. Thinking more broadly, finance seems to be most concerned with notions like the time value of money, rates of return, cost of capital, optimal financial structures and the quantification of risk.

How is finance useful?

While economics offers the pithy explanation that the fair price of an item is the intersection of supply, demand, marginal cost and marginal utility, that is not always very useful in actual practice. People want a number, and many billions of dollars are at stake in the proper pricing of loans, deposits, annuities, insurance policies and so forth. That is where finance comes into play – in establishing the theoretical understandings and actual models that allow for the pricing of risk and valuation of future cash flows

Finance also informs business managers and investors on how to evaluate business proposals and most efficiently allocate capital. Basically, economics posits that capital should always be invested in a way that will produce the best risk-adjusted return; finance actually figures that process out.

Finance as a career

In some respects, a degree or academic background in finance opens more obvious doors than a similar background in economics. A degree in finance is a common denominator among many of those who populate Wall Street, be they analysts, bankers or fund managers. Likewise, many of those who work for commercial banks, insurance companies and other financial service providers have college backgrounds in finance. Apart from the finance industry itself, a degree in finance can be a pathway into and through the senior management of companies and corporations.

In the markets

As finance tries to concern itself with assessing the value of financial instruments, it is not surprising that one of the most common applications of finance in the markets is in the determination of fair value for a wide range of investment products. Stock-pricing models like the capital asset pricing model, option models like Black-Scholes, and bond concepts like duration are all byproducts of applied finance in an investment context.

Finance also offers new theories about the “right” way to do things, whether that is the optimal dividend or debt policy for a corporation or the proper asset allocation strategy for an investor.

It can also be argued that finance affects the markets with a seemingly constant stream of new products. Although many derivatives and advanced financial products have been maligned in the wake of the Great Recession, the fact remains that many of these instruments were designed to address and solve market demands and needs.

The Bottom Line

It is important for investors to avoid “either/or” arguments regarding economics and finance; both are important, and both have valid uses and applications. In many respects, economics is “big picture” (how a country/region/market is doing) and concerned about public policy, while finance is more company/industry-specific and concerned about how companies and investors evaluate and price risk and return. Historically, economics has been more theoretical and finance more practical, but this has changed in the last 20 years.

It is interesting to note, though, that the two disciplines seem to be converging in some respects. It seems that academics in finance are trying to incorporate more and more theory into their work and appear more academically rigorous. At the same time, there is at least a movement within some schools of economics to lean more heavily on math and appear practical and applicable to everyday business and policy decision-making processes.

At some fundamental level, there will always be a separation, but both are likely to remain very important to the economy and financial markets for some time to come.

************************