Контакты
Главная / Коммерческий транспорт

Индексы ртс и ммвб – в чем разница? Что такое индексы ртс и ммвб? от чего они зависят и на что влияют.

Фондовые биржи открывают широкие возможности для сохранения и увеличения капитала. Независимо от ситуации в экономике, они играют значимую роль в жизни коммерческих компаний и обеспечивают постоянную и стабильную работу рынка ценных бумаг.

Одним из важнейших инструментов любой биржи служит фондовый индекс, отражающий динамику цен в индексной корзине. В мире есть большое количество таких индексов, но в России наиболее популярными являются РТС и ММВБ.

Что такое индекс РТС?

Индекс РТС принято считать ведущим индикатором ситуации на российском финансовом рынке. Его расчет осуществляется в долларах США на основании 50 акций крупнейших и хорошо развивающихся отечественных компаний. Список таких предприятий пересматривается ежеквартально, а расчетом индекса занимается Московская Биржа.

Впервые вычислять РТС начали со 100 пунктов еще в сентябре 1995 года. С той поры он неоднократно менялся, достигнув максимального показателя в 2498,1 пунктов в мае 2008 года.

Что такое индекс ММВБ?

ММВБ является сокращением названия Московской межбанковской валютной биржи. Она была основана в 1992 году, а в 2011-м объединилась в Московскую Биржу с Российской торговой системой. Несмотря на то что ММВБ уже не является самостоятельной финансовой единицей, ее индекс рассчитывается отдельно от РТС. В нем за основу берутся акции 30 крупнейших компаний России, а в качестве валюты используется российский рубль.


Состав индексов РТС и ММВБ значительно различается, что не очень удобно , поэтому в ближайшее время планируется ввести единый фондовый показатель, который будет называться индексом «голубых фишек».

Как рассчитываются фондовые индексы?

Чтобы понять, как рассчитываются РТС и ММВБ, достаточно рассмотреть простой пример. Допустим, вы имеете в наличии 1000 долларов и покупаете на них акции нескольких крупнейших копаний России: на 100 долларов берете ценные бумаги ЛУКОЙЛа, еще на 100 долларов Газпрома и так далее.

Выбор акций может производиться по разным критериям (к примеру, наиболее ходовые или бумаги крупнейших компаний), но в любом случае своей покупкой вы формируете собственный инвестиционный портфель.

В тот день, когда вы купили эти ценные бумаги, их общая стоимость составляла 1000 долларов, то есть в процентном выражении цена вашего инвестиционного портфеля имела показатель в 100 %. На другой день стоимость акций ЛУКОЙЛа повысилась на 4 %, Газпрома снизилась на 5 %, акции других компании тоже изменились в цене. Стоимость всех ценных бумаг менялась по-разному, но в итоге общая цена инвестиционного портфеля увеличилась, предположим, до 1010 долларов. Иными словами, повысилась на 1 %.


Примерно так же рассчитываются индексы РТС и ММВБ, то есть за основу берется определенное количество акций крупнейших компаний, затем стоимость портфеля на определенный день приравнивается к 100 %, а после ежедневно (ежемесячно, ежегодно) определяется изменение полученного показателя в процентах и денежных единицах.

Если в сентябре 1995 года РТС имел 100 пунктов, то его повышение до 2498,1 пунктов в 2008 году показывает, что за 13 лет рыночная капитализация предприятий, чьи ценные бумаги принимают участие в расчетах, повысилась почти в 25 раз.

От чего зависят индексы РТС и ММВБ?

Главным фактором, определяющим размер РТС и ММВБ, является положение дел в организациях, акции которых участвуют в расчетах. С недавнего времени определяющими стали по последним сделкам, проведенным в течение 15 минут. Другими словами, индексы меняются в режиме реального времени и свидетельствуют о текущей капитализации крупнейших компаний.

По мнению специалистов, косвенным образом размер индексов зависит еще и от зарубежных бирж, а также от событий, происходящих на международной арене. Кроме того, на динамику РТС может оказывать влияние курс валют – при падении курса доллара РТС растет на ту же величину, и наоборот.

На что влияют индексы РТС и ММВБ?

Основной целью, ради которой используются РТС и ММВБ, является необходимость в создании единого показателя, позволяющего определить скорость и направление движения в той или иной отрасли. Зная динамику, участники биржи могут понять общий тренд движения финансового рынка без изучения положения дел каждой отдельной компании.


В глобальном масштабе эти индексы ни на что не влияют, но помогают инвесторам оценить состояние финансовых рынков России и своевременно продать (купить) акции ликвидных компаний, увеличив тем самым свой капитал.

В настоящее время многие открыли для себя такой способ заработка, как интернет-трейдинг. Суть данного бизнеса в том, что трейдер, торговец, покупает и продает какие-либо активы (акции, опционы, облигации), его заработок складывается из разницы между ценами. Чтобы проанализировать текущее состояние цен на фондовом рынке используется такой инструмент, как индекс РТС. Что это такое, рассмотрим далее.

Определение

Индекс РТС – это основной фондовый индекс России, его значение отражает стоимость акций 50 крупнейших компаний РФ. Впервые данное понятие появилось в 1995 году, на тот момент показатель РТС был равен 100. Простыми словами данный показатель определяет стоимость ценных бумаг самых крупных компаний нашей страны, если он растет, то это свидетельствует о развитие всей экономике в целом, а, значит, они привлекают внимание российских и зарубежных инвесторов.

Расшифровка РТС – «Российская торговая система».

До конца 2011 года Российская торговая система была бесспорным лидером на фондовом рынке нашей страны, но в 2012 году она объединилась с московской межбанковской валютной биржей ММВБ. Разница между фондовыми рынками в том, что индекс РТС рассчитывается в долларах США, а ММВБ в национальной валюте, то есть в рублях.

Для расчета данного значения берется стоимость акций 50 крупных компаний-эмитентов. В их число входят:

  • Лукойл;
  • Газпром;
  • Сбербанк;
  • Банк ВТБ;
  • Магнит;
  • Ростелеком;
  • Вимм-Билль-Данн.

Если говорить простыми словами, то индекс РТС отражает рыночную стоимость ценных бумаг, умноженную на их количество. Причем рыночная стоимость меняется в режиме реального времени, а индекс российской торговой системы рассчитывается каждые 15 секунд. Организацией торгов ценными бумагами РТС и ММВБ занимается крупнейший биржевой холдинг «Московская биржа».

Участники индекса РТС

Что означает показатель

Здесь речь пойдет о том, зачем нужно знать индекс российской торговой системы. А нужно это значение в первую очередь для определения экономической ситуации в стране, а для трейдеров, динамика показателя позволяет вести анализ роста и падения цен на акции компаний-эмитентов. Как говорилось ранее, данный показатель меняется каждые 15 секунд.

Посмотреть показатель в режиме реального времени можно на сайте rbk.ru

Цель, ради которой используется индекс РТС – показать изменение котировок компаний на фондовом рынке. Простыми словами, трейдерам в любой момент исходя из текущих показаний наглядно видно, как меняется положение дел в той или иной отрасли и компании. Это значения на мировом рынке особого значения не имеют, а всего лишь позволяют инвесторам проанализировать текущую ситуацию на рынке ценных бумаг, вовремя продать или купить акции и увеличить свой капитал.

Динамика индекса российской торговой системы

Как говорилось вначале, когда данное понятие появилось на фондовом рынке, индекс РТС был равен 100 пунктам. Спустя 19 лет этот показатель вырос более чем в 12 раз. Наивысший показатель российской торговой системы был зафиксирован весной 2498,1 пунктов, наименьшее значение в 1998 году 37,74. Кстати, на данный показатель существенно влияет курс доллара, в период роста, он снижается. Наилучшим образом динамику индекса РТС отражает график.

Таким образом, становится понятно, что такое РТС. Простыми словами, это индикатор российского рынка и общего экономического состояния. По-настоящему данные показатели полезны лишь трейдерам, потому что они позволяют им определить подходящий момент для покупки и продажи акций крупных российских компаний.

России и рассмотрим самый популярный и ликвидный в стране фондовый индекс РТС . Ознакомившись с материалами этой статьи, вы получите представление о том, что такое индекс РТС, как он появился, как рассчитывается, что означает, акции каких компаний в него входят, как менялся этот показатель за весь период с начала своего появления по сегодняшний день, а также, что такое фьючерс на индекс РТС, и для чего он нужен.

Даже если вас не интересует , понимание этого показателя поможет вам в грамотном толковании экономических новостей и реальном видении экономической ситуации в России, поскольку индекс РТС можно назвать одним из ключевых индикаторов российской экономики.

Что такое индекс РТС?

Начнем с определения. Индекс РТС – это первый и основной фондовый индекс современной России, включающий в себя стоимость акций 50 крупнейших компаний страны из разных отраслей экономики. В англоязычном варианте этот показатель обозначается RTSI или RTS Index.

Впервые индекс РТС был рассчитан в 1995 году одноименной фондовой биржей РТС, которая расшифровывается как Российская Торговая Система. Немного позднее – в 1997 году другой ведущей биржей ММВБ был создан и впервые рассчитан свой фондовый индекс – . Уже в 2012 году биржи РТС и ММВБ объединились в одну структуру, которая получила название , и оба этих индекса теперь рассчитываются в режиме онлайн там и сосуществуют параллельно.

Методика расчета индекса РТС схожа с методикой расчета индекса ММВБ, и в этот индекс входят акции одних и тех же акционерных компаний. Индекс РТС рассчитывается как взвешенная стоимость акций 50-ти крупнейших корпораций России с учетом их рыночной капитализации. В этот показатель включается стоимость акций таких предприятий как Сбербанк России, Газпром, Лукойл, Сургутнефтегаз, МТС, Уралкалий, Яндекс, Ростелеком, сама Московская биржа и др. Перечень этих компаний и удельный вес каждой из них в индексе РТС пересматривается 1 раз в квартал.

Есть всего одно существенное отличие индекса РТС от индекса ММВБ: индекс РТС рассчитывается в долларах США, в то время как индекс ММВБ – в российских рублях. То есть, для расчета индекса РТС цена акций компаний, входящих в его состав, пересчитывается в доллары по актуальному курсу, и уже по долларовой цене происходит расчет индекса. Именно поэтому индекс ММВБ часто называют “рублевым”, а индекс РТС – “долларовым”.

Поскольку в индекс РТС входит стоимость акций самых ТОПовых компаний страны, то его можно считать важнейшим индикатором российской экономики. Если индекс РТС растет – значит, российские компании привлекательны для отечественных и зарубежных инвесторов, значит, экономика страны развивается и показывает позитивную динамику. Если индекс РТС падает – соответственно, наоборот: российский бизнес теряет в цене, инвестиции выводятся, экономика слабеет.

Динамика индекса РТС.

Рассмотрим, как изменялся индекс РТС в динамике за весь период своего существования.

Базовое значение индекса РТС впервые было рассчитано 1 сентября 1995 года и принято за 100 пунктов – именно с этой отметки показатель и начал свое изменение. К 1997 году он вырос более, чем в 5 раз, и достиг своего первого локального максимума – около 580 пунктов. Однако, после этого финансовый кризис и технический дефолт 1998 года способствовали обрушению индекса РТС до отметки, которая до сих пор остается историческим минимумом – около 38 пунктов (38% от базового значения).

После этого начался планомерный рост показателя, который существенно усилился в 2005-2008 годах – на эти годы пришелся максимальный рост российской экономики, в результате которого индекс РТС достиг своего исторического максимума на отметке почти 2500 пунктов. Однако, далее последовал финансовый кризис 2008 года, в результате которого индекс РТС обрушился еще более резко, чем рос: за несколько месяцев он упал в 5 раз и достиг локального минимума около 492 пунктов.

Таким образом, 2008 год оказался наиболее волатильным для индекса РТС и для всей российской экономики, которую он хорошо отображает. 19 сентября 2008 года показатель продемонстрировал максимальный ежедневный рост за всю историю – он вырос более, чем на 22% за день, а уже 6 октября – максимальное падение: за день упал более, чем на 19%.

После прохождения дна индекс РТС вновь начал расти, но повторить свои предыдущие успехи уже не смог. В 2011 году он достиг локального максимума около 2130 пунктов, и с тех пор демонстрирует динамику постепенного снижения. Так, в декабре 2014 года в дни обострения кризиса индекс РТС падал до 578 пунктов, и с тех пор его котировки колеблются в пределах от 700 до 1000 пунктов.

Динамика индекса РТС первоначально была очень схожа с , однако именно в последние годы эти показатели движутся в разные стороны. Это говорит о том, что нынешняя оказывает более негативный эффект на российскую экономику, чем в периоды предшествующих кризисов. Если ранее цена акций российских эмитентов имела схожую динамику и в долларах, и в рублях, то сейчас в рублях она стоит на месте или даже немного растет, а в долларах – более сильно падает.

Нынешние котировки индекса РТС говорят нам о том, что в сравнении с 2008 годом реальная долларовая рыночная стоимость российского бизнеса упала в цене в 2,8 раз, или в сравнении с 2011 годом – в 2,4 раза. Обратите внимание, что это падение выше, чем падение в цене российского рубля за этот же период (он упал примерно в 2 раза).

Для сравнения, американский фондовый на протяжении всего периода своего существования показывал только позитивную динамику: даже после кризисных падений поднимался обратно и шел к новым вершинам.

Фьючерс на индекс РТС.

Ввиду популярности актива, биржевые брокеры, как правило, готовы предоставлять лучшие условия для торговли фьючерсами на индекс РТС: наибольшее кредитное плечо, минимальные комиссии, минимальное гарантийное обеспечение. Перечень брокеров, через которых можно получить доступ на Московскую биржу и использовать в торговле фьючерс на индекс РТС, опубликован на официальном сайте самой биржи.

Стоимость 1 пункта индекса РТС составляет 0,02 доллара. Торговля этим инструментом осуществляется с 10:00 до 23:50 по московскому времени в рабочие дни. Фьючерс на индекс РТС популярен среди не только отечественных, но и зарубежных трейдеров.

На этом все. Теперь вы знаете, что такое индекс РТС, что он отображает, и как правильно трактовать его рост или падение. Надеюсь, что эта информация пригодится вам для принятия важных решений в .

Оставайтесь с нами и повышайте свою финансовую грамотность. Желаю вам успехов в заработке и инвестициях! Увидимся на !

Российская Торговая Система (РТС) – крупная биржевая структура, на которой осуществляется торговля ценными бумагами, доступная как частным инвесторам, так и крупным компаниям, и инвестиционным фондам.

РТС была создана в 1995 году после объединения нескольких региональных торговых площадок в организованный рынок ценных бумаг. Изначально РТС создавалась, как внебиржевая альтернатива . Участники торгов о сделке договаривались по телефону, после чего выставляли свои заявки в электронной системе.

Сейчас РТС является полноценной фондовой биржей, где обращаются сотни различных ценных бумаг. Из торговой системы РТС выросла в группу, которая не только занимается организацией торгов, но и оказывает широкий спектр дополнительных услуг (клиринговые, депозитарные, расчетные).

Структура группы РТС

  • ОАО Фондовая биржа «Российская Торговая Система» (осуществляет контроль над деятельностью всех остальных структур);
  • НКО ЗАО «Расчетная палата РТС»;
  • ЗАО «Клиринговый центр РТС»;
  • ЗАО «Депозитарно-Клиринговая Компания»;
  • ОАО «Санкт-Петербургская биржа»;
  • ООО «Технический центр РТС».

Кроме этого в состав группы РТС входит ряд иностранный биржевых организаций, расположенных в Казахстане, Украине и Англии.

Деятельность РТС

В рамках РТС в настоящее время работает несколько торговых площадок, как биржевых, так и внебиржевых, а также срочный рынок. Рассмотрим каждую из них подробно.

Фондовый рынок

В рамках фондового рынка РТС работает 4 площадки: RTS Classic, RTS Standard, РТС Start и рынок T+0.

Классический рынок ценных бумаг

Классический рынок РТС (RTS Classic) - старейшая в России организованная площадка для торговли ценными бумагами (работает с основания биржи в 1995 году).

Особенности рынка FORTS

  • относительно небольшие расходы на осуществление операций по купле/продаже активов;
  • отсутствие дополнительных косвенных расходов (сборы за обслуживание расчетов и депозитарные сборы);
  • большие возможности для использования различных торговых стратегий;
  • возможность страховки от колебания цен на некоторые активы ( , курс доллара);
  • частичное депонирование средств (начальная маржа);
  • осуществление операций с гарантированным доходом (например, продаем фьючерс – покупаем акции).

Среди основных возможностей рынка, которые доступны всем , следует отметить проведение спекулятивных операций со срочными ценными бумагами, а также хеджирование (страхование) рисков имеющихся .

Давайте подробнее рассмотрим, как эти стратегии реализуются для фьючерсов на акции.

Спекуляция

Фьючерс на акции – отличный инструмент для получения прибыли: можно играть на повышении или понижении курсов акций с целью получения прибыли.

Например, вы рассчитываете на то, что в будущем акции определенной компании вырастут в цене – значит надо покупать фьючерс на акции этой компании. Если же вы наоборот рассчитываете, что акции подешевеют, то заключаете контракт на продажу фьючерса.

Преимущество совершения операций на срочно рынке также еще и в том, что при заключении сделки по фьючерсному контракту инвестор вносит только небольшую долю от стоимости актива (гарантийное обеспечение, составляющее около 10-20%).

Следовательно, инвестор экономит на расходах по совершению операций.

Например, вы хотите купить фьючерс на акции компании «Альфа», полная стоимость контракта составляет 100 000 рублей.

Однако вам не придется платить всю сумму по сделке, а только сумму гарантийного обеспечения, которое составляет 15 000 рублей (именно ее спишет брокер с вашего счета). То есть, потратив всего 15 000 рублей, вы фактически купили контракт на 100 000 рублей.

Хеджирование

В данном случае действия инвестора направлены на снижение возможных рисков, связанных с падением курса имеющихся у него акций. Чтобы минимизировать возможные потери на рынке акций, инвестор заключает фьючерсный контракт на продажу.

В результате возможные потери на рынке акций компенсируются полученной на рынке FORTS прибылью.

Например, у вас есть акции все той же компании «Альфа», которые сейчас стоят 100 рублей за штуку. Вы опасаетесь, что через месяц эти акции упадут в цене, чтобы застраховаться от возможных потерь, вы заключаете фьючерсный контракт на продажу бумаг по нынешней цене.

Тогда, если через месяц цена на акции действительно упадет, вы компенсируете потери, продав акции по цене в 100 рублей, которая была указана при заключении фьючерсного контракта.

Однако тут есть и одно но, если цена вырастет, то вы наоборот потеряете возможность получить прибыль. То есть хеджирование – это своего рода страховка, инструмент, который направлен только на предотвращение возможных убытков, но не на получение прибыли.

Внебиржевая деятельность РТС

Внебиржевая деятельность РТС включает организацию работы двух индикативных систем котирования ценных бумаг: RTS-Board и RTS Global.

RTS Board

RTS Board – специальная информационная система, начавшая свою работу в 2001 году и предназначенная для осуществления индикативного котирования ценных бумаг, которые не были допущены к торгам на ФБ РТС.

В отличие от биржевого рынка тут мы имеем дело с котировками, которые не основаны на реально совершенных сделках. Индикативные котировки показывают, что данная ценная бумага могла бы быть продана по определенной цене, заявленной эмитентом.

Фактическая же цена бумаги в момент сделки, если таковая состоится, будет зависеть от ряда дополнительных факторов (объема сделки, дня осуществления расчетов, статуса покупателя и др.).

То есть RTS Board – это не торговая, а информационная система, которая позволяет потенциальным инвесторам ознакомиться с информацией о ценных бумагах, не допущенных к публичным торгам на бирже.

Для мелких отечественных компаний-эмитентов RTS Board – это инструмент первоначального увеличения ликвидности (скорости реализации) выпускаемых ими ценных бумаг, а также возможность обратить внимание потенциальных инвесторов на новые и перспективные ценные бумаги.

RTS Global

RTS Global – проект РТС, который начал свою работу в 2008 году. Система позволяет инвесторам из России получить доступ к ценным бумагам иностранных компаний.

RTS Global основана на технологиях и принципах работы системы RTS Board, только тут инвесторам доступна информация об индикативных котировках не отечественных, а иностранных ценных бумаг.

Кроме этого с помощью Центра электронных договоров РТС (ЦЭД) и ЗАО «Депозитарно-Клиринговая Компания» российские инвесторы могут через систему RTS Global заключать внебиржевые сделки с акциями ряда иностранных компаний, главным образом это компании стран СНГ и Европы.

Так, ЗАО «ДКК» имеет доступ к ряду иностранных депозитариев, в том числе:

  • Clearstream Banking S.A. Luxembourg;
  • Euroclear Bank S.A./N.V;
  • Национальный депозитарий Украины;
  • «Республиканский Центральный депозитарий ценных бумаг» Беларуси;
  • Центральный Депозитарий Казахстана.

Появление в России внебиржевого рынка иностранных ценных бумаг существенно расширило границы и возможности отечественного фондового рынка.

Индекс РТС

Так как РТС – это фондовая биржа, то обязательно следует рассказать и о фондовом индексе РТС, который рассчитывается на бирже с начала первых торгов в сентябре 1995 года.

Индекс РТС является основным показателем общего состояния российского фондового рынка, отражающим его рост или падение.

Принцип работы индекса такой же, как и у – он отражает суммарное изменение стоимости определенного набора ценных бумаг по итогам проведенных торгов.

Только в отличие от , который учитывает изменения цены акций 30 компаний, Индекс РТС рассчитывается на основе показателей динамики ценных бумаг 50 самых крупных предприятий России, в том числе:

  • Аэрофлот;
  • Башнефть;
  • Северсталь;
  • Газпром;
  • ГМК Норильский никель;
  • ИНТЕР РАО ЕЭС;
  • ЛУКОЙЛ;
  • Сбербанк России;
  • Сургутнефтегаз;
  • и прочие.

Также следует отметить, что Индекс РТС показывает общую рыночную капитализацию (стоимость) акций компаний, входящих в список, выраженную в относительных единицах (пунктах). При этом в отличие от Индекса ММВБ для расчета берется стоимость акций в долларах США.
Капитализация в данном случае определяется как количество выпущенных в обращение акций, умноженное на их действительную рыночную стоимость. Она отражает общую стоимость предприятия на определенный момент времени.

Соответственно, если растет стоимость акций предприятий, входящих в список для расчета, растет и значение индекса РТС, если стоимость падает – падает индекс. Сам индекс рассчитывается просто.

Допустим, начальная капитализация компаний составляла 100 000 долларов, начальное значение индекса 100 пунктов. Капитализация компаний на настоящий момент времени составляет 500 000 долларов. Следовательно, индекс будет равен 500 000/100 000 * 100 пунктов * 1,0752559 = 537 пунктов (1,0752559 – установленный корректирующий коэффициент).

Именно по такой схеме определяется значение индекса РТС, динамика которого отражает состояние отечественного рынка акций.

Что нужно, чтобы стать участником торгов на РТС?

Принимать участие в торгах на рынках РТС могут только юридические лица, имеющие лицензии на осуществление операций с ценными бумагами.

Если вы хотите участвовать в торгах на бирже в качестве частного инвестора, то для осуществления операций на бирже РТС обратитесь к аккредитованным профессиональным посредникам (брокерам, дилерам, управляющим компаниям), которые имеют соответствующие лицензии и опыт в совершении подобных операций.

Инвестируем в индекс РТС: динамика котировок

Индекс РТС – что это такое и как заработать

РТС (Российская торговая система) была основана осенью 1995-ого года, как альтернатива площадке . В 2011 году биржи ММВБ и РТС объединились в единую биржевую площадку, которая стала называться Московская биржа. В этой статье я расскажу о том, что это такое индекс РТС, как анализировать динамику котировок и стоит ли вообще инвестировать в данный инструмент.

Рассматривая историю и становление индекса на российском биржевом рынке, мы коснемся следующих вопросов:

Определение индекса РТС

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инветпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора , в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Индекс РТС (код RTSI) — это своеобразный индикатор ситуации на рынке акций. Его значение определяется с учетом всех совершенных операций на биржевой площадке и отображает общий уровень рыночной стоимости, которая называется капитализацией. Следует заметить, что подобный показатель для конкретной компании определяется умножением цены ее одной акции на то количество, которое находящееся в обращении.

Эмитенты и состав индекса RTS

Биржевой индекс Российской торговой системы состоит из целого ряда показателей, в число которых входят: «РТС-2», «RTS Standart», «РТС Сибирь», а также несколько отраслевых индексов. Расчеты производятся на основе данных, касающихся котировок акций 50 крупнейших компаний России. Речь в данном случае идет о Газпроме, Сбербанке, Сургутнефтегазе, Лукойле и других «гигантах».

Для того чтобы акции той или иной компании были включены в данный перечень и, соответственно, в состав РТС, должны быть выполнены два условия. Во-первых, ценные бумаги должны быть допущены к торгам на этой биржевой площадке (Московская биржа). Во-вторых, рыночная стоимость компании должна составлять, как минимум, 0,5 процента от общей капитализации всех акций, которые уже входят в индекс РТС.

Изменение значений РТС

Биржевой индекс RTS появился впервые в сентябре 1995-го года, котировки индекса были на уровне 100 пунктов. Уже спустя два года данный показатель составлял 570 пунктов. Дальнейшая динамика RTS показала, что на протяжении 19 лет капитализация фондового рынка Российской Федерации увеличилась более чем в 12 раз. С одной стороны подобные результаты выглядят более, чем положительными и оптимистичными. Своего пикового значения индекс РТС достиг весной 2008-го года. Но финансовый кризис стал причиной существенного понижения рыночной стоимости большинства крупнейших компаний, вследствие чего значение RTS снизилось до отметки ниже 600 пунктов.

Необходимо заметить, что, невзирая на существенную нормализацию экономической ситуации в стране, российский фондовый рынок полностью не восстановился. Именно по этой причине актуальная капитализация крупнейших компаний страны практически вдвое меньше той, которая была зафиксирована в 2008-го года. Также на падение индекса повлияло существенное увеличение курса американского доллара по отношению к рублю.

Индекса РТС можно назвать своеобразным индикатором рынка акций России, а также общей экономической ситуации. Исследования изменений индекса RTS позволяют получить представление о текущем состоянии фондового рынка и принять решение о продаже или же приобретении акций.

Торговля фьючерсом РТС

На данный момент фьючерс на RTS представляет собой наиболее популярный и самый ликвидный дериватив (контракт) Московской биржи. Его с полной уверенностью можно назвать самым востребованным финансовым инструментом среди подавляющего большинства трейдеров и инвесторов, специализирующихся на спекуляциях на российском фондовом рынке.

С учетом популярности данного актива брокеры в большинстве случаев предоставляют самые выгодные условия торговли фьючерсами. Речь в данном случае идет об , минимальных размерах комиссии, а также о наименьшем гарантированном обеспечении. Список брокеров, предоставляющих доступ на Московскую биржу и к торговле фьючерсами на RTS, можно найти на официальном сайте биржи moex.com .

Фьючерс представляет собой спор между участниками рынка, темой которого является движение стоимости акций 50 крупнейших российских компаний. На данный момент это самый используемый трейдерами фьючерс, отличающийся рекордной ликвидностью. Его неоспоримым преимуществом является увеличенное кредитное плечо до 1:10.

Для того чтобы начать торговать фьючерсом на индекс RTSI изначально потребуется открыть счет на бирже (см. ). Участники рынка анализируют котировки индекса перед принятием решений, и открытием или закрытием позиций. Прибыль и убытки зависят от того, выигрывает ли в споре участник рынка. Размер фьючерса – это значение индекса умноженное на 100. Рублевую стоимость определяют, исходя из того, что один пункт соответствует 0,02 доллара США, то есть:

Цена (руб.) = значение RTS в пунктах Х 0,02 Х курс доллара

Стоит акцентировать внимание на том, что торговля данным финансовым инструментом является более чем рискованной, особенно для начинающих трейдеров. Все сделки заключаются на, так называемом, срочном рынке. Другими словами, залогом успешной торговли будет наличие достаточного практического опыта, приобретенного на долгосрочном фондовом рынке.

Расчет индекса RTSI

Как я уже говорил, начальное значение индекса было условно приравнено к 100 пунктам. Допустим, что на указанную дату общая рыночная стоимость всех эмитентов была равна 500 тысячам американских долларов, а на день производимых расчетов данный показатель увеличился до 850 тысяч. В итоге значение индекса RTS будет составлять: 850 000 / 500 000 х 1,0752559 х 100 = 183 пункта. В данной формуле 1,0752559 – значение, на которое делается поправка.

Определение значения индекса осуществляется на основе данных о стоимости акций, входящих в его состав. Данная операция повторяется через 15 секунд, что предоставляет информацию в режиме онлайн. При этом наиболее информативными для всех участников рынка являются значения RTS на момент совершения торговых операций.

Ниже привожу основные показатели крупнейших компаний Московской биржи, по которым рассчитывается индекс (moex.com/s772).

Каждые три месяца происходит перерасчет коэффициентов, а также принимается решение относительно списка эмитентов. Для минимизации риска ошибочных расчетов применяется процедура контроля, которая предусматривает пересмотр полученных результатов. Это происходит, если был зафиксирован технический сбой, а также в других нестандартных ситуациях, которые могут оказать значительное влияние на расчеты. В первом случае специалисты биржи осуществляют повторное определение значения индекса в максимально короткие сроки. В тех ситуациях, когда производится перерасчет, вся информация публикуется на официальном сайте Московской биржи.

В индексе РТС представлены крупнейшие компании в основных отраслях отечественной: банки и финансы, нефть и газ, электроэнергетика, химия, телекоммуникации, потребительские товары и торговля, воздушный транспорт и информационные технологии. Благодаря такому составу эмитентов, индекс полностью отражает ситуацию в российской экономике и заслуженно пользуется вниманием инвесторов, не только как самостоятельный инвестиционный инструмент, но и как индикатор рынка.

В заключение предлагаю посмотреть вчерашнюю телепрограмму РБК о перспективах индекса RTSI в 2016 году.


Всем профита!