Схема аккредитивной формы расчетов. Аккредитивная Форма Расчетов — Сложно, но Весьма Надежно

Под аккредитивом понимается любое соглашение, как бы оно ни было названо или обозначено, в силу которого банк (банк-эмитент), дей­ствуя по просьбе и в соответствии с инструкциями клиента (приказодателя аккредитива):

должен произвести платеж третьему лицу (бенефициару), или

по его приказу должен оплатить или акцептировать переводные векселя (тратты), выставленные бенефициаром, или

дает полномочия другому банку произвести такой платеж, или оплатить, акцептировать, негоциировать 1 (купить или учесть) перевод­ные векселя (тратты) против выставленных документов.

Иными словами под аккредитивом в международной банковской практике понимают обязательство банка произвести платеж против пред­ставленных в соответствии с условиями аккредитива документов.

Документарный аккредитив обособлен от договора купли- про­дажи или иного договора, на котором он может быть основан. Банк не связан этими договорами, даже если в аккредитиве содержится к ним отсылка. Вместе с тем аккредитив открывается банком на осно­вании инструкций приказодателя, которые составляются в соответ­ствии с условиями контракта.

Участниками документарного аккредитива являются 2 :

банк-эмитент – банк, открывающий аккредитив но поручению клиента;

приказодатель – клиент, в соответствии с инструкциями которого открывается аккредитив;

бенефициар – получатель средств по аккредитиву;

авизующий банк - банк, авизующий аккредитив бенефициару без обязательств со своей стороны;

подтверждающий банк – банк, принимающий на себя обязатель­ства по аккредитиву наряду с банком-эмитентом;

исполняющий банк – банк, уполномоченный банком-эмитентом произвести платеж, или принять на себя обязательство платежа с рассрочкой, или акцептовать переводной вексель (тратту), или произвести негоциацию, если соблюдены все условия аккредитива

Минимальное число участников аккредитивной формы рас­четов считается, как правило, равным трем - приказодатель, банк-эмитент, бенефициар. Однако возможны ситуации, когда банк от­крывает аккредитив в целях осуществления расчетов за продук­цию, приобретаемую для собственных нужд. В таком случае приказодатель и банк-эмитент совпадают в одном лице.

Для передачи аккредитива бенефициару банк-эмитент, как правило, привлекает другой банк (авизующий банк). Непосред­ственно банком-эмитентом аккредитив передается бенефициару лишь в исключительных случаях. Практика привлечения авизую­щего банка для передачи аккредитива связана не только с возмож­ностью быстрой передачи сообщения, используя телетрансмисси­онные средства связи, но и в большей степени с возможностью удостоверения по внешним признакам подлинности аккредитива

Аккредитив может быть исполнен как непосредственно бан­ком-эмитентом, так и банком, им уполномоченным (исполняю­щим банком) Исполняющий банк имеет право требовать возмещения от банка-эмитента выплаченных по аккредитиву денежных средств в случае, если документы были представлены в соответ­ствии с условиями аккредитива.

Порядок совершения операций по расчетам в форме аккредитива. В процессе совершения операций по расчетам в форме акк­редитива условно (вариантов может быть несколько) можно вы­делить несколько этапов:

1. Заключение основного договора.

2. Представление заявления на аккредитив в банк-эмитент

2*. Предоставление банку денежных средств для исполнения аккре­дитива (может осуществляться не только в момент открытия аккредитива).

3. Открытие аккредитива и авизование его бенефициару.

4. Отгрузка товара.

5. Представление документов в исполняющий банк и их провер­ка.

6. Осуществление расчетов по аккредитиву.

7. Выдача документов приказодателю и закрытие аккредитива.

Аккредитивная форма расчета также выгодна экспортеру по сравнению с инкассовой формой и открытым сче­том. Для экспортера эти выгоды состоят, во-первых, в гарантии оплаты отгруженного товара банком, открывшим аккредитив, а при подтвержденном аккредитиве - также банком, его подтвердив­шим; во-вторых, в получении платежа сразу же после поставки товара и предъявления банку документов, свидетельствующих эту поставку. Импортер в свою очередь имеет гарантию, что платеж будет произведен в пользу экспортера только после предъявления пос­ледним товарных документов, удостоверяющих отгрузку товара.

Банки не несут никакой ответственности за форму, точность, подлин­ность, подделку или юридическое значение каких-либо документов, равно как за общие и (или) частные условия, имеющиеся в документах или дополнительно включенные в них. Вместе с тем они должны проверять все документы с разумной тщательностью, чтобы удостовериться в том, что по внешним признакам они соответ­ствуют условиям аккредитива. Документы, которые по внешним при­знакам окажутся противоречащими друг другу, должны рассматривать­ся как не соответствующие по внешним признакам условиям аккредитива.

Аккредитивы могут быть: отзывными; безотзывными. В каждом аккредитиве должно быть четко указано, является ли он отзывным или безотзыв­ным. При отсутствии такого указания аккредитив является безотзыв­ным. Отзывной аккредитив может быть изменен или аннулирован банком-эмитентом в любой момент без предварительного уведомле­ния бенефициара.

Таким образом, аккредитив , используемый при расчетах по внешнеторговым сделкам, независимо от того, как он назван и обозначен (докумен­тарный аккредитив, аккредитив, аккредитивное письмо и т.п.), представляет собой одностороннее, условное денежное обязательство банка, выдаваемое им по поручению клиента-приказодателя акк­редитива (импортера) в пользу его контрагента по контракту-бенефициара (экспортера), по которому банк, открывший аккреди­тив (банк-эмитент), должен произвести бенефициару платеж (не­медленно или с рассрочкой) или акцептовать тратты бенефициа­ра и оплатить их в срок или уполномочивает другой банк произ­вести такие платежи, акцепт или негоциацию тратт бенефициара при условии предоставления бенефициаром документов, предус­мотренных в аккредитиве, и при выполнении других условий ак­кредитива. Иными словами, импортер поручает своему банку выплатить деньги за купленный товар только по предъявлении экспортером комплекта товарораспорядительных документов, подтверждающих, что товар действительно был отгружен в соответствии с контрактом.

По положению «О безналичных расчётах в Российской Федерации» аккредитив – это условное денежное обязательство, принимаемое банком (банком-эмитентом) по поручению его клиента (плательщика по контракту), произвести платежи в пользу поставщика (получателя средств) по предъявлении последним документов, соответствующих условиям аккредитива, или же предоставить полномочия другому банку (исполняющему банку) произвести такие платежи.

Для расчетов по аккредитиву характерно, что снятие денег со счета плательщика предшествует отправке товаров в его адрес. Это отличает аккредитивную форму от других форм расчетов, в частности от расчетов по инкассо. Платежи производятся банком плательщика (получателя товара) в соответствии с его поручением и за счет его средств или полученного им кредита против названных в аккредитивном поручении документов и при соблюдении других условий поручения, которые банк доводит до сведения стороны, уполномоченной на получение платежа. При этом деньги, числящиеся на аккредитиве, продолжают принадлежать получателю товаров и снимаются с аккредитива лишь после того, как продавец отправит указанные товары и представит в банк соответствующие документы.

Использование аккредитивной формы наиболее благоприятно для продавца товаров (получателя платежа). Расчеты по аккредитиву производятся по месту его нахождения, что приближает осуществление платежа по времени к моменту отгрузки товаров, способствуя ускорению оборачиваемости средств продавца. В свою очередь, несвоевременное открытие аккредитива плательщиком позволяет ему задержать поставку или даже отказаться от исполнения заключенного договора, ссылаясь на неплатежеспособность контрагента. Открытие же аккредитива придает ему уверенность в том, что поставленный товар будет оплачен.

Стороны, участвующие в осуществлении операций по аккредитиву:

В расчетах по документарному аккредитиву участвуют:

Импортер (приказодатель), который обращается к банку с просьбой об открытии аккредитива;

Банк-эмитент, открывающий аккредитив;

Авизующий банк, которому поручается известить экспортера об открытии в его пользу аккредитива и передать ему текст аккредитива, удостоверив его подлинность;

1. Представление заявления на открытие аккредитива. 2. От­крытие аккредитива банком-эмитентом и направление аккредити­ва бенефициару через авизующий банк. 3. Извещение (авизование) бенефициара об открытии аккредитива в его пользу. 4. От­грузка товара на экспорт. 5. Оформление и представление бе­нефициаром в банк комплекта документов для получения платежа по аккредитиву. 6. Пересылка авизующим банком документов банку-эмитенту. 7. Проверка банком-эмитентом полученных до­кументов и их оплата (при выполнении всех условий аккредитива). 8. Выдача банком-эмитентом оплаченных документов приказодателю аккредитива. 9. Зачисление авизующим банком экспортной выручки бенефициару.

Основные виды аккредитива:

1. Безотзывной - аккредитив не может быть аннулирован без согласия банка-эмитента, подтверждающего банка и бенефициара (экспортера).

2. Отзывной - аккредитив может быть аннулирован. Все аккредитивы должны ясно указывать, являются ли они отзывными или безотзывными. При отсутствии такого указания аккредитив считается безотзывным. В практике чаще всего используются безотзывные аккредитивы;

3. Подтвержденный - с дополнительной гарантией платежа со стороны третьего банка, не являющегося банком-эмитентом.

Подтвержденный аккредитив используется в тех случаях, когда существует политический, экономический риск страны импортера и риск неплатежеспособности банка-импортера;

4. Неподтвержденный - без дополнительной гарантии платежа.

5. Переводной (трансферабельный) - аккредитив с возможностью его использования полностью или частично другими лицами (вторыми бенефициарами). Переводной аккредитив позволяет торговому посреднику передать свое право на получение средств с аккредитива клиента какому-либо поставщику и тем самым позволяет ему оформлять сделки с ограниченным использованием собственных средств;

6. В зависимости от наличия валютного покрытия могут быть покрытые , при котором банк-эмитент переводит валюту в сумме аккредитива исполняющему банку на срок действия своих обязательств с условием возможного использования этих денег для выплат по аккредитиву.

7. Непокрытые , при котором банк-эмитент переводит валюту в сумме аккредитива исполняющему банку после получения полного комплекта документов предусмотренных по аккредитиву.

8. Револьверный (возобновляемый) - открывается на часть стоимости контракта и постоянно возобновляется против комплекта документов. Револьверный аккредитив используется в случаях частичной поставки товара в течение определенного срока, с последующей его оплатой за каждую партию.

9. Невозобновляемый – это аккредитив, который прекращается с его исполнением.

В зависимости от способа платежа различают следующие виды аккредитива:

1. Аккредитив с платежом по предъявлении . Расчеты с бенефициаром производятся непосредственно после предоставления предписанных документов, если соблюдены условия аккредитива.

2. Аккредитив, предусматривающий акцепт тратт бенефициара. Бенефициар имеет право после выполнения всех условий по аккредитиву выставить тратту (переводной вексель) на покупателя для акцепта (согласие оплатить). Вместо платежа происходит акцепт тратты.

Возможно получение суммы за вычетом учетного процента (дисконта) по переводному векселю после подачи документов в свой банк.

3. Аккредитив с отсрочкой платежа. Бенефициар получает платеж не при подаче документов, а в более поздний срок, предусмотренный в аккредитиве.

4. Аккредитив с "красной оговоркой". Продавец может потребовать от банка-корреспондента аванс на обговоренную сумму. Аванс может предназначаться для финансирования производства или приобретения товара, поставляемого по аккредитиву. Аванс выплачивается под квитанцию и письменное обязательство бенефициара представить в срок отгрузочные документы.

5. Аккредитив "стенд бай" (резервный аккредитив). Использование в качестве инструмента, имеющего сходство с гарантией.

Порядок расчетов по аккредитиву в законодательстве Российской Федерации в настоящее время определяется Гражданским кодексом Российской Федерации (глава 46 § 3«Расчеты по аккредитиву»). В сфере внешней торговли расчеты по аккредитивам осуществляются также в соответствии с инструкцией Внешторгбанка СССР №1 от 25 декабря 1985 г. «О порядке совершения банковских операций по международным расчетам».

В международной торговле выработаны и широко используются Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов (редакция 1993 года), публикация Международной торговой палаты № 500, которые явились результатом многолетних усилий по систематизации международной торговой и банковской практики. Указанные Правила представляют собой частную (неофициальную) кодификацию и, в определенной мере, унификацию сложившихся на практике обычаев делового оборота. Несмотря на то, что аккредитив достаточно надёжная форма международных расчётов, у него существуют недостатки . Использование в расчетах аккредитива наиболее выгодно экспортеру, который получает безусловную гарантию платежа до начала отгрузки товара. При этом получение платежа по аккредитиву (при условии выполнения экспортером условий аккредитива и представления в банк указанных в нем документов) не связано с согласием покупателя на оплату.

Однако для экспортеров аккредитив является наиболее сложной формой расчетов:

получение платежа с аккредитива связано с точным соблюдением его условий, правильным оформлением и своевременным представлением в банк документов, указанных в аккредитиве.

Контролируя соблюдение условий аккредитива и представленные документы, банки защищают интересы покупателя, действуя на основе его инструкций.

Недостатком аккредитивной формы расчетов является сложный документооборот и задержки в движении документов, связанные с контролем документов в банках и их пересылкой между банками.

Наиболее сложной формой расчетов в международной практике является документарный аккредитив, тем не менее он получил в международной торговле достаточно широкое распространение. Документарный аккредитивпредставляет собой денежное обязательство банка, выставляемое на основании поручения его клиента-импортера в пользу экспортера. Банк, выдавший такое обязательство, должен произвести платеж экспортеру (акцептовать его тратты) или обеспечить осуществление платежа (акцепта тратт) другим банком. Данное обязательство является условным, так как его реализация связана с выполнением экспортером определенных требований – прежде всего с представлением в банк предусмотренных аккредитивом документов, подтверждающих выполнение всех его условий.

В качестве участников аккредитивной формы расчета выступают: 1) импортер-приказодатель, поручающий своему банку открыть аккредитив; 2) банк-эмитент (обычно банк импортера), открывший аккредитив; 3) экспортер-бенифициар; 4) авизующий банк, информирующий экспортера об открытии аккредитива и передающий этот аккредитив бенефициару; 5) подтверждающий банк, обеспечивающий дополнительную гарантию платежа.

Аккредитивная форма расчетов осуществляется по следующей схеме (рис 5.3).

Рис. 5.3. Схема осуществления аккредитивной формы расчетов

Экспортер и импортер заключают контракт (1), в котором определяется форма платежа в виде документарного аккредитива. Аккредитив выставляется банками на основании заявления импортера, в котором содержатся условия контракта, касающиеся порядка осуществления платежей. К таким условиям относятся:

· наименование банка, в котором открывается аккредитив. Важно, чтобы в данной форме расчетов принимали участие банки-корреспонденты;

· вид аккредитива;

· наименование авизующего и исполняющего банка;

· порядок взимания банковской комиссии;

· условия исполнения платежа (по предъявлении, платеж с рассрочкой, посредством акцепта и др.);

· перечень документов, против которых должен производиться платеж;

· сроки действия аккредитива, сроки отгрузки товара и т.д.

После заключения контракта экспортер подготавливает товар к отгрузке, о чем извещает импортера (2). Получив такое извещение, импортер-приказодатель направляет своему банку заявление на открытие аккредитива (3). Банк-эмитент, открывая аккредитив, действует на основании инструкций приказодателя. После открытия аккредитива, в котором банк-эмитент обычно указывает способ зачисления средств, он направляется экспортеру-бенифициару, в пользу которого он открыт (4), чаще всего посредством сообщения СВИФТ или телекса. Это делается через обслуживающий экспортера банк, в задачу которого входит авизование (извещение) аккредитива экспортеру. Поэтому данный банк называется авизующим банком.

После получения аккредитива от эмитента авизующий банк оценивает по внешним признакам его подлинность и передает бенефициару (5), который проверяет его на соответствие условиям контракта. При обнаружении нарушений этого соответствия бенефициар может потребовать от приказодателя их устранения и известить свой банк об условном принятии аккредитива (или его непринятии).

Если бенефициар согласен с условиями открытого в его пользу аккредитива, он в установленные сроки производит отгрузку товара (6) и, получив транспортные документы от перевозчика, передает их вместе с другими требуемыми аккредитивом документами в свой банк (7). Банк экспортера проверяет документы, как отмечается в ст. 15 «Унифицированных правил и обычаев для документарных аккредитивов», «с разумной тщательностью, с тем, чтобы удостовериться, что по внешним признакам они соответствуют условиям аккредитива» (публикация МТП № 400, редакция 1983 г.). После проверки документов авизующий банк отсылает их банку-эмитенту для оплаты (8), указывая в сопроводительном письме способ зачисления соответствующей денежной суммы. Получив документы, эмитент проверяет их, после чего переводит средства исполняющему банку (9), дебетуя (списывая) их со счета импортера (10). Импортер, получив документы от своего банка (11), вступает во владение товаром.

Согласно Унифицированным правилам в каждом аккредитиве должен быть четко оговорен способ его исполнения (платеж по предъявлении документов, путем платежа с рассрочкой, путем акцепта тратт бенефициара). При исполнении аккредитива банки имеют дело только с документами, поэтому в инструкциях по открытию и изменению условий аккредитива должен быть указан четкий перечень документов, против которых производится платеж. Как и при инкассовой форме расчетов, банки производят проверку документов по внешним признакам и не несут ответственности за их порчу, потерю или задержку в пути, за возникшие в результате этого последствия, а также за форму, точность, подлинность документов, полноту содержащейся в них информации.

В случае исполнения аккредитива не банком-эмитентом, а любым другим банком (авизующим банком или банком, который им уполномочен произвести платеж по аккредитиву) последний получает право затребовать от эмитента возмещение своих выплат бенефициару максимально быстрым способом. Затребование такого платежа называется рамбурсом, а банк, представляющий данное возмещение, – рамбурсирующим банком.

Если по условиям контракта импортеру предоставляется коммерческий кредит, документы выдаются банком-эмитентом импортеру без списания с него суммы платежа. Однако это не лишает экспортера соответствующих гарантий, поскольку аккредитив, являясь условным денежным обязательством банка, обладает достаточными возможностями обеспечения оплаты поставленного товара.

В практике международных расчетов применяются различные виды аккредитивов. По характеру обязательства банка-эмитента аккредитивы подразделяются на отзывные и безотзывные . Если в аккредитиве не указано, какой он, то такой аккредитив будет применяться как отзывный . Безотзывный аккредитив не может быть изменен или аннулирован банком-эмитентомв любой момент без предварительного уведомления бенефициара, и этот банк не может потребовать от экспортера вернуть обратно полученный платеж. Напротив, отзывный аккредитив можно изменить или аннулировать в любое время даже без предварительного уведомления экспортера. Очевидно, что отзывный аккредитив выгоден для импортера, а для экспортера он вызывает дополнительные риски, что значительно ограничивает сферу их применения.

Часто бенефициар настаивает на дополнительном (сверх обязательства банка-эмитента) подтверждении обязательства платежа по аккредитиву, который обеспечивается банком, не являющимся эмитентом, чаще всего – авизующим банком (банком экспортером), становящимся подтверждающим банком. Подтверждение – это самостоятельное твердое обязательство данного банка, которое делает аккредитив подтвержденным. Аккредитив, не имеющий такого подтверждения, является неподтвержденным . Для экспортера подтвержденный аккредитив наиболее предпочтителен, так как он гарантирует платеж бенефициару при выполнении условий аккредитива и если подтверждающий банк пользуется безупречной репутацией. Однако расходы на подтверждение аккредитива больше, чем на авизование, из-за принятия обязательств по нему двумя банками.

В международной практике достаточно широкое распространение получил трансферабельный (переводной) аккредитив, который является таковым при наличии на нем соответствующего указания. Он предусматривает возможность его использования полностью или частично одним или несколькими лицами, помимо самого бенефициара, – вторыми бенефициарами. Трансферабельный аккредитив открывается обычно тогда, когда товар поставляет не первый экспортер, а субпоставщик (второй бенефициар), на которого переводится часть или все права аккредитива. При этом первый экспортер поручает авизующему (исполняющему) банку авизовать (известить) поставщика о сумме, подлежащей переводу и об условиях аккредитива.

В расчетах за постоянные кратные поставки, осуществляемые по графику, установленному в контракте, используется револьверный аккредитив. Он предусматривает автоматическое восстановление суммы аккредитива (квоты) без изменения его условий через определенный промежуток времени по мере ее использования. Кроме данной суммы в аккредитиве указывается срок использования, лимит и число раз ее восстановления.

Когда между экспортером и импортером отсутствуют доверительные отношения, возможно применение покрытого аккредитива. При его открытии банк-эмитент предварительно предоставляет в распоряжение исполняющего банка валютные средства (покрытие) в сумме аккредитива на срок действия своих обязательств с возможностью использования этих средств для выплат по аккредитиву. Валютное покрытие может представляться посредством: 1) зачисления средств на счет исполняющего банка в банке-эмитенте или в третьем банке; 2) предоставления исполняющему банку права списания средств в сумме аккредитива с ведущегося у него счета банка-эмитента; 3) открытия банком-эмитентом депозита в исполняющем банке. Покрытые аккредитивы требуют отвлечения денежных средств, поэтому они применяются в международной практике реже, чем непокрытые.

Аккредитивная форма расчетов наиболее выгодна экспортеру по ряду оснований. Во-первых, она представляет собой надежное обеспечение платежа, полученное, как правило, до начала отгрузки товара. Во-вторых, платеж по аккредитиву не связан с согласием импортера на оплату товара. В-третьих, экспортер может получить платеж по аккредитиву максимально быстро и даже до прибытия товара в пункт назначения. В-четвертых, аккредитив может быть использован в качестве залогового инструмента при получении бенефициаром кредита банка.

Вместе с тем аккредитив – наиболее сложная форма расчетов, поскольку она связана с жесткими требованиями, предъявляемыми к оформлению документов, и своевременным их представлением в банк. К недостаткам аккредитивной формы расчетов следует отнести задержки времени из-за прохождения документов через банки и ее высокую стоимость.

Валютный клиринг

Формой международных расчетов по внешнеторговым сделкам, в осуществлении которой принимает участие государство, является валютный клиринг . Он основан на межправительственных соглашениях и представляет собой систему взаимозачетов встречных требований ее участников, которые завершаются платежами на разницу между суммами обязательств, и может производиться в любой валюте. Клиринговые счета ведутся банками, представляющими стран-участниц данной системы. Обычно в соглашениях между ними устанавливается:

· система клиринговых счетов;

· объем расчетов;

· валюта клиринга;

· предельно допустимое сальдо баланса;

· способы урегулирования платежей (погашение долга товарными поставками или с применением клиринговой и свободно конвертируемой валюты);

· схема окончательного погашения сальдо по истечении срока межправительственного соглашения.

Валютный клиринг давно доказал свою эффективность как средство оптимизации межгосударственных экономических отношений, экономии золотовалютных резервов и применяется, как правило, когда одна или обе их стороны не имеют достаточных валютных средств для выполнения своих обязательств по внешнеторговым операциям.

Валютный клиринг имеет различные формы, которые классифицируются по ряду признаков.

1. По числу стран-участниц выделяют односторонний, двусторонний и многосторонний клиринг.

При одностороннем клиринге одна из его сторон ведет учет обязательств по взаимным поставкам с другой стороной, решая свои внутренние проблемы. Из-за этого эффективность данной формы низка и в настоящее время применяется крайне редко. При двустороннем клиринге счета ведутся банками обеих стран. Многосторонний клиринг осуществляется тремя и более странами, между которыми производится зачет взаимных требований и обязательств.

История многостороннего валютного клиринга началась в 1950 г. в виде деятельности Европейского платежного союза (ЕПС). Он был создан по инициативе США при участии 17 стран Западной Европы в целях преодоления валютных ограничений и решения проблемы международных расчетов между ее странами. Валютой ЕПС являлась международная счетная единица – эпунит (европейская платежная единица), имевшая золотое содержание на уровне золотого содержания доллара США (0,888671 г чистого золота). Действие механизма ЕПС заключалось в ежемесячном многостороннем зачете платежей стран-участниц. По итогам зачета выводилось сальдо каждой из них, информация о котором передавалась в Банк международных расчетов (БМР) (Базель, Швейцария). Зачет сопровождался ограниченным кредитованием должников за счет стран с активным сальдо. Благодаря посреднической деятельности БМР производилось регулирование пассивных и активных сальдо по клиринговым счетам стран-участниц ЕПС в соответствии с квотами, которые определяли размер их операций в пределах данной системы, а размер квот устанавливался в зависимости от объема международного платежного оборота страны.

Сопровождавшие функционирование ЕПС противоречия, прежде всего между странами-кредиторами (ФРГ, Бельгия, Голландия) и странами-должниками (Великобритания, Греция, Норвегия, Франция и т.д.), а также введение конвертируемости многих западноевропейских валют, привели к отказу от ЕПС. В 1958 г. ему на смену пришло Европейское валютное соглашение с более широкими функциями, но сохранившее элементы механизма взаимных расчетов.

Опыт организации многостороннего клиринга имеется и в отечественной истории. Данная форма расчетов применялась в рамках деятельности Совета Экономической Взаимопомощи (СЭВ) (1963–1990 гг.), в который входили социалистические страны. Валютой клиринга служил переводной рубль, который был приравнен к советскому рублю. Каждая страна, участвовавшая в клиринговых операциях, брала на себя обязательство обеспечить сбалансированность поступлений и платежей по расчетам со всеми партнерами в течение 1–3 лет. В отличие от традиционного клиринга расчеты в переводных рублях производились по каждой сделке с использованием счетов уполномоченных банков в Международном банке экономического сотрудничества – главном банковском учреждении СЭВ. Из-за ограниченности товарооборота между его членами с течением времени многосторонний клиринг превратился в односторонний, а переводной рубль постепенно утратил свое значение в качестве счетной единицы.

2. По объему операций различают:

· полный клиринг – охватывает подавляющую часть платежного оборота между странами;

· частичный клиринг – распространяется на отдельные операции.

3. По способу погашения сальдо клирингового счета выделяют:

· клиринг со свободно конвертируемым сальдо;

· клиринг с ограниченной конверсией (например, погашение обязательства происходит по истечении определенного времени после образования сальдо);

· клиринг с неконвертируемым сальдо (задолженность погашается поставками товаров).

При расчетах через клиринг могут возникать два вида валютных рисков: 1) риск потерь вследствие неблагоприятного изменения курса национальной валюты к валюте клиринга; 2) риск замораживания валютной выручки при неконвертируемом клиринге.

Влияние валютного клиринга на внешнюю торговлю его участников имеет двоякий характер. С одной стороны, он дает возможность смягчить негативные последствия применения валютных ограничений, позволяя экспортерам использовать валютную выручку. С другой стороны, валютный клиринг вызывает необходимость регулирования внешнеторгового оборота с каждым его участником в отдельности. Кроме того, экспортеры могут использовать выручку только в той стране, с которой заключено клиринговое соглашение, и получают ее в национальной, а не в свободно конвертируемой валюте. Поэтому экспортерам валютный клиринг в значительной мере невыгоден.

Похожая информация.

Однако лучше для продавца является аккредитивная форма расчетов.

Аккредитив - это заполнен на формализованном бланке договор, в котором банк, открывающий аккредитив (банк-эмитент), обязуется осуществить по распоряжению и за счет покупателя платеж указанной в нем суммы третьему лицу (бенефициару) (при расчетах наличными) или акцептовать тратту (при расчетах в кредит) против представления продавцом предусмотренного в ЗТК комплекта документов, подтверждающих поставку товара согласно условиям ЗТК. Такой аккредитив называется документарным.

Таким образом, аккредитивная форма расчетов практически исключает плательщиков С процесса принятия решения - платить или не платить за поставленные товары, поскольку эта форма расчетов предусматривает заключение отдельного от ЗТК платежного договора, которым является аккредитив. Этот договор заключается между покупателем (клиентом), банком-эмитентом, принимает обязательства обеспечить платеж, и продавцом-бенефициаром (получателем денег). В отличие от расчетов банковскими переводами и инкассо, согласие на осуществление платежей за поставленные товары не зависит от самих плательщиков.

Инструкция клиента (покупателя) "В какой он просит банк выставить аккредитив в пользу продавца - это, практически, условие, которое должен выполнить продавец, чтобы получить платеж. В качестве условия платежа чаще всего выдвигается требование предоставить в банк документы по определенному перечню.

В комплект документов, против которых производится оплата, обычно входят следующие документы:

Спецификации поставляемого товара;

Сертификат качества товара;

Упаковочные листы;

Транспортный документ; ,

Раху нки-фактуры (и нвойсы)

Страховые полисы и тому подобное.

Порядок аккредитивных платежей установлено международным документом "Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов", последняя редакция которого введена Международной ТПП в 1993 году. (Публикация МТП № 500). О присоединении к унифицированным правилам заявили все банки, обслуживающие международные расчеты.

Унифицированные правила определяют документарный аккредитив как "соглашение, как бы она ни именовалась, путем которой банк (банк-эмитент), действуя по заявке и в соответствии с инструкцией клиента-импортера (наказодавача аккредитива) или от своего имени:

1) обязан осуществить платеж третьему лицу (бенефициару) или ее приказу или должен акцептовать и затем оплатить переводные векселя (тратты), которые выставляет бенефициар;

2) обязан уполномочить другой банк осуществить платеж по аккредитиву или акцептовать и затем оплатить эмитированные по аккредитиву переводные векселя (тратты)

3) обязан уполномочить другой банк осуществить негоциацию указанных документов всегда при соблюдении условий и сроков открытого аккредитива ".

В заявке, которую подает покупатель в банк-эмитент об открытии документарного аккредитива, должно быть указано следующее:

Наименование и адрес банефициара (экспортера)

Сумма аккредитива;

Тип аккредитива (отзывной, безотзывный, безотзывный и подтвержденный, безотзывный и покрытий и т.п.);

Ли этот аккредитив использован путем платежа, акцепта или учета;

Сторона, на которую должны быть выписаны траты (векселя)

Будут траты векселями на предъявителя или срочными векселями (и для срочных векселей указать срок);

Краткое описание товара;

Подробные данные о необходимых документах;

Имеет фрахт готовиться экспортером;

Место отгрузки и место назначения;

Должны товары перегружаться в пути (с одного судна на другое, с одного самолета на другой и т.д.);

Самая дата отгрузки;

Самая дата выставления коносамента или иного транспортного документа, после которой экспортер должен предоставить тратту для платежа, акцепта или учета;

Дата и место погашения аккредитива;

Чье аккредитив таким, что передается (он является таким, что не передается, если на нем не оговорено, что он таким, "что передается).

Существует стандартная форма обращения об открытии аккредитива, которую наказодавач должен подписать и в которую необходимо включить оговорку о гарантийное письмо.

Все банки, участвующие в расчетах аккредитивами, применяют самые современные средства быстрой связи.

Последовательность осуществления платежей документарным аккредитивом наличными (немедленный платеж) против поставок товара такова:

1. Продавец и покупатель заключают ЗТК, который предусматривает расчет документарным аккредитивом наличными (немедленный платеж) против поставок товара.

2. Покупатель в срок, установленный в ЗТК, направляет в свой банк (банк-эмитент) поручение об открытии аккредитива на сумму ЗТК в пользу экспортера. Это поручение содержит необходимые условия для открытия аккредитива и платежей.

3. Банк-эмитент, который открывает аккредитив, согласовывает с покупателем условия будущего аккредитива, включая стоимость услуг банков, участвующих в расчетах. Содержание аккредитива должен строго соответствовать условиям, которые содержатся в подписанном сторонами ЗТК.

4. Банк - эмитент открывает аккредитив и направляет его через банк-корреспондент в стране продавца получателю средств, отмечая условия, которые должен выполнить продавец для получения платежа.

5. Если банк-эмитент назначил банк-корреспондент авизующим банком и этот банк взял на себя такие функции, то банк-корреспондент тщательно проверяет по внешним признакам действительность аккредитива, авизует его (подтверждает свое участие в расчетной операции), делая на нем соответствующую отметку. Если авизующий банк-корреспондент по каким причинам не может авизовать аккредитив, он должен немедленно сообщить об этом банк-эмитент.

6. Авизующий банк-корреспондент направляет аккредитив продавцу (бенефициару). В нем указывается сумма платежа, срок действия аккредитива, документы, которые должны быть представлены продавцом, и другие условия.

7. Продавец (бенефициар) тщательно проверяет содержание аккредитива на соответствие условиям подписанного ЗТК.

8. Продавец (бенефициар), убедившись в соответствии аккредитива условиям ЗТК, поставляет товар. Если продавец в течение 3-х дней не обратился в банк, то считается, что он принял условия аккредитива. Если условия, указанные в инструкции и контракте, имеют расхождения, продавец должен в течение 3-х рабочих дней обратиться в банк и через него требовать от покупателя привести условия аккредитива в соответствии с условиями контракта. Дело в том, что банк, вступая в платежные отношения, руководствуется условиями аккредитива, а не контракта.

9. Продавец (бенефициар) направляет в авизующего банка комплект товаро-распорядительных документов, подтверждающих выполнение контрактных обязательств.

10. Авизующий банк проверяет внешнее соответствие товарораспорядительных документов, полученных от продавца, условиям аккредитива.

11. Авизующий банк передает товарораспорядительные документы в банк-эмитент.

12. Банк-эмитент проверяет полученные товарораспорядительные документы на соответствие условиям аккредитива.

13. Банк-эмитент сообщает авизующий банк о произведенном платеже.

14. Авизующий банк информирует продавца (бенефициара) о приеме на его счет суммы за осуществленную поставку товара.

15. Банк-эмитент передает товарораспорядительные документы покупателю.

16. Банк-эмитент взимает с покупателя возмещения платежа.

17. Покупатель получает товар против представления товарораспорядительных документов. На этом расчет заканчивается.

Продавец и покупатель могут выбрать несколько другой способ платежа, когда банк-эмитент назначает банк-корреспондент исполняющим банком, обязательно должно быть отражено в направленном покупателем в банк-эмитент доверенности на открытие аккредитива.

В этом случае банк-эмитент и исполняющий банк должны договориться о способе покрытия аккредитива: а) путем дебетования корсчета банка-эмитента в исполняющем банке; б) путем кредитования корсчета исполняющего банка в банке-эмитенте.

Последовательность действий в случае, если банк-эмитент назначает банк-корреспондент исполняющим банком, остается с 1 действия до 10 действия, включая такой же, как и в случае, когда банк-эмитент назначает банк-корреспондент авизующим банком, с той лишь разницей, что банк экспортера имеет называться не только авизующим, но и исполняющим банком. Далее действия изменяются следующим образом:

11. Если документы соответствуют условиям аккредитива, то исполняющий банк сам осуществляет зачисление указанной суммы на счет продавца (бенефициара).

12. Исполняющий банк сообщает продавца (бенефициара) о сумме и дате платежа.

13. Исполняющий банк направляет документы и требование о возмещении платежа в адрес банка-эмитента.

14. Банк-эмитент проверяет документы на их соответствие условиям аккредитива.

15. Банк-эмитент возмещает исполняющему банку сумму валютного платежа.

16. Банк-эмитент вручает документы покупателю.

17. Банк-эмитент взимает с покупателя возмещения платежа.

18. Покупатель получает товар против представления товарораспорядительных документов. На этом расчет заканчивается.

Если окажется, что документы не полностью соответствуют условиям аккредитива, банк информирует об этом покупателя, требуя дополнительных указаний, и без его согласия не может осуществить платеж. Но бывает, что банк продавца все же оплачивает аккредитив, но С оговоркой, то есть при условии, что покупатель примет документы (т.к. в международной практике довольно часто документы не полностью соответствуют условиям аккредитива). Если же покупатель отказывается принять документы, не соответствующие условиям аккредитива, то продавец должен вернуть сумму аккредитива своему банку.

В ЗТК может использоваться такое наиболее общую формулировку осуществления платежей документарным аккредитивом наличными (немедленный платеж) против поставок товара:

"Оплата тонн нефти будет осуществлена аккредитиву.

Покупатель откроет аккредитив в банке Продавца. Оплата по данному аккредитиву будет

осуществлена немедленно только после поставки_тонн нефти и предоставления Продавцом Банка

Покупателя следующих документов:

Копии трубопроводной компании на отгрузку тонн в адрес предприятия;

Актов приемки-сдачи тонн нефти на Предприятии по весу нетто, подписанных представителями Покупателя, Продавца и предприятия;

Счет, выставленный Продавцом Покупателю на оплату товара с указанием его цены за тонну поставленного количества и общей стоимости;

Сертификат качества товара, выданный производителем "* Или:

"Платеж за товар, проданный по настоящему договору, будет осуществлен с аккредитива, открытого Покупателем в _________ банка на полную стоимость партии товара,

предназначенного к отгрузке. Аккредитив открывается в течение 10 дней (со сроком действия 180 дней) с момента получения уведомления продавца о готовности товара к отгрузке.

Аккредитив используется Продавцом на 90% против представления следующих документов:

2-х экз, коносаментов, чистых, выставленных на товар, отгруженный в адрес Покупателя;

4 шт, счета;

4 шт, попаковои спецификации;

Копии сертификата о качестве.

Остальные 10% стоимости товара будут выплачены в течение дней после прибытия товара в порт назначения, против представления окончательного счета продавца, акцептованного уполномоченным Покупателя.

Все расходы, связанные с использованием аккредитивов, относятся на счет Продавца ".

Последовательность осуществления расчетов с отсрочкой платежа документарным аккредитивом с акцептом векселей и тратт такова:

1. Экспортер и импортер согласовывают и подписывают ЗТК.

2. Импортер переводит продавцу в течение не более ЗО дней аванс в размере, как правило, около 10% общей суммы ЗТК. Поскольку это не платеж против поставки товара, в ЗТК предполагается дешевый способ платежа банковским переводом.

3. Экспортер по требованию импортера предоставляет банковскую гарантию надлежащего использования аванса. В случае, если экспортер не выполнил своих обязательств по изготовлению и поставки товара, покупатель воспользуется этой банковской гарантией для возврата ранее выплаченного аванса.

4. Покупатель в срок, установленный в ЗТК, и с учетом того, чтобы авизирующий и исполняющий банки смогли передать экспортеру открыт аккредитив не позднее чем за 10 дней до контрактного срока поставки товара, направляет в свой банк (банк-эмитент) поручение об открытии аккредитива на сумму ЗТК, которая осталась после выплаты аванса (90% общей стоимости ЗТК) в пользу экспортера. Это поручение содержит необходимые условия для открытия аккредитива и платежей. Содержание аккредитива должен строго соответствовать условиям, которые содержатся в подписанном сторонами ЗТК. Например, в ЗТК может быть предусмотрено условие, что импортер против поставки товара выплатит с безотзывного аккредитива около 20% суммы ЗТК, которая осталась после выплаты аванса, а на оставшиеся 70% общей суммы ЗТК банк, который выполняет аккредитив, акцептует выписаны экспортером траты на предоставленную экспортером рассрочку платежа (например, на 2 года с равномерными полугодовыми взносами) и проценты за эту рассрочку.

5. Бан к-эмитент, который открывает аккредитив, согласовывает с покупателем условия будущего аккредитива, включая стоимость услуг банков, участвующих в расчетах.

6. Банк-эмитент открывает аккредитив и направляет его в банк-корреспондент в стране продавца с просьбой авизовать и в ряде случаев подтвердить аккредитив. Банк-эмитент отмечает условия, которые должен выполнить продавец для получения платежа.

7. Исполняющий (Авизо рующих / подтвержу рующих) банк по получении им аккредитива от банка-эмитента проверяет по внешним признакам действительность аккредитива, авизует его (подтверждает свое участие в расчетной операции), делая на нем соответствующую отметку. Если исполняющий банк-корреспондент по каким причинам не может авизовать аккредитив, он должен немедленно сообщить об этом банк-эмитент.

8. Исполняющий банк-кореспондентнаправляе аккредитив продавцу (бенефициару). В нем указывается сумма платежа, срок действия аккредитива, документы, которые должны быть представлены продавцом, и другие условия.

9. Продавец (бенефициар) тщательно проверяет содержание аккредитива на соответствие условиям подписанного ЗТК.

10. Продавец (бенефициар), убедившись в соответствии аккредитива условиям ЗТК, поставляет товар.

11. Продавец (бенефициар) направляет в исполняющий банк комплект товарораспорядительный их документов, подтверждающих выполнение контрактных обязательств по поставке товара, вместе со счетом-фактурой на 20% суммы ЗТК, которая осталась после выплаты аванса, и комплектом тратт на оставшиеся 70% суммы ЗТК (см. пример в пп.2,4) и тратт на проценты за отсрочку платежа. Поскольку продавец предоставил (в данном примере) отсрочка платежа на 2 года полугодовыми траттами, он передает в исполняющий банк 4 траты, каждая на 1/4 суммы предоставленного отсрочки платежа, то есть с учетом выплаченного аванса и выплаты по аккредитиву, и 4 траты - на выплату покупателем одновременно с основными траттами процентов за предоставленное отсрочки платежа по оговоренной в ЗТК ставке. Распределение тратт на основные и выплату процентов принят в международной практике, поскольку это облегчает проверку совершенного расчета и форфейтинговые операции.

12. Исполняющий банк проверяет внешнее соответствие товарораспорядительных документов, полученных от продавца "условиям аккредитива.

13. Исполняющий банк осуществляет платеж, акцептует тратты.

14. Исполняющий банк информирует продавца (бенефициара) о приеме на его счет 20% суммы ЗТК, которая осталась после выплаты аванса, за осуществленную поставку товара. Исполняющий банк берет на контроль траты тау мере наступления сроков платежа зачисляет их суммы на счет продавца, информируя его о поступлении средств.

Если исполняющий банк не является банком продавца, то в зависимости от условий, содержащихся в траттах, банк продавца подает их к оплате исполняющим банком или банком-смитентом.

15. Исполняющий банк направляет документы и требование о возмещении платежа в адрес банка-эмитента.

16. Банк-эмитент проверяет документы на их соответствие условиям аккредитива.

17. Банк-эмитент возмещает исполняющему банку сумму валютного платежа.

18. Банк-эмитент вручает документы покупателю.

19. Банк-эмитент взимает с покупателя возмещения платежа.

20. Покупатель получает товар против представления товарораспорядительных документов. На этом расчет заканчивается.

Если условиями ЗТК предусмотрена поставка товара несколькими партиями, то указанные в последовательности действия 4-20 при каждой поставке товара повторяются со сдвигом во времени на каждый период между поставками. Таким образом, если в рассматриваемом примере продавец передал документы, включая 4 комплекта по 2 траты, то есть 8 тратт, то при поставке, например, тремя партиями покупатель осуществит три платежа наличными против поставки каждой партии товара и акцептует уже 6 комплектов по 2 траты с соответствующими оползнями платежей на периоды между поставками товара. Следует учитывать, что начисление годовых процентов по каждой тратте на стоимость кредита должно начинаться со дня поставки каждой партии товара.

В ЗТК может использоваться такое наиболее общую формулировку осуществления расчетов с отсрочкой платежа документарным аккредитивом с акцептом векселей и тратт:

"Стороны договорились, что платежи по этому контракту осуществляются на условиях коммерческого кредита на срок два года с выплатой 6% годовых. Платеж осуществляется в следующем порядке:

а) 20% суммы контракта Покупатель выплачивает банковским переводом на счет продавца в течение ЗО дней с даты получения от продавца счета-проформы, который должен быть направлен Покупателю не позднее ЗО дней с даты подписания контракта;

б) 30% суммы контракта Покупатель оплачивает с безотзывного подтвержденной первоклассным банком аккредитива против предоставления товарных документов. Аккредитив открывается через 10 дней с даты продавца о готовности где отгрузки. Срок действия аккредитива 45 дней.

При осуществлении платежа аккредитиву документами, которые должны быть представлены в банки, в:

Счет Продавца в 4-х экз.;

Полный комплект чистых бортовых коносаментов, выписанных па имя Покупателя;

Упаковочные листы в 3-х экз.;

Гарантийное письмо продавца о качестве и комплектность поставленного оборудования в 2-х экз.;

Разрешение инспектора Покупателя на отгрузку оборудования, если он присутствовал при испытаниях, в 2-х экз.;

Протокол испытаний в 2-х экз.;

■ копия действующей экспортной лицензии, если она необходима.

в) после поставки товара на остаточную сумму Продавец начисляет проценты и выставляет на Покупателя четыре траты, которые включают сумму основного долга и процентов. Срок платежа по первому траттой - 6 месяцев с даты поставки, срок платежа по остальным тратт - через 6 месяцев после предыдущего платежа по траттой. Сроком начала кредита считается дата поставки. Тратты передаются на инкассо и акцептуются Покупателем в течение ЗО дней с даты поставки ".

На рис.5.3 приведена упрощенная схема аккредитивной формы расчета.

Рис. 5.3. Схема аккредитивной формы расчета. Последовательность осуществления расчетов описана выше.

При осуществлении международных расчетов с использованием аккредитивной формы стороны, которые вовлечены в этот механизм, особенно бенефициар, должны обращать внимание на вид используемого аккредитива.

В зависимости от характера ответственности банка, от объема обеспечения и момента принятия им на себя риска в международной банковской практике различают следующие основные виды документарных аккредитивов:

1. Отзывной..

2. безотзывный, который, в свою очередь, имеет 2 подвида:

а) подтвержден; б) неподтвержденный.

3. Покрытый.

4. Непокрытый.

Отзывной аккредитив (revocable L / C) предусматривает, что банк-эмитент, открыв его, в любой момент и без предварительного уведомления бенефициара (продавца) может изменить инструкцию или вообще досрочное аннулировать (отозвать) аккредитив. Это может быть сделано как по указанию наказодавача (покупателя), так и самостоятельно банком, когда ухудшается финансовое положение покупателя, и банк не уверен, что он будет в состоянии оплатить товар. Продавец в этом случае может осуществить поставку товара, оплата которой уже ничем не гарантирована, поскольку аккредитив был уже аннулирован до того, как он подал документы в банк-плательщика, или условия аккредитива были изменены таким образом, что он не может их выполнить после осуществления отгрузки. Даже если экспортер уже подал документы в свой банк, но инструкция об изменениях аккредитива поступила в их фактической оплаты, бенефициар может не получить платеж от банка-эмитента. Только тогда, когда банк-эмитент или его банк-корреспондент произвел платеж по документам, отзыв аккредитива не тянет правовых последствий относительно платежа по аккредитиву.

Отзывной аккредитив не оговаривает ни одного реального правового платежного обязательства со стороны банка, не обеспечивает интересов продавца, поэтому на практике он встречается очень редко. Такой аккредитив никогда не подтверждается банком-корреспондентом и используется только в деловых отношениях между партнерами, которые сотрудничают длительное время и доверяют друг другу.

Безотзывный аккредитив (irrevocable L / C) - это твердое обязательство банка-эмитента перед экспортером (бенефициаром). Он не может быть изменен или аннулирован до истечения указанного в нем срока действия ни банком-эмитентом, ни покупателем без согласия на то бенефициара или уполномоченного банка. Он дает бенефициару гарантию получения платежа за поставленные товары при условии выполнения условий аккредитива. В случае невыполнения наказодавачем в срок своих обязательств, не способным по какой причине осуществить платеж, банк-эмитент не освобождается от данных иностранному продавцу платежных обязательств.

Об открытии безотзывного аккредитива бенефициару сообщается через банк-корреспондент, которому банк-эмитент может поручить авизовать аккредитив бенефициару или также подтвердить его.

Безотзывные аккредитивы дороже отзывные, поскольку сочетают в себе обязательства банка-эмитента организовать платеж и гарантию осуществить платеж при любом финансовом состоянии покупателя, на время действия таких аккредитивов иммобилизуют соответствующие банковские активы.

Несмотря на то, что согласно Унифицированными правилами и обычаями для документарных аккредитивов (Париж, 1993) указано, что "если в тексте аккредитива не указана форма аккредитива, такой аккредитив всегда считается безотзывным», необходимо в названии такого аккредитива и инструкции четко указать, что аккредитив является безотзывным.

Безотзывный подтвержденный аккредитив (irrevocable confirmed L / C), означает, что к ответственности банка-эмитента добавляется ответственность другого банка, который дополнительно подтверждает безотзывный аккредитив и берет на себя обязательства осуществить платеж в случае неплатежеспособности банка-эмитента или при возникновении непредвиденных обстоятельств политического и экономического характера.

Обычно требование открыть безотзывный подтвержденный аккредитив продавцы включают в условия ЗТК с контрагентами из стран с нестабильными экономическими системами.

Согласно Унифицированными правилами и обычаями для документарных аккредитивов "если банк-корреспондент подтверждает бенефициару аккредитив, то тем самым он обязуется произвести платеж по документам, которые соответствуют условиям аккредитива и предоставленные в срок". Итак, в этом случае степень обеспечения платежа для бенефициара существенно возрастает.

Подтверждение аккредитива должно осуществляться через первоклассный банк (страны экспортера или третьих стран со стабильным режимом), больше, чем банк-эмитент, так как наименее надежные относительно платежеспособные мелкие и средние банки. Следует иметь в виду, что банк-корреспондент (банк экспортера) может иметь разного рода причины, чтобы отклонить поручение на подтверждение аккредитива. Поэтому перед заключением ЗТК экспортерам необходимо выяснить со своим банком, готов ли он подтвердить аккредитив с той или иной страны, от того или иного банка-эмитента и на каких условиях.

Безотзывный аккредитив, подтвержденный первоклассным отечественным банком экспортера, предоставляет экспортеру максимально возможные гарантии. Определенный валютный риск может быть покрыт валютными срочными контрактами, если можно с прогнозировать срок наступления платежа. Кроме того, иногда подтвержденный аккредитив может использоваться как инструмент кредитования экспортера. Эта возможность возникает при подтвержденных аккредитивам с отсрочкой платежа, когда банк осуществляет досрочное погаинення-требование поставщику за вычетом учетного процента, что является важным преимуществом этого видуакредитива для экспортера.

Безотзывный подтвержденный аккредитив дороже просто безотзывный аккредитив.

В ЗТК может использоваться такая формулировка расчетов в форме безотзывного подтвержденного аккредитива:

"Платеж за товар, проданный по настоящему контракту, должен быть осуществлен с безотзывной подтвержденного аккредитива, который должен быть открыт Покупателем в Банки в пользу продавца на стоимость каждой партии товара, которая подлежал

отгрузке, плюс 10%; срок действия аккредитива - 45 светает.

Аккредитив должен быть открыт не позднее чем за 15 дней до согласованного срока отгрузки каждой партии товара. Расходы по открытию, изменению и использования аккредитива оплачивает Покупатель.

В случае неоткрытия аккредитива в срок Покупатель оплачивает Продавцу за каждый день просрочки, но не более чем в течение 20 дней, пени в размере 0,1% от суммы неоткрытого в срок аккредитива, и Продавец в таком случае имеет право задержать поставку товара до открытия аккредитива. Если задержка в открытии аккредитива будет продолжаться более 20 дней, то Продавец вправе отказаться от поставки товара, подлежащего оплате по этому аккредитива. При этом убытки Покупателя в связи с вышеуказанной задержкой в поставке товара и отказом продавца поставить его не могут быть переведены на продавца.

Платеж по аккредитиву осуществляется по представлению Продавцом Банки * таких

документов: 1) коммерческого счета, 2) телеграммы капитана в адрес Продавца с

указанием наименования танкера, даты и номера коносамента, наименования и количества отгруженного товара.

Отгрузит в ные документы - С оригиналы и 1 копия коносамента, сертификат о качестве и сертификат о количестве товара - передаются Продавцом Покупателю по адресу по указанию последнего и в возможно срочном порядке ".

Безотзывный неподтвержденный аккредитив (irrevocable unconfirmed L / C) не содержит рассмотрен выше обязательства банка-кореспонданта (банка продавца или другого банка) платить по аккредитиву. Банк-корреспондент в данном случае только авизует бенефициару открытие аккредитива При выполнении платежа соответствует только банк-эмитент - банк покупателя.

Поскольку бенефициар может положиться исключительно на банк-эмитент за границей, этот вид аккредитива целесообразно только при наличии незначительного политического риска и риска перевода средств в стране банка-эмитента. Если банк-корреспондент хорошие отношения с банком-эмитентом, и в стране импортера стабильная экономическая и политическая ситуация, то банк-корреспондент сам может осуществить платеж против документов для ускорения операции в интересах своего клиента.

Продавец товара для полной гарантии платежа имеет пытаться получить от покупателя безотзывный подтвержденный аккредитив.

По способу обеспечения денежными средствами аккредитивы делятся на покрытые и непокрытые.

Покрытый аккредитив (covered L / C) предусматривает, что при его открытии банк-эмитент одновременно переводит исполняющему (то есть тому, который оплачивает) банка соответствующие валютные средства в форме аккредитива, которые являются обеспечением и источником платежа по данному аккредитиву. Итак, покрытый аккредитив, как и безотзывный, содержит твердое обязательство банка выплатить сумму платежа.

Экспортер настаивает на выставлении покрытого безотзывного аккредитива, когда он проявляет недоверие к импортеру или его банка. При открытии покрытого безотзывного аккредитива банк-эмитент дебетует текущий счет своего клиента-импортера в.Сумма аккредитива и блокирует ее на особом счету с момента открытия аккредитива до истечения срока его действия. После окончания срока действия аккредитива его неиспользованная часть или вся неиспользованная сумма восстанавливается на текущем счете импортера.

Этот вид аккредитива невыгоден для импортеров, поскольку изымает из обращения средства на весь срок действия аккредитива, который может быть длительным, и очень выгоден банку-эмитенту, поскольку эти средства поступают в его распоряжение на заранее оговоренный срок.

Покрытый аккредитив фактически является для импортера наиболее безопасным способом предоплаты товаров, поставляемых а для экспортера - средство максимально быстрого получения денег.

В Украине коммерческие банки, которые эмитируют аккредитивы по поручению импортеров, во многих случаях сами настаивают на предоставлении наказодавачем покрытия, поскольку не могут полностью полагаться на финансовую стабильность и правдивость новых участников рыночных отношений. По тем же причинам западные экспортеры так же настаивают на выставлении в их пользу покрытого безотзывного аккредитива.

Непокрытый аккредитив (uncovered L / C), не предусматривает предварительного перевода валюты аккредитива.

В Украине непокрытые аккредитивы открываются коммерческими банками в основном по поручению приоритетных клиентов или на незначительные суммы. Но с ростом конкуренции в банковской среде украинские банки будут отходить от практики эмитирования покрытых аккредитивов и в интересах клиентов будут идти на определенный риск, который связан с открытием непокрытых аккредитивов.

Все многочисленные преимущества аккредитивной формы расчетов можно обобщить следующим образом (Слепов В. А., Гордиенко В.Н. Международные торговые расчеты: Учебное пособие / Рос.экон.акад.им. Г.В.Плеханова.- М: ФБК-ПРЕСС, 1998. - 168 с):

Это самостоятельная от торгового контракта соглашение, которое содержит как четкое обязательство платежа в пользу экспортера, так и возможность получения кредита импортером;

Он позволяет использовать кредитоспособность и репутацию банка-эмитента в пользу обоих контрагентов

Устраняет риск неплатежа со стороны покупателя, так как оплата документов гарантируется банком-эмитентом;

Подтвержденный аккредитив добавляет экспортеру гарантии й платежа со стороны еще одного банка;

Обеспечивает эффективную помощь и консультации банка по вопросам открытия аккредитива, определения и оформления документов, которые должны быть предоставлены согласно его условиям;

Предусматривает объективную и тщательную проверку банками документов, на основании которых осуществляется платеж;

Экспортер не получает платеж, если не предоставит определенные отгрузочные документы в соответствии с условиями аккредитива;

Дает возможность импортеру получить более длительный коммерческий кредит, чем при использовании других форм расчетов;

Импортер может настаивать на отгрузке товара в определенные временные рамки путем внесения соответствующего условия в аккредитив;

Подчинение Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов, а также нормам обычного права в большинстве стран позволяет использовать аккредитив при расчетах фактически со всеми странами мира;

Аккредитив может быть использован в качестве базы для внешнеторгового кредитования экспортера;

Он позволяет нейтрализовать отдельные валютные и политические риски;

Авизирование аккредитива через банк защищает бенефициара от подделок и фальшивых аккредитивов, поскольку без заверения авизующим банком подлинности аккредитива он остается лишь "обязательствам на бумаге".

К недостаткам аккредитива (преимущественно с точки зрения импортера) можно отнести

Банки имеют дело только с документами, Анези товарами, и платеж осуществляется на основании предоставления экспортером документов согласно условиям аккредитива независимо от характеристик и кондиции самих товаров;

Открывая аккредитив, банк-эмитент принимает на себя обязательства от имени покупателя, может ограничить получение покупателем других займов в этом банке;

Аккредитивная форма расчетов является самой дорогой влечет за собой целый ряд расходов в виде комиссий, сборов и, возможно, выплаты процентов в период его действия, которые чаще собираются с наказодавача; открытие аккредитивов на незначительные суммы, как правило, нецелесообразно;

Аккредитив обязывает банк осуществить платеж, как только соответствующие документы ему будут предоставлены, тогда как экспортер свободен в выборе, предоставить документы или нет и, таким образом, свободный от каких-либо обязательств до момента, пока сам не решит воспользоваться выставленным аккредитивом;

Он отвлекает средства наказодавача на весь срок действия аккредитива.

Доля аккредитивов в международной торговле значительно меньше, чем доля инкассо и открытого счета. Однако в ряд случаев, когда использование аккредитивов целесообразно и необходимо:

Новое торговое партнерство;

Сомнения в кредитоспособности покупателя;

Нестабильность экономического и политического положения в стране покупателя;

Наличие валютных и других нормативных актов контроля и ограничений в стране продавца;

Просьбе покупателя о коммерческом кредите;

Крупномасштабные программы;

Специальные товары, изготовленные по спецзаказу, дальнейшая реализация которых другому покупателю может быть объективно затруднена.

Кроме рассмотренных выше распространенных видов аккредитивов, при торговле готовой продукцией могут использоваться и другие. их виды:

Переводной, или трансферабельный, аккредитив;

Ре вольверний аккредитив;

Аккредитив с "красной оговоркой»;

Компенсационный аккредитив;

Резервный аккредитив;

Транзитный аккредитив;

Чистый рамбурсный аккредитив;

Аккредитивные письма.

Переводной (трансферабельный) аккредитив (transferable credit) дает право первому бенефициару приказать банка, который выполняет немедленный платеж, платеж с отсрочкой платежа, акцепт тратт или негоциацию, или, в случае свободной негоциации, банка, уполномоченный быть пересказывая банком, осуществить платеж на всю печали и на ее часть втором бенефициару / вторым бенефициарам.

Открытие переводного аккредитива целесообразно в следующих случаях:

■ когда продавец, который не является поставщиком всей партии товара, взял обязательства быстро расплатиться со своими кредиторами и субподрядчиками валютой. Переадресация платежей позволит избежать перерасчета С ними. Кроме того, данный вид аккредитива дешевле открытия отдельных аккредитивов своим субподрядчикам;

■ когда первый бенефициар не поставляют товар сам, а является посредником и желает передать часть или все свои права и обязанности настоящем поставщику (второму бенефициару) в своей стране или за рубежом. При этом торговому посреднику его покупатель выставляет безотзывный аккредитив, который должен быть четко обозначен как транс <|> ерабельний.

После получения от банка извещение об открытии аккредитива торговый посредник может поручить банку перевести аккредитив на своего поставщика, или второго бенефициара. При этом перевод должен соответствовать условиям первоначального аккредитива, по исключением:

1) название и адрес наказодавача аккредитива могут быть заменены на название и адрес первого бенефициара, таким образом часть аккредитива, которая перечисляется, будет открыта приказа первого бенефициара (посредника). Это позволяет скрыть лицо первоначального покупателя от второго бенефициара;

2) сумма аккредитива (и цена за единицу товара) может быть уменьшена, что позволит первому бенефициару получить свою прибыль;

3) срок действия аккредитива и период для отгрузки могут быть сокращены, что позволяет первому бенефициару иметь время для подачи документов по аккредитиву после того, как предоставил второй бенефициар;

4) первый бенефициар может заменить счета-фактуры, а также траты второго бенефициара на свои собственные. Но при обмене этих документов банк должен рассчитывать на оперативное сотрудничество торгового посредника: если он не предоставит их по первому требованию, в адрес банка-эмитента могут быть направлены счета-фактуры второго бенефициара. Для предотвращения таких ситуаций банк требует от торгового посредника предоставления счетов-фактур одновременно с поручением на перевод аккредитива.

В тексте аккредитива должно быть указано, что он является переводным (или трансферабельным), так как в противном случае бенефициар не имеет права переадресации платежа.

Трансферабельный аккредитив может быть переведен только один раз, то есть второй бенефициар не может перевести его третьему бенефициару. Но "обратный перевод" вторым бенефициаром первом бенефициару не является вторым переводом аккредитива.

Преимущества трансферабельного аккредитива для посредников:

Он позволяет посреднику не использовать собственные денежные средства и кредитные возможности в банке;

Он может быть использован таким образом, что покупатель не будет знать о личности первоначального поставщика. Для этого основной аккредитив не должен приказывать никаких документов, которые могли 6 содержать имя первоначального поставщика.

Револьверный (восстановительный) аккредитив (revolving credo)) "это аккредитив, который автоматически восстанавливается на прежних условиях по мере осуществления расчетов за очередные партии товара. По такому аккредитиву определяются общий срок его действия и общественность ьна сумма, в пределах которой осуществляются платежи.

Револьверный аккредитив используется тогда, когда ЗТК предусматривает несколько регулярных примерно равных по стоимости поставок товаров, растянутые во времени. Контрагенты в этом случае договариваются об открытии револьверного аккредитива на весь период поставок на сумму, которая приблизительно равна стоимости одной поставки при условии, что после оплаты каждой поставки на аккредитиве возобновляется установлена первоначальная сумма.

После отправки очередной партии товара продавец подает документы в банк и получает платеж. Банк, который открыл аккредитив, восстанавливает его к первоначальной сумме, как только покупатель возместит банку осуществлены по аккредитиву платежи.

Использование револьверного аккредитива позволяет снизить стоимость услуг банков, которая зависит от вида аккредитива, суммы, на которую он открыт, и срока его действия. Например, ЗТК предусматривает поставку товара в течение года четырьмя партиями на общую сумму 1 ООО 000 USD. В этом случае револьверный аккредитив может быть открыт на весь период поставок на сумму 250 000 USD, но при условии, что сумма четырех платежей не должна превышать 1000 000 USD. Стоимость аккредитива в данном случае будет рассчитываться, исходя не из 1000 000 USD в течение года, а с суммы 250 000 USD за тот же период времени, то есть будет в четыре раза дешевле.

Револьверные аккредитивы могут быть возобновляемыми относительно двух параметров - суммы и срока, например:

1) аккредитив может быть открыт на сумму 100 000 USD для однократного списания, после которого сумма аккредитива автоматически восстанавливается. Количество списаний на сумму в пределах 100 000 USD не ограничивается (за исключением оговорки суммы ежедневного списания). Списание по таким аккредитивам могут продолжаться до истечения срока действия аккредитива. Такого рода револьверные аккредитивы редко подтверждаются, поскольку трудно определить суммарные обязательства в течение срока действия аккредитива;

2) аккредитив может быть открыт для использования на сумму до 100 000USD в неделю или месяц. Эту сумму разрешается списывать еженедельно или ежемесячно независимо от того, была использована какая-нибудь сумма в предыдущую неделю или месяц. При этом использование могут осуществляться с помощью одного из двух разновидностей револьверного аккредитива:

кумулятивного аккредитива, который означает, что неиспользованные или полностью использованы суммы из одного периода могут быть добавлены к суммам следующего периода, что на практике встречается редко;

некумулятивные аккредитива, при котором срок использования своевременно не востребованных сумм заканчивается.

Такого рода аккредитивы подтверждаются с большей вероятностью, поскольку можно определить общую сумму обязательств.

Если восстановление суммы аккредитива происходит не автоматически, а зависит от получения определенных инструкций после каждого списания, такой аккредитив не является револьверным аккредитиву в чистом виде. Он может быть аккредитивом на фиксированную сумму, которая увеличивается путем внесения изменений.

Револьверные аккредитивы не следует путать с аккредитивами, которые выполняются путем постепенных платежей. Например, если аккредитив ограничен по сумме и сроку действия и при этом разрешены определенные списания сумм (без последующего автоматического восстановления) по мере частичных отгрузок товара, он не является револьверным аккредитиву, а выполняется путем постепенных платежей.

В ЗТК может использоваться такая формулировка расчетов в форме револьверного аккредитива:

"Расчет за поставки товаров по настоящему Контракту будет осуществляться с безотзывного (подтвержденного) револьверного аккредитива, который открывается банком-эмитентом (официальное название банка) в пользу экспортера (официальное название экспортера) против предоставления им в исполняющий банк (официальное название банка) следующих документов:

Основного товаросопроводительных документов в 5 оригиналах;

Чистого транпортного документа в 3 экземплярах; сертификата транспортного страхования в 3 экземплярах;

Сертификата происхождения в 3 экземплярах.

Указанный аккредитив должен предусматривать возможность оплаты 3-х партий товара, каждый раз на суму330 тыс, USD ± 10% (сто тридцать тысяч долларов США ± 10%) на общую сумму, которая не превышает 1000 000 USD (один миллион долларов США).

Покупатель обязательства вязаный открыть аккредитив в течение 10 дней с даты его Продавцом о начале изготовления товара (или: из t дней после подписания контракта, за дней до контрактного срока отгрузки определенной партии товара).

Аккредитив должен быть открыт сроком на 10 месяцев.

Расходы за открытие аккредитива несет Покупатель, за продолжение - Продавец ".

Аккредитив с "красной оговоркой" (red clause credit) - это аккредитив со специальным условием (она ранее вносилась красными чернилами), которая позволяет авизующему или подтверждающему банку предоставить авансы бенефициару (экспортеру) до предоставления оговоренных в аккредитиве документов. Это условие может быть внесена в аккредитив по требованию заявителя на аккредитив (покупателя / импортера).

Такой документ является не авансовым платежом, а распоряжением, согласно которому поставщик получит аванс от Авизу юного / подтверждающего банка к отгрузке товаров. Следовательно, этот аккредитив используется как метод финансирования перед отгрузки для покупки товаров, которые затем будут отгружены. Примерами таких сделок являются: закупки шерсти, хлопка, мяса, древесины и т.д. у фермеров, возможно, на аукционе, и отгрузки этих товаров. Иностранный покупатель пользуется услугами экспортера как посредника и экспортеру необходимы деньги заранее, чтобы оплатить своим поставщикам.

Авизующий / подтверждающий банк может предоставить бенефициару кредит на двух основных типах "красной" условия:

1) необеспеченной, или чистой, условии, когда авансирование осуществляется против простого заявления бенефициара, что аванс необходим в оплату за перед отгрузки товара, без какого-либо обязательства с его стороны;

2) обеспеченной, или "зеленой", условии, когда авансирование осуществляется против обязательства бенефициара закупить товар и предоставить в банк соответствующие документы (складские квитанции и расписки, акт приема-сдачи, расписку в получении авансового платежа) вместе со страховым полисом, который покрывает риск пожара, а также обязательствам бенефициара предоставить в срок коносамент или другие отгрузочные документы.

Выплата аванса осуществляется из средств банка-корреспондента, но под ответственность банка-эмитента. Если продавец не предоставит в срок отгрузочные документы или не погасит аванс, бан к - корреспондент вправе дебетовать банк-ем итент на сумму аванса (вместе с начисленными процентами), то есть вступает в силу право регресса. Банк-эмитент удерживает эту сумму с приказодателя аккредитива.

Компенсационный аккредитив (ЬаскиоЬаск Ь / с) - это договоренность между банком и бенефициаром по аккредитиву (который является не поставщиком товара, а посредником) об открытии второго аккредитива в пользу фактического поставщика (экспортера) при условии, что первый аккредитив (не переводных) используется как гарантия выпуска второго аккредитива для покрытия той же сделки купли-продажи. Таким образом, компенсационные аккредитивы в самом деле двумя аккредитивами.

Компенсационные аккредитивы, в отличие от переводных, специально не рассматриваются в Унифицированных правилах для документарных аккредитивов. В некоторых случаях компенсационный аккредитив является альтернативой переводном аккредитива. Например, в таких ситуациях: 1) если покупатель товара через посредника соглашается на аккредитив, но не на переводной; 2) если первоначальный поставщик товара настаивает на аккредитиве, который должен быть выставлен в его пользу первоклассным банком его страны, и поэтому посредник (второй поставщик из той же страны) не может просить своего покупателя в другой стране выставить переводной аккредитив, поскольку он будет выставлен банком в стране покупателя, а не первоклассным банком страны первоначального поставщика.

Компенсационный аккредитив имеет много общего с переводным, однако в случае компенсационного аккредитива два соглашения полностью независимы друг от друга. Банк-эмитент компенсационного аккредитива не обязательно является банком, который авизует или подтверждает первый аккредитив. Ни при каких обстоятельствах документы по первому аккредитиву не могут быть использованы для получения платежа по второму.

При открытии компенсационного аккредитива банк требует, чтобы его условия точно соответствовали условиям первого аккредитива. Исключением является сумма, которая должна быть уменьшена, а разница составит прибыль приказодателя компенсационного аккредитива.

Банк-эмитент компенсационного аккредитива осуществит платеж против представления документов независимо от состояния первого аккредитива, поэтому бенефициар первого аккредитива незамедлительно заменить счета-фактуры и траты (если они обусловлены), для того чтобы они вместе с другими документами были предоставлены для получения платежа по первому аккредитиву. Если бенефициар опоздает с заменой указанных документов или через почтовые задержки документы поставщика не поступят вовремя для замены и предъявления по первому аккредитиву, платеж по нему не будет осуществлен. Существуют два вида компенсационного аккредитива:

1) совпадающий, условия которого требуют предоставления документов, которые могут быть без изменений использованы по первому аккредитива (за исключением счета и тратты)

2) несовпадающий, условия которого предусматривают, что документы, которые требуются по компенсационному аккредитиву, могут частично использоваться для предоставления по первому аккредитиву.

Обычно банки не открывают компенсационный аккредитив, если прежде не был открыт или подтвержден ними. Это объясняется тем, что существование двух отдельных аккредитивов и участие в сделке нескольких банков повышает риск возникновения споров.

Резервный аккредитив (вґапоИ-Ьу Ь / с) - условная гарантия, предоставленная банком-эмитентом, который отвечает Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов. Резервные аккредитивы используются в тех случаях, когда местное законодательство не позволяет банкам выдавать гарантии платежа.

Преимуществом резервных аккредитивов является то, что они регулируются Унифицированными правилами и обычаями для документарных аккредитивов, по сравнению с банковскими гарантиями, которые подлежат действия национальных законов.

Резервные аккредитивы используются для обеспечения платежей в случае наступления или ненаступления вполне определенного события. Следовательно, они более универсальны, чем банковские гарантии (на которые они похожи), поскольку предусматривают не только перевод средств, но и акцепт платежных обязательств. Например, в ЗТК можно предположить, что, когда продавец поставит товар на 3 месяца раньше срока, указанного в ЗТК, то покупатель выплатит продавцу дополнительную премиальную сумму с открытого им резервного аккредитива. Самой поставку продавец получает деньги из обычного аккредитива, по досрочность - из резервного.

Резервный аккредитив базируется на концепции отказа приказодателя от выполнения своих обязательств по ЗТК. Бенефициар резервного аккредитива имеет право на получение расчета только в случае нежелания или неспособности покупателя оплатить отгруженный товар или оказанные услуги. Если приказодатель не выполнит гарантированное платежное обязательство, бенефициар может побудить банк-эмитент сделать это, подав в комплекте документов заявление о невыполнении приказодателем своих обязательств. При использовании резервного аккредитива, как и других гарантий, при поставке в кредит заявлению в банк о невыполнении покупателем платежных обязательств добавляются неоплаченные траты.

Транзитный аккредитив предусматривает, что банк-эмитент требует от банка-посредника в одной стране подтвердить или авизовать аккредитив в пользу бенефициара-резидента другой страны. Авизующий банк может направить транзитный аккредитив непосредственно бенефициару или авизовать его через выбранного агента в стране бенефициара.

Транзитные аккредитивы открываются по следующим причинам:

Банк-эмитент не имеет возможности связаться напрямую с банком в стране бенефициара по политическим причинам;

Банк-эмитент может не иметь с банком в стране бенефициара корреспондентских отношений.

Чистый рамбурсный аккредитив - это инструкции по удовлетворению платежных требований, получаемых указанным банком, с которого следует требовать рамбурс. Например, если банк-смитент обращается в банк-посредника с просьбой произвести расчет по аккредитиву, но не имеет расчетного счета в этом банке, то он инструктирует, что рамбурс следует требовать с указанного третьего банка, который получает отдельные инструкции по удовлетворению платежных требований. Эти инструкции называются чистыми рамбурсного аккредитивами, поскольку для получения платежа по ним не надо предъявлять другие документы, кроме платежных требований, которые Иногда сопровождаются заявлением о соответствии документов условиям аккредитива. Агенты по рамбурса - это первоклассные банки, в которых банк-эмитент держит свои средства. "

Если рамбурс был добыт от рамбурсирующего банка, банк-эмитент не освобождается вол никаких обязательств С обеспечения рамбурса; он также отвечает за потерю процентов, которая возникает, если рамбурсирующий банк не предоставил рамбурс по первому требованию.

Аккредитивные письма (Letter of Credit) - безотзывные аккредитивные письма, которые выпускаются банками-эмитентами и содержат обязательства оплатить или гарантировать оплату товаров другими банками против предоставления продавцами (бенефициарами) определенного комплекта документов. Бенсфициары имеют право обращаться к любым банков своей или другой страны с просьбой выплатить им деньги, предоставив указанные в письме документы. Банка, который выплатил деньги бенефициару по аккредитивным письмом, банк-эмитент аккредитивного письмо "гарантирует немедленное возмещение средств и выплату комиссии за услуги. Продавцы должны принимать аккредитивные письма, которые выпущены только солидными банками-эмитентами. Такие аккредитивные письма действуют в ряде стран бывшего Британского содружества наций.

Расходы по аккредитивных операциях

Открытие аккредитива является дорогостоящей операцией. При этом размер расходов зависит от суммы аккредитива, его сложности и времени действия. Дополнительную плату за страхование платежей собирает банк, подтверждающий аккредитив.

Например, затраты при импортным аккредитивам, которые открываются западноевропейскими банками, следующие:

Сбор за открытие - 2%;

Сбор за безотзывность - максимально 1% в месяц;

Предварительное авизование аккредитивов ЗО EUR;

Сбор за изменения - ЗО EUR;

Сбор за делопроизводство - 3%

Акцептный сбор при акцептных аккредитивам - 1,5% в месяц;

Сбор за отсрочку платежа - 1,5% в месяц.

Распределение расходов за открытие аккредитива между сторонами соглашения устанавливается в ходе переговоров и зависит от их позиций. Покупатель, основываясь на том, что конъюнктура рынка складывается в его пользу, может пытаться положить эти расходы на продавца. Продавец же, учитывая надежность аккредитивной формы оплаты, в случае неуступчивости покупателя "может принять их на себя. На практике чаще комиссию за открытие аккредитива стороны делят поровну.

С целью экономии средств необходимо тщательно определить время открытия аккредитива и срок его действия.

Аккредитив чаще всего открывается за определенное время от начала отгрузки товара. Нормальная практика показывает, что этот период составляет полгода, 90 дней, 2 месяца, ЗО дней. Срок, на который открывается аккредитив, должно быть достаточным, чтобы продавец имел возможность, отгрузив товар, подготовить документы и предоставить их в банк. Соответственно, срок действия аккредитива также принимается значительным (от месяца до года).

В контракте может быть предусмотрено, что аккредитив будет открыт в течение нескольких дней после получения телеграфного уведомления продавца о готовности товара к отгрузке.

Если товар есть в наличии при подписании контракта, то по соглашению сторон аккредитив может быть выставлен одновременно с заключением контракта или через незначительный срок (10-15 дней) после его подписания.

В отдельных случаях аккредитив может быть открыт до начала изготовления товара, прежде всего тогда, когда товар, по требованию покупателя, имеет индивидуальные характеристики и при отказе покупателя его труда реализовать. Следовательно, продавец получает дополнительную гарантию платежа за товар, находящийся в стадии изготовления.

На практике нередки случаи, когда аккредитив не используется в течение срока его действия и возникает необходимость его продолжения. Это происходит либо из-за неправильного определения срока, или, главным образом "за опоздания продавца с отгрузкой товара. Поэтому возможность продолжения аккредитива на определенный срок может быть предусмотрена в контракте или это может быть сделано во время выполнения соглашения покупателем. В этом случае следует оговаривать, что расходы по продлен аккредитива несет продавец.

Одновременно в контракте должны быть предусмотрены различного рода санкции за несвоевременное открытие аккредитива покупателем.

При использовании аккредитивной формы расчетов необходимо учитывать особенности законодательства или обычаи отдельных стран по ее применению. Например, по валютным законодательством некоторых стран (Греция, Турция и др.) Обязательно применение покрытых аккредитивов, а японские банки практикуют аккредитивы с дебетированием счета банка-корреспондента, которые обеспечивают высокую скорость поступления платежа.

Развитие торгово-экономических отношений обусловило появление адекватной финансовой системы. Аккредитивная форма расчетов – одна из самых надежных, когда речь идет об операциях ВЭД. Однако среди участников процесса она не особо популярна. Давайте разберемся, почему.

Определение

Аккредитив - это обязательство финансового учреждения оплатить товар поставщику по поручению клиента. Трансферт пройдет, если будут предоставлены документы, которые подтверждают отгрузку товара в полном объеме и в определенный срок. Аккредитивная форма расчетов утверждается отдельным контрактом купли-продажи. По таким операциям участники имеют дело только с бумагами.

Преимущества аккредитивной формы расчетов:

• защита интересов сторон, гарантия поставки товара в оговоренные сроки;
• банковское обеспечение оплаты товаров;
• возможность избежать предоплаты;
• гарантия возврата средств покупателю, если товар был недопоставлен.

Виды

Аккредитивная форма расчетов отзывного типа может изменяться или аннулироваться без предварительного согласия выгодополучателя (бенефициара). Основное преимущество такого документа заключается в быстром осуществлении платежей. Но используется он только в том случае, если стороны доверяют друг другу. Безотзывный аккредитив может быть изменен лишь с согласия бенефициара.

Способы оплаты

• По предъявлению. Деньги выплачиваются бенефициару после того, как банк проверит предоставленные ему документы. Такой вид расчетов называют «платеж против документа».
• На основании переводного векселя. По условиям импортного аккредитива, определено, что обязанности банк-эмитент выполняет путем акцепта тратты. После проверки документов финансовое учреждение подтверждает вексель, а в день платежа перечисляет средства в пользу бенефициара на реквизиты, полученные от иностранного партнера.
• Аккредитивная форма расчетов с рассрочкой платежа обязует банк-эмитент после получения документов провести транзакцию в указанные сроки.

Схема оборота:

• Участники сделки подписывают договор с аккредитивной формой расчетов.
• Покупатель передает заявление.
• Эмитент уведомляет авизуемый банк об открытии аккредитива.
• Продавец отгружает товар.
• В авизуемый банк передаются ТТН.
• Осуществляются платежи в пользу продавца.
• ТТН отправляются банку-эмитенту.
• Покупатель оплачивает товар и получает документы.

Остановимся коротко на особенностях составления документа и основной терминологии:

• «Предельный срок отгрузки» - не позднее даты окончания аккредитива.
• «Апликант» - название предприятия, адрес и номер телефона.
• «Бенефициар» - название и контактные данные иностранного партнера.
• Сумма» указывается цифрами и прописью с названием валюты.
• «Банк бенефициара» - реквизиты учреждения, которое обслуживает иностранного партнера.

Недостатки аккредитивной формы расчетов

К ним можно отнести следующее:

Банк может проверять документы несколько недель;

Если покупатель откажется от оплаты, то продавец будет нести все расходы, связанные с хранением, продажей груза или его перевозкой в свою страну.

Ввоз товара

Цели использования импортного аккредитива:

• максимальное снижение риска в случае невыполнения условий сделки;
• финансирование контрактов по низким ставкам международного финансового рынка (импортер получает кредит для покрытия, а российский банк для этого фондирует деньги в иностранных организациях).

Клиент уплачивает комиссию банку за оформление документов, % по кредиту и маржу.

Обращение документов:

1. открытие в банке текущего и валютного счетов клиентом;
2. оформление паспорта импортной сделки;
3. - подача заявления на открытие аккредитива;
4. - финансирование сделки.

Аккредитивная форма международных расчетов имеет следующие преимущества для клиентов-импортеров:

• платеж осуществляется после получения документов, подтверждающих отгрузку товара;
• при работе с новыми или не проверенными клиентами нет необходимости делать предоплату;
• все документы проверяются в банке;
• в случае отсутствия средств для финансирования поставки клиент может получить кредит по низким международным ставкам;
• минимальный пакет документов (только заявления на открытие аккредитива);
• покрытие формируется в рублях, то есть отсутствуют валютные риски.

Вывоз товара

Цели использования экспортного аккредитива:

1. Максимальное снижение риска за неисполнение условий контракта.
2. Возможность предоставить отсрочку покупателю.

Клиент банка уплачивает только комиссию банку за оформление документов.

Аккредитивная форма безналичных расчетов имеет следующие преимущества для экспортеров:

• платеж за поставку гарантируется банком;
• не возникает потребность предоставлять товарный кредит ;
• экспортер получает оплату в короткие сроки и может инвестировать средства в оборотный капитал;
• возможность расширять рынки сбыта и привлекать новых партнеров.

Аккредитивная форма расчетов: схема

Алгоритм действий таков:

• подписание контракта с партнером;
• подача заявление на открытие аккредитива;
• визирование документа;
• отгрузка товара;
• передача документов в банк;
• проверка ТТН;
• передача документа в банк покупателя;
• оплата товара;
• получение покупателем документов.

Используется аккредитивная форма расчетов при покупке:

• квартиры, земельных участков;
• долей в ООО;
• акций;
• оплаты товаров.

Пример

Руководство предприятия, которое занимается продажей европейской одежды на отечественном рынке, приняло решение купить партию товара у нового иностранного поставщика. Цена контракта – 1 млн руб. Для подтверждения заказа нужно внести аванс в размере 30 %. Собственных средств у предприятия не хватает. Поэтому руководство заключило контракт на аккредитивную форму расчетов и обратилось в банк с соответствующим заявлением. В качестве обеспечения оплаты использовался депозит, открытый в российском банке. Комиссия финансового учреждения - 0,7 % от суммы сделки. Поставщик отгрузил товары и предъявил документы для оплаты в финучреждение. Затем ТТН были направлены в отечественный банк, который списал средства с депозита клиента и возместил платеж.

Альтернативный вариант

Аккредитивная форма расчетов используется также для пост-импортного финансирования. Иностранный банк осуществляет платеж в адрес продавца, предоставляя отсрочку российскому финансовому учреждению, который также откладывает дату оплаты своему клиенту. Такие операции могут быть выгодны организациям, которые нуждаются в заемных средствах при осуществлении ВЭД,

Порядок расчетов:

• клиент открывает текущий и валютный счета;
• подписывается импортный контракт, который предусматривает использование аккредитивной формы расчетов;
• оформляется паспорт сделки, в соответствии с требованиями законодательства РФ;
• клиент обращается с заявлением на открытие аккредитива;
• импортный банк оплачивает поставку продавцу после отгрузки товара, предоставляет отсрочку российскому финансовому учреждению, которое также откладывает дату оплаты для своего клиента.

Преимущества такой схемы для покупателей:

• возможность выполнить обязательства без привлечения собственных средств;
• более низкая стоимость финансирования (по сравнению с кредитом), так как транзакция оплачивается иностранной валютой;
• при заключении кредитного договора устанавливается единая процентная ставка;
• минимальные валютные риски;
• возможность работы с поставщиками из любых стран;
• снижение коммерческих рисков;
• гибкий график погашения кредита.

Такая схема используется для оплаты закупок:

• сырья;
• потребительских товаров;
• техники, производственного оборудования;
• запасных частей, комплектующих;
• результатов интеллектуальной деятельности и т. д.

Импортер оплачивает:

• стоимость отсрочки в иностранном банке;
• маржу российского кредитного учреждения;
• комиссию банка за аккредитив.

Даже без учета EURIBOR 3m, импортеру придется заплатить минимум 4,5 % за международный кредит. Хотя плата за использование заемных средств меньше, чем в стандартных схемах, не каждая организация согласится отдать такие деньги. Если сумма поставки небольшая, то есть смысл накопить собственные средства. Такая схема также не подойдет, если товар покупателю нужен срочно. Подтверждающая сторона может проверять документы несколько недель. Эти недостатки аккредитивной формы расчетов сужают круг потенциальных потребителей услуги.

Суть операции заключается в том, что при обращении заявителя учреждение выступает гарантом оплаты продукции в случае предоставления пакета документов. Контрагенты, которые сотрудничают первый раз, могут таким образом защитить свои интересы. Для проведения расчетов банки используют деньги клиента на счету или другие ликвидные активы.

Аккредитив называется покрытым, если сразу после получения заявления финансовое учреждение бронирует 100 % средств на счету клиента. В таком случае вместе с заявкой подается платежное поручение. Если применяется непокрытый аккредитив, то эмитент гарантирует оплату, даже если у клиента не будет денег на счету. По умолчанию, используется первая схема. Она менее рискованна для банка, поэтому стоит дешевле.

Если в контракте прописана поставка товара партиями, то целесообразнее открывать делимый аккредитив, указав в документе условие «частичные отгрузки разрешены». Стоимость контракта с банком не должна быть меньше той, которая указана в документах с поставщиком. Платежи осуществляются частями, в соответствии с предоставленными бумагами.

При однотипных отгрузках и плановых оплатах банки использую револьверную (возобновляемую) форму расчетов, которая помогает клиентам сэкономить на обслуживании, т. к. комиссия рассчитывается исходя из разовой поставки. Но финансовое учреждение может запросить обеспечение исходя из полной суммы контракта.

Законодательных ограничений по использованию аккредитивов нет. Но внутренними правилами банка указываются условия по суммам, валюте или субъектам платежных отношений. Сроки лимитируются контрактом между поставщиком и покупателем. Валюта аккредитива определяется наличием у банка-корреспондента соответствующих счетов. По внешнеэкономическим контрактам работают чаще в долларах и евро или в фунтах стерлингах. Внутри страны все расчеты проходят в национальной валюте. Провести платеж между государствами или юрлицами, к которым применяются финансовые санкции, невозможно.

Резюме

Аккредитив - самая надежная форма расчетов в операциях ВЭД, которая позволят снизить коммерческие и валютные риски, а также гарантирует оплату товаров покупателем. В зависимости от формы и вида выписанного документа, платеж может быть учтен траттой, обеспечен депозитом или перенесен на определенный срок. Банк, акцептируя документ, дает письменное обязательство перечислить деньги на счет клиента в другой стране. Основание для трансферта – документы, подтверждающие факт отгрузки товара.