Главная / Бизнес в интернете

Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. Л

Российская Федерация все более включается в мировое хозяйство. Она стала членом Международного валютного фонда (МВФ), группы Международного банка реконструкции и развития (МБРР), Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР), должна стать членом Генерального соглашения о тарифах и торговле (ГАТТ).

Важная роль при этом принадлежит валютно-финансовому механизму внешнеэкономических связей и форме организации международных валютных отношений, закрепленной межгосударственными соглашениями.

Мировая валютная система базируется на функции мировых денег. Они служат мировым платежным средством, мировым покупательным средством и материальным воплощением общественного богатства. В течение длительного исторического периода в роли мировых денег выступало золото . Однако на практике международные расчеты всегда осуществлялись в наиболее сильных и устойчивых валютах мира. Это объяснялось не только тем, что рассчитываться золотом неудобно (поскольку каждый раз приходилось отливать кусок золота соответствующего веса и нести расходы по его пересылке из одной страны в другую и страхованию), но и тем, что развитие внешнеторгового оборота значительно обгоняло добычу благородных металлов. В XIX в. и до первой мировой войны международные расчеты осуществлялись в основном в английских фунтах стерлингов. После второй мировой войны главной валютой западного мира стал доллар США. Произошла демонетизация золота , т.е. процесс постепенной утраты им денежных функций. С развитием кредитных отношений кредитные деньги - векселя, банкноты, чеки - постепенно вытеснили золото сначала из внутреннего денежного обращения, а затем и из международных валютных отношений.

В современных условиях золото выполняет функцию мировых денег опосредованно через операции на рынках золота, где на золото можно приобрести необходимые валюты и соответственно товары. Золото выступает как необходимый страховой фонд государства и частных лиц.

Помимо доллара США и других свободно конвертируемых валют в качестве мировых денег используются СДР (специальные права заимствования) и ЭКЮ - денежная единица, применяемая странами Европейского Союза. СДР - международное платежное средство, созданное МВФ в 1970-х гг. Паритет СДР устанавливается на базе валютной корзины, то есть соизмерения средневзвешенного курса одной валюты по отношению к определенному набору других валют.

Важным элементом валютной системы выступает валютный курс. Валютный курс - это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах других стран или в международных валютных единицах (СДР, ЭКЮ). В основе формирования курсов валют находятся стоимостные пропорции обмена - интернациональные стоимости определенного количества товаров и услуг, представляемых той или иной денежной единицей. На практике стоимостные пропорции обмена валют получают отражение в виде соотношения покупательной способности валют. Это в полной мере относится и к условиям действия золотого стандарта при котором банкноты Центрального банка обменивались на золото. После полной демонетизации золота, внедрения в национальный и международный платежный обороты неразменных кредитных денег механизм, обусловливающий соответствие курсов валют соотношениям их покупательной силы, претерпел существенные изменения. Однако сущность этой закономерности осталась неизменной.

Отмена золотого содержания валют и переход к так называемым плавающим курсам не изменили ни саму сущность валютного курса как экономической категории, ни его функции в процессе воспроизводства. Валютный курс сохраняет объективную стоимостную основу, которая выступает в виде покупательной силы сравниваемых валют на мировом рынке. Валюты сопоставляются по интернациональным стоимостям определенного количества товаров и услуг, представляемых той или иной денежной единицей.

Валютные курсы формируются на мировом валютном рынке в зависимости от спроса и предложения, которые зависят от многих факторов. Прежде всего положение валюты любой страны определяется состоянием ее экономики.

Курс валюты зависит также от соотносительных темпов инфляции в различных странах, от темпов роста производительности труда и ее соотношении между странами, от темпов роста ВНП (основы товарного наполнения денег), места и роли страны в мировой торговле, вывозе капитала. Чем выше темпы инфляции в стране, тем ниже курс ее валюты. Именно эти фундаментальные факторы прежде всего определяют курс валюты той или иной страны. Долгосрочные тенденции развития валютного курса являются отражением хода воспроизводственного процесса в национальной экономике и роли страны в мировом хозяйстве.

Непосредственно на курс валюты влияют состояние ее платежного баланса, межстрановые разницы процентных ставок на денежных рынках различных стран, степень использования валюты данной страны на еврорынке и в международных расчетах, доверие к валюте страны и другие факторы. Наибольшее значение среди последних факторов имеет состояние платежного баланса. При улучшении платежного баланса курс валюты повышается, поскольку возрастает спрос на эту валюту. При ухудшении платежного баланса, то есть при его дефицитности, курс валюты падает, поскольку на такую валюту спроса нет. Однако в условиях золотых валют и валют с зафиксированным золотым содержанием отклонения валютного курса от паритета были незначительны. Они происходили в пределах так называемых золотых точек. Предприниматели не покупали валюту по курсу, значительно превышавшему паритет, а предпочитали рассчитаться путем пересылки золота. Поэтому отклонения курса от паритета могли быть в пределах стоимости пересылки золота из одной страны в другую и его страхования.

Таким образом, формирование валютного курса и его динамика представляют собой многофакторный процесс.

Уровень валютных курсов и их колебания оказывают значительное воздействие на все сферы мирохозяйственных связей - внешнюю торговлю, движение долгосрочных и краткосрочных капиталов, внешнюю задолженность - и в целом на внешние платежные позиции страны.

Данные положения можно проиллюстрировать на примере изменений валютных курсов и валютной политики западных стран с развитой рыночной экономикой.

До периода второй мировой войны практически в зарубежных странах применялись плавающие валютные курсы, то есть курсы которые складывались в зависимости от спроса и предложения на ту или иную валюту. Недостаток этой системы состоял в резких колебаниях курсов валют, в применении странами частых девальваций своих валют в целях стимулирования экспорта товаров для облегчения процесса их реализации. Ситуация в целом в валютной сфере характеризовалась хаотическими изменениями валютных курсов, что отрицательно сказывалось на развитии международной торговли.

Пытаясь создать условия валютной стабильности западные страны в 1944 г. в американском городе Бреттон-Вудсе на международной конференции, посвященной валютным проблемам, заключили соглашения, которые стали называться Бреттонвудскими соглашениями. Бреттонвудская валютная система основывалась на долларе США и золоте. Ее характеризовали следующие основные черты:

все страны зафиксировали паритеты своих валют по отношению к доллару США. Доллар наравне с золотом выполнял роль базы для установления паритетов валют всех остальных капиталистических государств. Отклонения курса от официально установленного допускались в пределах ±1%;

центральные банки и правительственные валютные органы стран-членов имели возможность обменять принадлежащие им доллары на американское золото по официальной твердой цене - 35 долл. за унцию золота;

широкое использование в мировом обороте в качестве резервных и платежных средств наряду с золотом двух основных резервных валют - доллара США и английского фунта стерлингов;

предоставление Международным валютным фондом странам-членам кредитов в иностранных валютах для финансирования дефицитов их платежных балансов. Однако Бреттонвудские соглашения не смогли обеспечить стабилизацию валютных курсов стран-членов. То одна, то другая страна вынуждены были проводить девальвацию или ревальвацию своих валют.

Девальвация в условиях действия Бреттонвудских соглашений означала официально объявленное понижение золотого содержания денежной единицы и соответственное уменьшение ее курса по отношению к доллару США. Девальвация - сложное явление в валютной сфере. Страны предпринимают все возможные меры к тому, чтобы ее не проводить: стимулируют экспорт товаров, ограничивают импорт, поднимают учетный процент Центрального банка, получают кредиты у МВФ в пределах своей квоты, используют имеющиеся у них золото-валютные резервы, поскольку девальвация свидетельствует о слабости валюты данной страны. Девальвацию валюты страны проводят в условиях хронически пассивного платежного баланса, усиления инфляции, относительного (по сравнению с другими странами) понижения темпов роста ВНП и когда предпринимаемые правительствами жесткие меры оказываются мало эффективными. Возникает паническое бегство от национальной валюты, перемещение “горячих денег”.

Вместе с тем девальвация является мощным наступательным средством в конкурентной борьбе на мировом рынке. Девальвация всегда стимулирует экспорт товаров из страны, девальвировавшей валюту, что улучшает состояние торгового и платежного балансов. Так, в 1949 г. вынуждена была объявить о девальвации на 30% фунта стерлингов Великобритания и соответственно страны бывшей стерлинговой зоны. В ноябре 1967 г. Великобритания вновь провела девальвацию своей валюты, при которой золотое содержание фунтов стерлингов было понижено на 14,3% и соответственно снижен курс фунта по отношению к доллару США.

В годы после второй мировой войны неоднократно проводила девальвации своей валюты - французского франка - Франция.

Ревальвация валют - явление, противоположное девальвации. В условиях действия Бреттонвудских соглашений ревальвация означала официально объявленное повышение золотого содержания национальной денежной единицы и соответствующее повышение ее валютного курса по отношению к доллару США. Ревальвация проводится странами при хронически активном сальдо платежного баланса. В послевоенные годы ревальвацию своих валют неоднократно проводили ФРГ, Япония, Швейцария.

Бреттонвудская валютная система просуществовала до 1973 г. Ее крах был вызван резким ослаблением положения доллара США в начале 1970-х гг., что было связано с ухудшением торгового и платежного балансов США. В 1971 г. торговый баланс США впервые за предшествовавшие 80 лет был сведен с дефицитом в 2 млрд.долл. США осуществляли крупные военные расходы за границей, оказывали помощь развивающимся странам, в значительных суммах экспортировали капитал. Все это вызвало дефицит платежного баланса, который в 1971 г. достиг 30 млрд.долл. Несмотря на предпринятые правительством США жесткие меры (прекращение обмена долларов для центральных банков иностранных государств на американское золото, введение дополнительного налога на импортируемые товары, сокращение на 10% программы помощи иностранным государствам и др.) в декабре 1971 г. США были вынуждены объявить о девальвации доллара. Золотое содержание доллара понижалось на 7,89% и стало составлять 0,818 г чистого золота (вместо 0,888 г) и официальная цена золота была повышена с 35 до 38 долл. за унцию золота".

Однако девальвация не оказала существенного воздействия на состояние платежного баланса. И в феврале 1973 г. США были вынуждены пойти в течение 14 месяцев на проведение второй девальвации. Доллар США был девальвирован еще на 10% его золотое содержание понизилось до 0,736 г чистого золота и официальная цена золота была повышена до 42,22 долл. за унцию золота.

Вследствие кризиса доллара США расширенная группа десяти стран (США, Великобритания, Япония, Канада, ФРГ, Франция, Италия и др.) в марте 1973 г. подписали соглашение о переходе от фиксированных паритетов к плавающим валютным курсам.

Официально конец Существованию Бреттонвудской валютной системы было положено Ямайскими соглашениями 1976 - 1978 гг. Этими соглашениями предусматривалось упразднение золотых паритетов валют и официальной цены золота, закрепление в роли мировых денег вместо золота ведущих национальных валют, а также СДР, легализация плавающих валютных курсов. С отменой золотого содержания валют Устав МВФ предусматривает установление валютного паритета на базе СДР.

В целях уменьшения колебаний валютных курсов и стимулирования интеграционных процессов в марте 1979 г. между странами Европейского экономического сообщества (ныне ЕС) была создана Европейская валютная система (ЕВС). Ключевым элементом стало создание европейской валютной единицы - ЭКЮ, которая используется в качестве базы для установления курсовых соотношений между валютами стран-членов ЕВС, средством расчетов между их центральными банками.

С созданием ЕВС объем ресурсов Европейского фонда валютного сотрудничества был увеличен с 10,4 млрд. до 25 млрд. ЭКЮ, из которых 14 млрд. ЭКЮ предназначены для предоставления краткосрочных ссуд и 11 млрд. - для среднесрочных кредитов странам-членам ЕВС на срок от 2 до 5 лет. Для большинства валют установлен предел взаимных колебаний в размере ± 2,25% их центрального курса. Однако ЕВС не стала зоной валютной стабильности. В рамках ЕВС рад стран (Италия, Франция, Дания) неоднократно девальвировали свои валюты, а другие (ФРГ, Нидерланды) ревальвировали курсы валют.

Таким образом, в современных условиях большинство зарубежных стран применяют плавающие валютные курсы, ориентированные на ведущие валюты стран с развитой рыночной экономикой (в основном на доллар США, на СДР, корзины валют); имеются страны, применяющие свободно плавающие валютные курсы. Государства Европейского Союза используют фиксированные валютные курсы.

Валютные курсы являются объектом регулирования со стороны государства. Различают национальное и межгосударственное регулирование валютных курсов. Основными органами национального регулирования выступают центральные банки и министерства финансов. Межгосударственное регулирование курсов валют осуществляют МВФ, ЕВС и другие организации. Регулирование курсовых соотношений направлено на сглаживание резких колебаний валютных курсов, обеспечение сбалансированности внешнеплатежных позиций страны, на создание благоприятных условий для развития национальной экономики, стимулирование экспорта и тд.

Основными методами регулирования валютных курсов выступают валютные интервенции, дисконтная политика и валютные ограничения.

Валютные интервенции центральных банков имеют целью противодействовать снижению курса национальной валюты или, наоборот, его повышению. Однако следует отметить, что валютные интервенции могут быть эффективным инструментом воздействия на валютные курсы в краткосрочном плане, поскольку только интервенциями невозможно обеспечить такие уровни курсов, которые не соответствуют базисным экономическим и финансовым показателям. Наиболее эффективными являются валютные интервенции, которые сопровождаются соответствующими мероприятиями в области общеэкономической политики государства.

В зарубежных странах широко применяется дисконтная политика, заключающаяся в манипулировании учетным процентом. Стремясь повысить курс валюты, Центральный банк повышает учетный процент, что стимулирует приток иностранных капиталов. Улучшается состояние платежного баланса, повышается валютный курс. Если правительство ставит цель понизить валютный курс, Центральный банк снижает учетный процент, капиталы перемещаются в зарубежные страны и в результате курс валют понижается.

На валютный курс оказывают влияние валютные ограничения, т.е. совокупность мероприятий и нормативных правил, установленных в законодательном или административном порядке, направленных на ограничение операций с валютой, золотом и другими валютными ценностями. Валютные ограничения по текущим операциям платежного баланса не распространяются на свободно конвертируемые валюты, к которым МВФ относит доллар США, марку ФРГ, японскую иену, английский фунт стерлингов и французский франк.

Валютный контроль в зарубежных странах охватывает деятельность как банков, так и небанковских институтов. В различных странах применяются разные меры валютного контроля: лимитирование сроков по операциям “лидз энд лэгс”, запрещение или наличие предварительного разрешения национальных валютных органов на открытие счета в иностранной валюте в данной стране или за ее пределами; внесение беспроцентного импортного депозита в уполномоченный банк и др.

С введением плавающих валютных курсов регулирование процесса курсообразования через МВФ ослабло. В современных условиях межгосударственное регулирование валютных курсов осуществляется в основном в рамках ЕВС.

В настоящее время основной валютой, в которой осуществляется около 80% всех международных расчетов, выступает доллар США, фактически сохранивший статус резервной валюты. В этом же качестве используются марка ФРГ и японская иена.

Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. Под ред. Красавиной Л.Н.

3-е изд., перераб. и доп. - М.: 2005. - 576 с.

Обобщен мировой опыт, теоретические и практические аспекты международных валютно-кредитных и финансовых отношений в условиях глобализации экономики и финансов. Анализируется деятельность мировых рынков валют, ссудных капиталов, ценных бумаг, золота, а также международных финансовых институтов. Рассмотрены международные валютно-кредитные отношения России, а также стран СНГ. Настоящее издание (2-е изд. - 2000 г.) дополнено и переработано с учетом новых явлений во всемирном хозяйстве и в России.

Для преподавателей, аспирантов и студентов высших учебных заведений, слушателей учебных центров послевузовского образования, практиков - специалистов в области международных финансов.

Формат: pdf

Размер: 9,5 Мб

Скачать: drive.google

Оглавление
Введение 3
Глава 1. ВСЕМИРНОЕ ХОЗЯЙСТВО: ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ И ИХ ВЛИЯНИЕ НА МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНО-КРЕДИТНЫЕ И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ 5
Вопросы для самоконтроля 25
Глава 2. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ И ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА 26
2.1. Понятие валютных отношений и валютной системы 26
2.2. Роль золота в международных валютных отношениях: новые явления 35
2.3. Валютный курс и факторы, влияющие на его формирование 39
2.4. Западные теории регулирования валютного курса 46
Тесты 53
Вопросы для самоконтроля 55
Глава 3. ЭВОЛЮЦИЯ МИРОВОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ И СОВРЕМЕННЫЕ ВАЛЮТНЫЕ ПРОБЛЕМЫ. ОТ ЕВРОПЕЙСКОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ К ЭКОНОМИЧЕСКОМУ И ВАЛЮТНОМУ СОЮЗУ 56
3.1. От золотомонетного к золотодевизному стандарту 58
3.2. От Генуэзской к Бреттонвудской валютной системе 66
3.3. Ямайская валютная система и современные валютные проблемы 79
3.4. От Европейской валютной системы к Экономическому и валютному союзу (ЭВС) 86
3.5. Развивающиеся страны в Ямайской валютной системе 104
Тесты 106
Вопросы для самоконтроля 108
Глава 4. ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС 109
4.1. Платежный баланс - отражение мирохозяйственных связей страны 109
4.2. Показатели платежного баланса и методы классификации его статей 115
4.3. Способы измерения сальдо платежного баланса 124
4.4. Факторы, влияющие на платежный баланс 133
4.5. Основные методы регулирования платежного баланса... 139
4.6. Платежные балансы развивающихся стран, особенности методологии их составления 147
Тесты 157
Вопросы для самоконтроля 158
Глава 5. РЕГУЛИРОВАНИЕ МЕЖДУНАРОДНЫХ ВАЛЮТНЫХ ОТНОШЕНИЙ. ВАЛЮТНАЯ ПОЛИТИКА 159
5.1. Рыночное и государственное регулирование валютных отношений. Валютная политика, ее формы 159
5.2. Валютный протекционизм и либерализация. Мировой опыт перехода от валютных ограничений к конвертируемости валют 170
5.3. Валютная политика развивающихся стран 184
Тесты 186
Вопросы для самоконтроля 187
Глава 6. МЕЖДУНАРОДНЫЕ РАСЧЕТЫ 188
6.1. Понятие международных расчетов. Валютно-финансовые и платежные условия внешнеэкономических сделок 188
6.2. Формы международных расчетов 193
6.3. Валютные клиринги 207
Тесты 218
Вопросы для самоконтроля 218
Глава 7. МЕЖДУНАРОДНЫЕ КРЕДИТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ 220
7.1. Международный кредит как экономическая категория... 220
7.2. Формы международного кредита 225
7.3. Валютно-финансовые и платежные условия международного кредита 257
7.4. Рыночное и государственное регулирование международных кредитных отношений 267
7.5. Международное кредитование и финансирование развивающихся стран 272
Тесты 286
Вопросы для самоконтроля 288
Глава 8. МИРОВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛИЗАЦИИ. РЫНКИ ЗОЛОТА 289
8.1. Влияние глобализации на мировые финансовые рынки... 289
8.2. Валютные рынки и валютные операции 298
8.3. Мировые кредитные и фондовые рынки. Еврорынок 335
8.4. Мировые рынки золота и операции с золотом 350
8.5. Риски в международных валютно-кредитных и финансовых отношениях. Способы их страхования.... 357
8.6. Информационные технологии в международных валютных, расчетных и кредитно-финансовых операциях. СВИФТ 372
Тесты 379
Вопросы для самоконтроля 382
Глава 9. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНО-КРЕДИТНЫЕ И ФИНАНСОВЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ 383
9.1. Общая характеристика международных финансовых организаций 383
9.2. Международный валютный фонд 387
9.3. Группа Всемирного банка (ВБ) 417
9.4. Европейский банк реконструкции и развития 424
9.5. Международные региональные банки развития 435
9.6. Международные региональные финансовые организации ЕС 441
9.7. Банк международных расчетов (БМР) 447
Тесты 451
Вопросы для самоконтроля 452
Глава 10. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНО-КРЕДИТНЫЕ И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 454
10.1. Валютная система России 454
10.2. Валютный рынок и валютные операции в России 459
10.3. Платежный баланс России 475
10.4. Валютная политика России 479
10.5. Международное кредитование и финансирование России 497
10.6. Россия-должник и кредитор 506
10.7. Участие России в международных финансовых институтах 512
10.8. Проблемы международных валютных и кредитно-финансовых отношений стран Содружества Независимых Государств (СНГ) 453
Тесты 552
Вопросы для самоконтроля 554
Алфавитно-предметный указатель 555
Литература 563
Приложения 566

Год выпуска : 2005

Жанр : Финансы

Издательство : «Финансы и статистика»

Формат : PDF

Качество : OCR

Количество страниц : 576

Описание : В учебнике «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения» анализируются валютно-финансовые и платежные условия внешнеэкономических сделок и международных кредитов, понятие и формы международных расчетов и кредита. Обобщен мировой опыт регулирования международных кредитных, валютных отношений и внешнего долга. Большое внимание в учебнике «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения» уделено мировому финансовому рынку, а также компьютерным технологиям в этой сфере.
В книге «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения» проанализированы современные методы страхования валютных и кредитных рисков. Обобщена деятельность ведущих международных финансовых организаций.
Специальный раздел посвящен международным валютно-кредитным и финансовым отношениям России. Дана характеристика валютной системы, валютного рынка, валютной политики, платежного баланса страны. В учебном пособии «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения» рассмотрены проблемы России как международного заемщика и кредитора, ее участия в мировых финансовых институтах. В учебнике проанализированы тенденции развития международных валютно-кредитных и финансовых отношений стран СНГ.
Содержание учебника

ВСЕМИРНОЕ ХОЗЯЙСТВО: ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ И ИХ ВЛИЯНИЕ НА МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНО-КРЕДИТНЫЕ И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ И ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА
2.1. Понятие валютных отношений и валютной системы
2.2. Роль золота в международных валютных отношениях: новые явления
2.3. Валютный курс и факторы, влияющие на его формирование
2.4. Западные теории регулирования валютного курса
ЭВОЛЮЦИЯ МИРОВОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ И СОВРЕМЕННЫЕ ВАЛЮТНЫЕ ПРОБЛЕМЫ. ОТ ЕВРОПЕЙСКОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ К ЭКОНОМИЧЕСКОМУ И ВАЛЮТНОМУ СОЮЗУ
3.1. От золотомонетного к золотодевизному стандарту
3.2. От Генуэзской к Бреттон-Вудской валютной системе
3.3. Ямайская валютная система и современные валютные проблемы
3.4. От Европейской валютной системы к Экономическому и валютному союзу (ЭВС)
3.5. Развивающиеся страны в Ямайской валютной системе
ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС
4.1. Платежный баланс - отражение мирохозяйственных связей страны
4.2. Показатели платежного баланса и методы классификации его статей
4.3. Способы измерения сальдо платежного баланса
4.4. Факторы, влияющие на платежный баланс
4.5. Основные методы регулирования платежного баланса
4.6. Платежные балансы развивающихся стран, особенности методологии их составления
РЕГУЛИРОВАНИЕ МЕЖДУНАРОДНЫХ ВАЛЮТНЫХ ОТНОШЕНИЙ. ВАЛЮТНАЯ ПОЛИТИКА
5.1. Рыночное и государственное регулирование валютных отношений. Валютная политика, ее формы
5.2. Валютный протекционизм и либерализация. Мировой опыт перехода от валютных ограничений к конвертируемости валют
5.3. Валютная политика развивающихся стран
МЕЖДУНАРОДНЫЕ РАСЧЕТЫ
6.1. Понятие международных расчетов. Валютно-финансовые и платежные условия внешнеэкономических сделок
6.2. Формы международных расчетов
6.3. Валютные клиринги
МЕЖДУНАРОДНЫЕ КРЕДИТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ
7.1. Международный кредит как экономическая категория
7.2. Формы международного кредита
7.3. Валютно-финансовые и платежные условия международного кредита
7.4. Рыночное и государственное регулирование международных кредитных отношений
7.5. Международное кредитование и финансирование развивающихся стран
МИРОВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛИЗАЦИИ. РЫНКИ ЗОЛОТА
8.1. Влияние глобализации на мировые финансовые рынки
8.2. Валютные рынки и валютные операции
8.3. Мировые кредитные и фондовые рынки. Еврорынок
8.4. Мировые рынки золота и операции с золотом
8.5. Риски в международных валютно-кредитных и финансовых отношениях. Способы их страхования
8.6. Информационные технологии в международных валютных, расчетных и кредитно-финансовых операциях. СВИФТ
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНО-КРЕДИТНЫЕ И ФИНАНСОВЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ
9.1. Общая характеристика международных финансовых организаций
9.2. Международный валютный фонд
9.3. Группа Всемирного банка (ВБ)
9.4. Европейский банк реконструкции и развития
9.5. Международные региональные банки развития
9.6. Международные региональные финансовые организации ЕС
9.7. Банк международных расчетов (БМР)
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНО-КРЕДИТНЫЕ И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
10.1. Валютная система России
10.2. Валютный рынок и валютные операции в России
10.3. Платежный баланс России
10.4. Валютная политика России
10.5. Международное кредитование и финансирование России
10.6. Россия-должник и кредитор
10.7. Участие России в международных финансовых институтах
10.8. Проблемы международных валютных и кредитно-финансовых отношений стран Содружества Независимых Государств (СНГ)
ЛИТЕРАТУРА

Название: Международные валютно-кредитные и финансовые отношения.

Международные валютно-кредитные и финансовые отношения - составная часть и одна из наиболее сложных сфер рыночного хозяйства. В них фокусируются проблемы национальной и мировой экономики, развитие которых исторически идет параллельно и тесно переплетаясь. По мере интернационализации и глобализации мирового хозяйства увеличиваются международные потоки товаров, услуг и особенно капиталов и кредитов.
Под влиянием функциональных сдвигов в мировом хозяйстве, проявляющихся в его глобализации, усиливается процесс финансовой глобализации. Это определяет качественно новую фазу интернационализации валютно-кредитных и финансовых отношений. Они приобретают черты целостности, основанной на взаимных интересах стран, несмотря на противоречия и конфликты в этой сфере.

Глава 1. ВСЕМИРНОЕ ХОЗЯЙСТВО: ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ И ИХ ВЛИЯНИЕ НА МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНО-КРЕДИТНЫЕ И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ 5
Вопросы для самоконтроля 25
Глава 2. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ И ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА 26
2.1. Понятие валютных отношений и валютной системы 26
2.2. Роль золота в международных валютных отношениях: новые явления 35
2.3. Валютный курс и факторы, влияющие на его формирование 39
2.4. Западные теории регулирования валютного курса 46
Тесты 53
Вопросы для самоконтроля 55
Глава 3. ЭВОЛЮЦИЯ МИРОВОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ И СОВРЕМЕННЫЕ ВАЛЮТНЫЕ ПРОБЛЕМЫ. ОТ ЕВРОПЕЙСКОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ К ЭКОНОМИЧЕСКОМУ И ВАЛЮТНОМУ СОЮЗУ 56
3.1. От золотомонетного к золотодевизному стандарту 58
3.2. От Генуэзской к Бреттонвудской валютной системе 66
3.3. Ямайская валютная система и современные валютные проблемы 79
3.4. От Европейской валютной системы к Экономическому и валютному союзу (ЭВС) 86
3.5. Развивающиеся страны в Ямайской валютной системе 104
Тесты 106
Вопросы для самоконтроля 108
Глава 4. ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС 109
4.1. Платежный баланс - отражение мирохозяйственных связей страны 109
4.2. Показатели платежного баланса и методы классификации его статей 115
4.3. Способы измерения сальдо платежного баланса 124
4.4. Факторы, влияющие на платежный баланс 133
4.5. Основные методы регулирования платежного баланса 139
4.6. Платежные балансы развивающихся стран, особенности методологии их составления 147
Тесты 157
Вопросы для самоконтроля 158
Глава 5. РЕГУЛИРОВАНИЕ МЕЖДУНАРОДНЫХ ВАЛЮТНЫХ ОТНОШЕНИЙ. ВАЛЮТНАЯ ПОЛИТИКА 159
5.1. Рыночное и государственное регулирование валютных отношений. Валютная политика, ее формы 159
5.2. Валютный протекционизм и либерализация. Мировой опыт перехода от валютных ограничений к конвертируемости валют 170
5.3. Валютная политика развивающихся стран 184
Тесты 186
Вопросы для самоконтроля 187
Глава 6. МЕЖДУНАРОДНЫЕ РАСЧЕТЫ 188
6.1. Понятие международных расчетов. Валютно-финансовые и платежные условия внешнеэкономических сделок 188
6.2. Формы международных расчетов 193
6.3. Валютные клиринги 207
Тесты 218
Вопросы для самоконтроля 218
Глава 7. МЕЖДУНАРОДНЫЕ КРЕДИТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ 220
7.1. Международный кредит как экономическая категория 220
7.2. Формы международного кредита 225
7.3. Валютно-финансовые и платежные условия международного кредита 257
7.4. Рыночное и государственное регулирование международных кредитных отношений 267
7.5. Международное кредитование и финансирование развивающихся стран 272
Тесты 286
Вопросы для самоконтроля 288
Глава 8. МИРОВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛИЗАЦИИ. РЫНКИ ЗОЛОТА 289
8.1. Влияние глобализации на мировые финансовые рынки 289
8.2. Валютные рынки и валютные операции 298
8.3. Мировые кредитные и фондовые рынки. Еврорынок 335
8.4. Мировые рынки золота и операции с золотом 350
8.5. Риски в международных валютно-кредитных и финансовых отношениях. Способы их страхования 357
8.6. Информационные технологии в международных валютных, расчетных и кредитно-финансовых операциях. СВИФТ 372
Тесты 379
Вопросы для самоконтроля 382
Глава 9. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНО-КРЕДИТНЫЕ И ФИНАНСОВЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ 383
9.1. Общая характеристика международных финансовых организаций 383
9.2. Международный валютный фонд 387
9.3. Группа Всемирного банка (ВБ) 417
9.4. Европейский банк реконструкции и развития 424
9.5. Международные региональные банки развития 435
9.6. Международные региональные финансовые организации ЕС 441
9.7. Банк международных расчетов (БМР) 447
Тесты 451
Вопросы для самоконтроля 452
Глава 10. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНО-КРЕДИТНЫЕ И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 454
10.1. Валютная система России 454
10.2. Валютный рынок и валютные операции в России 459
10.3. Платежный баланс России 475
10.4. Валютная политика России 479
10.5. Международное кредитование и финансирование России 497
10.6. Россия-должник и кредитор 506
10.7. Участие России в международных финансовых институтах 512
10.8. Проблемы международных валютных и кредитно-финансовых отношений стран Содружества Независимых Государств (СНГ) 453
Тесты 552
Вопросы для самоконтроля 554
Алфавитно-предметный указатель 555
Литература 563
Приложения 566

Бесплатно скачать электронную книгу в удобном формате, смотреть и читать:
Скачать книгу Международные валютно-кредитные и финансовые отношения - Красавина Л.Н. - fileskachat.com, быстрое и бесплатное скачивание.

Под влиянием функциональных сдвигов в мировом хозяйстве, проявляющихся в его глобализации, усиливается процесс финансовой глобализации. Это определяет качественно новую фазу интернационализации валютно-кредитных и финансовых отношений. Они приобретают черты целостности, основанной на взаимных интересах стран, несмотря на противоречия и конфликты в этой сфере.
Сформировав рыночную экономику, Россия все активнее участвует в международных валютно-кредитных и финансовых отношениях. Постепенная интеграция России в мировой финансовый рынок, участие в ряде международных финансовых организаций требуют знания и соблюдения общепринятого цивилизованного кодекса поведения на мировых рынках валют, кредитов, ценных бумаг, страхования, золота.
В курсе «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения» изучаются экономические категории, закономерности развития, основные принципы и формы организации этих отношений. Применение метода системного подхода к изучению данного курса определяют следующие его задачи:
1) рассмотрение международных валютно-кредитных и финансовых отношений как совокупности экономических отношений, имеющих прямую и обратную связь с глобализирующимся в современных условиях общественным воспроизводством;
2) исследование структуры и принципов организации современной мировой валютной системы, мировых финансовых центров, международных расчетных, валютных и кредитно-финансовых операций;
3) анализ взаимодействия структурных элементов валютно-кредитных и финансовых отношений на национальном и международном уровнях, а также форм финансовой глобализации.
В связи с этим научные основы данного курса базируются на двух методологических принципах:
анализе понятий, категорий и элементов международных валютно-кредитных и финансовых отношений;
синтезе, т.е. рассмотрении, закономерностей и тенденций их развития в современных условиях.
Большое внимание уделено двум регуляторам международных валютно-кредитных и финансовых отношений - рыночному и государственному на национальном, межгосударственном и наднациональном уровнях.
Курс основан на приоритете логического изложения перед историческим описанием развития международных валютно-кредитных и финансовых отношений при соблюдении их единства. При этом прослеживается историческая преемственность экономических категорий, структурных принципов мировой валютной системы, традиций в организации международных валютных, кредитно-финансовых и расчетных операций.
Изучаются элементы национальной и мировой валютной системы, функциональные формы мировых денег, факторы, влияющие на валютный курс. Анализируются этапы развития мировой валютной системы, структурные принципы и проблемы Ямайской валютной системы, особенности Экономического и валютного союза (ЕС) с единой валютой - евро.
Дана характеристика платежного баланса, его структуры, методов погашения сальдо и регулирования основных статей. Освещаются формы валютной политики, мировой опыт применения валютных ограничений и перехода к конвертируемой валюте. Рассматриваются традиционные и новейшие методы банковского обслуживания внешнеэкономической деятельности. Анализируются валютно-финансовые и платежные условия внешнеэкономических сделок и международных кредитов, понятие и формы международных расчетов и кредита. Обобщен мировой опыт регулирования международных кредитных, валютных отношений и внешнего долга. Большое внимание уделено мировому финансовому рынку, а также компьютерным технологиям в этой сфере.
Проанализированы современные методы страхования валютных и кредитных рисков. Обобщена деятельность ведущих международных финансовых организаций. Специальный раздел посвящен международным валютно-кредитным и финансовым отношениям России. Дана характеристика валютной системы, валютного рынка, валютной политики, платежного баланса страны. Рассмотрены проблемы России как международного заемщика и кредитора, ее участия в мировых финансовых институтах. Проанализированы тенденции развития международных валютно-кредитных и финансовых отношений стран СНГ.