Какие акции покупать в расчете на дивиденды и как на них заработать спекулянтам.

Дивиденды! Спорим? вы не отказались бы иметь крупный пакет акций, например Газпрома или Сбербанка и жить не тужить на получаемые дивиденды всю жизнь? Ах мечты, мечты. Но все же можно прикупить себе небольшой кусочек крупной компании (одной или нескольких). В этом ничего сложного нет. И получать ежегодно денежку себе на счет в виде дивидендных выплат.

Для людей, ни разу не сталкивавшихся с этой тематикой, сразу возникает множество вопросов:

• А сколько нужно денег и куда нужно обратится для покупки акций?
• Как узнать, сколько платят компании и какие наиболее выгодные?
• На какую прибыль можно рассчитывать и куда поступают дивиденды?

В этой статье собраны несколько самых популярных вопросов по дивидендам.

Что такое дивиденды простыми словами

Дивиденды можно рассматривать как частичку прибыли компании, акциями которой владеет инвестор.

Размер выплачиваемого вознаграждения зависит от финансовых результатов. Если была получена прибыль, то часть направляется на развитие компании, а часть на выплату дивидендов.

Общая размер выплат делится на количество акций в обращении. И получается некая сумма прибыли на одну акцию.

Например:

• По уставу Газпром обязан выплачивать 10% от полученной прибыли. По факту платят больше. В 2017 году на дивидендные выплаты направили 45% от прибыли.
• Лукойл выплачивает 25%. Но стремиться каждый год увеличивать этот показатель.
• На дивиденды Московская биржа отчисляет аж 70% от прибыли.
• Сбербанк отчисляет на дивиденды 20-25%.

Есть компании с очень сложной дивидендной политикой. И начинающему инвестору ее очень сложно понять.

Норильский никель — дивидендная политика
Северсталь — политика по выплате дивидендов

Если провести аналогию с обычной жизнью, то акционеров, владеющих пакетами акций и регулярно получающих дивиденды, можно сравнить с людьми, сдающими недвижимость в аренду.

Напри мер , у вас есть квартира, которую вы сдаете. Получаете за нее 20 000 рублей в месяц.

С этой суммы, часть вы отдаете за оплату услуг ЖКХ, часть на уплату налогов. Возможно что-то направите на текущий ремонт. Если есть кредит (ипотека) — придется потратиться на выплаты. Ну а остальное — ваша чистая прибыль (дивиденды).

А теперь представьте, что у вас не одна, а 30 квартир в собственности и вы их все сдаете.

Тогда получаемой чистой прибылью можно распорядиться немного по другому. Купить еще одну квартиру (за свои или в кредит), то есть расширить бизнес.

В итоге: конечный остаток чистого дохода снизится в разы. Вот эту часть и можно считать дивидендным доходом.

Где купить акции для получения дивидендов?

Акции торгуются на фондовом рынке. В России — это ММВБ (Московская межбанковская валютная биржа).

Напрямую купить акции не получится. Сначала нужно заключить договор с .

Брокер — это посредник, выступающий между вами и биржей.

После заключения договора, брокер дает доступ на фондовый рынок. И можно совершать операции купли-продажи.

В нашем случае, покупать акции, выплачивающие дивиденды.

Весь процесс очень напоминает процедуру взаимодействия с банком:

1. Заключаете договор.
2. Вносите деньги на счет.
3. Получаете доступ на биржу.
4. Покупаете акции.

Все ли компании платят дивиденды?

Сразу скажу не все. Есть компании не выплачивающих дивиденды своим акционерам.

Сразу встает резонный вопрос: А для чего тогда они нужны? Где выгода?

Небольшой ликбез.

Прибыль инвесторов может формироваться по двум направлениям:

1. Получение дивидендов.
2. Рост стоимости со временем купленных акций.

С первым пунктом понятно. Компания ежегодно выплачивает своим акционерам часть прибыли. Все довольны и счастливы.

Но помимо этого, все компании вкладывают прибыль в расширение своей деятельности и бизнеса. За счет этого стоимость компании (капитализация) со временем начинает увеличиваться. Иногда даже в несколько раз. А так как акция — это частичка компании, то наблюдаем рост котировок по ним.

Выплачивая деньги акционерам в виде дивидендов, компания направляет на развитие меньше средств. И теоретически прогресс будет медленнее, чем у компаний, полностью вкладывающих всю прибыль обратно в бизнес.

Бытует мнение, что высокие дивиденды тормозят развитие. Или менеджмент компании не может найти лучшего применения деньгам, как на выплаты своим акционерам.

Может ли компания перестать выплачивать дивиденды

Может. Причин может быть множество: от изменения дивидендной политики, до «плохого» года или направление свободного денежного потока на другие более приоритетные (по мнению менеджмента) цели.

Также может произойти резкое снижение уровня выплат, буквально в разы. В некоторых случаях это временное явление. И в будущем, компания старается выйти на прежний уровень или даже превзойти его, компенсировав акционерам недополученную прибыль.

Дивиденды Сбербанка

Пример. 2014 год был очень трудным для Сбербанка в финансовом плане. В итоге акционеры получили всего 3% от прибыли компании или 45 копеек на акцию (годом ранее было 3,2 рубля). В 2017 году по итогам предыдущего (2016) периода дивидендный платеж вырос в 13 раз!!!

Как компания узнает кому и сколько нужно заплатить

Все данные по акционерам хранятся в электронном реестре. Но проблема в том, что в течении одной торговой сессии продаются и покупаются десятки миллионов акций. Каждый день меняются десятки, сотни тысяч держателей акций.

Поэтому выбирается дата (известная заранее всем) или дата закрытия реестра, на которую, все владельцы акций получат дивиденды.

Получается, чтобы иметь право на получение дивидендов, достаточно быть владельцем акций всего один день.

Что такое дивидендная отсечка?

Это как раз и есть дата закрытия реестра. После окончания торговой сессии, инвесторы, имеющие акции компании в портфеле, имеют право на дивиденды.

Но есть один нюанс.

Как правило, именно перед дивидендной отсечкой (за несколько дней), котировки начинают повышаться. Все хотят поучаствовать в разделе прибыли. Наблюдается значительный спрос на бумаги. А по закону рынка, если спрос превышает предложение — цены увеличиваются.

На следующий день после дивидендной отсечки, стоимость самих акций резко падает. Обычно на величину обещанных дивидендов.

Компания уже зафиксировала держателей и для многих , настроенных на краткосрочную торговлю, акции уже не представляют интереса.

И можно наблюдать дивидендный гэп (разрыв на графике). Вот как он выглядит на примере Северстали.

Компания установила акционерам 3,97% дивидендной доходности. На следующий день котировки рухнули практически на аналогичную величину — 4,05%.

Что такое дивидендная доходность?

На одну акцию выплачивается определенный размер денежного вознаграждения. Это процентная доля от стоимости акции в момент дивидендной отсечки.

Например, дивидендные выплаты на 1 акцию составляют 7 рублей. Акция стоит 100 рублей. Получаем дивидендную доходность — 7%.

Сколько и как часто выплачиваются дивиденды по акциям?

В большинстве случаев, каждая компания производит выплаты раз в год. Реже 2 раза (Алроса-Нюрба, Газпром-нефть, Мосбиржа, НорНикель). Есть компании, «балующие» своих акционеров выплатами раз в квартал (ММК, НЛМК, ФосАгро).

Сколько дивидендов приносит одна акция?

Традиционно, более высоким размером дивидендов может похвастаться телекоммуникационный сектор: МТС, Мегафон и Ростелеком — около 7-10%.

Нефть и газ, куда входят Лукойл, Газпром и Роснефть дают 6-8% дивидендной доходности.

Финансовый сектор (Сбербанк, ВТБ) не очень щедрый на выплаты — всего 3-4%.

Поставщики коммунальных услуг, могут платят как очень неплохие дивиденды (Россети, Юнипро, Русгидро — 7-10%), так и совсем мизер — 1-2%.

Календарь выплаты дивидендов

Узнать какие акции приносят дивиденды, можно на сайте любого брокера (bcs-express.ru/dividednyj-kalendar), либо на специализированных ресурсах, (например, dohod.ru/ik/analytics/dividend).

Обратите внимание на 2 последних столбца. На примере компании Алроса. Чтобы иметь право на получение вознаграждения, нужно купить бумаги за 2 дня до дивидендной отсечки. Это связано с режимом торгов на бирже (Т+2). Покупая (или продавая) акции на бирже, запись о новом владельце будет зафиксирована только через 2 дня.

Сколько нужно денег для покупки акций?

Стоимость акций на бирже может варьироваться от нескольких копеек до десятков тысяч рублей. Обычно акции продаются (и покупаются) лотами.

Лот — это минимальное количество акций компании, необходимое для совершения сделки купли-продажи.

Таким образом, происходит усреднение огромного разброса в ценах разных компаний. В итоге минимальная цена одного лота составляет примерно 500 — 1 000 рублей.

• 1 бумага Сбербанка стоит 220 рублей. Минимальный лот — 10 акций. Итого цена лота — 2 200 рублей.
• 1 бумага Магнита = 1 лоту = 6 400 рублей.
• ВТБ оценивается всего около 5 копеек за бумагу. Но чтобы купить его, нужно выложить 500 рублей за набор из 10 000 акций.

Таким образом, даже имея на руках всего несколько десятков тысяч, можно приобрести несколько видов акций различных компаний.

Как я получу дивиденды

После закрытия реестра, компания обычно в течении месяца переводит положенное вознаграждение своим акционерам. Деньги поступают на брокерский счет.

Нужно ли платить налог на дивиденды

Однозначно да! Каким налогом облагаются дивиденды?

Вся получаемая прибыль с дивидендных выплат классифицируется как доход физических лиц (НДФЛ) или подоходный налог.

Действует стандартная налоговая ставка — 13%.

Приятная новость. Государство освободило частных лиц от самостоятельной уплаты налога.

Брокер, является налоговым агентов. И сам удерживает положенные налоги в пользу бюджета.

В момент выплаты дивидендов, часть (13%) от получаемой суммы идет на уплату налогов.

Инвестор на руки получает уже очищенную от налогов сумму.

Так что, рядовым инвесторам не нужно заморачиваться. Все сделают за вас.

Можно ли не платить налоги?

В некоторых случаях можно полностью или частично уйти от налогообложения.

В случае получения убытка.

Налогооблагаемая база рассчитывается по результатам года. То есть, на всю полученную инвестором прибыль (куда входит получение дивидендов и операции по купле-продажи бумаг) нужно уплатить 13%. Если были неудачные сделки, приведшие к убыткам, и были получена прибыль по дивидендам, то все складывается и выводится чистый результат.

И именно с него должен быть уплачен налог. А так как с дивидендных выплат уже был удержан налог по полной, в конце года происходит перерасчет налоговой базы. И излишне уплаченный налог возвращается обратно на ваш счет.

Пример. В течении года инвестор получил дивиденды на общую сумму 100 000 рублей. Брокер удержал 13% налога или 13 тысяч.

В конце года инвестор также продал акции с убытком в 100 000 рублей, в результате обвала котировок на купленные ранее активы.

Итого: чистая прибыль за год равно нулю. И брать налог не с чего.

Но так как ранее брокер удержал с полученных дивидендов 13%, то он обязан вернуть эту сумму целиком обратно инвестору.

Налоговые льготы

При открытие индивидуального инвестиционного счета (ИИС) второго типа, инвестор получает полное освобождение от налогов на сумму 1,2 млн.

Особенно это актуально для крупных игроков, имеющих в своем портфеле активы на несколько миллионов. Тогда вся полученная прибыль полностью остается на счету.

Для небольших частных инвесторов, предпочтительно выбрать . Он позволяет воспользоваться налоговым вычетом в 13%.

По простому, каждый год можно возвращать обратно 13% от суммы внесенных средств за этот период.

Положили на счет 100 тысяч — имеете право вернуть 13 000 рублей, за 200 тысяч — 26 000, за 400 000 — 52 тысячи рублей.

52 тысячи рублей — максимальная сумма налогового вычета по ИИС в год.

Акции давно заняли почетное место лидера среди всех доступных инвесторам финансовых инструментов. Не секрет, что ценные бумаги могут приносить доход своему владельцу разными способами. Одна часть акционеров выбирает путь, который предполагает рискованную игру на биржевом рынке, другая же часть инвесторов, которая предпочитает стабильность, получает доход с помощью дивидендов. Но что такое дивиденды? И как дивиденды по акциям могут приносить доход акционеру?

Дивиденды или…?

Давно известно, что рынок ценных бумаг приносит инвесторам высокий доход. Большая часть акционеров предпочитает зарабатывать с помощью игры на биржевом рынке. То есть трейдер покупает ценную бумагу, а затем старается продать ее по более высокой цене. Если покупатель на акцию находится, то трейдер получает определенную прибыль.

На первый взгляд все кажется достаточно простым. На самом деле, для того чтобы проделать такую сделку, необходимо обладать определенными знаниями и навыками. Для этого инвесторы посещают обучающие курсы или читают специальную литературу. К сожалению, не у всех вкладчиков хватает времени на то, чтобы обучаться и следить за рынком ценных бумаг (что практически ежедневно приходится делать трейдеру), поэтому они выбирают более простой способ получить прибыль от акций. Кроме того, игра на биржевом рынке всегда предполагает высокие риски, а вот дивиденды по акциям можно получить абсолютно безопасно! Дивиденды - это определенное количество процентов, выплачиваемое предприятием, держателем акций которого является инвестор.

Какие компании предлагают лучшие дивиденды

Выплаты дивидендов по акциям проходят в основном один раз в году. Поэтому, прежде чем приобрести ценные бумаги, инвестор выбирает наиболее прибыльные и стабильные организации. Российский рынок образовался не так давно, только в 90-х годах появились первые признаки его развития. Поэтому сегодня достаточно просто определить лидеров.

Первое, что советуют эксперты - это выбирать крупные, желательно государственные, предприятия. Такие гиганты отечественной промышленности, как «Газпром», «Роснефть», «Норильский Никель», «Татнефть», «Ростелеком», «Сбербанк» и другие крупнейшие компании страны предлагают самые высоколиквидные ценные бумаги. Им под силу выстоять без особых потерь даже во время самых сильных экономических коллапсов. Для России кризисы не редкость, поэтому стоит все же остановиться именно на таких акциях. Особенно высокие показатели имеют ценные бумаги, которые принадлежат предприятиям, занимающимся энергоресурсами.

Откуда берутся дивиденды и кто их выплачивает

Кроме того что на биржевом рынке можно зарабатывать двумя способами, как уже говорилось ранее, дивиденды также могут отличаться. Размер процентного вознаграждения будет зависеть не только от того, сколько заработала компания за год, но и от того, какие акции принадлежат акционеру. В целом ценные бумаги можно разделить на два вида: простые и привилегированные (элитные). Естественно, что эти акции будут приносить совершенно разный доход своему владельцу. Например, дивиденды по привилегированным акциям выплачиваются по фиксированному размеру. Это значит, что в уставе организации будет прописан определенный процент, который получат держатели этих бумаг. Но при этом подобные акционеры не смогут участвовать в собраниях, а также выборах директора и совета директоров.

Дивиденды по привилегированным акциямвсегда значительно выше, чем от простых ценных бумаг, но при этом стоят гораздо дешевле. В России элитные акции котируются гораздо ниже обычных. А вот, например, на Западе, где рынок ценных бумаг существует уже более 100 лет, дивиденды по обыкновенным акциям считаются хуже привилегированных. Иностранные инвесторы предпочитают выбирать стабильные выплаты вместо определенного веса в компании.

Кто получает дивиденды

Как известно, дивиденды по акциям выплачиваются предприятием каждому акционеру. Но зачастую инвесторы сталкиваются с такой проблемой, как управление ценными бумагами. Поэтому акции могут быть переданы в доверительное управление брокеру или же в депозитарий. В том случае, если интересы акционера представляет другое лицо, а его называют номинальным держателем акций, то дивиденды выплачиваются ему. Но в обязанности управляющего входит перечисление начисленных процентов на счет депонентам (то есть клиентам подобных организаций).

Важно отметить, что если акционер продаст ценные бумаги уже после того, как будет составлен список тех, кто имеет право на дивиденды, то новый владелец ценных бумаг не сможет получить процентное вознаграждение, это право останется за прежним владельцем. Поэтому при необходимости продать ценные бумаги после закрытия реестра акционеру необходимо оформить специальную доверенность на нового владельца.

Кто и как получает дивиденды

Каждый акционер имеет право получить определенную часть от суммы, которую готова выплатить компания держателям своих ценных бумаг. Но выплаты дивидендов по акциям осуществляются по определенной схеме. Ранее уже говорилось о различии между привилегированными и простыми ценными бумагами. Конечно же, первыми процентное вознаграждение получают те акционеры, которым принадлежат элитные ценные бумаги. Но стоит отметить, что привилегированные акции также разделяются на определенные типы. В законе «Об акционерных обществах» четко прописаны все правила, по которым выбирают Например, те владельцы ценных бумаг, которые имеют преимущество в очередности получения дивидендов, всегда будут получать прибыль одними из первых. И только после того, как дивиденды для этой категории акционеров выплачены, рассматриваются варианты выплат по другим ценным бумагам.

В каком виде компания может выплатить дивиденды

То, что компания обязана выплачивать своим акционерам дивиденды, совершенно бесспорно. Но не каждый инвестор знает, что предприятие может выразить процентное вознаграждение не только в денежном эквиваленте. Если устав определенного общества это предусматривает, то дивиденды акционер может получить в виде определенного имущества. Например, акциями дочерних предприятий или же собственными акциями компании. Опытные трейдеры называют такие выплаты реинвестированием, или же капитализацией доходов. Конечно, большая часть акционеров предпочитает получать процентное поощрение в виде денежных отчислений, но на самом деле в России и в мире достаточно часто встречаются и подобные выплаты. Именно поэтому эксперты рекомендуют инвесторам, чтобы не попасть в невыгодное положение, заранее ознакомиться не только с доходностью компании, но и с другими нюансами ее работы.

Когда ждать дивиденды

Чаще всего предприятия радуют своих акционеров выплатами раз в году. Происходит это в весенне-летний период, редко зимой. Но стоит учитывать, что каждая компания может и самостоятельно предусматривать не только размер дивиденда по акциям, но и срок выплаты годовых дивидендов. Также решение о получении процентного вознаграждения акционерами может приниматься на общих собраниях, которые проводят организации. Если решение уже принято, то выплата процентов становится для акционерного общества определенной обязанностью, которую ему необходимо выполнять. Но существуют определенные обстоятельства, которые могут привести к отказу в выплате вознаграждения. Все эти причины занесены в закон «Об акционерных обществах». Например, если компания объявит себя банкротом, то вполне естественно, что она не сможет расплатиться с акционерами. Именно поэтому так важно выбирать предприятия, которые отличаются высокой стабильностью.

Налоги

Самое печальное для большинства акционеров - это налоги. Не секрет, что государство всегда требует часть от любого дохода, который получает инвестор. В зависимости от того, кто является владельцем ценных бумаг (физическое или юридическое лицо), рассчитывается и размер пошлины, которую необходимо будет оплатить. Но, кроме этого, стоит учитывать и то, что размер налога может отличаться еще и в зависимости от того, какой стране принадлежит инвестор. Например, иностранные инвесторы оплачивают повышенную пошлину - около 15% от всей суммы. А вот отечественные вкладчики платят гораздо меньше, около 9%. Ежегодно размеры налогов могут меняться в зависимости от решения государства. Но именно акционерное общество является главным в сборе и своевременном перечислении налогов в бюджет. Поэтому, когда акционер получает дивиденды по акциям, то из них уже вычтены все необходимые пошлины.

Самые выгодные российские компании

Не секрет, что каждый акционер мечтает иметь в своем портфеле акции крупнейших российских компаний. Одними из самых желанных для трейдеров являются акции «Газпром». Дивиденды 2014 г. у этой компании обещают, конечно, снизиться на 44% из-за высокого долга Украины. Но при этом компания все же успешно преодолевает экономический коллапс и готова расплатиться со своими акционерами даже в кризис. Хотя, по мнению аналитиков, существует и другое развитие событий: Украина погасит свой долг и тогда дивиденды по акциям «Газпрома» останутся практически неизменными. Высокая стабильность, которую показывает это предприятие на протяжении многих лет, привлекает огромное количество инвесторов. Ведь, как уже говорилось ранее, именно постоянство говорит о высоком профессионализме и гарантии внушительных дивидендов!

Уставный капитал акционерного общества представляет собой совокупность акций, распределенных между его владельцами. Доход акционерного общества его собственники получают в виде дивидендов по акциям, которыми они владеют. Как происходит выплата дивидендов по акциям? В этой процедуре есть свои нюансы.

Дивиденды по акциям в законодательстве

Для начала давайте разберемся, что именно подразумевается под дивидендами .

С точки зрения Налогового кодекса, а именно статьи 43 дивидендами считается любой доход, полученный акционером или участником компании при распределении прибыли, остающейся после налогообложения. Дивиденды выплачиваются пропорционально долям собственников в уставном капитале организации. Таким образом понятие дивидендов в Налоговом кодексе несколько шире, оно относится как к акционерным обществам, чей УК поделен на акции, так и к обществам с ограниченной ответственностью, уставный капитал которых состоит из долей или вкладов учредителей. В законе об ООО понятия дивидендов отсутствует, и сам процесс распределения прибыли не описывается дополнительными терминами. Закон об АО, напротив, закрепляет получение дивидендов по акциям за выплатой доходов именно по акционерному обществу (ст. 42 Федерального закона от 26 декабря 1995 № 208-ФЗ).

По каким акциям выплачиваются дивиденды

Акции акционерного общества, вся общая номинальная стоимость которых образует уставный капитал, могут быть обыкновенными или привилегированными. Причем, обыкновенные акции всегда имеют одинаковую номинальную стоимость. Привилегированных же у компании может быть несколько типов, но в каждой такой группе привилегированные акции также имеют одинаковую стоимость и дают своим владельцам идентичный объем прав.

Разница между двумя видами данных ценных бумаг заключается в том, что выплата дивидендов по привилегированным акциям всегда фиксирована – она прописан в уставе компании. Во втором же случае все будет зависеть от прибыли организации и от решения относительно использования этой прибыли на выплату дивидендов.

Когда происходит выплата дивидендов по акциям

Акционерное общество может выплачивать дивиденды по итогам 1 квартала, полугодия, 9 месяцев и года. Решение о выплате дохода по акциям акционерное общество принимает в течение 3 месяцев со дня окончания соответствующего периода.

Дивиденды по обыкновенным акциям – это выплата из чистой прибыли компании, оставшейся после налогообложения, определенная на основании данных бухгалтерской отчетности. Если же компания по каким-то причинам закончила год с убытками, ее акционеры ничего не получат. Но касается это не всех собственников компании. Дивиденды по привилегированным акциям общество обязано выплатить если не за счет чистой прибыли, то из специально сформированных под данные задачи резервов.

Что определяет размер дивиденда по обыкновенным акциям

На выплату дивидендов не обязательно направляется вся прибыль. Определенная ее часть может быть использована для развития бизнеса.

Решение о том, какая часть прибыли будет потрачена на выплату дивидендов, принимается общим собранием акционеров. На то, как рассчитывается размер дивидендов по обыкновенным акциям, влияет рекомендация совета директоров АО. Совет устанавливает максимальную сумму дивидендов по акциям. Окончательное решение акционеров должно укладываться в эту сумму. Более того, совет директоров может в принципе не рекомендовать выплачивать дивиденды по итогам какого-то года. Нарушить эту рекомендацию прочие акционеры также не смогут.

На общем собрании акционеров помимо самого факта выплаты дивидендов, а также их размера, должно быть утверждено, на какую дату будут определены лица, претендующие на доход, а также срок и форма выплаты дивидендов. Реестр акционеров-получателей доходов определяется в период от 10-го до 20-го дня с даты принятия решения общим собранием о выплате дивидендов. После закрытия реестра обществу отводится 25 дней в обычных случаях или 10 дней, если речь идет о номинальном держателе или о доверительном управляющем-профессиональном участнике рынка ценных бумаг, для того, чтобы рассчитаться со всеми владельцами акций. Конкретная дата выплаты дивидендов также определяется собранием акционеров.

Законом установлено требование безналичного расчета с акционерами. Таким образом для решения вопроса о том, как получить дивиденды по акциям, физлицам лучше обзавестись банковским счетом, реквизиты которого должна знать компания–эмитент. Альтернативный вариант – почтовый перевод. Юрлицам дивиденды перечисляются на расчетный счет. Наличная выплата дивидендов запрещена.

Налогообложение при расчете дивидендов по акциям

Компания, выплачивающая дивиденды своим акционерам, признается налоговым агентом по данному виду дохода. В расчетах с физическими лицами она должна будет удержать и перечислить в бюджет НДФЛ, а из дохода акционеров-юрлиц – налог на прибыль (п. п. 3, 4 ст. 214, п. п. 3, 7 ст. 275, п. 3 ст. 284 НК РФ). В общих случаях ставка обоих налогов по дивидендам одинаковая – 13%. Но в ряде ситуаций применяется иная ставка. Так, если российская компания выплачивает дивиденды иностранному физлицу, не являющемуся резидентом РФ, НДФЛ у него удерживается по ставке 15%. Если получатель дивидендов – иностранная компания, то ее доходы облагаются теми же 15%, но уже налога на прибыль. Международными соглашениями, регулирующими в том числе и вопросы выплаты дивидендов между российскими и иностранными компаниями, может быть установлена и иная ставка налога. В этом случае в приоритете именно она, а предусмотренные Налоговым кодексом 15% не применяются.

Дивиденды по акциям – это пассивный доход инвестора от владения ценными бумагами, который он получает ежегодно. Дивиденды по акциям выплачиваются компанией-эмитентом, а их размер определяется на общем акционерном собрании и зависит от результатов работы организации за прошедший год (чем больше чистая прибыль предприятия, тем больше может быть дивидендный доход).

Как узнать день, когда будут выплачены дивиденды по акциям

Перед тем как выплачивать доход по ценным бумагам, компании необходимо определить круг лиц, которым будут произведены такие выплаты. Для этого организация выбирает день, когда она заглянет в список акционеров и на основе полученных данных зафиксирует перечень лиц, которые получат доходы – такой день именуется « ».

Если вы владели акцией на дату отсечки реестра, то вы получите дивиденды от этой компании за минувший финансовый год. В России так называемый дивидендный сезон приходится на весну.

Чаще всего, дата отсечки реестра известна заранее и открыто публикуется в различных источниках. Например, на сайте phnet.ru ежегодно обновляется информация не только о датах закрытия реестра и датах проведения собрания основных отечественных компаний, но также о величине дивидендов.

Где узнать размер предстоящих дивидендов

Обычно величина таких доходов становится известна на собрании акционеров (т.е. после даты отсечки реестра, когда компания уже определится со списком получателей).

Чтобы заранее узнать примерный размер дивидендов, нужно оценить величину чистой прибыли компании и сравнить ее с прошлыми годами – чем такая прибыль выше, тем выше потенциальный доход каждого акционера.

Каким образом и когда происходит выплата дивидендов

Дивиденды по акциям выплачиваются в основном прямым перечислением денежной суммы на брокерский или банковский счет инвестора. Также доход может быть оправлен почтовым переводом на имя акционера, либо выдан в кассе компании, если эмитентом предусмотрена такая возможность.

Срок выплаты дивидендов за прошлый год приходится, чаще всего, на конец текущего года, и обязательно после собрания акционеров. Информация о точной дате выплаты содержится в Уставе компании или определяется на собрании (если такая дата не установлена, то дивиденды по акциям перечисляются не позже 60 дней с момента утверждения решения о выплате).

Как платить налоги по дивидендам

По закону обязанность платить возложена на компанию, которая эти доходы выплачивает, т.е. акционер получает сумму, освобожденную от налоговых обязательств и ему не нужно подавать сведения в Налоговую инспекцию с целью отчитаться по данным поступлениям.

Дивиденды – это часть прибыли компании, которую она делит между своими акционерами . Другими словами, компания, выпустившая ценные бумаги может выплачивать часть прибыли от своей деятельности владельцам ее акций пропорционально количеству акций, которым владеет конкретный гражданин. Cказать c уверенностью будет ли акционерное общество выплачивать дивиденды в определенной год сложно; важно запомнить, что:

Дивиденды непостоянны, если компания по итогам финансового года понесла убытки, то, скорее всего, акционеры тоже не получат прибыли. Но даже в том случае, когда год завершился успешно, и прибыль получена, совет директоров может не распределять ее между инвесторами.

Еще про дивиденды

Кстати говоря, подобных случаев предостаточно, если компания решает, что прибыль необходима ей для более быстрого развития, которое ей сейчас необходимо, чтобы перегнать или быть наравне с конкурентами, то все полученные средства вкладываются в бизнес, то есть реинвестируются. Многие крупные компании представленные сегодня на рынке начали учитывать интересы акционеров лишь после того, как состоялись на рынке. Компания «Майкрософт», мировой лидер в сфере разработки программного обеспеченья выплатил свои первые дивиденды лишь в 2003 году, то есть через 27 лет после создания.

Как я могу получить дивиденды

Компании, выплачивающие дивиденды

В российской экономике сложилось определенное число компаний, постоянно действующих в интересах держателей ценных бумаг. За последний 5 лет постоянно повышали свои дивиденды Лукойл, Роснефть, Новатэк. К числу компаний, стабильно выплачивающих акционерам часть своей прибыли из года в год, относятся: Газпром, Аэрофлот, Транснефть, ВТБ, Сбербанк, Газпром нефть, Сургутнефтегаз, Ростелеком, МТС, Татнефть и многие другие (весь список смотри в статье «дивиденды 2012»).
На своем сайте я проанализировал подробно выплаты следующих эмитентов:

Какие бывают дивиденды

Оснований для классификаций можно выделить несколько. , как правило, выше, и к тому же, наличие у одного эмитента нескольких видов акций влияет на . Дивиденды могут выплачиваться как один раз в год, так и несколько (промежуточные). Все остальные я описал в предыдущей статье (перейдите по ссылке, чтобы узнать подробнее).

Какие налоги я должен уплатить как акционер

Если вы получили прибыль в виде дивидендов, то она облагается налогом на доходы физических лиц (). Для граждан России (резидентов), владеющих акциями отечественных компаний налог составит 9%, для нерезидентов – 15%. Но самому вам не придется ничего платить, так как все необходимые операции за вас сделает ваш брокер или управляющая компания, если вы купите паи инвестиционного фонда.
Совершая инвестиции в ценные бумаги, как грамотный инвестор, вы в первую очередь должны оценить потенциал роста стоимости акций и лишь затем смотреть на размер поделенной между инвесторами прибыли. При умелом отборе акций, цена на акции выбранного вами эмитента будет расти довольно быстро и перекроет доход от дивидендов, которые вы могли получить с акций какой-либо другой компании.

Важные даты для акционеров

Дата объявления –день, в который совет директоров определит желаемый размер выплат. – день, на который должен быть составлен список акционеров, имеющих право на получение части прибыли, то есть владельцы акций, занесенные в реестр акционеров, получат дивиденды.
Экс-дивидендная дата – день, в который и после которого акции продаются без права получения дивидендов по ним.
Дата выплаты – число, когда акционер получает причитающееся ему вознаграждение.
Кстати, по поводу собрания акционеров – вам совсем не обязательно на нем присутствовать, если конечно, вы не владеете крупной частью акций корпорации (что бывает достаточно редко), так как миноритарный акционер практически никак не может повлиять на политику компании и ее будущие действия. По датам закрытия реестров данные можно посмотреть .
Решение по выплате годовых дивидендов нельзя принять в случае:

1. Неполной оплаты уставного капитала
2. Не соблюдения требований по размерам стоимости чистых активов
3. Не выкуплены все акции, если того требуют акционеры
4. В случае выплаты существует опасность банкротства предприятия

Можно ли определить будущий размер дивидендов

Точно сказать, каким будет размер дивидендов в следующем году сложно, так как это в определенной степени инсайдерская информация, и компании не всегда стремятся ее раскрывать. Тем не менее, на основе довольно сложных расчетов, которыми занимаются экономисты-аналитики, можно рассчитать их приблизительный размер (пример смотри ).

Сроки выплаты годовых дивидендов

Сроки выплат могут быть закреплены как в уставе открытого акционерного общества (ОАО), так и быть принятыми на общем собрании акционеров. В случае, если этот срок не оговорен, выплата дивидендов должна произойти не позднее, чем через 60 дней с момента принятия решения о из выплате. Если решение по выплате принято, то компания становится обязанной их выплатить. Однако, согласно Федеральному закону «Об акционерных обществах» компания не может выплачивать часть своей прибыли акционерам, если на момент выплаты:

1. общество обладает некоторыми признаками банкротства (или они появятся после выплаты)
2. стоимость чистых активов ОАО меньше, чем сумма уставного капитала, размера резервного фонда и разницы между стоимостью привилегированных акций, размещенных на бирже, который должен быть прописан в уставе, и их номинальной стоимостью, или эта стоимость станет меньше приведенной выше суммы в случае выплаты дивидендов.

При исчезновения вышеуказанных признаков общество снова обязуется выплатить дивиденды.

P.S.: на дивидендах можно неплохо зарабатывать, о том, как это сделать смотрите это видео:

Для посетителей нашего сайта действует специальное предложение - вы можете совершенно бесплатно получить консультацию профессионального юриста, просто оставив свой вопрос в форме ниже.