Главная / Финансирование бизнеса

Факторинг определение. Как рассчитать факторинг: наглядный пример по формуле

Факторинг - комплекс финансовых услуг, оказываемых клиенту в обмен на уступку дебиторской задолженности. Комплекс финансовых услуг включает в себя финансирование поставок товаров, страхование кредитных рисков, учет состояния дебиторской задолженности и работу с дебиторами по своевременной оплате. Факторинг дает возможность покупателю отсрочить платежи, а поставщику получить основную часть оплаты за товар сразу после его поставки.

Гражданский кодекс Российской Федерации (Глава 43, ст. 824) определяет факторинговые операции следующим образом: "По договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование".

В конвенции УНИДРУА "О международном факторинге" (UNIDROIT Convention on International Factoring) "под факторинговым контрактом понимается контракт, заключенный между одной стороной (поставщиком) и другой стороной (финансовым агентом), в соответствии с которым:

1. Поставщик должен или может уступать финансовому агенту денежные требования, вытекающие из контрактов купли-продажи товаров, заключаемых между поставщиком и его покупателями (должниками), за исключением контрактов, которые относятся к товарам, приобретаемым преимущественно для личного, семейного и домашнего использования.

2. Финансовый агент выполняет, по меньшей мере, две из следующих функций:

финансирование поставщика, включая заем и предварительный платеж
ведение учета (бухгалтерских книг) по причитающимся суммам
предъявление к оплате денежных требований
защита от неплатежеспособности должников.

3. Должники должны быть уведомлены о состоявшейся уступке требования".

Конвенция о международном факторинге подписана 14 государствами, ратифицирована Италией, Нигерией и Францией и вступила в силу в 1995 году. Положения, закрепленные в ней, используются законодателями многих стран в качестве основы при разработке специального правового регулирования этого вида договоров. Материалы конвенции использовались и российскими законодателями при принятии соответствующих норм Гражданского кодекса.

Выглядит достаточно просто. Поставщик отгружает продукцию покупателю на условиях отсрочки платежа. Накладные передаются в факторинговую компанию. Она в свою очередь платит компании по накладным за отгруженный товар от 50% до 90% долга покупателя (размер этой суммы зависит от величины сделки, продолжительности отсрочки оплаты, рисков, связанных с работой клиента, и количества отгружаемого товара). Позже покупатель переводит на счет факторинговой компании деньги в размере стоимости товаров, поставленных компанией на условиях отсрочки платежа. После этого факторинговая компания переводит остаток суммы поставщику.

Рисунок 1

* Цифры в схеме отражают порядок осуществления операций.
** Обычно сразу после поставки товаров, но может быть и в любой день отсрочки платежа.

Рассмотрим схему взаимодействия поставщика, покупателя и факторинговой компании на числовом примере. Поставщик переуступает факторинговой компании денежные требования к своим клиентам на сумму 1000 рублей. Согласно договору, факторинговая компания после предоставления документов, подтверждающих выполнение обязательств поставщика перед покупателями (поставка товаров или оказание услуг), пере- числяет поставщику первый платеж, например, в размере 80% от суммы переуступленных денежных требований, минус комиссия, к примеру, в размере 3%. Таким образом, поставщик получает 770 рублей (1000*0,8-1000*0,03). Оставшуюся сумму (200 рублей) фактор перечисляет на счет поставщика после получения денег от покупателей.

Комиссия, которую взимает факторинговая компания, обычно включает в себя:
1) процент от оборота поставщика;
2) фиксированный сбор за обработку документов по каждой поставке;
3) процент за пользование денежными ресурсами (полностью относится на себестоимость продукции);
4) помимо этого факторинговая компания может взимать и другие платежи, например, за каждый день просрочки платежа покупателями.

Виды факторинговых сделок

1. Факторинг внутренний (domestic factoring) и факторинг внешний (international factoring)

Факторинг называется внутренним, если стороны по договору купли-продажи, а также факторинговая компания находятся в одной и той же стране.

Факторинг называется внешним (чаще используется название международный), если поставщик и его клиент являются резидентами разных государств. При обслуживании таких поставок в большинстве случаев используется схема косвенного факторинга, при котором происходит распределение обязанностей между двумя факторинговыми компаниями: факторинговая компания в стране продавца берет на себя финансирование экспортера, а факторинговая компания в стране покупателя принимает на себя кредитные риски и берется за инкассацию дебиторской задолженности.

Рисунок 2 Схема международного факторинга*
* Цифры в схеме отражают порядок осуществления операций.

Использование факторинга в международной торговле может быть очень выгодно в случаях, когда торговля осуществляется между странами с существенными различиями в их экономических и правовых системах. Поскольку факторинговая компания страныимпортера обладает более полной информацией о платежеспособности компаний своей страны, это позволяет ей объективно оценивать надежность покупателей. Если импорт-фактор соглашается работать по схеме международного факторинга, то он автоматически принимает на себя риск неплатежеспособности импортера, тем самым гарантирует полную возвратность средств.

Кроме того, экспортер вынужден подстраховываться на случай, если резко скакнет курс валют . Используя факторинг, экспортер получает значительную часть от стоимости проданного товара сразу после отгрузки, таким образом снимая с себя валютный риск.

Международный факторинг может осуществляться и без посредничества импорт-фактора, в этом случае схема взаимодействия контрагентов аналогична классическому факторинговому взаимодействию.

В таблице № 1 Приложения приведены данные по всем странам мира, осуществляющим сделки факторинга. Таблица построена на основе данных за 2003 год, приведенных на интернет-сайте международной факторинговой ассоциации Factors Chain International. Объем международного факторинга лишь в 9 странах составляет более четверти от общего объема. При этом наблюдается совершенно очевидная прямая зависимость между объемом экспорта товаров и услуг и объемом международного факторинга.

За 1999-2003 гг. объемы как внутреннего, так и международного факторинга увеличились, при этом темпы роста международного факторинга были выше внутреннего (см. таблицу № 2 в Приложении).

Значительная доля международного факторинга приходится на компании, являющиеся членами международных факторинговых ассоциаций International Factors Group S.C. (IFG) и Factors Chain International (FCI). В 1999 году по данным FCI 57,9% международного факторинга осуществлялось членами FCI, в 2003 году их доля возросла до 63,9%.

2. Факторинг с регрессом (recourse factoring) и без регресса (non recourse factoring)

В случае факторинга с регрессом факторинговая компания, не получив денег с покупателей, имеет право через определенный срок потребовать их с поставщика. В этом случае факторинговая компания берет на себя ликвидный риск (риск неуплаты в срок), но кредитный риск остается на поставщике. Денежные требования в случае факторинга с регрессом выступают, по сути, обеспечением краткосрочного финансирования. В случае безрегрессного факторинга риск неуплаты со стороны дебиторов полностью переходит к факторинговой компании. В развитых странах преимущественное развитие полу- чила безрегрессная схема финансирования: в Италии, например, доля безрегрессного факторинга - 69%, в США - 73%. По данным FCI доля факторинга с регрессом составляет 30% от всего факторинга (см. таблицу № 3 в Приложении).

Обычно факторинговые компании принимают на факторинговое обслуживание без регресса более надежных дебиторов. При этом факторинг с регрессом обычно не предполагает уведомления дебиторов о переуступке прав денежного требования.

В мире внутренний факторинг чаще бывает с регрессом, чем внешний. В странах Восточной Европы 66% внутреннего и 35% внешнего факторинга заключено с регрессом.

3. Факторинг открытый (disclosed factoring) и закрытый (undisclosed factoring)

При открытом факторинге покупатель уведомлен о том, что в сделке участвует лицо-фактор, и осуществляет платежи на его счет, выполняя тем самым свои обязательства по договору поставки. В случае же закрытого факторинга покупателя не ставят в известность о наличии договора факторингового обслуживания, и он продолжает осуществлять платежи поставщику, который, в свою очередь, направляет их в пользу фактора.

В мировой практике факторинг без регресса обычно бывает открытым, факторинг с регрессом как открытым, так и закрытым.

4. Дата поступления платежей: финансирование может быть в форме предварительной оплаты (до 90% переуступаемых денежных требований) или оплаты требований к определенному сроку.

В отсутствие предварительной оплаты сумма переуступленных долговых требований (за минусом издержек) перечисляется поставщику на определенную дату или по истечении определенного времени.

Функции факторинга

1. Финансирование

Основная функция факторинга - предоставление финансовых средств поставщику продукции сразу после ее отгрузки или в определенный договором факторинга день. Таким образом, поставщик имеет возможность поставлять продукцию своим покупателям с отсрочкой платежа, при этом получать значительную часть от суммы поставки сразу же после поставки или по удобному для него графику, не дожидаясь платежа от своего покупателя. Если компания нацелена на увеличение объема продаж, то она имеет возможность постоянно пускать деньги в оборот и при этом конкурировать с другими поставщиками за клиентов, предоставляя отсрочку платежа. Также поставщик, заключив договор факторинга , заранее знает, в какой день деньги поступят на его счет. Обычно же, предоставив отсрочку платежа своим покупателям, поставщик не знает, когда они расплатятся с ним, и расплатятся ли вообще.

Кроме того, финансирование при факторинге имеет ряд неоспоримых преимуществ, среди которых в первую очередь стоит отметить следующие:

поставщик не должен возвращать выплаченные ему деньги, так как расходы фактора будут возмещены из платежей покупателей;
финансирование будет длиться так же долго, как долго поставщик будет продавать свою продукцию;
финансирование автоматически увеличивается по мере роста объемов продаж.

Таким образом, финансирование в рамках факторинга навсегда избавляет поставщика от проблемы дефицита оборотных средств, и это происходит без роста его кредиторской задолженности. Кроме того, факторинговое финансирование более целевое, чем, например, кредит: компания выплачивает проценты именно за тот промежуток времени, когда ей действительно нужны деньги. "Если деньги компании не нужны, то она может не уступать банку свои денежные требования, - говорит Татьяна Кайгородова , вице- президент "ДельтаБанка". - В целом эта услуга получается даже дешевле, чем кредит, несмотря на большие проценты, поскольку в случае получения кредита компания практически всегда имеет на счету определенный неснижаемый остаток".

Факторинг - это одна из форм залогового финансирования, при этом объем финансирования прямо зависит от стоимости переуступаемых факторинговой компании денежных требований, то есть от величины долга покупателей поставщика. В отличие от других форм залогового кредитования, в данном случае денежные требования покупаются фактором, а не используются в качестве залога (хотя возможна и такая ситуация, когда права требования поставщика к своим покупателям выступают залогом при выдаче кредита). Таким образом, при факторинге происходит смена собственника, поставщик продает денежные права требования факторинговой компании. Эта особенность факторинга становится особенно важной в странах с переходной экономикой, законодательство которых далеко от совершенства: закон о банкротстве предприятий работает плохо, правовое обеспечение торговых сделок не развито, торговые законы не работают. В случае банкротства поставщика факторинговая компания не рискует потерять свои деньги, поскольку права требования к дебиторам поставщика перешли к ней и не подлежат изъятию при процедуре банкротства.

Факторинговое финансирование в отличие от обычного кредитования доступно высокорисковым, информационно-непрозрачным предприятиям, поскольку риск невозврата долгов лежит не на них, а на их покупателях, и кредитоспособность поставщика становится менее важной, чем кредитоспособность его покупателей. Поэтому использование факторинга возможно, когда покупателями клиента являются крупные и надежные компании, в том числе иностранные. Например, крупные сетевые магазины, такие как "Ашан", "Седьмой континент", "Метро" работают со своими многочисленными поставщиками по факторинговой схеме.

2. Административное управление дебиторской задолженностью

Факторинг позволяет клиенту также избавиться от рутинной работы, связанной с отслеживанием состояния дебиторской задолженности, напоминанием дебиторам о задержках платежей. Обычно факторинговая компания по первому требованию поставщика предоставляет ему отчет о состоянии дебиторской задолженности, включающий в себя информацию обо всех поставках поставщика и платежах его покупателей. Также в случае безрегрессного факторинга фактор берет на себя заботу о взыскании долгов с дебиторов, что особенно актуально для небольших компаний, не располагающих собственными ресурсами для инкассации. Это позволяет им экономить трудовые и финансовые ресурсы.

3. Оценка платежеспособности покупателей поставщика

В странах, где кредитные бюро и рейтинговые агентства развиты, эта функция факторинговых компаний является не самой востребованной. В странах же с переходной экономикой факторинговые компании могут играть роль кредитных бюро и рейтинговых агентств, аккумулируя информацию о платежной дисциплине компаний. Помимо этого, факторинговые компании могут использовать различные методы оценки платежеспособности потенциальных покупателей поставщика. В России немногие факторинговые компании предоставляют клиентам независимую информацию о дебиторах клиента. По мнению Григория Карповского , генерального директора факторинговой компании "Еврокоммерц", именно за предоставление этой услуги клиенту имеет смысл платить большие в сравнении с кредитом деньги: "Предоставление независимой информации о финансовом состоянии дебиторов клиента является важной функцией факторинговой компании, это то, что отличает ее от кредитного подразделения банка".

4. Страхование рисков, связанных с поставкой товаров с отсрочкой платежа, в том числе риска неполучения платежа от покупателя в срок, из-за чего у продавца могут возникать проблемы с недостатком денежных средств для расплаты с его собственными поставщиками.

По мнению большинства наших собеседников, платежная дисциплина российских покупателей является для факторинга оптимальной: она не слишком хорошая и не слишком плохая. "По нашим оценкам, в 98% случаев задержки платежей не превышают 7 дней. Это не проявление неплатежеспособности, это фактор развития рынка: чем более зрелым становится рынок, тем чаще задерживаются платежи. Чем выше конкуренция среди поставщиков, тем лучшие условия могут выторговывать себе покупатели, тем более капризным становится их поведение", - говорит Михаил Трейвиш , председатель правления Национальной факторинговой компании "Уралсиб-НИКойл".

Факторинговое обслуживание может включать в себя все или лишь некоторые из пере численных функций.

Отдельные функции факторинга выполняют банковские и страховые инструменты, таким образом, выступая конкурентами факторинга. А факторинг интересен, прежде всего, тем компаниям, которые заинтересованы именно в сочетании услуг, которые присущи данному продукту.

Функция финансирования выполняется банковскими кредитами . Специалисты отмечают, что банковские кредиты выступают субститутом факторинга. И в тех странах, где кредиты в большей степени доступны частному сектору, потребность в факторинге значительно меньше. На рисунке 3 показаны доли кредитов, выданных частному сектору, в процентах от ВВП в двух группах стран: ЕС 15 - "старые страны" Европейского союза и ЕС 8 - "новые страны" - относительно недавно вступившие в ЕС Чешская Республика, Эстония, Литва, Латвия, Польша, Венгрия, Словения, Словакия. Как видно на рисунке, доля кредитов в "старых странах" более чем 2 раз выше доли кредитов в "новых странах", при этом в последних факторинг развивается сейчас более быстрыми темпами. Для справки: доля банковских кредитов отечественным нефинансовым предприятиям и организациям в 2003 году в России составляла 17% от ВВП.

Рисунок 3 Доля банковских кредитов, выданных частному сектору в процентах от ВВП

Просто и понятно о том, что такое факторинг, в чём суть такой услуги и какова её главная задача. Какие преимущества и недостатки можно обнаружить при работе с фактором, а также как рассчитать переплаты по этой услуге. Описание всех видов факторинга, комментарий эксперта и полезное видео по теме.

Что такое факторинг простыми словами

Факторинг - это финансовая услуга, относящаяся к торговому кредитованию. Она позволяет поставщику товаров или услуг получить за них оплату сразу и без отсрочек. Суть услуги заключается в передаче факторинговой компании дебиторской задолженности покупателя товара или потребителя услуг.

Чтобы было проще понять схему факторинга, рассмотрим два небольших примера.

Консалтинговая фирма оказала услуги другой компании: проконсультировала нужных лиц, разработала планы и стратегии - то есть полностью выполнила условия договора по . По условиям, оплата за оказанные услуги производится в течение 10 дней. Это может быть неудобно или долго для консалтинговой фирмы. Тогда фактор берёт на себя долг дебитора и отдаёт его поставщику услуг (консалтинговой фирме).
Поставщик оптом отгрузил покупателю товар с отсрочкой платежа. Факторинговая фирма почти сразу отдаёт дебиторский долг покупателя, от чего продавец быстро получает свои деньги за отгруженный товар.

Соответственно потом дебитор (покупатель товара или потребитель услуг) отдаёт долг фактору и выплачивает от 5% до 30% от суммы.

Стоит отметить, что факторинговые компании покрывают не 100% дебиторской задолженности, а большую часть - до 90-95%.

Чтобы окончательно закрепить полученную информацию, рекомендуем к просмотру видео ниже, где на примерах просто и понятно рассматривается суть и задачи факторинга.

Зачем нужен факторинг бизнесу в сфере торговли или услуг

Факторинг нужен для того, чтобы поставщик мог практически сразу и без отсрочек платежа получить оплату за поставленный товар или оказанную услугу. А покупатель мог быстро погасить свой дебиторский долг перед поставщиком, тем самым зарекомендовав себя надёжным клиентом.

Такая услуга помогает дебитору решить вопрос с выплатой долга при возникновении форс-мажорных обстоятельств. Проще прибегнуть к факторингу, чем взять краткосрочный кредит, который не всегда просто получить - банки часто отказывают малым предприятиям и бизнесам в займах.

Преимущества и недостатки факторинга, о которых нужно знать

Преимущества	Недостатки
Не требует залога.	Дополнительные затраты на выплату комиссий факторинговой компании.
Факторинг страхует от риска неоплаты дебиторской задолженности.	Нецелесообразность использования факторинга при больших, быстрых и постоянных отгрузках товара оптом.
Гарантирует безостановочный оборот денежных средств.	Налоговые обязательства наступают раньше поступления денег - по факту отгрузки.
Снижает все возможные риски, связанные с дебиторской задолженностью.	Покрывается не 100% дебиторской задолженности.
Позволяет выбрать удобный график оплаты для дебитора.

«Факторинг - это комплекс услуг, связанных с финансированием, покрытием риска, вытекающего из предоставления товарного кредита, а также с востребованием дебиторской задолженности.

Как правило, производители сталкиваются с тем, что продовольственные сети хотят получать товар на условиях отсрочки платежа или товарного кредита. Потому что для розничной торговли удобнее выполнять свои обязательства перед поставщиками после того, как они продадут этот товар конечному потребителю.

Поставщики, как правило, идут навстречу торговым организациям, но они сами испытывают определённые неудобства, связанные с тем, что для его предоставления необходимо задействовать дополнительные объёмы оборотного капитала, вынимать средства из оборота для предоставления товарного кредита.

Так вот для того чтобы этот фактор, связанный с неудобством предоставления товарного кредита для поставщика, нивелировать, существует такой финансовый механизм как факторинг, который позволяет поставщику получить большую часть денежных средств сразу после осуществления поставки, не дожидаясь платежа от розничной торговой точки после истечения срока отсрочки платежа».

Роман Огоньков - председатель правления банка «Национальная факторинговая компания».

Виды современного факторинга

Есть 8 основных видов факторинга.

Факторинг с регрессом (классический).

Его используют при продаже товаров с отсрочкой платежа. Фактор берёт на себя до 90% дебиторской задолженности покупателя и выплачивает её поставщику. При истечении срока покупатель возвращает выкупленную фактором задолженность + проценты. Такой факторинг активно используют при работе с постоянными и проверенными клиентами.

Факторинг без регресса.

Здесь фактор самостоятельно требует дебиторскую задолженность у дебитора, при условии, что он не погасил её в установленные сроки. В отличие от факторинга с регрессом здесь присутствуют некоторые риски, поэтому такой вид обходится дороже первого. Чаще всего к нему прибегают при работе с новыми и непроверенными клиентами.

Открытый факторинг.

Подразумевает открытый вид факторинговых услуг. То есть покупатель или потребитель услуг заранее знает, что в соглашении с поставщиком участвует фактор, и выплаты будут осуществляться с его средств. Соответственно платежи для покупателя перенаправляются в адрес факторинговой компании через отметку в счёт-фактуре.

Закрытый факторинг.

В данном случае покупатель или потребитель услуг не знает, что в сделке участвует не только поставщик, но и фактор.

Внутренний факторинг.

Все участники сделки (продавец, покупатель, фактор) находятся на территории одного государства.

Внешний (международный) факторинг.

Участники сделки находятся в разных государствах. При этом в сделке уже участвует два фактора - один со стороны поставщика, другой - со стороны покупателя.

Реверсивный факторинг.

Покупатель получает возможность значительно отсрочить выплаты за приобретённый товар с отсрочкой платежа или по кредитным задолженностям. При этом поставщик не теряет ровным счётом ничего - свои деньги он получает быстро и в большом объёме - до 90%.

Факторинг на услуги и работы.

Подходит для компаний, у которых возникли непредвиденные ситуации, из-за которых появилась необходимость в финансировании со стороны. Соответственно, фактор включается в сделку гораздо позже, чем, например, в классическом виде факторинга.

Разнообразие видов позволяет без труда внедрить факторинг в любой бизнес, как в крупный, так и малый.

Как рассчитать факторинг: наглядный пример по формуле

Поставщик отгрузил покупателю товар на общую сумму 50 000 руб. Факторинговая компания финансирует 90% от этой суммы и устанавливает годовой процент 15%, а также дополнительные платежи за обработку счёт-фактуры - 40 руб. за 1 штуку. Отсрочка по оплате долга для покупателя - 180 дней.

После обработки счёт-фактуры поставщик получит от фактора 45 000 руб. То есть 50 000 x 0,9= 45 000. Где 50 000 - общая сумма, 0,9 - 90% финансирования.

(50 000х0,9х0,15)/365*29=536,30 руб. К конечной сумме прибавляется оплата за обработку счёт-фактуры: 536,30+40=576,30 руб.

Стоит подробно разобрать основную формулу.

50 000 - общая сумма.
0,9 - 90% финансирования фактором.
0,15 - 15% годовых.
365 - дней в году.
29 - дни пользования средствами фактора.

Как грамотно и быстро выбрать надёжную факторинговую компанию

В завершении этой статьи стоит поговорить о ещё одном немаловажном моменте - выбор фактора.

Сперва надо оценить стоимость услуг каждой отдельной факторинговой компании. Обращать внимание нужно на годовые проценты, комиссии за просрочку возврата долга и дополнительные платежи.

Далее нужно определиться, стоит ли обращаться за факторинговыми услугами в банк. Если товарооборот небольшой и это малый бизнес, то в банке нет смысла - условия могут быть слишком жёсткими, а заявка будет рассматриваться очень долго. Лучше прибегнуть к частным специализированным компаниям.

Если было выбрано несколько подходящих компаний, их надо проверить в интернете. Достаточно собрать отзывы о них с различных сайтов. Не стоит доверять отзывам на собственных сайтах компаний, так как они могут быть накрученными - то есть не от реальных клиентов.

Для удобства обеих сторон желательно убедиться, что компания работает с электронным документооборотом. Это значительно ускорит процесс сотрудничества.

Ну и конечно же, перед тем как прибегать к подобной услуге, стоит чётко понять зачем, она нужна.

Факторинг - это возможность для покупателей сохранить хорошие отношения с поставщиками товаров или услуг, а для поставщиков - быстро получить оплату за реализуемые товары и оказываемые услуги. И если у компании есть трудности с выполнением обязательств по дебиторской задолженности, то стоит рассмотреть вариант сотрудничества с факторинговой компанией.

Сейчас невозможно представить успешное ведение бизнеса без стороннего финансирования, в роли которого чаще всего выступает кредитование (оставить онлайн заявку) и реже – факторинг. Главная задача факторинга состоит в том, что в отличие от кредитования, эта услуга подразумевает финансирование текущего бизнеса, а не инвестиционной деятельности в целом. Официально под факторингом принято понимать определенный комплекс финансовых услуг, основная цель которых заключается в передаче или уступке имеющейся дебиторской задолженности той или иной компании.

В данном случае дебиторская задолженность – это долги одной конкретной организации перед другой. Поэтому если говорить простыми словами, то факторинг – это своеобразный вид кредитования под уже полученные товары или выполненные услуги . То есть, если компания реализует свои товары в отсрочку, ей совсем не обязательно дожидаться срока, когда она истечет.

При этом данная организация имеет возможность получить свои средства за товары сразу же после их получения от факторингового агентства – посредника (чаще всего в этой роли выступают кредитные учреждения), а не от самого покупателя. Причем вся имеющаяся задолженность взыскиваться фактором (банком или отдельной компанией) без непосредственного участия самого продавца. Так что факторинговая компания принимает на себя обязанность выплатить все деньги за товар вместо покупателя, а бизнесмен получит в свое распоряжение реальные денежные средства.

Исходя из всего сказанного, легко сделать вывод, что факторинг предоставляет отличную возможность продавцам получать оплату за свою продукцию или услуги еще до их непосредственной реализации конечному покупателю.

Сторонами факторинга выступают :

1. Поставщик, который является клиентом фактора, то есть кредитор.

2. Покупатель, то есть дебитор.

3. Сама факторинговая компания – посредник, которую принято называть – фактором. Эта компания и принимает на себя дебиторскую задолженность конкретной организации или покупателя, предоставляя при этом реальные деньги продавцу.

Говоря простыми словами, факторинг помогает сторонам сделки остаться при собственных интересах с минимально возможными рисками. То есть, поставщик оперативно получает свои средства, покупатель без проблем реализует товар, а фактор получает определенную комиссию от сделки. Причем в отличие от кредитования, при факторинге вовсе не обязательно представлять залог или поручителей. Кроме того, сроки факторинга достаточно гибкие, а итоговые процентные ставки значительно ниже, чем при иных видах кредитования .

Современные виды факторинга

Факторинг постоянно совершенствуется по мере развития современного рынка . Подстраиваясь под современные тенденции, факторинг приобрел все больше разновидностей и видов, которые могут предложить своим потенциальным клиентам огромное количество инновационных решений.

Итак, современное факторинговое обслуживание предлагает следующие виды отношений :

1. Классический вид факторинга – с регрессом. Применяется при реализации товаров с отсрочкой выплаты. Чаще всего фактор выкупает у своего клиента не более 90% дебиторской задолженности. А как только срок истекает, возникает регресс и, фактор получает право потребовать у предприятия (клиента) выданное до этого финансирование. Для факторинговой компании при этом риски сводятся практически к нулю. Особенно удобно при партнерстве с постоянными клиентами.

2. Еще один вид факторинга – без регресса. Простыми словами – фактор должен будет самостоятельно требовать задолженность с кредитора или покупателя, если он своевременно не оплатит все свои счета. Эта услуга обусловлена для фактора высокой степенью возможных рисков, поэтому она значительно дороже, чем с правом регресса. Особенно актуально использование такого вида факторинга при работе с новыми клиентами – кредиторами.

3. Внутренний вид факторинга предполагает наличие всех участников сделки на одной территории в одном государстве.

4. Международный, то есть внешний вид факторинга. Предполагает, что участниками сделки могут быть совершенно разные субъекты различных стран. В этом случае в сделке принимают участие два фактора, одни из которых представляет поставщика, а другой покупателя.

5. Также существует открытый вид факторинга. Он предполагает, что кредитор-покупатель в курсе того, что в соглашении принимает участие фактор, который осуществляет выплаты за его счет. В данном случае должник оповещается о перенаправлении платежей в адрес компании фактора, о чем делается отметка в счет-фактуре.

6. Закрытому виду факторинга характерен тот факт, что задолжник не должен ставится в известность о принятии участия фактора в сделке.

7. Еще предусмотрен реверсивный вид факторинга. Особое значение он имеет больше всего для кредитора, то есть, покупателя, поскольку он дает возможность значительно отсрочить выплаты по кредитным задолженностям или за уже полученные товары. При этом второй участник соглашения совершенно ничего не теряет.

8. Существует еще один вид факторинга, который предназначен для работ или услуг. Если простыми словами, то существенное отличие этого вида факторинга заключается в том, что фактор включается в соглашение гораздо позже, чем в иных видах факторинга. Особенно такой вид актуален тогда, когда в силу определенных форс-мажорных обстоятельств компания стала резко нуждаться в стороннем финансировании.

зависит от организации, а так вроде да, могут факторинг использовать! во всяком случае такие случаи мне известны!

#13

Скажите,а госорганизации могут использовать факторинг для участия в тендерах?

#12

Спасибо за полезную статью. Понятие факторинга простыми словами раскрыто полностью. Хотелось бы больше узнать о дебиторской задолженности...

#11

Спасибо за разъяснение понятия "факторинга" простым языком. Теперь наконец поняла что это такое, а отписавшиеся в комментариях дополнили неувязки... Спс.

#10

Ну это уже из разряда фобий - у вас какая-то непереносимость финансовых учреждений. Нормально все, и факторинг мера полезная и кредит иной раз как манна небесная. Проще нужно относится к таким вещам, Владислав.

лишь бы нажиться на народе. я эти все банки на дух не переношу! мне даже плохо становится когда приходится по необходимости в банк заходить, дышать там трудно...

Как знать, у факторинга есть различные программы, он разный и нужно смотреть по какому варианту тебе предлагают сотрудничать. По невнимательности может оказаться и так, что из твоего кармана банку % пойдет.

Должник конечно платит, вы то с чего будете платить? Ваша сторона третья, то бишь вы не виновны. Должник все будет платить!!

А при факторинге вот эту долю от суммы задолженности кто уплачивает банку? Должник или я?

А что вам Марина не понятно то? Факторинг это, если по простому - когда какая-либо факторинговая компания выплачивает вам за место покупателя деньги. Затем уже сама разбирается с покупателем в плане возмещения средств. Что мы получаем? А вот что - вы сразу имеете деньги, а факторинговая компания (это, кстати, может быть любой банк) имеет в своем кармане долю от суммы задолженности вашего должника. Объяснил как можно просто. Если вы и так не понимаете о чем речь, то стоит задуматься - а надо ли это вам...

А я так и не поняла что такое факторинг. В целом понятно, но не до конца как-то. Простыми словами такие вещи не объяснишь по моему...

Спасибо за познавательный материал! Благодаря вам наконец разобрался в понятии факторинга! Еще раз благодарю!))

Кредиторы и банковские работники специально напридумывали разного рода сложных понятий и терминов. Факторинг например взять, что за факторинг, откуда? куда? зачем? Мало того, еще и несколько видов есть... ой-ё-ёй друзья...

Большое спасибо за развёрнутый ответ на тему факторинга. Простыми словами такие понятия объяснить сложно даже близкому к финансовой деятельности человеку. Вам это удаётся, за что весьма благодарна! Всего Вам хорошего!

Практически каждый субъект предпринимательской деятельности, изучая возможности увеличения оборотных средств своей фирмы, обращался в свой банк с просьбой объяснить, что такое факторинг. Очень часто, попытки самостоятельно разобраться с этим вопросом для человека без высшего экономического образования заканчиваются полным фиаско.

Что такое факторинг — суть

В специализированной литературе факторинг описывается с применением сложной экономической терминологии, что не позволяет уловить главную суть, заставляя читателя заниматься изучением таких понятий, как переуступка прав требования, инкассирование дебиторской задолженности, дисконтирование документов, фактор и т.п. В тоже время, представленная услуга финансово-кредитных учреждений является весьма востребованной среди представителей малого и среднего бизнеса. В некоторых отраслях экономики факторинговые операции являются самым оптимальным вариантом реализации продукции с отсрочкой платежа, когда продавец не может долго ждать деньги за свой товар, а у покупателя не хватает оборотных средств, чтобы быстро рассчитаться за него.

Но участники данной операции часто просто не знают к кому можно обратиться, чтобы взаимовыгодно решить данную проблему. Представленная статья объясняет, что такое факторинг простыми словами, и дает возможность предпринимателям разобраться, насколько данная услуга востребована в их сфере деятельности. Эта информация представляет интерес не только для бизнесменов и банкиров, она будет полезной для обычных читателей, интересующихся вопросами кредитования и формирования розничной цены потребительских товаров.

Суть и этапы факторинга

Нехватка оборотных средств у представителей малого и среднего бизнеса вынуждает их постоянно искать альтернативные источники финансирования своей текущей деятельности. Банки, как правило, в подобных ситуациях не охотно предоставляют кредиты, по их меркам суммы небольшие, а затраты на оформление таких ссуд приличные, в результате, сама кредитная операция становится невыгодной ни для кредитора, ни для фирмы, которая одалживает деньги.

Рассмотрим на примере из жизни ситуацию, когда компании не хватает оборотных средств. Фирма реализует продукты питания. Главные покупатели – крупные торговые сети, большие супермаркеты и магазины, которые чаще всего берут продукцию на реализацию или с большой отсрочкой платежа (от 14 до 60 дней). Отгрузив продукцию в 50 супермаркетов, фирма-продавец фактически «вытащила» из оборота солидную сумму (если каждый покупатель получил продукцию хотя бы на 300 долларов, общая сумма составит 15 тыс. долларов!), а ведь владельцу фирмы нужно платить сотрудникам зарплату, рассчитываться с поставщиками, осуществлять платежи в бюджет, отгружать товар в другие магазины.

Где взять деньги? Или попросить всех контрагентов подождать месяц-полтора, когда рассчитаются магазины? Ну, это уже из области фантастики, так бизнес не делается. К счастью, есть выход – это факторинг. В экономической литературе, чаще всего, Вы можете встретить его определение, как совокупность кредитных и комиссионно-посреднических операций.

На практике, это выглядит следующим образом. Фирма отгружает продукцию, покупатель получает необходимый товар, а банк оплачивает часть ее стоимости поставщику, как правило, 70-90%, и получает право на всю сумму долга. После того, как фирма-должник рассчитается с банком, компания-продавец получит остальные деньги, за вычетом комиссионных и процентов за кредит.

Все участники операции получают то, что хотели :

покупателю товара вовремя привозят необходимую продукцию, и он получает право на отсрочку платежа;

банк зарабатывает деньги (проценты за кредит и комиссионные);

продавец бесперебойно реализует свою продукцию и получает за нее большую часть оплаты по факту отгрузки, кроме того, ему предоставляются гарантии оплаты и сведения о финансовом состоянии фирмы-контрагента.

Проведя анализ, что такое факторинг, мы можем сделать вывод: это специфическая кредитная операция, в которой принимают участие три стороны: банк или компания-фактор, фирма-продавец продукции и фирма-покупатель товара, каждая из сторон реализует свои цели при помощи остальных участников сделки. Банк проплачивает часть продукции и получает на нее все права, продавец возобновляет оборотные средства и может работать дальше, покупатель получает нужный товар и право на отсрочку платежа.

Факторинговое обслуживание можно условно разделить на три этапа :

подготовительный;

оформление необходимой документации;

контроль за выполнением операции.

На первом этапе представители факторингового отдела банка проводят тщательное изучение, как самого клиента, так и его дебиторов. Потенциальный клиент должен подготовить полную информацию о своей деятельности, чтобы сотрудники банка могли принять решение о возможности факторингового обслуживания. Изучается все: уставные документы, договора с контрагентами, проводится анализ финансового состояния фирмы и уровень платежной дисциплины дебиторов. Несвоевременная оплата, которая не соответствует срокам, указанным в договоре, может стать причиной отказа сотрудничать с недобросовестным дебитором.

После детального изучения документов и собеседования, которое проводят сотрудники факторингового отдела, потенциального клиента проверяет юридический отдел и служба безопасности банка. Их задача – убедится в правдивости полученной информации, а также проверить ее соответствие юридическим нормам и требованиям законодательства РФ. После того, как все отделы дают «добро» на сотрудничество, подписывается договор между банком и компанией-продавцом, в котором обсуждаются общие для всех факторинговых операций вопросы и нюансы: реквизиты участников сделки, права и обязанности сторон, форс-мажорные обстоятельства, стоимость услуг, срок действия документа и т.д.

Многие читатели интересуются, что такое факторинговая компания. Если не углубляться в нюансы, можно сказать, что это юридическое лицо, работающее в финансово-кредитном секторе экономики и предоставляющее факторинговые услуги. Довольно часто банки для этих целей создают отдельные компании, многие из которых работают исключительно с документацией в электронном виде. Это позволяет снизить затраты на оказание услуг и повысить размер получаемой прибыли.

На втором этапе, который начинается с подписания вышеуказанного договора, происходит оформление дополнительных соглашений к нему. То есть, в каждом документе определяется механизм работы с конкретным дебитором. Чтобы читатели поняли суть данного этапа, приведем реальный пример. Фирма-продавец отгрузила своему клиенту автомобильные шины на сумму 500 тыс. рублей, которые покупатель должен оплатить через 30 календарных дней.

В банк факторинговую компанию будут предоставлены: накладная, которая подтверждает факт получения шин, договор между продавцом и покупателем, в котором подтверждаются сроки оплаты, а также дополнительное соглашение к договору факторинга. В последнем документе указываются участники сделки и их реквизиты, сумма требования, сумма, которую оплачивает фирме-продавцу банк (фактор), срок погашения задолженности и условия закрытия сделки.

На последнем этапе представители банка факторинговой компании не только контролируют, как выполняются обязательства по конкретной сделке, но и следят за общим финансовым состоянием участников договорных отношений. В любой момент они могут попросить предоставить баланс фирмы, копии отчетов в налоговую инспекцию, фактические остатки по складу (если это предусмотрено договором), а также банковские выписки из других финансово-кредитных учреждений, если такие имеются. Мониторинг выполнения условий сделки снижает риск возникновения неблагоприятных ситуаций, когда покупатель не может вовремя заплатить за полученную продукцию, даже с учетом большой отсрочки.

Виды факторинга

Проанализировав, что такое факторинг, необходимо хотя бы кратко рассмотреть основные его виды.

Факторинговые операции с финансированием осуществляются следующим образом. Компания-продавец отгружает продукцию и предоставляет в банк подтверждающие документы. Составляется дополнительное соглашение под эту сделку, фактор (банк) перечисляет своему клиенту 70-90% от суммы поставки, то есть предоставляет компании-продавцу кредит. Когда покупатель погашает свою задолженность, банк переводит на счет продавца остальную сумму, удерживая комиссионные и плату за кредит (зависит от сроков кредитования).

Факторинг без финансирования. В этом случае задача банка (фактора) после отгрузки товара предоставить покупателю счет-фактуру и проконтролировать своевременное поступление денежных средств. Права и обязанности сторон в процессе реализации данной операции регулируются договором между продавцом и покупателем, а также документом о факторинговом обслуживании, который подписывают представители финансово-кредитного учреждения и компании-продавца.

В экономической литературе можно встретить такие термины, как внутренний факторинг – когда все участники данной сделки являются резидентами одной страны и работают в ее пределах, а также экспортные факторинговые операции (международный факторинг). В последнем случае участники сделки зарегистрированы в разных странах. Обычно экспортер передает права требования фактору по целей группе своих клиентов, которые находятся в одной стране.

В зависимости от степени информированности покупателя, выделяют открытый и конфиденциальный или закрытый факторинг. В первом случае представители фирмы-покупателя посвящаются во все детали операции, иногда, они даже ставят подписи на дополнительных соглашениях и получают письменное сообщение обо всех нюансах сделки. Во втором случае, покупателю ничего не сообщают, документы подписывают только представители банка/факторинговой компании и фирмы-продавца.

В случае несвоевременного погашения долга за полученную продукцию компанией-покупателем, возможны два варианта развития событий :

при факторинге без права регресса поставщик ничем не рискует, а банк компания-фактор обязан в течение определенного времени (согласно договору) оплатить расходы по возврату долга;

если в договоре предусмотрено право регресса, банк может потребовать, чтобы продавец вернул предоставленный в начале сделки кредит.

На практике, последний вид факторинга встречается крайне редко, мало компаний соглашается подписывать договор на таких условиях.

Развитие факторинговых компаний в европейских странах привело к серьезному увеличению списка услуг, которые они предоставляют :

контролируют дебиторскую задолженность;

дают консультации по вопросам маркетинга, ценовой ситуации в определенном секторе экономики, оказывают помощь по составлению хозяйственных договоров;

помогают с транспортом, складскими услугами, а также занимаются рекламой, страхованием, юридическим сопровождением различных коммерческих операций.

Если рассказать, что такое факторинг на западе своими словами, то это совокупность разных услуг для бизнеса, начиная с кредитования и заканчивая помощью с транспортировкой Вашей продукции. Конечно, очень удобно работать, когда одна компания предоставляет целый спектр услуг, не только облегчая процесс ведения бизнеса, но и позволяя существенно сократить количество сотрудников, а значит, снизить фонд оплаты труда. Но с другой стороны, такая факторинговая компания будет владеть информацией о делах Вашей фирмы, включая темы, о которых не должны знать посторонние люди. Поэтому, всегда нужно оценивать все плюсы и недостатки сотрудничества с подобными компаниями, которые очень скоро появятся и в нашей стране.

Детальный анализ представленного вопроса поможет разобраться и понять, что такое операции по факторингу и для кого они представляют интерес. Предпринимателям, после прочтения статьи, останется только найти финансово-кредитное учреждение, которое предложит самые лучшие условия сотрудничества.

Понравилась статья? Поделись с друзьями в соц. сети:

Факторинг – такая разновидность подкредитования, при которой поставщик передает ответственность за взыскание долга покупателя факторинговой фирме. Выбранная финансовая организация погашает нужную сумму, а получатель товара возвращает деньги в установленные договором сроки. Благодаря этой услуге предприниматели получают оборотные средства с продаж и используют для дальнейшего развития дела. Покупатель сохраняет доверительные отношения с продавцом и может в дальнейшем сотрудничать на выгодных условиях.

Что такое факторинг

Когда возникает желание работать в отсрочку, обеспечить это помогает факторинг. Компания, предоставляющая финансовые услуги, выкупает долг. Теперь в сделке между поставщиком и заказчиком участвует посредническая фирма. Она может не просто поручиться за платежеспособность заказчика, а обязуется выплачивать нужную сумму денег. Участники подписывают договор, в котором указываются условия сотрудничества.

При возникновении требования на оплату поставок продавец обязан предъявлять соответствующие расчетные документы фирме и деньги буду выплачены. В некоторых ситуациях, в зависимости от выбранного типа операции, платит должник. Обычно работают с такими фактурами, которые обязывают к оплате сроком не дольше 3 месяцев. Таким образом дистрибьютор успешно продает товар и получает за это деньги, а клиент платит уже не на прямую, а в банк или финансовую организацию.

Кто участвует в факторинговой операции

В сделке могут принимать участие следующие субъекты:

фактор;
импортер;
должник;
торговая площадка.

Фактор - фирма, предоставляющая факторинговые услуги. Она переписывает на себя задолженность покупателя. Финансовая организация берет на себя обязанность оплатить сумму поставок, совершенных подрядчиком. После подписания контракта клиент платит этой фирме доступными для него частями в соответствии с установленными в договоре сроками. В операции могут участвовать несколько факторов.

Поставщик - продавец продукции, который планирует работать по дебиторке.

Должник - лицо, которое планирует работать через посредника и .

Торговая площадка зачастую представляет собой обычный офис фирмы. Но для заключений сделок в электронном виде требуется специальный сервис, который мог бы предоставить для этого безопасную платформу.

Из каких этапов состоит факторинг

Факторинговая операция состоит из 3 основных этапов. Важно определить насколько клиент подходит по характеристикам. Решение о факторном обслуживании принимается после собеседования, обработки данных и анализа риска.

Собеседование. Клиент обращается за помощью и предоставляет информацию о себе. В соответствии с полученными данными финагентство определяет, выгодно ли работать с этим человеком. Уточняются стандартные вопросы о сфере деятельности, порядке уплаты частей долга, выплаты авансов. Также компания знакомит со своими требованиями.
Обработка данных. Если человек подходит, то проверяется поставщик, с которым он планирует работать. Агентство уже понимает клиента и дистрибьютора, и перспективности заключения сделки в целом. Сейчас решение о факторинговом обслуживании уже установлено, но может быть пересмотрено, для чего уточняются вопросы и корректируются несоответствия. Это влияет на эффективность проведения операции в будущем.
Анализ риска. При составлении договора учитываются юридические аспекты, устанавливаются обязанности обеих сторон, действия при появлении форс-мажорных обстоятельств. В документации прописывается стоимость услуг, а также необходимый порядок оплаты.

Когда сделка вступает в силу, фирма мониторит качество выполнения обязанностей со стороны клиента и импортера.

Виды факторинга и их характеристики

Виды факторинга принято различать по:

условиям платежа (с правом на регресс, без права на регресс);
территории заключения соглашения (международный, локальный);
форме заключения договора (открытый, закрытый).

По способу платежа факторинг делится с правом на регресс и без права на регресс.

С регрессом

Данный тип наиболее востребован, потому как риск неуплаты должника покрывает компания-клиент. Услугой пользуются быстрорастущие организации с проверенными дебиторами. Это быстро выстраивает беспрерывный оборот денежных средств.

Схема операции выглядит таким образом, что продавец, который предлагает покупателю факторинг с регрессом, получает до 95% непогашенного долга клиента. Остальные 5 процентов он получает после уплаты полной суммы денег. При расчете учитывается процент комиссии за пользование банком. Если должник не оплатил задолженность, фактор в праве требовать возврат денежных средств с поставщика.