Роль золота в современном мире. Монетарная функция золота в условиях современной экономики погудаев, юрий игоревич

а) используется для погашения внешнего долга;

б) рассматривается как товар с уникальными природными свойствами;

в) используется для размена кредитных денег;

г) используется для размена бумажных денег;

д) рассматривается частными владельцами как предмет материализации богатства.

28. Виды и порядок обеспечения денежных знаков в условиях современных денежных систем устанавливается:

а) участниками денежных отношений;

б) государственным законодательством;

в) правилами международных финансовых организаций;

г) правилами международного денежного оборота;

д) на основе договора.

29. Принцип необязательного обеспечения денежной единицы означает, что:

а) выпуск денег не может быть обеспечен;

б) официальное соотношение между денежной единицей и золотом не устанавливается; в) государство может печатать деньги в зависимости от своих потребностей;

г) выпуск денег может происходить в зависимости от необходимости покрытия дефицита бюджета.

Тема 5. Денежная эмиссия и выпуск денег в хозяйственный оборот. Денежная масса и ее измерение

1. Понятие выпуска и эмиссии денег.

2. Сущность и механизм банковской мультипликации, ее роль в регулировании денежного оборота.

3. Налично-денежная эмиссия.

4. Денежная масса и ее структура. Факторы, определяющие скорость обращения денег.

Литература (4, 5, 7, 15, 38, 43, 73, 91, 96)

Вопросы для самоконтроля:

1. В чем различия между денежной эмиссией и выпуском денег в хозяйственный оборот?

2. Кто является эмитентом при безналичной денежной эмиссии?

3. Почему денежная эмиссия в современной рыночной экономике носит кредитный характер?

4. Какие виды механизма мультипликации вы знаете?

5. Каков механизм банковского мультипликатора?

6. Что определяет первичный характер безналичной денежной эмиссии по сравнению с наличной?

7. В чем различие между трансакционным и ликвидным подходом к измерению денежной массы?

8. Каков принцип построения такого показателя, как денежная масса?

9. Чем различаются понятия денежной массы и денежной базы?

10. Чем отличаются один от другого денежные агрегаты?

11. С чем связаны изменения скорости обращения денег?

12. Какие качественные и количественные изменения происходят в организации денежного обращения при внедрении и распространении ""электронных"" денег?

Задания для самостоятельной работы

1. Дайте определение понятий: денежная масса, денежная база, денежный агрегат, денежно-кредитный инструмент, активные деньги, пассивные деньги, квази-деньги, ""узкие деньги"", ""широкие деньги"", монетизация, коэффициент монетизации, паритет покупательной способности, эмиссия денег, выпуск денег, резервные деньги, свободный резерв банка, банковский мультипликатор, кредитный мультипликатор, депозитный мультипликатор, коэффициент мультипликации, резервный фонд РКЦ, оборотная касса РКЦ, норма обязательного резервирования.

2. Денежная эмиссия – это:

а) создание и поступление в денежный оборот различных платежных средств;

б) изъятие денег из оборота;

в) создание национальных валют банковской системой и казначействами отдельных государств;

г) выпуск в обращение дополнительного количества денежных знаков и платежных средств, приводящих к росту денежной массы;

д) перечисление денег внутри банковской системы;

е) создание различных платежных средств в наличной и безналичной формах.

Общеизвестно, что золото в современном мире, является не только драгоценным материалом для ювелирных украшений, но также средством вложения и хранения капиталов, символом личного достатка и богатства и, конечно же, показателем экономической стабильности любой страны. Золото используется в международной торговле природными ресурсами и межгосударственных расчетах, накапливается странами как резервная валюта и содержится в особых, предназначенных для этого, специальных хранилищах в виде золотого запаса государства.

Общеизвестно, что золото в современном мире, является не только драгоценным материалом для ювелирных украшений, но также средством вложения и хранения капиталов, символом личного достатка и богатства и, конечно же, показателем экономической стабильности любой страны. Золото используется в международной торговле природными ресурсами и межгосударственных расчетах, накапливается странами как резервная валюта и содержится в особых, предназначенных для этого, специальных хранилищах в виде государства.

Многие тысячелетия назад люди не знали рыночных отношений, точнее, их не было в таком виде, в каком они существуют сегодня. Первобытного человека волновали совсем другие проблемы: ему нужно было прокормить себя, найти защиту от жары и холода, обезопасить себя от диких зверей и враждебных племен. Со временем условия существования становились более приемлемыми, люди начали заниматься земледелием и разведением домашних животных, овладели различными ремеслами, начали создавать первые произведения искусства. Тогда и стали зарождаться рыночные отношения в виде натурального товарообмена. То есть, люди начали менять продукты собственного производства на то, что было им необходимо и что они не могли сами производить.

Но продолжаться так долгое время не могло. Конечно, натуральный товарообмен был удобным и доступным способом торговли, но он не всегда был объективным в отношении затрат на производство товара. Древнему человеку приходилось долго думать над тем, как обменять совершенно различные предметы и правильно оценить их сравнительную стоимость. Тогда и возникла потребность в некой универсальной единице для совершения обмена — это был прототип современных денег. Такой шаг привел к радикальным переменам в обществе и стал началом возникновения основ современной торговли.

Сначала в качестве денежной единицы использовались самые различные предметы: шкурки животных, ракушки, необычные камешки и многие другие вещи. Все перечисленное хоть и использовалось, но, тем не менее никак не удовлетворяло людей в качестве «валюты», в силу своей распространенности и доступности. Исключение составляют ценные меха, которые были в хождении вплоть до шестнадцатого века — достаточно восстановить в памяти историю России и освоения Сибири.

Как золото стало главным претендентом на роль денег?

Сто веков назад в качестве денежной единицы люди начали использовать некоторые металлы, в том числе и благородные, такие как золото и серебро. Это было вполне закономерно, если учесть наличие некоторых объективных причин. Люди узнали о существовании золота очень давно и привлекал их в этом желтом металле блеск и цвет, несмотря на то, что с практической точки зрения он был бесполезен. Например, бронзовый топор был более прочным и удобным, чем тот же предмет из золота. Но, тем не менее необычные — пластичность, гибкость, ковкость и мягкость привлекали внимание древних мастеров.

Золото, в силу своих необычных свойств, было уникальным материалом для изготовления причудливых по форме вещей, тем более для создания всевозможных золотых украшений. Немаловажной причиной использования золота в качестве денежной единицы, был также тот факт, что этот желтый металл встречается крайне редко и добыча его связанна со многими трудностями. Кроме всего прочего, золото не теряет со временем, присущий только ему, характерный блеск, а также оно очень стойкое к влиянию почти всех кислот и щелочей. Золото не подвергается коррозии и имеет высокую степень устойчивости к истиранию. Это делает возможным хранение , включая монеты, в течение долгого времени, можно даже сказать, вечно.

Последним доводом в пользу желтого металла, как главного претендента в качестве денежной единицы, стал тот фактор, что золото ценилось по сути у всех народов в древности. Кстати, такое отношение к этому уникальному металлу осталось неизменным до наших дней. Возникшие более ста веков назад рыночные отношения на основе натурального товарообмена, три или четыре тысячелетия назад, постепенно перешли в денежные отношения, где основным был обмен любых товаров на золото. Переиначивая мысль, можно сказать, что золото стало твердой и главной «валютой» в торговле товарами, созданными или приобретенными в процессе человеческого труда.

Появление бумажных денежных знаков и «золотой стандарт»

Со временем, занимало всё более твердые позиции в международных финансовых отношения, но ради справедливости, следует заметить, что серебро и медь также имели немаловажное значение в мировой экономике до середины девятнадцатого века, хотя и ценились они намного меньше золота.

Когда в восемнадцатом веке в Европе появились первые бумажные деньги, суть финансовых взаимоотношений не изменилась, так, как любая банкнота имела обеспечение в золоте, количество которого строго сохранялось в зависимости от достоинства купюры. Трудно поверить, но в те времена это в действительности было именно так. Деньги, без малейшего затруднения и в любое время можно было обменять на соответствующее количество золота, которому, как и во все времена, доверяли больше, чем другим платежным средствам.

Уже к девятнадцатому веку золото окончательно установилось в качестве единого денежного товара и серебро утратило, в международной финансовой системе, своё значение. Точности ради, необходимо отметить, что именно серебро, до этого, использовалось для чеканки мелких монет. После этого, долгое время, вплоть до начала двадцатого века, валюта любого государства в мире основывалась на так называемом «золотом стандарте», который подразумевал, что любая денежная единица должна быть обеспечена соответствующим количеством золота.

Изменение статуса золота в международной экономике

Событие, радикально изменившее функции золота в международной экономике, произошло в 44 году двадцатого века. Именно тогда было заключено Бреттонское соглашение, согласно которому был отменен «золотой стандарт» и вместо него вступил в действие новый стандарт, базирующийся, кроме золота, еще и на американском долларе и английском фунте стерлингов. Американский доллар, с этого момента, стал единственной валютой в мире, имевшей непосредственную связь с золотом. Была утверждена и первая цена, в размере 35 долларов за тройскую унцию, на золото, которое обязалось выплатить Казначейство Соединенных Штатов при обмене долларов на драгоценный металл.

Вышеуказанное соглашение переместило золото из категории основной валюты государства в резервную, которые страны должны копить и использовать в международных взаиморасчетах. Через три десятилетия было принято еще одно соглашение на Ямайской конференции, согласно которому была юридически утверждена демонетизация золота. Это значит, что упразднена официальная, твердо установленная , причем любая валюта отныне не должна быть, в обязательном порядке, подкреплена золотом.

2014-07-06

В прошедшую пятницу цена золота поднялась на почти 2% - вслед за вышедшими данными в США по безработице. В реальности, информационный шум и всевозможные события - это всего лишь поводы для движения цены.

На минувшей неделе курс золота начал понемногу оправляться после недавнего падения ниже ключевой психологически важной отметки в 1300 долларов за унцию. Большой популярностью пользовались монеты к 8 марта.

В РФ есть два способа инвестирования в физические драгметаллы: покупка их в виде слитков или монет. О вложении средств в физическое золото в форме монет и о доходности такого способа инвестирования пойдёт речь далее.

Вот уже не первый год в России обсуждается возможность отмены НДС при покупке золотых слитков. Вот и на этот раз Минфин сообщил газете "Известия" о том, что в ближайшее время отмена НДС может всё же состояться.

Золото держится стабильно выше отметки 1300$, несмотря на на новогодние праздники в Китае и, как следствие, на отсутствие китайских покупателей на рынке. Золотой "Победоносец" остаётся самой популярной монетой.

Немецкая компания Heraeus, которая занимается продажей драгоценных металлов в Европе, опубликовала оптимистичный прогноз для серебра и палладия. Но и золото будет играть важную роль в течение 2019 года.

По мнению банка Standard Chartered, текущий 2019 год может стать хорошим для золота. Это связано с изменением динамики спроса на жёлтый драгметалл, так как инвесторы заинтересованы в защитных активах.

Компания «Золотой Запас» запустила сервис дистанционных торгов для купли-продажи монет из драгметаллов. Это первый в России веб-сервис, позволяющий участникам рынка торговать монетами между собой за небольшую комиссию.

В гостях у "ЗМД" в Москве (фоторепортаж)

Информационно-аналитический сайт сайт побывал в гостях у компании "Золотой Монетный Дом", офис которой расположен в Москве в здании бизнес-центра "Лефортово". У "ЗМД" имеется большой выбор инвеcтмонет.

В список самых дорогих золотых монет мира попали только те монеты, которые хотя бы один раз были проданы и сменили своего хозяина. Однако самой дорогой монетой в мире является не золотая, а серебряная монета.

На всех этапах исторического развития цивилизации золото играет поистине важную роль.

Во все времена золото правило целыми сообществами, повергало в упадок экономику, решало судьбы императоров и королей, вдохновляло на создание величайших произведений искусства, провоцировало одних людей на ужасные деяния по отношению к другим и заставляло их терпеть страшные лишения в надежде мгновенно разбогатеть и обрести уверенность в себе.

На протяжении многих веков золото благодаря своему эмоциональному воздействию и эстетическим качествам олицетворяло могущество и богатство.

Кроме того, долгое время золото играло существенную роль в денежном обращении различных стран.

В современной истории золота важнейшей точкой отсчета является 1970 -е гг. В это время мировой рынок золота стал свободным от государственного вмешательства, из мировых денег золото трансформировалось в обычный товар.

Однако, нельзя сказать однозначно что после подписания Ямайского соглашения золото окончательно утратило свои денежные функции.

Золото потеряло свои главные функции - это мера стоимости товаров и услуг и средство обращения. Тем не менее, такие монетарные функции как средство накопления, платежа, сбережения, а также мировая функция денег не были утрачены, они лишь трансформировались.

Это объясняется тем, что во первых с развитием всемирной сети Интернет золото стало возможным использовать в качестве средства платежа.

Например, интернациональная платежная система E-Gold, корреспондирует денежные средства в некоторые драгоценные металлы, в частности в золото. Данная система очень эффективна для проведения международных платежей.

Таким образом, с помощью данной платежной системы реализуется функция золота как средства платежа.

Во-вторых, в условиях финансового кризиса золото может выступать в качестве средства накопления и сбережения. В данном случае золото может выступать определенным страховым фондом.

В современных условиях нестабильности основных мировых валют многие инвесторы предпочитают вкладывать средства в золото, поскольку оно считается одним из самых устойчивых и высоколиквидных финансовых активов, традиционно используемых в целях сбережения и накопления капитала.

В третьих, золото на протяжении многих веков выполняло функцию мировых денег. На сегодняшний день золото в качестве мировых денег функционирует как всеобщая материализация общественного богатства.

Сегодня роль золота как финансового актива повышается с каждым днем.

На сегодняшний день страны заинтересованы в сохранении благородного металла как реального резервного актива по ряду причин:

· Диверсификация официальных резервных активов.

Стратегия диверсификации резервов, как правило, имеет более высокую надёжность, нежели стратегия, которая ориентируется на актив одного вида.

· Физическая защита

Ценные бумаги и иностранные денежные средства могут быть обременены валютным контролем, который полностью или частично ограничивает их перемещение на территории государства-инициатора.

В данной ситуации можно говорить об ограничении доступа к собственным ресурсам, которые размещены в форме банковских депозитов и ценных бумаг, на территории государства-инициатора валютного контроля. В результате, более надёжным активом является золото в резервах национальных центральных банков.

· Экономическая защищённость

По степени экономической защищенности золото все еще занимает господствующие позиции среди финансовых активов. Золото имеет гораздо большую ликвидность, нежели другие «защитные» финансовые активы, так как оно может быть продано в любое время без больших затрат.

Центральные банки осуществляют управление портфелем золотых резервов, предпочитая при этом менее рискованные операции с небольшим доходом. Большая часть таких операций совершается через банки-маркетмейкеры на кредитном рынке золота. Это в свою очередь приносит немалый доход.

· Страхование

Золотые резервы можно воспринимать как определенное страховое возмещение в ситуации финансовых кризисов, войн, краха мировой валютной системы и стихийных бедствий. Поскольку, исторически золото представляет собой неопровержимый инструмент страхования от неблагоприятной политической и макроэкономической ситуации.

· Доверие

Большинство людей и сегодня не утратили веру в то, что золото является ценным финансовым активом. Центральные банки многих стран также воспринимают золото как самый устойчивый актив. Обладание золотом способствует укреплению уверенности населения в национальной валюте.

Помимо всего вышесказанного, традиционно золото применяется в производстве ювелирных украшений.

Ежегодно в мире реализуется более 3 тысяч тонн золотых украшений.

Благородный металл применяется в разнообразных отраслях промышленности. По данным Всемирного совета по золоту, в мире потребление золота ювелирной областью постоянно составляет порядка 70 % общемирового спроса. В больших или маленьких масштабах производство ювелирных изделий из золота имеется практически во всех странах мира. При этом, самыми большими потребителями золота для ювелирных целей являются Китай, Индия, страны Дальнего Востока, США, страны Юго-Восточной Азии, Италия, Саудовская Аравия, Турция. Золото имеет такие важные свойства, которые делают его практически незаменимым в современных технологиях нового столетия.

Золото используется в электронной промышленности при производстве новейших видов оружия, компьютеров, телевизионных приемников и пр. Этот металл используется и при постройке космических кораблей.

На этапе становления товарно-денежных отношений для выполнения роли денег больше всего подошло золото, поскольку оно представляет собой благородный металл и обладает большой сохранностью.

На сегодняшний день во всем мире золото демонетизировано, иными словами оно не выполняет денежных функций. При международных расчетах золото не используется. Однако золото все еще ценится как высоколиквидный товар, формируя при этом составляющую финансовых резервов страны. Кроме того, золото способно служить залогом при получении кредитов от иностранных государств или международных организаций. В мире один за другим поменялись три следующие типа золотых стандартов: золотомонетный, золотослитковый, золотодевизный.

В середине 70-х гг. золотые стандарты перестали существовать, поскольку фактически начался процесс демонетизации золота и США прекратили операции по обмену долларов на золото. Их заменил бумажноденежный стандарт.

Таким образом, специфический статус золота на современном этапе объясняется тем, что благородный металл, как в развитых, так и в беднейших странах является не просто товаром, а финансовым активом, который выполняет ряд денежных функций. И, несмотря на постепенно растущее использование золота в промышленности, его роль «истинной ценности» сохранится еще надолго.

На мой взгляд, основная роль золота заключается в том, что оно является самым устойчивым финансовым активом в условиях нестабильности экономической системы во всем мире. Золото всегда можно продать быстро и без существенных потерь.

Денежная система - это форма организации денежного обращения, которая исторически сложилась в данной стране и законодательно закреплена государством.

Она состоит из определенных элементов (рис. 6.8).

Истории известны два основных типа денежных систем: металлическая и бумажно-кредитная (рис. 6.9).

Металлическая система - это денежная система, в которой роль всеобщего эквивалента и средства обращения выполняют металлические деньги (из золота или серебра).

Металлическая система делится на два вида - биметаллизм и монометаллизм .

Биметаллизм является системой, в которой роль всеобщего эквивалента законодательно закрепляется одновременно на равных правах за двумя благородными металлами - золотом и серебром.

Хотя система биметаллизма просуществовала довольно долго (в Западной Европе с XVI до начала XIX в.), она оказалась нежизнеспособной, поскольку противоречила природе денег как единого всеобщего эквивалента. Законодательное закрепление за двумя металлами одинаковой роли всеобщего эквивалента не отвечало соотношению их реальной рыночной стоимости.

Противоречивость и неустойчивость биметаллизма постепенно привели к его упадку и замене золотым монометаллизмом.

Монометаллизм - это денежная система, в которой роль всеобщего эквивалента закрепляется за одним благородным металлом - золотом.

Впервые золотой монометаллизм был введен в Англии (1816 г.), а затем во Франции - в 1876-1878 гг., в России - в 1897 г.

Различают четыре разновидности золотого монометаллизма: золотомонетный стандарт, золотослитковый стандарт, золотодевизный стандарт, золотодолларовый стандарт.

Золото монетному стандарту присущи такие черты:

• - законодательная фиксация весового содержания золота в денежной единице;
• - свободное обращение золотых монет;
• - выполнение золотом всех функций денег;
• - открытая чеканка монет из золота;
• - свободный обмен знаков стоимости (бумажных денег и банкнот) на золотые монеты по их нарицательной стоимости;
• - свободное движение золота между странами;
• - формирование обменных курсов валют на основе их золотых (весовых) паритетов.

Золотомонетный стандарт в полном объеме просуществовал до Первой мировой войны. После Первой мировой войны страны, которые имели значительные запасы золота (Англия, Франция), ввели у себя золотослитковый стандарт, который исключал свободную чеканку золотых монет и обмен их на банкноты. Обмен банкнот мог осуществляться лишь на золотые слитки, но он был ограничен стоимостью слитков. Например, в Англии за слиток весом 12,4 кг необходимо было заплатить 1700 фунтов стерлингов, во Франции за слиток весом 12,7 кг - 215 тыс. франков.

Германия, Австрия, Норвегия, Дания и другие страны, которые не имели значительных запасов золота, ввели у себя золотодевизный стандарт. При этом связь денег с золотом осуществляется не непосредственно, а через иностранную валюту (девиз), которая имела золотое обеспечение. Например, чтобы обменять собственную национальную валюту на золото, ее нужно было сначала обменять на валюту страны с золотослитковым стандартом (английские фунты стерлингов, французские франки), а уже последнюю - на золотые слитки.

Во время глубокого мирового кризиса 1929-1933 гг. и в первые послекризисные годы все три разновидности золотого монометаллизма были ликвидированы как не отвечающие задачам государств относительно выхода их национальных экономик из кризиса.

При золотодолларовом стандарте размен национальных валют на золото был отменен во всех странах, а обмен долларов США на золото осуществлялся лишь для правительств и центральных банков стран - членов МВФ. В 1971 г. был прекращен и обмен долларов на золото.

В 1976 г. страны - члены МВФ провели на Ямайке (г. Кингстон) Международную конференцию, где объявили о переходе к качественно новой мировой валютной системе - бумажно-кредитной , основанной на следующих главных принципах:

• - юридически закреплена демонетизация золота, т. е. полный отказ от золотого стандарта;
• - упразднена фиксация золотого содержания национальных валют (масштаба цен);
• - прекращено выполнение золотом роли всеобщего эквивалента;
• - упразднена официальная цена на золото, которая раньше существовала (35 долл. за одну тройскую унцию - 31,1 г);
• - золото из денежного товара превращалось в обычный товар, который продается и покупается на мировых рынках драгоценных металлов по цене, устанавливаемой в зависимости от спроса и предложения;
• - введен переход к плавающим валютным курсам;
• - в денежной системе функционируют бумажные и кредитные деньги.

При этом прежние классические бумажные деньги как представители золота сегодня исчезли из обращения вследствие его демонетизации. Но потребность в них сохранилась, поскольку государственный бюджет имеет дефицит, нередко огромный. Для его покрытия государственная казна выпускает бумажные деньги, которые не имеют золотого обеспечения. Поэтому их еще называют государственными казначейскими билетами.

Кредитные деньги - это знаки стоимости, которые возникают и функционируют на основе кредитного соглашения и выражают отношения между кредитором и должником.

Первоначально классические кредитные деньги отличались от бумажных денег (рис. 6.10).

Существуют такие виды кредитных денег: вексель, банкнота, чек, кредитная карточка, электронные деньги (рис. 6.11).

Вексель - это письменное долговое обязательство строго установленной законом формы, в котором указаны величина денежного долга и сроки его уплаты. Вексель дает право его владельцу (векселедержателю) требовать от должника

(векселедателя) уплаты долга при наступлении установленного срока.

Векселя бывают простыми и переводными.

Простой вексель - это вексель, подписанный одним лицом на имя другого лица, который не может быть передан третьему лицу.

Рис. 6.11. Виды кредитных денег

Переводной вексель (тратта) - это вексель, который может передаваться третьему лицу (ремитенту) для получения им долга от векселедателя в определенный срок.

Передача векселя другому лицу оформляется передаточной записью (индоссаментом). Третье лицо может передать вексель четвертому лицу, осуществив собственную передаточную запись, и т. д. Таким образом, переводной вексель приобретает определенную форму денег - кредитных денег, которые выполняют функции средства обращения и средства платежа.

В зависимости от характера возникновения векселя делят на коммерческие и банковские.

Коммерческий вексель - это долговое обязательство, которое предприниматели выдают друг другу при купле-продаже товаров с отсрочкой платежа, т. е. в долг. Это кредит в товарной форме. Владелец коммерческого векселя может использовать его вместо денег для платежа за товары, купленные у третьего лица.

Банкнота - это вексель банка, по которому предъявитель может в любое время получить деньги и которым банк заменяет коммерческий вексель.

Банки проводят операции по учету (скупке) коммерческих векселей, суть которых заключается в том, что владелец векселя может к наступлению срока платежа представить его в банк и получить указанную в векселе сумму с удержанием так называемого учетного процента. В дальнейшем банки на основе скупленных коммерческих векселей выпускают собственные векселя-банкноты.

Первоначально "классические" банкноты имели ряд преимуществ перед коммерческими векселями:

• - во-первых, пользовались большим доверием, поскольку выпускались от лица банка, который был более платежеспособным, чем отдельный коммерсант;
• - во-вторых, обменивались банком на золото по первому требованию предъявителя и поэтому находились в обращении наравне с золотыми деньгами;
• - в-третьих, поскольку банкнота выпускалась банком вместо учтенных им коммерческих векселей и свободно обменивалась на золото, она имела двойное обеспечение - товарное (товары под вексель) и золотое (золотой запас банка);
• - в-четвертых, банкнота является бессрочным кредитным обязательством банка и поэтому, в отличие от коммерческого векселя, имеет неограниченный период обращения.

Однако эти преимущества были характерны лишь для "классических" банкнот, которые выпускались в период золотомонетного стандарта.

Период "классической" банкноты закончился, когда было упразднено золотомонетное денежное обращение, а затем и всякий обмен банкнот на золото. Банкноты стали терять важные черты кредитных денег и постепенно превратились в разновидность бумажных денег. Этому способствовало и то, что многие государства, нуждаясь в деньгах, разрешали эмиссионным банкам выпускать банкноты не только под обеспечение коммерческих векселей, но и под векселя казны (облигации государственных займов) и просто для покрытия дефицита государственного бюджета. Тем самым кредитные деньги, кроме собственных функций, стали выполнять еще и функции бумажных денег. Сама же банкнота стала своеобразным "гибридом" кредитных и бумажных денег.

Чек - это письменное распоряжение владельца текущего счета в банке о выплате денежной наличности или перечислении с его счета на другой счет определенной суммы денег (рис. 6.12).

Чековое обращение в развитых странах очень распространено. Так, в США свыше 90 % семей имеют чековые книжки, в Англии - 60 %. В структуре современных кредитных денег приблизительно 3/4 приходится на чеки и 1/4 - на банкноты.

Кредитная карточка - это именной платежно-расчетный документ, который удостоверяет личность владельца счета в банке и предоставляет ему право на приобретение товаров и услуг в кредит без оплаты денежной наличностью.

Ныне в развитых странах насчитываются десятки видов пластиковых кредитных карточек (смарт-карточек), в том числе для приобретения товаров и услуг, для осуществления путешествий и отдыха, для международных расчетов (системы "Виза", "Америкен экспресс", "Мастеркард", "Еврокард" и др.). В США выпущено свыше 700 млн кредитных карточек, которыми пользуются более 80 % семей страны. В финансовых услугах населения развитых стран мира доля кредитных карточек - более 20 %.

Все большее распространение приобретают депозитные и электронные деньги.

Депозитные деньги - это разновидность банковских денег, которые существует в виде определенных сумм, записанных на счетах экономических субъектов в банках. Они не имеют материализованного выражения и используются для платежей в безналичной форме. Их движение осуществляется по счетам и не выходит за пределы банковской системы. Приводятся они в движение с помощью технических инструментов - чеков, пластиковых карточек, платежных поручений и т. п. Такая форма денег экономична и удобна в пользовании, усиливает контроль со стороны банков за движением больших денежных ресурсов.

Современной разновидностью депозитных денег являются электронные деньги.

Электронные деньги - это магнитные носители платежной информации, которые заменяют бумажные деньги, чеки и другие денежные документы в безналичных расчетах между клиентами и банками с помощью электронно-информационных систем.

Феномен электронных денег заключается в качественном их изменении, они полностью теряют реальную материальную субстанцию. Усиливая тенденцию дематериализации денежных средств, электронные деньги значительно ускоряют их обращение, делают более прозрачными денежные потоки, содействуют повышению безопасности банковской деятельности, экономят общественные издержки, что положительно влияет на экономическое развитие страны.