Консолидация финансовой отчетности. Отражение показателей при использовании метода долевого участия
Необходимость составления консолидированной финансовой отчетности, как следует из международных стандартов, продиктована целесообразностью предоставления внешним пользователям отчетности целостной информации о финансовом состоянии и результатах работы консолидированных предприятий.
Консолидация финансовых отчетов – это процесс объединения и синхронизации показателей финансовых отчетов группы предприятий в целях представления этой группы в едином пакете отчетности материнского (холдингового) предприятия. 1
Группа создается в момент консолидации предприятий , иначе говоря, когда одно предприятие приобретает долю в капитале другого предприятия величины достаточной, чтобы выступать по отношению к нему контрольным участником – материнским предприятием или когда объединяются несколько предприятий в холдинг.
Приобретение доли в капитале может осуществляться как путем создания дочернего предприятия, так и покупки контрольного пакета акций у третьего лица. Наименьшая группа состоит из двух предприятий. Верхнего предела, ограничивающего число предприятий, образующих группу, нет.
Если предприятие-покупатель приобретает другое предприятие целиком как имущественный комплекс, но при этом не происходит поглощения второго первым (т. е. приобретенное предприятие не утрачивает статус обособленного юридического лица), то такое объединение также называется консолидацией, следовательно, также влечет за собой обязательность составления консолидированной отчетности. Нередко предприятия консолидируются с той целью, чтобы собственники соединяющихся предприятий стали собственниками этих предприятий как единого хозяйственного комплекса – холдинга, т. е. также без утраты каждым из объединяющихся предприятий статуса юридических лиц. При этом каждый участник в обмен на свои старые акции получает новые акции в холдинговом предприятии пропорционально своей доле.
- горизонтальное – объединение предприятий одной отрасли;
- вертикальное – объединение предприятий одной отрасли, но действующих в различных стадиях производственного цикла;
- конгломерация – объединение предприятий различных отраслей. 2
В каждом из трех случаев консолидация возможна как по принципу «дочки-матери», так и на условиях создания холдинга.
В отечественной специальной литературе встречается довольно неуклюжая попытка авторов подобным образом выделить «типы групп». Например:
- «горизонтальной группой» называется группа, в которой участие материнского предприятия в каждом из дочерних обусловлено владением более чем 50% их акций (голосов);
- «вертикальной группой» называется группа, в которой материнское предприятие контролирует капитал «внучатного» предприятия через свое дочернее – непосредственного учредителя такого предприятия;
- «смешанной группой» называется группа, для которой характерно наличие последовательно-пераллельных связей между контролирующими и зависимыми предприятиями.
Думается, такая «типизация групп» является абсолютно ненужным теоретизированием. Во-первых, вертикальные или горизонтальные группы в чистом виде случаются очень редко и поэтому почти все группы подпадают под «смешанные». Во-вторых, внутри любой группы, состоящей из многих предприятий, постоянно могут происходить перемены в отношении контроля над теми или иными дочерними (и «внучатными») предприятиями, что влечет за собой переход из одного «типа группы» в другой. В то же время, ни юридических, ни экономических последствий для сторонних инвесторов или кредиторов (одним словом, внешних пользователей отчетности) такие текущие превращения не вызывают. И, самое главное, ни для кого из этих лиц, не имеет никакого значения, как на ту или иную дату отчета называется эта группа предприятий: горизонтальной, вертикальной или смешанной.
Другое дело – типы объединений по признакам, выделенным Д. Миддлтоном. В них четко просматривается цель объединения (консолидации): экономия от масштабов производства (горизонтальная консолидация), контроль качества продукции (вертикальная консолидация), совместный контроль над рынками сбыта (конгломерация) и т. д., перечень целей не является исчерпывающим, но, тем не менее, всегда существует возможность выяснить, не граничит ли консолидация с монополизацией. Ибо во всех трех случаях государственные органы, дающие разрешение на консолидацию предприятий, могут проверить, насколько этот акт отвечает антимонопольному законодательству.
Чем отличается гудвилл при консолидации от «просто» гудвилла
Только лишь тем, что гудвилл отражается в регистрах бухгалтерского учета и в отчетности, а гудвилл при консолидации – только в консолидированном отчете. В связи с чем, амортизация гудвилла также начисляется и отражается в учетных регистрах, а амортизация гудвилла при консолидации – только в консолидированном отчете, притом, один раз в год, когда этот отчет составляется.
И в первом, и во втором случае появление гудвилла обуславливается выявлением разницы между ценой приобретения предприятия (или доли в капитале, дающей покупателю право контроля) и рыночной (справедливой) стоимостью его активов. Эта разница возникает из известного правила: целое не всегда равно сумме его частей . Так и стоимость предприятия, как правило, значительно отличается от той суммы, какую можно было бы выручить, если бы все его активы были проданы по отдельности.
Пример 1. Когда приобретается 100% капитала другого предприятия.
Стоимость приобретения предприятия составляет 180,0 тыс. ед. 3
Рыночная (справедливая) стоимость чистых активов на дату приобретения (или консолидации) равна 135,0 тыс. ед.
Балансовая стоимость чистых активов на дату приобретения (или консолидации) составляет 75 тыс. ед.
Следовательно, разность:
135,0 – 75,0 = 60,0 тыс. ед. постатейно войдет в стоимость приобретенных активов.
А гудвилл:
180,0 – 135,0 = 45,0 тыс. ед. подлежит отдельному отражению.
При этом если речь идет о поглощении предприятия предприятием, гудвилл отражается не только на балансе, но и в регистрах учета и остается там до полной его амортизации (что произойдет через много лет). А если речь идет о создании группы, гудвилл находит отражение только в консолидированном балансе, и переходит из периода в период, от предыдущего отчета к последующему, также до полной его амортизации.
Последнее обстоятельство объясняется тем, что при консолидации, в отличие от поглощения, не происходит передачи активов одного предприятия другому, т. к. эти два предприятия, ставшие, соответственно, материнским и дочерним, остаются хозяйствующими единицами, действующими обособленно.
Пример 2. Когда приобретается только определенная доля в капитале, дающая право контроля.
Стоимость приобретения 60%-й доли в капитале предприятия составляет 180,0 тыс. ед. Это означает, что оценка предприятия в целом на дату продажи составляет 300,0 тыс. ед. При этом рыночная (справедливая) стоимость чистых активов на дату приобретения равна 135,0 тыс. ед.
Балансовая стоимость доли чистых активов, составляющих 60% от стоимости всей их совокупности (75,0 тыс. ед.), на дату приобретения составляет 45 тыс. ед.: 75,0 х 0,6 = 45,0.
Следовательно, надо учесть только 60% превышения рыночной стоимости активов над их балансовой оценкой:
- (135 – 75) х 0,6 = 36,0 тыс. ед.
Таким образом, доля собственности материнского предприятия составит:
- 45,0 + 36,0 = 81,0 тыс. ед.
- (75 х 0,6) + (60 х 0,6) = 81 тыс. ед.
Затем, при составлении консолидированной отчетности к этой оценке необходимо прибавить соответствующую долю меньшинства в балансовой стоимости чистых активов. Эта доля составляет 40% от суммы 75,0 тыс. ед. и равна 30,0 тыс. ед.
- 75,0 – 45,0 = 30,0 тыс. ед.
Таким образом, оценка доли чистых активов, принадлежащих материнскому предприятию, в консолидированном отчете будет составлять:
- 81,0 + 30,0 = 111,0 тыс. ед.
Гудвилл в этом случае будет рассчитан как разность между суммой инвестиций в дочернее предприятие и долей материнского предприятия в балансовой оценке принадлежащей ему доли активов в дочернем, а также распределенным на соответствующие активы превышением их рыночной стоимости над балансовой оценкой:
- 180,0 – 45,0 – 36,0 = 99,0 тыс. ед.
Эта сумма (99,0 тыс. ед.) показывается в отдельной (вписываемой) строке первого консолидированного баланса как «Гудвилл при консолидации». Во всех последующих консолидированных балансах эта сумма постепенно амортизируется.
При противоположных исходных условиях (когда размер инвестиций в предприятие оказывается ниже рыночной стоимости его чистых активов) аналогично определяется отрицательный гудвилл.
И последнее к вопросу о гудвилле. Наверное, вряд ли стоит напоминать о том, что при создании дочернего предприятия «с нуля» никакого гудвилла не возникает, и возникнуть не может.
Процедура консолидации отчетов
Американские ученые Эндерс, Уатфилд и Мор выделили консолидацию в отдельный бухгалтерский принцип. Можно поспорить, следует ли вообще возводить консолидацию в ранг принципа, ведь процедура консолидации финансовой отчетности, как замечают другие американские ученые Элдон С. Хендриксен и Михаэл Ф. ван Бреда, пока еще так и не развилась в последовательную логическую модель, поэтому идеального, унифицированного руководства по консолидации не существует. 4 И это действительно так, поскольку очень многое в этих процедурах зависит от множества связанных и несвязанных между собой факторов. В частности от организации документооборота внутри группы, который, в свою очередь, зависит от специфики деятельности предприятий, следовательно, устанавливается индивидуально.
Тем не менее, всю процедуру консолидации финансовой отчетности можно условно разделить на два больших этапа:
- объединение (свод) отчетных данных всех предприятий, входящих в группу;
- исключение из сводных показателей величин, относящихся к внутренним операциям, к которым, в частности, относятся (эти процедуры иногда называются элиминированием):
- инвестиции между предприятиями, входящими в группу;
- доходы, расходы и прибыли/убытки от взаимных операций между предприятиями группы;
- расчетные операции между предприятиями группы и сальдо таких расчетов;
- взаимные кредиты и займы.
Таким образом, выполняется: консолидация капитала, консолидация сальдо внутригрупповых расчетов и консолидация финансовых результатов от внутригрупповых операций.
Если речь идет о консолидированной отчетности группы, в которой материнское предприятие владеет не всеми фондами подконтрольного(ых) предприятия(ий), т. е. только определенной долей в капитале, то в таком случае между первым и вторым из названных этапов возникает необходимость определить т. н. долю меньшинства .
Доля меньшинства в каждом из дочерних предприятий определяется как произведение процента голосов, не принадлежащих материнскому предприятию, соответственно к собственному капиталу (включая чистую прибыль/убыток) дочернего предприятия. В консолидированном балансе доля меньшинства отражается в отдельной (вписываемой) «Доля меньшинства», а в отчете о финансовых результатах доля меньшинства в прибыли/убытках – в строке под тем же названием.
Необходимость процедур, перечисленных в п. 2, объясняется необходимостью устранения нежелательного эффекта «повторного счета»: все, заработанное совместными усилиями, дважды в одном отчете не показывают. Наличием таких процедур консолидированная отчетность отличается от сводной, где предполагается лишь механическое агрегирование статей.
Сводная отчетность есть частный случай консолидированной отчетности при условии, что материнское предприятие владеет 100% капитала всех предприятий группы, и в течение периода не осуществлялось никаких внутригрупповых оборотов. Хотя и в этом случае есть одно «но»: в таком отчете не следует показывать ни уставный капитал дочерних предприятий, ни инвестиции материнского предприятия в дочерние. Все остальные показатели обобщаются.
Консолидированный баланс
При подготовке консолидированного баланса первоначально составляется сводный баланс путем построчного суммирования соответствующих статей отчетов дочерних предприятий и присоединения результатов такого сложения к аналогичным статьям баланса материнского предприятия: кол.2 + кол.3 + кол.4 = кол.5 (см. таблицу).
Далее определяется, какие корректирующие записи, в целях исключения вероятности повторного счета, необходимо внести в журнал консолидации. Такая работа выполняется только в ходе подготовки отчетности и не отражается в бухгалтерских регистрах ни материнского, ни дочерних предприятий. В таком журнале (поскольку речь не идет о бухгалтерских проводках) вместо записей «Дебет» и «Кредит» корректнее обозначить «+» и «–». Можно обойтись и без журнала консолидации, если вспомогательные таблицы, в которых производятся расчеты, сохранять как регистры от периода к периоду.
| Статья | Предприятие (М – материнское, Д – дочернее) |
Сводные показатели | Доля меньшин-ства | Консолидир. показатели | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| М | Д1 | Д2 | «+» | «–» | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| Актив: | ||||||||
| Нематериальные активы (остаточная стоимость) | НАм | На1 | На2 | НАм + На1 + На2 | НАм + На1 + На2 | |||
| Основные средства (остаточная стоимость) | ОСм | Ос1 | Ос2 | Осм + Ос1 + Ос2 | Осм + Ос1 + Ос2 | |||
| Инвестиции в дочерние пр-я | Ид | - | - | Ид | Ид | - | ||
| Гудвилл при консолидации | Гк | Гк | ||||||
| Запасы | Зм | З1 | З2 | Зм + З1 + З2 | Зм + З1 + З2 | |||
| Дебиторы (кроме субъектов группы) | Дм | Д1 | Д2 | Дм +Д1 + Д2 | Дм +Д1 + Д2 | |||
| Внутренние расчеты (дебиторы из группы) | Дм | - | - | Дм | Дм | - | ||
| Баланс | ||||||||
| Пассив: | ||||||||
| Уставный капитал | УКм | Ук1 | Ук2 | Ук не суммируются | УК группы: (Ук1 + Ук2) – (ДМу1 + ДМу2) | ДМу (Доля меньшин-ства в УК) | УКм | |
| Дополнительный капитал | ДКм | Дк1 | Дк2 | Дк не суммируются | ДК группы: (Дк1 + Дк2) – (ДМд1 + ДМд2) |
ДМд (доля меньшин-ства в ДК) | ДКм | |
| Резервный капитал | РКм | Рк1 | Рк2 | Рк не суммируются | (РК группы: (Рк1 + Рк2) – (ДМр1 + ДМр2) |
ДМр (доля меньшин-ства в РК) | РКм | |
| Нераспределенная прибыль прошлых лет | НПм | Нп1 | Нп2 | Нп не суммируются | НП группы: (Нп1 + Нп2) – (ДМп1 + ДМп2) |
ДМп (доля меньшин-ства в НП прошлых лет) | НПм | |
| Нераспределенная прибыль отчетного года | НПм(о) | Нп(о)1 | Нп(о)2 | Нп(о) не суммируется | (НПм(о) – дивиденды) + (Нп(о)1 – диввденды) + (Нп(о)2 – дивиденды) | ДМп(о) (доля меньшин-ства в НП отчетного года) | Кол.8 этой строки – ДМп(о) | |
| Доля меньшинства всего: | Итог по колонке | Показатель кол.8 этой строки | ||||||
| Обязательства (кроме субъектов группы) | Ом | О1 | О2 | Ом + О1 + О2 | Ом + О1 + О2 | |||
| Внутренние расчеты (кредиторы из группы) | Ом | О1 | О2 | Ом + О1 + О2 | Ом + О1 + О2 | - | ||
| Баланс | Итог по колонке | Итог по колонке | Итог по колонке | Итог по колонке | ||||
Итак, все активы дочерних предприятий прибавляются к соответствующим активам материнского предприятия, а вся кредиторская задолженность дочерних предприятий прибавляется к соответствующим видам обязательств материнского предприятия, за исключением:
- активов (в т. ч. дебиторской задолженности) и обязательств, возникших вследствие операций между консолидированными предприятиями, на сумму которых следует откорректировать сальдо общего баланса;
- инвестиций материнского предприятия в дочерние – доли капитала дочерних предприятий, которая принадлежит материнскому; при этом превышение затрат на инвестиции в дочерние предприятия над их балансовой оценкой отражается в консолидированном балансе как гудвилл (во вписываемой строке «Гудвилл при консолидации»).
Доля меньшинства отражается в консолидированном балансе потому, что в этом отчете должна найти отражение информация о капитале, вложенном всеми акционерами, а не только принадлежащий группе.
Консолидированный отчет о финансовых результатах
При подготовке консолидированного отчета о финансовых результатах также как и при подготовке консолидированного баланса составляется сводный отчет путем построчного суммирования соответствующих статей отчетов дочерних предприятий и присоединения результатов такого сложения к аналогичным статьям отчета материнского предприятия: кол.2 + кол.3 + кол.4 = кол.5 (см. таблицу).
Далее определяется, какие корректирующие записи, в целях исключения вероятности повторного счета, необходимо внести в журнал консолидации.
Например, в консолидированную статью «Доходы от реализации» должны попасть только доходы от тех сделок, которые были совершены с субъектами, не входящими в группу, а в себестоимость реализованных товаров (продукции, работ, услуг) – только стоимость товаров, производственных запасов, работ и услуг, приобретенных на стороне. Таким образом, элиминируются суммы, полученные/переданные в порядке внутренних расчетов.
К внутригрупповым операциям могут относиться:
- выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг) дочерним предприятиям и наоборот: выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг) дочерних предприятий материнскому, а также выручка, полученная в результате реализации активов одного дочернего предприятия другому дочернему внутри группы;
- себестоимость продукции (товаров, работ, услуг), реализованных дочерним предприятиям и наоборот: себестоимость продукции (товаров, работ, услуг), реализованных дочерними предприятиями материнскому, а также реализованных дочерними предприятиями друг другу;
- уплаченные (начисленные) или полученные (начисленные к получению) проценты по внутригрупповым кредитам и займам;
- другие доходы и поступления, полученные в результате внутригрупповых операций;
- другие расходы и платежи, осуществленные полученные в результате внутригрупповых операций;
- дивиденды полученные (начисленные к получению) от дочерних предприятий;
- дивиденды выплаченные (начисленные к выплате) материнскому предприятию.
Доля меньшинства в чистой прибыли из совокупной прибыли вычитается. Консолидированный налог на прибыль, начисленный к уплате, распределяется материнским предприятием внутри группы пропорционально прибылям участников или не распределяется, если материнское предприятие платит этот налог от своего имени.
| Статья | Предприятие (М – материнское, Д – дочернее) |
Сводные показат. | Записи в журнале консолидации | Доля меньшин-ства | Консолид. показатели | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| М | Д1 | Д2 | «+» | «–» | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| Доходы от реализации | ДРм | Др1 | Др2 | ДРм + Др1 +Др2 | Внутренние обороты | Кол.5 – Кол.7 этой строки | ||
| НДС | НДСм | НДС1 | НДС2 | НДСм + НДС1 + НДС2 | НДС на внутренние обороты | Кол.5 – Кол.7 этой строки | ||
| Себесто-имость реализо-ванных товаров (продукции, работ, услуг) | См | С1 | С2 | См + С1 + С2 | Внутренние обороты | Кол.5 – Кол.7 этой строки | ||
| Валовая прибыль | ВПм | Вп1 | Вп2 | ВПм + Вп1 + Вп2 | Стр.1 – стр.2 – стр.3 по этой колонке | Кол.5 – Кол.7 этой строки | ||
| Админ-истрати. расходы | АРм | Ар1 | Ар2 | Арм + Ар1 + Ар2 | Внутренние обороты | Кол.5 – Кол.7 этой строки | ||
| Доходы от участия в капитале предприятий, не входящих в группу | ДУКм | Дук1 | Дук2 | ДУКм + Дук1 + Дук2 | ДУКм + Дук1 + Дук2 | |||
| Доходы от участия в капитале дочерних предприятий | ДУКдм | - | - | ДУКдм | ДУКдм | - | ||
| Прочие доходы | ПДм | Пд1 | Пд2 | ПДм + Пд1 + Пд2 | % полученные по внутригруп. кредитам и займам | Кол.5 – Кол.7 этой строки | ||
| Прочие расходы | ПРм | Пр1 | Пр2 | ПРм + Пр1 + Пр2 | %, уплаченные по внутригруп. кредитам и займам | ДМп (доля меньшин-ства в прибыли) | Кол.5 – Кол.7 – Кол.8 этой строки | |
| Прибыль до налогооблож. | Пм | П1 | П2 | Пм + П1 + П2 | ||||
| Налог на прибыль (консолид.) | НПм | НПм | ||||||
| Чистая прибыль | Алгебраич. сумма предыдущих строк | Кол.2 этой строки | ||||||
| Дивиденды | Дм | Д1 – див. материн. пред-прият. | Д2 – див. материн. пред-прият. | Кол.2 + Кол.3 + Кол.4 этой строки | ДМд (доля меньшин-ства в дивиде-ндах) | Кол.5 – Кол.8. | ||
| Нераспредел. прибыль отчетного года | Алгебраич. сумма предыдущих строк | |||||||
Аналогичным образом составляется и консолидированный отчет о движении денежных средств, точнее, его вторая и третья часть. Если первая часть отчета о движении денежных средств составляется косвенным способом и на базе показателей двух первых форм (баланса и отчета о финансовых результатах), то никаких корректирующих записей консолидация в этой части не требует, достаточно все показатели свести построчно. Однако, вторая и третья часть отчета о движении денежных средств, поскольку составляются они, в любом случае, прямым способом, требует множество корректировок в случае наличия внутренних оборотов в инвестиционной (финансовой) деятельности . Но все корректировки сводятся, в конечном итоге, к одной модели: к выделению из общих сумм поступлений и выбытий денежных средств внутренних оборотов и их изъятию из консолидированных показателей.
В таблице отчета о финансовых результатах также дана приблизительная схема приведения к консолидированному виду, не учитывающая всех возможных обстоятельств, складывающихся в отношениях между предприятиями группы.
Так, если в течение периода одним из предприятий группы были реализованы товары другому предприятию, входящему в группу, а последнее, в свою очередь, не успело к концу периода реализовать их сторонним субъектам или реализовало частично, то это обстоятельство следует соответствующим образом учесть в консолидированном отчете. А именно, необходимо выделить суммы, составляющие в этих операциях внутренний оборот, и суммы, приходящиеся на оборот внешний, причем во всех его проявлениях: доходах, расходах и прибыли. Идеальный отчет при таких обстоятельствах можно составить только теоретически, практически же надо просто стремиться к максимальной точности, что, в свою очередь, возможно лишь при идеальной организации учета как на материнском, так и в дочерних предприятиях и при идеально спланированной соподчиненности предприятий (особенно, когда у «дочек» появляются свои «дочки», т. е. «внучки» материнскому предприятию, и так по цепочке). А если группа насчитывает несколько десятков предприятий, «разбросанных» по всей стране? А если хотя бы одно из предприятий группы находится за пределами страны?
Поэтому бессмысленно ожидать на выходе отчетов, которые в консолидированном виде могли бы точнейшим образом отражать состояние дел в целом по группе. Следует помнить, что целью консолидации финансовых отчетов является всего лишь объединение и синхронизации показателей финансовых отчетов группы предприятий в целях представления показателей её деятельности в едином пакете.
Кто заинтересован в консолидации отчетов?
Итак, консолидированный отчет это всего лишь попытка дать обобщенную информацию о предприятиях группы минимальным количеством показателей.
Инвесторы и кредиторы изучают консолидированную отчетность вместо того, чтобы изучать ворох разрозненных отчетов. Но отсюда возникает другой вопрос: так ли уж много встречается инвесторов, которые вкладывают деньги во все предприятия группы сразу? Каждому из них, как правило, интересны лишь показатели отчетности того предприятия, в которое вложены именно его средства. Может, все же, не стоит бухгалтерам материнских предприятий затрачивать столько усилий ради ничтожного эффекта? В целом проблема консолидации отчетов группы «дочки – матери» автору этой работы кажутся созданными искусственно. Притом, не теми людьми, кто эту проблему должен решать неизвестно ради чего.
Казалось бы, другое дело, холдинг. Инвесторы (не учредители холдинга) вкладывают свои средства в холдинговую компанию в целом, а не в какое-то конкретное предприятие, входящее в данную группу. Но не проще ли создать систему уведомления инвесторов и кредиторов о том, куда, в какие предприятия группы (а при необходимости, и на какие программы) были направлены средства того или иного инвестора? Кажется невозможным, но при всей сложности организации такой работы, это не более невозможно, чем составить консолидированный отчет, реально отражающий состояние дел в группе, насчитывающей несколько десятков, сотню и более предприятий.
В консолидированых отчетах, по мнению автора, практического смысла не больше, чем если бы все 100%-но государственные предприятия одной страны вдруг решили бы составить «консолидированный отчет группы», в котором не принимались бы во внимание «внутренние» расчеты и, соответственно, долги друг другу, а финансовыми результатами признавались бы только результаты внешних (экспортно-импортных) операций, ведь собственник-то один – государство.
В связи с вышеизложенным, автор берет на себя смелость заявить, что все попытки специалистов разработать какие-либо конкретные алгоритмы составления консолидированной отчетности, кроме общих рекомендаций, являются не более чем упражнениями в логике, полезными только самим разработчикам.
1 Консолидация – от лат. consolidatio – укреплять, сращивать.
2 См. Миддлтон Д. «Бухгалтерский учет и принятие финансовых решений». М.: «Аудит», ИО «ЮНИТИ», 1997г., стр. 387.
3 [Д.]ед. – денежных единиц, – примем для примера это обозначение (чтобы не путать с у. е., под которыми традиционно подразумеваются доллары США)..
4 См. Э. С. Хендриксен, М. Ф. ван Бреда. Теория бухгалтерского учета. М.: «Финансы и статистика», 2000г., стр.493 – 500.
Международные стандарты составления финансовой отчетности диктуют правила для формирования консолидированной отчетности. Это нужно делать с целью предоставления общественности отчетов о состоянии дел на тех предприятиях, которые были консолидированы.
Консолидируемая отчетность что это и зачем нужно?
Консолидированная финансовая отчетность – это такой вид отчетности, при котором все имущество, расходы и доходы материнской организации и тех объектов, которые она контролирует, показаны, как активы и пассивы единого предприятия.
Это происходит по той причине, что с юридической точки зрения такие компании всегда будут считаться единой организацией. Благодаря консолидируемой отчетности можно получить реальную оценку состояния хозяйственных дел на крупных объектах.
Организации объединяются в корпорации по трем принципам, которые составляют 3 вида:
- при вертикальном объединении фирмы действуют одновременно с поставщиками и покупателями;
- горизонтальное объединение подразумевает занятие компаниями одним видом деятельности;
- при конгломеративном происходит слияние предприятий разных отраслей.
Отчетность, которая формируется сводным путем, имеет некоторые отличия от бухгалтерской:
- действия, которые совершаются внутри корпорации, при этом не учитываются – показываются только те
- действия, которые направлены на сотрудничество со сторонними организациями;
- отчетность не выявляет наличие или отсутствие прибыли – анализ проводиться для того, чтобы оценить деятельность этой группы объектов.
Но консолидация возможна не всегда. Существует несколько случаев, когда ее проводить не следует:
- у организации есть зависимые от нее предприятия, но она и сама входит в группу дочерних;
- если деятельность предприятия имеет очень большие отличия от других фирм корпорации;
- если все необходимые данные для проведения консолидации не могут быть предоставлены или получены в отведенные для этого сроки;
- компания, которая является зависимой, не имеет значительных ресурсов;
- если фирмы была куплена компанией лишь для того, чтобы выручить средства на ее перепродаже;
- организация может проводить свое деятельность только в строго регламентированных рамках.
Консолидированная отчетность должна формировать не дочерними предприятиями, а только материнской организацией.
Нормативное регулирование в России
Крупные предприятия формируют такую консолидированную отчетность для того, чтобы иметь возможность получить полную картину происходящего на всех дочерних предприятиях. Это имеет очень важное значение с информационной стороны, поэтому формированием порядка ее определение занимаются законодательные нормы и нормативы.
В Российской Федерации консолидацию предприятий и составление их отчетности регулируют такие законодательные акты:
- «О бухгалтерском учете» — в законе определяются основные понятия и процедура составления отчета;
- «Бухгалтерская отчетность организации» — в нем можно найти тот состав данных, которые должны быть прописаны в таком отчете;
- данные из методических рекомендаций для составления отчетности в бухгалтерии.
Эти законы и нормативные акты содержат в себе только основную информацию о консолидации. В них не прописаны нюансы, а многие аспекты и вообще выпущены из внимания. Произошло такое из-за того, что основные законы действуют еще со времен СССР, а в то время бухгалтерскому учету не придавали функций работы в рамках рыночной экономики. Сегодня же правительством разрабатывается новое законодательство, которое сможет реально регламентировать все аспекты консолидации.
Контролем консолидации предприятий занимается международное законодательство, а именно Международные стандарты финансовой отчетности.
Когда и зачем ее составляют?
Во многих группах можно найти предприятия, которые, работая в составе группы, на самом деле являются полностью юридически независимыми. Все представители такого объединения должны предоставлять бухгалтерскую отчетность. Но если смотреть с практической точки зрения, то тем пользователям, которые не связаны с работой фирмы, практически невозможно определить состояние дел в группе организаций, имея в наличии только отдельные документы.
Для этих целей большие предприятия составляют консолидированную отчетность. Они предназначены для того, чтобы показать реальное состояние дел в хозяйственной отрасли группы предприятий.
Если у предприятия есть дочерние организации, то составление консолидированной отчетности является ее прямым обязательством. Полный контроль над зависимыми фирмами осуществляется материнской компанией в таких случаях:
- у нее есть 51 процент акций этой фирмы;
- у сотрудников компании есть возможность назначать и увольнять руководство другой фирмы;
- главное предприятие может навязывать другой фирме свою политику.
Требования и методы ее формирования
Для того чтобы собрать все сведения для отчетности, необходимо обработать огромное количество данных с разных предприятий (причем, чем больше фирм входит в состав корпорации, тем больше сведений потребуется). Чтобы облегчить эту процедуру, существует несколько способов ее проведения.
Выбор этого способа зависит от предприятия, характера его деятельности и той доли, которой владеет материнская фирма.
Именно за главным предприятием стоит выбор метода для работы. Оно может выбрать из таких способов:
Метод приобретения
Им могут воспользоваться те группы предприятий, которые имеют зависимые от себя фирмы. Перед подготовкой анализа следует четко определить, какие фирмы становятся дочерними, а какая – материнской. Также следует провести проверку их сходств в тех вопросах, которые можно назвать существенными.
Консолидация подразумевает суммирование данных по похожим статьям доходов и расходов. Но в этот процесс включаются не все данные. Не нужно указывать при этом тот инвестиционный капитал, который главная фирма вкладывает в зависимые. Также не нужно включать в отчет те средства, которые были проведены по операциям между этими фирмами, внутри корпорации.
Метод долевого участия
Его можно использовать тогда, когда предприятие не является для фирмы материнским, но имеет на него очень большое влияние. Такое возможно, если корпорация имеет в своем владении больше 20 процентов капитала этой фирмы, что влияет на ее деятельность. В консолидированной отчетности нужно отображать чистые активы того предприятия, над которым осуществляется контроль.
Метод объединения интересов
Такой метод возможно применять только в том случае, если владельцами предприятия становятся несколько фирм с равной долей владения. В таком случае определение какой-то из фирм, как материнской, невозможно. Притом, данные о зависимой фирме должен вносить в свою отчетность каждый из владельцев.
Комбинированная
Такой способ важно использовать тем корпорациям, во владении которых находятся несколько фирм. В таком случае, сначала необходимо составить отчеты по всем предприятиям отдельно, после чего их данные сводятся в единый отчет.
Пропорциональная консолидация
Применяется в том случае, если между предприятиями было заключено соглашение об общей деятельности. Такой договор должен включать в себя всю информацию о правах и обязанностях каждой из сторон.
Консолидацию можно проводить по любому из вышеперечисленных методов, если это позволяет характер отношений между предприятиями.
Анализ отчетности
Консолидированная отчетность должна иметь такую же структуру, как и составление анализа всех фирм по отдельности. Это можно понять таким образом, что такая отчетность имеет вид простого баланса.Для изучения состояния дел на предприятии учитывается такие данные:
- рентабельность при продажах;
- откуда идет капитал фирмы (указать все источники);
- какое финансовое состояние корпорации;
- насколько ликвидные активы фирмы;
- процедура оборачиваемости активов;
- насколько рентабелен капитал организации;
- какую устойчивость к стрессовому финансовому состоянию имеет предприятие.
Методы и способы составления консолидированного отчета полностью зависят от нескольких факторов. Среди них можно отметить характер отношений между организациями, условия и процедура образования группы предприятий.
Вконтакте
Консолидированная (сводная) отчетность, или отчетность группы организаций, составляется с целью проведения анализа показателей деятельности для принятия решений. Решения могут быть управленческие, финансовые, налоговые, организационные. В данной статье остановимся подробнее на консолидированной бухгалтерской отчетности.
Отчетность по финансовым показателям организаций отражается в бухгалтерском учете. статьей 3 Федерального закона № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» определена идентичность .
Сводная бухгалтерская отчетность в Российской Федерации
Приказом Минфина РФ от 30.12.1996 № 112 утверждены методологические рекомендации для подготовки сводной финансовой (бухгалтерской) отчетности. Следует обратить внимание, что положения данных рекомендаций применяются в части, которая не противоречит Федеральному закону 402-ФЗ. Кроме того, с 01.01.2016 документ прекращают своё действие.
В состав консолидированной бухгалтерской отчетности входит:
- сводный бухгалтерский баланс,
- сводный отчет о прибылях и убытках.
К указанным документам составляется пояснительная записка. Отчетность подается как для дочерних, так и для зависимых обществ по правилам бухгалтерского учета. В отчетность включаются доходы и расходы, а также активы и пассивы группы (т.е. дочерних обществ и организации, считающейся головной).
В каких случаях требуется трансформация бухгалтерской отчетности:
Дочерними обществами для целей представления сводной бухгалтерской отчетности считаются следующие организации:
- общества, где головная организация имеет более 50 процентов голосующих акций или более 50 процентов уставного капитала,
- общества, где головная организация может влиять на принятие решений посредством заключенного договора,
- общества, где головная организация имеет иные способы оказывать влияния при принятии решений.
Международные стандарты
Для унификации и возможности корректного сопоставления показателей для организаций, расположенных в различных государствах, используются Международные стандарты финансовой отчетности (далее - МСФО).
Указанными стандартами утверждены принципы, используемые для составления финансовой отчетности, в т.ч. в части вознаграждения работникам ((IAS) 19), консолидированной финансовой отчетности ((IFRS) 10), совместной деятельности ((IFRS) 11) и т.д.
В Российской Федерации МСФО утверждаются Минфином (например, Приказ Минфина № 106н от 18.07.2012). Указанные стандарты подлежат обязательному применению для кредитных и страховых организаций, негосударственных пенсионных фондов и иных организаций, указанных в ст. 2 Федерального закона № 208-ФЗ. Применение стандартов возможно не только указанными организациями, но и любыми другими в добровольном порядке.
В чем заключается подготовка бухгалтерской отчетности:
В связи с отсутствием единственного закрепленного определения в настоящей статье, под понятием «консолидированная (сводная) финансовая (бухгалтерская) отчетность)» будет пониматься систематизированная информация, в которой отражается финансовое положение, итоги деятельности и изменения такого положения организациями, которые можно определить как группу. Подобное определение приведено в ч. 2 ст. 1 Федерального закона № 208-ФЗ.
Группы организаций
Группа организаций может быть представлена дочерними, ассоциированными и совместными предприятиями при условии наличия одной материнской организации. Основным критерием для определения необходимости составления консолидированной отчетности является возможность существенного влияния одной организации на другую. Возможность такого влияния может быть обусловлена наличием определенной доли акций или возможностью изменять состав совета директоров.
Понятие «дочернее предприятие» МСФО и «дочернее хозяйственное общество» ГК РФ хоть и не являются идентичными по наименованию, но имеют одинаковую сущность. В обоих случаях имеется зависимость в принятии решений от основного общества (ГК РФ) или материнской организации (МСФО).
Составление консолидированной финансовой отчетности
Порядок сдачи консолидированной отчетности
Составление и представление консолидированной отчетности по стандартам МСФО не освобождает организацию от составления и направления бухгалтерской отчетности в налоговые органы.
Обязательным является представление годовой отчетности, промежуточные (квартальные, полугодовые) сведения представляются, если это прямо предусмотрено учредительными документами или иными распорядительными документами.
Консолидированная отчетность представляется материнской организацией на основании отчетов, представленных дочерними предприятиями. Данное обстоятельство подразумевает использование единой учетной политики, используемой во всех организациях группы для определения капитала, доходов, активов, обязательств, расходов и потоков финансов или денежных средств. Однако, это не является обязательным условием. Существует возможность конвертации исходных данных для приведения их в единую систему. Стоит отметить, что процесс приведения к единому учету в таком случае будет достаточно дорогостоящим и затратным по времени.
Особенности подготовки отчетности
Одной из особенностей консолидированной финансовой отчетности является исключение операций, проведенных внутри группы, что позволяет избежать двойного (тройного и т.д.) учета.
В случае частичного контроля над дочерним обществом консолидированная отчетность представляется отдельно раздельно по долям, управление которыми находится в материнской организации и по долям, решения, по осуществлению деятельности которых, материнской организацией не контролируется.
Отдельным блоком в МСФО (IFRS) 10 представлены инвесторы. Для целей данных стандартов они тоже могут считаться материнским предприятием. Но не все инвесторы являются материнским предприятием. Только при соблюдении следующих условий:
- наличие полномочий, влияющих на доход дочернего предприятия,
- подверженность рискам,
- наличие полномочий, виляющих на доход самого инвестора от деятельности дочернего предприятия.
При условии соблюдения всех трех указанных условий инвестор считается принципалом. В случае, когда инвестор хоть и принимает участие в деятельности организации, но не может оказывать существенное влияние в процессе принятия решений, такой инвестор является агентом.
Объединение международных и национальных стандартов.
Переход к единым стандартам консолидированной бухгалтерской отчетности позволит упростить возможность выхода российских компаний на международный рынок. Анализ изменений законодательства в плане представления отчетности позволяет сказать о постепенном сближении национального законодательства и международных стандартов.
Видео - «Консолидированная отчетность и внутригрупповые обороты»
Консолидированная бухгалтерская отчетность группы предприятий
Одним из перспективных направлений развития бизнеса в настоящее время является создание групп предприятий, связанных между собой экономически, но одновременно остающихся самостоятельными юридическими лицами, - концернов или холдинговых фирм, в которых одна компания, называемая головной или материнской, контролирует одну или несколько других.
Принципиальной разницы между концерном и холдингом нет. Холдинг также является концерном, представляя собой его особую форму, когда основная компания берет на себя лишь функции управления группой предприятий, не занимаясь ни производством, ни реализацией продукции.
Благодаря созданию концернов и холдингов предприятия, в них входящие, получают возможность доступа к новым технологиям, расширения сферы своей деятельности, развития деловых связей, привлечения новых квалифицированных работников, приобретения кредитов. Положительный момент заключается также в том, что образование групп предприятий позволяет существенно укрепить инвестиционный потенциал такого хозяйственного объединения, повысить рентабельность и технологический уровень производства. Создание групп предприятий открывает широкие возможности для проведения ряда групповых операций по экономии финансовых ресурсов, уменьшению налоговых потерь, координации финансовых и материальных потоков внутри группы.
Балансы отдельных предприятий не могут дать адекватной информации для анализа функционирования группы предприятий - они могут быть использованы лишь при анализе отдельно взятого предприятия. Для выявления результатов анализа состояния и деятельности таких объединений, как концерны и холдинги, необходима особая бухгалтерская отчетность - так называемая сводная бухгалтерская отчетность. Сразу же хочется обратить внимание на то, что сводную бухгалтерскую отчетность необходимо отличать от сводной отчетности, которую составляли прежде союзные министерства. Министерская сводная отчетность составлялась простым суммированием одноименных статей отчетности подведомственных предприятий, в результате чего формировался отчет треста, главного управления, сводный отчет министерства.
При таком методе обобщения большинство показателей сводной отчетности - показатели выпуска продукции, численности работающих, фонда оплаты труда, затрат на производство, полученных прибылей и убытков, состояния основных и оборотных средств и многие другие - получали сложением показателей отчетов предприятий. В итоге при суммировании одноименных статей без учета внутренних операций появлялся двойной счет, завышалась стоимостная оценка хозяйственных средств, величина отчетной прибыли.
В отличие от сводной министерской отчетности сводная бухгалтерская отчетность или, как мы ее называем, используя термин, принятый за рубежом, - консолидированная отчетность, подразумевает нечто другое. Исходным моментом тут является то, что с образованием концерна возникает новая самостоятельная экономическая единица, в которой дочерние, зависимые и совместные (совместно контролируемые) предприятия занимают положение экономически не самостоятельных подразделений. Именно поэтому простого сложения статей баланса и отчета о финансовых результатах недостаточно для получения реальной картины функционирования группы предприятий. Для этого требуется консолидированная отчетность, составленная с использованием специальных методов, устраняющих общие статьи и двойной счет.
В России этот вид отчетности еще мало известен и правила ее составления пока не вполне отрегулированы, несмотря на то, что требование составления сводной бухгалтерской отчетности включено в "Положение о бухгалтерском учете и отчетности" начиная с 1992 года. В последнее время были предприняты определенные попытки урегулирования бухгалтерского учета в этой области. Так, были изданы "Указания о бухгалтерском учете отдельных операций", утвержденные приказом Минфина России от 28 июля 1995 г. № 81, связанные с введением в действие первой части ГК РФ. В разделе 1 Указаний в общих чертах раскрыты порядок и правила консолидации отчетности зависимых и дочерних предприятий в отчетности материнской компании. Но, во-первых, эти правила описаны в общем виде, а, во-вторых, они содержат серьезные недоработки и некоторые различия с международными стандартами бухгалтерского учета (далее - МСУ). Очевидно, что в ближайшее время будут предприняты попытки нивелирования этих различий, и наши бухгалтеры будут составлять консолидированную отчетность в соответствии с действующими международными стандартами. Можно попытаться сделать это уже сейчас, если учесть недоработки российских стандартов. К тому же компании, используя международные стандарты, смогут "убить двух зайцев": составить не противоречащую российским стандартам сводную бухгалтерскую отчетность и сэкономить на привлечении дорогих иностранных консультантов для составления консолидированной отчетности в соответствии с МСУ.
Кто и как составляет сводную отчетность
В пункте 1.3 Указаний к приказу Минфина России от 28 июля 1995г. № 81 предусмотрено, что каждая организация, имеющая дочерние и зависимые предприятия, должна составлять сводную годовую бухгалтерскую отчетность. Это требование соответствует МСУ. Различие заключается лишь в том, что согласно МСУ консолидированная отчетность включает показатели деятельности не только дочерних и зависимых, но и совместных предприятий.
Международные стандарты (а также стандарты отдельных стран) проводят разделение между дочерними, совместно контролируемыми и зависимыми обществами. Это деление обусловлено различной степенью контроля, или влияния материнской компании на то или
иное предприятие. Контроль для целей составления консолидированной отчетности может быть решающим, совместным и значительным. Прежде всего следует выделить дочерние предприятия, на которые согласно МСУ материнская компания оказывает решающее влияние, т.е. имеет возможность непосредственно или опосредованно обеспечивать принятие тех или иных решений. Обычно такая степень контроля достигается, если головное предприятие имеет более 50% голосующих акций или уставного капитала дочернего предприятия. Это условие предусмотрено как международными, так и российскими правилами. Однако следует указать на важную недоработку российских нормативных документов: они не предусматривают того, что при определении доли материнской компании в том или ином предприятии принадлежащая непосредственно ей доля акций или уставного капитала должна складываться с акциями и долями, принадлежащими другим дочерним компаниям этой материнской компании.
Может возникнуть ситуация, когда материнская компания имеет менее половины голосов, но полностью контролирует дочернее предприятие в соответствии с положением его устава на основе заключенного с ним договора о руководящей роли материнской компании, на основе договора с другими пайщиками и акционерами и т.п. С точки зрения консолидирования, полностью контролируемое, т.е. дочернее, предприятие можно рассматривать как принадлежащее концерну, как его составную часть. Поэтому данные отчетности дочерних предприятий при составлении консолидированной отчетности используются в их полной сумме.
Совместные или совместно контролируемые предприятия (не следует их путать с предприятиями, называемыми у нас совместными, т.е. предприятиями с обязательным участием иностранного капитала) -это предприятия или проекты, контролируемые совместно несколькими участниками. К этой категории предприятий по своему содержанию относится и имущество экономической единицы, созданной в ходе совместной деятельности.
Совместные предприятия контролируются, как минимум, двумя участниками, один из которых входит, а остальные не входят в концерн. В большинстве случаев участники равноправны, и их доли равны. Степень влияния материнской компании в совместном предприятии меньше, чем в дочернем, и определяется долей ее участия. Концерну в этом случае принадлежит определенная часть совместного предприятия. Поэтому и в консолидированную отчетность совместная деятельность и совместные предприятия включаются пропорционально доле участия материнской компании в проекте или предприятии. Это достигается при помощи так называемого метода пропорционального консолидирования или консолидирования квот (долей). По сути, он похож на полное консолидирование дочерних предприятий с одной лишь особенностью: имущество и обязательства, расходы и доходы по совместной деятельности включаются в консолидированный отчет, а операции между совместным предприятием и концерном исключаются из консолидированной отчетности пропорционально доле участия в совместном проекте или предприятии.
Зависимые предприятия не входят в концерн непосредственно. Они характеризуются тем, что одно из предприятий группы оказывает значительное влияние на их экономическую политику. Обычно это происходит, если предприятие концерна непосредственно или опосредованно владеет от 20 до 50% голосов или уставного капитала. Это означает, что данное предприятие не принадлежит концерну, и участие концерна в зависимом предприятии имеет характер финансовых вложений. Поэтому для консолидирования таких предприятий предусмотрен метод, называемый за рубежом Equity (доли в капитале), согласно которому в отчетность концерна из отчетов зависимых предприятий не переносятся ни имущество, ни обязательства, ни доходы, ни расходы. В консолидированной отчетности отражаются лишь стоимость участия в зависимых предприятиях и ее изменение.
Соколова Т.А.,
кандидат экономических наук,
Бородин О.С.,
Санкт-Петербургский Государственный экономический университет
Бухгалтерский учет
№7 июнь 2014
Рассмотрено влияние способов создания бизнеса на методику формирования консолидированной отчетности групп компаний в формате МСФО
Неотъемлемой частью развития национальной системы бухгалтерского учета на современном этапе развития экономики является применение Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО).
Отметим, что принципы и правила, рекомендованные международными стандартами, позволяют получить наиболее адекватную действительности финансовую информацию о состоянии компании и о финансовых результатах ее деятельности.
Введенные в действие на территории Российской Федерации МСФО содержат ряд методик проведения консолидации отчетности группами компаний.
В настоящее время крупные российские компании, ценные бумаги которых допущены к обращению на торгах фондовых бирж, формируют консолидированную отчетность группы на основе стандартов МСФО. К стандартам, регулирующим вопросы консолидации, в первую очередь, относятся: МСФО (IAS) 24 "Раскрытие информации о связанных сторонах"; МСФО (IAS) 27 "Отдельная финансовая отчетность"; МСФО (LAS) 28 "Инвестиции в ассоциированные и совместные предприятия"; МСФО (IFRS) 3 "Объединения бизнеса" и др.
В зависимости от специфических особенностей бизнеса при консолидации отчетности могут быть применены следующие стандарты:
- МСФО (IFRS) 8 "Операционные сегменты";
- МСФО (IAS) 29 "Финансовая отчетность в гиперинфляционной экономике";
- МСФО (IAS) 36 "Обесценение активов" и др.
Выбор метода консолидации отчетности зависит от способа создания бизнеса или степени контроля - это могут быть дочерние ассоциированные компании или же компании, в которые вложены инвестиции, не дающие права контроля.
Процесс консолидации отчетности включает следующие основные этапы:
- подготовку отчетности каждой организацией, входящей в группу;
- проведение необходимых корректировок;
- подготовку и представление консолидированной отчетности группы.
Консолидированная отчетность включает в себя показатели отчетности головной организации (материнской) и всех дочерних компаний в случае, если материнская компания:
- имеет более 50 % голосующих акций АО или 50 % уставного капитала ООО;
- влияет на решения, принимаемые дочерней организацией, в соответствии с заключенными двухсторонними договорами;
- имеет иные способы определения решений, принимаемых дочерним обществом.
Формирование консолидированной отчетности в зависимых обществах или ассоциированных компаниях имеет свои особенности. Данные о зависимом обществе включаются в консолидированную бухгалтерскую отчетность, если головная организация имеет более 20 % голосующих акций АО или более 20 % уставного капитала ООО.
Рассматривая практические вопросы консолидации отчетности, необходимо учитывать, что в состав статей актива и пассива баланса группы компаний не включается ряд показателей.
Представим перечень статей, сформированных в бухгалтерском балансе каждой отдельной организации, входящей в группу, которые не включаются в консолидацию:
- финансовые вложения головной организации в уставные капиталы дочерних обществ;
- показатели дебиторской и кредиторской задолженности внутри группы, между материнской компанией и дочерними обществами и между дочерними обществами;
- полученная прибыль от операций внутри группы, между материнской организацией и дочерними предприятиями, включенная в балансовую стоимость имущества головной организации или дочерних обществ;
- сумма дивидендов , выплачиваемых дочерними обществами головной организации и другим дочерним обществам;
- части активов и пассивов дочерних обществ, не относящиеся к деятельности группы.
Одновременно следует раскрыть состав статей консолидированного отчета о финансовых результатах группы компаний. В состав консолидированных статей данного отчета не включаются:
- выручка по внутрифирменному обороту, т. е. от реализации продукции (работ, услуг) материнской компанией дочерним обществам или от реализации между дочерними обществами;
- дивиденды, выплачиваемые участникам группы;
- иные доходы и расходы по операциям внутри группы;
- финансовый результат дочерних обществ в части доходов и расходов, не относящихся к деятельности группы.
Основа консолидации отчетности
В основе консолидации заложен принцип контроля. Когда материнская организация владеет более чем половиной голосующих прав дочерней компании, консолидация проводится методом покупки. Формирование показателей консолидированной отчетности осуществляется на основе IAS 27, IFRS 3 и SIC 12.
Если доля в собственности инвестируемой компании составляет от 20 до 50 %, такая компания называется ассоциированной, ее отчетность включается в состав консолидированной по методу долевого участия, что соответствует требованиям IAS 28. Если доля составляет менее 20 %, инвестиции материнской организации учитываются по фактическим затратам в соответствии с МСФО (IAS) 39 "Финансовые инструменты: признание и оценка".
Метод покупки (приобретения)
Метод покупки (purchase method) - это единственный метод, который используется во всех случаях, когда одна компания приобретает другую. Правила учета раскрываются в IFRS 3.
Справедливая стоимость инвестиций материнской компании в дочернюю сравнивается с долей справедливой стоимости идентифицируемых чистых активов дочерней компании на дату приобретения. Если инвестиции превышают долю чистых активов, то разница рассматривается как покупка нематериальных активов (гудвил).
Положительные приобретенные нематериальные активы возникают, когда инвестиции превышают сумму чистых активов и должны быть признаны в качестве актива без амортизации . Однако они должны пройти тест на снижение стоимости активов в соответствии с IAS 36. Эти тесты проводятся ежегодно или чаще, если обстоятельства указывают на то, что стоимость нематериального актива может быть снижена. В этом случае убыток от обесценения активов не может быть изменен в последующих периодах, что исключает манипуляции в исчислении прибыли отчетного периода.
При покупке (приобретении) материнская компания не всегда платит больше, чем по справедливой стоимости идентифицированных чистых активов. Если она платит меньше, то возникают отрицательные нематериальные активы, которые формируются, когда справедливая стоимость чистых активов превышает сумму инвестиций. Такая ситуация может возникнуть, если:
- допущены ошибки в расчете справедливой стоимости идентифицируемых активах приобретаемой компании (пассивах или условных обязательствах);
- приняты во внимание будущие расходы, такие как потери;
- имела место покупка по предложению.
Если появляются отрицательные нематериальные активы, IFRS 3 рекомендует материнской компании пересмотреть показатель справедливой стоимости, чтобы убедиться, что активы не завышены, а пассивы не занижены. Если же при проверке ошибок в оценке не обнаружено, то полученные отрицательные нематериальные активы учитываются непосредственно в отчете о совокупном доходе.
Практическая реализация метода покупки предполагает:
- определение стоимости приобретения дочернего общества;
- определение и отражение в консолидированной отчетности гудвила (нематериального актива);
- расчет доли материнской компании в собственном капитале дочернего общества и ее оценку по цене приобретения;
- отражение в консолидированной отчетности доли меньшинства.
Стоимость приобретения дочернего общества складывается из суммы понесенных затрат, таких как: договорная стоимость, стоимость консультационных и нотариальных услуг, регистрационных сборов, затрат интеграции общества в структуру группы и др. Когда общество приобретается "за долги" (материнская компания принимает на себя его кредиторскую задолженность), стоимость приобретения равна сумме выплат кредиторам.
Акции других компаний могут быть приобретены за наличные денежные средства или путем обмена акций. В первом случае денежные средства переводятся в иной актив - "Инвестиции в дочернюю компанию". Если же имеет место обмен акций, то произойдет увеличение акционерного капитала и, возможно, увеличение номинальной стоимости акций приобретенной компании, а не уменьшение денежных средств. Покупная цена может состоять из денежных средств, акций, а также каких-либо других активов.
Доля меньшинства
Материнской компании не нужно покупать все акции (или доли) другой компании, чтобы получить контроль. Владельцы оставшихся акций (долей) совместно представляют так называемую долю меньшинства. Они являются совладельцами дочерних компаний. В таком случае материнская компания не владеет всеми чистыми активами приобретаемой компании, но контролирует их. Одна из целей подготовки групповых счетов - это показать эффективность управления менеджеров материнской компанией.
Таким образом, все чистые активы дочерней компании включаются в групповой отчет о финансовом состоянии, и доля меньшинства будет отмечена как частично финансирующая эти активы.
метод 1 требует, чтобы доля меньшинства рассчитывалась как пропорциональная доля чистых активов дочерней компании на дату приобретения плюс соответствующие доли изменения после приобретения чистых активов приобретаемой дочерней компании. Практический эффект от этого метода в том, что на каждую отчетную дату доля меньшинства определяется как доля чистых активов дочерней компании;
метод 2 требует, чтобы доля меньшинства рассчитывалась по справедливой стоимости на дату приобретения, а также соответствующей доле чистых активов дочерней компании после приобретения. Практический эффект от этого метода заключается в том, что на каждую отчетную дату доля меньшинства определяется как доля чистых активов дочерней компании плюс нематериальные активы, которые были отнесены в долю меньшинства.
Одним из способов создания бизнеса является слияние - это реорганизация юридических лиц, при которой права и обязанности каждого из них переходят ко вновь возникшему юридическому лицу в соответствии с передаточным актом. При слиянии появляется новое юридическое лицо, при этом прежние юридические лица полностью утрачивают свое самостоятельное существование, в данном случае формируется отчетность нового юридического лица.
Поглощение - организация берет под свой контроль другую организацию и управление ею с приобретением абсолютного или частичного права собственности на нее. Поглощение, как правило, осуществляется путем скупки всех акций организации на фондовой бирже.
Практика консолидации финансовой отчетности
Рассмотрим принципы консолидации отчетности в формате МСФО на примерах. 1
1 Принципы консолидации отчетности в формате МСФО раскрываются на основе методических материалов, представленных в пособии авторов Bawy Elliot и Jamie Elliot в переводе О.С. Бородина и практических материалов Агропромышленной группы компаний.
По методу приобретения основная консолидация выполняется за счет компенсации стоимости переоцененных активов дочерних компаний на дату покупки. Активы, пассивы и условные обязательства рассчитываются по справедливой стоимости. Любые положительные разницы признаются как нематериальные активы. Отрицательные разницы сразу признаются в составе прибыли или убытка после их перепроверки. По материалам агропромышленной группы компаний "OSF" проиллюстрируем порядок формирования гудвила (пример 2).
В следующем отчетном периоде работы группы проводилось тестирование на обесценение гудвила в соответствии с IAS 36, в результате был выявлен убыток и его сумма сведена к нулю. В результате тестирования на обесценение в консолидированном отчете о финансовом положении группы за следующий год после приобретения статья "Гудвил" отсутствует.
Рассмотрим метод формирования консолидированной отчетности, характерной для российских компаний, когда в соответствии с российским законодательством инвестирование материнской компании в капитал дочернего общества составляет менее 100 % (отличие от метода, представленого в примере 1).
В этом случае возникает доля меньшинства, т. е. сторонних учредителей (акционеров), которая отражается отдельно от капитала группы по статье "Доля меньшинства". Расчетный показатель "Доля меньшинства" отражается: в консолидированном балансе отдельной строкой после раздела "Капитал и резервы", в консолидированном отчете о финансовых результатах - перед статьей "Чистая прибыль (убыток) отчетного года".
"Доля меньшинства" включает две составляющие:
- часть акционерного капитала (уставный капитал);
- другие источники собственного капитала: добавочный капитал , резервный капитал, нераспределенная прибыль дочернего общества, соответствующая участию в нем сторонних учредителей (акционеров).
ПРИМЕР 1
Организация ОАО "Rose" (материнская компания приобрела 100 % обыкновенных акций в количестве 10 ООО штук на сумму 10 ООО тыс. руб. ООО "Tulip" (дочерней компании) за 15 ООО тыс. руб. и получила контроль.
Справедливая стоимость чистых активов ООО "Tulip" аналогична их балансовой стоимости. Показатели финансового состояния материнской и дочерней компаний и их групповые счета на дату покупки представлены в табл. 1.
Таким образом, инвестиции в дочернюю компанию (15 000 тыс. руб.) зачтены в счет доли материнской компании в капитале и резервах дочерней компании (14 000 тыс. руб.). Эти данные межфирменного баланса не включаются в показатели консолидированной отчетности группы компаний.
Общая стоимость чистых активов в групповом счете такая же, как сумма чистых активов в индивидуальных отчетах о финансовом положении материнской и дочерней компаний. В составе показателей консолидированной отчетности инвестиции ОАО "Rose" в дочернюю компанию ООО “Tulip" были учтены как чистые активы ООО "Tulip" (14 000 тыс. руб.) плюс ранее не учтенные нематериальные активы в сумме 1 000 тыс. руб.
Пояснение 3 раскрывает порядок формирования собственного капитала в консолидированной отчетности и отражает только уставный капитал и нераспределенную прибыль материнской компании, поскольку уставный капитал и нераспределенная прибыль дочерней компании идут на покрытие инвестиций материнской компании и формирование нематериального актива.
Корректировка позволяет сформировать показатели консолидированного баланса группы компаний (табл. 2).
Таблица 1. (тыс. руб.)
| Показатели | ОАО "Rose" | ООО "Tulip" | Группа | Пояснение |
| Активы | ||||
| Основные средства | 20000 | 11000 | 31000 | 2 |
| Нематериальные активы | - | - | 1000 | 1 |
| Инвестиции в ООО "Tulip" | 15000 | - | - | |
| Текущие чистые активы | 8000 | 3000 | 11000 | 2 |
| Чистые активы | 43000 | 14000 | 43000 | |
| Акционерный капитал | 16000 | 10000 | 16000 | 3 |
| Чистая прибыль | 27000 | 4000 | 27000 | 3 |
| Итого собственный капитал | 43000 | 14000 | 43000 |
Пояснение 1. Расчет нематериальных активов для включения их в групповые счета:
* Примечание. Эквивалентно доле чистых активов дочернего предприятия, т. е. основные средства 11 000 тыс. руб. плюс текущие чистые активы 3000 тыс. руб.
Пояснение 2. Суммирование активов и пассивов двух компаний - материнской и дочерней для формирования сальдо группового счета.
Пояснение 3. Расчет консолидированного акционерного капитала и резервов для групповых счетов:
Таблица 2. (тыс. руб.)
|
Показатели |
ОАО "Rose" | ООО "Tulip” | Корректировки (пояснения 1-3) | Г руппа |
| Активы | ||||
| Основные средства | 20000 | 11000 | 31000 | |
| Нематериальные активы (гудвил) (с) | - | - | 1000 с | |
| Инвестиции в ООО "Tulip" | 15000 | - | 10000 а 4000 b 1000 с | - |
| Текущие чистые активы | 8000 | 3000 | - | 11000 |
| Чистые активы | 43000 | 14000 | 43000 | |
| Акционерный капитал (а) | 16000 | 10000 | 10000 а | 16000 |
| Чистая прибыль (Ь) | 27000 | 4000 | 4000 b | 27000 |
| Собственный капитал | 43000 | 14000 | - | 43000 |
ПРИМЕР 2
Материнская компания ООО "Rusik" приобрела ООО "Nif-Nif“ за 142799 тыс. руб. и 100 % уставного капитала ООО HSV" за 27082 тыс. руб.
Покажем порядок расчета гудвила при приобретении материнской компанией ООО "Rusik" компании ООО "SVH. Финансовые показатели на дату покупки компании ООО "SV" представлены в табл. 3.
Таблица 3
Материнская компания приобрела ООО "SV" по цене намного ниже чистых активов, поскольку приобретенная организация находилась в упадке. Кроме того, у компании имеются условные обязательства, которые существенно влияют на величину гудвила.
Таким образом, стоимость чистых активов дочерней компании превышает цену покупки, что приведет к отражению дохода в годовом консолидированном балансе группы: 27 082 тыс. руб. - 270 161 тыс. руб. = -243 079 тыс. руб.
Данный доход расценивается как искусственный, поскольку не может служить ни источником выплаты дивидендов акционерам, ни реально облагаемой базой по налогу на прибыль .
Полученная разница представляет собой "отрицательный гудвил", который отражается как прочий доход в отчете о совокупном доходе материнской копании. Бухгалтерские записи следующие:
Д-т сч. "Активы" 270 161 тыс. руб.,
К-т сч. "Денежные средства" 27 082 тыс. руб.,
К-т сч. "Прочие доходы" 243 079 тыс. руб.
Одноименные линейные статьи баланса, такие как: “Основные средства", "Оборотные активы", "Прочие обязательства" построчно суммируются по данным индивидуальных балансов материнской и дочерней компаний.
В результате выполненных расчетов в консолидированном балансе группы величина инвестиций материнской компании, равная 27 082 тыс. руб., замещена приобретенными чистыми активами и обязательствами дочерней компании в сумме.
270 161 тыс. руб. и доходом в сумме 243 079 тыс. руб. Впоследствии в результате аудита годовой отчетности группы данная сумма скорректирована за счет выделения нетипичных для российского учета нематериальных активов.
Таблица 4
Стоимость покупки 142 799 тыс. руб. превышает сумму чистых активов, равную 24 295 тыс. руб., на 118 503 тыс. руб., что и определяет величину гудвила. Данный показатель будет отражен в отчете о финансовом положении группы в году покупки. Бухгалтерские записи следующие:
Д-т сч. "Активы" 24 295 тыс. руб.
Д-т сч. Гудвил" 118 503 тыс. руб.
К-т сч. "Инвестиции" 142 799 тыс. руб.
При формировании показателей консолидированного баланса в этом случае:
- рассчитывается доля меньшинства в собственном капитале дочернего общества;
- выполняется элиминирование инвестиций материнской компании в уставный капитал дочернего общества (в установленной сумме), поэтому в консолидированном балансе отражается акционерный (уставный).
- капитал, равный уставному капиталу материнской компании;
- рассчитывается доля группы в собственном капитале дочерней компании по каждому источнику: уставный капитал; добавочный капитал; резервный капитал; нераспределенная прибыль дочернего общества.
Процедуру формирования консолидированной отчетности с выделением доли меньшинства рассмотрим на примере 3.
Расчетный показатель доли меньшинства в консолидированном балансе группы компаний отражается по строке после третьего раздела пассива баланса "Капитал и резервы", в консолидированном "Отчете о финансовых результатах" - перед строкой "Чистая прибыль (убыток) отчетного года".
В настоящее время в российском законодательстве отсутствуют методические разработки по вопросам консолидации отчетности, которые учитывали бы все многообразие правовых форм создания бизнеса и объединения компаний.
ПРИМЕР 3
Материнская компания ООО "Роско" владеет 51 % доли уставного капитала дочернего общества ООО "Агро". Уставный капитал ООО “Агро" составляет 20 ООО тыс. руб. Следовательно, инвестиции материнского общества в дочернее составили 10 200 тыс. руб. (20 000 51 % : 100 %).
Показатели статей баланса материнской и дочерних компаний на дату объединения бизнеса приведены в сопоставимой оценке в табл. 5.
Процедура консолидации включает несколько этапов.
На первом этапе проводится построчное суммирование одноименных статей отчетности материнской и дочерней компаний. Далее вносятся корректировки с целью трансформации отчетности, составленной по российским стандартам, в формат Международных стандартов финансовой отчетности.
На втором этапе рассчитывается доля меньшинства в собственном капитале дочернего общества (ООО "Агро").
На третьем - определяется доля группы в основных элементах собственного капитала (СК) дочернего общества. На основании выполненных расчетов формируются показатели консолидированной отчетности групп компаний.
ВЫПОЛНИМ расчеты по данным примера 2.
Доля меньшинства в собственном капитале дочернего общества составляет 49 %, или 0,49 (49 %: : 100 %):
В уставном капитале - 20 000 0,49 = 9800 тыс. руб.,
В добавочном капитале - 13 000 0,49 = 6370 тыс. руб.,
В резервном капитале - 5000 0,49 = 2450 тыс. руб.,
В нераспределенной прибыли - 1000 0,49 = 490 тыс. руб.
Итого доля меньшинства 19 110 тыс. руб.
2. Инвестиции материнского общества в уставный капитал дочернего общества, составляющие сумму 10 200 тыс. руб., или 51 % элиминируются, поэтому размер уставного капитала в консолидированном балансе равен уставному капиталу материнского общества (ООО "Роско").
3. Доля группы в остальных элементах собственного капитала дочернего общества составляет:
В добавочном капитале - 13 000 0,51 = 6630 тыс. руб.,
В резервном капитале - 5000 0,51 = 2550 тыс. руб.,
В нераспределенной прибыли - 1000 0,51 = 510 тыс. руб.
При консолидации показателей отчетности суммы данных показателей складываются с соответствующими показателями материнской компании.
Процедуры консолидации с выделением доли меньшинства представлены в табл. 6.
Таблица 5. (тыс. руб.)
|
Статьи баланса |
||
| Актив | ||
| 1. Внеоборотные активы | ||
| Основные средства | 120000 | 30000 |
|
10200 10200 |
||
| 2. Оборотные активы | 45000 | 39000 |
| ИТОГО БАЛАНС | 175200 | 69000 |
| 3. Капитал и резервы | ||
| Уставный капитал | 80000 | 20000 |
| Добавочный капитал | 30200 | 13000 |
| Резервный капитал | 15000 | 5000 |
| Нераспределенная прибыль | 10000 | 1000 |
| 5000 | - | |
| 35000 | 30000 | |
| ИТОГО БАЛАНС | 175200 | 69000 |
Таблица 6.
| Статьи баланса | ООО "Роско" материнская компания (МК) | ООО "Агро" дочерняя компания (ДК) |
| Актив | ||
| 1. Внеоборотные активы | ||
| Основные средства | 120000 | 30000 |
| Долгосрочные финансовые вложения, в том числе инвестиции в дочернее общество |
10200 10200 |
|
| 2. Оборотные активы | 45000 | 39000 |
| ИТОГО БАЛАНС | 175200 | 69000 |
| 3. Капитал и резервы | ||
| Уставный капитал | 80000 | 20000 |
| Добавочный капитал | 30200 | 13000 |
| Резервный капитал | 15000 | 5000 |
| Нераспределенная прибыль | 10000 | 1000 |
| 4. Долгосрочные обязательства | 5000 | - |
| 5. Краткосрочные обязательства | 35000 | 30000 |
| ИТОГО БАЛАНС | 175200 | 69000 |
Проведенное исследование законодательной базы и выполненные практические расчеты в области формирования консолидированной отчетности группы компаний позволили сформулировать основные проблемы. В первую очередь необходимо отметить зарегламентированность учетной системы, отсутствие широты взгляда российских бухгалтеров, работающих с российскими стандартами бухгалтерского и налогового учета, на те или иные факты хозяйственной деятельности компании.
Следующая проблема российского законодательства, затрудняющая процесс консолидации отчетности, - это приоритет юридической формы над экономическим содержанием. И, решая вопрос трансформации отчетности, от специалиста требуется профессиональный глубокий подход к экономической составляющей бизнеса группы компаний, чтобы в консолидированной отчетности правильно отразить расхода и дохода предприятия, собственный капитал и другие показатели в соответствии с их экономической сущностью, что является основополагающим фактором международных стандартов.
Немаловажный фактор, вызывающий трудности формирования консолидированной отчетности, - недостаточное количество квалифицированных специалистов, работающих как по российским, так и международным стандартам.
Для оптимизации указанных проблем при формировании консолидированной отчетности компании необходимо привлекать специалистов и консультантов аудиторских фирм, имеющих достаточный опыт трансформации российской отчетности по правилам международных стандартов. В дальнейшем необходимо обучать собственных специалистов в области формирования консолидированной отчетности в формате МСФО.
В целом исследование показало, что подходы к формированию статей в консолидированной отчетности, составленной по российским и международным стандартам, не противоречат друг другу, но есть ряд сложных и неоднозначных вопросов, не прописанных в российском законодательстве. Поэтому консолидированная отчетность групп компаний, составленная по принципам МСФО, является более полной, достоверной и понятной для всех заинтересованных пользователей
Литература
1. О консолидированной финансовой отчетности: Федеральный закон от 27.07.10 № 208-ФЗ // Собрание законодательства РФ. - 2010. № 31. Ст. 4177.
2. О введении в действие Международных стандартов финансовой отчетности и Разъяснений Международных стандартов финансовой отчетности на территории Российской Федерации: приказ Минфина России от 25.11.11 № 160-н // Справочно-правовая система "Консультант Плюс": [Электронный ресурс] / Компания "Консультант Плюс".
3. Bawy Elliot, Jamie Elliot. Financial accounting and reporting (14 th etition)/ Pedyson Education Limitet. Edinburg Gate Harlow. Essex CM20 2JE - England, 2011. - 929.