29 социально экономические последствия инфляции. Привет студент

Последствия инфляции носят в основном негативный характер, и их ощущают практически все экономические субъекты страны. Но среди последствий инфляции можно выделить и те, что могут иметь положительный эффект.

Каковы социально-экономические последствия инфляции, как это явление отражается на производственном секторе?

Рост уровня цен на товары и услуги приводит к неравенству спроса в различных сферах производства. Люди больше покупают товары первой необходимости и ограничивают себя в потреблении прочей продукции. Это приводит к тому, что часть производственного сектора прекращает свою работу из-за отсутствия спроса на выпускаемые товары. Многие компании прекращают свою деятельность, и это порождает безработицу.

Ещё одним последствием инфляции является сокращение долгосрочных инвестиций. Деньги начинают оборачиваться быстрее, так как каждый опасается их обесценивания и старается избегать вложений на длительный период времени.

Также инфляция приводит к снижению покупательской способности денег. В результате падает спрос и компаниям становится сложнее реализовывать свою продукцию. Уменьшается объем производства, снижаются доходы предприятий, руководству приходится снижать заработные платы или сокращать сотрудников, что также приводит к безработице.

Падение объемов производства происходит и из-за сокращения кредитования. При инфляции банкам становится невыгодно выдавать кредиты, поэтому компании не имеют возможности заниматься развитием.

Еще одно последствие инфляции — увеличение доли продукции иностранного производства. Так как объем выпуска отечественных товаров уменьшается, падает их конкурентоспособность. Из-за этого импортным товарам становится проще захватить рынок.

Влияние инфляции на экономику. Что происходит с финансовой системой государства?

Последствия инфляции ощущаются и в финансовой системе страны: существенно возрастают бюджетные расходы за счет увеличения количества безработных и людей с доходами ниже прожиточного минимума. А ведь им необходимо ежемесячно платить пособия, средства на которые не были заложены в бюджете.

При этом доходы бюджета не увеличиваются. Наоборот, за счет снижения производства и увеличения безработицы сокращаются поступления в бюджет. Приходится восполнять его за счет займов, что приводит к росту государственного долга.

Как отражается инфляция на населении?

При росте уровня цен население старается избавиться от всех своих накоплений. Наличные деньги обмениваются на ценные товары: недвижимость, золото и другие. Люди покупают машины, бытовую технику, дорогую одежду, даже если до этого не планировали подобные покупки. Поэтому в первые месяцы инфляции увеличивает спрос на многие товары. Это еще больше увеличивает темпы роста уровня цен. Но через несколько месяцев все накопления людей оказываются потраченными, и приходится жить лишь на ежемесячные поступления.

Но при инфляции реальные доходы снижаются. И больше всего это ощущают те слои населения, которые имеют фиксированные денежные поступления, — студенты, пенсионеры, госслужащие. Те люди, которые имеют нефиксированные доходы, находятся в двойственном положении: с одной стороны, они могут увеличить прибыль, но с другой — могут и остаться совсем без денег.

При росте уровня цен снижается эффективность всех государственных программ, так как выплаты по ним не индексируются из-за резкого увеличения темпов инфляции. В результате население получает от этих программ меньшую помощь, чем рассчитывало.

Экономические и социальные последствия инфляции. Положительные стороны

Несмотря на то что инфляция негативно влияет на материальное положение людей, а также государственный бюджет и производственный сектор, все же есть люди, которые при этом оказываются в выгодном положении. К ним относятся, например, заемщики, которые брали займы в национальной валюте.

Ведь с каждым днем фактический размер их долга снижается. И даже если им приходится выплачивать проценты — они обычно оказываются меньше размера инфляции. И в том случае, если есть возможность выплачивать ежемесячные платежи и не падают фактические доходы, займы оказываются выгодными операциями.

Подводя итоги: кратко о последствиях инфляции

Последствия инфляции ощущает практически каждый человек. Рост уровня цен приводит к обесцениванию денег, из-за этого многие люди становятся беднее, они вынуждены пользоваться только товарами и услугами первой необходимости.

Падает спрос на дорогую продукцию, компании вынуждены сокращать объемы производства или полностью прекращать свою деятельность. Многие люди оказываются безработными.

В период роста уровня цен снижается количество займов в национальной валюте, так как банкам невыгодно выдавать кредиты. Также это явление негативно отражается и на эффективности государственных программ.

Страдает от инфляции финансовая система, так как снижается объем поступлений в бюджет и увеличиваются расходы. Приходится привлекать средства извне, что приводит к увеличению государственного долга.

В выигрыше от инфляции оказываются только люди, которые имеют кредиты, взятые в национальной валюте, и постоянные доходы. Так как деньги обесцениваются, фактический размер их займа постоянно уменьшается.

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………….3

Глава 1. Социально-экономические последствия инфляции…………………….5

§I.Сущность, причины и типы инфляции…………………………………………5

§2. Измерение и виды инфляции……………………………………………………9

§3.Социально-экономические последствия инфляции…………………………..11

Глава2. Антиинфляционная политика……………………………………………17

§1. Сущность и инструменты антиинфляционной политики……………………17

§2. Программа борьбы с инфляцией в Украине…………………………………..21

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………………..23

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………………………...25

ВВЕДЕНИЕ

Темой данной курсовой работы является "Социально-экономические последствия инфляции".

Понятие инфляция однозначно ассоциируется с негативными процессами. Невозможно найти серьёзного учёного-экономиста, который считал бы систематический рост цен безобидным явлением. Опережающий рост цен на товары, независимо от длинны инфляционной волны, представляет собой крайне болезненный процесс для любого, даже высокоразвитого, нацио- нального хозяйственного комплекса.

В настоящее время инфляция - один из самых опасных процессов, негативно воздействующих на финансы, денежную и экономическую систему в целом; инфляция означает не только снижение покупательной способности денег, она подрывает возможности хозяйственного регулирования, сводит на нет усилия по проведению структурных преобразований, восстановлению нарушенных пропорций; искажает реальную картину финансовых результатов производства, уровень и динамику потребления товаров и услуг; не позволяет правильно определять и взимать налоги, оценить имущество, реально определить доходы и расходы населения и предприятий.

Причём, как правило, беднеют бедные, а богатеют богатые. Таким образом инфляция неизбежно усиливает социальное расслоение в обществе и обостряет социальные конфликты. К негативным последствиям инфляционных процессов относятся также потеря у производителей заинтересованности в создании качественных товаров, ограничение продажи сельскохозяйственных продуктов в городе деревенскими производителями в силу падения заинтересованности, в ожидании повышения цен на продовольствие.

Современной инфляции присущ ряд отличительных особенностей: если раньше инфляция носила локальный характер, то сейчас - повсеместный, всеохватывающий; если раньше она охватывала больший и меньший период, т.е. имела периодический характер, то сейчас - хронический; современная инфляция находится под воздействием не только денежных, но и не денежных факторов.

Но в каждой стране инфляция имеет свои особенности, поэтому она исследуется экономистами многих стран мира, однако это обстоятельство не снижает актуальность этой темы как в настоящее время, так и в последующем.

Цель курсовой работы:

Раскрыть сущность инфляции, причины возникновения и последствия.

Проанализировать мероприятия антиинфляционной политики.

Глава 1. Социально-экономические последствия инфляции

§I.Сущность, причины и типы инфляции

Термин инфляция впервые стал употребляться в Северной Америке в период гражданской войны 1861-1865 гг. и обозначал процесс разбухания бумажно-денежного обращения. В XIX веке этот термин употреблялся также в Англии и во Франции. Широкое распространение в экономической литературе понятие инфляция получило в ХХ веке сразу после Первой мировой войны. В советской экономической литературе понятие возникло лишь в середине 20х годов.

Инфляция - это обесценение денег, снижение их покупательной способности, дисбаланс спроса и предложения . В буквальном переводе термин "инфляция" (от лат. inflatio) означает "вздутие", т.е. переполнение каналов обращения избыточными бумажными деньгами, не обеспеченными соответствующим ростом товарной массы. Обычно инфляция имеет в своей основе не одну, а несколько взаимосвязанных причин, и проявляется она не только в повышении цен - наряду с открытой, ценовой имеет место скрытая, или подавленная, инфляция, проявляющаяся прежде всего в дефиците, ухудшении качества товаров.

Важно, что не всякое повышение цен служит показателем инфляции. Цены могут повышаться в силу улучшения качества про­дукции, ухудшения условий добычи топливно-сырьевых ресурсов, изменения общественных потребностей. Но это будет, как правило, не инфляционный, а в определенной мере логичный, оправданный рост цен на отдельные товары.

Причины инфляции.

Рост цен может быть связан с превышением спроса над предложением товаров, однако такая диспропорция между спросом и предложением во многих случаях не является инфляцией. Пример - энергетический кризис 70х в США, когда нефтедобывающие страны подняли цены на нефть в десятки раз, а на другие товары и услуги в то время цены возросли на 7-9% .

Независимо от состояния денежной сферы товарные цены могут изменяться вследствие роста производительности труда, циклических и сезонных колебаний, структурных сдвигов в системе воспроизводства, монополизации рынка, государственного регулирования экономики, введения новых ставок налогов, девальвации и ревальвации денежной единицы, изменения конъюнктуры рынка, воздействия внешнеэкономических связей, стихийных бедствий, и т.п. Очевидно, что не всякий рост цен - инфляция, поэтому особенно важно выделить действительно инфляционный.

Так, рост цен, связанный с циклическими колебаниями конъюнктуры, нельзя считать инфляционным. По мере прохождения фаз цикла, особенно при иногда имеющей место их “нестандартной” растянутости, заметно будет меняться и динамика цен. Цены будут повышаться в фазах бума и падать в фазах кризиса, а затем снова возрастать в последующих фазах выхода из кризиса.

Повышение производительности труда при прочих равных условиях приводит к снижению цен. Однако возможны случаи, когда повышение производительности труда приводит к повышению заработной платы. В этом случае повышение заработной платы в какой-то отрасли сопровождается повышением общего уровня цен.

Стихийные бедствия нельзя считать причиной инфляции. Например, в результате стихийного бедствия на какой-то территории разрушены дома. Очевидно, что возрастает спрос на стройматериалы, услуги строителей, транспорт и т.д. Большой спрос на услуги и промышленную продукцию будет стимулировать производителей к увеличению объемов производства и по мере насыщения рынка цены будут опускаться.

Итак, к важнейшим инфляционным причинам роста цен можно отнести следующие:

1. Диспропорциональность - несбалансированность государственных расходов и доходов, так называемый дефицит государственного бюджета. Часто этот дефицит покрывается за счет использования “печатного станка”, что приводит к увеличению денежной массы и, как следствие, к инфляции.

2.Инфляционно опасные инвестиции - преимущественно милитаризация экономики. Военные ассигнования ведут к созданию дополнительного платежеспособного спроса и, следовательно, к увеличению денежной массы. Чрезмерные военные ассигнования обычно являются главной причиной хронического дефицита государственного бюджета, а также увеличения государственного долга, для покрытия которого выпускаются дополнительные бумажные деньги.

3.Отсутствие чистого свободного рынка и совершенной конкуренции как его части. Современный рынок в значительной степени олигополистичен. Олигополист, стремясь поддержать высокий уровень цен, заинтересован в создании дефицита (сокращении производства и предложения товаров).

4.“Импортируемая” инфляция, роль которой возрастает с ростом открытости экономики и вовлечения ее в мирохозяйственные связи той или иной страны. Возможности для борьбы у государства довольно ограничены. Метод ревальвации собственной валюты, иногда применяемый в таких случаях, делает импорт более дешевым. Но ревальвация делает и более дорогим экспорт отечественных товаров.

5.Инфляционные ожидания - возникновение у инфляции самоподдерживающегося характера. Население и хозяйственные субъекты привыкают к постоянному повышению уровня цен. Население требует повышения заработной платы и запасается товарами впрок, ожидая их скорое подорожание. Производители же опасаются повышения цен со стороны своих поставщиков, одновременно закладывая в цену своих товаров прогнозируемый ими рост цен на комплектующие, раскачивая тем самым маховик инфляции. Живой пример таких инфляционных ожиданий мы можем наблюдать в своей повседневной жизни.

В теориях, разрабатываемых западными экономистами, выделяются в качестве альтернативных концепций инфляции спроса и инфляции издержек. Эти концепции рассматривают различные причины инфляции.

Инфляция спроса - нарушение равновесия между спросом и предложением со стороны спроса . Основными причинами здесь могут быть увеличение государственных заказов (например, военных), увеличение спроса на средства производства в условиях полной занятости и почти полной загрузки производственных мощностей, а также рост покупательной способности трудящихся (рост заработной платы), в результате, например, согласованных действий профсоюзов. Вследствие этого возникает избыток денег по отношению к количеству товаров и цены начинают расти.

Инфляция издержек - рост цен вследствие увеличения издержек производства . Причинами увеличения издержек могут быть олигополистическая политика ценообразования, экономическая и финансовая политика государства, рост цен на сырье, действия профсоюзов, требующих повышения заработной платы.

На практике нелегко отличить один тип инфляции от другого, все они тесно связаны и постоянно взаимодействуют. Например, рост зарплаты может выглядеть и как инфляция спроса, и как инфляция издержек. Необходимо также отметить, что ни в одной экономически развитой стране не наблюдалось во второй половине ХХ века полная занятость, свободный рынок или же стабильность цен. Цены по ряду причин в это время росли постоянно и даже в периоды застоя производства. Такое явлени называется стагфляцией -

инфляционным ростом цен в условиях застоя производства, экономического кризиса.

§2. Измерение и виды инфляции

Для оценки и измерения инфляции используют показатель индекса потребительских цен. Индекс потребительских цен (ИПЦ) измеряет соотношение между покупной ценой определенного набора потребительских товаров и услуг (“рыночная корзина”) для данного периода с совокупной ценой идентичной и сходной группы товаров и услуг в базовом периоде .

цена “рыночной корзины” в отчетном период ИПЦ в отчетном периоде = цена аналогичной “рыночной корзины”

в базовом периоде

Индекс потребительских цен является наиболее широко распространенным официальным показателем инфляции.

Темп инфляции - изменение общего уровня цен, выраженное в процентах.

ИПЦ в отчетном периоде - ИПЦ в базовом периоде темп инфляции = ИПЦ в базовом периоде *100%

Так называемое “правило величины 70” дает нам другую возможность количественно измерить инфляцию. Точнее говоря, онопозволяет

приблизительное количество

лет, необходимых для удвоения = 70 .

темпов инфляции темп ежегодного увеличения уровня цен (%)

Следует отметить, что “правило величины 70” обычно применяется тогда, когда, например, надо установить, сколько потребуется времени, чтобы реальный ВНП или Ваши личные сбережения удвоились.

Деньги обесцениваются по отношению к товарам и иностранным валютам, сохраняющим стабильность своей покупательной силы. Ряд ученых в российских академических и вузовских кругах добавляют к этому перечню (т.е. товарам и национальным валютам) еще и золото. Такая трактовка проявления инфляции, как обесценение денег и по отношению к золоту, предполагает, что этими учеными золото по-прежнему рассматривается как всеобщий эквивалент, как деньги.

Ранее инфляция возникала, как правило, в чрезвычайных обстоятельствах. Так, во время войн государства часто выпускали большие количества необеспеченных товаром бумажных денег для покрытия военных расходов. В последние двадцать - тридцать лет инфляция стала хроническим заболеванием экономик многих стран мира.

Инфляция может протекать умеренно, быть ползучей, в условиях которой цены возрастают не более чем на 10 % в год. Многие современные экономисты, в том числе последователи экономического учения Кейнса, считают такую инфляцию необходимой для эффективного экономического развития. Такая инфляция позволяет эффективно корректировать цены применительно к изменяющимся условиям производства и спроса.

Галопирующая инфляция, при которой характерен рост цен от 20% до 200% в год, является уже серьезным напряжением для экономики, хотя рост цен еще не сложно предсказать и включить в параметры сделок и контрактов.

Наиболее губительна для экономики гиперинфляция, представляющая собой астрономический рост количества денег в обращении и как следствие катастрофический рост товарных цен. Роль самих денег в таких случаях сильно уменьшается, и население, да и промышленные предприятия преимущественно переходят на другие, гораздо менее эффективные формы расчета - ,например, бартер. В отдельных случаях появляются параллельные валюты, сильно возрастает роль иностранных валют. Гиперинфляция наносит сильнейший ущерб населению, даже наиболее состоятельным слоям общества. Разрушается национальное хозяйство. Вследствие утраты у хозяйственных субъектов доверия к национальной валюте оборот денег чрезвычайно увеличивается, что в данном случае равносильно увеличению их количества. Соответственно цена увеличивается гораздо больше, чем количество наличных денег в обороте. В раскручивании спирали гиперинфляции чрезвычайную роль также играют инфляционные ожидания.

Все эти виды инфляции существуют только при открытом ее состоянии, то есть при относительно свободном рынке. При подавленной же инфляции рост цен на товары и услуги может и не наблюдается, а обесценивание денег может выражаться в дефиците предложения.

§3.Социально-экономические последствия инфляции

Последствия инфляции сложны и разнообразны. Термин “социальные” стоит впереди не случайно. Главным отрицательным последствием инфляции является перераспределение доходов и богатства. Этот процесс возможен в условиях, когда доходы не индексированы, а кредиты предоставляются без учёта ожидаемого уровня инфляции. Она ведёт к перераспределению национального дохода по различным направлениям:

2.между населением и государством, так как последнее использует излишнюю денежную эмиссию в качестве дополнительного источника своих доходов. Выпуская необеспеченные товарами бумажные деньги, государство фактически осуществляет скрытое налогообложение граждан через действия эффекта инфляционного налогообложения. Он проявляется в экономике, где действует прогрессивная система подоходного налогообложения. Последняя по мере роста инфляции автоматически зачисляет различные социальные группы во всё более состоятельные категории граждан вне зависимости от того, возрос ли их доход реально или только номинально. При этом индексация всех доходов является малоэффективной, ибо в силу несбалансированного роста цен усиливается отрыв номинального значения дохода от реального, причём у различных групп населения по-разному, в разное время и с различной скоростью. Единая индексация оценивает все доходы формально, то есть по номиналу;

3.между классами и слоями населения. Быстрое социальное расслоение, углубление имущественного неравенства – неизбежные спутники инфляции, которая негативно влияет на благосостояние населения сразу по двум направлениям – через сбережения и текущее потребление.

Поскольку большая часть благ, входящих в потребительский набор, относиться к разряду товаров неэластичного спроса, их постоянное удорожание оборачивается с прямым снижением жизненного уровня беднейших слоёв населения. Склонные к сбережению большей части своих доходов богатые теряют лишь сберегаемую часть, при этом их текущее потребление не только не страдает, но может возрастать.

Инфляция особенно опасна для категории населения, получающих фиксированные доходы: пенсионеров, учащихся, иждивенцев и прочие. Именно

у этих людей преобладающую роль в активах играют наличные деньги и накопления, аккумулированные в кредитных учреждениях. С ростом цен их реальная стоимость (покупательная способность) уменьшается.

Инфляция также перераспределяет доходы между дебиторами и кредиторами. В частности, непредвиденная инфляция приносит выгоду первым – получателям ссуды за счёт вторых – ссудодателей (при условии, конечно, что договоры о кредитовании не предусматривали пересмотра ставок в зависимости от темпа роста цен).

Воздействие инфляции на производство носит противоречивый характер и зависит от её размеров. Умеренная инфляция вреда не приносит, более того, её снижение связано с ростом безработицы и сокращением реального национального продукта. В отдельных случаях она даже может вызвать временное оживление экономики, создать специфическую инфляционную конъюнктуру, когда рост спроса даёт толчок к расширению производства.

Галопирующая инфляция пагубно сказывается на производстве, финансах, кредите и денежном обращении. При ней начинаются глубокие деформации рыночного механизма, поражается его центральное звено – система цен. Последние перестают отражать реальные потребности и, следовательно, давать объективную информацию инвесторам, в результате снижается эффективность размещения экономических ресурсов. Вследствие этого неоправданное движение инвестиций вызывает региональные и отраслевые диспропорции.

Высокая инфляция активно противодействует экономическому росту. При среднегодовых темпах инфляции около 40 % и выше экономический рост, как правило, прекращается. Верно и обратное: чем ниже в стране темпы инфляции, тем обычно выше темпы экономического роста, причём они максимальны при минимальных темпах инфляции.

Инфляционные процессы подрывают также стимулы роста экономики на базе НТП, поскольку внедрение в производство новой техники обходиться всё дороже. Для предпринимателя в этих условиях выгоднее использовать устаревшее, но более дешевое оборудование и старую трудоёмкую технологию. Причина использования последней состоит в том, что издержки, связанные с заработной платой, как правило, растут медленнее затрат на приобретение средств производства.

Наблюдается общее замедление экономической активности. Неопределённые перспективы развития, отсутствие необходимой достоверности в прогнозах динамики цен заставляют предпринимателей отказываться от реализации долгосрочных проектов с длительными сроками окупаемости. Большая часть капитала перемещается из сферы производства в сферу обращения и используется для чисто спекулятивных операций.

Набирает силу тенденция к росту ссудного процента, призванная компенсировать обесценение денег. Растут издержки, связанные с увеличением масштабов денежного обращения и выпуском новых денег. Активизируется бегство от денег к товарам, обостряется товарный голод, который подрывает стимулы к денежному накоплению, что в свою очередь нарушает функционирование денежно-кредитной системы и возрождает бартер.

Выше перечислены в основном внутренние последствия инфляции, но имеет место и внешнее. Обесценение денег внутри страны приводит к их обесценению по отношению к иностранным валютам (через разницу в покупательной способности валют).

Инфляция создает так называемый баланс убытков и выигрышей.

Возможные убытки: 1) работающие по найму, где зарплата оговорена на определённый срок; 2) кредиторы, предоставившие долго – и среднесрочные ссуды при фиксированном проценте; 3) получатели фиксированных платежей – аренды, платы за коммунальные услуги (оговоренные контрактом); 4) лица, хранящие наличные деньги в “кубышках”.

Возможные выигрыши: 1) при возрастающей инфляции выгодно брать в долг; 2) вложение в недвижимость, картины и т.д.; 3) у государства могут возникнуть известные “выгоды”, связанные с ростом налоговых поступлений от личных доходов; 4) выгодно конвертировать отечественную валюту в иностранную.

Возникшие инфляционные явления имеют и негативные социальные последствия .

Прежде всего, снижаются реальные доходы населения, а соответственно и уровень жизни, так как система образования доходов более инерционна, чем цены. Для того чтобы компенсировать обесценивание заработной платы, необходимо вести борьбу с работодателем за её повышение. Если цены повысились, предположи, в сентябре, то, начав борьбу за повышение зарплаты в октябре, результаты её можно получить в лучшем случае в ноябре. А это значит, что фактически 2-3 месяца население живёт в условиях снижения реальных доходов.

Так как инфляция – это процесс постоянный, то, начав, в октябре борьбу за увеличение зарплаты на 10 % в соответствии с ежемесячным темпом инфляции и получив это увеличение в ноябре, мы в таком случае не получим полную компенсацию, так как полученная прибавка к этому времени также обесценится. Поэтому, если государство берет на себя компенсацию затрат, то компенсация должна быть опережающая.

Второе негативное последствие для населения – обесценивание вкладов и сбережений. Для того, чтобы огородить вклады от обесценивания, процент по вкладам и процент инфляции как минимум должны быть равны. В противном случае вклады будут изъяты из банков и её больше увеличат спрос, а возможность кредитования производства резко сократиться, что замедлит возможность увеличения предложения товаров, и инфляция будет развиваться быстрыми темпами. Что касается сбережений, то в условиях инфляционного спроса их размер резко уменьшается, и в итоге все получаемые доходы направляются на увеличение спроса.

И третье, что могут ощутить потребители, - это потеря части компенсационных доходов от увеличения налогов. Это происходит, если в стране действует прогрессивная шкала налогообложения доходов населения. В этом случае доходы увеличиваются, так как в процессе инфляции увеличиваются компенсации и соответственно сумма дохода, поэтому из одной налоговой группы получатель дохода перемещается в другую, где ставка налога выше, следовательно, большая часть полученного дохода уходит в виде налога, а реальные доходы уменьшаются. Для того чтобы избежать этого, необходимо регулярно пересматривать тот предельный доход, за которым начинается действие прогрессивных налоговых ставок.

Таким образом, инфляция ведёт к перераспределению национального дохода, является как бы сверхналогом на население, что обусловливает отставание темпов роста номинальной, а также реальной заработной платы от резко возрастающих цен на товары и услуги. Ущерб от инфляции терпят все категории наёмных работников, лица свободных профессий, пенсионеры, рантье, доходы которых либо уменьшаются, либо возрастают темпами меньшими, чем темпы инфляции.

Глава 2. Антимонопольная политика

§1. Сущность и инструменты антиинфляционной политики

Для антиинфляционного регулирования используются два типа экономической политики:

1. Политика, направленная на сокращения бюджетного дефицита, ограничение кредитной экспансии, сдерживание денежной эмиссии. В соответствии с монетаристскими рецептами применяются таргетирование-регулирование темпов прироста денежной массы в определенных пределах - в соответствии с темпом роста ВНП.

2. Политика регулирования цен и доходов, имеющая целью увязать рост заработков с ростом цен. Одним из средств служит индексация доходов, определяемая уровнем прожиточного минимума или стандартной потребительской корзины и согласуемая с динамикой индекса цен.

Конкретные методы сдерживания инфляции, "дозировка" и последовательность применения привлекаемых для лечения лекарств зависят от постановки правильного диагноза. Поставить диагноз - значит определить схемы, и серией чрезвычайных мер невозможно покончить с инфляцией.

Денежно-кредитные мероприятия в неоклассической и неокейнсианской теориях направлены на достижение одних и тех же целей, но разными методами. Кейнсианцы во главу угла ставят обеспечение стабильного экономического роста ценой умеренной инфляции. Инфляция, с их точки зрения, выгодна правительству, поскольку увеличение номинального дохода хозяйственного агента позволяет повысить налогообложение и увеличить налоговые поступления. Правительство применяет денежно-кредитных ограничений в случае чрезмерного "перегрева экономики", чтобы не допустить галопирующей инфляции.

В противоположность кейнсианской схеме представители монетаристов пытаются достичь стабильности экономики с помощью денежно-кредитного регулирования, в частности путем борьбы с инфляцией. "Утверждение о том, что деньги - это единственный источник колебаний номинального дохода... - пишет М.Фридман,- является преувеличением, но оно верно отражает общий смысл наших выводов". Монетаристы отвергают практику регулярного вмешательства госорганов в экономику, проповедуя политику поддержания стабильного роста предложения денег в соответствии со спросом на них. Монетаристы считают инфляцию долгосрочным денежным феноменом, борьба с которым возможна только ценой временного спада производства.

Наиболее популярная монетаристская модель регулирования экономики была впервые разработана специалистами федерального резервного банка Сент-Луиса Л.Андерсеном и Дж.Джорданом. Они предложили сокращенную модель, выраженную уравнением.

С помощью этого уравнения определяется зависимость номинального варианта национального продукта от предложения денег (агрегат М1) и расходов федерального правительства.

Эмпирически рассчитанные коэффициенты уравнения предполагают, что финансовая коэффициенты уравнения предполагают- финансовая политика оказывает убывающее к конце периода воздействие на номинальный валовой внутренний продукт.

Определенную роль в денежно-кредитном регулировании экономики, а также - преодолении инфляционных процессов - играют:

1. дисконтная политика, то есть политика регулирования учетного

процента центрального банка;

2. операции на открытом рынке, которые состоят в покупке-продаже преимущественно государственных ценных бумаг;

3. политика норм обязательных резервов: норму кассовых резервов; норму минимальных резервов; коэффициент казначейства, или обязательство банков хранить в резервах определенное количество государственных ценных бумаг.

Монетаристская программа борьбы с инфляцией широко применялась в Англии. Наряду с сокращением денежной массы с 24% в 1975 г. до 4-8% в 1983/84 финансовом году предусматривалось существенное уменьшение дефицита бюджета с 6-7% в конце 70-х годов до 1.5% ВВП в ближайшие четыре года за счет ограничения государственных расходов и некоторого расширения доходной части бюджета. Планируя ежегодное сокращение государственных расходов в размере 1%, а также расширение доходов от добычи североморской нефти, правительство собиралось снизить уровень прямого налогообложения, сократив высшие ставки подоходного налога. Также планировалось добиться устойчивого уровня цен в стране с помощью денежно-кредитного таргетирования.

Наиболее полно монетаристские принципы были реализованы в практике таргетирования денежной массы. В Великобритании во времена правления М.Тэтчер предполагалась перестройка денежно-кредитной политики, которой была придана антиинфляционная, а неантициклическая направленность.

Методы борьбы с инфляцией могут быть прямые и косвенные.

Чаще всего проявляется следующая закономерность: чем кризиснее ситуация, тем насущнее прямые методы воздействия правительства и центрального банка на экономику и денежную массу, как ее составляющую.

Косвенные методы включают в себя:

· регулирование общей массы денег через управление “печатным станком”.

· регулирование процентных ставок коммерческих банков через управление ими Центробанком.

· обязательные денежные резервы коммерческих банков.

· операции центрального банка на открытом рынке ценных бумаг.

Косвенные методы не могут работать в нашей экономике на полную мощность по причине ее недостаточной “рыночности”. Полноценный рынок ценных бумаг, в том числе рынок государственных обязательств у нас отсутствует, а, соответственно, Центральный банк не может воздействовать на денежную массу через куплю-продажу ценных бумаг.

Прямое регулирование покупательной способности денежной единицы включает в себя такие методы, как:

· прямое и непосредственное регулирование кредитов и их распределения государством.

· государственное регулирование цен.

· государственное регулирование пределов заработной платы.

· государственное регулирование внешней торговли и операций с иностранным капиталом.

· государственное регулирование валютного курса.

Практика прямого регулирования денежной массы широко распространена на западе.

§2. Программа борьбы с инфляцией в Украине

Опыт борьбы с инфляцией в Украине показывает, что большая часть мероприятий основываемых на “книжных” примерах, малоэффективна, тогда как успех в борьбе с этим явлением возможен только лишь при учете тонких особенностей ситуации. Тонкость борьбы с инфляцией заключается именно в том, чтобы правильно уловить и использовать именно те обусловленные местом и временем явления.

К числу инфляционных факторов, которые имели и имеют место в течение последних лет в Украине, принадлежат:

· нестабильная экономическая ситуация в стране;

· поднятие цен на энергоносители и основные виды сырья и материалов;

· высокая ставка налога на прибыль-30%;

· монопольное ценообразование в условиях монополизации большинства видов промышленного производства, которое ведет к диктатному повышению цен производителями, поскольку потребители, лишены выбора и отсутствует сдерживающий контроль по ценам.

К социально-экономическим последствиям инфляции в Украине относятся в первую очередь

· снижение жизненного уровня населения;

· сокращение текущих реальных расходов население;

· разделение население на бедных и богатых;

· падение производства отрасли;

· увеличение уровня безработицы.

Нельзя однозначно сказать, что правительство Украины ничего не предпринимает в борьбе с инфляцией.

Нынешняя антиифляционная политика государства направлена на:

· Разработку всех возможностей по улучшению налоговой системы в Украине, более "мягкие" налоги позволят предпринимателям отказаться от так называемой чёрной кассы.

· Жесткий контроль за соблюдением антимонопольного законодательства Украины, с целью недопущения увеличения цен на монопольные продукты (газ, сырьё, топливо и др.)

· Постоянное увеличение заработной платы работающим на государственных предприятиях, повышение уровня минимальной заработной платы и пенсий.

· Контроль за мероприятиями по импорту и экспорту продукции с целью недопущения демпинговых цен импортёров и завышенных цен экспорта; контроль за курсом валют.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В настоящее время инфляция - один из самых болезненных и опасных процессов, негативно воздействующих на финансы, денежную и экономическую систему в целом. Инфляция означает не только снижение покупательной способности денег, она подрывает возможности хозяйственного регулирования, сводит на нет усилия по проведению структурных преобразований, восстановлению нарушенных пропорций.

По своему характеру, интенсивности, проявлениям инфляция бывает различной, хотя и обозначается одним термином. Инфляционные процессы не могут рассматриваться как прямой результат только определенной политики, политики расширения денежной эмиссии или дефицитного регулирования производства, ибо рост цен оказывается неизбежным результатом глубинных процессов в экономике, объективным следствием нарастания диспропорций между спросом и предложением, производством предметов потребления и средств производства, накоплением и потреблением и т.д. В итоге процесс инфляции - в различных его проявлениях - носит не случайный характер, а весьма устойчивый.

Глубинные причины инфляции находятся как в сфере обращения, так и в сфере производства и очень часто обуславливаются экономическими и политическими отношениями в стране, а её последствия могут проявляться в течение многих десятилетий. Но важно знать не то, каким последствиям может привести инфляция, а то, как избежать этих негативных последствий. Именно по этому разработка антиинфляционных программ становиться одной из важнейших задач государства, в котором неистовствует инфляция. Известно, что антиинфляционная стратегия предусматривает целый комплекс долгосрочных мер, но они оказываются не эффективными, если не ведется работа по погашению инфляционных ожиданий. Для того, что бы решить эту

проблему, необходимы комплекс мер по укреплению рыночных механизмов и доверие большинства населения правительству.

И, конечно, чтобы сдержать инфляцию, необходимо всемерно сокращать бюджетный дефицит. Это важно потому, что в принципе нет путей ликвидации бюджетного дефицита, не ведущих к усилению инфляции. Решить проблему можно двумя путями – увеличивая налоги или сокращая государственные расходы. Так как возрастание налоговых поступлений даёт лишь кратковременный эффект, а на деле приведёт к подрыву стимулов к труду, сокращению инвестиций, замедлению развития производства и в итоге к сокращению базы налогообложения, то рационально отказаться от этого пути. Следовательно, остаётся второй путь – сокращение расходной части. Но реализовывать этот путь нужно постепенно, предвидя возможные социально-экономические последствия.

Все меры антиинфляционной стратегии будут действенны, если они подкреплены процессом развития и стабилизации производства.

Одновременно со стратегическими мерами необходимо использовать и меры долгосрочного тактического воздействия. Такая тактика даёт результат в том случае, если она увеличивает предложение без изменения спроса, или наоборот, снижает спрос без снижения предложения. Решение первой проблемы связано с усилением товарности рынка; проще говоря, необходимо продавать всё, что можно продать: неиспользуемые факторы производства, недвижимость, незавершённое производство, отходы производственной деятельности, - всё, на что может быть спрос. Рассасывание денежной массы и уменьшение денежного спроса может способствовать разумно организованная приватизация, возможность вкладывать денежные средства в акции предприятий.

В конечном итоге создаются условия для поддержания предельно низких темпов инфляции, не влияющих на рыночный механизм и не мешающих нормально развиваться рыночной экономике.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Усов В.В. Деньги. Денежное обращение. Инфляция: учеб. Пособие – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999.

2. Жуков Е.Ф. Общая теория денег и кредита. М.: Банки и биржи, 1995.

3. Камаев В.Д. Экономика и бизнес. М.: изд-во МГТУ, 1993

4. Красавина Л.Н. Инфляция в условиях современного капитализма. М.: Финансы, 1993.

5. Лившиц А. Я. Введение в рыночную экономику. М., 1998.

6. Маконнелл К, Брю С. Экономикс. М.: Республика, 1993, т. 1, 2.

7. Самуальсон П. Экономика. М.: Прогресс, 1964.

8. Хейне П. Экономический образ мышления. М.: Новости. 1991.

9. Чепурин М.Н. Курс экономической теории. Киров.: АСА, 1995.

10. Макроэкономика (Часть II). Учебно-методическое пособие ГАСБУ.

12. Инфляция: причины и закономерности // Вопросы экономики, 1992,. № 2.

13. Клупт М.А., Силинский В.П. Международная экономическая статистика. СПб., 1993.

14. Ключник В.П. Макроэкономические проблемы инфляции и безработицы. Владивосток, 1997.

15. Усенко Д.Н. Инфляция: причины и следствия. СПб.,1994.

16. Давыдов А.Ю. Инфляция в экономике. К., 1991.

Наиболее распространенная причина инфляции - то, что покупательский спрос превышает товарное предложение. При относительно стабильных объеме и структуре производства и постоянной скорости обращения денег основным фактором ценовых сдвигов становится изменение объема денежной массы. Если предложение денег равно спросу на них, то уровень цен остается неизменным. Увеличение количества денег в обращении приводит к повышению цен3.

Как уже указывалось, инфляция носит многофакторный характер и может иметь различные проявления в зависимости от условий и причин, которые ее порождают. Классификация причин инфляционных процессов по видам и типам носит в известной мере условный характер. В действительности основой инфляционного роста цен служит не одна (избыток денег), а комплекс причин.

С учетом мирового опыта среди наиболее типичных причин инфляции можно выделить следующие:

• 1) проведение необоснованной денежной эмиссии;
• 2) дефицит государственного бюджета;
• 3) сокращение производства и уменьшение массы потребительских и инвестиционных товаров;
• 4) недостатки системы налогообложения, подрывающие стимулы для роста производства;
• 5) монопольное положение на рынке крупных производителей, искусственно завышающих цены;
• 6) упреждающее повышение цен в целях компенсации ожидаемых убытков;
• 7) повышение цен на импортируемые товары, торговая дискриминация, отрицательное сальдо торгового и платежного балансов;
• 8) рост внутреннего и внешнего долга, подрывающий покупательную способность национальной валюты, обостряющий дефицит государственного бюджета;
• 9) инфляционные ожидания.

Кроме того, немалую роль играет психология участников хозяйственной деятельности - потеря доверия к национальной валюте, стремление упредить очередной всплеск цен. Последствия непредвиденной (непрогнозируемой) инфляции, как правило, носят более негативный характер, нежели инфляции ожидаемой, к которой участники экономического процесса успевают подготовиться.

Инфляционный рост цен наряду с отмеченными выше причинами обусловливается более глубинными факторами, имеющими долгосрочный, основополагающий характер. Конкретные причины при этом как бы дополняют и усиливают действие более глубоких, устойчивых диспропорций, лежащих в основе инфляционного роста цен.

Основные социально-экономические последствия инфляции сводятся к следующему.

1. Обесценение денежных доходов.

Инфляция приводит к тому, что все денежные доходы (как населения, так и предприятий и государства) фактически уменьшаются. Это определяется различиями между номинальным доходом и реальным.

Номинальный (денежный) доход - это количество денежных средств, которые получает человек в виде заработной платы, ренты, прибыли или процента.

Реальный доход определяется количеством товаров и услуг, которые он может купить на сумму номинального дохода.

Если номинальный доход остается стабильным или расчет медленнее темпов инфляции, то реальный доход снижается. Именно поэтому от инфляции в наибольшей степени страдают люди с фиксированными доходами. Если же рост доходов опережает темпы инфляции, то финансовое состояние (семьи, фирмы) улучшается. Так, если при условии неэластичного спроса предприятие может повышать цены на свою продукцию быстрее, чем растет инфляция, то оно от инфляции не пострадает. Но большинство предприятий не имеют такой возможности, следовательно, их финансовое положение в период инфляции ухудшается.

2. Перераспределение доходов и богатства. Инфляция перераспределяет доходы и богатство. Так, должники богатеют за счет своих кредиторов. Причем выигрывают дебиторы на всех уровнях, так как ссуда берется при одной покупательной способности денег, а возвращается, когда на эту сумму можно купить гораздо меньше. Выигрывает и правительство, которое накопило большой государственный долг, гак как инфляция дает возможность оплатить долги деньгами, имеющими меньшую покупательную способность.

Очевидно, что чем неожиданнее, быстрее и несбалансированнее по отношению друг к другу растут цены, тем лучше для одних субъектов рыночной экономики и хуже для других. Инфляция перераспределяет доход и богатство за счет тех, кто дает деньги исходя из номинальной и долгосрочно фиксированной договоренности (ставка процента за кредит, заработная плата), в пользу тех, кто откладывает платежи. Скорость, неожиданность и несбалансированность инфляции усиливают подобное перераспределение.

Инфляция увеличивает стоимость недвижимого имущества. Поэтому семьи и фирмы, имеющие значительную долю недвижимости в своей собственности (здания, дома, земли, квартиры), становятся богаче.

3. Материализация денежных средств.

В период инфляции растут цены на товары и услуги, пользующиеся спросом на рынке. Поэтому население и предприятия стремятся как можно быстрее материализовывать свои быстро обесценивающиеся денежные средства в запасы, что приводит к недостатку денежных средств у населения и у предприятий. Результатом ажиотажной закупки товарно-материальных ценностей является усиление инфляции спроса. Для того чтобы предотвратить его, нужна жесткая денежная политика государства.

• 4. Снижение интереса к долгосрочным целям. Инфляция приводит к тому, что никому не выгодно делать долгосрочные инвестиции, так как вкладываются деньги одной покупательной способности, а доходы от инвестиций получают уже деньгами другой покупательной способности. Целесообразными оказываются только инвестиции, обеспечивающие рентабельность выше темпа роста инфляции. Причем, чем длиннее срок инвестиций, тем больше обесценение.
• 5. Обесценение денежных сбережений.

Инфляция приводит также к обесценению амортизационного фонда организаций, что затрудняет процесс нормального воспроизводства. Инфляция уменьшает и реальную ценность всех других сбережений, будь то вклад в банке, облигации, страховка или наличные деньги. Люди стараются не делать сбережений. Предприятия также значительную часть прибыли направляют на текущее потребление, что ведет к дальнейшему сокращению финансовых ресурсов общества, снижению объемов производства.

6. Скрытая конфискация денежных средств и снижение реального процента.

Инфляция приводит к скрытой конфискации денежных средств у населения и предприятий через налоги. Это имеет место вследствие того, что налогоплательщики из-за роста номинального дохода автоматически попадают в более высокую группу налогообложения. В результате у населения и у предприятий может изыматься часть доходов, которые не представляют собой прибыль и должны были бы направляться на текущие затраты.

Для того чтобы избежать этого, развитые страны проводят индексацию налоговых ставок с учетом темпа инфляции. Подобная индексация, к сожалению, малоэффективна, так как в силу несбалансированного роста цен происходит перераспределение богатства, усиливается отрыв номинального значения дохода от реального, причем у различных групп по-разному, в разное время и с разной скоростью. Единая индексация не может уловить всех подобных нюансов, она оценивает все доходы формально. Следует также отметить, что и государство страдает от инфляции, так как пока налоги доходят до федерального казначейства, они обесцениваются.

7. Ухудшение управляемости экономики.

Одной из причин этого является нестабильность и изменчивость информации. В ходе инфляции цены постоянно меняются, что затрудняет правильный выбор потребителя. Нет уверенности в будущих доходах, труднее прогнозировать затраты и прибыль. Все это снижает стимулы для предпринимательской деятельности, приводит к снижению экономической активности.

8. Инфляция оказывает также серьезное влияние на занятость населения. Это влияние наглядно описывается моделью ""инфляция спроса", предложенной в 1958 г. английским экономистом А. Филлипсом. Он показал кривую, отражающую обратную зависимость между уровнем ставок заработной платы и уровнем безработицы (рис. 8), и сделал вывод, что уменьшение инфляции сопровождается повышением цен и заработной платы. Таким образом, уровень безработицы может быть снижен за счет ускорения темпов инфляции.

Рис. 8.

Теоретическую основу под расчеты Филлипса подвел экономист Р. Липси. В дальнейшем американские экономисты П. Самуэльсон и Р. Солоу модифицировали кривую Филлипса, заменив ставки заработной платы на темпы роста товарных цен. В таком виде кривую стали использовать для экономической политики, прежде всего для определения уровней, при которых возможны высокий уровень занятости и производства и определенная стабильность цен.

Если правительство рассматривает уровень безработицы и: как излишне высокий, то для его понижения проводятся бюджетные и денежно-кредитные мероприятия, стимулирующие спрос, что ведет к расширению производства и созданию новых рабочих мест. Уровень безработицы снижается до величины 112, но одновременно возрастает темп инфляции до Р9.

Возникшие условия могут вызвать кризисные явления, что заставит правительство принять меры для снижения темпов роста цен до уровня Р3, а безработица увеличится до уровня из.

Практика показывает, что кривая Филлипса применима для экономической ситуации на краткосрочный период, так как в долгосрочном плане, несмотря на высокий уровень безработицы, инфляция продолжает нарастать, что объясняется целым комплексом обстоятельств.

Считается также, что кривая Филлипса применима лишь для анализа в условиях умеренной инфляции с постоянным темпом. При неожиданных экономических потрясениях темп инфляции возрастает неожиданно и может сопровождаться резким увеличением безработицы.

На смену модели Филлипса пришла теория естественного уровня безработицы. Суть этой теории заключается в том, что в долгосрочном плане умеренный уровень инфляции возможен лишь при естественном уровне безработицы, который определяется структурой рынка, с учетом информации о потребностях в различных профессиях и т. д.

Однако экономическая политика, направленная на обеспечение естественного уровня безработицы и снижение темпов инфляции до умеренных и стабильных, не всегда достигает намеченных целей. При достижении естественного уровня безработицы инфляция какое-то время продолжает развиваться по инерции, темпы ее не могут резко сократиться.

В целом последствия инфляции носят негативный характер. Они сказываются на развитии хозяйственного процесса, социальных условиях, различных сторонах общественной жизни. Ухудшается экономическое положение, поскольку:

• снижается объем производства, так как колебание и рост цен делают неопределенными перспективы развития производства;
• происходит перелив капитала из производственной сферы в торговую и посреднические операции, где быстрее оборот капитала и больше прибыль, а также легче уклоняться от налогообложения;
• расширяется спекуляция в результате резкого изменения цен;
• ограничиваются кредитные операции, поскольку стоимость кредитных ресурсов растет;
• обесцениваются финансовые ресурсы государства;
• возникает социальная напряженность.

Высокие темпы инфляции ограничивают рост потребления и сокращают сбережения, приводят к свертыванию инвестиционных процессов и «бегству» капиталов за границу. Сокращается экспорт и увеличивается импорт, растет . Нарушаются привычные пропорции, усиливается дезорганизация экономики, разрушается общественное богатство, падают стимулы к труду. Инвестиции перераспределяются с долгосрочных объектов на краткосрочные, приобретают спекулятивную направленность.

Одним из неизбежных последствий инфляции является перераспределение доходов. Выигрывают те, которые берут денежные ссуды под небольшой процент и возвращают их обесценившимися в результате инфляции деньгами. Выгоду извлекают участники спекулятивных операций, покупатели физического капитала, ресурсов по низким ценам. Усложняется управление экономикой. Инфляция тормозит решение задач, направленных на стабилизацию. Весьма разрушительны последствия инфляции в сфере внешнеэкономических отношений, подрывается доверие к органам власти и управления. Как известно, краткосрочные обязательства России из инструмента пополнения бюджета превратились в механизм, стремительно поглощающий средства бюджета.

Рассмотрим основные направления разрушительного воздействия инфляции на экономику:

• перераспределение национального дохода и национального богатства;
• подрыв хозяйственного механизма и производства.

Перераспределение национального дохода и национального богатства

Самое первое и непосредственное последствие инфляции — снижение денежных доходов и сбережений населения. Это касается и тех средств, которые хранятся в банках, так как проценты по вкладам, выплачиваемые банками, как правило, отстают от темпов инфляции. Инфляция также ведет к снижению текущих доходов основной массы населения, поскольку номинальные доходы в условиях инфляции, как правило, растут медленнее, чем цены.

Если же рост номинальных доходов выше, чем уровень инфляции, это значит, что реальные доходы данной группы населения несколько увеличиваются.

Изменение реальных доходов (ИРД) можно выразить простой формулой:

ИИЦ = Индекс номинального дохода / Индекс цен

Если за год номинальные доходы выросли на 8%. а цены — на 10%, то реальные доходы сократились на 1,8%: 108/110 х 100 = 98.2%; 100%-98,2%= 1,8%.

Однако полученный результат не означает, что доходы всех слоев населения сократились на эту величину. Инфляция бьет по малоимущим, поскольку; во-первых, их номинальные доходы растут медленнее. чем доходы богатых. И во-вторых, цены на товары первой необходимости растут быстрее, чем на остальные. Наглядным примером такой ситуации является инфляционная лихорадка в России в 2006- 2007 гг., когда рост потребительских иен за 2006 г. составил 9%, а на товары первой необходимости — 17%.

От инфляции, особенно галопирующей, и гиперинфляции страдают прежде всего слои населения с фиксированными доходами (бюджетники, пенсионеры, студенты), а выигрывают частные фирмы, обладающие возможностями регулировать заработную плату и повышать цены: заемщики, которые могут погасить свои долги обесценивающимися деньгами; монополии — локомотивы инфляции, вздувающие цены. Эти потери и приобретения можно изобразить в табличном виде (табл. 1).

Таблица 1. Эффект инфляции

Таким образом, инфляция обесценивает реальные доходы и сбережения основной массы населения, тем самым углубляет пропасть между богатыми и бедными, вызывает социальное напряжение в стране, поэтому инфляция подобна худшему виду налогов и принудительных займов. А в России это самый важный после приватизации инструмент перераспределения национального дохода.

Подрыв хозяйственного механизма и производства

Расстраивает и подрывает весь хозяйственный механизм общества от микро- до макроуровня. Цена — это стержень хозяйственного механизма любой . С одной стороны, она свидетельствует об уровне развития производства — техники, технологии, производительности труда, материало- и фондоемкости, характере рыночных отношений, развития конкуренции и уровне государственного регулирования экономики. А с другой стороны, она — исходная база для возмещения затрат, выплаты заработной платы, получения прибыли, источник капиталовложений и повышения технического и технологического уровней производства, поступлений доходов в бюджет, основа определения валютного курса национальной денежной единицы.

Самое главное для и экономики в целом заключается в том, что галопирующая инфляция колоссально повышает риски и неуверенность в будущем, тормозит инвестиционный процесс, а гиперинфляция убивает его. Капитал из производства бежит в сферу обращения, торговлю, валютные спекуляции, рынок ценных бумаг и в государственные бумаги, процентная ставка по которым, как правило, во много раз превышает норму прибыли в промышленности. В результате производство сокращается, растет безработица, падает уровень жизни населения, «усыхает» бюджет, а вместе с ним и социальная политика государства. Такова логика воздействия инфляции снизу вверх по вертикали хозяйственного механизма. Но этим дело не ограничивается. Государство начинает бороться с инфляцией, проводя жесткую бюджетную и денежно- кредитную политику, лишая при этом предприятия необходимых финансовых ресурсов. Производство оказывается в плену у инфляции.

Воздействие инфляции на экономику

Влияние инфляции на эффективность экономики

Неблагоприятное воздействие инфляции на экономику страны может быть и большим, и малым. Все зависит от того, с какой интенсивностью протекает инфляционный процесс.

По степени интенсивности инфляцию принято делить:

• на умеренную с годовым темпом менее 8- 10%;
• высокую с годовым темпом до 60-80%;
• очень высокую с годовым темпом более 60-80%;
• с месячным темпом более 50% (в годовом исчислении — более 12 900%).

Экономика считается безынфляционной, если годовой темп инфляции не превышает 2%. Говорят также, что в этом случае имеет место ценовая стабильность.

Разграничение инфляции по степени интенсивности в определенной мере условно. Оно не опирается на теорию, а отражает эмпирическое знание особенностей протекания инфляции и влияния ее на экономику страны.

Инфляция до первого рубежа в 8-10% характеризуется наименьшей волатильностью (изменчивостью от периода к периоду), и потому является в достаточной мере предсказуемой для экономических агентов. Например, когда инфляция каждый месяц находится в узком диапазоне, скажем 0,3-0,5% (что соответствует годовой инфляции примерно в 4-6%), экономические агенты, как правило, не делают серьезных ошибок при оценке ее будущих темпов. Опираясь на прошлый опыт, они полагают, что в каждом последующем месяце инфляция будет такой же, как и в предыдущем. И если их ожидания оправдываются (т.е. когда инфляция на самом деле не превышает ожидаемого уровня), то принятые ими решения демонстрируют те результаты, на которые были рассчитаны. Поэтому в экономике с умеренной инфляцией сколько-нибудь значительные деформации в структуре и масштабах хозяйственных операций по причине самой инфляции не происходят.

За пределами 10%-го рубежа волатильность инфляции возрастает вместе с ее интенсивностью. Экономическим агентам становится труднее прогнозировать будущие темпы инфляции, особенно на долгосрочную перспективу, и принимать взвешенные решения. Высокая инфляция, нарушая связи между настоящим и будущим, оказывает уже заметное негативное влияние на эффективность экономики и темпы ее роста.

Согласно эмпирическим данным в странах, в которых инфляция превышает 60-80%, экономический рост отсутствует. Главный источник экономического роста — инвестиции — блокируется высокими процентными ставками (возросшими вместе с инфляцией), а также нежеланием участников денежного рынка предоставлять кредиты на длительный срок (их нежелание, в свою очередь, объясняется трудностями в предвидении будущего).

Наконец, рост цен с темпом 50% в месяц и более открывает путь к самому драматичному по своим последствиям кризису — гиперинфляции. Гиперинфляция оказывает разрушительное воздействие на монетарную и финансовую систему страны, в результате чего экономическая жизнь общества приходит в упадок.

Когда темпы инфляции чрезмерно высоки, субъекты экономики избегают пользоваться национальной валютой, поскольку та непрерывно обесценивается стремительным ростом цен. То, что можно было купить на определенную сумму денег день или даже час назад, в данный момент становится слишком дорогим. Экономические агенты, чтобы избавить себя от ущерба, связанного с обладанием национальной валютой, предпочитают пользоваться иностранной валютой и переходить на бартерные сделки. Монетарная система страны деградирует. На смену нормальному денежному обращению приходят бартеризация экономики и валютное замещение - когда место национальной валюты занимает «твердая» иностранная валюта (в последние десятилетия, как правило, доллар США).

Деградация финансовой системы экономики под влиянием гиперинфляции начинается с кризиса государственных финансов. Гиперинфляция делает непомерно глубоким разрыв между объемом ресурсов, необходимым для нормального функционирования общественного сектора, и той его частью, которую государство в состоянии профинансировать.

Устройство таково, что от момента возникновения обязательства налогоплательщика заплатить государству определенную сумму денег до момента передачи этих денег конечным бюджетополучателям проходит несколько месяцев. За это время гиперинфляция многократно обесценивает денежные средства, поступающие в виде налогов. В результате государство оказывается неспособным выполнять свои финансовые обязательства перед обществом (сферами образования, здравоохранения, национальной обороны и др.).

Волна неисполнения финансовых обязательств, стартовав в государственном секторе, распространяется затем на всю экономику. Развивается кризис неплатежей. Субъекты, деятельность которых должна финансироваться из государственного бюджета, перестают выполнять собственные финансовые обязательства уже перед своими поставщиками ресурсов, те, в свою очередь, перед своими поставщиками и так далее по всей экономике.

Как правило, процессы деградации монетарной и финансовой системы начинаются уже на стадии очень высокой инфляции, т.е. до того, как инфляция окажется у гиперинфляционного порога — 50% в месяц. Гиперинфляция доводит эти процессы до катастрофического состояния.

Перераспределительный эффект инфляции

Нанося сокрушительный удар по эффективности экономической системы, одновременно активизирует перераспределительные процессы в экономике, в результате которых происходит перемещение доходов и богатства от одних социальных групп населения к другим.

Как правило, общий вектор перераспределения направлен от бедных к богатым. Инфляция делает бедных еще беднее, а богатых — еще богаче. Причина, как скоро станет ясно, заключается в том, что у богатых больше шансов воспользоваться «плодами» инфляции.

Перераспределительный эффект инфляции можно выразить следующей общей формулой: «Инфляция перемешает доходы и богатство от кредиторов к дебиторам», т.е. от тех, кто дает деньги в долг (по собственной воле или по принуждению, либо в силу иных обстоятельств), к тем, кто берет деньги в долг.

Обратимся к простому примеру. Допустим, некто получает в распоряжение «чужие» 100 руб. сроком на один год, после чего возвращает эти 100 руб. тому, кому они принадлежат. Если за год инфляция составит 20%, то собственник этих денег (он выступает в роли кредитора) потеряет 20 руб. (в ценах на конец года), поскольку товары и услуги, которые в начале года можно было купить за 100 руб., в конце года будут стоить 120 руб. По той же причине тот, кто пользуется этими деньгами (дебитор), получает прибавку к своему богатству в размере этих 20 руб.: приобретенные им в начале года активы на 100 руб. в конце года будут стоить 120 руб. Таким образом, в результате 20%-й инфляции кредитор теряет в пользу дебитора 20 руб. Если темп инфляции составит 70%, то перемещаемая от кредитора к дебитору сумма увеличится до 70 руб., при инфляции в 200% — до 200 руб. и т.д. Как видим, сила перераспределительного эффекта тем больше, чем выше темп инфляции.

Несмотря на привлекательную простоту данной схемы обогащения, реализовать ее на практике не так-то просто. Проблема заключается в том, что в экономике, в которой субъекты свободны в своих действиях и ведут себя рационально, никто, предвидя инфляцию, не станет давать кому-либо деньги взаймы без соответствующей компенсации. В нашем примере рациональный кредитор, чтобы компенсировать потерю от 20%-й инфляции, затребует назад не 100, а, по меньшей мере, 120 руб.

Перераспределительный механизм инфляции может быть запущен в двух случаях: а) когда субъекты экономики допускают ошибку в оценке будущей инфляции (например, когда они полагают, что инфляция будет 0%, а окажется 20%); б) когда с их финансовыми ресурсами третьи лица в состоянии совершать мошеннические действия. Второй пункт требует пояснения.

В современных экономиках существуют различные формы аккумуляции финансовых средств, привлекаемых от многочисленных экономических субъектов. Это различные формы государственных финансов (бюджеты и внебюджетные фонды разных уровней власти), а также частных финансов (предприятий и некоммерческих организаций — ассоциаций, фондов, союзов и т.п.). Те, кто на деле распоряжается данными финансами (государственные чиновники, топ- менеджеры), могут получить выгоду, если во время инфляции будут брать подконтрольные им денежные средства как бы в заем и направлять их на приобретение активов, не подверженных инфляционному обесценению. Доходность этих операций напрямую зависит от темпа инфляции: чем он выше, тем больше выигрыш.

В заключение отметим, что ценовая стабильность (отсутствие инфляции) дает целый ряд преимуществ — таких, как достижение устойчивых и более высоких темпов экономического роста, устранение несправедливого распределения благосостояния, снижение масштабов бедности. Чтобы реализовать эти преимущества, обществу и государству необходимо, как минимум, иметь общее желание развивать экономику на безынфляционной основе, а, как максимум, — обеспечить такую структуру экономики и создать такие институты, которые препятствуют возникновению инфляции.

Последствия и издержки инфляции

Перейдем к анализу тех изменений, которые происходят в экономической системе и поведении хозяйствующих субъектов в условиях инфляции. Для этого разделим исследование на две части. Сначала опишем издержки полностью прогнозируемой и антиципируемой инфляции, рассматриваемые в зарубежной литературе. Потом исследуем другие последствия и эффекты инфляции, независимо от степени ее прогнозируемости и антиципируемости.

Издержки прогнозируемой и антиципируемой инфляции (expected and anticipated inflation)

Такая инфляция вызывает возникновение издержек приспособительного характера.

1. Издержки «стоптанных башмаков» (shoe leather costs ) — временные и материальные затраты, связанные с изменением схем сбережения в условиях высокой инфляции, а именно: увеличением удельного веса реальных активов (акций, недвижимости, золота) и номинальных активов, приносящих доход (банковских вкладов, облигаций), либо номинированных в иностранной валюте, а также затраты, связанные с их обратной конвертацией в ликвидные активы. «Люди теперь вынуждены тратить больше времени и средств на то, чтобы правильным образом разместить свои денежные средства. Они платят значительные суммы брокерам за то, что те покупают или продают для них облигации, начинают чаше ходить в банк. Мысль о том, как обойтись возможно меньшим количеством денег, мучает их по ночам. Все эти усилия, затраченные в попытках максимально экономно расходовать денежные авуары, также составляют издержки от инфляции».

2. Издержки «на меню» (menu costs ) — издержки предприятий, связанные с частыми пересмотрами цен в условиях инфляции. Они включают затраты на калькуляцию новых цен, выпуск каталогов, заключение новых договоров, переналадку автоматов, работающих на монетах.

3. Издержки , связанные с изменением относительных цен и неэффективностью размещения ресурсов (relative - price variability and the misallocation of resources ). Несбалансированный рост цен в условиях инфляции нарушает Парето-эффективное размещение ресурсов. Факторы производства направляются в те сферы, где происходит рост относительных цен. и покидают те сферы, где имеет место их относительное снижение. Несбалансированная инфляция запутывает, дезориентирует людей, они не могут принять оптимальные производственные планы. Искажения в оптимальном размещении ресурсов происходят также по причине их разной мобильности.

4. Издержки, связанные с искажением налогообложения (inflation - induced tax distortions ) - затраты, вызванные неоправданным ростом налогообложения в условиях инфляции. Рассмотрим три возможных случая:

а) налогообложение доходов от продажи ценных бумаг. Оно не учитывает, что одна часть этих доходов имеет инфляционный характер, а другая часть отражает рост реальной стоимости актива, которую по справедливости и следует облагать налогом.

Например, облигация была приобретена в начале года по цене 30 долл., а продана в конце года по цене 50 долл. Если уровень инфляции за год составил 50%, то проиндексированная по уровню инфляции стоимость облигации к концу года составит 30 х 1,5 = 45 долл., а реальный доход от ее продажи равен 50 — 45 = 5 долл. Нередко в целях налогообложения учитывается не реальный, а номинальный доход, в нашем случае это 50 — 30 = 20 долл. При ставке налога 20% налоговая сумма составит 20 х 0,2 = 2 долл., тогда как справедливая сумма налога 5 х 0,2 = I долл. Реальная ставка налога в данном случае гораздо выше номинальной, 20%, и равняется 4/5 х х 100% = 80%;

б) налогообложение процентов по банковским вкладам также не всегда учитывает, что эти проценты частично или полностью компенсируют уровень инфляции. Зная это. обычно государства устанавливают налог только на разницу между процентной ставкой по вкладу и ставкой рефинансирования, которая, как считается, наиболее приближена к уровню инфляции в стране. А чтобы поддержать сбережения в виде банковских вкладов, государство может даже увеличить ставку рефинансирования на несколько пунктов, и этот процент установить в качестве необлагаемого минимума.

Например, в России с 1 января 2009 г. освобождаемыми от налогообложения доходами по рублевым вкладам являются проценты, полуценные в пределах ставки рефинансирования плюс 5%. Правда, процентные доходы, полученные сверх этого минимума, облагаются налогом на доходы физических лиц как материальная выгода поставке 35%;

в) при использовании прогрессивной шкалы налогообложения доходов физических лиц в условиях инфляции также происходит несправедливое увеличение налогового бремени. Инфляционный рост номинальных доходов перемешает налогоплательщиков по шкале подоходного налога вверх, ставка налога растет. Это происходит в силу того, что смещение шкалы налога запаздывает во времени за инфляцией. Между тем, происходящее при этом сокращение располагаемых доходов способствует дефляции спроса, которая уменьшает общий уровень инфляции. Этот эффект получил название «фискального тормоза» { fiscal drag ), а само прогрессивное налогообложение часто рассматривается как встроенный автоматический стабилизатор экономики.

5. Подрыв всех функций денег, в первую очередь, функции меры стоимости (confusions and inconvenience - путаница и неудобство). Разная временная ценность денег усложняет процесс ценообразования как по методу фактических затрат, так и на основе планируемых будущих расходов. Затрудняется балансирование доходов и расходов на всех уровнях — от фирмы до государства. Подрыв функции денег как универсального средства обращения в особо сложных ситуациях приводит к распространению расчетов с помощью денежных суррогатов, бартера, взаимозачетов, что. в свою очередь, связано с дополнительными затратами на изобретение и согласование таких схем.

Последствия непрогнозируемой и неантиципируемой инфляции (unexpected and unanticipated inflation)

Непрогнозируемая инфляция вызывает перераспределение доходов в экономике. Непрогнозируемость инфляции может быть двоякой. Чаще всего имеет место непредвиденная инфляция, когда ее фактический уровень оказывается выше ожидаемого. В этом случае фиксированные сегодня будущие обязательства оказываются существенно недооцененными. Выигрывает должник, проигрывает получатель долга. Реже встречается ситуация, когда фактический уровень инфляции оказывается ниже ожидаемого. В этом случае должник проигрывает, а выигрывает получатель долга.

Неантиципируемая инфляция означает отсутствие рациональных способов или механизмов приспособления к ней.

Рассмотрим последствия таких видов инфляции.

1. Инфляция приводит к перераспределению доходов людей с фиксированными заработками (особенно бюджетников) в пользу людей с гибкими доходами.

В условиях инфляции страдают люди, работающие по контракту или трудовому соглашению, где четко оговорен размер вознаграждения, и он не подлежит пересмотру в течение длительного промежутка времени. В то же время во многих странах в трудовых контрактах предусмотрена частичная или полная индексация заработной платы в случае инфляции. В США такие компенсации получили названиеCOLA (cost - of - living allowances ): для индексации жалований госслужащих, государственных пенсионных выплат и социальных пособий используется индекс стоимости жизни(cost - of - living index ).

В целом непредвиденная инфляция способствует перераспределению доходов фактора труда в пользу доходов других факторов, в частности, капитала и предпринимательской способности.

2. Инфляция перераспределяет доходы кредиторов в пользу должников. От внезапной инфляции выигрывают заемщики всех типов: лица, получившие ссуду в банковской системе; предприятия, продавшие свои векселя; государство, разместившее облигации своего долга, номинированные в отечественной валюте.

Приведем пример, демонстрирующий перераспределительный эффект неожиданной инфляции во взаимоотношениях кредитор- заемщик.

Иванов в начале 1990 г. взял в банке кредит 3000 руб. на строительство дачи под 6% годовых на срок 4 года. На эти деньги оперативно закупил необходимые строительные материалы, оплатил услуги строителей, которые возвели дом. А в 1991 «грянула» инфляция, «отпуск цен» в 1992 г. премьер-министром Е. Гайдаром подхлестнул ее веще большей степени. За 1990-1993 гг. цены на потребительском рынке выросли в 3837 раз. В конце 1994 г. Иванову пришлось вернуть банку сумму 3000 х 1,06 4 = 3787 руб., которая при новых ценах оказалась эквивалентной нескольким «Сникерсам». Банк же, с учетом процентов, получил в погашение кредита сумму, реальная стоимость которой в ценах начала 1990 г. составила 3787 / 3837 = 99 коп. И такие случаи не были исключением.

Если должник обладает определенной властью в обществе, он может спровоцировать инфляцию, чтобы обесценить собственные обязательства — так, собственно, и поступило российское государство во время и после дефолта 1998 г. В это время у правительства как самого крупного должника в экономике существовал своего рода «спрос на инфляцию».

Итак, в условиях инфляции экономика, основанная на кредите, начинает работать со сбоями.

3. Изменение схем сбережения в условиях высокой инфляции приводит к смещению спроса в пользу реальных активов , что способствует росту цен на данных рынках, вплоть до появления там «финансовых пузырей». Это наблюдалось, например, на российском рынке недвижимости в 2005-2008 гг. В конечном счете, возникает некое новое равновесие в портфеле активов, где доля реапьных активов все- таки становится больше, а доля номинальных активов уменьшается, но при этом ценность реальных активов может быть существенно завышена. Бегство от отечественных денег и увеличение спроса на иностранную валюту приводит к длительной девапьвации национальной валюты. Происходит «долларизация экономики», что было более характерно для переходных экономик первой половины 1990-х гг., но повторялось каждый раз, когда рубль обесценивался по отношению к резервным валютам (кризис 1998-1999 гг. и 2008-2009 гг.).

4. Инфляция оказывает отрицательное влияние на инвестиционную активность и подавляет экономический рост.

Она обесценивает накопления предприятий, в частности амортизационный фонд и фонды, формируемые из прибыли, и подрывает ресурсную базу воспроизводственных процессов. В условиях инфляции предприятия воздерживаются от поддержания необходимого запаса оборотных средств, гак как эти накопления имеют слишком высокую альтернативную стоимость. Поскольку инфляционная неопределенность и отсутствие долгосрочных ресурсов вынуждает финансово-кредитные учреждения воздерживаться от выдачи инвестиционных кредитов, предприятия оказываются лишенными и заемных средств, необходимых для осуществления инвестиционных программ.

Таким образом, высокие темпы непрогнозируемой и несбалансированной инфляции подавляют реальную инвестиционную деятельность и приводят к экономическому спаду.

5. В условиях высоких темпов инфляции сужаются так называемые «горизонты планирования».

Неопределенность, связанная с инфляцией, делает проблематичным долгосрочные и среднесрочные планы и прогнозы. Вместе с сокращением сроков кредитования эта неопределенность приводит к переключению с долгосрочных на краткосрочные контракты. Во время гиперинфляции в странах Латинской Америки в 1980-е гг. получила распространение практикаcortoplacismo — замена одного долгосрочного контракта несколькими краткосрочными. Поскольку экономика не может обойтись без среднесрочных и долгосрочных контрактов, вырабатываются приспособительные схемы, которые позволяют индексировать стоимостные измерители. Так, в Германии в 1920-х гг. практиковалась привязка контрактов к ценам товаров широкого спроса, таких как уголь, электроэнергия, рожь. В Аргентине в условиях гиперинфляции в 1980-е гг. при определении цен общественного сектора применялись сложные индексы, учитывающие взвешенное влияние таких переменных, как индексы потребительских и оптовых цен, заработной платы и валютного курса.

Итак, контракты заключаются с большим трением и на прогнозируемый отрезок времени, который в условиях высокой инфляции сокращается до минимума.

6. Одним из следствий высокой инфляции является подрыв методов балансирования на всех уровнях.

В результате деградации масштаба счетной единицы, нарушается всякая калькуляция — основа балансирования. На это обстоятельство указывал еще российский экономист 1920-х гг. И.Х. Озеров. Разновременная ценность денег порождает несопоставимость расходов и доходов, относящихся к различным периодам. Предприятиям нелегко верно определить затратную цену своей продукции, если факторы производства приобретались в разное время. Кроме того, их доходы должны обеспечить покрытие издержек будущих периодов, что требует прогнозирования цен факторов производства в будущем. В условиях гиперинфляции следствием этого может стать даже отказ от ценообразования на отдельные виды продукции вообще и исчезновение их с прилавков. И такая практика действительно имела место: в Аргентине в 1989 г. на полках магазинов можно было видеть табличкиClosed for lack of prices («Закрыто из-за отсутствия цен»). В России во время кризиса осени 1998 г. валютный курс рубля к доллару колебался значительно, и продавцы импортных товаров отказывались продавать их за российские деньги. На прилавках можно было видеть импортную аудио- и видеотехнику с пустыми ценниками.

В условиях неравномерного и непредсказуемого роста цен составление бизнес-проектов происходит с большим трудом. Правительство лишается тщательно разработанного бюджета.

7. Инфляция порождает проблему координации хозяйственной деятельности.

Общая нестабильность и неопределенность приводит к нарушению координации экономической деятельности и снижает возможность и целесообразность следования кооперативным моделям поведения. Договора заключаются с большими усилиями. По словам А. Лейонхуфвуда и Д. Хеймана, более привлекательной становится тактика« hit and run » («выстрелить и бежать»). В этих условиях никто не знает, каким будет его собственное поведение через месяц, два. три, и, соответственно, не представляет, что можно ожидать от других. Даже если такие предположения существуют, они влекут за собой довольно большой элемент неопределенности.

Итак, в условиях высоких темпов инфляции экономика, основанная на доверии и долгосрочных договорах, начинает работать со сбоями.

8. Инфляция нередко вызывает отток капиталов за рубеж.

Бегство от денег сопровождается отказом от использования национальной валюты не только в функции средства обмена, но и в функции средства сбережения (накопления). Активы, номинированные в отечественной валюте, становятся менее привлекательными, чем активы, номинированные в иностранной, обычно резервной, валюте. Накопления населения в лучшем случае поступают на депозиты в банки, т.е. возвращаются в экономику. Крупные инвесторы вывозят капитал за рубеж и вкладывают его в иностранные банки или иностранные ценные бумаги. Иными словами, инфляция и связанная с ней макроэкономическая нестабильность вынуждает резидентов страны трижды «отказываться от собственной экономики»: от ее валюты, от ее активов, от ее институтов. Правда, в условиях мирового финансового кризиса опок капиталов сдерживается из-за недоверия также к валюте, институтам и активам других стран.

9. Высокие темпы инфляции порождают внутреннюю дезинтеграцию экономического пространства и введение множественных правил игры.

Опыт России отчетливо показывает, что нарастание кризисных явлений в экономике вызывает рост центробежных устремлений, приводит к дезинтеграции общего экономического пространства. Объясняется это следующим образом: в условиях, когда центральные власти демонстрируют бессилие и неспособность управлять событиями, на местах предпринимаются более энергичные попытки решить проблемы собственными силами. Отдельные регионы вводят чрезвычайное положение, переходят к регулированию цен, индексации доходов, а экономика принимает множественные правила игры. Известны случаи, когда регионы отказывались от перечисления налогов в федеральный бюджет и даже объявляли суверенитет (заявление президента Калмыкии К. Илюмжинова осенью 1998 г.), запрещали вывоз продовольствия в другие области (последнее особенно свойственно крупным промышленным центрам и столичным городам).

Можно выделить и охарактеризовать и другие последствия инфляции. Например, высокие темпы инфляции приводят к увеличению номиналов денежных купюр, что делает денежное обращение неудобным и вынуждает правительство проводить деноминацию, которая имела место в России в январе 1998 г.

Инфляция отрицательно влияет на все стороны жизни общества и поэтому рассматривается как социальное зло. Даже небольшие темпы ее роста способны привести к существенным экономическим и социальным последствиям.

К негативным экономическим последствиям инфляции относятся:

1. Деформирование механизма рыночного ценообразования, который обеспечивает все хозяйствующие субъекты информацией о величине экономических издержек производства и реализации тех или иных товаров.

2. Сокращении денежных накоплений (рост цен приводит к обесцениванию вкладов и понижению доходности сбережений, которые приносят все меньший реальный доход. На определенном этапе темпы роста цен могут обогнать ставку процента и придать ей отрицательное значение. В этих условиях сбережения теряют смысл).

3. Нарушение функционирования денежно - кредитной системы. Предоставление средств в кредит становится невыгодным для кредитора и выгодным для должника. Кредит, получаемый более полноценными деньгами, возвращается обесцененными. В этих условиях сокращается доля долгосрочного и среднесрочного кредитования. Осуществление долгосрочных вложений становится рискованным.

4. Инфляция негативно сказывается на инвестициях. Сокращение сбережений в обществе и свертывание долгосрочного кредитования ведет к сокращению капиталовложений. Инфляция деформирует и структуру инвестиций. Происходит перелив капитала из сферы производства в сферу торговли и область спекулятивных финансовых операций.

5. Воздействие на занятость (Кривая Филлипса - линия, демонстрирующая обратную зависимость между уровнем инфляции и уровнем безработицы.

6. Инфляция сказывается на состоянии государственных финансов. С одной стороны, финансируя дефицит бюджета путем увеличения денежной массы, государство облагает население специфическим инфляционным налогом. Используя возросшую денежную массу для оплаты приобретаемых товаров и услуг, правительство снижает реальную покупательную способность денег, находящихся на руках у людей. Это означает фактическое изъятие части их реального дохода в пользу государства. Помимо этого, инфляция помогает государству решать проблему внутреннего долга, позволяя ему погашать свои обязательства обесцененными деньгами .

С другой стороны, инфляция обесценивает налоговые поступления в бюджет, которые оказываются не в состоянии реально обеспечить растущие государственные расходы. Правительство вынуждено изыскивать для этого дополнительные средства, в том числе прибегать к эмиссии денег.

7. Трудности во внешнеэкономических отношениях. Инфляция отрицательно сказывается на состоянии платежного баланса страны, ведет к обесцениванию национальной валюты, создает проблемы погашения внешней задолженности. С ростом цен на национальном рынке происходят сокращение экспорта и рост импорта. Платежный баланс страны становится отрицательным. Для покрытия дефицита платежного баланса государству приходится использовать золотовалютные резервы, а затеи, когда эти резервы исчерпаны, девальвировать национальную валюту.

8. Перераспределение дохода. С ростом цен снижается жизненный уровень основной массы населения в результате сокращения их реальных доходов. Однако различные социальные группы в разной степени несут потери от инфляции. В первую очередь, от роста цен страдают лица, получающие фиксированный доход, - пенсионеры, студенты, безработные. Значительные потери несут лица, занятые в бюджетной сфере .

Лица с нефиксированными доходами могут выиграть от инфляции, так как у этой категории населения увеличение номинального дохода может опережать рост цен. В целом высокая инфляция снижает реальные возможности эффективного функционирования национальной экономики, ухудшает условия жизни большей части населения страны, усугубляет имущественное неравенство между людьми и усиливает социальную напряженность в обществе.

Возникшие инфляционные явления имеют негативные и социальные последствия .

Прежде всего, снижаются реальные доходы населения, а соответственно и уровень жизни, так как система образования доходов более инерционна, чем цены. Для того чтобы компенсировать обесценивание заработной платы, необходимо вести борьбу с работодателем за её повышение. Если цены повысились, предположи, в сентябре, то, начав борьбу за повышение зарплаты в октябре, результаты её можно получить в лучшем случае в ноябре. А это значит, что фактически 2-3 месяца население живёт в условиях снижения реальных доходов.

Так как инфляция - это процесс постоянный, то, начав, в октябре борьбу за увеличение зарплаты на 10 % в соответствии с ежемесячным темпом инфляции и получив это увеличение в ноябре, мы в таком случае не получим полную компенсацию, так как полученная прибавка к этому времени также обесценится. Поэтому, если государство берет на себя компенсацию затрат, то компенсация должна быть опережающая.

Второе негативное последствие для населения - обесценивание вкладов и сбережений. Для того, чтобы огородить вклады от обесценивания, процент по вкладам и процент инфляции как минимум должны быть равны. В противном случае вклады будут изъяты из банков и её больше увеличат спрос, а возможность кредитования производства резко сократиться, что замедлит возможность увеличения предложения товаров, и инфляция будет развиваться быстрыми темпами. Что касается сбережений, то в условиях инфляционного спроса их размер резко уменьшается, и в итоге все получаемые доходы направляются на увеличение спроса.

И третье, что могут ощутить потребители, - это потеря части компенсационных доходов от увеличения налогов. Это происходит, если в стране действует прогрессивная шкала налогообложения доходов населения. В этом случае доходы увеличиваются, так как в процессе инфляции увеличиваются компенсации и соответственно сумма дохода, поэтому из одной налоговой группы получатель дохода перемещается в другую, где ставка налога выше, следовательно, большая часть полученного дохода уходит в виде налога, а реальные доходы уменьшаются. Для того чтобы избежать этого, необходимо регулярно пересматривать тот предельный доход, за которым начинается действие прогрессивных налоговых ставок.

Таким образом, инфляция ведёт к перераспределению национального дохода, является как бы сверхналогом на население, что обусловливает отставание темпов роста номинальной, а также реальной заработной платы от резко возрастающих цен на товары и услуги. Ущерб от инфляции терпят все категории наёмных работников, лица свободных профессий, пенсионеры, рантье, доходы которых либо уменьшаются, либо возрастают темпами меньшими, чем темпы инфляции.

Последствия инфляции весьма неоднозначны и представляют собой сложные, многоаспектные явления. Среди последствий инфляции важнейшую роль имеют социально-экономические результаты. В связи с этим в течение большей части 20 века правительства большинства развитых стран предпринимали столь серьёзные усилия по преодолению инфляционных тенденций.

Отрицательными последствиями высокого уровня инфляции являются:

· сокращение реальных доходов населения;

· перераспределение доходов и богатства немногочисленного слоя населения;

· усиление риска для предпринимателей;

· снижение стимулов к денежным накоплениям;

· увеличение спекулятивных форм торговли;

· возникновение эффекта инфляционной спирали зарплаты и цен;

· бегство от денег; скупка любых товаров;

· вытеснение торговли бартером;

· отвлечение капиталов от сферы производства и перемещение их в сферу обращения;

· затруднение возможности регулирующего влияния на экономику со стороны государства;

и так, повторюсь, что главным отрицательным последствием инфляции необходимо признать перераспределение доходов и богатств, которое имеет место при отсутствии индексации доходов и при предоставлении кредитов без учета ожидаемого уровня инфляции. Средства перераспределяются от частного сектора (фирмы, домашнего хозяйства) к государству. Дефицит государственного бюджета, являющийся одним из факторов инфляции, покрывается через инфляционный налог. Его уплачивают все держатели реальных денежных остатков. Уплачивается он автоматически, поскольку денежный капитал обесценивается во время инфляции. Инфляционный налог показывает снижение стоимости реальных денежных остатков.

Другой канал перераспределения доходов в пользу государства возникает из-за монопольного права печатать деньги. Существует разница между суммой номиналов дополнительно выпущенных банкнот и затратами на их печатание. Она равна количеству реальных ресурсов, которое может получить государство взамен на напечатанные деньги. Эта разница равна инфляционному налогу, когда население поддерживает постоянной реальную стоимость своих денежных остатков.

Лица, имеющие фиксированные доходы, несут потери от инфляции в результате снижения реальных доходов. Группы, получающие индексированные доходы, защищены от инфляции настолько, насколько система индексации доходов позволяет им сохранить реальный заработок. Продавцы товаров и ресурсов, занимающих монопольное положение на рынке, могут увеличить свой реальный доход.

Владельцы реальных активов (недвижимости, антиквариата, произведений искусства, драгоценностей и т.п.) наиболее защищены от инфляции, поскольку рост цен на эти товары обгоняет общий уровень инфляции в стране.

Также перераспределение осуществляется между классами и слоями населения. Быстрое социальное расслоение, увеличение имущественного неравенства - неизбежные спутники инфляции, которая негативно влияет на благосостояние населения сразу по двум направлениям: через сбережения и текущее потребление.

Так как большая часть благ, составляющих потребительскую корзину, относится к категории товаров постоянного потребления, то постоянное увеличение цен на них оборачивается прямым ухудшением жизненного уровня беднейших слоев населения. В тоже время богатые, склонные к сбережению основной части своих доходов, теряют лишь сберегаемую часть, при этом их текущее потребление не только не страдает, а может и возрастать.

Инфляция особо опасна для части населения, получающей фиксированные доходы: студентов, пенсионеров, иждивенцев и т.д. Именно у таких людей главную роль в активах играют накопления и наличные деньги, сосредоточенные в кредитных учреждениях. С увеличение цен их реальная стоимость (покупательная способность) снижается.

Таким образом, инфляция наказывает людей, которые получают относительно фиксированные доходы. Она перераспределяет доходы, уменьшая их у получателей фиксированных доходов и увеличивая у других групп населения.

Люди, живущие на нефиксированные доходы, могут выиграть от инфляции. Номинальные доходы таких групп населения могут обогнать уровень цен или стоимость жизни, в результате чего их реальные доходы увеличатся. Рабочие, занятые в развивающихся отраслях и представленные мощными профсоюзами, могут добиться того, чтобы их заработная плата шла в ногу с уровнем инфляции или опережала его.

С другой стороны, от инфляции страдают и некоторые наемные рабочие. Те, кто работает в нерентабельных отраслях промышленности и лишены поддержки сильных, боевых профсоюзов, могут оказаться в такой ситуации, когда рост уровня цен обгонит рост их денежных доходов.

Выигрыш от инфляции могут получить управляющие фирм, другие получатели прибылей. Если цены на готовую продукцию будут расти быстрее, чем цены на ресурсы, то денежные поступления фирмы будут расти более быстрыми темпами, чем издержки. Поэтому некоторые доходы в виде прибыли будут обгонять волну инфляции.

Инфляция может нанести сильный урон владельцам сбережений. С ростом цен реальная стоимость, или покупательная способность, сбережений, отложенных на черный день, уменьшится.

Во время инфляции уменьшается реальная стоимость срочных счетов в банке, страховых полисов, ежегодной ренты и других бумажных активов с фиксированной стоимостью, которых когда-то хватало, чтобы справиться с тяжелыми непредвиденными обстоятельствами. Конечно, почти все формы сбережений приносят процент, но, тем не менее, стоимость сбережений будет падать, если уровень инфляции превысит процентную ставку.

Инфляция также перераспределяет доходы между дебиторами и кредиторами. В частности, непредвиденная инфляция приносит выгоду дебиторам (получателям ссуды) за счет кредиторов (ссудодателей). Когда цены растут, стоимость денег падает, таким образом, из-за инфляции получателю ссуды дают "дорогие" деньги, а он возвращает ее "дешевыми" деньгами. Инфляция двух последних десятилетий была неожиданным счастьем для тех, кто покупал, например, дома в середине 60-х годов под залог с фиксированной процентной ставкой. С одной стороны, инфляция значительно облегчила реальное бремя задолженности по закладным. С другой стороны, номинальная стоимость домов возрастала быстрее, чем общий уровень цен.

Отмечается также влияние инфляции на платежный баланс страны. Рост внутренних цен ведет к сокращению экспорта и увеличению импорта. Снижается конкурентоспособность национальных товаров. В результате возможно возникновение различных дисбалансов в экономике.

Негативное воздействие оказывает инфляция и на производителей.

Прежде всего, возрастание спроса под воздействием роста цен ведет к тому, что сокращается часть дохода, идущая на сбережения. Следовательно, сокращается основа кредитных вливаний в производство, замедляются темпы экономического роста. Одновременно начинает тормозиться научно-технический прогресс. Связано это с тем, что рост цен на оборудование делает недоступным для многих предпринимателей замену старого, низкопроизводительного оборудования на новое, прогрессивное. Становится выгоднее сохранить пока еще работающее старое оборудование, так как новое слишком дорого.

И, наконец, вместе с инфляцией происходит ослабление стимулов к труду. Важнейшим стимулом к росту производительности является заработная плата. В условиях инфляции она растет, но растет не потому, что человек стал лучше работать, выпускать больше продукции. Просто он получает доплату за рост инфляции, и доля инфляционной части его дохода постоянно растет, создавая видимость роста заработной платы. В этих условиях стимул лучше работать, чтобы возрастал доход, постепенно утрачивает свою значимость.

Напомним, что различают инфляцию в зависимости от темпов роста цен: ползучую (умеренную), галопирующую и гиперинфляцию.

Ползучая инфляция характеризуется темпами роста цен на 10-20% в год.

Галопирующая инфляция наступает при росте цен от 20 до 200% в год.

Гиперинфляция представляет собой инфляцию со среднемесячным приростом цен свыше 50%, а годовой рост составляет четырехзначные цифры.

При ползучей инфляции сохраняется стоимость денег, сбережения приносят прибыль (при условии превышения процентного дохода над ростом цен), риск заключения контрактов в текущих ценах невысок, уровень жизни снижается медленно. Экономическими последствиями умеренной инфляции являются факты повышения динамизма экономики. Это возможно в случае наличия неиспользуемых факторов производства и наличия обеспеченности выигрыша более сильных и современных производителей.

К негативным последствиям ползучей инфляции можно отнести:

· проявление действия так называемого "инфляционного налога";

· действие прогрессивного налогообложения;

· обесценивание налоговых поступлений в случае непредвиденной инфляции;

· снижение реальных доходов населения, мотивов к труду, обесценивание сбережений;

· "издержки стоптанных башмаков", которые обусловлены более частым снятием денег со счетов банков, что ведет к дополнительным потерям времени;

· "издержки меню", характеризуемые обновлением ценников, каталогов, прайс-листов и т.п.;

· влияние инфляции на платежный баланс страны;

Галопирующая инфляция характеризуется тем, что цены перестают объективно отражать экономическую конъюнктуру. В связи с этим затруднено планирование доходов и расходов. Сбережения обесцениваются и становятся убыточными. Банки не рискуют давать ссуды с фиксированным процентом и долгосрочные кредиты. Высок инфляционный риск долгосрочных инвестиций. Из сферы производства капитал переходит в сферу "коротких денег" - сферу торгово-спекулятивного и финансового бизнеса. При этом активизируются процессы так называемого "бегства от денег", т.е. стремление населения сохранить деньги хотя бы путем покупки дорогих товаров, недвижимости, земли и т.п.

Высокая инфляция трансформирует экономический рост и при среднегодовых темпах более 40% экономический рост в стране прекращается. Неопределенность дальнейшего развития ведет к нарушению прогнозов развития отраслей хозяйствования. Обостряется товарный голод, ведущий к резкому снижению целесообразности денежных накоплений. Это в свою очередь нарушает работоспособность денежно-кредитной системы. С большей интенсивностью возрождаются бартерные сделки.

Обесценивание денег внутри страны ведет к их обесцениванию по отношению к иностранным валютам. Иностранная валюта в свою очередь более активно вытесняет национальную валюту. Продолжается деформация денежно-кредитной системы страны.

Гиперинфляция оказывает разрушающее действие на денежное обращение, так как государство теряет контроль за денежной эмиссией. Резко снижается занятость и объем национального производства. Деньги резко обесцениваются. Во всю работает печатный станок, выбрасывая все новые и новые кучи бумажек-денег.

Экономические субъекты стараются побыстрее избавиться от стремительно обесценивающихся денег. Возможно состояние, когда скорость оборота денег во много раз меньше скорости избавления от стремительно обесценивающихся денег. Это приводит к тому, что темпы роста цен могут резко опережать темпы роста количества денег в обращении.

Освобождение от бумажных денег приобретает глобальные размеры. Их место занимают различные денежные суррогаты: бартер, талоны, местные деньги, натуральная зарплата; усиливается хождение (неофициально) зарубежной валюты.

Распадаются хозяйственные связи из-за нарушения оплаты договоров, контрактов; усугубляется спад производства. Резко уменьшается предложение необходимых товаров.

Вольготно себя чувствует лишь спекулятивный бизнес, обеспечивающий перепродажу и не увеличивающий совокупное предложение. В результате капитал убегает из страны.

Расстроена вся денежная система. Она парализует экономику страны, ведет к "стагфляционному кризису", заключающемуся в резком инфляционном росте цен при резком сокращении производства.

Все эти процессы ведут к обнищанию народных масс, к накалу социальной напряженности, к различного рода социальным взрывам недовольства и, в конечном счете - к смене правительства и президента (главы государства).

Таким образом, негативные многообразные социально-экономические последствия играют серьезную роль в экономиках стран и мирового хозяйства в целом, а также в жизни общества. Это вынуждает правительства разных стран проводить определенную экономическую политику, направленную на борьбу с инфляцией. Борьба с инфляцией и разработка специальной антиинфляционной политики является необходимым элементом стабилизации экономики.